三大財務(wù)報表分析課件

財務(wù)報表分析財務(wù)報表分析課程大綱財務(wù)報表的理論背景財務(wù)報表的核心問題財務(wù)數(shù)據(jù)映射的企業(yè)特征財務(wù)報表的構(gòu)成和內(nèi)在關(guān)系企業(yè)盈余管理對財務(wù)報表的影響財務(wù)指標(biāo)與分析課程大綱財務(wù)報表的理論背景第一部分：財務(wù)報表的理論背景財務(wù)管理的核心內(nèi)容財務(wù)會計的核心內(nèi)容財務(wù)報表的核心內(nèi)容第一部分：財務(wù)報表的理論背景財務(wù)管理的核心內(nèi)容財務(wù)管理目標(biāo)股東價值最大化股東價值反映在股權(quán)的價值中股權(quán)估值的核心是ROE-COEROE（ReturnofEquity）COE（CostofEquity）ROE的分析獨立出來成為財務(wù)報表分析的核心COE則為目前財務(wù)管理的核心內(nèi)容財務(wù)管理目標(biāo)股東價值最大化現(xiàn)代財務(wù)會計的核心權(quán)責(zé)發(fā)生制處理收入處理支出對支出的處理成為財務(wù)會計的核心對支出屬性的判斷是一種估計，可以人為地改變判斷支出的收益期確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為成本費用損失的速度現(xiàn)代財務(wù)會計的核心權(quán)責(zé)發(fā)生制支出收益性支出資本性支出利潤表資產(chǎn)負(fù)債表存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)成本費用損失攤銷折舊攤銷資產(chǎn)定期轉(zhuǎn)化為成本費用損失受益期為一年或一個經(jīng)營周期的支出受益期超過一年或者一個經(jīng)營周期的支出支出收益性支出資本性支出利潤表資產(chǎn)負(fù)債表存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)財務(wù)報表的兩種產(chǎn)生模式公允價值模式全部資產(chǎn)采用公允價值計價通過前后期股東權(quán)益的比較來確定損益只有一張資產(chǎn)負(fù)債表的財報系統(tǒng)歷史成本模式全部資產(chǎn)采用原始成本計價資產(chǎn)通過攤銷和折舊來計算損耗需要利潤表來反映取得的收入和資產(chǎn)損耗之間的配比關(guān)系財務(wù)報表的兩種產(chǎn)生模式公允價值模式財務(wù)報表的核心是資產(chǎn)計價新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)計價的核心是公允價值交易性金融資產(chǎn)采用公允價值計價，價格變動記入當(dāng)期損益可供出售金融資產(chǎn)采用公允價值計價，價格變動記入資本公積持有至到期金融資產(chǎn)采用歷史成本計價，價格變動需要披露財務(wù)報表的核心是資產(chǎn)計價新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)財務(wù)報表的核心是資產(chǎn)計價新準(zhǔn)則下經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)計價的核心是LCM（LowerofCostandMarketValue）當(dāng)歷史成本高于市場價格時取市場價格，資產(chǎn)必須計提減值準(zhǔn)備當(dāng)歷史成本低于市場價格時取歷史成本，無須再提減值準(zhǔn)備注意：新會計準(zhǔn)則規(guī)定，長期資產(chǎn)可以計提減值準(zhǔn)備，但不允許回?fù)?。財?wù)報表的核心是資產(chǎn)計價新準(zhǔn)則下經(jīng)營資產(chǎn)注意：新會計準(zhǔn)則規(guī)定財務(wù)報表的基礎(chǔ)知識資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表報表之間的關(guān)系財務(wù)報表的基礎(chǔ)知識資產(chǎn)負(fù)債表

財務(wù)報表基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表損益表/利潤表現(xiàn)金流量表利潤分配表資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益會計信息與企業(yè)經(jīng)營活動的關(guān)系怎樣？財務(wù)報表分析能幫助我們做什么？報表分析要分析什么？報表分析的基本工具、方法和步驟是什么？財務(wù)報表基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表會計信息與企業(yè)經(jīng)營活企業(yè)環(huán)境政府有關(guān)法規(guī)勞動力市場資本市場產(chǎn)品市場供應(yīng)商客戶競爭對手企業(yè)活動經(jīng)營活動投資活動融資活動企業(yè)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)范圍：多元化經(jīng)營專業(yè)化經(jīng)營競爭定位：成本領(lǐng)先差異化關(guān)鍵致勝因素與風(fēng)險會計環(huán)境資本市場結(jié)構(gòu)公司治理結(jié)構(gòu)會計慣例與法規(guī)稅法獨立審計處理會計爭端的法律體系

財務(wù)會計系統(tǒng)對企業(yè)活動的經(jīng)濟(jì)結(jié)果進(jìn)行計量編制報表會計戰(zhàn)略會計政策的選擇會計估計的選擇報告表格的選擇附加披露的選擇會計產(chǎn)品外部報表內(nèi)部報表補充資料其它資料企業(yè)環(huán)境企業(yè)活動企業(yè)戰(zhàn)略會計環(huán)境財務(wù)會計系統(tǒng)會計戰(zhàn)略會財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表報表之母利潤表地位重要的附表現(xiàn)金流量表兩表的變形現(xiàn)金是資產(chǎn)負(fù)債表的一個項目盈余公積和未分配利潤來自利潤表財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金是資產(chǎn)負(fù)債表的一個項目

功能提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益作用有助于管理者了解某一時點上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對應(yīng)關(guān)系，明確個人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險和提高運營效率的判斷和決策資產(chǎn)負(fù)債表

功能資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表反映的管理內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表反映的管理內(nèi)容損益表（利潤表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關(guān)系當(dāng)期收入及收益-當(dāng)期成本及費用=當(dāng)期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項期間費用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略損益表（利潤表）功能損益表的結(jié)構(gòu)損益表的結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息關(guān)系現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動作用有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測未來現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表功能現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)利潤分配表的結(jié)構(gòu)利潤分配表的結(jié)構(gòu)利潤分配表所反映的管理內(nèi)容利潤分配表所反映的管理內(nèi)容三張主要財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)

現(xiàn)金

應(yīng)收帳款

存貨

長期投資

固定資產(chǎn)

其他資產(chǎn)負(fù)債

短期借款

應(yīng)付款項所有者權(quán)益實收資本及資本公積盈余公積及未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費用營業(yè)利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤

利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額

應(yīng)付股利三張主要財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)現(xiàn)金流量表原理期初資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)非現(xiàn)金資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益現(xiàn)金流量表原理期初資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金現(xiàn)金非現(xiàn)金資產(chǎn)現(xiàn)金流量表原理現(xiàn)金變動非現(xiàn)金資產(chǎn)變動負(fù)債變動所有者權(quán)益變動變動的資產(chǎn)負(fù)債表

現(xiàn)金流量表原理現(xiàn)金變動非現(xiàn)金資產(chǎn)負(fù)債變動所有者權(quán)益變動的資產(chǎn)現(xiàn)金變動=負(fù)債變動+所有者權(quán)益變動-非現(xiàn)金資產(chǎn)變動應(yīng)付帳款其他應(yīng)付款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅金應(yīng)付股利短期借款長期借款實收資本資本公積盈余公積未分配利潤交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收帳款(壞帳準(zhǔn)備)其他應(yīng)收款存貨長期股權(quán)投資可供出售證券持有至到期資產(chǎn)固定資產(chǎn)(累計折舊)在建工程長期投資無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)現(xiàn)金變動=負(fù)債變動+所有者權(quán)益變動-非現(xiàn)金資利潤分配的程序凈利潤（-）提取盈余公積（-）支付股利＝未分配利潤盈余公積變動（+）未分配利潤＝凈利潤（-）支付股利利潤分配的程序凈利潤盈余公積變動現(xiàn)金變動=負(fù)債變動+所有者權(quán)益變動-非現(xiàn)金資產(chǎn)變動應(yīng)付帳款其他應(yīng)付款應(yīng)付職工薪酬應(yīng)交稅金應(yīng)付股利短期借款長期借款實收資本資本公積凈利潤-股利每一項后面都要加“變動”經(jīng)營性應(yīng)付項變動經(jīng)營性應(yīng)收項變動交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收帳款(壞帳準(zhǔn)備)其他應(yīng)收款存貨長期股權(quán)投資可供出售證券持有至到期資產(chǎn)固定資產(chǎn)(累計折舊)在建工程長期投資無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)現(xiàn)金變動=負(fù)債變動+所有者權(quán)益變動-非現(xiàn)金資產(chǎn)變凈利潤的產(chǎn)生過程

凈利潤=+營業(yè)收入

-營業(yè)成本

-營業(yè)稅金及附加

-營業(yè)費用

-管理費用

-

財務(wù)費用（利息支出-利息收入+匯兌損益+其他）

-資產(chǎn)減值損失

+公允價值變動損益

+投資收益

+營業(yè)外收入

-營業(yè)外支出

-所得稅凈利潤的產(chǎn)生過程凈利潤=+營業(yè)收入現(xiàn)金變動=負(fù)債變動+所有者權(quán)益變動-非現(xiàn)金資產(chǎn)變動應(yīng)付帳款其他應(yīng)付款應(yīng)付工資應(yīng)付福利費應(yīng)交稅金增值稅銷項增值稅進(jìn)項所得稅其他稅應(yīng)付股利短期借款長期借款實收資本資本公積+營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用（利息支出-利息收入+匯兌損益+其他）

-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動損益

+投資收益

+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

-所得稅-股利加“變動”經(jīng)營性應(yīng)付項變動經(jīng)營性應(yīng)收項變動交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收帳款(壞帳準(zhǔn)備)其他應(yīng)收款存貨長期股權(quán)投資可供出售證券持有至到期證券固定資產(chǎn)(累計折舊)在建工程長期投資無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)現(xiàn)金變動=負(fù)債變動+所有者權(quán)益變動-非現(xiàn)金資產(chǎn)變盈余管理手段及其對財務(wù)報表的影響資產(chǎn)計價決定盈利計量存貨計價固定資產(chǎn)折舊收入確認(rèn)費用確認(rèn)長期股權(quán)投資計價合并報表范圍資產(chǎn)減值損失盈余管理手段及其對財務(wù)報表的影響資產(chǎn)計價決定盈利計量會計政策與會計估計會計政策是指企業(yè)在會計確認(rèn)、計量和報告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會計處理方法。

會計估計則是對具體會計方法運用時的前提條件和假設(shè)，是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷。

一貫性原則（Consistence）要求企業(yè)必須在各個會計期間連續(xù)、一貫地采用會計政策和會計估計但如果變更能夠提供更公允的會計信息，會計準(zhǔn)則才允許這種變更。

會計政策與會計估計會計政策是指企業(yè)在會計確認(rèn)、計量和報告中所存貨計價

存貨計價的重要性在流動資產(chǎn)總額中占有較大的比重，而且處于不斷購買、耗用和銷售之中采用不同的存貨計價方法對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果會產(chǎn)生不同的影響而不同的方法均為會計準(zhǔn)則所允許存貨會計具有典型的合法調(diào)劑利潤的空間制造業(yè)企業(yè)，存貨計價顯得尤為重要和復(fù)雜

存貨計價存貨計價的重要性固定資產(chǎn)折舊

固定資產(chǎn)與存貨的最大區(qū)別存貨以實物形態(tài)參加生產(chǎn)經(jīng)營活動，經(jīng)過一個生產(chǎn)周期之后實物形態(tài)消失而形成產(chǎn)品

固定資產(chǎn)以服務(wù)功能參與生產(chǎn)經(jīng)營活動，經(jīng)過一個生產(chǎn)周期之后實物形態(tài)一般不會有可觀察到的變化，即固定資產(chǎn)僅在經(jīng)營活動中提供了其服務(wù)總量中的一小部分這就產(chǎn)生了一個難題：需要為每一會計期間確定一個固定資產(chǎn)服務(wù)功能消耗的數(shù)額；由于總服務(wù)潛能是一個未知事項，所以當(dāng)期消耗占服務(wù)總潛能的比例根本無法客觀確定從這個意義上講，任何固定資產(chǎn)折舊的計算都只能是一種主觀判斷

固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)與存貨的最大區(qū)別固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊是一個判斷估計的過程，建立在三個基本會計估計之上

固定資產(chǎn)可使用多久，提供多少服務(wù)總量

本期消耗了多少服務(wù)潛能

生命周期結(jié)束時還有多少殘值可收回具有極大的被操控的余地

中國大致上規(guī)定了固定資產(chǎn)的使用年限和估計殘值，相對縮小了可操控范圍，但也留下了一定的操縱空間（比如，規(guī)定的折舊年限是一個區(qū)間）固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊是一個判斷估計的過程，建立在三個基本固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊方法

年限平均（較直觀，易觀察

）產(chǎn)量或消耗量平均（外界難以驗證消耗量的確定，更易被操縱）

加速折舊（較為穩(wěn)健，但在中國有限制地使用）

固定資產(chǎn)折舊固定資產(chǎn)折舊方法收入確認(rèn)

重要性在費用大致確定的情況下，增加一元錢的收入就等于增加一元錢的利潤收入確認(rèn)的基本原則關(guān)鍵事項完成

收入可實現(xiàn)

與所售產(chǎn)品相關(guān)的風(fēng)險和控制由出售方轉(zhuǎn)移至購貨方

收入確認(rèn)重要性收入確認(rèn)收入確認(rèn)的困難之處

經(jīng)濟(jì)交易活動存在著一定的模糊性在網(wǎng)絡(luò)交易開始出現(xiàn)之后，交易的時間確定更為困難

交易活動的形式和金融安排的變化都趨向復(fù)雜

收入在實現(xiàn)時往往伴隨著一些五花八門的促銷手段、優(yōu)惠措施，使收入的準(zhǔn)確數(shù)額更加難以判斷

收入確認(rèn)收入確認(rèn)的困難之處費用確認(rèn)

費用是企業(yè)在日?；顒又邪l(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加、且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計量時才能予以確認(rèn)。確認(rèn)費用，主要依據(jù)配比原則與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則

費用確認(rèn)費用是企業(yè)在日常活動中發(fā)生的、會導(dǎo)致所有者權(quán)益減少費用確認(rèn)費用確認(rèn)的配比原則

因果聯(lián)系如產(chǎn)品銷售成本系統(tǒng)且合理地攤配如固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷、制造費用分配涉及到人為因素和主觀判斷

即時確認(rèn)

如工資費用

、廣告費用費用確認(rèn)費用確認(rèn)的配比原則費用確認(rèn)費用確認(rèn)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則區(qū)分當(dāng)期費用與非當(dāng)期費用的界限資本化還是費用化費用化時如何提取與攤銷不可避免地需要運用應(yīng)計、遞延、攤銷、分配等會計方法，如預(yù)提費用和待攤費用

費用確認(rèn)費用確認(rèn)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則長期股權(quán)投資

依據(jù)對被投資單位產(chǎn)生的影響，分為四種類型：控制（如子公司）共同控制重大影響無控制、無共同控制且無重大影響長期股權(quán)投資依據(jù)對被投資單位產(chǎn)生的影響，分為四種類型：長期股權(quán)投資根據(jù)不同情況，分別采用成本法或權(quán)益法核算舊準(zhǔn)則下，前三種類型采用權(quán)益法核算，第四種類型采用成本法核算；一般當(dāng)投資企業(yè)占被投資企業(yè)權(quán)益的20%以上時，表明有重大影響，采用權(quán)益法核算新準(zhǔn)則下，將第一種類型改為成本法核算，但編制合并報表時應(yīng)按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整，納入合并范圍；在第二、三種類型下，更加關(guān)注實際控制能力的大小，而不僅以投資份額的一定比例作為劃分標(biāo)準(zhǔn)長期股權(quán)投資根據(jù)不同情況，分別采用成本法或權(quán)益法核算長期股權(quán)投資權(quán)益法與成本法對利潤的影響采用權(quán)益法時，無論被投資企業(yè)是否分配利潤，投資企業(yè)均按應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的份額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損益，進(jìn)入當(dāng)期利潤總額的計算采用成本法時，投資企業(yè)只是按照被投資企業(yè)宣告分派的利潤，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，不考慮被投資企業(yè)實際發(fā)生的盈利或虧損若被投資企業(yè)發(fā)生虧損，且不分配利潤，成本法比權(quán)益法更有利于增加投資企業(yè)的利潤；若被投資企業(yè)發(fā)生盈利，不管是否分配利潤，權(quán)益法一般都比成本法更有利于增加投資企業(yè)的利潤

長期股權(quán)投資權(quán)益法與成本法對利潤的影響合并范圍的確定與變更合并范圍，一般是指納入合并會計報表編報的子公司的范圍

定量標(biāo)準(zhǔn)（超過50

%

）定性標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)重要性原則，經(jīng)營規(guī)模很小的子公司，可不納入特殊行業(yè)（銀行和保險業(yè)）的子公司，可不納入運用重要性原則確定合并子公司的范圍時，應(yīng)當(dāng)遵循一貫性原則的要求，在各合并期間連續(xù)使用

合并范圍的確定與變更合并范圍，一般是指納入合并會計報表編報的八項準(zhǔn)備計提

目的：合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提減值準(zhǔn)備僅做了原則性的規(guī)定，對具體情況界定不明晰，在具體計提上沒有明確的計算程序，主觀隨意性較大公司既可以通過“少提”來掩蓋風(fēng)險，也可以通過“多提”來減少利潤，為來年的利潤埋下伏筆頻繁被公司用作調(diào)節(jié)利潤工具的，主要是壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備及長期投資減值準(zhǔn)備等四項八項準(zhǔn)備計提目的：合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減少企業(yè)利潤大幅度地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)年費用，減少當(dāng)年利潤一般發(fā)生在：盈利較大（超過所需數(shù)額）的年度；以“以豐補歉”為目的已經(jīng)虧損的年度；以來年扭虧為盈為目的

利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備減少企業(yè)利潤大幅度地計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)會計政策、會計估計變更和差錯更正

企業(yè)在會計處理中對相同的交易或事項在每個會計期間應(yīng)采用相同的會計政策，不得任意變更會計政策但是在以下兩種情況下，企業(yè)應(yīng)調(diào)整原來采用的會計政策：法律或會計準(zhǔn)則等要求企業(yè)變更會計政策客觀經(jīng)濟(jì)情況變化使企業(yè)必須變更會計政策才能提供更可靠、更相關(guān)的會計信息第二種情況實際上取決于管理層的判斷，因而較易被用于盈余管理對于會計政策變更需根據(jù)實際情況選擇追溯調(diào)整法或未來適用法進(jìn)行處理會計政策、會計估計變更和差錯更正企業(yè)在會計處理中對相同的交會計政策、會計估計變更和差錯更正會計差錯是指在會計核算時，在確認(rèn)、計量、記錄和報告等方面出現(xiàn)的錯誤企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用追溯重述法更正重要的前期差錯，但確定前期差錯累積影響數(shù)不切實可行的除外由于可以通過影響前期盈余，而不容易為投資者所察覺，因此是較為隱蔽的盈余管理方式有時公司也會將應(yīng)予追溯調(diào)整的事項突擊計入本期已調(diào)節(jié)本年利潤會計政策、會計估計變更和差錯更正會計差錯是指在會計核算時，在財務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展財務(wù)分析開始于銀行家的需要1895年，紐約州銀行協(xié)會經(jīng)理委員會采納要求機構(gòu)貸款人提交書面的、有其簽字的資產(chǎn)負(fù)債報表的決定使財務(wù)報表被主要銀行推薦使用。1900年，紐約州銀行協(xié)會發(fā)布了申請貸款的標(biāo)準(zhǔn)表格中包括一部分資產(chǎn)負(fù)債表。貸款人和投資者對財務(wù)報表信息的需要是財務(wù)分析產(chǎn)生的根源，并影響著財務(wù)分析的發(fā)展。財務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展財務(wù)分析開始于銀行家的需要財務(wù)分析技術(shù)的發(fā)展會計技術(shù)與會計報表的發(fā)展為財務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展提供了理論基礎(chǔ)財務(wù)分析的基礎(chǔ)是財務(wù)報表，財務(wù)報表的基礎(chǔ)是會計技術(shù)會計技術(shù)經(jīng)過會計憑證記錄～會計分類帳記錄～編制財務(wù)報表～財務(wù)報表解釋的四個階段發(fā)展起來。財務(wù)分析技術(shù)的發(fā)展1919年，亞歷山大建立了比率分析體系1923年，JamesH.Bliss提出，在每個行業(yè)都有以行業(yè)活動為基礎(chǔ)并輔以行業(yè)特點的財務(wù)和經(jīng)營比率1925年趨勢百分比出現(xiàn)如