流動性風(fēng)險(xiǎn)識別評估課件

流動性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容提綱1.流動性風(fēng)險(xiǎn)識別2.流動性風(fēng)險(xiǎn)評估3.流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制內(nèi)容提綱1.流動性風(fēng)險(xiǎn)識別流動性風(fēng)險(xiǎn)的概念巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》：銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可能性，即當(dāng)銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金我國銀監(jiān)會：銀行所掌握的可用于及時支付的流動性資產(chǎn)不足以滿足支付的需要，從而使銀行喪失清償能力的可能性思考：流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別？流動性風(fēng)險(xiǎn)的概念巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的《有效銀行監(jiān)管的核銀行流動性需求和供給銀行流動性的需求銀行流動性的供給客戶提取存款銀行的新存款滿足客戶的信用額度非存款的服務(wù)收入償還除存款外的負(fù)債客戶償還的貸款經(jīng)營費(fèi)用和稅收銀行資產(chǎn)的銷售向股東發(fā)放的現(xiàn)金紅利從貨幣市場的借款思考：既然存在流動性風(fēng)險(xiǎn)，為什么銀行不多準(zhǔn)備些流動性？銀行流動性需求和供給銀行流動性的需求銀行流動性的供給客戶提取銀行保持流動性的重要性銀行的“原材料”與“產(chǎn)品”都是貨幣銀行的資金來源大部分是短期負(fù)債銀行的流動性需求具有“剛性”特征流動性是維持金融機(jī)構(gòu)競爭力的基礎(chǔ)銀行保持流動性的重要性銀行的“原材料”與“產(chǎn)品”都是貨幣流動性管理舉例例：A銀行的初始平衡表，法定存款準(zhǔn)備金率10％，單位：百萬元資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金20貸款80投資10存款100資本10流動性管理舉例例：A銀行的初始平衡表，法定存款準(zhǔn)備金率10％流動性管理舉例存款流出：10資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金10貸款80投資10存款90資本10流動性管理舉例存款流出：10資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Lia流動性管理舉例假如準(zhǔn)備金只有10資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金10

貸款90

投資10存款100資本10流動性管理舉例假如準(zhǔn)備金只有10資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（L流動性管理舉例存款流出：10資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金0貸款90投資10存款90資本10流動性管理舉例存款流出：10資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Lia表：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的成因（風(fēng)險(xiǎn)因子）內(nèi)部原因資產(chǎn)與負(fù)債的不匹配資金籌集與資金運(yùn)用的不匹配外部原因利率變動導(dǎo)致存貸款的變動客戶的流失——如“存款搬家”

資本市場的分流作用表流動性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因與外部原因表：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的成因（風(fēng)險(xiǎn)因子）內(nèi)部原因資產(chǎn)與負(fù)債基于負(fù)債的流動性（風(fēng)險(xiǎn)暴露）類型定義敏感負(fù)債對利率敏感，可能隨時被提取的負(fù)債脆弱資金近期被提取的可能性較大或者短期內(nèi)很可能要兌付的負(fù)債核心存款又稱穩(wěn)定性負(fù)債，是在考察期內(nèi)被提取的可能性較小的負(fù)債表負(fù)債的流動性基于負(fù)債的流動性（風(fēng)險(xiǎn)暴露）類型定義敏感負(fù)債對利率敏感，可能存款的分類核心存款（CoreDeposit）：個人活期存款帳戶、企業(yè)活期存款帳戶、儲蓄帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶和貨幣市場存款帳戶易變存款（VolatileDeposit）：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、國外存款、我國的定活兩便存款、證券賬戶保證金存款的分類核心存款（CoreDeposit）：個人活期存款負(fù)債流動性的獲得與維持（流動性管理）概念：保證隨時籌得所需資金獲得流動性的途徑：同業(yè)拆借/再貼現(xiàn)/再貸款/發(fā)行金融債券/發(fā)行股票等負(fù)債流動性的獲得與維持（流動性管理）概念：保證隨時籌得所需資基于資產(chǎn)的流動性（風(fēng)險(xiǎn)暴露）頭寸：銀行可直接自主運(yùn)用的資金頭寸名稱定義計(jì)算公式基礎(chǔ)頭寸庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金之和基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金余額+在中央銀行存款余額可用頭寸扣除法定準(zhǔn)備金以后的可運(yùn)用資金可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-應(yīng)清入或清出匯差資金+/-到期同業(yè)往來+/-繳存存款調(diào)增或調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級準(zhǔn)備金額可貸頭寸可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金可貸資金=全部頭寸-規(guī)定限額的支付準(zhǔn)備金表商業(yè)銀行頭寸匡算基于資產(chǎn)的流動性（風(fēng)險(xiǎn)暴露）頭寸：銀行可直接自主運(yùn)用的資金頭資產(chǎn)流動性的獲得與維持（流動性管理）概念：持有流動資產(chǎn)的形式來儲藏流動性具有流動性的資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行的存款、一年以內(nèi)的債券、國庫券、政府機(jī)構(gòu)債券資產(chǎn)流動性的獲得與維持（流動性管理）概念：持有流動資產(chǎn)的形式長期資產(chǎn)長期證券長期貸款…凈營運(yùn)資本資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)長期負(fù)債流動資產(chǎn)現(xiàn)金短期證券短期貸款…流動負(fù)債同業(yè)拆解短期存款短期債券…所有者權(quán)益普通股優(yōu)先股未分配利潤靜態(tài)缺口長期資產(chǎn)凈營運(yùn)資本資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)長期負(fù)債流動資產(chǎn)流動負(fù)債所內(nèi)容提綱1.流動性風(fēng)險(xiǎn)概述2.流動性風(fēng)險(xiǎn)評估3.流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制內(nèi)容提綱1.流動性風(fēng)險(xiǎn)概述流動性比率/指標(biāo)法指標(biāo)計(jì)算公式平均流動性比率平均流動資產(chǎn)/平均流動負(fù)債核心存款與總資產(chǎn)比率核心存款/總資產(chǎn)貸款總額與核心存款比率貸款總額/核心存款流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)流動比率流動資產(chǎn)/流動（易變）負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率總資產(chǎn)/總負(fù)債存貸比總存款余額/總貸款余額現(xiàn)金資產(chǎn)比率銀行現(xiàn)金/總資產(chǎn)超額存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金-法定存款準(zhǔn)備金/總存款余額表衡量流動性的一系列比率指標(biāo)指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)：簡單實(shí)用；不足之處：靜態(tài)分析流動性比率/指標(biāo)法指標(biāo)計(jì)算公式平均流動性比率平均流動資產(chǎn)/平現(xiàn)金流量法概念：通過對現(xiàn)金流量表的分析，了解現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)測未來對實(shí)際現(xiàn)金流量的分析——現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析對潛在現(xiàn)金流量的分析——現(xiàn)金流量趨勢分析現(xiàn)金流量法流動性缺口分析動態(tài)缺口：資金使用與資金來源的差額流動性缺口=（存款本期提取+償還到期借款+其他經(jīng)營支出+新增貸款+表外業(yè)務(wù)支出+購入資產(chǎn)+股東紅利支出）

?（收回貸款+收回投資+服務(wù)收益+新增存款+表外業(yè)務(wù)收入+資產(chǎn)出售）流動性缺口=資金使用-資金來源流動性缺口分析動態(tài)缺口：資金使用與資金來源的差額流動性缺口融資缺口分析融資缺口（FundingGap）：融資需要量與穩(wěn)定的資產(chǎn)來源的差值融資總需要量資金來源對總資產(chǎn)的融資額股本尚未使用的授信額度長期負(fù)債扣除流動性資產(chǎn)穩(wěn)定的短期負(fù)債扣除短期、可自由處置的資產(chǎn)尚未使用的融資能力表商業(yè)銀行融資缺口思考：比較融資缺口與流動性缺口融資缺口分析融資缺口（FundingGap）：融資需要量與久期分析債券久期：投資人收回一筆投資所有現(xiàn)金流支付平均需要等待的時間。

這里：第t期現(xiàn)金流ct；

P：債券價(jià)格；R：收益率

(連續(xù)復(fù)利)可得到：

久期分析債券久期：投資人收回一筆投資所有現(xiàn)金流支付平均需要等內(nèi)容提綱1.流動性風(fēng)險(xiǎn)概述2.流動性風(fēng)險(xiǎn)評估3.流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制內(nèi)容提綱1.流動性風(fēng)險(xiǎn)概述一些流動性監(jiān)測與控制方法流動性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（p.261）壓力測試（p.262）情景分析（p.263）根據(jù)監(jiān)管要求建立流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架與流程（p.265）一些流動性監(jiān)測與控制方法流動性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（p.261）流動性風(fēng)險(xiǎn)控制