常用股票指標計算公式及簡單應用

常用股票指標計算公式及簡單應用目錄1、KDJ2、MACD3、OBV4、RSI5、PSY6、BRAR7、CR8、BIAS9、CCI10、WR11、TRIX1常用股票指標計算公式及簡單應用正文1、KDJ指標又叫隨機指標一般是用于股票分析的統(tǒng)計體系，根據統(tǒng)計學原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內出現過的最高價、最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據平滑移動平均線的方法來計算K值、J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。D值與計算公式：KDJ的計算先要計算周期（n日、n周等）的RSV（RawStochastic即未成熟隨機指標值，然后再K值、D值、J值等。（1）以日KDJ數值n日RSV=（中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日內的最低價；Hn為n日比較復雜，Value）值，計算的計算為例，其計算公式為：Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100公式內的最高價。（2）計算K值=2/3×前一日D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值與D值，別用50來代替。（3）J值=3*當日K值-2*當日D值K值與D值，別用50代替。K值與K值+1/3×當日RSVK值D值：當日當日若無前一日則可分注：若無前一日則可以分應用：①K線是快速確認線——數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣；D線是慢速主干線——數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當J值大于90，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于10時，特別是連續(xù)數天以上，股價至少會形成短期底部。②當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，所以在圖形上K線向上突破D線時，俗稱金叉，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當的漲幅。2③當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，俗稱死叉，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當的跌幅。④通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：A)股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B)股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C)股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；D)股價沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應買入。需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。2、MACD（MovingAverageConvergence/Divergence）稱為指數平滑異同平均線，是從雙指數移動平均線發(fā)展而來的，由快的指數移動平均線（EMA）減去慢的指數移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。計算公式：柱狀值（BAR）MACD=2*(DIF-DEA)（1）EMA（ExponentialMovingAverage），指數平均數指標。也叫EXPMA指標，它也是一種趨向類指標，指數平均數指標是以指數式遞減加權的移動平均。計算公式：EMA=α*Price+(1-α)*EMA;todaytodayyesterday其中，α為平滑指數，一般取作2/(N+1)。在計算MACD指標時，EMA計算中的N一般選取12和26天，因此α相應為2/13和2/27。①12日EMA的計算：EMA12=(前一日EMA12×11/13+今日收盤價×2/13)。②26日EMA的計算：3EMA26=(前一日EMA26×25/27+今日收盤×2/27)。注：計算涉及到EMA的初值，也就是計算的第一個EMA的值：一般以收盤價代替EMA的初值。（2）差離值（Differentialvalue）是股市技術分析中的一個指標，縮寫為DIF，即12日EMA數值減去26日EMA數值。計算公式：DIF=EMA12-EMA26（3）DEA（DifferenceExponentialAverage）M日指數平滑移動平均線(DEA是DIF的移動平均，也就是連續(xù)數日的DIF的算術平均)。計算公式：DEA=9日DIF之和/9今日DEA=（前一日DEAX8/10+今日DIFX2/10）柱狀值MACD（ＢＡＲ）=2×(DIF-DEA)應用：MACD指標是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。①MACD金叉：DIF由下向上突破DEA,為買入信號。②MACD死叉：DIF由上向下突破DEA,為賣出信號。③MACD綠轉紅：MACD值由負變正,市場由空頭轉為多頭。④MACD紅轉綠：MACD值由正變負,市場由多頭轉為空頭。⑤DIF與DEA均為正值,即都在零軸線以上時,大勢屬多頭市場,DIF向上突破DEA,可作買。⑥DIF與DEA均為負值,即都在零軸線以下時,大勢屬空頭市場,DIF向下跌破DEA,可作賣。⑦當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉信號。⑧DEA在盤整局面時失誤率較高,但如果配合RSI及KD指標可適當彌補缺點。3、OBV（OnBalanceVolume）能量潮以某日為基期，逐日累計每日上市股票總成交量，若隔日指數或股票上漲，則基期OBV加上本日下跌，則基期OBV減去本日成交量為本日OBV。一般來說，只是觀察成交量為本日OBV。隔日指數或股票O(jiān)BV的升降并無多大意義，必須配合K線圖的走勢才有實際的效用。由于OBV的計算方法過于簡單化，所以容易受到偶然因素的影響，為了提高OBV的準確性，可以采取多空比率凈額法對其進行修正。多空比率凈額=[（收盤價－最低價）－（最高價-收盤價）]÷4（最高價－最低價）×V4、RSI(RelativeStrengthIndex)相對強弱指標強弱指標的理論和實踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被用于股票升跌的測量和分析中。強弱指標的計算公式如下：RSI=100×RS/(1+RS)或者,RSI=100－100÷(1+RS)RS=X天的平均上漲點數/X天的平均下跌點數｛RSI＝X天的平均上漲點數/（X天的平均上漲點數+X天的平均下跌點數）｝其中RS=14天內收市價上漲數之和的平均值/14天內收市價下跌數之和的平均值公式化簡：RSI=100×14天內收市價上漲數之和的平均值÷(14天內收市價上漲數之和的平均值+14天內收市價下跌數之和的平均值）=100×14天內收市價上漲數之和÷(14天內收市價上漲數之和+14天內收市價下跌數之和）。應用：RSI的變動范圍在0—100之間，國內單邊做多的股市:強弱指標值一般分布在20—80。80-100極強賣出；50-80強買入；20-50弱觀望；0-20極弱買入。5、PSY（Psychologicalline）心理線是一種建立在研究投資人心理趨向基礎上，將某段時間內投資者傾向買方還是賣方的心理與事實轉化為數值，形成人氣指標，做為買賣股票的參數。計算公式：PSY=N日內的上漲天數/N×100%應用：由心理線公式計算出來的百分比值，超過75時為超買，低于25時為超賣，百分比值在25－75區(qū)域內為常態(tài)分布。但在漲升行情時，應將賣點提高到75之上；在跌落行情時，應將買點降低至45以下。具體數值要憑經驗和配合其他指標。6、BRAR情緒指標也稱為人氣意愿指標，其英文縮寫亦可表示為ARBR。由人氣指標(AR)和意愿指標(BR)兩個指標構成。AR指標和BR指標都是以分析歷史股價為手段的技術指標。5AR指標的計算方法AR指標是通過比較一段周期內的開盤價在該周期價格中的高低。從而反映市場買賣人氣的技術指標。以計算周期為日為例，其計算公式為：N日AR=(N日內（H－O）之和除以N日內（O－L）之和)*100其中，H為當日最高價，L為當日最低價，O為當日開盤價，N為設定的時間參數，一般原始參數日設定為26日BR指標的計算方法BR指標是通過比較一段周期內的收盤價在該周期價格波動中的地位，來反映市場買賣意愿程度的技術指標。以計算周期為日為例，其計算公式為：N日BR=N日內（H－C）之和除以N日內（C－L）之和*100YY其中，H為當日最高價，L為當日最低價，C為前一交易日的收Y盤價，N為設定的時間參數，一般原始參數日設定為26日。應用：①AR指標可以單獨使用，BR指標則需與AR指標并用，才能發(fā)揮效用。該指標雖不適合捕捉到大底部，但是靈活運用該指標，卻能夠抓住局部底部，特別適合做反彈。②BR<AR，且BR<100，可考慮逢低買進。③BR<AR，而AR<50時，是買進信號；BR>AR，再轉為BR<AR時，也可買進。④AR和BR同時急速上升，意味著股價已近頂部，持股者應逢高賣出。⑤BR急速上升，而AR處在盤整或小跌時，應逢高賣出。⑥BR從高峰回跌，跌幅達1至2倍時，若AR無警戒訊號出現，應逢低買進。7、CR指的就是能量指標，又叫中間意愿指標基本原理CR指標同ar、br指標有很多相似的地方，如計算公式和研判法則等，但它與ar、br...不同的地方在于理論的出發(fā)點有不同之處。是分析股市多空雙方力量對比、把握買賣股票時機的一種中長期技術分析工具。CR指標的理論出發(fā)點是：中間價是股市最有代表性的價格。計算公式為：CR（N日）=P1÷P2×1006式中，P1=Σ（H－YM），表示N日以來多方力量的總和；P2=Σ（YM－L），表示N日以來空方力量的總和。H表示今日的最高價，L表示今日的最低價YM表示昨日（上一個交易日）的中間價。CR計算公式中的中間價其實也是一個指標，它是通過對昨日（YM）交易的最高價、最低價、開盤家和收盤價進行加權平均而得到的，其每個價格的權重可以人為地選定。比較常用地中間價計算方法有四種：1、M=（2C+H+L）÷42、M=（C+H+L+O）÷43、M=（C+H+L）÷34、M=（H+L）÷2式中，C為收盤價，H為最高價，L為最低價，O為開盤價。CR指標很容易出現負值，但按通行的辦法，在CR指標研判中，一旦CR數值出現負值，一律當成0對待。注：應用：①和AR、BR指標一樣，CR值為100時也表示中間的意愿買賣呈平衡狀態(tài)。②當CR數值在75——125之間（有的設定為80——150）波動時，表明股價屬于盤整行情，投資者應以觀望為主。③在牛市行情中（或對于牛股），當CR數值大于300時，表明股價已經進入高價區(qū)，可能隨時回擋，應擇機拋出。④對于反彈行情而言，當CR數值大于200時，表明股價反彈意愿已經到位，可能隨時再次下跌，應及時離場。⑤在盤整行情中，當CR數值在40以下時，表明行情調整即將結束，股價可能隨時再次向上，投資者可及時買進。⑥在熊市行情末期，當CR數值在30以下時，表明股價已經嚴重超跌，可能隨時會反彈向上。投資者可逢低吸納。⑦CR指標對于高數值的研判的準確性要高于CR對低數值的研判。即提示股價進入高價位區(qū)的能力比提示低價位區(qū)強。8、BIAS乖離率乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。計算公式如下：BIAS=[(當日收盤價-N日平均價)/N日平均價]*100%7應用：①乖離率可分為正乖離率與負乖離率，若股價大于平均線，則為正乖離；股價小于平均線，則為負乖離；當股價與平均線相等時，則乖離率為零。正的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性頂部；負的乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見到階段性底部；②股價與6日平均線乖離率達＋5％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-5％以下時為超賣現象，為買入時機。③股價與12日平均線乖離率達＋7％以上為超買現象，是賣出時機；當其達-7％以下時為超賣現象，為買入時機。④股價與24日平均線乖離率達＋11％以上為超買現象，是賣出時機；當其達－11％以下為超賣現象，為買入時機。⑤指數和股價因受重大突發(fā)事件的影響產生瞬間暴漲與暴跌，股價與各種平均線的乖離率有時會出奇的過高或過低，但發(fā)生概率極少，僅能視為特例，不能做為日常研判標準。⑥每當股價與平均線之間的乖離率達到最大百分比時，就會向零值靠攏，這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價運行規(guī)律。⑦在趨勢上升階段股價如出現負乖離，正是逢低買入的有利時機。⑧在趨勢下降階段股價如出現正乖離，正是逢反彈出貨的最佳時機。乖離率的缺陷是買賣信號過于頻繁，如果使用普通的指標和應用原則，不僅不能鏟到底，甚至連股價跌幅的半山腰也鏟不到。另外，新增60日平均線乖離率，具體的應用原則如下：Ⅰ、當60日平均線乖離率小于-12時，可以輕倉做試探性買入，做反彈行情。Ⅱ、當60日平均線乖離率小于-18時，可以半倉做波段行情。Ⅲ、當60日平均線乖離率小于-24時，可以重倉堅決買入，做牛市行情。9、CCI（CommodityChannellndex）順勢指標順勢指標專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍。目前股價的波動程度和常態(tài)分布范圍比較，來得出超買或超賣的結論，用于捕捉趨勢反轉點。典型價格與典型價格的N日移動平均的差除以N日內典型價格的平均絕對偏差。計算公式如下：CCI(n)=(TP－MA)÷MD÷0.015TP=(最高價+最低價+收盤價)÷3MA=最近n日收盤價的累計和÷nMD=最近n日(MA-收盤價)累計和÷n8系統(tǒng)默認n為14應用：①CCI指標在﹢100線～﹣100線為常態(tài)區(qū)間運行，可以用KDJ、威廉等其他超買超賣指標進行研判。②當CCI從0～+100的正常范圍內，由下往上突破+100時，股指或股價有可能出現強勢上漲，是買入的時機；當CCI從+100之上，由上往下跌破+100，股指或股價短線有可能出現回調，是賣出的時機。③當CCI從0～-100的正常范圍內，由上往下跌破-100時，股指或股價有可能出現弱勢下跌，是拋出的時機。當CCI從-100的下方，由下往上突破-100時，有可能出現反彈，可逢低買入。10、WR指標，中文稱威廉指標，威廉指標是股票術語，指標表示的涵義是當天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置，是一種兼具超買超賣和強弱分界的指標。計算公式：WR(N)=100*[HIGH(N)-C]/[HIGH(N)-LOW(N)]C：當日收盤價HIGH(N)：N日內的最高價LOW(n)：N日內的最低價WR1一般是6天買賣強弱指標；WR2一般是10天買賣強弱指標。應用：①從WR的絕對取值方面考慮。當WR高于80，即處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應當考慮買進。當WR低于20，即處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應當考慮賣出。②從WR的曲線形狀考慮。在WR進入高位后，一般要回頭，如果股價繼續(xù)上升就產生了背離，是賣出信號。在WR進入低位后，，如果股價繼續(xù)下降就產生了背離，是買進信號。WR連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），是賣出（買進）的信號。11、TRIX(TripleExponentiallySmoothedMoving9Average）中文名稱：三重指數平滑移動平均三重指數平滑移動平均本指標是一項超長周