2023年金屬管件行業(yè)分析報告

2023年金屬管件行業(yè)分析報告2023年5月目錄一、行業(yè)監(jiān)管與行業(yè)政策 PAGEREFToc349309871\h61．行業(yè)主管部門 PAGEREFToc349309872\h62．行業(yè)監(jiān)管體制 PAGEREFToc349309873\h73．行業(yè)主要法律法規(guī) PAGEREFToc349309874\h84．行業(yè)主要政策 PAGEREFToc349309875\h8（1）《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》 PAGEREFToc349309876\h8（2）《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2023年本）》 PAGEREFToc349309877\h8（3）《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 PAGEREFToc349309878\h9（4）《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》 PAGEREFToc349309879\h9（5）《關(guān)于加快關(guān)停小火電機組若干意見的通知》 PAGEREFToc349309880\h10（6）《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023—2023年）》 PAGEREFToc349309881\h10（7）《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》 PAGEREFToc349309882\h10二、行業(yè)發(fā)展情況 PAGEREFToc349309883\h111．行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀 PAGEREFToc349309884\h112．行業(yè)未來發(fā)展趨勢 PAGEREFToc349309885\h13（1）高技術(shù)含量的專用管件將不斷發(fā)展 PAGEREFToc349309886\h13（2）新的作業(yè)要求將帶來新的技術(shù)變化 PAGEREFToc349309887\h13（3）管件的耐用性、安全性和經(jīng)濟性對加工工藝、檢驗技術(shù)和材料材質(zhì)要求不斷提高 PAGEREFToc349309888\h14三、行業(yè)市場容量和市場前景 PAGEREFToc349309889\h151．國內(nèi)市場容量和市場前景 PAGEREFToc349309890\h15（1）輸油輸氣管件市場容量及發(fā)展前景 PAGEREFToc349309891\h15（2）國內(nèi)化工行業(yè)管件市場容量及發(fā)展前景 PAGEREFToc349309892\h20（3）國內(nèi)電力行業(yè)管件市場容量及發(fā)展前景 PAGEREFToc349309893\h262．國際市場需求和發(fā)展前景 PAGEREFToc349309894\h29四、行業(yè)競爭情況和市場化程度 PAGEREFToc349309895\h341．行業(yè)整體競爭格局和市場化程度 PAGEREFToc349309896\h342．行業(yè)競爭特點 PAGEREFToc349309897\h34（1）高、低端管件產(chǎn)品產(chǎn)量與市場需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性不匹配 PAGEREFToc349309898\h34（2）高端管件市場客戶集中度高，供需雙方合作關(guān)系穩(wěn)定 PAGEREFToc349309899\h35（3）高附加值訂單向技術(shù)領(lǐng)先類企業(yè)集中 PAGEREFToc349309900\h35（4）伴隨我國的基礎(chǔ)建設(shè)方向管件行業(yè)呈現(xiàn)區(qū)域集群化 PAGEREFToc349309901\h363．進入本行業(yè)的主要壁壘 PAGEREFToc349309902\h40（1）企業(yè)和產(chǎn)品認證壁壘 PAGEREFToc349309903\h40（2）項目經(jīng)驗壁壘 PAGEREFToc349309904\h42（3）供應(yīng)商資格獲取壁壘 PAGEREFToc349309905\h43（4）資金壁壘 PAGEREFToc349309906\h44（5）技術(shù)工藝壁壘 PAGEREFToc349309907\h44（6）質(zhì)量控制壁壘 PAGEREFToc349309908\h45五、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點 PAGEREFToc349309909\h481．行業(yè)技術(shù)水平 PAGEREFToc349309910\h482．行業(yè)技術(shù)特點 PAGEREFToc349309911\h49（1）原材料材質(zhì)加工能力 PAGEREFToc349309912\h49（2）設(shè)計水平 PAGEREFToc349309913\h50（3）成型技術(shù) PAGEREFToc349309914\h50（4）焊接及熱處理技術(shù) PAGEREFToc349309915\h51（5）表面處理技術(shù) PAGEREFToc349309916\h51（6）檢驗檢測水平 PAGEREFToc349309917\h52六、行業(yè)經(jīng)營模式和周期性特點 PAGEREFToc349309918\h521．行業(yè)特有的經(jīng)營模式 PAGEREFToc349309919\h52（1）訂單式產(chǎn)銷模式 PAGEREFToc349309920\h52（2）供應(yīng)商資格遴選嚴格 PAGEREFToc349309921\h53（3）供需雙方合作緊密 PAGEREFToc349309922\h532．行業(yè)的周期性、季節(jié)性 PAGEREFToc349309923\h533．行業(yè)的區(qū)域性 PAGEREFToc349309924\h53七、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 PAGEREFToc349309925\h541．有利因素 PAGEREFToc349309926\h54（1）下游行業(yè)需求強勁增長，推動管件市場快速擴張 PAGEREFToc349309927\h54（2）國家產(chǎn)業(yè)政策支持，促進管件行業(yè)發(fā)展 PAGEREFToc349309928\h54（3）嚴格資質(zhì)認證護航，推動管件有序成長 PAGEREFToc349309929\h55（4）產(chǎn)品技術(shù)不斷進步，提升管件競爭實力 PAGEREFToc349309930\h552．不利因素 PAGEREFToc349309931\h55（1）行業(yè)企業(yè)整體規(guī)模較小，抵抗風險能力較弱 PAGEREFToc349309932\h55（2）產(chǎn)品科技含量低，品牌知名度不高 PAGEREFToc349309933\h55八、行業(yè)與上下游行業(yè)之間關(guān)聯(lián)性 PAGEREFToc349309934\h56九、行業(yè)主要企業(yè)簡況 PAGEREFToc349309935\h571．國外主要企業(yè)情況 PAGEREFToc349309936\h57（1）意大利泰科圖比公司 PAGEREFToc349309937\h57（2）韓國TK公司 PAGEREFToc349309938\h572．國內(nèi)主要企業(yè)情況 PAGEREFToc349309939\h57（1）中國石油集團渤海石油裝備制造 PAGEREFToc349309940\h58（2）中油管道機械制造有限責任公司 PAGEREFToc349309941\h58（3）河北省滄州恒通管件制造 PAGEREFToc349309942\h58（4）江陰中南重工股份 PAGEREFToc349309943\h59（5）江蘇興洋管業(yè)股份 PAGEREFToc349309944\h59（6）遼陽石化機械設(shè)計制造 PAGEREFToc349309945\h59（7）無錫市新峰管業(yè)股份 PAGEREFToc349309946\h59（8）渤海重工管道 PAGEREFToc349309947\h60（9）北京國電富通科技發(fā)展有限責任公司 PAGEREFToc349309948\h60（10）河北凱瑞重型管道元件制造 PAGEREFToc349309949\h60（11）河北益能高壓管道制造 PAGEREFToc349309950\h60（12）河北宏潤重工股份 PAGEREFToc349309951\h61（13）河北滄海重工股份 PAGEREFToc349309952\h61一、行業(yè)監(jiān)管與行業(yè)政策1．行業(yè)主管部門管件產(chǎn)品是工業(yè)管道中的重要配件，按照證監(jiān)會的行業(yè)分類指引，公司屬于金屬制品業(yè)（C69），細分行業(yè)為工業(yè)金屬管件行業(yè)。由中國工業(yè)和信息化部和國家發(fā)展和改革委員會對工業(yè)金屬管件行業(yè)進行統(tǒng)籌管理，組織協(xié)調(diào)行業(yè)發(fā)展的重大政策、規(guī)劃、戰(zhàn)略。中國工業(yè)和信息化部：研究提出工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，擬訂工業(yè)行業(yè)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策并組織實施；指導工業(yè)行業(yè)技術(shù)法規(guī)和行業(yè)標準的擬訂，按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限，審批、核準國家規(guī)劃內(nèi)和年度計劃規(guī)模內(nèi)工業(yè)、通信業(yè)和信息化固定資產(chǎn)投資項目；組織領(lǐng)導和協(xié)調(diào)振興裝備制造業(yè)，組織編制國家重大技術(shù)裝備規(guī)劃，協(xié)調(diào)相關(guān)政策；工業(yè)日常運行監(jiān)測；工業(yè)、通信業(yè)的節(jié)能、資源綜合利用和清潔生產(chǎn)促進工作；對中小企業(yè)的指導和扶持；推動重大技術(shù)裝備發(fā)展和自主創(chuàng)新等。國家發(fā)展和改革委員會：主要負責擬訂并組織實施國民經(jīng)濟和社會發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟社會發(fā)展；負責監(jiān)測宏觀經(jīng)濟和社會發(fā)展態(tài)勢，承擔預(yù)測預(yù)警和信息引導的責任，研究宏觀經(jīng)濟運行、總量平衡、國家經(jīng)濟安全和總體產(chǎn)業(yè)安全等重要問題并提出宏觀調(diào)控政策建議；負責協(xié)調(diào)解決經(jīng)濟運行中的重大問題，調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行；承擔規(guī)劃重大建設(shè)項目和生產(chǎn)力布局的責任；擬訂全社會固定資產(chǎn)投資總規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)的調(diào)控目標、政策及措施，銜接平衡需要安排中央政府投資和涉及重大建設(shè)項目的專項規(guī)劃推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。組織擬訂綜合性產(chǎn)業(yè)政策，負責協(xié)調(diào)第一、二、三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大問題并銜接平衡相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和重大政策，做好與國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃、計劃的銜接平衡等。2．行業(yè)監(jiān)管體制工業(yè)金屬管件產(chǎn)品根據(jù)產(chǎn)品應(yīng)用行業(yè)以及應(yīng)用領(lǐng)域的不同，接受相應(yīng)行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會的監(jiān)督以及管理。壓力管道元件、壓力容器等產(chǎn)品，須取得國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局頒發(fā)的特種設(shè)備制造許可證，并接受其監(jiān)督和管理。針對應(yīng)用于輸油輸氣管道運輸?shù)墓芗a(chǎn)品，國家能源局發(fā)布了中華人民共和國石油天然氣行業(yè)標準——《鋼制對焊管件規(guī)范》，輸油輸氣管道運輸企業(yè)需依照該規(guī)范和工程要求，檢驗管件制造企業(yè)的產(chǎn)品性能和生產(chǎn)狀況，評定企業(yè)供應(yīng)資格；針對化工領(lǐng)域的管件產(chǎn)品，國內(nèi)主要通過中國石油和石油化工設(shè)備工業(yè)協(xié)會進行行業(yè)規(guī)范自律約束；針對電力行業(yè)的管件產(chǎn)品，國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會曾發(fā)布中華人民共和國電力行業(yè)標準——《電站鋼制對焊管件》作為其國內(nèi)標準，管件產(chǎn)品在電力行業(yè)中的應(yīng)用，由中國電力聯(lián)合會進行規(guī)范和自律。3．行業(yè)主要法律法規(guī)4．行業(yè)主要政策（1）《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》2023年3月，十一屆全國人大四次會議審議通過了《第十一屆全國人民代表大會第四次會議關(guān)于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要的決議（草案）》，規(guī)劃綱要提出“制造業(yè)發(fā)展重點是優(yōu)化結(jié)構(gòu)，改善品種質(zhì)量，增強產(chǎn)業(yè)配套能力，淘汰落后產(chǎn)能。發(fā)展先進裝備制造業(yè)，調(diào)整優(yōu)化原材料工業(yè)，改造提升消費品工業(yè)，促進制造業(yè)由大變強，支持企業(yè)技術(shù)改造，增強新產(chǎn)品開發(fā)能力和品牌創(chuàng)建能力。加快新能源開發(fā)，推進傳統(tǒng)能源清潔高效利用，在保護生態(tài)的前提下積極發(fā)展水電，在確保安全的基礎(chǔ)上高效發(fā)展核電，加強電網(wǎng)建設(shè)，發(fā)展智能電網(wǎng)，完善油氣管網(wǎng)，擴大油氣戰(zhàn)略儲備?！保?）《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2023年本）》2023年初，國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布了國家《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄（2023年本）》提到，鼓勵原油、天然氣、液化天然氣、成品油的儲運和管道輸送設(shè)施及網(wǎng)絡(luò)建設(shè)；鼓勵單機60萬千瓦及以上超臨界、超超臨界機組電站建設(shè)；鼓勵先進壓水堆核電管、百萬千瓦火電鍋爐管、耐蝕耐壓耐溫油井管、耐腐蝕航空管、高耐腐蝕化工管生產(chǎn)。管件制造的發(fā)展是實現(xiàn)以上產(chǎn)業(yè)發(fā)展的前提條件。（3）《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》2023年5月國務(wù)院公布實施《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》。規(guī)劃首先提出，振興裝備制造業(yè)，以十大重點工程領(lǐng)域依托，這十大領(lǐng)域包括“高效清潔發(fā)電”，要“進一步提高70萬千瓦以上水電設(shè)備、大型抽水蓄能機組、百萬千瓦級超臨界/超超臨界火電設(shè)備”，還包括“天然氣管道輸送和液化儲運”，要“以西氣東輸二線、陜京三線等天然氣管道輸送工程為依托，發(fā)展長距離輸送管道燃壓機組、大型管線球閥和控制系統(tǒng)等裝備”。規(guī)劃還提到抓住九大產(chǎn)業(yè)重點項目，實施裝備自主化，其中化工產(chǎn)業(yè)要“以千萬噸級煉油、百萬噸級大型乙烯、對苯二甲酸（PTA）、大化肥、大型煤化工”等項目為重點。（4）《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》2023年5月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《石化產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》，規(guī)劃中提到：“2023—2023年，石化產(chǎn)業(yè)保持平穩(wěn)較快增長。2023年力爭實現(xiàn)平穩(wěn)運行，經(jīng)過三年調(diào)整和振興，到2023年，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨于合理，發(fā)展方式明顯轉(zhuǎn)變，綜合實力顯著提高。到2023年，我國原油加工量將達到4.05億噸。規(guī)劃中提出要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，形成20個千萬噸級煉油基地、11個百萬噸級乙烯基地?！保?）《關(guān)于加快關(guān)停小火電機組若干意見的通知》2023年1月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快關(guān)停小火電機組若干意見的通知》，通知中稱：“國家將繼續(xù)按照電力工業(yè)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，加大高效、清潔機組的建設(shè)力度，保持電力工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，為加快推進小火電機組關(guān)停工作創(chuàng)造寬松的市場環(huán)境。要大力推進“上大壓小”工作，在新建電源項目安排上，考慮小火電機組關(guān)停的因素，對關(guān)停工作成效顯著的省份和電力企業(yè)優(yōu)先給予支持。要嚴格控制新建小火電機組，大電網(wǎng)覆蓋范圍內(nèi)不得建設(shè)小火電機組，各類投資主體建設(shè)燃煤電站及煤矸石等綜合利用電站，均應(yīng)報國務(wù)院投資主管部門核準后方可建設(shè)?！闭呤够痣娦袠I(yè)全面進入30萬千瓦以上機組的建設(shè)時期，促進高端電力管件市場需求。（6）《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023—2023年）》2023年國務(wù)院發(fā)布《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2023—2023年）》，鼓勵“重點研究開發(fā)重大裝備所需的關(guān)鍵基礎(chǔ)件和通用部件的設(shè)計、制造和批量生產(chǎn)的關(guān)鍵技術(shù)，開發(fā)大型及特殊零部件成形及加工技術(shù)、通用部件設(shè)計制造技術(shù)和高精度檢測儀器”。（7）《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》根據(jù)2023年國務(wù)院公布的《國務(wù)院關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見》（國發(fā)[2023]8號），提出“以裝備制造業(yè)振興為契機，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，鼓勵重大裝備制造企業(yè)集團在集中力量加強關(guān)鍵技術(shù)開發(fā)和系統(tǒng)集成的同時，通過市場化的外包分工和社會化協(xié)作，帶動配套及零部件生產(chǎn)的中小企業(yè)向‘專、精、特’方向發(fā)展，形成若干各有特色、重點突出的產(chǎn)業(yè)鏈”。二、行業(yè)發(fā)展情況1．行業(yè)發(fā)展歷程和現(xiàn)狀金屬管件行業(yè)在我國發(fā)展了近30年。目前，行業(yè)通常將小口徑、中低壓、碳鋼等通用管件，視為低端金屬管件；而將大口徑、中高壓、高鋼級、合金鋼等應(yīng)用具有較強專業(yè)性和針對性的管件，視為高端金屬管件。用于輸油輸氣管道系統(tǒng)的X70、X80、X100大口徑高鋼級管件，用于石油化工的347H、316LMOD、Inconel600、Incoloy800、HastelloysC-276、鈦材、鋯材、雙金屬復合管件等特種鋼管件，用于超（超）臨界火電機組四大管道的P91、P92等合金鋼管件，都是典型的高端金屬管件。我國早期的金屬管件企業(yè)，以生產(chǎn)低端管件為主，而且生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，以中小作坊式的企業(yè)居多。國內(nèi)對高端管件的需求，主要依賴進口。全球范圍來看，高端金屬管件的生產(chǎn)主要集中在歐美和日韓等發(fā)達國家，其中歐洲以法國、德國、荷蘭、意大利等國家為代表，北美則以美國和加拿大為代表，而亞洲以日本和韓國等為代表。近年來，國家大力推進支柱行業(yè)關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化，并且隨著經(jīng)濟全球化的趨勢越來越明顯，國際分工繼續(xù)深化，傳統(tǒng)工業(yè)強國包括歐洲國家、日本和美國都在進行著后工業(yè)時代的轉(zhuǎn)型，全球范圍內(nèi)的生產(chǎn)和組織形式有了顯著的變化，大量傳統(tǒng)制造業(yè)向中等發(fā)達或發(fā)展中國家遷徙，世界金屬管件生產(chǎn)中心也逐步轉(zhuǎn)移到中國、印度、巴西等發(fā)展中國家。在自力更生提高國產(chǎn)化生產(chǎn)技術(shù)水平的行業(yè)氛圍，以及承接世界發(fā)達國家金屬管件制造轉(zhuǎn)移的發(fā)展機遇下，我國也涌現(xiàn)了一批加工制造能力較強，產(chǎn)品質(zhì)量較好，能夠?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)化的高端管件生產(chǎn)企業(yè)。截至2023年底，全國石油管道和管件制造、天然氣管道和管件制造、市政工程管道和管件制造以及保溫、制冷管件的制造企業(yè)已超過4,000家。我國金屬管件行業(yè)呈現(xiàn)如下特點：（1）行業(yè)產(chǎn)值主要由高壓管件生產(chǎn)企業(yè)創(chuàng)造。我國現(xiàn)有的管件生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量約1,900家，其中65%為低壓管件生產(chǎn)商，高壓管件生產(chǎn)商僅占35%，但卻創(chuàng)造了行業(yè)總產(chǎn)值的60%。（2）大量中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)含量低。我國大量中小金屬管件生產(chǎn)企業(yè)普遍缺乏核心技術(shù)，生產(chǎn)過程中的切料、推制、拉制、沖壓、熱處理、焊接、防腐等工藝技術(shù)含量不高。許多企業(yè)生產(chǎn)線現(xiàn)代化程度低，產(chǎn)品質(zhì)量難以保證。（3）企業(yè)規(guī)模偏小。中國管件生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)為民營企業(yè)，多數(shù)企業(yè)采用小作坊、小工廠式的生產(chǎn)方式，年生產(chǎn)能力一般在1,000噸以下。中國4,000余家管道管件生產(chǎn)企業(yè)中，年銷售額超過2,000萬元的企業(yè)只有約200家。小企業(yè)面臨資金，人才，市場開拓等各種瓶頸，難以持續(xù)發(fā)展。（4）企業(yè)區(qū)域集中度較高。我國金屬管件行業(yè)現(xiàn)已形成了華北、華東以及東北三個管件制造基地，分別以河北滄州和廊坊、江蘇無錫和浙江溫州、遼寧營口和阜新為中心。2．行業(yè)未來發(fā)展趨勢（1）高技術(shù)含量的專用管件將不斷發(fā)展普通金屬管件的生產(chǎn)加工發(fā)展到今天，基本上技術(shù)已經(jīng)成熟，除非有革命性的產(chǎn)品問世，否則在一段時期內(nèi)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)工藝都不會改變，且由于行業(yè)分散度較高，競爭過度的局面仍在繼續(xù)。而高端專用管件在成型技術(shù)、焊接技術(shù)、熱處理技術(shù)、檢測技術(shù)、設(shè)計水平和市場需求方面，都有較大的提升空間。隨著下游行業(yè)對管件產(chǎn)品要求的不斷提升，未來管件行業(yè)的發(fā)展，將側(cè)重于向高溫高壓、低溫高壓、高強耐腐蝕、特種材質(zhì)（鎳基合金、哈氏合金、鋯、鈦合金、高強度鋼等）及核電的超級管道方向發(fā)展。（2）新的作業(yè)要求將帶來新的技術(shù)變化隨著城市建設(shè)和大型基礎(chǔ)建設(shè)的發(fā)展，管件在下游行業(yè)的作業(yè)環(huán)境也越來越多樣化。如本來在地面上的管件，可能因為立體空間利用的要求，改為埋在地下或者水中；本來在結(jié)構(gòu)中僅需要承受10Mpa壓力的管件，因為所在裝置的其他組成部分升級，需要承受到20Mpa壓力，才能適應(yīng)整體裝置技術(shù)需求；或者之前沒有使用管道輸送的介質(zhì)，由于未來技術(shù)的發(fā)展，需要相應(yīng)的管道輸送?？傊?，作業(yè)環(huán)境的變化，對管件的物理化學性能也將提出不同的要求。因此，未來將有更多適應(yīng)于不同作業(yè)環(huán)境的管件種類誕生，需要管件制造企業(yè)根據(jù)市場需求不斷研發(fā)新的產(chǎn)品。（3）管件的耐用性、安全性和經(jīng)濟性對加工工藝、檢驗技術(shù)和材料材質(zhì)要求不斷提高目前有部分服役20年以上的輸油輸氣管線，已經(jīng)發(fā)生應(yīng)力腐蝕破壞現(xiàn)象，而且未來建設(shè)的新管線的管道參數(shù)普遍高，這就增加了腐蝕和被破壞的可能性。另外，隨著輸油輸氣管線分布越來越廣，長距離輸油輸氣管道穿越城市的現(xiàn)象也將增加，因此，輸油輸氣管道對管件的耐用性、抗腐蝕性，以及由焊接技術(shù)決定的焊接部位（或稱為焊縫）物理化學性能，都有更高的要求。與輸油輸氣管道管件安全性能提高相呼應(yīng)的，還有煉油，石油化工裝置的大型化，以及火力發(fā)電機組向100萬超（超）臨界級別以上的發(fā)展，都對相關(guān)管件的耐用性提出了更高的要求。除了改進生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品設(shè)計以外，檢測技術(shù)也要發(fā)展。目前的無損檢測技術(shù)，在以后將發(fā)展得更全面、更深入，各種爆破實驗的模擬環(huán)境將更全面、準確和真實。此外，隨著上游行業(yè)材料技術(shù)的不斷發(fā)展，管件在安全性、耐用性上的提升，還可以通過改變管件材質(zhì)來實現(xiàn)，這在金屬管件的發(fā)展史上也有所體現(xiàn)，如P91、P92、X70、X80、X100、鈦材、鋯材等管件也是為適應(yīng)新作業(yè)環(huán)境而生的，隨著未來金屬原材料工業(yè)的發(fā)展，新材料將陸續(xù)出現(xiàn)，并通過管件生產(chǎn)投入到新的工業(yè)適用領(lǐng)域中去。三、行業(yè)市場容量和市場前景1．國內(nèi)市場容量和市場前景管件行業(yè)的下游行業(yè)包括輸油輸氣行業(yè)、化工行業(yè)、電力行業(yè)、船舶行業(yè)、輕紡行業(yè)、造紙行業(yè)、建材行業(yè)、給水排水、食品、醫(yī)藥行業(yè)等等。根據(jù)2023年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國金屬管業(yè)（包含管材、管件及一些相關(guān)配件）共有4,000多家企業(yè)，總產(chǎn)值為3,900億元，其中有1,900家企業(yè)有從事管件生產(chǎn)業(yè)務(wù)，比起管材，管件具有高技術(shù)含量、高附加值的特點，毛利率水平也比管材高?！笆奈濉币?guī)劃綱要已明確，未來五年，要進一步完善國內(nèi)輸油輸氣主干管網(wǎng)，統(tǒng)籌輸油輸氣管道建設(shè)，油氣管道運輸將迎來又一個快速發(fā)展期，同時，規(guī)劃繼續(xù)將化工、電力等行業(yè)發(fā)展列為重點，未來五年，這些行業(yè)將繼續(xù)保持高速發(fā)展。同時也將帶動管件行業(yè)快速發(fā)展，市場前景良好。（1）輸油輸氣管件市場容量及發(fā)展前景石油及天然氣作為主要的一次能源，其需求呈持續(xù)增長態(tài)勢。2023年—2023年，我國石油和天然氣消費量持續(xù)保持增長勢頭，平均年增長率分別為6.50%和17.10%，尤其是天然氣，作為清潔能源，消費量增長迅速，其在能源消費結(jié)構(gòu)中的重要地位日益顯著。石油、天然氣需求的持續(xù)增長，拉動了與之配套的油氣運輸?shù)男枨?。管道運輸是大運量液態(tài)和氣態(tài)貨物的最佳運輸方式，與鐵路、公路運輸相比，具有投資少、建設(shè)快、占地少、高效安全、環(huán)境污染小等特點，是世界發(fā)達國家油氣運輸?shù)氖走x方式。在“十一五”期間，我國加快推進輸油輸氣管網(wǎng)布局，覆蓋全國的輸油輸氣骨干管網(wǎng)已初步建成。截至2023年底，我國已建成輸油輸氣管道的總長度約為8.5萬千米，其中天然氣管道4.5萬千米，原油管道2.2萬千米，成品油管道1.8萬千米，形成了橫跨東西、縱貫?zāi)媳?、覆蓋全國、連通海外的油氣管網(wǎng)格局，我國近幾年輸油輸氣管道總長度見下圖：從“十一五”期間，每年輸油輸氣管道建設(shè)情況來看，其中除在2023年金融危機對我國管道建設(shè)有一定影響外，其他年度輸油輸氣管道建設(shè)均保持了較高水平，五年新增輸油輸氣管道總量為“十一五”之前存量的一倍，油氣管道建設(shè)保持較高水平。根據(jù)我國“十一五”期間各工程的投資情況來看，我國天然氣管道目前每建造一千米平均需投資約950萬元，其中約70%用于管線建設(shè)，管線建設(shè)費用中約2.5%為管件費用；原油管道每建造一千米平均需投資約650萬元，其中約70%用于管線建設(shè)，管線建設(shè)費用中約2.5%為管件費用；成品油管道每建造一千米平均需投資約450萬元，其中約70%用于管線建設(shè)，管線建設(shè)費用中約2.3%為管件費用。因此，我國2023年的用于輸油輸氣管道的管件市場容量約為14.64億元。近年輸油輸氣管件市場容量見下圖：從我國油氣管道管件市場規(guī)模來看，主要集中在天然氣管道領(lǐng)域，這與我國天然氣管道建設(shè)速度較快，且天然氣管道總量較大有直接關(guān)系，2023年我國油氣管道管件市場容量如下圖所示：“十四五”期間，我國將繼續(xù)加快輸油輸氣管道建設(shè)的速度，重點建設(shè)項目包括中哈原油管道二期、中緬油氣管道境內(nèi)段、中亞天然氣管道二期，以及西氣東輸三線、西氣東輸四線工程。全國將新增輸油輸氣管道7.4萬千米，天然氣管道4.5萬千米、原油管道0.9萬千米、成品油管道2萬千米，總投資約3,500億元。從長度上看，“十四五”期間的輸油輸氣管道建設(shè)的總長度比“十一五”期間的輸油輸氣管道建設(shè)總長度增加76%，輸油輸氣管道管件市場將迎來迅速增長。預(yù)計到2023年，我國在輸油輸氣領(lǐng)域的管件市場需求將達到25億元以上，比目前市場容量增長70%左右，該領(lǐng)域的市場需求將繼續(xù)保持快速增長的局面。（2）國內(nèi)化工行業(yè)管件市場容量及發(fā)展前景①石油化工領(lǐng)域管件市場容量和發(fā)展前景根據(jù)中國石油和化學工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年，我國原油加工能力為3.47億噸，加工量為2.86億噸，三大類成品油產(chǎn)量約1.75億噸。而截至2023年底，我國原油加工能力增至5.12億噸，穩(wěn)居世界第二位，原油加工量為4.23億噸，三大類成品油產(chǎn)量達到2.53億噸，基本滿足國內(nèi)需求。從2023年的2.76億噸、2023年的3.47億噸，再到2023年的5.12億噸，在新世紀的第一個10年，我國煉油能力激增了85.50%，成為建國以來煉油能力增量最大、增速最快的10年。近年來國內(nèi)原油加工能力如下圖所示：我國目前乙烯的生產(chǎn)、消費量穩(wěn)定增加，市場仍有較大缺口。根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年，我國乙烯生產(chǎn)企業(yè)上升到23家，規(guī)劃中的乙烯工程大部分建成投產(chǎn)，乙烯產(chǎn)量達到1,419萬噸，年均增長達到13.4%，但自給率仍僅為48%。未來幾年，國內(nèi)自給率將進一步提高，但仍保持較大缺口。數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會，2023年中國石油和化工行業(yè)經(jīng)濟運行分析，《當代石油石化》2023年1月（《當代石油石化》是經(jīng)國家新聞出版署、科技部批準,由中國石油化工集團公司經(jīng)濟技術(shù)研究院主辦，國內(nèi)外公開發(fā)行的綜合類科技月刊）煉油項目和乙烯項目的新建和擴產(chǎn)，以及煉油加氫裝置及乙烯裝備優(yōu)化升級等石油化工行業(yè)的技術(shù)改造，都在推動我國煉油化工專用設(shè)備制造高速增長，其中產(chǎn)值從2023年的194.6億元增長到2023年的563億元，如下圖所示：管件是連接管道的重要組件，是石油化工裝備的重要組成部分。隨著我國石油化工項目的逐步投資和投產(chǎn)，我國石油和化工行業(yè)發(fā)展對石油化工管件的需求將不斷增加。一般管件購置費占到煉油化工設(shè)備采購額4%左右，根據(jù)我國煉油化工專用設(shè)備的產(chǎn)值可計算出近年石化行業(yè)管件市場容量，如下圖所示。根據(jù)未來五年煉油及乙烯項目的新建與擴能計劃，未來五年我國煉油化工專用設(shè)備市場將保持高增長，這將帶來更為旺盛的石化管件需求，預(yù)期石化行業(yè)管件市場將繼續(xù)保持“十一五”期間的增速。預(yù)計到2023年，我國石油化工領(lǐng)域管件市場需求將達到50億元，約比2023年增加一倍。②煤化工領(lǐng)域管件市場容量及發(fā)展前景我國煤炭資源豐富，據(jù)國土資源部礦產(chǎn)資源通報，我國煤炭預(yù)測總資源量為55,697億噸，探明資源儲量10,430億噸，在我國的化石能源總儲量中，95.60%為煤炭。傳統(tǒng)煤化工行業(yè)（包括焦化、合成氨、電石和甲醇）是我國國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)品廣泛用于農(nóng)業(yè)、鋼鐵、輕工和建材等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，對拉動國民經(jīng)濟增長和保障人民生活具有舉足輕重的作用。目前，我國傳統(tǒng)煤化工產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模均居世界第一，合成氨、甲醇、電石和焦炭產(chǎn)量分別占全球產(chǎn)量的32%、28%、93%和58%。與傳統(tǒng)煤化工技術(shù)相比，現(xiàn)代煤化工技術(shù)（也叫新型煤化工技術(shù)）是一種潔凈生產(chǎn)技術(shù)，是一種安全、無污染或最小污染、煤炭利用效率最高的系列技術(shù)。目前我國重點發(fā)展的新型煤化工產(chǎn)業(yè)，主要包括煤制油、煤制烯烴、煤制二甲醚、煤制甲烷氣、煤制乙二醇五大煤化工產(chǎn)業(yè)?！笆晃濉逼陂g，我國煤化工工程建設(shè)總投資額約500億元，在此期間，我國的新型煤化工技術(shù)有了長足的進步。煤化工多項成果創(chuàng)造了世界第一，世界首套煤制油、煤制烯烴、煤制乙二醇示范項目全部完成，相關(guān)的煤制油、煤制烯烴、煤制二甲醚、煤制甲烷氣、煤制乙二醇新型煤化工技術(shù)上取得突破，我國目前的新型煤化工技術(shù)處于世界前列。“十一五”期間的五大煤化工項目都已經(jīng)達到了總體穩(wěn)定產(chǎn)出的局面，這種示范效果促使各省市政府希望通過加大投資力度，在“十四五”期間，實現(xiàn)五大煤化工產(chǎn)業(yè)的快速復制，從而拉動本省本市經(jīng)濟的發(fā)展。國家發(fā)改委組織起草的《煤炭深加工示范項目規(guī)劃（送審稿）》暨現(xiàn)代煤化工“十四五”規(guī)劃計劃年內(nèi)出臺，規(guī)劃規(guī)定：“十四五”期間，將在煤炭液化、煤制天然氣、煤制烯烴、煤制合成氨—尿素（單系列100萬噸/年合成氨）、煤制乙二醇、低階煤提質(zhì)、煤制芳烴7大板塊安排重大示范項目。通過示范項目建設(shè)，到2023年，基本掌握年產(chǎn)100萬—180萬噸煤間接液化、13億—20億標準立方米煤制天然氣、60萬—100萬噸煤制合成氨、180萬噸煤制甲醇、60萬—100萬噸煤經(jīng)甲醇制烯烴、20萬—30萬噸煤制乙二醇，以及100萬噸低階煤提質(zhì)等大規(guī)模成套技術(shù)，具備項目設(shè)計建設(shè)和關(guān)鍵裝備制造能力?！笆奈濉逼陂g國家煤化工重大示范工程的實施和各省份大型煤化工項目的投產(chǎn)將大幅提升煤化工及附屬行業(yè)的投資規(guī)模，伴隨國家繼續(xù)加大煤化工技術(shù)裝備國產(chǎn)化力度，未來該領(lǐng)域?qū)Ω叨斯艿拦芗a(chǎn)品的需求將呈現(xiàn)快速增長的局面。（3）國內(nèi)電力行業(yè)管件市場容量及發(fā)展前景“十一五”期間，我國電力行業(yè)規(guī)模增長迅速。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)，截至2023年底，我國發(fā)電裝機容量96,219萬千瓦，較2023年底發(fā)電裝機容量增長102%，其中火電發(fā)電裝機容量達到70,663萬千瓦，較2023年底發(fā)電裝機容量增長108%。根據(jù)中電聯(lián)發(fā)布的《電力工業(yè)“十四五”規(guī)劃研究報告》，“十四五”期間電源投資約為2.75萬億元，占全部電力投資的52%。2023年，全國發(fā)電裝機容量將達到14.37億千瓦左右，年均增長8.5%。其中，水電為2.84億千瓦，抽水蓄能4,100萬千瓦，煤電9.33億千瓦，核電4,300萬千瓦，天然氣發(fā)電3,000萬千瓦，風電1億千瓦，太陽能發(fā)電200萬千瓦，生物質(zhì)能發(fā)電及其他300萬千瓦?！笆晃濉逼陂g，我國電力依然以發(fā)展火力發(fā)電為主，并且在“十四五”期間，火電仍然占據(jù)絕對比例，且增加量在2億千瓦以上，尤其是隨著超臨界以及超超臨界火電技術(shù)的推廣，雖然裝備的一次性投入加大，但超臨界以上的火電機組在環(huán)保、使用成本、節(jié)能降耗等方面，具有更高的綜合效益。這種裝備升級，將帶動其上游企業(yè)，如發(fā)電機組、管材、以及管件行業(yè)生產(chǎn)出附加值及技術(shù)含量更高的產(chǎn)品。下圖為一個典型的60萬千瓦發(fā)電機組四大管道的示意圖。由于熱段和主汽管溫度和壓力的提升，這兩段對管道材質(zhì)和技術(shù)指標要求較高，因此60萬千瓦以上發(fā)電機組在這兩段管道需要大量用到P91，P92等合金鋼材質(zhì)的管件，相應(yīng)的用于超臨界機組四大管道的高端電力管件需求也將增加。根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗，在“十一五”早期，即2023年前，管件費用約占總投資額的3%，2023—2023年，由于超臨界火電機組的推廣，管件費用約占總投資額的3.50%。從國家電力部門的預(yù)算看，“十四五”期間我國火力發(fā)電的投資將達到8,900億元，意味著未來幾年，每萬千瓦裝機容量的投資額從2023年的2,250萬，提升到2,660萬元。由此可預(yù)見，未來幾年的火電行業(yè)管件的市場容量，尤其是高端合金管件市場，將有可觀提升。預(yù)計到2023年，電力領(lǐng)域管件市場需求將達到60億元，比目前市場容量增長三分之一。2．國際市場需求和發(fā)展前景國際市場對于工業(yè)金屬管件的需求也主要集中在輸油輸氣、化工、電力、船舶、醫(yī)藥、食品等行業(yè)。隨著經(jīng)濟全球化的趨勢越來越明顯，中國、印度、巴西等發(fā)展中國家所具備的成本優(yōu)勢等因素影響，目前世界中高壓管件的生產(chǎn)中心已開始轉(zhuǎn)移到中國、印度、巴西等發(fā)展中國家，并帶動當?shù)刂懈邏汗芗a(chǎn)廠商的發(fā)展。目前工業(yè)金屬管件的主要進口國為美國、日本、韓國、德國等，主要出口國或地區(qū)為中國、印度、巴西、意大利等。工業(yè)金屬管件的國際市場需求與其下游行業(yè)緊密相關(guān)，根據(jù)BP發(fā)布的《世界能源統(tǒng)計2023》，2023年全球石油消費量增長3.1%（270萬桶/日），達到43.7億噸/年（8,740萬桶/日）。2023年全球原油產(chǎn)量增長180萬桶/日，增幅約2.2%；全球原油加工量增長180萬桶/日，增幅約2.4%；全球煉廠開工率達81.5%，煉油能力增長72萬桶/日，其中中國煉油能力增長了64萬桶/日，幾乎占全球增量的90%。2023年全球天然氣消費量增長7.4%，為1984年以來增幅最大。美國增幅最大，達到5.6%。全球天然氣產(chǎn)量增長7.3%。石油、天然氣需求的持續(xù)增長，拉動了與之配套的油氣運輸?shù)男枨蟆?023年各地區(qū)預(yù)計完成的油氣管道項目長度見下圖所示：同時，各地區(qū)要在2023年年內(nèi)啟動、2023年以后竣工的油氣管道長期建設(shè)項目也相當可觀。從輸油輸氣長期建設(shè)項目的地區(qū)分布來看，亞太地區(qū)、歐洲、中東、美國等地將會是增長較快的地區(qū)，具體構(gòu)成情況如下：全球石油和天然氣消費的增加，大大提升了各國的石油加工能力，截至2023年，世界煉廠已達到662座，規(guī)模達到44.1億噸/年，煉油能力穩(wěn)步增長。管件作為輸油輸氣和石油煉化設(shè)備的重要組成部分，隨著整個世界能源消耗的增長和下游行業(yè)的發(fā)展，市場需求將呈現(xiàn)穩(wěn)步增長局面。同時，由于亞太地區(qū)和中東地區(qū)處于快速增長時期，構(gòu)成了世界范圍內(nèi)油氣管道建設(shè)和煉油工程建設(shè)的重要增長點，這也是中國管件企業(yè)走向世界的良好機遇。同時，由于亞太、中東、非洲地區(qū)的基礎(chǔ)建設(shè)加快，對于發(fā)電設(shè)施的投資快速增長，電力領(lǐng)域的管件需求也呈現(xiàn)快速增長局面，尤其是高端管件的需求十分旺盛。隨著中石油、中石化、五大發(fā)電集團等大型企業(yè)在海外的擴張，也帶動了大量國內(nèi)的管件企業(yè)走向世界，隨著國內(nèi)高端管件企業(yè)的產(chǎn)品逐步被國際認可，未來中國管件產(chǎn)品的出口將繼續(xù)保持快速增長的局面。四、行業(yè)競爭情況和市場化程度1．行業(yè)整體競爭格局和市場化程度工業(yè)金屬管件行業(yè)內(nèi)企業(yè)大多為民營企業(yè)，面向市場獨立經(jīng)營，遵循市場經(jīng)濟規(guī)則，市場化程度較高。目前行業(yè)內(nèi)小口徑、中低壓、碳鋼材質(zhì)的低端管件市場競爭激烈；大口徑、高壓、高鋼級鋼和合金鋼材質(zhì)的高端管件產(chǎn)品市場需求旺盛，生產(chǎn)供應(yīng)不足?？傮w來看呈現(xiàn)低端管件市場過度競爭，而高端管件市場前景廣闊，競爭環(huán)境相對寬松的局面。2．行業(yè)競爭特點當前的中國工業(yè)金屬管件行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)如下特點：（1）高、低端管件產(chǎn)品產(chǎn)量與市場需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性不匹配從市場需求來看，隨著下游企業(yè)的設(shè)備升級，新建工程的技術(shù)水平提高，以及生產(chǎn)技術(shù)的改造，下游市場對大口徑、特級鋼、合金鋼以及新型金屬材質(zhì)、中高壓的管件產(chǎn)品的需求越來越旺盛。但我國目前金屬管件的生產(chǎn)，依然主要集中在中小口徑、碳鋼材質(zhì)、中低壓的管件產(chǎn)品上。高、低端管件產(chǎn)量與市場需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性不匹配。低端管件產(chǎn)品競爭激烈，行業(yè)產(chǎn)能過剩；相反，高端管件產(chǎn)品則供不應(yīng)求。以輸油輸氣管道建設(shè)為例，“十四五”期間，全國計劃新增輸油輸氣管道7.4萬千米，但2023年我國新增的管道總長預(yù)計為1萬千米左右，僅完成五年計劃的13.5%，與2023年持平，其中一個原因就是配套的管材管件產(chǎn)能不足。在未來4年，為完成計劃，油氣管道建設(shè)速度還會進一步提速，迫切需要相應(yīng)的高端管件生產(chǎn)企業(yè)提升產(chǎn)能，滿足供應(yīng)。管件行業(yè)亟需發(fā)展一批具備特級鋼及合金鋼材質(zhì)、大口徑及高壓管件生產(chǎn)能力的企業(yè)，扭轉(zhuǎn)這種供需結(jié)構(gòu)不合理的局面。（2）高端管件市場客戶集中度高，供需雙方合作關(guān)系穩(wěn)定高端金屬管件主要應(yīng)用于輸油輸氣管道、化工裝置、火電機組四大管道等等。下游行業(yè)的集中度較高，多為大型或超大型國有企業(yè)。這些客戶對高端管件的質(zhì)量要求較高，對生產(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)資格審核嚴格，如產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)狀況通過考察，即使產(chǎn)品價格相對國內(nèi)其他企業(yè)偏高，只要相對國外進口產(chǎn)品仍然具有價格優(yōu)勢，客戶也愿意接受。管件制造企業(yè)通過與這些客戶長期合作，對其要求及產(chǎn)品的實際應(yīng)用情況更為了解，能更好地滿足下游企業(yè)的要求。下游客戶進行大型的項目建設(shè)時，也希望和自己穩(wěn)定的供應(yīng)商合作，以保證工程進度的順利。因此，高端管件市場供需雙方的合作關(guān)系比較穩(wěn)定，且先行進入的高端管件供應(yīng)商具有一定的先入優(yōu)勢。（3）高附加值訂單向技術(shù)領(lǐng)先類企業(yè)集中隨著我國輸油輸氣管道建造水平的提高，X70，X80，X100等特級鋼管件的運用越來越廣。沒有特級鋼加工能力的管件企業(yè)難以得到國內(nèi)輸油輸氣大口徑主干線管件的供應(yīng)份額，只能去競爭小口徑、低壓的支線管道管件的供應(yīng)資格。“十四五”期間國家將考慮關(guān)停一部分老舊30萬千瓦火電機組，重點上馬60萬千瓦超臨界以上的發(fā)電機組。這意味著金屬管件生產(chǎn)商供應(yīng)的管件，必須達到超臨界發(fā)電機組的技術(shù)要求。從技術(shù)上說，即要求管件生產(chǎn)企業(yè)必須具備P91，P92以及一些合金鋼管件的加工制造能力。不具備這些加工技術(shù)的企業(yè)，難以在火力發(fā)電行業(yè)金屬管件市場中繼續(xù)生存。同樣的情形也發(fā)生在化工行業(yè)，隨著在石油煉化行業(yè)中加氫裂化工藝的應(yīng)用，加氫精煉等裝置的比重不斷增大，這些行業(yè)的發(fā)展催生了對一些特殊材質(zhì)管件如347H、316LMOD、Inconel600、Incoloy800、HastelloysC-276、鋯材、鈦材及雙金屬復合管件的需求。由于這些材質(zhì)其性能都有著一些缺陷，這要求企業(yè)擁有足夠的技術(shù)力量，克服這些缺陷，才能加工出合乎要求的產(chǎn)品，因此高附加值訂單往往集中在技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)手中。（4）伴隨我國的基礎(chǔ)建設(shè)方向管件行業(yè)呈現(xiàn)區(qū)域集群化工業(yè)金屬管件為輸油輸氣、煉油、化工、火電等下游行業(yè)的大型項目進行配套供應(yīng)，因此工業(yè)金屬管件制造企業(yè)也較為靠近這些下游行業(yè)的集中地。從輸油輸氣管道行業(yè)來看，由于我國天然氣主要產(chǎn)區(qū)集中在西北，加上進口中亞和西伯利亞天然氣以及哈薩克斯坦原油也都從新疆入境，受地形地貌、城市規(guī)劃、環(huán)保區(qū)、文物古跡等限制，河西走廊成為西部戰(zhàn)略通道的必經(jīng)之路。目前，河西走廊已經(jīng)鋪設(shè)了原油、成品油管道各1條，天然氣管道2條。預(yù)計今后河西走廊至少還將鋪設(shè)3條以上的天然氣管道，從而在河西走廊形成我國最大規(guī)模的輸油輸氣管道走廊帶。中國輸油輸氣管道的分布見下圖：石油煉化行業(yè)方面，我國長三角、珠三角、環(huán)渤海和西北等四個主要煉化工業(yè)區(qū)已初步建成，“十四五”期間將繼續(xù)建成3到4個2,000萬噸煉油、200萬噸乙烯大型煉化生產(chǎn)基地，并在全國總共形成20多個具有較強市場競爭力的千萬噸級原油加工基地，煉化行業(yè)將進一步向四個主要煉化工業(yè)區(qū)集中。煉化行業(yè)集中區(qū)域如下圖：電力工業(yè)中的火力發(fā)電行業(yè)，也形成了環(huán)渤海、長江三角洲、珠江三角洲和東北地區(qū)四大行業(yè)集中地，但《電力工業(yè)“十四五”規(guī)劃研究報告》指出“十四五”期間將優(yōu)化煤電布局，對環(huán)渤海、長江三角洲、珠江三角洲和東北部分地區(qū)將嚴格控制火力發(fā)電發(fā)展，火電開發(fā)將逐漸向西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，重點布局開發(fā)山西、陜北、寧東、準格爾、鄂爾多斯、錫盟、呼盟、霍林河、寶清、哈密、準東、伊犁、淮南、彬長、隴東、貴州等大型煤電基地。除和下游行業(yè)分布相關(guān)因素外，管件行業(yè)的區(qū)域性聚集還有歷史的原因。工業(yè)金屬管件起步較早的區(qū)域有華北、東北和華東，這些區(qū)域由于工業(yè)發(fā)展較早，對配套管件的發(fā)展需求產(chǎn)生也較早，有歷史的積累，在當?shù)匦纬闪斯I(yè)集聚。我國工業(yè)金屬管件行業(yè)區(qū)域集聚特點明顯，形成了華北、華東以及東北三個管件基地，分別以河北滄州和廊坊、江蘇無錫和浙江溫州、遼寧營口和阜新為中心。滄州地區(qū)現(xiàn)已發(fā)展成為全國最大的管道管件生產(chǎn)基地，被中國設(shè)備管理協(xié)會命名為“中國管道裝備制造基地”。截至2023年底，滄州地區(qū)的管道管件產(chǎn)值占全國總產(chǎn)值的比重高達41%。從下游來看，該地區(qū)與輸油輸氣管道行業(yè)，石油煉化行業(yè)以及火電行業(yè)的集中地較為接近。全國生產(chǎn)輸油輸氣管件的企業(yè)，34%集中滄州地區(qū)；全國生產(chǎn)石油化工管件的企業(yè)，53%集中在滄州地區(qū)；全國生產(chǎn)電力行業(yè)的管件，39%也集中在滄州地區(qū)。3．進入本行業(yè)的主要壁壘（1）企業(yè)和產(chǎn)品認證壁壘輸油輸氣、化工、電力等下游行業(yè)的客戶，對管件產(chǎn)品及生產(chǎn)企業(yè)的選擇比較慎重。盡管這些下游企業(yè)擁有完善的檢驗條件，可以對供應(yīng)商的供應(yīng)產(chǎn)品進行嚴格的測試，但限于人力物力限制，往往會選擇那些具有一定的產(chǎn)品和企業(yè)質(zhì)量認證的企業(yè)進行合作。這些認證雖非強制認證，但實際具有市場準入證的作用，取得這些認證既需要產(chǎn)品本身符合技術(shù)、質(zhì)量的要求，同時還要求企業(yè)具有較高的技術(shù)水平、品質(zhì)管理能力以及規(guī)范化的生產(chǎn)能力。①高端管件產(chǎn)品認證和標準APISPEC6H美國石油協(xié)會管端堵頭、連接管和活動接頭技術(shù)規(guī)范產(chǎn)品認證；ASME美國機械工程師協(xié)會鍋爐及壓力容器國際性規(guī)范認證；CE歐盟管件產(chǎn)品認證。②高端管件生產(chǎn)企業(yè)常用企業(yè)認證APISPECQ1美國石油協(xié)會質(zhì)量體系認證；GB/T19001-2023中國國家質(zhì)量管理體系認證；ISO9001:2023國際標準化組織質(zhì)量管理體系認證；ISO/TS29001國際標準化組織質(zhì)量管理體系認證（針對國際石油天然氣工業(yè)，包含與輸油輸氣工業(yè)相關(guān)的裝備和零部件制造業(yè)）。③認證獲取條件（2）項目經(jīng)驗壁壘除了產(chǎn)品和企業(yè)認證，高端管件生產(chǎn)企業(yè)要承接下游企業(yè)的具體工程，往往還需要有相關(guān)的項目經(jīng)驗和過往的業(yè)績支持?；ろ椖窟x擇管件供應(yīng)商時，要求管件生產(chǎn)企業(yè)承接過類似項目的管件供應(yīng)，如加氫裂化工程要求管件供應(yīng)商承接過加氫裂化或者加氫重整等類似的加氫項目；乙烯工程裂解爐要求管件供應(yīng)商承接過類似的化工項目。相對而言，電力工程選擇管件供應(yīng)商對項目經(jīng)驗的要求更高，對管件供應(yīng)商的項目經(jīng)驗不僅僅停留在“相似”，甚至要求“相同”，如承接600MW超臨界發(fā)電機組建設(shè)工程四大管道的管件供應(yīng)，往往要求管件供應(yīng)企業(yè)必須承接過600MW超臨界的發(fā)電機組建設(shè)工程管件供應(yīng)，僅承接過300MW工程管件供應(yīng)的管件企業(yè)則很難贏得這種工程訂單。行業(yè)的這種要求，使得具有豐富項目經(jīng)驗的高端管件生產(chǎn)企業(yè)具有更多的競爭優(yōu)勢，也成為新加入企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)的壁壘。（3）供應(yīng)商資格獲取壁壘工業(yè)金屬管件企業(yè)的發(fā)展與下游行業(yè)企業(yè)的需求密切相關(guān)，需要與輸油輸氣行業(yè)、化工行業(yè)、電力行業(yè)主要企業(yè)建立相對穩(wěn)定的合作關(guān)系。這些下游行業(yè)企企業(yè)有相關(guān)的產(chǎn)品認證及企業(yè)認證，還自行對管件供應(yīng)商實施一套嚴格的考察和資格認證體系，實力較強的管件企業(yè)需要經(jīng)過多年的經(jīng)營擴張和市場開拓，才能獲得這些企業(yè)的供應(yīng)商資格認證。輸油輸氣行業(yè)企業(yè)對管件供應(yīng)商實行嚴格的資格審查制度，并建立打分制，每年通過對供應(yīng)商的綜合打分，確定供應(yīng)商名單，并在項目招標時再對這些供應(yīng)商進行遴選；化工行業(yè)企業(yè)根據(jù)供應(yīng)商的生產(chǎn)能力、產(chǎn)品性能進行嚴格篩選，將合格者列入供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)成員，在大型項目招標時，從供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)再次篩選評級較高供應(yīng)商，并每年對供應(yīng)商資格進行評估，對行業(yè)新進入者來說，開拓銷售渠道，進入大型化工企業(yè)的供應(yīng)商體系相當困難；電力行業(yè)企業(yè)要求管件供應(yīng)商必須有相關(guān)管件制造經(jīng)驗，對具備生產(chǎn)資質(zhì)的供應(yīng)商，根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)品質(zhì)量和工期管理情況進行嚴格篩選。（4）資金壁壘從事大口徑、高鋼級鋼和合金鋼材質(zhì)、高壓金屬管件生產(chǎn)的高端管件制造業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，生產(chǎn)所需的固定資產(chǎn)投資數(shù)額較大，生產(chǎn)建設(shè)占地較多，并且需要數(shù)額較大流動資金維持正常的原材料購買以及生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。一些高端管件，如油氣管道中X70，X80等高鋼級鋼管件，用于大型化工生產(chǎn)裝置及加氫裝置的特殊材質(zhì)化工管件，用于超臨界以上發(fā)電機組的合金鋼管件等等，這些管件的市場需求及其技術(shù)水平的提高，要求企業(yè)從推制、沖壓、熱處理、焊接等等環(huán)節(jié)購進關(guān)鍵設(shè)備，因此資金是進入高端管件制造業(yè)的一個壁壘。（5）技術(shù)工藝壁壘我國輸油輸氣管道建造對X70、X80、X100等高鋼級鋼管件的運用越來越廣，火電行業(yè)也會在“十四五”期間全面進入超臨界和超超臨界發(fā)電機組的時代，這也意味著P91，P92等合金鋼管件將越來越多地運用在新火電建設(shè)項目的四大管道上，化工行業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的提升，以及加氫技術(shù)的推廣，帶動化工行業(yè)對347H、316LMOD、Inconel600、Incoloy800、HastelloysC-276、鈦材、鋯材、雙金屬復合管件的需求越來越旺盛。這就要求參與這些下游市場的管件市場的生產(chǎn)企業(yè)必須具備X70、X80、X100等高鋼級鋼，P91、P92等合金鋼的加工制造能力，以及347H、316LMOD、Inconel600、Incoloy800、HastelloysC-276、鈦材、鋯材、雙金屬復合管件的加工制造能力。不具備這些加工技術(shù)的企業(yè)將難以進入相關(guān)的高端管件行業(yè)。（6）質(zhì)量控制壁壘輸油輸氣管道輸送，化工、電力等行業(yè)對工業(yè)金屬管件的技術(shù)標準要求比較嚴格，相應(yīng)對管件產(chǎn)品的技術(shù)和質(zhì)量要求較高。國家及大型下游企業(yè)要求管件行業(yè)執(zhí)行的主要制造標準如下：行業(yè)普遍要求產(chǎn)品標準和精度不能低于標準規(guī)范。另外，輸油輸氣、化工、大型火電領(lǐng)域的金屬管件都有極高的安全要求，管件產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性和具備的檢測能力是制造商生產(chǎn)能力的重要構(gòu)成。管件的檢測主要是無損檢測、批量抽檢和破壞性試驗，包括力學性能、磁粉檢測、滲透檢測、超聲波檢測、射線檢測、爆破試驗等。碳鋼、合金鋼采用磁粉檢測、金相分析和硬度測試；不銹鋼采用滲透檢驗；焊縫按要求進行射線檢測；所有管件的端部坡口均采用滲透檢驗。應(yīng)用于高溫、高壓、腐蝕環(huán)境下的管件還滄海重工首次公開發(fā)行股票并上市申請文件招股說明書（申報稿）1-1-98需要進一步進行耐高溫、耐高壓和抗腐蝕檢測，這就需要制造商具備齊全的檢測設(shè)備和有資質(zhì)的檢測人員。4．市場供求和利潤變化情況國內(nèi)工業(yè)金屬管件行業(yè)普通管件產(chǎn)品市場競爭激烈，如普通碳鋼、小口徑品種等產(chǎn)品供應(yīng)充足，生產(chǎn)廠家多，但耐高溫高壓、大口徑、高鋼級鋼或合金材質(zhì)以及針對特殊行業(yè)要求開發(fā)的管件產(chǎn)品供不應(yīng)求。輸油輸氣管道所需的特級鋼管件、石油裂解工業(yè)所需的耐高溫高壓和耐腐蝕管件、化工行業(yè)所需的不銹鋼及特種金屬材質(zhì)的大口徑管件、電力行業(yè)所需要的耐高溫高壓適用于過熱蒸汽的管件都屬于需求旺盛的產(chǎn)品范圍。從國家政策的指導方向以及國民經(jīng)濟發(fā)展的需要來看，這種需求的增幅在未來相當時間內(nèi)仍將保持。由于高端管件制造的資金、技術(shù)、設(shè)備、人才等方面要求都很高，近年也不可能大量涌現(xiàn)此類生產(chǎn)企業(yè)，競爭較平緩的局面仍將繼續(xù)保持。由于成本原因，發(fā)達國家金屬管件生產(chǎn)較少，需要從中國、印度、巴西、中國臺灣等國家和地區(qū)進口，中國金屬管件出口市場未來有較大的增長空間。受益于中國經(jīng)濟快速增長和下游行業(yè)的發(fā)展，如長距離輸油輸氣行業(yè)標準的提升，化工行業(yè)中千萬噸級煉油、百萬噸級大型乙烯項目的建設(shè)，電力行業(yè)中單機60萬千瓦及以上超臨界、超超臨界機組電站的建設(shè)等等，都對管件產(chǎn)品的技術(shù)含量提出很高的要求。針對這些下游行業(yè)，管件生產(chǎn)企業(yè)必須根據(jù)下游行業(yè)的特殊性，采用特定的生產(chǎn)技術(shù)，設(shè)計特定的工藝，使用適合的原材料材質(zhì)，有針對性地推出管件產(chǎn)品，才能滿足客戶的要求。由于對管件技術(shù)要求提高，國外同類產(chǎn)品價格較高，國內(nèi)能達到要求的加工制造企業(yè)不多，即使產(chǎn)品價格相對偏高，高端客戶也愿意接受。管件技術(shù)要求的提高常常帶來產(chǎn)品毛利的提高。長期來看，隨著參與企業(yè)的增多，我國高端管件行業(yè)的利潤水平將隨著利潤平均化趨勢呈現(xiàn)平穩(wěn)下降態(tài)勢，但由于該行業(yè)進入壁壘較高，如投資起點高、資質(zhì)認證嚴格且周期長、技術(shù)積累周期長、需要具備完善的營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等，以上因素又對新企業(yè)的進入產(chǎn)生一定的制約。因此，高端管件行業(yè)競爭密度較低的局面仍將繼續(xù)保持相當一段時期，同時，高端管件生產(chǎn)廠商不斷提升產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量水平，完善自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，利潤水平長期來看仍能保持一個合理水平。五、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點1．行業(yè)技術(shù)水平總體來講，我國工業(yè)金屬管件行業(yè)制造技術(shù)水平與發(fā)達國家相比仍有一定差距，在制造設(shè)備、技術(shù)、工藝、產(chǎn)品等綜合發(fā)展指標上處于相對劣勢。如大口徑管件成型技術(shù)，我國普遍采用傳統(tǒng)鋼板對焊技術(shù)，而國外則采用大口徑管件推制技術(shù)，該種技術(shù)不但節(jié)省材料，而且精度及生產(chǎn)效率均高于鋼板制對焊技術(shù)。隨著國外工業(yè)金屬管件生產(chǎn)中心向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，國內(nèi)企業(yè)通過先進技術(shù)的引進和自主技術(shù)創(chuàng)新，我國工業(yè)金屬管件行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平與國外的差距正逐步縮小，部分優(yōu)秀企業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝已經(jīng)接近或者達到了國外水平。由于工業(yè)金屬管件應(yīng)用領(lǐng)域不同，對其產(chǎn)品性能及加工工藝要求差別較大。應(yīng)用于輸油輸氣和化工領(lǐng)域的工業(yè)金屬管件一般需要耐高溫、耐高壓和防腐蝕等特性，其中應(yīng)用高溫、高壓煉化工業(yè)領(lǐng)域的管件由于高壓加氫裝置具有臨氫、高壓并伴隨硫化氫操作的工況特點，因此此類管件需具有高強度、抗應(yīng)力和耐腐蝕性等技術(shù)特點。應(yīng)用于電力行業(yè)，尤其是應(yīng)用于超臨界火電機組的金屬管件則對管件材質(zhì)和工藝有較高的技術(shù)要求，目前行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)已經(jīng)能夠通過自主創(chuàng)新和技術(shù)引進實現(xiàn)高端管件的國產(chǎn)化，基本能夠滿足國內(nèi)市場需求。2．行業(yè)技術(shù)特點工業(yè)金屬管件技術(shù)水平主要取決于原材料材質(zhì)加工能力、設(shè)計水平、成型技術(shù)、焊接及熱處理技術(shù)、表面處理及檢驗檢測等方面的發(fā)展。（1）原材料材質(zhì)加工能力工業(yè)金屬管件要根據(jù)輸送的流體介質(zhì)、壓力及其工作環(huán)境等因素選用不同的管件材料，在一定程度上，管件的原材料直接決定著管件產(chǎn)品性能與質(zhì)量。工業(yè)金屬管件的材料，根據(jù)其元素組成和性能特點主要有碳素鋼、合金鋼及不銹鋼三大類。其中碳素鋼的可焊性、塑性、韌性均較好，但只能用于一般環(huán)境普通金屬管件的制造，合金鋼由于其具有較高性能，常用于高端金屬管件制造，不銹鋼管件較為常見。近年來，隨著化工領(lǐng)域、火電建設(shè)領(lǐng)域和核電領(lǐng)域?qū)芗囊蟛粩嗵嵘?，X70、X80、X100、347H、316LMOD、Inconel600、Incoloy800、HastelloysC-276、鈦材、鋯材、雙金屬復合材料、超級管道等均開始廣泛應(yīng)用于高端管件生產(chǎn)。（2）設(shè)計水平工業(yè)金屬管件的設(shè)計主要包括管件的外徑、內(nèi)徑、壁厚及曲率半徑等幾何尺寸，其中曲率半徑需要嚴格控制，比如溝槽管件的半徑長度為1.5D，那么曲率半徑必須在所要求的公差范圍之內(nèi)、三通管件的開孔徑向、縱向補強。根據(jù)應(yīng)用工況條件不同，應(yīng)客戶要求設(shè)計出不同尺寸及質(zhì)量標準的管件，并根據(jù)管件結(jié)構(gòu)及選擇材料開發(fā)了管件下料優(yōu)化系統(tǒng)、管件模具設(shè)計軟件。（3）成型技術(shù)工業(yè)金屬管件生產(chǎn)制造核心技術(shù)為成型技術(shù)，依據(jù)金屬材料的塑性變形過程可以分為熱成型與冷成型兩種，而在其成型過程中的加工工藝分為推制、壓制、鍛制、鑄造等，推制與壓制是加工工藝的發(fā)展趨勢。工業(yè)金屬管件加工常用的工藝方法及應(yīng)用實例見下表：金屬在熱加工時，硬化和軟化兩種對抗過程同時出現(xiàn)。在熱加工中，由于軟化作用可以抵消和超過硬化作用，故無加工硬化效應(yīng)，但容易改變金屬應(yīng)力，而冷加工則與此相反，有明顯的加工硬化效應(yīng)，冷成型加工技術(shù)比熱加工具有較多的優(yōu)點，是較好的金屬加工方法。（4）焊接及熱處理技術(shù)焊接、熱處理技術(shù)水平高低是管件綜合性能標志，為了保證焊接質(zhì)量，公司研發(fā)了管件焊接智能管理系統(tǒng)，在焊接過程中排除了人為因素，保證了管件焊縫質(zhì)量。同時，管件熱處理是保證管件性能的關(guān)鍵工序，公司研發(fā)了管件熱處理系統(tǒng)研發(fā)軟件。（5）表面處理技術(shù)為了清除管件表面銹蝕、劃痕以及提高管件表面硬度等，使管件達到表面光滑、滿足后續(xù)加工及檢驗的要求，需要對管件進行表面處理，通常采用噴砂、拋丸、打磨等方法。（6）檢驗檢測水平工業(yè)金屬管件產(chǎn)品需要經(jīng)過嚴格的檢測檢驗才能保證其產(chǎn)品質(zhì)量和安全性。目前工業(yè)金屬管件產(chǎn)品的檢測檢驗技術(shù)主要有硬度檢測、超聲波測厚、滲透探傷、超聲波探傷、磁粉探傷、X光探傷、金相分析和幾何檢驗等多種方法，隨著先進的檢測檢驗儀器和設(shè)備不斷出現(xiàn)，未來金屬管件檢測檢驗技術(shù)呈現(xiàn)電腦化、數(shù)字化和可視化的發(fā)展趨勢。六、行業(yè)經(jīng)營模式和周期性特點1．行業(yè)特有的經(jīng)營模式由于管件行業(yè)是作為輸油輸氣、化工、電力等下游行業(yè)的配套行業(yè)，與下游行業(yè)的關(guān)系十分緊密，而且管件質(zhì)量的優(yōu)劣直接影響了國家大型工程的順利實施，因此管件行業(yè)的經(jīng)營有其一些特有的經(jīng)營模式，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：（1）訂單式產(chǎn)銷模式由于高端管件產(chǎn)品主要應(yīng)用于大型輸油輸氣管道、煉油乙烯工程、大型火電建設(shè)等，這些企業(yè)主要采用招標方式采購管件產(chǎn)品，而且隨著工程設(shè)計的不同，對管件產(chǎn)品的規(guī)格、材質(zhì)、技術(shù)指標均有較大不同，因此，高端管件生產(chǎn)企業(yè)均采取訂單式產(chǎn)銷模式，根據(jù)客戶的實際需要和每筆訂單的不同要求進行產(chǎn)品設(shè)計和組織生產(chǎn)交貨。（2）供應(yīng)商資格遴選嚴格高端管件生產(chǎn)企業(yè)主要面對的是下游的大中型客戶，這些客戶均要求供應(yīng)商具有一定的產(chǎn)品和企業(yè)資質(zhì)認證，同時，對于大型重點工程，需要對合格供應(yīng)商再次篩選。比如“西氣東輸工程”、撫順石化煉油工程、四川乙烯工程、天津煉油乙烯工程、神華煤制油項目、“國華定州二期”等大型工程項目，項目發(fā)包方從其合格供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)中再次嚴格篩選合格供應(yīng)商作為該工程的供應(yīng)商。（3）供需雙方合作緊密由于下游行業(yè)集中度較高，部分企業(yè)在其領(lǐng)域甚至處于壟斷或半壟斷地位，對產(chǎn)品質(zhì)量和生產(chǎn)商的綜合實力要求較高，因此通常與上游的工業(yè)金屬管件企業(yè)結(jié)成長期的合作關(guān)系，且這些企業(yè)為保證供應(yīng)商產(chǎn)品能滿足工程需求，往往均會派駐自身的監(jiān)理人員監(jiān)督和協(xié)助供應(yīng)商進行產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)和質(zhì)量檢驗。2．行業(yè)的周期性、季節(jié)性工業(yè)管件行業(yè)與下游行業(yè)的需求緊密相關(guān)，與下游行業(yè)的周期性和季節(jié)性保持一致，沒有明顯的季節(jié)性。3．行業(yè)的區(qū)域性我國金屬管件行業(yè)區(qū)域集中度高，現(xiàn)已形成了華北、華東以及東北三個管件制造基地，分別以河北滄州和廊坊、江蘇無錫和浙江溫州、遼寧營口和阜新為中心。七、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1．有利因素（1）下游行業(yè)需求強勁增長，推動管件市場快速擴張管件行業(yè)的下游行業(yè)包括輸油輸氣行業(yè)、化工行業(yè)、電力行業(yè)、船舶行業(yè)、建材行業(yè)、給水排水行業(yè)等。根據(jù)相關(guān)行業(yè)規(guī)劃，未來5年內(nèi)，我國輸油輸氣管道將由2023年的8.5萬千米增加到15.9萬千米（資料來源：中國石油規(guī)劃總院），原油加工能力由2023年的5.12億噸增加到6億噸（資料來源：中國國家能源局），我國發(fā)電裝機容量由2023年的9.62億千瓦增加到14.37億千瓦左右，年均增長8.5%。（資料來源：中電聯(lián)）下游行業(yè)的快速發(fā)展將帶動管件行業(yè)市場容量的快速擴張。（2）國家產(chǎn)業(yè)政策支持，促進管件行業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃綱要強調(diào)“制定支持企業(yè)技術(shù)改造的政策，加快應(yīng)用新技術(shù)、新材料、新工藝、新裝備改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高市場競爭能力”。鼓勵工業(yè)金屬管件行業(yè)進行產(chǎn)業(yè)升級，生產(chǎn)大口徑、復合材料、高性能、特種不銹鋼、合金鋼工業(yè)金屬管件，提升產(chǎn)品的科技含量。（3）嚴格資質(zhì)認證護航，推動管件有序成長由于工業(yè)金屬管件主要應(yīng)用與輸油輸氣行業(yè)、化工行業(yè)、電力行業(yè)等支柱產(chǎn)業(yè)，因此，下游行業(yè)多實行了較為嚴格的供應(yīng)商資格管理制度，國家政府和國際相關(guān)組織也建立了嚴格的產(chǎn)品和企業(yè)認證資質(zhì)，嚴格的資質(zhì)認證要求有利于提高行業(yè)的技術(shù)水平，避免企業(yè)簡單的價格競爭，促進行業(yè)健康發(fā)展。（4）產(chǎn)品技術(shù)不斷進步，提升管件競爭實力近些年來，隨著國家大力推進支柱行業(yè)關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化和國際產(chǎn)業(yè)分工轉(zhuǎn)移，國內(nèi)企業(yè)通過合作引進和自主研發(fā)，不斷提升產(chǎn)品技術(shù)含量，目前已能夠生產(chǎn)滿足國內(nèi)需求的大部分管件，并且部分管件開始向國外出口，管件國際競爭實力有所提升。2．不利因素（1）行業(yè)企業(yè)整體規(guī)模較小，抵抗風險能力較弱目前國內(nèi)管件生產(chǎn)企業(yè)多數(shù)為民營企業(yè)，多數(shù)企業(yè)采用小作坊、小工廠式的生產(chǎn)方式，大部分年生產(chǎn)能力一般在1,000噸以下，中國4,000多家管道管件企業(yè)中，年銷售額超過2,000萬的企業(yè)只有約200家，而且中小企業(yè)融資渠道受限，資金籌措困難，抵御風險能力較弱。（2）產(chǎn)品科技含量低，品牌知名度不高盡管經(jīng)過多年的努力，部分企業(yè)已經(jīng)具備高端管件生產(chǎn)能力，但是，大部分企業(yè)研發(fā)能力仍然不足，技術(shù)水平低下，產(chǎn)品科技含量低，不具備生產(chǎn)大口徑、復合材料、高性能管件的能力。而且國內(nèi)工業(yè)金屬管件企業(yè)品牌建設(shè)意識普遍薄弱，品牌知名度不高，難以走向世界。八、行業(yè)與上下游行業(yè)之間關(guān)聯(lián)性工業(yè)金屬管件主要原材料是鋼鐵制品，包括碳鋼、合金鋼及不銹鋼等材質(zhì)，行業(yè)的上游行業(yè)是鋼管、鋼板制造業(yè)。隨著下游行業(yè)的需求，鈦基合金、鎳基合金、雙相鋼、雙金屬復合等新材料也開始大量應(yīng)用于管件行業(yè)。鋼鐵產(chǎn)品的價格、品種和質(zhì)量對工業(yè)金屬管件行業(yè)有重要影響。中國是鋼鐵生產(chǎn)大國，鋼管、鋼板產(chǎn)品供應(yīng)充足，保證了本行業(yè)原材料的供應(yīng)。但近年來，隨著鐵礦石價格的波動，鋼鐵產(chǎn)品價格波動幅度較大，對國內(nèi)工業(yè)金屬管件行業(yè)利潤有一定影響。工業(yè)金屬管件行業(yè)的應(yīng)用領(lǐng)域極其廣泛，涉及國民經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，包括輸油輸氣、化工、電力、船舶、醫(yī)藥、食品等諸多行業(yè)。國家“十四五”規(guī)劃綱要提出“加快新能源開發(fā)，推進傳統(tǒng)能源清潔高效利用，在保護生態(tài)的前提下積極發(fā)展水電，在確保安全的基礎(chǔ)上高效發(fā)展核電，加強電網(wǎng)建設(shè)，發(fā)展智能電網(wǎng)，完善輸油輸氣管網(wǎng)，擴大油氣戰(zhàn)略儲備”。下游能源、電力行業(yè)的發(fā)展需要大量工業(yè)金屬管件產(chǎn)品。下游企業(yè)一般與工業(yè)金屬管件企業(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，下游行業(yè)的快速發(fā)展，保證了工業(yè)金屬管件行業(yè)穩(wěn)定增長的市場需求。九、行業(yè)主要企業(yè)簡況1．國外主要企業(yè)情況（1）意大利泰科圖比公司成立于1954年，2023年形成集團公司，是世界范圍內(nèi)領(lǐng)先的管道管件制造企業(yè)，產(chǎn)品可用于石油天然氣、化工、電力及核電等各個領(lǐng)域，在中國成立泰科圖比（天津）管件。（2）韓國TK公司1965年成立，主要生產(chǎn)管件類產(chǎn)品，1994年在“高斯達克”（韓國的創(chuàng)業(yè)板，英文縮寫為KOSDAQ）上市，獲得世界范圍內(nèi)各大公司企業(yè)技術(shù)認證，業(yè)務(wù)范圍遍布世界各大洲際不同行業(yè)領(lǐng)域。隨著我國工業(yè)金屬管件的國產(chǎn)化步伐加快，目前在輸油輸氣、化工、電力等領(lǐng)域，已基本實現(xiàn)了國產(chǎn)化，國外供應(yīng)商市場占有率較低。2．國內(nèi)主要企業(yè)情況國內(nèi)工業(yè)金屬管件行業(yè)整體素質(zhì)參差不齊，多數(shù)企業(yè)集中于低端產(chǎn)品。（1）中國石油集團渤海石油裝備制造中國石油集團渤海石油裝備制造成立于1976年，是中石油所屬的鋼管骨干企業(yè)，公司可以生產(chǎn)大口徑螺旋埋弧焊管、大口徑直縫埋弧焊管和各種規(guī)格的彎管產(chǎn)品和管件產(chǎn)品（包括彎頭、三通、大小頭、管帽等）。（2）中油管道機械制造有限責任公司中油管道機械制造有限責任公司是中國石油天然氣管道局的全資企業(yè)，公司主要從事管件產(chǎn)品、壓力容器和管道非標產(chǎn)品、工業(yè)加熱爐制造，管件產(chǎn)品包括各類型彎管及彎頭等。（3）河北省滄州恒通管件制造河北省滄州恒通管件制造，始建于1996年，公司主要生產(chǎn)鋼制彎頭、彎管、三通、四通、異徑管、法蘭、承插件、封頭、接管座等承壓管道高中低壓管件系列產(chǎn)品，應(yīng)用于石油、化工、輕工、電力、供熱、船舶、城建、輸油輸氣等行業(yè)。（4）江陰中南重工股份江陰中南重工股份專業(yè)從事各類材質(zhì)的管件、法蘭、管系加工以及各類壓力容器的制造，公司產(chǎn)品大量銷售并應(yīng)用于石油、化工、海洋工程、船舶、紡織、造紙、電力、冶金、食品、機械、制藥、建筑、燃氣、核電等行業(yè)。（5）江蘇興洋管業(yè)股份江蘇興洋管業(yè)股份主要生產(chǎn)碳鋼及低溫鋼、合金鋼、不銹鋼及雙相不銹鋼和鈦材等金屬管配件，產(chǎn)品有鋼制無縫及焊縫彎頭、三通、異徑管、大R彎管、管帽、翻邊短接和鍛制法蘭、承插焊式和螺紋式管件，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于石油、化工、電力及核電、天然氣、造船等行業(yè)。（6）遼陽石化機械設(shè)計制造遼陽石化機械設(shè)計制造地處遼寧遼陽高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，是集科研、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的鋼制管件專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)。（7）無錫市新峰管業(yè)股份無錫市新峰管業(yè)股份主營業(yè)務(wù)為高中低壓管道配件、XF雙向空氣馬達閥門執(zhí)行器的制造，冷作、金屬切削加工，管件、管材、閥門的銷售，主要專注于石油化工、核電兩大行業(yè)領(lǐng)域的中高端管件生產(chǎn)。（8）渤海重工管道渤海重工管道專業(yè)從事電廠四大管道、核電站、鍋爐廠管材、管件和工廠化配管，尤以總承包為主，注冊資本16,100萬元。（9）北京國電富通科技發(fā)展有限責任公司北京國電富通科技發(fā)展有限責任公司是國網(wǎng)北京電力建設(shè)研究院主體控股的股份制企業(yè)，成立于2023年11月。主要從事電力系統(tǒng)的節(jié)能、節(jié)水、環(huán)保、高壓管件及資源再利用等產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品銷售、設(shè)備成套以及工程承包等業(yè)務(wù)。（10）河北凱瑞重型管道元件制造河北凱瑞重型管道元件制造創(chuàng)建于1976年，2023年7月改制。公司生產(chǎn)的產(chǎn)品有鋼制無縫彎頭、三通、異徑管、彎管；鋼板制對焊彎頭、三通、四通、異徑管；法蘭和鍛件；管道的工廠化配制等四大系列。（11）河北益能高壓管道制造河北益能高壓管道制造為益能集團旗下三大公司之一，主導產(chǎn)品有電力、化工、成套設(shè)備；一、二、三類壓力容器鋼、不銹鋼、合金鋼、X鋼級系列及A335P91、A335P22、WB36材質(zhì)的彎頭、彎管、異徑管、封頭、三通、四通、法蘭、支吊架等管道系列產(chǎn)品。（12）河北宏潤重工股份河北宏潤重工股份以管道為核心產(chǎn)品建立配套資源，產(chǎn)業(yè)鏈從可作為原材料的無縫鋼管到整臺鍋爐，產(chǎn)品包括：大口徑厚壁無縫鋼管、管件、配管、壓力容器、風電塔筒、冶金水冷設(shè)備、余熱鍋爐、電站鍋爐等。（13）河北滄海重工股份公司主要從事輸油輸氣、化工、電力等領(lǐng)域金屬管件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)及銷售，是國內(nèi)高壓、大口徑高端管件類產(chǎn)品專業(yè)供應(yīng)商。

2023年電梯行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、電梯行業(yè)的屬性 41、全球主要電梯公司的市值與估值水平 42、電梯行業(yè)的安全感品牌屬性——利潤率的穩(wěn)定性 6二、中國電梯企業(yè)未來十年的重大機遇和挑戰(zhàn) 91、中外電梯市場集中度的差異以及對盈利能力的影響 102、電梯行業(yè)目前“中國特色”隱含的巨大長期風險 113、集中度提升與廠家維保的實現(xiàn)路徑與催化劑 13（1）政府出臺廠家認證更新和維保政策 14（2）政府推行強制保險 14（3）電梯老化 14（4）房價上升導致品牌電梯對于地產(chǎn)商的成本影響縮小 15三、電梯公司在中國市場的競爭戰(zhàn)略與投資機會 151、日系電梯在中國領(lǐng)先歐美品牌的原因初探 15（1）文化差異——職業(yè)經(jīng)理人制度的利弊 15①體現(xiàn)在合資對象的選擇 16②體現(xiàn)在生產(chǎn)和銷售方面 16（2）對中國市場的戰(zhàn)略重視度——日系別無選擇 172、民營品牌與合資品牌的定位差異、風險和估值 18（1）民營企業(yè)的優(yōu)勢 18①股權(quán)結(jié)構(gòu) 18②營銷手段靈活 18③區(qū)域性優(yōu)勢 18（2）民營企業(yè)需要面對的困難 19①技術(shù)積累 19②安全風險 19③品牌定位與安全 19④保有量與售后服務(wù) 19四、投資策略 201、中國電梯行業(yè)：長期有價值，投資正當時 202、選股邏輯：三個條件，兩種風格 21一、電梯行業(yè)的屬性研究海外電梯公司的估值，目的是研究其估值背后的盈利能力，以及盈利能力背后的行業(yè)規(guī)律與屬性。1、全球主要電梯公司的市值與估值水平電梯是地產(chǎn)基建的派生需求，中國電梯市場第一品牌是上海三菱，其母公司上海機電過去一年的PE在10倍附近。估值隱含的假設(shè)是，電梯行業(yè)屬夕陽行業(yè)。如果電梯行業(yè)在中國是夕陽行業(yè)，那么在保有量較高的歐美，電梯行業(yè)應(yīng)該接近深夜。根據(jù)全球最大的電梯公司OTIS預(yù)測，2020-2021年幾乎所有的新機銷量來自于金磚四國，也意味著歐美市場的保有量已經(jīng)接近飽和。全球市場份額來看，奧的斯、迅達和通力是最大的三家電梯公司，合計市場份額接近45%。我們很驚訝地發(fā)現(xiàn)，三家公司的市值合計接近人民幣3600億元。我們也一度懷疑，是否歐美電梯公司在金磚四國的市場份額很高，貢獻了主要的利潤和估值。但是：1、占全球新機2/3份額的中國，領(lǐng)先的獨立品牌是三菱和日立；2、從主要歐美電梯公司2022年營收的地域分布來看，亞太區(qū)域只貢獻1/4至1/3的收入，但卻足以支撐其千億市值。市盈率往往與行業(yè)長期成長空間掛鉤，而歐美電梯企業(yè)市盈率普遍高于國內(nèi)企業(yè)，而市凈率超出更多。換言之，歐美三大電梯公司市值超過3600億元，但是他們主要收入來自于比中國更“夕陽”的歐美市場。盡管這三大電梯公司在占全球2/3新機市場的中國并未取得領(lǐng)先地位，但是資本市場仍然給予了15~23倍的市盈率。2、電梯行業(yè)的安全感品牌屬性——利潤率的穩(wěn)定性聯(lián)合技術(shù)UTC是位列美國道瓊斯30家成份股的多元化制造企業(yè)，旗下子公司包括開利空調(diào)、漢勝宇航、奧的斯電梯、P&W飛機發(fā)動機、西科斯基直升機公司、聯(lián)合技術(shù)消防安防公司和聯(lián)合技術(shù)動力公司(燃料電池)。如果按照A股流行的邏輯，無疑聯(lián)合技術(shù)的軍工、發(fā)動機、通用航空、燃料電池和安防都是高壁壘且性感的業(yè)務(wù)，只有電梯是大家心目中既缺乏壁壘又夕陽的板塊。有趣的是，聯(lián)合技術(shù)五大業(yè)務(wù)板塊中，電梯卻成為營業(yè)利潤率最高的板塊。為什么看似技術(shù)壁壘遠低于其他業(yè)務(wù)的電梯板塊，反而定價能力最強？只有少數(shù)產(chǎn)品客戶在購買時，會把安全作為購買的前提要素——例如食品、藥品等。用巴菲特的話來講，消費者對于放進嘴里的東西特別慎重。如果客戶關(guān)注安全感，價格不再成為品牌選擇的最重要因素，品牌廠商可以通過定價獲得超額收益。機械行業(yè)里，“安全感”成為購買關(guān)鍵要素的產(chǎn)品不多，主要是民航飛機和電梯。盡管民航業(yè)在大部分國家是資本殺手，但波音和空客壟斷了全球民航客機的制造。我們認為安全感商品對行業(yè)屬性的影響主要體現(xiàn)在兩個方面：定價能力提升；行業(yè)集中度提升。如果客戶重視安全感且無法通過直觀感受判斷產(chǎn)品的安全程度，往往可以推動品牌集中度的提升。但與食品不同，涉及安全感的電梯，由于購買者地產(chǎn)商與使用者購房人的分離，有品牌的電梯廠商定價能力和毛利率往往不如食品，但是仍然可以維持在較為合理的水平。盡管我們通過邏輯分析，可以得到電梯行業(yè)集中度高和利潤穩(wěn)定的判斷，但是從實證角度觀察中國電梯市場，尚未表現(xiàn)出海外市場的普遍規(guī)律。中國電梯行業(yè)將走向某些行業(yè)“劣幣驅(qū)逐良幣”的悲哀結(jié)局，還是走向符合產(chǎn)品自身屬性和成熟國家普遍規(guī)律？我們傾向于樂觀，原因?qū)⒃诤竺嬲归_討論。電梯行業(yè)的“產(chǎn)品+服務(wù)”屬性——收入結(jié)