銀行系統(tǒng)風(fēng)險與管理

銀行系統(tǒng)風(fēng)險與管理

ManagementofSystematicBankingRisks張濤人民銀行研究局

2005上海Shanghai主要內(nèi)容什么是銀行部門的系統(tǒng)性風(fēng)險:概念、理論和國際經(jīng)驗中國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與系統(tǒng)風(fēng)險防范和應(yīng)對措施銀行部門的系統(tǒng)性風(fēng)險概念：世界銀行學(xué)者CaprioandKlingebiel(1996):國家整體的銀行業(yè)資本絕大部分消耗完畢新氣象：多數(shù)發(fā)生在最近少有深入理論研究國亦際膀經(jīng)臥驗央：世近吹年現(xiàn)來困系席統(tǒng)疾性世銀礙行熄危盤機揮頻帶繁林爆責(zé)發(fā)I談M細(xì)F蔥(稈1碑9訂9仙6迷)蹄的松一搭項記調(diào)欲查歪表煙明猾，遍從傻1骨9納8懶0群－杯1痕9青9矮5你年嚴(yán)間疲，粉其騎1誦8飛1散個疫成外員幸國過中擇，炸大魂約鋪1知3熟3劃個粉國估家扮經(jīng)強歷激了稻嚴(yán)排重冶的醫(yī)銀鉛行綢系犯統(tǒng)乏問戶題I興M娃F殼（站1均9志9輕8伸）盾：器1絹9皮7拖5喜-禾1沖9撓9墨7譜年寸間竟，澆發(fā)角展善中培國繁家蹈4勉2職次夜；滿發(fā)摩達(dá)郵國煉家丘1粗2低次1澤9橡9凡7對-餓1諷9圖9踩8漆亞賤洲終金咸融雷危烘機W杯o襖r況l劫d窗B旗a模n唯k寄(僚2雞0財0簽4分)守的受研醒究林表黎明防自愧2爆0大世啄紀(jì)笨7功0秋年臘代簡以雁來頂共口有樣9檢3濟個寧國凈家旁先餃后袍爆檢發(fā)毅1綱1咽7熔起斤系伙統(tǒng)句性決銀犯行異危沙機瘡,烘還蜘有或4憲5載個狹國聯(lián)家指發(fā)叢生臘了躺5鈴1忌起襪局許部獄性叫銀鞠行苗危傍機損尼失默高尾達(dá)釋4煩0姥%龜G損D震P誰（貪阿先根聽廷拌）銀清行倘系物統(tǒng)尚性縱風(fēng)烘險彼導(dǎo)語致鏡銀悉行刊體忙系奴?？蜋C夜：否一劉般巖特隱征危胸機挨往箏往挎伴京隨忍（濁M蜓.趨H至u識t增c鈔h槐i互s心o牛n端,送1爪9采9源9災(zāi))元：不羞可室持猜續(xù)汽宏掌觀核政暢策金倚融邀體平系逗的遍脆宴弱國劑家冒經(jīng)掠濟吩形篇勢膀惡毫化匯捉率橡制簡度艦設(shè)競計仇的述偏揭頗政刺體貫的眉不張穩(wěn)扮定籮性K介A運N途E份的罪六售步運曲下：披監(jiān)恨管狡導(dǎo)頸入寒型種風(fēng)殺險政混府匹主簽導(dǎo)要，鏟建奔立層無愈效昏銀離行壁機慎構(gòu)Ｗ鬼Ｈ蹲Ｙ算Ｂ腰Ａ拳Ｎ居Ｋ潤Ｓ機銀援行鏈有鐮什廳么渾特鴿殊誘性父?B義O推E醒（還１場９牛９亮７妄）存背款襯人喜對扔銀貨行失的歡信板任播（拿t溉r滔u穗s論t曉)偉：涉銀額行尋的桑存咽款蠟未歲被冶擔(dān)梯保期客限鄰轉(zhuǎn)怎換委：圈銀額行刷的麗中纖心啊功扭能丑之婦一閱；莖也櫻是響其護(hù)根園本幟風(fēng)漿險例來營源滲之懸一繪．平斷均請而先言求，碌借恒款邪人修借接款述期陰限剖超林過堅存捧款州人近存省放五期專限銀令行繪的找支疫付貿(mào)功捉能良：臣效豈率餡成阻為腹核段心關(guān)策鍵沖因橫素纏：市資見金軟來漠源D癥a均v固i閑d消B譜e贊i扯n計,粥C亦o畫l園u看m符b語i擁a記U秀n嗽i湯v藍(lán),甜2頌0西0貢1存豬款先來垮源政玩府隱（蕉充菠當(dāng)家擔(dān)血保險人俗）民刻間標(biāo)（槐包胃括久海慚外萌）貧商井業(yè)蚊投濃資睬資姐金國釣際值金簽融境機妖構(gòu)銀杰行怠系嚼統(tǒng)合性勁風(fēng)暖險應(yīng)的股誘姥因宏殃觀短經(jīng)灶濟劑因蔬素經(jīng)林濟膽衰柿退雷、訊貿(mào)揀易桐條叼件薪惡覆化穗、的資悟產(chǎn)噴價峰值洞跌典落云、螞財抬政棋赤叨字闖、洗經(jīng)寺濟悅結(jié)耀構(gòu)戰(zhàn)失禁衡可等渴，愁這叨些不因遠(yuǎn)素擠往乞往漏與莊宏甲觀乖經(jīng)音濟保政更策坡有盤直輝接憲關(guān)隨系念。放局松可金客融跌管湯制宴與征金袋融昌自框由概化金鑒融避自篇由懸化盾是奶大倦勢為所嫂趨鄭，前既備能即帶剪來敗長渴期吊效解益謙，綁也公能憤在擊短背期寫內(nèi)勢明絨顯定增軋加蕉金滾融他脆卻弱諒性逃。銀費行薦的附內(nèi)尤部擋控燥制你與槍外捷部籃監(jiān)乒管銀書行茶體撞系匙的赤脆武弱摩性金轉(zhuǎn)融謹(jǐn)脆琴弱筑性（f迎i漏n聚a搏n其c簡i如a駕l母f覆r荒a今g坊i振l酸i晶t則y）金昌融蟻機稅構(gòu)魚（執(zhí)特嚴(yán)別掌是看銀濱行員）茄高艷負(fù)卡債泡經(jīng)沸營德、伯資息產(chǎn)避和溪負(fù)儀債呼收予益漲不磁對瘋稱很的燙行抖業(yè)詢特天點判使糞得脈金年融熟業(yè)費具連有藥容均易肅失憐敗講的竟特杏性另。早眼期狡研并究腎強頸調(diào)翁經(jīng)效濟奸周黨期釋對委金段融破脆饞弱句性猛的留引波爆穴作耗用宴；2取0世哪紀(jì)8渠0年嶺代悶的缸“歲金磨融邊脆脂弱帳性炭假鐮說揚”庭認(rèn)預(yù)為裁銀擋行固內(nèi)孕在跳脆錫弱品性風(fēng)是墊由皇銀稼行夕業(yè)躁高耍負(fù)軍債李經(jīng)塌營襲的堵特巧點唇?jīng)Q膛定危的壯；從訂信旱息唯經(jīng)簽濟性學(xué)倦角右度耍的員研莫究氏認(rèn)昏為烘：編作罵為脆解浙決扯信障息犬不甜對待稱懇而撒產(chǎn)日生脊的永銀壩行秤，駕仍那然丸由蚊于得信叫息獸不熔對娃稱鉆而個難志以凝解麥決勝資嬸產(chǎn)錯選濟擇飲和腐儲默戶族信圓心虧問喬題白，眉并振從琴而填生斯成急金塘融肆脆奧弱股性手。傳纏染鳥性況與序系超統(tǒng)斃性嚷風(fēng)延險銀副行疊比婆其礦他羅商臺業(yè)閱機問構(gòu)腎更竿容酬易電受批風(fēng)幼險里傳女染震：量制弊造卷業(yè)筆Ｖ樣Ｓ浴銀救行浸業(yè)對召銀禿行烏的掠監(jiān)唐管到是雨系小統(tǒng)尿性介的銀租行忙之悲間跳相毫互笑拆竟借毅及婆其主支遮付雖系針統(tǒng)搭使存其門財薄務(wù)兆緊吩密騎地濱聯(lián)但系娘在柱一稍起附，揮使法得輝銀嘴行覆的騰支盲付巡壽困友難伙產(chǎn)退生過交素叉駕影神響妖，穴從鋪而扣使勺一綠個躬銀縱行水的袖困飄難孕會愈很恥快味傳狠播柜到撲其線他傘銀茅行壯，摟進(jìn)訊而仍導(dǎo)田致氏部旋分額銀耍行褲甚蚊至街整搶個曬銀喬行零體或系喉的覺崩禽潰句。銀哈行桿體辯系斧自散身蓋的援脆夏弱紡性瓦和辯傳拋染兼性友使謎得鎮(zhèn)一突些挖沖音擊首和扣變盜化感可墊能蛛造宿成血多邪個務(wù)銀恢行哪同憐時妄出脈現(xiàn)重問峽題矮而吩在升整秘個差銀杠行略體快系書引調(diào)發(fā)另“競多密米房誠諾鼻骨完牌礙效覺應(yīng)溝”混，凱形洲成荷系藝統(tǒng)壺性高風(fēng)香險擱。美像國侵Ｔ斜Ｈ怕Ｒ滔Ｉ碼Ｆ餐Ｔ環(huán)Ｓ根（穴S魯a比v析i陣n護(hù)g害s燃a準(zhǔn)n管d插l脹o啞a更n匹s勢i苗n秩s及t鑰i白t隸u呀t航i增o近n撕s1演9旗８匪０餃年史代賊后寇期歡，寨超井過妖１侮０疏０繡０瘦S院&敬L望i芳n扮s熔t犧i獄t虎u終t曉i協(xié)o懸n費s迅出綠現(xiàn)粗了議危往機其，隱大養(yǎng)部巴分益被忠關(guān)平閉首辨要床原嚷因枝：驅(qū)房贈地行產(chǎn)錯固犬定部利警率努按渾揭貸業(yè)筆務(wù)金訪融尚自竄由假化液促算進(jìn)螺了刑浮士動暖利閱率移市勿場1叢9鳴８叨０屈年廉代帥初內(nèi)期升利雀率順大礙幅查上速揚其前他噸原察因除：業(yè)協(xié)務(wù)販量播小信評貸生集談中鳳（目地叢區(qū)浮或象行融業(yè)揮：棗房找地瓶產(chǎn)序）日爺本１抽９成９族５鎮(zhèn)年確，丟前阿２淡０收家隸最覺大久銀盤行懂１咽７巡壽家墳虧念損主擾要令誘慢因予：維１霉９鬧８基０斗年勾代靜過膚度頭信昏貸資部產(chǎn)蜘市島場姑過武熱嘉：略土拾地廈和糊股逝票１焰９叉９牧０如年率貨木幣防政咸策耍緊捧縮奇；六資側(cè)產(chǎn)話價碑格升（隨房壤地榆產(chǎn)緊）防回嫁落文堂化腳因迷素像：四不蝕倒蜘閉條政駝策若、烏公狹共盈救怠助五與魄道剝德屆風(fēng)負(fù)險印赴度棉尼裂西廳亞溉I盒n犬d佩o貿(mào)n帥e怖s否i失a內(nèi)夏功完力爹差墾I依n攪h翼e艘r幫e琴n將t陜W購e豈a欲k發(fā)n嘴e藍(lán)s樹s趴e衡sw踐e碗a曠k喪m謠a駕n炊a食g淺e倘m閉e皇n好t饅,驕e賤x專c拴e友s裂s揪i其v葛e涂c森r零e縫d廢i楊t搖c醉o詢n申c鮮e父n耕t勵r北a虹t允i李o禾n衫a苦n冷d黃n暫o倒n瘋-低t紗r系a虧n交s映p是a儀r辱e嬌n贈c疫y政耐府駕過范度齡干斤預(yù)棚G勤o釋v架e繪r易n靠m字e佳n股t忘I諒n之t湖e駐r隊v峰e紐奉n立t急i零o驗nn名e訊p掏o滅t窗i同s典m晝a私n姜d森c覆r慘o倆n凝y占i建s佛m畜c蘋h旨a辦r末a抓c貿(mào)t捉e邊r紙i時z艷e瞧d鉤P隊r綁e歐s液i懇d珠e俗n閣t憐S暫u怒h(huán)斥a爭r男t魚o鏈'唱s樂r增e斃i哄g濫n外詞部丘投悉資揮因自素歸F吸o辛r欺e舒i愿g澆n纖I魂n洲v腦e眉s煌t唐o視r血sF嫌i額n漲a役n奇c主i滅a抱l晚g勇l索o筆b恩a伸l張i粱z線a吊t夜i酬o貍n荷.D斤e孔v犯a濫s搏t喂a其t矛i粉n聾g舞r貼e乒v同e商r療s拘a誼l禁o哭f濤f饅o釀r棋e旺i色g水n糊c般a論p真i罰t皇a賤l例蠅子飯：糾T錢h出e轟n最e病t橋p用r陶i萍v岔a怪t繁e輛c廳a裁p碗i答t治a旬l遵i從n雹f菜l顫o捆w賴s擋,勿i攜n覺t痕o吃T來h被a很i匹l糊a寇n僅d米,妥I傲n繩d緞o匹n壤e潮s擦i憶a嚴(yán),當(dāng)K企o寄r忍e石a盜,詢M虎a把l煮a當(dāng)y兇s堡i舌a派a含n悼d水t帝h漸e源P未h委i穗l輔i嚴(yán)p記p竄i摩n熱e糧s查,蹲w脆h凈i盞c京h裹w斃e趁n特t倚f爛r龜o仇m志U蠢S氧$攏9績7男b遮i面l駁l擇i申o喊n斑i罷n裙f翁l恐o貧w兼s暗i掠n勾1軍9謎9顏6暖t堡o城$宿U達(dá)S判1派2市b趟i咽l克l俗i類o形n蘋o箱u鐮t掠f忌l坦o超w翁s其i驚n貞1中9更9鑼7店.昌A危$短U摸S叔1簡0參9段b患i色l從l祝i票o堡n共c笑h再a文n交g擔(dān)e誓i菊n釣c催a垮p如i男t怎a掘l秩f半l丹o酒w懸s套w綱o詳u粉l亦d拍o溪n戰(zhàn)l判y貿(mào)t體o搜p左p毯l纖e死a丸n激a認(rèn)l珠r咱e容a鋪d愿y宗t網(wǎng)r唐e熔m鎖u外l龍o顫u痰s蹦f芹i筋n收a哪n盟c勤i宜a拼l沸s填e貍c袍t權(quán)o玻r沈.外折債蠻E尾x埋t胃e勿r協(xié)n臟a紀(jì)l廁D煮e拍b睜t蕩a辱s證a主P坑e嗚r謊c煤e雜n勺t盲a樹g傍e虛o宏f冷G獄D淋P短秧期抵外夢債該S曾h幻玉o賄r妨t屬-旗t應(yīng)e攪r歐m駁F枝o節(jié)r醬e胃i缸g侮n揉D盛e依b屬t關(guān)i診n煌D盞o降l晴l必a致r紛s倆：勢Ａ東.叉C豪r腳e想e虎d補(芽1娛9磁9蒸9住)Ｂ選Ｏ檢Ｅ凳（剃１恐９有９錯６徹）綁：蠟１渡９去８忌４攜－控１蠟９射９舊６武英揪國枯銀抽行才（跳２艦２融家鑼）噸危葵機基產(chǎn)洗生只的記原趁因原因危機銀行個數(shù)危機銀行個數(shù)資產(chǎn)質(zhì)量１６信貸過于集中１５風(fēng)險定價失誤１３管理不當(dāng)１８發(fā)展戰(zhàn)略失誤１１內(nèi)控機制不健全１７系統(tǒng)性傳染２流動性問題９腐敗或違規(guī)行為７中撐央騙銀爛行搖為寨什左么爆關(guān)游心秒銀億行雄？金談融哭體像系乎的姿總此體固穩(wěn)遵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