金融學(xué)基礎(chǔ)第2章-貨幣與貨幣制度課件

第2章貨幣與貨幣制度目錄2.1貨幣

2.2貨幣制度

2.1貨幣

貨幣的定義從價值形式發(fā)展的角度看，貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的商品；從貨幣的功能看，貨幣是被普遍接受的交換媒介，能夠作為交換手段、計價單位和支付手段，在此基礎(chǔ)上也能作為價值貯藏的手段。貨幣的起源與演變

1.抽象的邏輯分析商品交換有兩個原則：（1）用來交換的兩種商品必須有不同的使用價值；（2）相交換的兩種商品必須具有相等的價值（即生產(chǎn)這兩種產(chǎn)品時，必須耗費同樣多的人類勞動），這就是等價交換的原則。在交換發(fā)展過程中，商品的價值表現(xiàn)經(jīng)歷了四個階段，有過四種價值形式。（1）簡單的或偶然的價值形式。（2）總和的或擴大的價值形式。（3）一般價值形式。（4）貨幣價值形式。2.具體的歷史分析（1）實物貨幣1）非金屬實物貨幣、2）金屬貨幣（2）代用貨幣（3）信用貨幣輔幣、現(xiàn)金或紙幣、銀行存款（存款貨幣）、電子貨幣。2.1.3貨幣的本質(zhì)與職能

1.貨幣的本質(zhì)貨幣是一般等價物貨幣充當(dāng)一般等價物有兩個基本特征：（1）貨幣是表現(xiàn)一切商品價值的工具。（2）貨幣具有直接同一切商品相交換的能力。2.貨幣的職能（1）價值尺度（2）流通手段（3）貯藏手段（4）支付手段（5）世界貨幣2.1.4貨幣的層次劃分1.貨幣量層次劃分的含義所謂貨幣量層次劃分，即把流通中的貨幣量主要按照其流動性的大小進行相合排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。貨幣量層次劃分，目的是為了把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運動規(guī)律以及它們在整個貨幣體系中的地位，進而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央銀行擬訂有效的貨幣政策。2.流動性——層次劃分的基本原則關(guān)于我圍貨幣量層次指標系列的劃分，目前學(xué)術(shù)界的說法不一，關(guān)鍵問題是明確劃分的依據(jù)。就劃分依據(jù)或原則來看，有同意以貨幣周轉(zhuǎn)速度劃分的，有主張以貨幣變現(xiàn)率高低劃分的，也有主張按貨幣購買力，即它的流動性來劃分的。（1）按貨幣周轉(zhuǎn)速度來劃分。（2）按貨幣變現(xiàn)率高低劃分。（3）按貨幣的流動性來劃分。當(dāng)然，以貨幣的流動性為主要依據(jù)，并不排斥也不能忽視我國當(dāng)前的實際情況，還必須把握以下兩個原則：一是現(xiàn)實性，即層次指標系列的劃分宜粗不宜細，因為這樣既能為實際工作者所樂于接受，又可避免因各貨幣層次間組距過小反而不能明確反映其質(zhì)的規(guī)定性的弊端；二是可測性，即各層次的排列內(nèi)容有準確可靠的資料來源。1985年7月中國金融學(xué)會貨幣理論與政策研究會上作了專門的討論，對此形成了以下比較一致的劃分意見。1985年7月中國金融學(xué)會貨幣理論與政策研究會上作了專門的討論，對此形成了以下比較一致的劃分意見。即：Mo＝現(xiàn)金M1＝Mo+企業(yè)結(jié)算戶存款十機關(guān)團體活期存款+部隊活期存款M2＝Ml+城鄉(xiāng)儲蓄存款十企業(yè)單位定期存款M3＝Mo+全部銀行存款必須指出的是，以上貨幣供給量相合層次指標的劃分，其優(yōu)點是符合我國現(xiàn)行的存款種類。明顯的缺點：1）還不能充分體現(xiàn)以流動性為劃分原則，如定期儲蓄和定期存款有到期和已經(jīng)到期之分，專用基金存款中有隨時提用和長期不用之分，財政金庫存款有暫不動用和可動用部分之分。過去的銀行計劃統(tǒng)計制度純屬“現(xiàn)金貨幣觀”的產(chǎn)物，并未考察分層次劃分存款的需要，所以近期內(nèi)無法改變這一事實。2）M1的口徑不一致。目前機關(guān)團體、部隊和基建存款等財政性存款劃為中央銀行的負債，而中央銀行的負債應(yīng)是高能貨幣，現(xiàn)金與企業(yè)活期存款同列人一個層次，當(dāng)兩種存款的比例發(fā)生變化時，將使中央銀行難以確定適度的M1的供給量。有人建議將這些財政性存款劃歸專業(yè)銀行，中央銀行可以通過提高存款準備率來調(diào)整專業(yè)銀行因此而獲得的超額儲備，這一方法可以用于實踐。3.相含層次中的控制重點貨幣量相含層次指標系列分為M0、M1、M2、M3（與西方國家相比，我國最明顯的差別是單列了M0這個層次）等，但由于各國商品范圍、金融機構(gòu)、貨幣概念有所不同，以及中央銀行的調(diào)控能力的差異，所以其觀察和控制重點也不完全一致，就是在一國內(nèi)，根據(jù)經(jīng)濟的發(fā)展和新的金融工具的涌現(xiàn)，其重點也會有所變動。2.2貨幣制度

2.2.1貨幣制度的基本內(nèi)容

1.貨幣制度的含義貨幣制度又稱幣制，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。它主要包括貨幣金屬、貨幣單位、貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，以及準備制度等。其基本構(gòu)成要素包括：（1）貨幣金屬。即法律規(guī)定用哪種金屬作本位貨幣，這種規(guī)定實際上是商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，是由生產(chǎn)水平與發(fā)展程度決定的。從歷史上看，曾經(jīng)歷了從銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制，再到不兌現(xiàn)本位制的過程。（2）貨幣單位。即法律規(guī)定貨幣的名稱與含金量。（3）貨幣的鑄造或印刷、發(fā)行、流通制度。（4）貨幣儲備制度。即國家規(guī)定中央銀行或政府，為保證貨幣的穩(wěn)定，要儲備一定的貴金屬、外匯。本世紀30年代以后，各國逐漸取消金本位制。第二次世界大戰(zhàn)后，資本主義國家普遍實行以美元為主要儲備貨幣的金匯兌本位制。在當(dāng)代，世界各國都實行的是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，即不兌現(xiàn)本位制。2.貨幣制度的主要內(nèi)容（1）規(guī)定貨幣材料。（2）規(guī)定貨幣單位。（3）規(guī)定流通中貨幣的種類。（4）規(guī)定貨幣法定支付償還能力。（5）規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序。（6）規(guī)定貨幣發(fā)行準備制度。一般包括現(xiàn)金準備和證券準備兩大類。2.2.2貨幣制度的產(chǎn)生與發(fā)展1.貨幣制度的形成貨幣制度的一些要素在前資本主義社會就陸續(xù)產(chǎn)生了，但作為一種系統(tǒng)的貨幣制度，還是在資本主義經(jīng)濟制度產(chǎn)生之后形成的。資本主義經(jīng)濟制度的核心是統(tǒng)一的市場，這就需要有統(tǒng)一、穩(wěn)定和規(guī)范的貨幣流通制度。為了改變當(dāng)時貨幣流通的紊亂狀況，各國政府先后以法令或條例的形式對貨幣流通作出種種規(guī)定。這些規(guī)定包括以下幾個方面的內(nèi)容：一是建立以中央銀行為惟一發(fā)行機構(gòu)的統(tǒng)一和集中的貨幣發(fā)行體系，壟斷貨幣發(fā)行；二是就相對穩(wěn)定的貨幣單位作出相應(yīng)的規(guī)定，以保證貨幣制度的穩(wěn)定；三是就貴金屬充當(dāng)幣材并能自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量作出規(guī)定。2.貨幣制度的發(fā)展銀本位制金銀復(fù)本位制金本位制不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（1）銀本位制銀本位制是指以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。在貨幣制度的演變過程中銀本位的歷史要早于金本位。銀本位制的運行原理類似于金本位制，主要不同點在于以白銀作為本位幣幣材。銀幣具有無限法償能力，其名義價值與實際含有的白銀價值一致。銀本位分為銀兩本位與銀幣本位。（2）金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制指一國同時規(guī)定金和銀為本位幣。在復(fù)本位制下，金與銀都如在金本位制或銀本位制下一樣，可以自由買賣，自由鑄造與熔化，自由輸出輸入。金銀復(fù)本位制平行本位制雙本位制跛行本位制1）平行本位制是金幣和銀幣按其實際價值流通，其兌換比率完全由市場比價決定，國家不規(guī)定金幣和銀幣之間的法定比價。由于金幣和銀幣的市場比價經(jīng)常變動，這就使得用不同貨幣表示的商品價格也隨之經(jīng)常發(fā)生變化。貨幣作為價值尺度要求本身價值穩(wěn)定，本身價值不穩(wěn)定的貨幣商品充當(dāng)價值尺度，會造成交易紊亂。2）雙本位制國家以法律形式規(guī)定了金銀的比價，其流通不受市價波動的影響。雙本位制是金銀復(fù)本位制的主要形式。但是，用法律規(guī)定金銀比價，這與價值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。3）跛行本位制金幣和銀幣都是本位幣，但銀幣不能自由鑄造，且每次只能在限額內(nèi)支付。這樣，金幣取得本位幣的地位，銀幣成為輔幣。事實上，跛行本位制已不是典型的復(fù)本位制，是由復(fù)本位制向金本位制過渡時期的一種特殊的貨幣制度。（3）金本位制金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。其主要形式有金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金本位制金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制布雷頓森林體制1）金幣本位制金幣本位制是以黃金為貨幣金屬的一種典型的金本位制。其主要特點有：金幣可以自由鑄造、自由熔化；流通中的輔幣和價值符號（如銀行券）可以自由兌換金幣；黃金可以自由輸出輸入。在實行金本位制的國家之間，根據(jù)兩國貨幣的黃金含量計算匯率，稱為金平價。2）金塊本位制金塊本位制是指由中央銀行發(fā)行、以金塊為準備的紙幣流通的貨幣制度。它與金幣本位制的區(qū)別在于：其一，金塊本位制以紙幣或銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但規(guī)定紙幣或銀行券的含金量，紙幣或銀行券可以兌換為黃金；其二，規(guī)定政府集中黃金儲備，允許居民當(dāng)持有本位幣的含金量達到一定數(shù)額后兌換金塊。3）金匯兌本位制金匯兌本位制是指以銀行券為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的貨幣制度。金匯兌本位制與金塊本位制的相同處在于規(guī)定貨幣單位的含金量，國內(nèi)流通銀行券，沒有鑄幣流通。但規(guī)定銀行券可以換取外匯，不能兌換黃金。本國中央銀行將黃金與外匯存于另一個實行金本位制的國家，允許以外匯間接兌換黃金，并規(guī)定本國貨幣與該國貨幣的法定比率，從而穩(wěn)定本幣幣值。4）布雷頓森林體制各國政府將本幣與美元掛鉤制定兌換比率，這樣使各國貨幣與黃金間接掛鉤。在這種國際貨幣制度安排中，美元相對于其他成員國的貨幣處在等價于黃金的關(guān)鍵地位。所以，這種制度又稱為以美元為中心的國際貨幣制度。（4）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是以紙幣為本位幣，且紙幣不能兌換黃金的貨幣制度，這是當(dāng)今世界各國普遍實行的一種貨幣制度?；咎攸c是：1）不兌現(xiàn)的信用貨幣一般是由中央銀行發(fā)行。2）貨幣不與任何金屬保持等價關(guān)系。3）貨幣是通過信用程序投人流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過銀行的信用活動進行調(diào)節(jié)。4）這種貨幣制度是一種管理貨幣制度。5）貨幣流通的調(diào)節(jié)構(gòu)成了國家對宏觀經(jīng)濟進行控制的一個重要手段。6）流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行存款也是通貨。隨著銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度的發(fā)展，存款通貨的數(shù)量越來越大，現(xiàn)鈔流通數(shù)量越來越小。2.2.3.貨幣制度的演變

1880-1914年的35年間是國際金本位制的黃金時代。1914年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，各參戰(zhàn)國紛紛禁止黃金輸出和紙幣停止兌換黃金，國際金本位制受到嚴重削弱，之后雖改行金塊本位制或金匯兌本位制，但因其自身的不穩(wěn)定性都未能持久。1929-1933年的經(jīng)濟大危機沖擊下國際金本位制終于瓦解，隨后，國際貨幣制度一片混亂。1944年重建新的國際貨幣制度——布雷頓森林體系。1971年8月15日美國公開放棄金本位，同年12月美國又宣布美元對黃金貶值，1972年6月到1973年初，美元又爆發(fā)兩次危機，同年3月12日美國政府再次將美元貶值。1974年4月1日起，國際協(xié)定上正式排除貨幣與黃金的固定關(guān)系，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底瓦解。1976年1月，國際貨幣基金組織“國際貨幣制度臨時委員會”在牙買加舉行會議，達成了著名的“牙買加協(xié)定”。同年4月，國際貨幣基金組織理事會通過《國際貨幣基金協(xié)定第二次修正案》，并于1978年4月1日正式生效，從而形成了新的國際貨幣制度牙買加體系。2.2.4我國的貨幣制度我國貨幣制度是人民幣制度。人民幣制度屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，由中國人民銀行依法進行管理調(diào)控。（1）人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)與信用關(guān)系。（2）人民幣產(chǎn)生的程序與信用關(guān)系。（3）人民幣的運動過程與信用關(guān)系。我國貨幣制度的內(nèi)容（1）人民幣是我國的法定貨幣。（2）人民幣是惟一的合法通貨。（3）人民幣的發(fā)行權(quán)集中于中央。（4）人民幣的發(fā)行保證。（5）人民幣實行有管理的貨幣制度。（6）人民幣成為可兌換貨幣。第二章知識點（1）等價交換原則商品交換中，相互交換的兩種商品必須具有相等的價值（即生產(chǎn)這兩種產(chǎn)品時，必須耗費同樣多的人類勞動），這就是等價交換原則。（2）簡單的偶然的價值形式人類社會最初的商品交換相對應(yīng)的商品價值形式，是價值形式發(fā)展過程中的原始階段。當(dāng)時只是有了剩余產(chǎn)品而交換，還沒有專門的商品生產(chǎn)，商品的價值只是偶然地通過另一種商品表現(xiàn)出來，所以稱簡單的或偶然的價值形式。（3）總和的擴大的價值形式處在相對價值形式上的商品的