房地產(chǎn)-行業(yè)周報（2023年第34周）：政策進(jìn)入密集出臺期博弈延續(xù)

證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023年第34周)政策進(jìn)入密集出臺期，博弈延續(xù)：本周(8月21日-8月25日)申萬一級行業(yè)指數(shù)普遍下跌，房地產(chǎn)指數(shù)下跌3.4%，在31個一級行業(yè)板塊中排名第20位。調(diào)10個基點至3.45%，5年期LPR維持4.2%不變。2)住建部、央行、金融監(jiān)管總局：聯(lián)合推動落實“認(rèn)房不用認(rèn)貸”政策措施。此項政策作為政策工具，納入“一城一策”工具箱。3)財政部、稅務(wù)總局：繼續(xù)實施公共租賃住房稅收優(yōu)惠政策至2025年底。地方層面：1)上海市委副書記、市長龔正：堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。2)重慶市委副書記、市長胡衡華：要用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，有利于房地產(chǎn)市場相關(guān)政策能出盡出、應(yīng)出早出。3)浙江金華：首創(chuàng)城中村拆遷安置公積金貸款，針對城中村改造的安置戶，探索“信用+承諾+抵押”貸款模式。4)青島：延續(xù)提取住房公積金支付購房首付款階段性支持提取頻次、放寬離職提取時限、優(yōu)化提前部分還款方式等多項措施。6)廣東汕頭：公積金貸款取消戶籍地和繳存地限制。7)山西：促進(jìn)住房消費，督促城市政府調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，延續(xù)、完善并落實好“購房補(bǔ)貼”“公積金貸款”：推出21條樓市新政以促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，包括全面取消限購限售。記日為8月24日。2)碧桂園：中海以13億收購公司所持廣州亞運城聯(lián)營項目公司26.67%權(quán)益，公司出售事項所得款項目前主要擬用于保交樓等項目建設(shè)開支。3)越秀地產(chǎn)：上半年實現(xiàn)營收321億元，同比上升2.6%；累計合同銷售金額約836.3億元，同比上升71%；新增土儲總建面217萬平方米。公司稱有信心超額完成1320億元銷售目標(biāo)，并繼續(xù)積極參與廣州城市更新。4)綠城中國：上半年營收569.76億元，同比下降12%，股東應(yīng)占利潤25.45億元，同比增長41.3%；報告期內(nèi)新增19個項目，總建筑面積約257萬平，預(yù)計可售貨值達(dá)571億元，一二線占比達(dá)89%。口銷售端：需求端仍然較為疲弱，1)從我們監(jiān)測的21城數(shù)據(jù)來看，本周21城商品房日平均成交面積環(huán)比下降11%，同比下降30%。2)從我們監(jiān)測的11城數(shù)據(jù)來看，本周二手房日均成交面積環(huán)比上漲3%?？谕顿Y策略：政治局會議后，各地因城施策空間進(jìn)一步打開，預(yù)計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略，定向放松外圍區(qū)域需求端政策，且政策周期會拉的比較長，可以積極參與博弈的機(jī)會，建議重點關(guān)注在一線城市土儲占比較高的房企，關(guān)注招商蛇口、濱江集團(tuán)、天地源、中新集團(tuán)、越秀地產(chǎn)等?？陲L(fēng)險提示：微觀傳導(dǎo)機(jī)制失靈，仍無法有效終結(jié)房企縮表。業(yè)研究究所證券分析師：單戈S60522110001行業(yè)基本數(shù)據(jù)只)相對指數(shù)表現(xiàn)%對表現(xiàn)2022-08-30~2023-08-299%-8%-16%22/0822/1123/0123/0423/0623/08房地產(chǎn)滬深300相關(guān)研究報告《房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023年第33周)：央行繼續(xù)》3-08-24月)》《房地產(chǎn)行業(yè)周報(2023年第32周)：行業(yè)風(fēng)險再暴露》0行業(yè)周報證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號2一、行情回顧：股市普遍下跌，地產(chǎn)板塊排名靠后 4 證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號3 0證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號4天房發(fā)展城建發(fā)展萬通發(fā)展中迪投資渝開發(fā)京投發(fā)展特發(fā)服務(wù)天房發(fā)展城建發(fā)展萬通發(fā)展中迪投資渝開發(fā)京投發(fā)展特發(fā)服務(wù)天健集團(tuán)大龍地產(chǎn)珠江股份12.0%10.0%8.0%6.0%4.0%2.0%0.0%云南城投中交地產(chǎn)華夏幸福南國置業(yè)信達(dá)地產(chǎn)萬業(yè)企業(yè)中國武夷財信發(fā)展金科股份光大嘉寶0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0%2.0%1.0%0.0%-2.0%-3.0%-4.0%-5.0%-6.0%周漲跌幅建筑裝飾電力設(shè)備機(jī)械設(shè)備交通運輸輕工制造商貿(mào)零售綜合周漲跌幅美容護(hù)理計算機(jī)國防軍工電子房地產(chǎn)紡織服飾汽車通信鋼鐵建筑材料基礎(chǔ)化工公用事業(yè)醫(yī)藥生物非銀金融社會服務(wù)有色金屬家用電器石油石化銀行煤炭傳媒食品飲料農(nóng)林牧漁環(huán)保珠江股份、大龍地產(chǎn)、天健集團(tuán)、特發(fā)服務(wù)、京投發(fā)展，跌幅前五的分別為光大嘉寶、金科股份、財信發(fā)展、中國武夷、萬業(yè)企業(yè)。3%A股漲幅前十A股跌幅前十的為碧桂園服務(wù)，上漲19.1%。從港股表現(xiàn)來看，漲幅排名前五的個股分別為碧桂園服務(wù)、恒大物業(yè)、融創(chuàng)服務(wù)、中海物業(yè)、新城悅服務(wù)，跌幅前五的個股分別為融創(chuàng)中國、世茂集團(tuán)、融信中國、中駿集團(tuán)控股、金地商置。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號5合生創(chuàng)展集團(tuán)新城發(fā)展美的置業(yè)綠城服務(wù)碧桂園新城悅服務(wù)中海物業(yè)融創(chuàng)服務(wù)合生創(chuàng)展集團(tuán)新城發(fā)展美的置業(yè)綠城服務(wù)碧桂園新城悅服務(wù)中海物業(yè)融創(chuàng)服務(wù)恒大物業(yè)碧桂園服務(wù)25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%中國海外宏洋集團(tuán)萬科企業(yè)金茂服務(wù)中國金茂富力地產(chǎn)金地商置中駿集團(tuán)控股融信中國世茂集團(tuán)融創(chuàng)中國0.0% -5.0%0%0%-20.0%-25.0%港股漲幅前十港股跌幅前十發(fā)布單位3/8/213/8/25、央行、金融監(jiān)管總局3/8/25支持公共租賃住房(以下稱“公租房”)建設(shè)和運營。其中包括，對公租房建設(shè)期間浙江金華：首創(chuàng)城中村拆遷安置公積金貸款，針對城中村改造的安置戶，探索“信用+承諾+抵押”貸款模式。4)青島：延續(xù)提取住房公積金支付購房首付款階段性支持政策證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號6地和繳存地限制。7)山西：促進(jìn)住房消費，督促城市政府調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，延續(xù)、8)浙江嘉興：推出21條樓市新政以促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，包括全面類型內(nèi)容3/8/21地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展上海市委副書記、市長龔正主持召開市政府常務(wù)會議。會議指出，要持續(xù)用力擴(kuò)大市場需長的基礎(chǔ)性作用，繼續(xù)擴(kuò)大有效投資，加大招商引資力度，激發(fā)民間投資活力，多措并舉穩(wěn)住外貿(mào)基本盤。要持續(xù)用力防范化解重大風(fēng)險，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。3/8/21于房地產(chǎn)市場相重慶市委副書記、市長胡衡華主持召開推動城市建設(shè)和房地產(chǎn)發(fā)展工作專題會議。他強(qiáng)調(diào)，要用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。要著力解決政策問題，研究落實好有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的政策舉措，相關(guān)政策能出盡出、應(yīng)出早出。要著力解決房地產(chǎn)項目配套設(shè)施問題，加快推進(jìn)前期工作，盡快啟動建設(shè)。要著力解決保交樓和“兩久”“兩改”項目等資金問題，抓好向上爭取和內(nèi)部挖潛，多渠道籌集資金。3/8/22公積金貸款金華市首創(chuàng)城中村拆遷安置公積金貸款。針對城中村改造的安置戶，探索“信用+承諾+抵探索“承諾+抵押”模式，約定使用公積金貸款支付安置房差價；對已取得安置房不動產(chǎn)證3/8/22住房公積金青島市住房公積金管理中心發(fā)布《關(guān)于延續(xù)提取住房公積金支付購房首付款階段性支持3/8/22住房公積金業(yè)務(wù)3/8/23公積金貸款取消戶籍限制3/8/24交樓各項工作消費，督促城市政府調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，延續(xù)、完善并落實好“購房補(bǔ)貼”“公積金貸3/8/25購限售嘉興市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局印發(fā)《嘉興市關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的措施》，共計發(fā)布21條樓市新政。其中提到：支持居民家庭的剛性和改善性合理住房需求，取消行政限制性措施，支持所有居民家庭的合理購房需求，不再限制購房套數(shù)。提高住房公積金貸款上限，單人繳存最高貸款限額由30萬元提高至40萬元，雙人及以上繳存最高貸款證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號7營項目公司26.67%權(quán)益，公司出售事項所得款幣公告內(nèi)容3/8/20向全體股東(不含庫存股)每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利(含稅)人民幣6.80元，其中A股股權(quán)登記日為2023年8月24日(周四)，除息日為2023年8月25日(周五)。3/8/25支。3/8/25產(chǎn)年新增土地轉(zhuǎn)化的土儲。，3/8/25一二線占比達(dá)89%。綠城共有土地儲備項目200個(包括在建及待建)，總建筑面積約4,455萬環(huán)比下降11%，同比下降30%，仍處于近5年來低位。2)從累計數(shù)據(jù)來看，年初至今證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號80 (萬方)080604020013579111315171921232527293133353739414345474951532019(合計)2020(合計)2021(合計)2022(合計)2023(合計)比較大幅監(jiān)測城市本周成交面積(萬方)上周成交面積(萬方)周環(huán)比增速周同比增速本年累計成交面積(萬方)本年累計同比增速北京3.3%%2上海57.920%%26%廣州%%深圳%%一線城市匯總68.174.4-9%-32%301614%杭州1%4%京%%%武漢7.1%%成都848.0%%%蘇州%%492%波.9%%48二線城市匯總(6個)90.5114.0-21%-31%4903-7%州%%26%揚(yáng)州.0.9%%%韶關(guān)%%%寧%%455佛山3.00%%8%溫州5%24%紹興-%4%江門.627%%莆田%26%41%泰安%%蕪湖.04%%三四線城市匯總(11個)5956.65%-25%619-3%合計217.8245.1-11%-30%10538-0.7%本周熱度證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號9300 30025020015010050012345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940414243444546474849505152532019(合計)2020(合計)2021(合計)2022(合計)2023(合計)城市本周成交面積(萬方)上周成交面積(萬方)周環(huán)比增速周同比增速本年累計成交面積(萬方)本年累計同比增速北京23.624.5%深圳%28%2410%一線城市匯總(2個)29.830.7-3%-13%125319%杭州%27424%京21%%41%蘇州%23%成都93%2%青島23%%70%廈門26%%%二線城市匯總(6個)87.079.69%-1%338833%佛山%6%金華2.3%%%江門%%3%三四線城市匯總(3個)17.520.2-14%-7%74730%合計134.3130.43%-5%538829%蘇高新集團(tuán)本周發(fā)行的2億元超短期融資債券票面利率最低，為2.09%。證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號10本周招商蛇口發(fā)行75億元公司債和20億元中期票據(jù)發(fā)行人質(zhì)名稱發(fā)行規(guī)模(億元)類型資債券投資--08%9%資債券3%融街輝集團(tuán)%-資債券5%資債券5%資債券5%公司債政治局會議后，各地因城施策空間進(jìn)一步打開，預(yù)計高能級城市將采取“因區(qū)施策”策略，定向放松外圍區(qū)域需求端政策，且政策周期會拉的比較長，可以積極參與博弈的機(jī)券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號11組團(tuán)隊介紹土木工程碩士，2年地產(chǎn)研究經(jīng)驗，曾任職于華潤置地，從事房地產(chǎn)投資(涉及住宅、租賃住房、商助理研究員：楊航證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可(2009)1210號12售通訊錄名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom鈺32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎藍(lán)3214682inglanhcyjscom銷售經(jīng)理8275680