DB44-T 1747-2015 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范

03.060

11備案號：52364-2017

DB44

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范

廣東省質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局

發(fā)布DB44/T

目 次1

范圍……………………………12

規(guī)范性引用文件………………13

術(shù)語和定義……………………14

評估原則………………………25

基本條件………………………26

評估程序………………………27

評估方法………………………8DB44/T

前言

DB44/T

2015知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估技術(shù)規(guī)范

范圍

規(guī)范性引用文件下列文件對于本文件的應(yīng)用是必不可少的。凡是注日期的引用文件，僅注日期的版本適用于本文

術(shù)語和定義

債務(wù)人或者第三人將其知識產(chǎn)權(quán)移交債權(quán)人占有，以該知識產(chǎn)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)以該財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)優(yōu)先受償?shù)囊环N法律制度。其中，債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，

pledge

assessment資產(chǎn)評估師或價(jià)格鑒證師依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、資產(chǎn)評估準(zhǔn)則和本標(biāo)準(zhǔn)，以質(zhì)押融資為目的，對知收益法

gains

method通過將被評估知識產(chǎn)權(quán)未來預(yù)期能產(chǎn)生的收益以體現(xiàn)其風(fēng)險(xiǎn)水平的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)以確定被評估

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通過計(jì)算重置具有類似或相同服務(wù)功能的知識產(chǎn)權(quán)所要付出的成本來確定被評估的知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值

評估原則出質(zhì)人、評估機(jī)構(gòu)及其他評估參與方應(yīng)自覺遵循誠實(shí)信用和公平、公正、公開的原則，保證評估

基本條件5.1

評估機(jī)構(gòu)

5.2

申請質(zhì)押者5.3

質(zhì)押對象

評估程序6.1

明確評估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)6.1.1

基本要求a) 委托方、知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬人以及委托方以外的其他評估報(bào)告使用者；b) c) d) e)評估基準(zhǔn)日；f) 評估報(bào)告使用限制；DB44/T

2015g) 評估報(bào)告提交時(shí)間及方式；h) 評估服務(wù)費(fèi)總額、支付時(shí)間和方式；i)6.1.2

專利權(quán)質(zhì)押評估基本狀況

a)

b)

c)

d)

e)

f)

g)

h)

i)

j)

k)

a) 知曉專利權(quán)質(zhì)押的評估對象為專利權(quán)人擁有且可用于出質(zhì)的專利權(quán)或?qū)＠麢?quán)資產(chǎn)組合。其中b) c)涉及專利權(quán)或?qū)＠麢?quán)資產(chǎn)組合質(zhì)物處置評估時(shí)，評估機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注與質(zhì)押專利權(quán)或?qū)＠麢?quán)資產(chǎn)

a)專利的應(yīng)用是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向，且具有潛在或現(xiàn)實(shí)的應(yīng)用能力；b)專利已經(jīng)實(shí)施或應(yīng)用，相應(yīng)的產(chǎn)品是否能夠適應(yīng)市場需要，具備可預(yù)期的未來獲利能力；c) 6.1.3

商標(biāo)權(quán)質(zhì)押評估

a）

商標(biāo)名稱（文字或圖案或二者的組合）；b)

c)

d)

e)

f)

g)

h)

i)

j)

DB44/T

a)

b)

c)

d)

根據(jù)評估對象的具體情況恰當(dāng)選擇對單一商標(biāo)權(quán)或者商標(biāo)權(quán)組合進(jìn)行評估；e)

涉及商標(biāo)權(quán)質(zhì)物處置評估時(shí)，應(yīng)關(guān)注與質(zhì)押商標(biāo)權(quán)實(shí)施和運(yùn)用不可分割的其他資產(chǎn)是否一并f)

評估對象是否已經(jīng)被人民法院查封或存在其他處置障礙。

a)

b)

好的市場知名度，相應(yīng)的產(chǎn)品是否適應(yīng)市場需要，是否具備可預(yù)期的未來獲利能力；c)

防御商標(biāo)是否已隨同主商標(biāo)一并質(zhì)押；d)

是否已將在相同或者類似商品/服務(wù)上注冊的相同或者近似商標(biāo)一并質(zhì)押；e)

f)

6.2

簽訂評估業(yè)務(wù)約定書評估機(jī)構(gòu)與委托方簽訂評估業(yè)務(wù)約定書時(shí)，應(yīng)遵守國家相關(guān)的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，并可在業(yè)務(wù)a) b) c)d) e)6.3

編制評估計(jì)劃

6.4

現(xiàn)場調(diào)查6.4.1

基本要求

DB44/T

2015

6.4.2

專利權(quán)質(zhì)押評估6.4.2.1

確認(rèn)基本情況6.4.2.2

核實(shí)法律權(quán)屬——核查專利權(quán)人持有的證明其權(quán)屬的資料，包括：國務(wù)院專利行政部門出具的評估基準(zhǔn)日有效——如果是共有專利的，應(yīng)核查是否取得其他專利共有人同意該項(xiàng)專利質(zhì)押的相關(guān)聲明或證明，——如果專利權(quán)已經(jīng)發(fā)生過質(zhì)押的，應(yīng)核查專利質(zhì)押登記的相關(guān)資料，以確認(rèn)前次質(zhì)押是否已撤6.4.2.3

了解專利實(shí)施和應(yīng)用情況——專利技術(shù)的研發(fā)過程、技術(shù)實(shí)驗(yàn)報(bào)告，專利資產(chǎn)所屬技術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r、技術(shù)水平、技術(shù)成熟度、同類技術(shù)競爭狀況、技術(shù)更新速度等有關(guān)信息、資料；如果技術(shù)效果需檢測，還應(yīng)——專利產(chǎn)品的市場需求、市場前景及市場壽命、相關(guān)行業(yè)政策發(fā)展?fàn)顩r、宏觀經(jīng)濟(jì)、同類產(chǎn)品6.4.3

商標(biāo)權(quán)質(zhì)押評估6.4.3.1

確認(rèn)基本情況評估機(jī)構(gòu)應(yīng)將委托方明確的基本情況與商標(biāo)注冊證書原件進(jìn)行核對，若有許可使用情況，還應(yīng)與6.4.3.2

核實(shí)法律權(quán)屬6.4.3.3

了解商標(biāo)權(quán)實(shí)施和應(yīng)用的情況DB44/T

6.5

收集評估資料6.5.1

基本要求

6.5.2

專利權(quán)質(zhì)押評估6.5.2.1

從委托方處獲取資料a)b)c) d)e) f)g)h) 6.5.2.2

從市場、政府部門和各類專業(yè)機(jī)構(gòu)等渠道收集資料a) b) c) 相關(guān)研究部門（如中國社會科學(xué)研究院、國家發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院、國務(wù)院研究中心等）d) DB44/T

2015e)

行業(yè)經(jīng)濟(jì)的相關(guān)數(shù)據(jù)，包括各相關(guān)研究網(wǎng)站、券商網(wǎng)站中的行業(yè)研究報(bào)告；f)

6.5.3

商標(biāo)權(quán)質(zhì)押評估評估機(jī)構(gòu)執(zhí)行商標(biāo)權(quán)質(zhì)押評估業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)收集（但不限于）以下資料：a) b)c) 商標(biāo)所對應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)銷售與市場開發(fā)方面的資料；d) e)f) g) h) i)6.6

評定估算6.6.1

定性分析

a) b)c)經(jīng)濟(jì)度分析（包括應(yīng)用情況、競爭情況、行業(yè)及政策適應(yīng)性、市場潛力、市場占有率、利潤只有專利分析總體合格以上的專利才可能具備質(zhì)押價(jià)值，三個(gè)度的分析中只要一個(gè)必要指標(biāo)或重要指標(biāo)不合

a)

b)

c)

產(chǎn)值規(guī)模、歷史、質(zhì)量、廣告費(fèi)分析等；d)

銷售模式（包括批發(fā)代理、零售終端、連鎖直營、直銷、合同加工、直營出口、委托代理出e)

估算

DB44/T

6.7

編制和提交評估報(bào)告

告。評估報(bào)告編制大綱參見附錄

A。6.8

工作底稿歸檔在提交評估報(bào)告后，應(yīng)按照法律、法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的要求對工作底稿進(jìn)行整理，與評估報(bào)告

評估方法7.1

收益法7.1.1

評估步驟a) 在獲取的知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息基礎(chǔ)上，根據(jù)被評估知識產(chǎn)權(quán)或者類似知識產(chǎn)權(quán)的歷史實(shí)施情況及未來應(yīng)用前景，結(jié)合知識產(chǎn)權(quán)實(shí)施或者擬實(shí)施企業(yè)經(jīng)營狀況，重點(diǎn)分析知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)收益b) 合理估算知識產(chǎn)權(quán)帶來的預(yù)期收益，合理區(qū)分知識產(chǎn)權(quán)與其他資產(chǎn)所獲得收益，分析與之有c) d) 根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素及貨幣時(shí)間價(jià)值等因素合理估算折現(xiàn)率，知識產(chǎn)權(quán)折現(xiàn)e) 7.1.2

計(jì)算公式

×∑

t

....................................

........................................DB44/T

20157.1.3

分成率的確定7.1.3.1

基本原則知識產(chǎn)權(quán)分成率是體現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)核心價(jià)值權(quán)重的量化指標(biāo)。專利、商標(biāo)的分成率一般參照三分法7.1.3.2

邊際分析法分成率的計(jì)算

npj

npz

追加利潤率的確定可參照附錄B。7.1.4

收益年限的確定7.1.4.1

專利收益年限的確定除多數(shù)醫(yī)藥專利、重大基礎(chǔ)發(fā)明專利的經(jīng)濟(jì)壽命與專利有效期限相同外，一般行業(yè)專利技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命根據(jù)其技術(shù)核心性、行業(yè)技術(shù)更新速度可定為3到10年。7.1.4.2

商標(biāo)收益年限的確定商標(biāo)的收益年限是指可預(yù)見未來的商標(biāo)價(jià)值穩(wěn)定期。一般企業(yè)商標(biāo)的收益年限可定為10年；成熟行業(yè)中處于相對壟斷地位的龍頭企業(yè)的商標(biāo)收益年限可根據(jù)實(shí)際情況定為20年。由于長期預(yù)測的不確7.1.5

預(yù)期收益的確定a) b)預(yù)期收益增長速度是過去收益增長速度曲線的延伸，質(zhì)押評估的預(yù)測要建立在過去數(shù)據(jù)的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)上，不應(yīng)憑空使用自上而下法進(jìn)行預(yù)測，也不應(yīng)只根據(jù)企業(yè)理想化的銷售計(jì)劃使用自c) 預(yù)期收益年限內(nèi)的收益增長速度應(yīng)體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展周期的拋物線趨勢，一般不可能一直持續(xù)加DB44/T

d)

如果根據(jù)企業(yè)持續(xù)研發(fā)的現(xiàn)實(shí)，認(rèn)為企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)收益年限內(nèi)沒有明顯的下降的，需要加e)

f)

作為未來增長速度的預(yù)測基準(zhǔn)。根據(jù)質(zhì)押評估的保守性原則，如果企業(yè)的超高速成長期沒有g(shù))

如果企業(yè)收益的增長穩(wěn)定加速，并分析判斷企業(yè)進(jìn)入一般成長期，可以以最近一年的最高速h)

可預(yù)測下一年的增長率為同等或略低的超高速增長率。之后的成長期、成熟期增長率預(yù)測應(yīng)7.1.6

折現(xiàn)率的確定7.1.6.1

風(fēng)險(xiǎn)累加法i

=

Lw

+

Lf

+

P

.....................................

W

——無風(fēng)險(xiǎn)利潤率；f

Lf

=

FH

+

FJ

+

FC

+

FT

.................................. f

H

——行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；J

C

T

采用累加法的關(guān)鍵是準(zhǔn)確判定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。風(fēng)險(xiǎn)累加法的運(yùn)用可參見附錄C。7.1.6.2

加權(quán)平均資本成本法加權(quán)平均資本成本法的運(yùn)用可參見附錄C。7.1.6.3

資本資產(chǎn)定價(jià)模型法DB44/T

2015資本資產(chǎn)定價(jià)模型法在國內(nèi)較難采用。資本資產(chǎn)定價(jià)模型法的運(yùn)用可參見附錄C。7.2

市場法和成本法由于知識產(chǎn)權(quán)交易市場一般不活躍，難以取得可比交易案例，市場法一般較少采用。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估采用市場法可參見附錄D。由于投入成本與自身經(jīng)濟(jì)價(jià)值的弱對應(yīng)性，成本法應(yīng)謹(jǐn)慎使用。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估采用成本法可參見附錄D。DB44/T

A.1

專業(yè)條款A(yù).1.1

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估目的A.1.2

質(zhì)押對象a) b) A.1.3

申請質(zhì)押企業(yè)a)b）

A.1.4

評估基準(zhǔn)日評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明評估基準(zhǔn)日，并與業(yè)務(wù)約定書約定的評估基準(zhǔn)日保持一致。評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)說明A.1.5

免責(zé)條款評估報(bào)告一方面只對評估基準(zhǔn)日以前的信息及由此產(chǎn)生的評估結(jié)果負(fù)責(zé)，不對基準(zhǔn)日后不可預(yù)見A.1.6

評估價(jià)值類型的選取A.1.7

評估方法的確定A.1.8

收益額的測算方法DB44/T

2015A.2

宏觀經(jīng)濟(jì)分析A.3

行業(yè)分析A.4

企業(yè)管理分析A.4.1

經(jīng)理人水平A.4.2

生產(chǎn)管理模塊A.4.3

銷售管理模塊A.4.4

企業(yè)的三大無形資產(chǎn)分析A.4.4.1

銷售網(wǎng)絡(luò)A.4.4.2

營銷團(tuán)隊(duì)A.4.4.3

研發(fā)團(tuán)隊(duì)。A.4.5

企業(yè)的四大風(fēng)險(xiǎn)分析A.4.6

企業(yè)產(chǎn)品的銷售前景分析A.5

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值的定性分析知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資價(jià)值的定性分析詳見6.6.1。DB44/T

A.6

評估過程及結(jié)果A.7

評估報(bào)告中質(zhì)押率的建議值

A.8

盡職調(diào)查及附件

DB44/T

2015 Lj

=

Lc

Lq

....................................j

c

——超額利潤率；q

Lc

=

L

Ly

.....................................c

——超額利潤率；

——企業(yè)利潤率；y

——行業(yè)內(nèi)無核心知識產(chǎn)權(quán)的一般利潤率。

行業(yè)內(nèi)無核心知識產(chǎn)權(quán)的一般利潤率只是一個(gè)大概的經(jīng)驗(yàn)值，因此當(dāng)企業(yè)利潤率與之相差不大時(shí)，由于誤差DB44/T

C.1

風(fēng)險(xiǎn)累加法

夠獲得銀行授信的民營企業(yè)的平均資本成本為

企業(yè)

C.2

加權(quán)平均資本成本法

i

=

Key

×Wey

+

Keq

×Weq

+

Kd

×(1

T)×Wd

......................

eyeyeqeqd

d

a)

b)按照香港和美國的市場化經(jīng)驗(yàn)，股票市盈率隨銀行利率升降而反向波動，股票平均收益率一般比銀行貸款利率高

2%到

其它權(quán)益資本成本的確定可采用在銀行借款利率基礎(chǔ)上加

2%至

c) 一般情況下，如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率偏高、銀行債務(wù)所占投資資本權(quán)重偏高，則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大、權(quán)益資本成本上升，這樣，其它權(quán)益資本成本可在該企業(yè)的加權(quán)銀行借款利率礎(chǔ)上加

2%；d)

DB44/T

2015C.3

資本資產(chǎn)定價(jià)模型法資本資產(chǎn)定價(jià)模型法是指通過分析社會平均資產(chǎn)收益率的變動情況來確定折現(xiàn)率或本金化率。運(yùn)DB4