當(dāng)前農(nóng)村金融研究成果綜述課件

中國(guó)農(nóng)村金融改革現(xiàn)狀、問題

及公共部門作用

中國(guó)人民銀行徐忠2007.11.20(僅代表個(gè)人觀點(diǎn))中國(guó)農(nóng)村金融改革現(xiàn)狀、問題

及公共部門作用

中國(guó)人民銀行1概述中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀I(lǐng)I. 十年農(nóng)村金融改革的反思III. 15號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破農(nóng)村金融改革方向?qū)ｎ}一:農(nóng)村金融改革與公共部門作用專題二:金融支農(nóng)的問題

概述中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀2中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(1)農(nóng)村資金大量外流，縣域金融萎縮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和信用社）虧損嚴(yán)重，歷史包袱沉重，不能商業(yè)可持續(xù)性，無力支持“三農(nóng)”農(nóng)戶存款、匯款基本滿足，但貸款難、銀行卡、保險(xiǎn)、證券、支付等基本金融服務(wù)無法滿足，約束了經(jīng)濟(jì)發(fā)展

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(1)農(nóng)村資金大量外流，縣域金融萎縮3中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(2)農(nóng)村金融市場(chǎng)存在壟斷

金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不完善

民間金融活躍，利率較高

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(2)4中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(3)財(cái)政公共品供應(yīng)不夠：道路、教育、醫(yī)療、電、清潔水、通訊、法律支持（產(chǎn)權(quán)保護(hù)）、有效的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府職能，中介組織的發(fā)展滯后，約束商業(yè)金融服務(wù)

政策扭曲：利率管制、郵儲(chǔ)利率政策扭曲、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)、民間金融政策—抑制、農(nóng)業(yè)政策性銀行、農(nóng)行的扶貧貸款等

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(3)財(cái)政公共品供應(yīng)不夠：道路、教育、醫(yī)5中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(4)缺乏有效的金融監(jiān)管框架，中央與地方政府在農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面的道德風(fēng)險(xiǎn)，沒有存款保險(xiǎn)制度

客觀因素：人口密度、農(nóng)戶收入低、農(nóng)產(chǎn)品的特有風(fēng)險(xiǎn)、等等

中國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀(4)缺乏有效的金融監(jiān)管框架，中央與地方6十年農(nóng)村金融改革的反思(1)

農(nóng)村金融改革不僅僅是信用社改革，范圍要擴(kuò)大；包括存貸款機(jī)構(gòu)多樣化、保險(xiǎn)、證券、期貨、政策性金融等金融機(jī)構(gòu)的改革

重要的還是產(chǎn)權(quán)的改革，而不僅是機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍變動(dòng)、財(cái)政補(bǔ)貼等

十年農(nóng)村金融改革的反思(1)

農(nóng)村金融改革不僅僅是信用社改7十年農(nóng)村金融改革的反思(2)

僅依靠政府補(bǔ)貼解決不了農(nóng)村金融體制中存在問題，反而是道德風(fēng)險(xiǎn)加大（農(nóng)發(fā)行、扶貧貸款案例）；多年中央文件決定增加農(nóng)業(yè)信貸資金投入也沒有用；補(bǔ)貼機(jī)構(gòu)、農(nóng)戶，還是基礎(chǔ)設(shè)施－－市場(chǎng)在發(fā)揮作用

十年農(nóng)村金融改革的反思(2)

僅依靠政府補(bǔ)貼解決不了農(nóng)村金8十年農(nóng)村金融改革的反思(3)

現(xiàn)行體制下沒有地方政府的支持和參與，農(nóng)村金融改革難以成功

商業(yè)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)性和治理結(jié)構(gòu)是改革成功的主要方面

農(nóng)村金融市場(chǎng)開放是農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵

十年農(nóng)村金融改革的反思(3)

現(xiàn)行體制下沒有地方政府的支持915號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破(1)

產(chǎn)權(quán)形式：股份制原則，農(nóng)民、私人企業(yè)、職工股等多元化，歷史積累政策明確，合作制不提

確定了多種組織模式：4種

地方政府管理職能：黨的領(lǐng)導(dǎo)、自律性管理、領(lǐng)導(dǎo)班子、案件查處、風(fēng)險(xiǎn)處置（兜底）

15號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破(1)

產(chǎn)權(quán)形式：股份制原1015號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破(2)

化解歷史包袱具體方式：所得稅減免、返還保值貼補(bǔ)、中央銀行資金支持2種：票據(jù)或再貸款，約1700億；承認(rèn)歷史制度原因－50％原則、正向激勵(lì)、期權(quán)原理激勵(lì)自愿的改革；8個(gè)省先試點(diǎn)，后已經(jīng)在全國(guó)鋪開

15號(hào)文件對(duì)信用社改革有所突破(2)

11我們已經(jīng)做了什么？(1)第一，與以往只給政策不給資金的改革方式不同，這次改革正視長(zhǎng)期以來我國(guó)農(nóng)村信用社承擔(dān)的改革成本和各種歷史包袱。

第二，對(duì)原本以合作制為基礎(chǔ)的農(nóng)村信用社進(jìn)行了大規(guī)模的股權(quán)改革，并首次增設(shè)了投資股，充實(shí)了資本金，徹底改變了“小馬拉大車”的畸形制度安排，提高了信用社的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，不僅明晰了產(chǎn)權(quán)，更奠定了農(nóng)村信用社獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任的基礎(chǔ)。

第三，省聯(lián)社的成立是對(duì)農(nóng)村信用社管理方式的一次重要改革，具有兩方面的積極作用：（1）明確了信用社的監(jiān)督和管理權(quán)限；（2）有利于規(guī)范和提高基層信用社的經(jīng)營(yíng)管理能力。

我們已經(jīng)做了什么？(1)第一，與以往只給政策不給資金的改革方12我們已經(jīng)做了什么？(2)現(xiàn)有農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)只具有階段性特點(diǎn)(I)首先，在改革試點(diǎn)過程中，決策者希望用一種成功的模式取代現(xiàn)有不成功的模式，并將信用社本身的成功視作改革的成功，從而忽視了多樣化創(chuàng)新的需要。

第二，現(xiàn)有農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)沒有完全吸取企業(yè)改革中的經(jīng)驗(yàn)。

第三，農(nóng)村信用社帳面上資本充足率提高了，扭轉(zhuǎn)了虧損趨勢(shì)，但實(shí)質(zhì)上掩蓋了不同地區(qū)農(nóng)村信用社由于地區(qū)差異而存在的“水土不服”。

我們已經(jīng)做了什么？(2)現(xiàn)有農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)只具有階段性特13我們已經(jīng)做了什么？(3)現(xiàn)有農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)只具有階段性特點(diǎn)(II)第四，信用社交給地方政府管理也沒有真正落實(shí)。

第五，存在以管理代替監(jiān)管的傾向。

第六，省聯(lián)社模式；重經(jīng)營(yíng)輕行業(yè)管理是一個(gè)大隱患

第七，農(nóng)村信用社的市場(chǎng)約束沒有建立，維持信用社壟斷地位。第八，其他方面改革沒有跟進(jìn)。我們已經(jīng)做了什么？(3)現(xiàn)有農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)只具有階段性特14我們已經(jīng)做了什么？(4)現(xiàn)有的農(nóng)村信用社改革沒有有效的道德風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制國(guó)發(fā)15號(hào)文件和中央銀行資金支持方案設(shè)計(jì)了一整套激勵(lì)機(jī)制，來鼓勵(lì)地方政府和農(nóng)村信用社完善治理結(jié)構(gòu)、消化歷史包袱，但方案中缺乏相應(yīng)的宏微觀層次的約束機(jī)制。

我們已經(jīng)做了什么？(4)現(xiàn)有的農(nóng)村信用社改革沒有有效的道德風(fēng)15我們已經(jīng)做了什么？(5)現(xiàn)有的農(nóng)村信用社改革沒有有效的道德風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制政策支持上的道德風(fēng)險(xiǎn)：資金支持沒有做到獎(jiǎng)優(yōu)懲劣；人民銀行再貸款的分配也沒有與支持“三農(nóng)”的績(jī)效掛鉤改革方式上的道德風(fēng)險(xiǎn)：虧損信用社沒有退出機(jī)制；贏利社與虧損社行政捆綁成一級(jí)法人（股權(quán)定價(jià)扭曲）地方政府干預(yù)行為；地方政府、監(jiān)管當(dāng)局、信用社都想借此機(jī)會(huì)撈足中央銀行票據(jù)；改革方案、過程全部政府導(dǎo)向，沒有信用社自主權(quán)

我們已經(jīng)做了什么？(5)現(xiàn)有的農(nóng)村信用社改革沒有有效的道德風(fēng)16農(nóng)村金融改革方向(1)

財(cái)政發(fā)揮應(yīng)有作用，區(qū)分財(cái)政和金融職能

開放農(nóng)村金融市場(chǎng)，建立多元化商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融體系

建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的環(huán)境

市場(chǎng)化方式引導(dǎo)資金回流農(nóng)村

建立有效的農(nóng)村金融監(jiān)管體系

農(nóng)村金融改革方向(1)

財(cái)政發(fā)揮應(yīng)有作用，區(qū)分財(cái)政和金融職17農(nóng)村金融改革方向(2)

建立多元商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融體系

商業(yè)可持續(xù)是支農(nóng)基礎(chǔ)

多元化是農(nóng)村金融的必然選擇

有效競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)是關(guān)鍵

農(nóng)村金融改革方向(2)

建立多元商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融體系18農(nóng)村金融改革方向(3)

商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是支農(nóng)基礎(chǔ)(I)財(cái)務(wù)健康的商業(yè)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是支持“三農(nóng)”和社區(qū)發(fā)展的基礎(chǔ)貸款利率放開，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、產(chǎn)品創(chuàng)新、環(huán)境改善

贏利性與支持“三農(nóng)”的平衡

農(nóng)村金融改革方向(3)

商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是支農(nóng)基礎(chǔ)19農(nóng)村金融改革方向(4)

商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是支農(nóng)基礎(chǔ)(II)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)避免商業(yè)性金融業(yè)務(wù)與政策性金融業(yè)務(wù)混合（農(nóng)業(yè)銀行）

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)－－允許購(gòu)并

盈利性—私人資本進(jìn)入－支持三農(nóng)；規(guī)模經(jīng)濟(jì)和盈利模式

農(nóng)村金融改革方向(4)

商業(yè)可持續(xù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是支農(nóng)基礎(chǔ)20農(nóng)村金融改革方向(5)

多種模式并存的農(nóng)村金融體系是我國(guó)必然選擇東西部發(fā)展差距和地理環(huán)境的差異

不僅允許不同省份之間存在不同模式，也應(yīng)允許省內(nèi)不同地區(qū)之間存在不同的模式

農(nóng)村金融組織也應(yīng)因地制宜采取不同改革模式，法律框架保證，組織創(chuàng)新：如：互助金融組織；小額貸款機(jī)構(gòu)；保險(xiǎn)銀行組織；擔(dān)保機(jī)構(gòu)；等等

農(nóng)村金融改革方向(5)

多種模式并存的農(nóng)村金融體系是我國(guó)21農(nóng)村金融改革方向(6)

創(chuàng)造有效競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,鼓勵(lì)各種渠道的資金進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)允許新設(shè)縣域小商業(yè)銀行

發(fā)達(dá)地區(qū)（市）成立農(nóng)村商業(yè)銀行

允許農(nóng)村信用社跨區(qū)經(jīng)營(yíng)

讓民間金融浮出水面

農(nóng)村金融改革方向(6)

創(chuàng)造有效競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境,鼓勵(lì)各種渠22專題一:農(nóng)村金融改革與公共部門作用地方政府土地制度中介組織債權(quán)人保護(hù)扶貧、財(cái)政救濟(jì)農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施科技超市農(nóng)產(chǎn)品期貨……專題一:農(nóng)村金融改革與地方政府23中央政府和地方政府關(guān)系中央對(duì)地方政府的政績(jī)考核地方公共財(cái)政狀況決定了地方政府是否干預(yù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中央政府和地方政府關(guān)系中央對(duì)地方政府的政績(jī)考核24地方政府行為地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)過多干預(yù)一刀切發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為政績(jī)，在新農(nóng)村建設(shè)中建房通過司法幫助企業(yè)逃廢債要求金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款給政府發(fā)展的項(xiàng)目地方政府行為地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)過多干預(yù)25農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府健全與農(nóng)村金融鄉(xiāng)村財(cái)政的隱性財(cái)政赤子來源農(nóng)村信用合作社不良貸款與鄉(xiāng)村財(cái)政的隱性財(cái)政赤子鄉(xiāng)鎮(zhèn)官員貸款農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府健全與農(nóng)村金融鄉(xiāng)村財(cái)政的隱性財(cái)政赤子來源26土地制度與農(nóng)村金融土地制度與農(nóng)村社會(huì)保障制度土地制度與農(nóng)村生產(chǎn)方式(小農(nóng)經(jīng)濟(jì)還是農(nóng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì))土地制度與農(nóng)貸擔(dān)保土地制度與農(nóng)村金融土地制度與農(nóng)村社會(huì)保障制度27土地制度與農(nóng)村社會(huì)保障制度土地制度是農(nóng)村社會(huì)保障基礎(chǔ)養(yǎng)兒防老與土地制度共同構(gòu)成農(nóng)村家庭社會(huì)保障制度城市化，消除二元經(jīng)濟(jì)，必須加快建立農(nóng)村社會(huì)保障制度和土地制度改革土地制度與農(nóng)村社會(huì)保障制度土地制度是農(nóng)村社會(huì)保障基礎(chǔ)28土地制度與農(nóng)村生產(chǎn)方式不同地區(qū)的農(nóng)戶的生產(chǎn)要求不同規(guī)模的土地為城市服務(wù)的農(nóng)戶生產(chǎn)（如蔬菜和水果），要求勞動(dòng)密集一般的種植業(yè)要求大農(nóng)場(chǎng)生產(chǎn)土地制度應(yīng)能適應(yīng)不同生產(chǎn)方式土地制度與農(nóng)村生產(chǎn)方式不同地區(qū)的農(nóng)戶的生產(chǎn)要求不同規(guī)模的土地29土地制度與農(nóng)貸擔(dān)保土地制度是抵押難的重要原因應(yīng)將土地所有權(quán)和使用權(quán)分離，允許土地使用權(quán)抵押土地制度與農(nóng)貸擔(dān)保土地制度是抵押難的重要原因30扶貧、民政救濟(jì)政策與農(nóng)村金融目前的扶貧政策往往著眼于項(xiàng)目對(duì)受災(zāi)、生病等農(nóng)戶個(gè)人的救助不夠，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)了財(cái)政救濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定等作用。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無法商業(yè)可持續(xù)發(fā)展扶貧、民政救濟(jì)政策與農(nóng)村金融目前的扶貧政策往往著眼于項(xiàng)目31農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施與農(nóng)村金融道路和通訊是降低農(nóng)戶生產(chǎn)的交易成本，更容易獲得市場(chǎng)信息清潔水、醫(yī)療和教育—農(nóng)戶信貸中，很多用于醫(yī)療和教育，而這些貸款短期內(nèi)是沒有回報(bào)的農(nóng)村公共基礎(chǔ)設(shè)施與農(nóng)村金融道路和通訊是降低農(nóng)戶生產(chǎn)的交易成本32專題二:金融支農(nóng)存在的問題

金融支農(nóng)方式：農(nóng)村信用社支農(nóng)再貸款農(nóng)發(fā)行資金來源于人行再貸款農(nóng)業(yè)銀行專題二:金融支農(nóng)存在的問題

金融支農(nóng)方式：33道德風(fēng)險(xiǎn)的形成信貸支農(nóng)信貸支農(nóng)，誰支持信用社？由于信息不對(duì)稱，監(jiān)管當(dāng)局很難區(qū)分是由于審貸不當(dāng)造成的責(zé)任損失還是由于其他不可控制的因素造成的損失，由于支農(nóng)造成的損失均可免責(zé)；信貸支農(nóng)可以“一俊遮百丑”；信貸支農(nóng)是一個(gè)可能的政策選項(xiàng)，關(guān)鍵是愿意支付多大的代價(jià)，有沒有低成本的信貸支農(nóng)方式？道德風(fēng)險(xiǎn)的形成信貸支農(nóng)34專題二:金融支農(nóng)存在的問題金融支農(nóng)財(cái)政化，道德風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重支農(nóng)資金軟約束政策性金融與商業(yè)金融不分農(nóng)行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)信社“支農(nóng)”業(yè)務(wù)都存在道德風(fēng)險(xiǎn)金融改革要防止三重道德風(fēng)險(xiǎn)：一是農(nóng)信社沒有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，在“支農(nóng)”名義下經(jīng)營(yíng)虧損；二是利用解決“歷史包袱”，地方政府和農(nóng)信社向中央政府漫天要價(jià)，又不能解決根本性的體制問題；三是利用政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)的交叉，“支農(nóng)”要中央銀行資金。

專題二:金融支農(nóng)存在的問題支農(nóng)資金軟約束35金融支農(nóng)存在的問題：農(nóng)村資金大量外流國(guó)有商業(yè)銀行集約化經(jīng)營(yíng)，收縮網(wǎng)點(diǎn)，上收貸款權(quán)，農(nóng)村資金回流城市。

郵政儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)存人民銀行利率過高，使大量農(nóng)村資金外流。許多農(nóng)村信用社通過購(gòu)買國(guó)債和貸款給城市客戶，也使資金流向城市。

金融支農(nóng)存在的問題：農(nóng)村資金大量外流國(guó)有商業(yè)銀行集約化經(jīng)營(yíng)，36金融支農(nóng)存在的問題：中央銀行投入資金大，農(nóng)村貸款難的問題仍未從根本上解決農(nóng)業(yè)銀行逐步走向商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，在農(nóng)村地區(qū)撤并機(jī)構(gòu)，減少網(wǎng)點(diǎn)

信用社的服務(wù)方式、服務(wù)手段仍不能適應(yīng)農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。小額信貸增加了農(nóng)戶貸款，但對(duì)農(nóng)村中小企業(yè)的貸款顯著減少。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行職能單一，難以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展政府的扶貧貼息貸款通過農(nóng)行難以真正到戶，扶貧貸款的不良貸款率居高不下，難以實(shí)現(xiàn)扶貧的初衷

金融支農(nóng)存在的問題：中央銀行投入資金大，農(nóng)村貸款難的問題仍未37金融支農(nóng)存在的問題：中央銀行支持農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金巨大，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)仍然虧損嚴(yán)重

1996年以來，中央銀行對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的總投入超過了12000億元。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)虧損嚴(yán)重。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)越虧損，就越?jīng)]資金可貸，資金越外流，農(nóng)村金融必然萎縮。金融支農(nóng)的關(guān)鍵是機(jī)制，而不僅僅是資金的投入。金