企業(yè)財務(wù)管理

企業(yè)財務(wù)管理貨幣時間價值是指在不考慮通貨膨脹的前提下，貨幣隨時間推移發(fā)生的增三、普通年金終值和普通年金現(xiàn)值指事件未來結(jié)果的不確定性。財務(wù)管理中的風(fēng)險指未來實際報酬偏離預(yù)期報酬系統(tǒng)風(fēng)險：市場風(fēng)險，所有企業(yè)共同面臨的風(fēng)險。它是投資者無法通過組合3非系統(tǒng)風(fēng)險：可規(guī)避風(fēng)險，涉及某特定企業(yè)的風(fēng)險。投資者可以經(jīng)過多元化商業(yè)風(fēng)險：（經(jīng)營風(fēng)險）是不考慮負債因素，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的三、單項投資的期望報酬率和標(biāo)準(zhǔn)差2、單項投資的全部風(fēng)險構(gòu)成是：全部風(fēng)險=市場風(fēng)險+公司特有風(fēng)險3、投資者對其投資的風(fēng)險均要求補償，風(fēng)險越大，報酬越高；包括：無4、資本資產(chǎn)定價模型是確定與給定風(fēng)險相適應(yīng)的基本（必要）報酬率組合投資中的必要報酬率=無風(fēng)險利率+該種證券的貝他系數(shù)*（市場作用：1、資金成本是選擇籌資渠道、擬定長期資金籌措方案的重要依據(jù)；2掌握復(fù)利現(xiàn)值、復(fù)利終值、普通年金現(xiàn)值和普通年金終值的計算456789；（；（；（；（8、回歸分析法；(2、目的是指定未來的各項資產(chǎn)的占用水平、資金的需求量、各項成本費用水平等3、銷售百分比法是根據(jù)資產(chǎn)、負債以及成本費用占銷售收入的百分比來估計未2、資產(chǎn)負債表上的大多數(shù)項目的當(dāng)前水平最適宜當(dāng)前的銷售水平；3、利潤表上的所有變動成本與銷售收入直接6、確定籌資來源；二、生產(chǎn)能力的剩余對外部籌資量的影響根據(jù)以上步驟計算計劃期固定資產(chǎn)凈值，與其他資產(chǎn)預(yù)計額相有者權(quán)益初始預(yù)計額相減，確定計劃期從外部追加籌3掌握計劃財務(wù)報表編制的銷售百分比方法4掌握生產(chǎn)能力的剩余對外部籌資量的影響的計算方法局限性1）粗略計量2）計價方法約束。2、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債*100%；衡量企業(yè)在某一時點上運用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期債務(wù)能力>=1(說明每一元負債可有一元或更多貨幣資金和近似的其他資產(chǎn)償還保證)3、速動資產(chǎn)使用天數(shù)=速動資產(chǎn)/每日平均生產(chǎn)經(jīng)營開支用4、現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債*100%包括：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收帳款平均余額2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/固定資產(chǎn)凈值4、全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷貨凈額/全部資產(chǎn)平均余額指標(biāo)高：效率高，創(chuàng)