國際競爭力研究的回顧與展望

國際競爭力研究的回顧與展望

一、國外競爭力比較研究的兩大機(jī)構(gòu)世界經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢日益增強(qiáng)，國際貿(mào)易的趨勢更加激烈。各國不得不千方百計地提高自身的國際競爭力,突出自己的優(yōu)勢?？梢赃@么說,一個國家競爭力的強(qiáng)弱,不僅直接影響著這個國家的經(jīng)濟(jì)增長和生活水準(zhǔn),而且關(guān)系著該國未來的地位和前途?；诖?近年來國家競爭力的研究受到了世界各國政府的普遍重視。早在1978年,應(yīng)白宮和美國參議院的要求,美國技術(shù)評價局就開始了美國競爭力的研究。1979年,美國總統(tǒng)簽署的貿(mào)易協(xié)定(草案)明確規(guī)定:總統(tǒng)應(yīng)向國會報告有關(guān)影響美國廠商在世界市場競爭能力的因素,以及增強(qiáng)美國競爭力的政策。1983年,美國總統(tǒng)建立了一個由30名專家組成的“關(guān)于工業(yè)競爭力的總統(tǒng)委員會”,開始專門研究競爭力問題。此外,美國其他眾多的學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和商業(yè)機(jī)構(gòu)也紛紛開展了國際競爭力的研究,如美國工程研究院和紐約證券所分別進(jìn)行了題為《國際競爭能力的技術(shù)發(fā)展》和《美國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)競爭能力之評價》的研究。80年代中期,日本、德國也分別以競爭對手為主要對象,開始了此項研究。1986年,世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)表了“關(guān)于國際競爭能力的報告”,對一些工業(yè)化國家的國際競爭力進(jìn)行評估和分析。1990年以來,世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士國際管理與發(fā)展學(xué)院作為國際競爭力進(jìn)行評估和分析。1990年以來,世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士國際管理與發(fā)展學(xué)院作為國際競爭力問題研究的權(quán)威機(jī)構(gòu),每年合作出版一本《國際競爭力研究報告》,用300多項定量與定性指標(biāo)對24個經(jīng)合組織成員國和10個新興工業(yè)化國家和地區(qū)的國際競爭能力進(jìn)行評估和分析,引起世界各國經(jīng)濟(jì)界的濃厚興趣。世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士洛桑國際管理開發(fā)學(xué)院的這兩個機(jī)構(gòu)闡發(fā)了自己的國際競爭力觀念。他們認(rèn)為,國際競爭力是一個綜合的概念。包括兩個方面,一方面是企業(yè)內(nèi)部效率形成的競爭力,另一方面是由環(huán)境左右而形成的競爭力,后者是更主要的內(nèi)容。所以在他們看來,國際競爭力既產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部效率,又取決于國內(nèi)、國際和部門的環(huán)境。國際競爭力比較研究的重點是受環(huán)境左右而形成的競爭力。具體而言,國際競爭力取決于五種不同的因素的組合。這五個因素是:變革因素、變革過程、環(huán)境、企業(yè)自信心和工業(yè)序位結(jié)構(gòu)。變革因素包括人力資源、金融活力及自然資源。環(huán)境涉及經(jīng)濟(jì)活力、市場導(dǎo)向、政府干預(yù)程度及社會與政治的穩(wěn)定性。這兩套著名的國際競爭力體系都強(qiáng)調(diào)了金融這一重要因素。可見金融對國際競爭力的重要性。二、金融實力與國際競爭力的相關(guān)性隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,一國的經(jīng)濟(jì)的金融化不斷發(fā)展,程度越來越高。金融化程度高的國家往往經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高,金融化程度低的國家往往經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平低。這樣看來金融與經(jīng)濟(jì)存在著相關(guān)性,美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家雷蒙德·W·戈德史密斯,在他的《金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展》一書中作了金融與經(jīng)濟(jì)的相關(guān)比率分析。他認(rèn)為,金融工具和金融機(jī)構(gòu),以及它們的組合種類越多、分布越廣、規(guī)模越大,金融發(fā)展程度便越高,經(jīng)濟(jì)也就越發(fā)達(dá)。戈德史密斯用全部金融工具或金融資產(chǎn)總值與國民財富的比率稱之為金融相關(guān)比率,金融工具對持有者來說就是金融資產(chǎn),全部金融工具總值便是全社會的金融資產(chǎn)總值。戈德史密斯用金融相關(guān)比率來反映經(jīng)濟(jì)的金融化程度,并這一比率的提高來說明現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度,各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中,金融相關(guān)比率呈現(xiàn)一個快速增長的趨勢,這種快速增長也帶動了經(jīng)濟(jì)起飛。下表列出了六個西方國家1880-1963年金融相關(guān)比率變化情況。由于金融發(fā)展,經(jīng)濟(jì)也不斷地發(fā)展,一國的經(jīng)濟(jì)競爭力就會強(qiáng)大;或者說沒有較強(qiáng)的金融實力,就沒有較強(qiáng)的國際競爭力,所以金融與國家的國際競爭力也應(yīng)有一種相關(guān)性。其實,據(jù)瑞士洛桑國際管理學(xué)院發(fā)表的1997年全球競爭力年度報告,我們可以看出,金融實力與國際競爭力存在很強(qiáng)的正相關(guān)性,即一國金融實力越強(qiáng),該國的國際競爭力也往往越強(qiáng)。下表為主要國家和地區(qū)競爭力、金融實力排行榜(節(jié)選前10位)。從排名來看,金融實力處在前10位的國家中有8個國家的國際競爭力處在前10位。中國的金融實力排較靠后,處在第42位,影響了國際競爭力的排名。美、日、歐等發(fā)達(dá)國家的金融體系由于資本市場發(fā)育比較成熟以及金融服務(wù)質(zhì)量較高,其國際競爭力一直名列前茅。美國的金融體系的競爭力較強(qiáng),排名第1位,國際競爭力也處在第1位。而從所有45個國家的排序來看,其相關(guān)系數(shù)為0.901,即金融與國際競爭力之間呈現(xiàn)較強(qiáng)的相關(guān)性(如下表所示)。就金融實力與國際競爭力關(guān)系問題的微觀層面而言,我們還可以看到一些更為具體的例子。美國經(jīng)濟(jì)周期與美元匯率之間就呈現(xiàn)出較高的相關(guān)性。70年代是美國有名的滯脹時期,1973-1979年期間美元勞動生產(chǎn)率年平均增長率只有0.8%,美國經(jīng)濟(jì)停滯,而通貨膨脹率卻象脫韁野馬無法控制,消費物價指數(shù)平均每年上升7.1%,失業(yè)率高達(dá)6%-8%。對應(yīng)這一時期美國低迷的景氣,美元也持續(xù)下跌。70年代歷次經(jīng)濟(jì)周期期間按照消費物價增長率計的通貨膨脹率都保持較高的水平,影響了美國經(jīng)濟(jì)健康、穩(wěn)定發(fā)展。這一時期影響美元匯率的主要是美國的通貨膨脹率。1983-1988年,美國經(jīng)濟(jì)連續(xù)增長,GDP上升了25.5%,年平均遞增3.8%以上。80年代的擴(kuò)張正是金融擴(kuò)張帶來的,結(jié)果是信用的過度膨脹,政府、企業(yè)、個人的債務(wù)猛增;同時儲蓄率的不斷下降使信貸資金成本不斷升高。為追求高收益、高成本的信用資金不斷投向高收益但高風(fēng)險的房地產(chǎn)、股票、兼并領(lǐng)域,參與投機(jī)活動,使80年代后期美國經(jīng)濟(jì)泡沫成份增多,金融活動與實體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié),最終導(dǎo)致90年代初的經(jīng)濟(jì)衰退。最近一個時期,美元匯率持續(xù)上升,同時美國經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了前所未有的發(fā)展,美元的走勢及美國經(jīng)濟(jì)引起了各界的關(guān)注。美國經(jīng)濟(jì)增長與美元匯率的關(guān)系也得到了充分的體現(xiàn)。本輪經(jīng)濟(jì)周期是從1990年開始。1990年第三季度,美國經(jīng)濟(jì)結(jié)束了長達(dá)8年的持續(xù)增長過程,陷入了衰退,進(jìn)入了一個新的周期。1990年第三季度到1992年3月是美國經(jīng)濟(jì)的衰退階段,這是美國經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)后第九次衰退。經(jīng)美國國際經(jīng)濟(jì)研究組商業(yè)循環(huán)研究會研究,衰退于1991年3月結(jié)束,歷時三個季度。但走出衰退后,美國經(jīng)濟(jì)回升非常緩慢。到1992年第三季度,美國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了兩次浮動后,真正走出了衰退。從此以后,美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)連續(xù)增長。90年代開始的經(jīng)濟(jì)長期擴(kuò)展由于有美國經(jīng)濟(jì)低通脹、低利率、高增長的強(qiáng)力支持,使這一輪經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)而穩(wěn)定。美元匯率在強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)支持下,也出現(xiàn)了持續(xù)走高的形勢。三、金融發(fā)展是為經(jīng)濟(jì)增長作貢獻(xiàn)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是全球一體化和國際化的商品經(jīng)濟(jì),是高度信用化、信息化、契約化和金融化的商品經(jīng)濟(jì),是金融經(jīng)濟(jì)。在金融經(jīng)濟(jì)時代,社會經(jīng)濟(jì)日益金融化,社會資產(chǎn)也日益金融資產(chǎn)化,金融在各國經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的作用與影響空前提高。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為,一國自然資源的豐歉與構(gòu)成狀態(tài)是經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的決定性因素。但最近半個多世紀(jì)以來,許多國家和地區(qū)的發(fā)展歷史與實踐表明,一國自然資源的豐歉與構(gòu)成狀態(tài)并不是總是制約經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的決定性因素,在許多情況下,資本或資金短缺才是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展所必須首先克服的最大障礙。健全的金融體系和活躍的金融市場能夠有效地動員社會閑置資金并向生產(chǎn)性投資轉(zhuǎn)化,加速資本積累,提高人均資本存量;同時,在實現(xiàn)利率自由化和金融活動自由化的基礎(chǔ)上,金融發(fā)展能夠引導(dǎo)資金注射高效益的部門和地區(qū),優(yōu)化資源配置。金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用主要體現(xiàn)在四個方面:第一,金融通過自身融通資金特點,促進(jìn)資源再配置和規(guī)模節(jié)約,促進(jìn)了要素生產(chǎn)率的提高,推動了經(jīng)濟(jì)增長的集約化道路上實現(xiàn)。金融市場便利了資本集中、轉(zhuǎn)移和重組,也改變著生產(chǎn)經(jīng)營部門的融資機(jī)構(gòu),社會資源的優(yōu)化配置和規(guī)模節(jié)約便是在眾多生產(chǎn)經(jīng)營部門融資結(jié)構(gòu)變化中實現(xiàn)的。金融也提高了社會儲蓄率,增加了資本積累,通過促進(jìn)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供資本投入,推動了生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,在微觀經(jīng)濟(jì)活動中,企業(yè)通過自籌資金來為擴(kuò)大生產(chǎn)準(zhǔn)備必要的資金,也可以向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款,或者直接在金融市場上發(fā)行股票或公司債券,獲取資金,后一種獲取資金的比較快;越來越多的企業(yè)采用后一種融資方法。根據(jù)世界銀行對14個發(fā)展中國家的統(tǒng)計,在70-80年代,企業(yè)部門的自籌資金率平均為55%,通過外部融資45%。隨著金融的發(fā)展,企業(yè)外部融資的比重呈上升的趨勢。也促進(jìn)了勞動資本的擴(kuò)張和土地資本效率的提高。第二,除了繼續(xù)保持和完善金融的中介功能之外,政府通過制定適當(dāng)?shù)呢泿耪?還使金融活動承擔(dān)起引導(dǎo)生產(chǎn)和消費、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等重要的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控功能,從而金融發(fā)展直接關(guān)系著一國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理性以及對不斷變化的經(jīng)濟(jì)、金融形勢的適應(yīng)性。金融對經(jīng)濟(jì)運行具有廣泛和深入的滲透性:一方面,微觀領(lǐng)域的經(jīng)濟(jì)行為受到金融發(fā)展程度的影響和制約,并且通過對利率、匯率、貨幣供應(yīng)量等金融指標(biāo)的影響和作用,使這些金融指標(biāo)成為重要的宏觀經(jīng)濟(jì)信號,反映出一國現(xiàn)實的微觀經(jīng)濟(jì)運行和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況;另一方面,政府制定出的宏觀經(jīng)濟(jì)政策反過來又需要通過金融傳導(dǎo)對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié)。這樣,金融發(fā)展就關(guān)系到一國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策能否順利達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。此外,經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展通過提高國民收入和刺激各經(jīng)濟(jì)主體增強(qiáng)對金融服務(wù)需求,又能夠推動金融的進(jìn)一步擴(kuò)展,形成金融發(fā)展——經(jīng)濟(jì)發(fā)展——金融的進(jìn)一步發(fā)展——經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展的良性循環(huán)。有鑒于此,“金融先行”、“金融優(yōu)先”等成為許多發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的首要選擇,發(fā)達(dá)國家也把繼續(xù)推進(jìn)和深化金融發(fā)展作為保持經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展與穩(wěn)定,增強(qiáng)國際競爭力的重要手段和動力。第三,金融業(yè)自身也成為國民經(jīng)濟(jì)的一支重要產(chǎn)業(yè),金融業(yè)的發(fā)展,也是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作貢獻(xiàn)。隨著金融業(yè)的發(fā)展,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要。金融產(chǎn)值直接成為國民經(jīng)濟(jì)總量中的重要成分,到80年代,西方發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)產(chǎn)值在國民生產(chǎn)總值中的比重已達(dá)到五分之一。第四,隨著金融業(yè)的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)金融化,可以為科技開發(fā)和利用提供資金服務(wù),促進(jìn)了科技進(jìn)步,縮小了科技成果向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的進(jìn)度,為經(jīng)濟(jì)增長向集約化方向發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。四、利率市場化將為我國產(chǎn)業(yè)政策提供有效的市場由于金融對經(jīng)濟(jì)的這些直接和間接作用,金融實力越強(qiáng),一國的國際競爭力也就越強(qiáng)。所以金融實力與國際競爭力存在正相關(guān)性。這種正相關(guān)性的存在,對我國的提高國際競爭力有一定的指導(dǎo)意義。一個顯然的結(jié)論是:為提高我國的整體競爭力,培育我國金融競爭力也就成了當(dāng)務(wù)之急。1997年中國金融體系的國際競爭力世界排名第40位,比1994年列第39位、1995年列第38位和1996年列第37位都下降了,反映出中國金融市場和金融服務(wù)比較低的國際競爭力水平。目前,全球金融領(lǐng)域以1998年日本金融“創(chuàng)世大爆炸”為起點又出現(xiàn)了新的動向。在全球資本市場一體化進(jìn)程中,規(guī)模龐大且無分業(yè)限制的復(fù)合型銀行極具競爭優(yōu)勢。因為它能夠與信息技術(shù)、商業(yè)電子等革命浪潮相伴隨,并且具備全方位征戰(zhàn)的實力。正是基于這種原因,發(fā)達(dá)國家紛紛進(jìn)行金融體制改革,并在世界范圍內(nèi)引發(fā)了金融業(yè)的大規(guī)模兼并和重組。這一全球金融自由化浪潮層層推進(jìn)背景下出現(xiàn)的新動向,對我國金融領(lǐng)域提出了一個緊迫的課題。客觀地講,改革開放以來,我國在金融領(lǐng)域的改革確實取得了一定的成效,但是,我國金融業(yè)的現(xiàn)狀遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能應(yīng)對全球金融新動向所提出的挑戰(zhàn),這也是一個客觀的事實。首先,我國的利率形成還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是由市場決定,即利率的市場生成機(jī)制還有待進(jìn)一步的培育和完善。也就是說,我國真正的利率決定權(quán)仍屬國家,商業(yè)銀行沒有充分的貸款自主權(quán),不能根據(jù)企業(yè)利潤水平、信用狀況來靈活掌握差別利率。用來執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)惠利率在我國也并未真正起到促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、進(jìn)而提升產(chǎn)業(yè)競爭力的作用。優(yōu)惠利率政策的本意,是對國家重點扶植的行業(yè)、項目實行資金不相同傾斜。但在我國,享受優(yōu)惠利率的行業(yè)的確定并不是通過市場機(jī)制來完成,而是各行業(yè)、各地方為爭取優(yōu)惠利率而進(jìn)行的多方博弈的結(jié)果,最后導(dǎo)致優(yōu)惠范圍過寬。1996年以來,我國已經(jīng)連續(xù)七次下調(diào)存、貸款利率,有效地降低了資本成本。但較低的實際利率不一定絕對意味著有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)競爭力的提高,這在我國目前利率形成機(jī)制尚未完全市場化的情況下尤其如此。我國許多國有企業(yè)技術(shù)設(shè)備落后,產(chǎn)品不適應(yīng)市場需求,這些企業(yè)如果按照市場競爭的原則應(yīng)屬于被市場淘汰之列,而人為地降低資本成本,只能是把本已十分稀缺的資源繼續(xù)配置到低效產(chǎn)業(yè)中去,無疑不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)競爭力的提高。其次,從銀行體系的改革來看,1984年建立兩級銀行體制后,為滿足集中性信貸控制的需要,建立了以高度壟斷為特征的國有商業(yè)銀行體系。后來雖又相繼成立了一批全國性或地方性的股份制商業(yè)銀行,但四大國有專業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)至今仍占全國存款業(yè)務(wù)總量的絕大部分。目前我國社會閑散資金大多數(shù)都流向了銀行儲蓄。我國銀行業(yè)務(wù)資產(chǎn)額占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重達(dá)101.82%,超過美國的75.92%。并已接近于法國(107.85%)、(117.24%)等發(fā)達(dá)國家的水平。我國國有專業(yè)銀行和商業(yè)銀行的信貸對象,主要是國有大中企業(yè),而眾多的集體企業(yè)、民營企業(yè)和私人企業(yè)則被排斥于這一正式融資體制之外,只能轉(zhuǎn)向民間借貸或高息貸款等非正式融資方式。恰恰是這些企業(yè),由于其靈活的管理體制,較強(qiáng)的市場應(yīng)變能力而較國有企業(yè)更具競爭力。從這個意義上講,在金融業(yè)領(lǐng)域培育新的市場主體(比如一部分金融業(yè)民營化)以滿足非國有企業(yè)的融資要求就顯得甚為迫切。再次,有必要加快金融對外開放進(jìn)程,提高對外開放水平,增加國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競爭能力。如同許多發(fā)展中國家一樣,我國在給予外資銀行一定優(yōu)惠的同時又施加了許多限制,即形成所謂國民待遇的“雙重扭曲”,這一點與非銀行外資企業(yè)政策特點大同小異。例如在所得稅、利率與費率自主權(quán)等方面外資企業(yè)普遍享受超“國民待遇”,而在投資地域、業(yè)務(wù)范圍等方面卻受到種種限制,即處于低“國民待遇”地位。截止1997年6月底,我國已批準(zhǔn)營業(yè)性外資金融機(jī)構(gòu)165家,外國金融機(jī)構(gòu)代表處540家。但是,到1997年12月,在外資金融機(jī)構(gòu)比較集中的上海市,僅有8家銀行的上海分行被允許開辦人民幣業(yè)務(wù)。我國目前雖已批準(zhǔn)部分外資銀行在中國經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù),但是附加的種種限制性條件,決定了中、外資銀行還沒有平等競爭,這樣中國銀行業(yè)在與外資銀行競爭中得以壯大的可能性也就無從談起。最后,我們應(yīng)積極培育和規(guī)范資本市場,在謹(jǐn)慎原