2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨投資分析自測(cè)模擬預(yù)測(cè)題庫(kù)(名校卷)

2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨投資分析自測(cè)模擬預(yù)測(cè)題庫(kù)(名校卷)

單選題（共50題）1、一般而言，GDP增速與鐵路貨運(yùn)量增速（）。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不確定D.不相關(guān)【答案】A2、某些主力會(huì)員席位的持倉(cāng)變化經(jīng)常是影響期貨價(jià)格變化的重要因素之一，表4—1是某交易日鄭州商品交易所PTA前五名多空持倉(cāng)和成交變化情況。A.下跌B(niǎo).上漲C.震蕩D.不確定【答案】B3、用敏感性分析的方法，則該期權(quán)的Delta是（）元。A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】C4、（）是決定期貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)最重要的因素。A.經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期B.供給與需求C.匯率D.物價(jià)水平【答案】A5、某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行了一款保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)，產(chǎn)品的主要條款如表7—7所示。根據(jù)主要條款的具體內(nèi)容，回答以下兩題。A.95B.95.3C.95.7D.96.2【答案】C6、iVIX指數(shù)通過(guò)反推當(dāng)前在交易的期權(quán)價(jià)格中蘊(yùn)含的隱含波動(dòng)率，反映未來(lái)（）日標(biāo)的上證50ETF價(jià)格的波動(dòng)水平。A.10B.20C.30D.40【答案】C7、訂貨量的多少往往取決于訂貨成本的多少以及（）的大小。A.信用度B.斷貨風(fēng)險(xiǎn)C.質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】B8、投資者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為800美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為50美分/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)進(jìn)相同份數(shù)到期日相同，執(zhí)行價(jià)格為850美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為40美分/蒲式耳，據(jù)此回答以下三題：（不計(jì)交易成本）A.840B.860C.800D.810【答案】D9、大宗商品價(jià)格持續(xù)下跌時(shí)，會(huì)出現(xiàn)下列哪種情況?（）A.國(guó)債價(jià)格下降B.CPI、PPI走勢(shì)不變C.債券市場(chǎng)利好D.通脹壓力上升【答案】C10、內(nèi)幕信息應(yīng)包含在()的信息中。A.第一層次B.第二層次C.第三層次D.全不屬于【答案】C11、金融互換合約的基本原理是（）。A.零和博弈原理B.風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬原理C.比較優(yōu)勢(shì)原理D.投資分散化原理【答案】C12、有關(guān)財(cái)政指標(biāo)，下列說(shuō)法不正確的是()。A.收大于支是盈余，收不抵支則出現(xiàn)財(cái)政赤字。如果財(cái)政赤字過(guò)大就會(huì)引起社會(huì)總需求的膨脹和社會(huì)總供求的失衡B.財(cái)政赤字或結(jié)余也是宏觀調(diào)控巾府用最普遍的一個(gè)經(jīng)濟(jì)變量C.財(cái)政收入是一定量的非公共性質(zhì)貨幣資金D.財(cái)政支山在動(dòng)態(tài)上表現(xiàn)為政府進(jìn)行的財(cái)政資金分配、使用、管理活動(dòng)和過(guò)程【答案】C13、進(jìn)山口貿(mào)易對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)和期貨市場(chǎng)的影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、商品及原材料需求以及匯率等方面中國(guó)海關(guān)一般在每月的()日發(fā)布上月進(jìn)出口情況的初步數(shù)據(jù)。A.20B.15C.10D.5【答案】D14、湖北一家飼料企業(yè)通過(guò)交割買(mǎi)入山東中糧黃海的豆粕廠庫(kù)倉(cāng)單，該客戶與中糧集團(tuán)簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。其中，串出廠庫(kù)（中糧黃海）的升貼水為-30元/噸，計(jì)算出的現(xiàn)貨價(jià)差為50元/噸；廠庫(kù)生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)上限為30元/噸。該客戶與油廠談判確定的生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為30元/噸，則此次倉(cāng)單串換費(fèi)用為（）。A.30B.50C.80D.110【答案】B15、某商場(chǎng)從一批袋裝食品中隨機(jī)抽取10袋，測(cè)得每袋重量（單位：克）分別為789，780，794，762，802，813，770，785，810，806，假設(shè)重量服從正態(tài)分布，要求在5%的顯著性水平下，檢驗(yàn)這批食品平均每袋重量是否為800克。A.H0：μ=800；H1：μ≠800B.H0：μ=800；H1：μ>800C.H0：μ=800；H1：μ<800D.H0：μ≠800；H1：μ=800【答案】A16、某大型糧油儲(chǔ)備庫(kù)按照準(zhǔn)備輪庫(kù)的數(shù)量，大約有10萬(wàn)噸早稻準(zhǔn)備出庫(kù)，為了防止出庫(kù)過(guò)程中價(jià)格出現(xiàn)大幅下降，該企業(yè)按銷售量的50%在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值，套期保值期限3個(gè)月，5月開(kāi)始，該企業(yè)在價(jià)格為2050元開(kāi)始建倉(cāng)。保證金比例為10%。保證金利息為5%，交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，那么該企業(yè)總計(jì)費(fèi)用是（），攤薄到每噸早稻成本增加是（）。A.15.8萬(wàn)元3.2元/噸B.15.8萬(wàn)元6.321/噸C.2050萬(wàn)元3.2元/噸D.2050萬(wàn)元6.32元/噸【答案】A17、下表是雙貨幣債券的主要條款。A.投資者的利息收入不存在外匯風(fēng)險(xiǎn)B.投資者獲得的利息收入要高于同期的可比的普通債券的利息收入C.投資者的本金收回將承擔(dān)外匯風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)敞口大于投資本金D.投資者可以從人民幣貶值過(guò)程中獲得相對(duì)較高的收益【答案】C18、多重共線性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項(xiàng)不屬于多重共線性產(chǎn)生的原因?()A.自變量之間有相同或者相反的變化趨勢(shì)B.從總體中取樣受到限制C.自變量之間具有某種類型的近似線性關(guān)系D.模型中自變量過(guò)多【答案】D19、一段時(shí)間后，如果滬深300指數(shù)上漲l0％，那么該投資者的資產(chǎn)組合市值()。A.上漲20.4％B.下跌20.4％C.上漲18.6％D.下跌18.6％【答案】A20、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時(shí))與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1和X2解釋B.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X1解釋C.在Y的總變差中，有92.35％可以由解釋變量X2解釋D.在Y的變化中，有92.35％是由解釋變量X1和X2決定的【答案】A21、從投資品種上看，個(gè)人投資者主要投資于（）。A.商品ETFB.商品期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】A22、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣(mài)出價(jià)格為3263.8點(diǎn)。一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下降到3132.0點(diǎn)，股票組合市值增長(zhǎng)了6.73%.基金經(jīng)理賣(mài)出全部股票的同時(shí)，買(mǎi)入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此操作共利（）。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B23、7月初，某農(nóng)場(chǎng)決定利用大豆期貨為其9月份將收獲的大豆進(jìn)行套期保值，7月5日該農(nóng)場(chǎng)在9月份大豆期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2050元／噸，此時(shí)大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2010元／噸。至9月份，期貨價(jià)格到2300元／噸，現(xiàn)貨價(jià)格至2320元／噸，若此時(shí)該農(nóng)場(chǎng)以市場(chǎng)價(jià)賣(mài)出大豆，并將大豆期貨平倉(cāng)，則大豆實(shí)際賣(mài)價(jià)為（）。A.2070B.2300C.2260D.2240【答案】A24、某股票組合市值8億元，β值為0.92.為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣(mài)出價(jià)格為3263.8點(diǎn)，該基金經(jīng)理應(yīng)該賣(mài)出股指期貨（）張。A.702B.752C.802D.852【答案】B25、現(xiàn)金為王，成為投資的首選的階段是（）。A.衰退階段B.復(fù)蘇階段C.過(guò)熱階段D.滯漲階段【答案】D26、在無(wú)套利區(qū)間中，當(dāng)期貨的實(shí)際價(jià)格高于區(qū)間上限時(shí)，可采?。ǎ┻M(jìn)行套利。A.買(mǎi)入期貨同時(shí)賣(mài)出現(xiàn)貨B.買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨C.買(mǎi)入現(xiàn)貨同時(shí)買(mǎi)入期貨D.賣(mài)出現(xiàn)貨同時(shí)賣(mài)出期貨【答案】B27、在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算過(guò)程中，不需要的信息是（）。A.時(shí)間長(zhǎng)度B.置信水平C.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征D.久期【答案】D28、國(guó)債交易中，買(mǎi)入基差交易策略是指（）。A.買(mǎi)入國(guó)債期貨，買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨B.賣(mài)出國(guó)債期貨，賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨C.賣(mài)出國(guó)債期貨，買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨D.買(mǎi)入國(guó)債期貨，賣(mài)空國(guó)債現(xiàn)貨【答案】C29、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。A.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)B.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)C.正向浮動(dòng)利率票據(jù)D.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)【答案】A30、在GDP核算的方法中，收入法是從（）的角度，根據(jù)生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過(guò)程中應(yīng)得的收入份額反映最終成果的一種核算方法。A.最終使用B.生產(chǎn)過(guò)程創(chuàng)造收入C.總產(chǎn)品價(jià)值D.增加值【答案】B31、使用支出法計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)是從最終使用的角度衡量核算期內(nèi)貨物和服務(wù)的最終去向，其核算公式是（）。A.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口+政府購(gòu)買(mǎi)B.最終消費(fèi)+資本形成總額+凈出口-政府購(gòu)買(mǎi)C.最終消費(fèi)+資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買(mǎi)D.最終消費(fèi)-資本形成總額-凈出口-政府購(gòu)買(mǎi)【答案】A32、一般情況下，供給曲線是條傾斜的曲線，其傾斜的方向?yàn)?)。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】B33、A公司在某年1月1日向銀行申請(qǐng)了一筆2000萬(wàn)美元的一年期貸款，并約定毎個(gè)季度償還利息，且還款利率按照結(jié)算日的6M-LIBOR（倫敦銀行間同業(yè)拆借利率）+15個(gè)基點(diǎn)（BP）計(jì)算得到。A公司必須在當(dāng)年的4月1日、7月1日、10月1日及來(lái)年的1月1日支付利息，且于來(lái)年1月1日償還本金。A公司擔(dān)心利率上漲,希望將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)化為固定利率，因而與另一家美國(guó)B公司簽訂一份普通型利率互換。該合約規(guī)定，B公司在未來(lái)的—年里，每個(gè)季度都將向A公司支付LIBOR利率，從而換取5%的固定年利率。由于銀行的利率為6M-LIBOR+15個(gè)基點(diǎn)，而利率互換合約中，A公司以5%的利率換取了LIBOR利息收入，A公司的實(shí)際利率為（）。A.6M-LIBOR+15B.50%C.5.15%D.等6M-LIBOR確定后才知道【答案】C34、對(duì)于消費(fèi)類資產(chǎn)的商品遠(yuǎn)期或期貨，期貨定價(jià)公式一般滿足（）。A.F>S+W-RB.F=S+W-RC.FD.F≥S+W-R【答案】C35、產(chǎn)品層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的核心內(nèi)容是（）。A.識(shí)別各類風(fēng)險(xiǎn)因子的相關(guān)性B.識(shí)別整個(gè)部門(mén)的金融衍生品持倉(cāng)對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子是否有顯著的敞口C.識(shí)別影響產(chǎn)品價(jià)值變動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)因子D.識(shí)別業(yè)務(wù)開(kāi)展流程中出現(xiàn)的一些非市場(chǎng)行情所導(dǎo)致的不確定性【答案】C36、某投資者與證券公司簽署權(quán)益互換協(xié)議，以固定利率10％換取5000萬(wàn)元滬深300指數(shù)漲跌幅，每年互換一次，當(dāng)前指數(shù)為4000點(diǎn)，一年后互換到期，滬深300指數(shù)上漲至4500點(diǎn)，該投資者收益（）萬(wàn)元。A.125B.525C.500D.625【答案】A37、通常情況下，資金市場(chǎng)利率指到期期限為()內(nèi)的借貸利率，是一組資金市場(chǎng)利率的期限結(jié)構(gòu)。A.一個(gè)月B.一年C.三年D.五年【答案】B38、某交易者以2．87港元／股的價(jià)格買(mǎi)入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價(jià)格買(mǎi)入一張?jiān)摴善钡目礉q期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用)如果股票的市場(chǎng)價(jià)格為71．50港元／股時(shí)，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C39、某投資者以資產(chǎn)s作標(biāo)的構(gòu)造牛市看漲價(jià)差期權(quán)的投資策略(即買(mǎi)入1單位C1，賣(mài)出1單位C2)，具體信息如表2-7所示。若其他信息不變，同一天內(nèi)，市場(chǎng)利率一致向上波動(dòng)10個(gè)基點(diǎn)，則該組合的理論價(jià)值變動(dòng)是()。A.0.00073B.0.0073C.0.073D.0.73【答案】A40、對(duì)商業(yè)頭寸而言，更應(yīng)關(guān)注的是（）。A.價(jià)格B.持有空頭C.持有多頭D.凈頭寸的變化【答案】D41、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。A.上漲20.4％B.下跌20.4％C.上漲18.6％D.下跌18.6％【答案】A42、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購(gòu)1萬(wàn)噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸（含6%水分）。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣(mài)期保值，期貨價(jià)格為716元/干噸。A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D43、中國(guó)的固定資產(chǎn)投資完成額由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一個(gè)月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。A.18B.15C.30D.13【答案】D44、實(shí)踐表明，用權(quán)益類衍生品進(jìn)行資產(chǎn)組合管理，投資者需要調(diào)整資產(chǎn)組合的頭寸，重新建立預(yù)定的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置時(shí)，通過(guò)（）加以調(diào)整是比較方便的。A.股指期貨B.股票期貨C.股指期權(quán)D.國(guó)債期貨【答案】A45、某汽車(chē)公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購(gòu)方的汽車(chē)公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購(gòu)銷合同的基本條款如表7—1所示。A.880B.885C.890D.900【答案】C46、下列關(guān)于合作套保風(fēng)險(xiǎn)外包模式說(shuō)法不正確的是（）。A.當(dāng)企業(yè)計(jì)劃未來(lái)采購(gòu)原材料現(xiàn)貨卻擔(dān)心到時(shí)候價(jià)格上漲、增加采購(gòu)成本時(shí)，可以選擇與期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司簽署合作套保協(xié)議，將因原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司B.風(fēng)險(xiǎn)外包模式里的協(xié)議價(jià)一般為簽約當(dāng)期現(xiàn)貨官方報(bào)價(jià)上下浮動(dòng)P%C.合作套保的整個(gè)過(guò)程既涉及現(xiàn)貨頭寸的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，也涉及實(shí)物的交收D.合作套保結(jié)束后，現(xiàn)貨企業(yè)仍然可以按照采購(gòu)計(jì)劃，向原有的采購(gòu)商進(jìn)行采購(gòu)，在可能的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)進(jìn)行正常穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)【答案】C47、下列關(guān)于基本GARCH模型說(shuō)法不正確的是（）。A.ARCH模型假定波動(dòng)率不隨時(shí)間變化B.非負(fù)線性約束條件（ARCH/GARCH模型中所有估計(jì)參數(shù)必須非負(fù)）在估計(jì)ARCH/GARCH模型的參數(shù)的時(shí)候被違背C.ARCH/GARCH模型都無(wú)法解釋金融資產(chǎn)收益率中的杠桿效應(yīng)D.ARCH/GARCH模型沒(méi)有在當(dāng)期的條件異方差與條件均值之間建立聯(lián)系【答案】A48、關(guān)丁CCI指標(biāo)的應(yīng)用，以下說(shuō)法正確的是()。A.當(dāng)CCI指標(biāo)自下而上突破+100線，表明股價(jià)脫離常態(tài)而進(jìn)入異常被動(dòng)階段，中短線應(yīng)及時(shí)賣(mài)出B.當(dāng)CCI指標(biāo)白上而下跌破+100線，進(jìn)入常態(tài)區(qū)間時(shí)，表明價(jià)格上漲階段可能結(jié)束，即將進(jìn)入一個(gè)比較長(zhǎng)時(shí)間的盤(pán)整階段，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣(mài)出C.當(dāng)CCI指標(biāo)自上而下跌破-100線，表明價(jià)格探底階段可能結(jié)束，即將進(jìn)入一個(gè)盤(pán)整階段，投資者可以逢低少量買(mǎi)入D.以上均不正確【答案】B49、2015年1月16日3月大豆CBOT期貨價(jià)格為991美分/蒲式耳，到岸升貼水為147.48美分/蒲式耳，當(dāng)日匯率為6.1881，港雜費(fèi)為180元/噸，其中美分/蒲式耳到美元/噸的折算率為0.36475。據(jù)此回答下列三題。A.3140.48B.3140.84C.3170.48D.3170.84【答案】D50、某企業(yè)從歐洲客商處引進(jìn)了一批造紙?jiān)O(shè)備，合同金額為500?000歐元，即期人民幣匯率為1歐元=8.5038元人民幣，合同約定3個(gè)月后付款?？紤]到3個(gè)月后將支付歐元貨款，因此該企業(yè)賣(mài)出5手CME期貨交易所人民幣/歐元主力期貨合約進(jìn)行套期保值，成交價(jià)為0.11772。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?歐元=9.5204元人民幣，該企業(yè)買(mǎi)入平倉(cāng)人民幣/歐元期貨合約，成交價(jià)為0.10486。期貨市場(chǎng)損益（）元。A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】A多選題（共30題）1、程序化交易因其特色鮮明而越來(lái)越引起期貨市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。一個(gè)完整的程序化交易系統(tǒng)應(yīng)該包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)控制B.數(shù)據(jù)處理C.交易信號(hào)D.指令執(zhí)行【答案】ABCD2、下列屬于銅的價(jià)格影響要素的是()。A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.基金的交易方向C.進(jìn)出口政策D.美元指數(shù)【答案】ABCD3、WMS%R的應(yīng)用法則是考慮()。A.WMS%R選擇的參數(shù)B.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境C.WMS%R的數(shù)值大小D.WMS%R曲線的形狀【答案】CD4、下列關(guān)于波浪理論的說(shuō)法中，正確的有（）。?A.較高的一個(gè)浪又可以細(xì)分成幾個(gè)層次較低的小浪B.處于層次較低的幾個(gè)浪可以合并成一個(gè)較高層次的大浪C.波浪理論學(xué)習(xí)和掌握上很容易，最大的不足是應(yīng)用上的困難D.形態(tài)、比例和時(shí)間三個(gè)方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的【答案】ABD5、在美國(guó)的GDP數(shù)據(jù)中，其季度數(shù)據(jù)初值分別在（）月公布。A.1B.4C.7D.10【答案】ABCD6、在基差交易中，點(diǎn)價(jià)的原則包括()。A.所點(diǎn)價(jià)格具有壟斷性B.市場(chǎng)的流動(dòng)性要好C.所點(diǎn)價(jià)格不得具有操控性D.方便交易雙方套期保值盤(pán)的平倉(cāng)出場(chǎng)【答案】BCD7、量化模型的測(cè)試平臺(tái)的要素包括（）。A.交易手續(xù)費(fèi)B.歷史交易數(shù)據(jù)C.期貨合約價(jià)格D.保證金比例【答案】ABD8、以下關(guān)于三大政策工具的說(shuō)法不正確的有()。A.當(dāng)巾央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少B.再貼現(xiàn)政策是指巾央銀行對(duì)商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資所作的政策規(guī)定，主要著眼于長(zhǎng)期政策效應(yīng)C.冉貼現(xiàn)率增加會(huì)使得信用量收縮，市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量減少D.當(dāng)巾央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，就在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)有價(jià)證券，反之就山售所持有的有價(jià)證券【答案】AB9、基差買(mǎi)方的點(diǎn)價(jià)保護(hù)策略主要分為()。A.保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略B.平衡性點(diǎn)價(jià)策略C.抵補(bǔ)性點(diǎn)價(jià)策略D.非平衡型點(diǎn)價(jià)策略【答案】AC10、平穩(wěn)性隨機(jī)過(guò)程需滿足的條件有（）。A.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于時(shí)間B.均值和方差不隨時(shí)間的改變而改變C.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于兩期的距離或滯后的長(zhǎng)度D.隨機(jī)變量是連續(xù)的【答案】AB11、一般說(shuō)米，對(duì)價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)構(gòu)成強(qiáng)人的支持或阻力的回調(diào)位置的有()。A.50%B.63%C.75%D.1OO%【答案】ABD12、對(duì)于較復(fù)雜的金融資產(chǎn)組合，敏感性分析具有局限性是因?yàn)椋ǎ?A.風(fēng)險(xiǎn)因子往往不止一個(gè)B.風(fēng)險(xiǎn)因子之間具有一定的相關(guān)性C.需要引入多維風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法D.傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似【答案】ABD13、對(duì)期貨價(jià)格的宏觀背景分析主要關(guān)注（）。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.物價(jià)穩(wěn)定C.充分就業(yè)D.國(guó)際收支平衡【答案】ABCD14、波浪理論應(yīng)用中的困難，即容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的地方，包括（）。?A.浪的變形并不一定嚴(yán)格遵守簡(jiǎn)單8浪結(jié)構(gòu)B.每一個(gè)浪所處的層次的確定具有較大難度C.每一個(gè)層次的浪的起始點(diǎn)的確認(rèn)具有較大難度D.每一個(gè)浪的高度具有不確定性【答案】ABC15、假設(shè)股票的β值為βs=1．10，股指期貨(保證金率為12％)的β值為β?=1．05，下列組合風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的投資組合是（）。A.90％的資金投資于股票，10％的資金做多股指期貨B.50％的資金投資于股票，50％的資金做多股指期貨C.90％的資金投資于股票，10％的資金做空股指期貨D.50％的資金投資于股票，50％的資金做空股指期貨【答案】AB16、造成生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PH)持續(xù)下滑的主要經(jīng)濟(jì)原因可能有（）。A.失業(yè)率持續(xù)下滑B.固定資產(chǎn)投資增速提高C.產(chǎn)能過(guò)剩D.需求不足【答案】CD17、關(guān)于ROC指標(biāo)的應(yīng)用，以下說(shuō)法正確的是()A.如果ROC波動(dòng)在“常態(tài)范圍”內(nèi)，當(dāng)上升至第一條超買(mǎi)線時(shí)，應(yīng)賣(mài)出B.如果ROC波動(dòng)在“常態(tài)范圍”內(nèi)，當(dāng)下降至第一條超買(mǎi)線時(shí)，應(yīng)賣(mài)出C.ROC向上突破第一條超買(mǎi)線后，指標(biāo)繼續(xù)朝第二條超買(mǎi)線漲升的可能性很大，指標(biāo)碰觸第一條超買(mǎi)線時(shí)，漲勢(shì)多半將結(jié)束D.ROC向下跌破第一條超賣(mài)線后，指標(biāo)繼續(xù)朝第一條超賣(mài)線下跌的可能性很人，指標(biāo)碰觸第條超賣(mài)線時(shí)跌勢(shì)多半將停止【答案】ACD18、影響匯率的因素包括()。A.勞動(dòng)生產(chǎn)率B.國(guó)際收支狀況C.財(cái)政收支狀況D.通脹和貨幣政策【答案】ABCD19、MACD與MA比較而言()。A.前者較后者更有把握B.在盤(pán)整時(shí)，前者較后者失誤更少C.對(duì)未米行情的上升和下降的深度都不能進(jìn)行有幫助的建議D.前者較后者信號(hào)出現(xiàn)的次數(shù)更頻繁【答案】AC20、基差買(mǎi)方的點(diǎn)價(jià)保護(hù)策略主要分為()。A.保護(hù)性點(diǎn)價(jià)策略B.平衡性點(diǎn)價(jià)策略C.抵補(bǔ)性點(diǎn)價(jià)策略D.非平衡型點(diǎn)價(jià)策略【答案】AC21、傳統(tǒng)上，采用按權(quán)重比例購(gòu)買(mǎi)指數(shù)中的所有股票，或者購(gòu)買(mǎi)數(shù)量較少的一籃子股票來(lái)近似模擬標(biāo)的指數(shù)的做法，其跟蹤誤差較大的原因有()。A.股票分割B.投資組合的規(guī)模C.資產(chǎn)剝離或并購(gòu)D.股利發(fā)放【答案】ABCD22、目前，對(duì)社會(huì)公布的上海銀行間同業(yè)拆借利率(ShiBor)的品種有()。A.7天B.14天C.3個(gè)月D.9個(gè)