公司資本制度的再思考

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按公司法規(guī)定，來源于全體股東的公司資本是公司獲得獨(dú)立人格的必備法律要件，它不僅體現(xiàn)了股東對公司的義務(wù)，而且是股東對公司承擔(dān)有限責(zé)任的物質(zhì)前提；公司資本是公司財(cái)產(chǎn)的首要和重要組成部分，所以在公司整個(gè)運(yùn)營期間，公司資本是構(gòu)成公司對外信譽(yù)的重要基礎(chǔ)，是公司舉債和債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的重要保證。因此，公司資本是公司賴于存在的前提。

我國公司法規(guī)定了較為嚴(yán)格的公司資本制度。

１．實(shí)行嚴(yán)格的注冊資本最低限額制度。股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣１０００萬元；有限責(zé)任公司視其主營業(yè)務(wù)的不同，注冊資本的最低限額分別為人民幣５０萬元、３０萬元或１０萬元。公司注冊資本最低限額需高于上述規(guī)定時(shí)，由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定。

２．實(shí)行嚴(yán)格的法定資本制。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，公司設(shè)立時(shí)必須在章程中規(guī)定注冊資本，公司注冊資本必須由全體股東在公司設(shè)立時(shí)全部繳足，并在公司登記機(jī)關(guān)登記。第二，注重公司資本的充實(shí)，公司累計(jì)轉(zhuǎn)投資額不得超過公司凈資產(chǎn)額的５０％；有限責(zé)任公司的初始股東對現(xiàn)金以外的出資負(fù)保證責(zé)任；股份有限公司不得以低于股票面額的價(jià)格發(fā)行股份；除公司法規(guī)定的特殊情形外，公司不得收購其發(fā)行在外的股票；公司在彌補(bǔ)虧損，提取公積金、公益金之前，不得向股東分配利潤。此外，公司法對股東實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)及土地使用權(quán)出資進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督和控制，規(guī)定上述出資必須依法評估作價(jià)后折合股份。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)，非專利技術(shù)作價(jià)出資時(shí)，其作價(jià)金額一般不得超過公司注冊資本的２０％。第三，規(guī)定公司不得任意增、減資本；公司增、減資本必須經(jīng)股東大會(huì)決議通過。在減資時(shí)，公司還應(yīng)編制資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單，向債權(quán)人發(fā)出通知、公告，債權(quán)人有權(quán)要求公司提供擔(dān)保或要求公司清償債務(wù)，公司增、減資本時(shí)，必須依法申請辦理變更登記。

３．實(shí)行驗(yàn)資制度。公司成立或增資時(shí)的股東出資必須經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資證明。

一、公司資本制度在實(shí)踐中的問題

公司法的上述規(guī)定，對于確保公司資本的足額到位，公司資本的充實(shí)和維持起到了很好的作用，抑制了公司法頒布之前股東虛假出資、騙取公司登記，導(dǎo)致在經(jīng)營中出現(xiàn)債權(quán)債務(wù)糾紛后公司無力承擔(dān)責(zé)任的現(xiàn)象。但是公司法頒布后又出現(xiàn)了股東采用各種手段抽逃出資損害債權(quán)人利益，或引發(fā)股東之間、股東與公司高級管理人員之間對公司財(cái)產(chǎn)的爭議。各種形式的虛假出資及抽逃出資現(xiàn)象，顯然對公司法立法意圖的實(shí)現(xiàn)具有阻礙作用。對如此嚴(yán)格的公司資本制度，為何不能有效地抑制虛假出資及抽逃出資現(xiàn)象，筆者認(rèn)為，其中固然存在多種因素，但從立法的角度看，問題只能歸結(jié)為公司法本身存在的缺陷?，F(xiàn)行公司法缺乏一套嚴(yán)實(shí)的防范和處罰措施來保證其立法意圖的實(shí)現(xiàn)。

１．公司法僅規(guī)定在有限公司成立后，發(fā)現(xiàn)非現(xiàn)金出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于章程所定價(jià)額時(shí)，交付該出資的股東補(bǔ)交其差額，公司設(shè)立時(shí)的其他股東對此承擔(dān)連帶責(zé)任。但對以現(xiàn)金出資的實(shí)際價(jià)額顯著低于章程所定價(jià)額時(shí)，沒有規(guī)定相應(yīng)的處罰，實(shí)際上，此類情況更普遍。造成這種情況的主要原因是在辦理設(shè)立登記時(shí)虛報(bào)注冊資本，公司股東虛假出資或在公司成立后抽逃出資。

２．公司法規(guī)定，辦理設(shè)立登記時(shí)，虛報(bào)注冊資本騙取公司登記的，公司發(fā)起人或股東虛假出資或在公司成立后抽逃其出資的，發(fā)起人或股東承擔(dān)補(bǔ)交注冊資本的責(zé)任，但此種責(zé)任是否是連帶責(zé)任，公司法規(guī)定的并不明確。

３．在公司不能清償債務(wù)時(shí)，同時(shí)存在公司股東虛假出資或抽逃出資的，債權(quán)人能否直接向該股東請求清償？清償?shù)姆秶卸啻?？公司法沒有規(guī)定。

４．忽視對股東抽逃出資的預(yù)防。公司法對股東與公司之間交易的限制性規(guī)定過于簡單，存在疏漏。

二、對完善我國公司資本制度的立法思考

由于上述規(guī)定的不明確，導(dǎo)致了法院在審理此類糾紛時(shí)標(biāo)準(zhǔn)不一，處理結(jié)果也就大相徑庭。因此，有必要對現(xiàn)行的公司法作必要的修改，以完善我國的公司資本制度。

（一）關(guān)于發(fā)起人和股東對公司資本不足的補(bǔ)繳責(zé)任

１．有限責(zé)任公司股東和董事對公司資本不足額補(bǔ)繳的連帶責(zé)任。有限責(zé)任公司的股東對公司資本不足額承擔(dān)補(bǔ)繳責(zé)任的立法依據(jù)是股東不履行出資義務(wù)。出資種類的不同以及是否是設(shè)立時(shí)的出資不影響對這種責(zé)任的追究。股東間對公司資本不足額承擔(dān)連帶責(zé)任是由于有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)股東之間的特殊關(guān)系，同時(shí)也為了加強(qiáng)股東間的相互監(jiān)督。公司董事承擔(dān)連帶責(zé)任是由于公司董事在公司經(jīng)營管理中的地位和作用。公司成立后的增資過程中，因股東的虛假出資或抽逃出資造成股東出資顯著低于章程所定數(shù)額的，負(fù)有責(zé)任的公司董事應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。因此，建議我國公司法關(guān)于有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)的股東以非貨幣出資造成公司資本不足時(shí)的連帶補(bǔ)繳責(zé)任應(yīng)擴(kuò)展適用于股東以貨幣出資的情形。同時(shí)此種連帶責(zé)任應(yīng)適用于公司增資時(shí)的資本繳納，此時(shí)連帶責(zé)任的主體應(yīng)當(dāng)包括負(fù)有責(zé)任的公司董事。

２．股份有限公司的發(fā)起人對公司資本不足額補(bǔ)繳的連帶責(zé)任。由于發(fā)起人在股份有限公司中的特殊法律地位，通過加重發(fā)起人的責(zé)任，使其在公司設(shè)立的過程中依法履行義務(wù)，防止公司資本不足。另外即使發(fā)生公司資本不足的情況，公司也能通過法定程序及時(shí)填補(bǔ)資本空額。

（二）對股東與公司之間交易的限制問題

我國公司法僅僅限制公司股份的購回這種特殊情況下的股東與公司的交易，而對股東與公司之間的其他不正常交易不作限制，不僅不足于有效抑制股東與公司之間的不正常交易，反而為股東通過與公司交易的方式轉(zhuǎn)移資本提供了方便，這對保護(hù)公司和股東利益極為不利。因此，建議公司法借鑒國外立法，對股東與公司之間的交易作出進(jìn)一步的限制。

（三）公司高級管理人員對公司實(shí)質(zhì)性減資的責(zé)任

由于股份有限公司中實(shí)際存在的管理層對公司經(jīng)營管理的控制，因此，公司高級管理人員的行為往往是造成公司實(shí)質(zhì)性減資的原因。在國際上，各國法律都有對公司董事經(jīng)理等高級管理人員因自己的故意或重大過失行為造成公司損失承擔(dān)賠償責(zé)任的規(guī)定。我國公司法對以董事為核心的公司高級管理人員在職權(quán)范圍內(nèi)的行為造成公司減資、導(dǎo)致公司和債權(quán)人損失的情形及責(zé)任未作規(guī)定。因此建議公司法應(yīng)當(dāng)規(guī)定，在因公司違法減資造成公司及債權(quán)人損失時(shí)，有故意或重大過失的董事和經(jīng)理應(yīng)當(dāng)對此承擔(dān)責(zé)任。

（四）股東虛假出資或抽逃出資對公司債權(quán)人承擔(dān)的責(zé)任問題

當(dāng)公司不能清償債務(wù)時(shí)，發(fā)現(xiàn)股東虛假出資或抽逃出資，債權(quán)人能否直接向股東追償，追償范圍有多大？這是一個(gè)值得研究的問題，一些國家的公司法或?qū)徟袑?shí)踐中，采用了“公司人格否認(rèn)原則”予以解決。所謂公司人格否認(rèn)原則是指在處理上述情況時(shí)，不考慮公司獨(dú)立法人的特性，追究被公司法律特殊性所掩蓋的經(jīng)濟(jì)實(shí)情，從而責(zé)令特定的公司成員直接承擔(dān)公司的義務(wù)和責(zé)任。這一原則雖然沒有在我國公司法中體現(xiàn)，但是在司法實(shí)踐中，已有不同程度的適用。例如：１９９４年最高人民法院在《關(guān)于企業(yè)開辦的企業(yè)被撤銷或者歇業(yè)后民事責(zé)任承擔(dān)問題的批復(fù)》中就適用了該原則。但是，我國是成文法系的國家，公司人格否認(rèn)這樣一個(gè)原則究竟應(yīng)當(dāng)如何體現(xiàn)為具體的法律規(guī)定，是一個(gè)仍然在探討中的問題，而作為特殊情況下適用的原則，公司人格否認(rèn)原則實(shí)際上是對公司有限責(zé)任和公司法人制度的完善，也是對公司資本制度的完善，因此，建議在適當(dāng)時(shí)機(jī)，應(yīng)將公司人格否定原則制訂在我國的公司法之中。

（五）對注冊資本驗(yàn)證制度的規(guī)定問題

為保證公司資本的真實(shí)，在采用法定資本制的國家均規(guī)定了嚴(yán)格的出資檢查制度。我國公司法亦規(guī)定：公司成立或增資時(shí)的股東出資必須經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資證明。同時(shí)，公司法對資產(chǎn)評估、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件，因過失提供有重大遺漏的報(bào)告等不同情形，分別規(guī)定了行政、民事、刑事責(zé)任。但在實(shí)踐中，由于法律對驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的地位、權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任規(guī)定不夠細(xì)致，同時(shí)，處于驗(yàn)資法律關(guān)系中的公司登記機(jī)關(guān)、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)及公司之間缺乏相應(yīng)的制約機(jī)制。公司登記機(jī)關(guān)通常對提交的驗(yàn)資報(bào)