2022年 汽車行業(yè)銷量月度跟蹤點(diǎn)評(píng)：Y情缺芯持續(xù)擾動(dòng)自主及新能源勢(shì)頭不減

撰寫日期：2022-05-19告網(wǎng)汽車銷量月度跟蹤點(diǎn)評(píng)【2022.04】疫情缺芯持續(xù)擾動(dòng)，自主及新能源勢(shì)頭不減告網(wǎng)度車市核心看點(diǎn)?新能源滲透率27%，同比依然強(qiáng)勢(shì)。?比亞迪逆勢(shì)增長(zhǎng)，二線新勢(shì)力實(shí)現(xiàn)超越勢(shì)頭強(qiáng)勁。?PHEV乘用車銷量同比上升，韌性更強(qiáng)?自主品牌可圈可點(diǎn)，銷量跨越半壁江山?投資策略解。看好疫情后全年度汽車消費(fèi)需求及銷量釋放前景。?風(fēng)險(xiǎn)提示告網(wǎng)目錄目錄?一、4月汽車銷量回望 ?二、國(guó)內(nèi)主要上市車企銷量及重點(diǎn)車型跟蹤 ?三、新車展望?四、投資策略&風(fēng)險(xiǎn)提示告網(wǎng)◆4月零售遇冷，疫情沖擊超預(yù)期◆新能源滲透率27%，同比依然強(qiáng)勢(shì)◆比亞迪逆勢(shì)奪冠，二線新勢(shì)力實(shí)現(xiàn)超越◆PHEV乘用車銷量同比上升，韌性更強(qiáng)◆自主品牌可圈可點(diǎn)，銷量跨越半壁江山000000000000000043357004月零售遇冷，疫情沖擊超預(yù)期售94.6萬(wàn)輛，同比-43.0%，環(huán)比-47.8%。圖：4月乘用車銷量(輛)0000000777391月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月202120221月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20212022乘聯(lián)會(huì)，太平洋證券整理%%%%新能源滲透率27%，同比依然強(qiáng)勢(shì)2022年Q1，新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為124.9萬(wàn)輛，同比+142.7%，累計(jì)滲透率為19.2%，開年以來(lái)的汽車漲價(jià)潮并未對(duì)新能源車需求造成長(zhǎng)圖：4月新能源汽車銷量(輛)444655,00029262400020001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20212022乘聯(lián)會(huì)，太平洋證券整理27.06%告網(wǎng)00030%-100%2022年4月2021年4月同比增速000002022年4月2021年4月同比增速%資料來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，太平洋證券整理資料來(lái)源：乘聯(lián)會(huì)，太平洋證券整理P8告網(wǎng)PHEV乘用車銷量同比上升，韌性更強(qiáng)HEV圖：4月PHEV乘用車銷量(輛)0000700738461970073991月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2020年2021年2022年%BEVPHEV%2020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-04主德系日系美系其他告網(wǎng)二、國(guó)內(nèi)主要上市車企銷量及重點(diǎn)車型跟蹤◆造車新勢(shì)力：格局再生變，零跑登榜首告網(wǎng)變，零跑登榜首?4月，零跑汽車交付量為9087臺(tái)，首次登上造車新勢(shì)力交付榜單榜首的位置；小鵬汽車4月交付量為9002臺(tái)，依舊表現(xiàn)不俗；哪吒汽車緊隨其后，單月交付量為8813臺(tái)。蔚來(lái)、理想、特斯拉深處長(zhǎng)三角疫情影響核心區(qū)，單月銷量出現(xiàn)明顯萎縮。99087900288135074416715120100020003000400050006000700080009000零跑汽車小鵬汽車哪吒汽車蔚來(lái)汽車?yán)硐肫囂厮估?0000 12426 11077 83700 12426 11077 837004206理想ONE1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年3935300 1143特斯拉ModelY1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年新勢(shì)力重點(diǎn)車型：切中A0級(jí)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，后起之秀迎頭趕上?哪吒V和零跑T03切中了市場(chǎng)熱度從A00級(jí)向A0級(jí)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，助推哪吒和零跑實(shí)現(xiàn)了不俗的單月銷量表現(xiàn)；特斯拉超級(jí)工廠連續(xù)停產(chǎn)一月有余，對(duì)品牌全國(guó)的新車交付帶來(lái)巨大影響，主力車型ModelY僅實(shí)現(xiàn)1143輛的交付量。 5987 4523零跑T03 5987 4523531753172231401月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年小鵬P7小鵬P7672309168916835354736241月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年06635512466355124哪吒V66974444871月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年55255059552550590蔚來(lái)ES631311620511月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年P(guān)12資料來(lái)源：交強(qiáng)險(xiǎn)，太平洋證券整理 P13資料來(lái)源：公司公告，太平洋證券整理告網(wǎng)?基于檸檬、坦克和咖啡三大技術(shù)品牌打造的車型占比達(dá)66%，高端智能化方向有所斬獲；2022年也是長(zhǎng)城汽車05月6月2017年5月6月2017年019年2020年8年13347794868347774坦克3000月2月3月4月5月613347794868347774坦克3000月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年6996626330671158歐拉黑貓0月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年哈弗M6 10516 02月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年398610015689131379308哈弗H6月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年穩(wěn)定，智能化車型占比上升?哈弗依舊是銷售主力，品牌共創(chuàng)生態(tài)進(jìn)一步升維；坦克系列蓄勢(shì)待發(fā)；電池和芯片的短缺拖累了歐拉車型的生產(chǎn)和交付。歐歐拉好貓603444333362250056501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年10729107290哈弗大狗54105410542839551月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年 險(xiǎn)，太平洋證券整理000000告網(wǎng)000000合預(yù)期滑9.0%，總體情況略好于行業(yè)。前4月累積完成76.7萬(wàn)輛，銷量目標(biāo)達(dá)成率約31%，隨著下半年汽車銷售進(jìn)入沖量高峰期，有望達(dá)成年度目標(biāo)。277244 2361042361041381451381451157392017201820193358 長(zhǎng)安福特·銳際01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月23358 長(zhǎng)安福特·銳際01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年長(zhǎng)安福特·銳界141426151583117701月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年長(zhǎng)安CS55PLUS逸動(dòng)PLUS長(zhǎng)安CS75PLUS2658600231471637681801065873392172001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年長(zhǎng)安重點(diǎn)車型：主力略有下跌，福特環(huán)比回升?長(zhǎng)安CS75PLUS、CS55PLUS叫好又叫座，為今年1至4月長(zhǎng)安自主銷量主力車型，逸動(dòng)PLUS環(huán)比略有下降。長(zhǎng)安林肯·航海家2345170長(zhǎng)安林肯·航海家234517020105311811801月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年P(guān)16資料來(lái)源：交強(qiáng)險(xiǎn)，太平洋證券整理00月6月2017年00月6月2017年019年2020年8年237232227471廣汽集團(tuán)：埃安呈現(xiàn)自主強(qiáng)周期?受益于新能源汽車行業(yè)景氣度及靈活的產(chǎn)業(yè)鏈韌性，埃安同比表現(xiàn)優(yōu)于集團(tuán)其他品牌。埃安4月銷量1.02萬(wàn)輛，1-4月累計(jì)銷量5.51萬(wàn)輛，累計(jì)同比+112.58%。2021年2022年公告，太平洋證券整理4736443603655傳祺M823444736443603655傳祺M823446月7月8月9月10月11月12月2021年2022年01135422廣汽埃安·AIONV13214936月7月8月9月10月11月12月2021年2022年0794717355105758294廣汽本田·雅閣1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年廣汽豐田·凱美瑞221731362811935973701月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年廣汽重點(diǎn)車型：埃安貢獻(xiàn)銷量，新車帶動(dòng)高增長(zhǎng)?埃安同比表現(xiàn)優(yōu)于集團(tuán)其他品牌。公司陸續(xù)公告埃安超跑影動(dòng)AS9、A19等重磅車型項(xiàng)目，新車上市有望持續(xù)帶動(dòng)埃安高增態(tài)勢(shì)。傳祺GS5405419812傳祺GS540541981216113671月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年391839180廣汽埃安·AIONS 20791月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年P(guān)18資料來(lái)源：交強(qiáng)險(xiǎn)，太平洋證券整理告網(wǎng)?比亞迪4月乘用車銷售105475輛，同比增長(zhǎng)136.5%，環(huán)比增長(zhǎng)1.11%，其中純電57403輛，同比增長(zhǎng)256.2%，插電008282123672019年8123672019年80年91年4017年5018年2022年公告，太平洋證券整理元ProEV720051410436635911月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11元ProEV720051410436635911月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年秦EV25412057 01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年169440149611323211182宋PLUSDM-i1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年03148132735991262漢DM1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年比亞迪重點(diǎn)車型：王朝旗艦系列表現(xiàn)良好，引領(lǐng)品牌突圍?王朝旗艦漢系列銷量達(dá)到13421輛，成為首款達(dá)成“售價(jià)、下線雙20萬(wàn)+”的中國(guó)品牌轎車。漢EV同比增長(zhǎng)77.9%，長(zhǎng)08415漢EV11111128764764750611月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年 1 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年秦PLUSDM-iP20資料來(lái)源：交強(qiáng)險(xiǎn)，太平洋證券整理000000告網(wǎng)000000品牌承壓明顯?上汽集團(tuán)整體及各品牌產(chǎn)量、批發(fā)量同、環(huán)比均下滑，下滑幅度最大為上汽大眾，上汽通用五菱下滑幅度相對(duì)較小。預(yù)計(jì)隨著5月下旬封控地區(qū)復(fù)工復(fù)產(chǎn)率的提升，長(zhǎng)三角物流壓力進(jìn)一步緩解，集團(tuán)旗下整車企業(yè)會(huì)逐步恢復(fù)正常生產(chǎn)節(jié)奏。444679444679701234017年52018年72019年80年91年11433082035437桑塔納70591月2月3月4月5月6月7月8月11433082035437桑塔納70591月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年137080帕薩特8151906074431月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年0027839425442961811260宏光MINIEV1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年164800 5066途觀L1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年量，加大新品投放現(xiàn)較好，其中五菱、上汽乘用車等表現(xiàn)出色。2022年公司加大新能源產(chǎn)品投放，智己、非凡等新車將開啟交付，全年規(guī)劃銷量110萬(wàn)輛，有望保持較快增長(zhǎng)。 12982 11045 12982 11045 74705999別克GL81月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年34675034675002527316982新朗逸193193941月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年P(guān)22資料來(lái)源：交強(qiáng)險(xiǎn)，太平洋證券整理公告，太平洋證券整理00告網(wǎng)公告，太平洋證券整理00?新能源車型(包括吉利、幾何、領(lǐng)克、極氪、睿藍(lán))實(shí)現(xiàn)銷量1.6萬(wàn)輛，占總銷量份額已攀升至22%；1-4月，吉利新能源車型同比增加470%，達(dá)63622輛，市場(chǎng)滲透率也穩(wěn)中有升。14638014638013272019年813272019年80年114017年5018年1年33132706227302159極氪0011月2月3月433132706227302159極氪0011月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年72570領(lǐng)克033341314423781月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年不俗比重25%，高價(jià)值車型推動(dòng)品牌向上；交強(qiáng)現(xiàn)可期。12212122120繽越44606523337851月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年0博越Pro14014038 3365101月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年0星瑞1551552752765276581438361月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年0新帝豪三廂206962069693589358989176281月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2021年2022年P(guān)24資料來(lái)源：交強(qiáng)險(xiǎn)，太平洋證券整理告網(wǎng)告網(wǎng)夢(mèng)想家人定制版售價(jià)63.99萬(wàn)元起，預(yù)計(jì)2022年三季度開始交付。，性價(jià)比高，動(dòng)力性在同級(jí)別車型中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。純電版搭載三元鋰電池，最大功率320kW，根據(jù)配置不同，提供82kWh和108.7kWh的電池。增程版車型搭載前后雙驅(qū)動(dòng)電機(jī)，動(dòng)力系統(tǒng)總功率達(dá)到290kW，綜合續(xù)航里程(WLTC工況)達(dá)到720km。車型夢(mèng)想家純電版夢(mèng)想家增程版埃爾法2021睡享版雷克薩斯LM300H雋雅版奔馳V260L豪華版指導(dǎo)價(jià)(萬(wàn))36.99-68.9936.99-68.999264.88尺寸(mm)5315*1985*18005315*1985*18004975*1850*19455040*1850*19855400*1928*1920軸距(mm)最大功率 (kW)30003000300030003430320290555零百加速(s)6.988——虧電油耗 (L/100km)——7.47.87.89.57告網(wǎng)五月新車關(guān)注-極狐阿爾法S-全新HI版力方面，極狐阿爾法S全新HI版四驅(qū)電機(jī)峰值功率超過(guò)473kW，峰值扭矩超過(guò)655Nm，搭載74.5kWh的三元鋰電池，整車百公里加速sSHImm增加20mm，高度和軸距不變。SHI版定位于高階智能豪華純電轎車，是首款搭載華為智能座艙-鴻蒙車機(jī)OS的純電量產(chǎn)轎車，具備實(shí)現(xiàn)城市深度全場(chǎng)景高將給用戶帶來(lái)全新體驗(yàn)。SHI極狐阿爾法S全新HI版售價(jià)(萬(wàn)元)長(zhǎng)寬高(mm)0*1960*1599軸距(mm)NEDC續(xù)航(km)零百加速(s)告網(wǎng)五月新車關(guān)注-零跑C01C是零跑旗下首款采用CTC(CellToChassis)技術(shù)的車型，5月10日正式亮相并開啟預(yù)售，預(yù)售價(jià)格區(qū)間為18萬(wàn)-27萬(wàn)，共發(fā)布5個(gè)CTC0%，整車減重15kg。搭載90kWh的三元電池包，綜合續(xù)航里程最高可達(dá)到?定位于中大型轎車，在同級(jí)別車型中無(wú)論是尺寸還