2023年收集基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷B卷附答案

2023年收集基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在（）。A.28%~-28%B.28%~-35%C.63%~7%D.70%~35%【答案】C2、根據(jù)嵌入條款對(duì)債券進(jìn)行分類，以下不屬于該分類的選項(xiàng)是（）。A.通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券B.可贖回債券C.息票債券D.結(jié)構(gòu)化債券【答案】C3、下列對(duì)于回購(gòu)協(xié)議的說(shuō)法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C4、與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為（）。A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.除經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外的其他活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】A5、某一只基金2年的累計(jì)收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為（）。A.17.8%B.18%C.6%D.16.6%【答案】D6、X債券的市場(chǎng)價(jià)格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券市場(chǎng)價(jià)格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說(shuō)法正確的是（）。A.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率B.X債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)C.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場(chǎng)價(jià)格同向變動(dòng)【答案】C7、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長(zhǎng)率的區(qū)間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D8、以下不屬于風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)的是（）。A.特雷諾比率B.久期C.凸性D.β系數(shù)【答案】A9、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人【答案】D10、開(kāi)放式基金的設(shè)立主體是（）。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C11、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負(fù)債的關(guān)系是（）。A.正相關(guān)關(guān)系B.沒(méi)有關(guān)系C.負(fù)相關(guān)關(guān)系D.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)【答案】C12、下列關(guān)于另類投資的特點(diǎn)，表述錯(cuò)誤的是（）。A.提高收益B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.缺乏監(jiān)管和信息透明度D.流動(dòng)性較強(qiáng)【答案】D13、依據(jù)有效市場(chǎng)假設(shè)理論，證券市場(chǎng)分類不包括（）。A.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)B.強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.半弱式有效市場(chǎng)D.弱式有效市場(chǎng)【答案】C14、某國(guó)債A麥考利久期為1.25年，某國(guó)債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時(shí)，市場(chǎng)利率上漲3%，則國(guó)債A與國(guó)債B的理論市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系為（）。A.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的下跌得少B.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的上漲得多C.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的上漲得少D.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的下跌得多【答案】A15、下列屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。A.應(yīng)收賬款B.應(yīng)付票據(jù)C.短期借款D.應(yīng)付賬款【答案】A16、關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的正確說(shuō)法是（）A.貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的貶值B.復(fù)利現(xiàn)值是復(fù)利終值的逆運(yùn)算C.年金現(xiàn)值是年金終值的逆運(yùn)算D.貨幣時(shí)間價(jià)值通常按單利方式進(jìn)行計(jì)算【答案】B17、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說(shuō)法不正確的是（）。A.基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一【答案】D18、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。A.美式權(quán)證B.歐式權(quán)證C.百慕大式權(quán)證D.認(rèn)沽權(quán)證【答案】A19、基金管理公司的研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立（），向基金投資決策部門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。A.投資組合B.股票池C.市場(chǎng)組合D.股票分析模型【答案】B20、下列關(guān)于短期融資券的說(shuō)法正確的是（）A.采用貼現(xiàn)的形式發(fā)行，通過(guò)市場(chǎng)招標(biāo)確定發(fā)行利率B.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)C.僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通D.對(duì)資金用途有明確限制【答案】C21、在兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合中加入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，關(guān)于其可行投資組合集，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)最小的可行投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線C.可行投資組合集是一片區(qū)域D.可行投資組合集的上下沿為射線【答案】B22、回購(gòu)一般分為（）。A.正回購(gòu)和逆回購(gòu)B.買入回購(gòu)和賣出回購(gòu)C.一次性回購(gòu)和永久性回購(gòu)D.質(zhì)押式回購(gòu)和買斷式回購(gòu)【答案】D23、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的含義和特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.直按的不動(dòng)產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項(xiàng)投資可能會(huì)占據(jù)到一個(gè)投資組合的很大比例B.直接的不動(dòng)產(chǎn)投資流動(dòng)性較差，通常表現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售,投資者往往要承擔(dān)較大折價(jià)損失C.不動(dòng)產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動(dòng)產(chǎn)估值具有一定的難度D.不動(dòng)產(chǎn)投資是指投資者直接出資購(gòu)買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益【答案】D24、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同B.對(duì)于一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)據(jù)C.對(duì)隨機(jī)變量來(lái)說(shuō)，它的中位數(shù)就是上50％分位數(shù)D.在投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)【答案】D25、算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。A.投資交易B.量化交易C.股票估值D.債券估值【答案】B26、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為()。A.靜態(tài)變量B.隨機(jī)變量C.非隨機(jī)變量D.動(dòng)態(tài)變量【答案】B27、有關(guān)債券當(dāng)期收益率與到期收益率之間的關(guān)系，以下表述正確的是（）。A.當(dāng)期收益率的變動(dòng)將預(yù)示著到期收益率的同方向變動(dòng)B.給定其它條件不變，債券期限越短，當(dāng)期收益率就越接近到期收益率C.當(dāng)期收益率等于債券每年應(yīng)付的息票利息除以到期收益率D.給定其它條件不變，當(dāng)期收益率和到期收益率的偏高程度與債券市場(chǎng)價(jià)格和債券面值的偏高程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系【答案】A28、下列證券的持有者，對(duì)公司事務(wù)有表決權(quán)的是（）A.政府債券B.公司債券C.普通股D.優(yōu)先股【答案】C29、單個(gè)境外投資者通過(guò)合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的（）。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C30、關(guān)于有效市場(chǎng)理論和被動(dòng)投資，以下表述正確的是()A.在半強(qiáng)有效證券市場(chǎng)中，基本面分析方法仍是有效的B.在現(xiàn)實(shí)中，被動(dòng)投資和主動(dòng)投資是完全對(duì)立的，不存在介于二者之間的投資策略C.被動(dòng)投資者認(rèn)為除了靠一時(shí)的運(yùn)氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場(chǎng)是不可能的D.在強(qiáng)有效證券市場(chǎng)中，主動(dòng)投資仍能獲得超額收益【答案】C31、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開(kāi)始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A.成長(zhǎng)期B.初創(chuàng)期C.衰退期D.成熟期【答案】A32、（）是通過(guò)星級(jí)將某基金在同類基金中的排位情況簡(jiǎn)單清晰地表示出來(lái)的一種方法。A.基金分類評(píng)價(jià)B.基金交易所C.基金風(fēng)格評(píng)價(jià)D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)【答案】D33、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為()。A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)B.風(fēng)險(xiǎn)投資C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益【答案】A34、我國(guó)的商品期貨市場(chǎng)開(kāi)始于20世紀(jì)（）。A.90年代B.80年代末C.80年代初D.70年代【答案】A35、由某公司2014年年末資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)得知，該公司2014年年末總資產(chǎn)價(jià)值2000萬(wàn)元，負(fù)債總額為500萬(wàn)元，所有者權(quán)益總額為1500萬(wàn)元。則該公司權(quán)益乘數(shù)為（）。A.1.33B.4C.0.75D.0.25【答案】A36、按照()分類，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限B.期權(quán)買方的權(quán)利C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系D.償還期限【答案】C37、已知一年期國(guó)庫(kù)券的名義利率為6％，預(yù)期通貨膨脹率為3％。市場(chǎng)對(duì)某資產(chǎn)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為4％，那么實(shí)際利率為（）。A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】A38、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。A.1B.10C.100D.1000【答案】D39、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。A.對(duì)渡動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問(wèn)題B.海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人【答案】A40、流動(dòng)比率大于2，意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)足額償付其短期債務(wù)。對(duì)于短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越（）越好，因?yàn)樵剑ǎ┮馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是這樣。A.高，高B.高，低C.低，高D.低，低【答案】A41、有擔(dān)保ADRs的類型中，屬于私下交易的是()。A.一級(jí)公募ADRsB.二級(jí)公募ADRsC.三級(jí)公募ADRsD.144A規(guī)則下的私募ADRs【答案】D42、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為()，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為1年。A.20%B.50%C.80%D.100%【答案】D43、下列選項(xiàng)不能直接從財(cái)務(wù)報(bào)表獲得的是（）A.凈資產(chǎn)收益率B.凈利潤(rùn)C(jī).經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.所有者權(quán)益【答案】A44、資本市場(chǎng)線反映了有效投資組合的回報(bào)率與以（）表示的風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系。A.協(xié)方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.殘差D.方差【答案】B45、一個(gè)具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理，很可能與一個(gè)投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會(huì)的投資經(jīng)理具有相同的投資業(yè)績(jī)。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會(huì)面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)的同時(shí)往往會(huì)導(dǎo)致對(duì)投資機(jī)會(huì)使用效率的降低，例如無(wú)法及時(shí)、有效地使用可得的信息。因此投資機(jī)會(huì)的多少與對(duì)投資機(jī)會(huì)的使用效率存在（）的關(guān)系。A.相互替代B.相互沖突C.不可替代D.嚴(yán)重沖突【答案】A46、麥考利久期又稱為（），是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。A.久期B.修正的麥考利久期C.存續(xù)期D.凸性【答案】C47、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)B.對(duì)期權(quán)買方來(lái)說(shuō)，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利C.對(duì)期權(quán)賣出者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)【答案】D48、王某擬貸款購(gòu)買本金為150萬(wàn)，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。利用()系