房地產(chǎn)-行業(yè)周報（2023年第34周）：政策進入密集出臺期博弈延續(xù)

證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經(jīng)許可，禁止轉載房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023年第34周)政策進入密集出臺期，博弈延續(xù)：本周(8月21日-8月25日)申萬一級行業(yè)指數(shù)普遍下跌，房地產(chǎn)指數(shù)下跌3.4%，在31個一級行業(yè)板塊中排名第20位。調(diào)10個基點至3.45%，5年期LPR維持4.2%不變。2)住建部、央行、金融監(jiān)管總局：聯(lián)合推動落實“認房不用認貸”政策措施。此項政策作為政策工具，納入“一城一策”工具箱。3)財政部、稅務總局：繼續(xù)實施公共租賃住房稅收優(yōu)惠政策至2025年底。地方層面：1)上海市委副書記、市長龔正：堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。2)重慶市委副書記、市長胡衡華：要用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，有利于房地產(chǎn)市場相關政策能出盡出、應出早出。3)浙江金華：首創(chuàng)城中村拆遷安置公積金貸款，針對城中村改造的安置戶，探索“信用+承諾+抵押”貸款模式。4)青島：延續(xù)提取住房公積金支付購房首付款階段性支持提取頻次、放寬離職提取時限、優(yōu)化提前部分還款方式等多項措施。6)廣東汕頭：公積金貸款取消戶籍地和繳存地限制。7)山西：促進住房消費，督促城市政府調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，延續(xù)、完善并落實好“購房補貼”“公積金貸款”：推出21條樓市新政以促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，包括全面取消限購限售。記日為8月24日。2)碧桂園：中海以13億收購公司所持廣州亞運城聯(lián)營項目公司26.67%權益，公司出售事項所得款項目前主要擬用于保交樓等項目建設開支。3)越秀地產(chǎn)：上半年實現(xiàn)營收321億元，同比上升2.6%；累計合同銷售金額約836.3億元，同比上升71%；新增土儲總建面217萬平方米。公司稱有信心超額完成1320億元銷售目標，并繼續(xù)積極參與廣州城市更新。4)綠城中國：上半年營收569.76億元，同比下降12%，股東應占利潤25.45億元，同比增長41.3%；報告期內(nèi)新增19個項目，總建筑面積約257萬平，預計可售貨值達571億元，一二線占比達89%?？阡N售端：需求端仍然較為疲弱，1)從我們監(jiān)測的21城數(shù)據(jù)來看，本周21城商品房日平均成交面積環(huán)比下降11%，同比下降30%。2)從我們監(jiān)測的11城數(shù)據(jù)來看，本周二手房日均成交面積環(huán)比上漲3%?？谕顿Y策略：政治局會議后，各地因城施策空間進一步打開，預計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略，定向放松外圍區(qū)域需求端政策，且政策周期會拉的比較長，可以積極參與博弈的機會，建議重點關注在一線城市土儲占比較高的房企，關注招商蛇口、濱江集團、天地源、中新集團、越秀地產(chǎn)等?？陲L險提示：微觀傳導機制失靈，仍無法有效終結房企縮表。業(yè)研究究所證券分析師：單戈S60522110001行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對指數(shù)表現(xiàn)%對表現(xiàn)2022-08-30~2023-08-299%-8%-16%22/0822/1123/0123/0423/0623/08房地產(chǎn)滬深300相關研究報告《房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023年第33周)：央行繼續(xù)》3-08-24月)》《房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023年第32周)：行業(yè)風險再暴露》0行業(yè)周報證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2一、行情回顧：股市普遍下跌，地產(chǎn)板塊排名靠后 4 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3 0證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4天房發(fā)展城建發(fā)展萬通發(fā)展中迪投資渝開發(fā)京投發(fā)展特發(fā)服務天房發(fā)展城建發(fā)展萬通發(fā)展中迪投資渝開發(fā)京投發(fā)展特發(fā)服務天健集團大龍地產(chǎn)珠江股份12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%云南城投中交地產(chǎn)華夏幸福南國置業(yè)信達地產(chǎn)萬業(yè)企業(yè)中國武夷財信發(fā)展金科股份光大嘉寶0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0%2.0%1.0%0.0%-2.0%-3.0%-4.0%-5.0%-6.0%周漲跌幅建筑裝飾電力設備機械設備交通運輸輕工制造商貿(mào)零售綜合周漲跌幅美容護理計算機國防軍工電子房地產(chǎn)紡織服飾汽車通信鋼鐵建筑材料基礎化工公用事業(yè)醫(yī)藥生物非銀金融社會服務有色金屬家用電器石油石化銀行煤炭傳媒食品飲料農(nóng)林牧漁環(huán)保珠江股份、大龍地產(chǎn)、天健集團、特發(fā)服務、京投發(fā)展，跌幅前五的分別為光大嘉寶、金科股份、財信發(fā)展、中國武夷、萬業(yè)企業(yè)。3%A股漲幅前十A股跌幅前十的為碧桂園服務，上漲19.1%。從港股表現(xiàn)來看，漲幅排名前五的個股分別為碧桂園服務、恒大物業(yè)、融創(chuàng)服務、中海物業(yè)、新城悅服務，跌幅前五的個股分別為融創(chuàng)中國、世茂集團、融信中國、中駿集團控股、金地商置。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號5合生創(chuàng)展集團新城發(fā)展美的置業(yè)綠城服務碧桂園新城悅服務中海物業(yè)融創(chuàng)服務合生創(chuàng)展集團新城發(fā)展美的置業(yè)綠城服務碧桂園新城悅服務中海物業(yè)融創(chuàng)服務恒大物業(yè)碧桂園服務25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%中國海外宏洋集團萬科企業(yè)金茂服務中國金茂富力地產(chǎn)金地商置中駿集團控股融信中國世茂集團融創(chuàng)中國0.0% -5.0%0%0%-20.0%-25.0%港股漲幅前十港股跌幅前十發(fā)布單位3/8/213/8/25、央行、金融監(jiān)管總局3/8/25支持公共租賃住房(以下稱“公租房”)建設和運營。其中包括，對公租房建設期間浙江金華：首創(chuàng)城中村拆遷安置公積金貸款，針對城中村改造的安置戶，探索“信用+承諾+抵押”貸款模式。4)青島：延續(xù)提取住房公積金支付購房首付款階段性支持政策證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6地和繳存地限制。7)山西：促進住房消費，督促城市政府調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，延續(xù)、8)浙江嘉興：推出21條樓市新政以促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，包括全面類型內(nèi)容3/8/21地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展上海市委副書記、市長龔正主持召開市政府常務會議。會議指出，要持續(xù)用力擴大市場需長的基礎性作用，繼續(xù)擴大有效投資，加大招商引資力度，激發(fā)民間投資活力，多措并舉穩(wěn)住外貿(mào)基本盤。要持續(xù)用力防范化解重大風險，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。3/8/21于房地產(chǎn)市場相重慶市委副書記、市長胡衡華主持召開推動城市建設和房地產(chǎn)發(fā)展工作專題會議。他強調(diào)，要用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。要著力解決政策問題，研究落實好有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的政策舉措，相關政策能出盡出、應出早出。要著力解決房地產(chǎn)項目配套設施問題，加快推進前期工作，盡快啟動建設。要著力解決保交樓和“兩久”“兩改”項目等資金問題，抓好向上爭取和內(nèi)部挖潛，多渠道籌集資金。3/8/22公積金貸款金華市首創(chuàng)城中村拆遷安置公積金貸款。針對城中村改造的安置戶，探索“信用+承諾+抵探索“承諾+抵押”模式，約定使用公積金貸款支付安置房差價；對已取得安置房不動產(chǎn)證3/8/22住房公積金青島市住房公積金管理中心發(fā)布《關于延續(xù)提取住房公積金支付購房首付款階段性支持3/8/22住房公積金業(yè)務3/8/23公積金貸款取消戶籍限制3/8/24交樓各項工作消費，督促城市政府調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，延續(xù)、完善并落實好“購房補貼”“公積金貸3/8/25購限售嘉興市住房和城鄉(xiāng)建設局印發(fā)《嘉興市關于進一步促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的措施》，共計發(fā)布21條樓市新政。其中提到：支持居民家庭的剛性和改善性合理住房需求，取消行政限制性措施，支持所有居民家庭的合理購房需求，不再限制購房套數(shù)。提高住房公積金貸款上限，單人繳存最高貸款限額由30萬元提高至40萬元，雙人及以上繳存最高貸款證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號7營項目公司26.67%權益，公司出售事項所得款幣公告內(nèi)容3/8/20向全體股東(不含庫存股)每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利(含稅)人民幣6.80元，其中A股股權登記日為2023年8月24日(周四)，除息日為2023年8月25日(周五)。3/8/25支。3/8/25產(chǎn)年新增土地轉化的土儲。，3/8/25一二線占比達89%。綠城共有土地儲備項目200個(包括在建及待建)，總建筑面積約4,455萬環(huán)比下降11%，同比下降30%，仍處于近5年來低位。2)從累計數(shù)據(jù)來看，年初至今證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號80 (萬方)080604020013579111315171921232527293133353739414345474951532019(合計)2020(合計)2021(合計)2022(合計)2023(合計)比較大幅監(jiān)測城市本周成交面積(萬方)上周成交面積(萬方)周環(huán)比增速周同比增速本年累計成交面積(萬方)本年累計同比增速北京3.3%%2上海57.920%%26%廣州%%深圳%%一線城市匯總68.174.4-9%-32%301614%杭州1%4%京%%%武漢7.1%%成都848.0%%%蘇州%%492%波.9%%48二線城市匯總(6個)90.5114.0-21%-31%4903-7%州%%26%揚州.0.9%%%韶關%%%寧%%455佛山3.00%%8%溫州5%24%紹興-%4%江門.627%%莆田%26%41%泰安%%蕪湖.04%%三四線城市匯總(11個)5956.65%-25%619-3%合計217.8245.1-11%-30%10538-0.7%本周熱度證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9300 30025020015010050012345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849505152532019(合計)2020(合計)2021(合計)2022(合計)2023(合計)城市本周成交面積(萬方)上周成交面積(萬方)周環(huán)比增速周同比增速本年累計成交面積(萬方)本年累計同比增速北京23.624.5%深圳%28%2410%一線城市匯總(2個)29.830.7-3%-13%125319%杭州%27424%京21%%41%蘇州%23%成都93%2%青島23%%70%廈門26%%%二線城市匯總(6個)87.079.69%-1%338833%佛山%6%金華2.3%%%江門%%3%三四線城市匯總(3個)17.520.2-14%-7%74730%合計134.3130.43%-5%538829%蘇高新集團本周發(fā)行的2億元超短期融資債券票面利率最低，為2.09%。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號10本周招商蛇口發(fā)行75億元公司債和20億元中期票據(jù)發(fā)行人質(zhì)名稱發(fā)行規(guī)模(億元)類型資債券投資--08%9%資債券3%融街輝集團%-資債券5%資債券5%資債券5%公司債政治局會議后，各地因城施策空間進一步打開，預計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略，定向放松外圍區(qū)域需求端政策，且政策周期會拉的比較長，可以積極參與博弈的機券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11組團隊介紹土木工程碩士，2年地產(chǎn)研究經(jīng)驗，曾任職于華潤置地，從事房地產(chǎn)投資(涉及住宅、租賃住房、商助理研究員：楊航證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom鈺32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎藍3214682inglanhcyjscom銷售經(jīng)理8275680