青遷居轉(zhuǎn)職規(guī)劃-CFP分組面授案例3題目答案

【精華帖】2018年CFP分組面授案例3題目答案-青年遷居轉(zhuǎn)職規(guī)劃一、客戶基本信息和家庭財(cái)務(wù)狀況客戶陸偉先生，38歲，目前在北京市一家股份制銀行擔(dān)任資產(chǎn)負(fù)債管理部主管，過(guò)去1年稅前月薪5萬(wàn)元，年終獎(jiǎng)金15萬(wàn)元。配偶傅梅女士，35歲，在某證券公司擔(dān)任資深業(yè)務(wù)經(jīng)理，稅前月薪為2萬(wàn)元，年終獎(jiǎng)金20萬(wàn)元。兩人有一個(gè)剛滿6歲即將上小學(xué)的兒子陸陽(yáng)。陸偉夫妻生活費(fèi)用支出12萬(wàn)元，兒子教養(yǎng)費(fèi)用及才藝班支出6萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債方面，有現(xiàn)金與活期存款10萬(wàn)元，余額寶賬戶5萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品20萬(wàn)元，股票型基金25萬(wàn)元，債券型基金50萬(wàn)元。過(guò)去1年的金融投資收益為5萬(wàn)元。有一套價(jià)值500萬(wàn)的自用房產(chǎn)，目前的住房公積金貸款余額為50萬(wàn)元，貸款年利率為3.25%，商業(yè)貸款余額為220萬(wàn)，貸款年利率為4.9%，均為按月等額本息還款，貸款剩余期限15年。陸偉的社保養(yǎng)老金個(gè)人賬戶余額為15萬(wàn)元，繳費(fèi)年數(shù)為9年。傅梅的社保養(yǎng)老金個(gè)人賬戶余額為12萬(wàn)元，繳費(fèi)年數(shù)為10年。陸偉和傅梅的住房公積金繳存額全部用來(lái)償還房屋貸款本息，無(wú)余額。醫(yī)療保險(xiǎn)金賬戶無(wú)余額。社保與公積金繳費(fèi)基數(shù)均為當(dāng)?shù)厍耙荒晟缙焦べY的3倍。陸偉目前任職的銀行建立有企業(yè)年金計(jì)劃，過(guò)去1年陸偉個(gè)人每月繳費(fèi)600元，目前企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)部分的賬戶余額為6萬(wàn)元，企業(yè)繳費(fèi)部分的賬戶余額為8萬(wàn)元。另有一輛價(jià)值30萬(wàn)元的自用汽車。商業(yè)保險(xiǎn)方面，10年前分別以對(duì)方為受益人投保了保額50萬(wàn)元的定期壽險(xiǎn)，繳費(fèi)20年，年繳保費(fèi)中陸偉為3000元，傅梅為2000元，5年前二人同時(shí)投保了保額50萬(wàn)元的定期重大疾病保險(xiǎn)，繳費(fèi)20年，保費(fèi)中陸偉為9,000元，傅梅為7,000元。二、理財(cái)目標(biāo)與決策1．遷居與轉(zhuǎn)職決策：陸偉和傅梅都不是北方人，家人都不在北京，再加上近年來(lái)北京空氣質(zhì)量比較差，兩人最近有打算離開北京，回到南方工作生活，有以下方案選擇：（1）遷居廣州：陸偉調(diào)任原銀行廣州分行工作，工資待遇和年終獎(jiǎng)保持不變，預(yù)計(jì)稅后可支配薪資收入年增長(zhǎng)率為5%，退休后可一次性領(lǐng)取個(gè)人與企業(yè)繳費(fèi)所累積的企業(yè)年金賬戶余額225萬(wàn)元。傅梅可以調(diào)到現(xiàn)任職的證券公司的廣州分公司工作，所有待遇保持不變，預(yù)計(jì)稅后可支配薪資收入年增長(zhǎng)率為5%。（2）遷居上海：陸偉通過(guò)朋友和一家外資銀行有過(guò)接觸，該外資銀行邀請(qǐng)陸偉到上海任職，首年稅后可支配薪資收入為50萬(wàn)元，年增長(zhǎng)率為6%。該外資銀行每年提供國(guó)外學(xué)習(xí)和休假機(jī)會(huì)，每年學(xué)習(xí)補(bǔ)助金固定為6萬(wàn)元。陸偉如果一直在該銀行任職，退休時(shí)可一次性領(lǐng)取200萬(wàn)元作為補(bǔ)充養(yǎng)老金。傅梅可以調(diào)到現(xiàn)任職的證券公司的上海分公司工作，所有待遇保持不變，預(yù)計(jì)稅后可支配薪資收入年增長(zhǎng)率為5%。（3）遷居深圳：陸偉的大學(xué)同學(xué)在深圳創(chuàng)立一家提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，公司現(xiàn)有人員以計(jì)算機(jī)專業(yè)人員為主，缺乏金融專業(yè)人員，陸偉的同學(xué)邀請(qǐng)陸偉來(lái)深圳出任公司CEO,并給予陸偉面額100萬(wàn)的公司10%的股權(quán)。首年稅后可支配薪資收入為35萬(wàn)元，年增長(zhǎng)率為10%，任職后第1年可獲得稅后股息收入5萬(wàn)元，股息增長(zhǎng)率為10%，陸偉預(yù)計(jì)22年后出售該公司股權(quán)可獲得稅后收入500萬(wàn)元。傅梅可以調(diào)到現(xiàn)任職的證券公司的深圳分公司工作，所有待遇保持不變，預(yù)計(jì)稅后可支配薪資收入年增長(zhǎng)率為5%。不管采用哪個(gè)方案，陸偉均計(jì)劃60歲退休。方案決策時(shí)以8%作為折現(xiàn)率或制作生涯仿真表以ROI計(jì)算凈現(xiàn)值。2．兒子留學(xué)規(guī)劃：陸偉計(jì)劃兒子小學(xué)和中學(xué)階段在國(guó)內(nèi)就讀，每年教養(yǎng)費(fèi)用現(xiàn)值為8萬(wàn)元人民幣；本科開始到美國(guó)名校就讀6年，每年的教養(yǎng)費(fèi)用現(xiàn)值為40萬(wàn)元人民幣。3．購(gòu)房計(jì)劃：無(wú)論陸偉計(jì)劃遷居到哪一個(gè)城市，都會(huì)把北京的房產(chǎn)賣掉，遷居第一年都租房居住，預(yù)計(jì)一年租金6萬(wàn)元，1年后購(gòu)買現(xiàn)值600萬(wàn)元的房產(chǎn)居住。4．退休規(guī)劃：傅梅計(jì)劃55歲退休，退休后夫妻二人的生活費(fèi)用現(xiàn)值為每人每年6萬(wàn)元。三、假設(shè)條件1．家庭成員退休前后的生活費(fèi)用年增長(zhǎng)率、子女教養(yǎng)費(fèi)用的年增長(zhǎng)率均是3%。2．規(guī)劃購(gòu)房目標(biāo)時(shí)，首付款的比例為30%，辦理15年期商業(yè)貸款的年固定利率為4.9%，住房公積金貸款的年利率3.25%。房租與房?jī)r(jià)的增長(zhǎng)率均為5%。深圳市每戶住房公積金貸款的上限是90萬(wàn)元，上海市每戶住房公積金貸款的上限是100萬(wàn)元，廣州市每戶住房公積金貸款的上限是80萬(wàn)元。房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率統(tǒng)為5%。3．北京、上海、深圳和廣州四地的社保繳費(fèi)相關(guān)指標(biāo)如下表：社平工資養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)率醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)率住房公積金費(fèi)率北京924778%0.2%2%12%上海780488%1%2%7%深圳897608%1%2%5%廣州811688%0.2%2%12%社平工資的年增長(zhǎng)率為5%。退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金年增長(zhǎng)率為5%。4．根據(jù)陸偉原銀行的企業(yè)年金章程，若陸偉現(xiàn)在離職，企業(yè)繳費(fèi)賬戶余額只有70%可歸屬于陸偉。方案分析時(shí)不用考慮陸偉在原銀行或外資銀行時(shí)補(bǔ)充養(yǎng)老金領(lǐng)取階段的稅負(fù)。5．陸偉夫妻的終老年齡均為85歲。6．緊急預(yù)備金設(shè)定為3個(gè)月的總支出。7．陸偉家庭可承受的最大本金損失為10%。8．陸偉夫妻的保費(fèi)收入占可支配收入的比率均為10%。四、問(wèn)題1．請(qǐng)整理出陸偉家庭的資產(chǎn)負(fù)債表與收支儲(chǔ)蓄表，并就家庭的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行診斷。2．就陸偉先生是否遷居并轉(zhuǎn)換工作的3個(gè)方案，列出優(yōu)缺點(diǎn)與主要考慮因素進(jìn)行定性分析。3．假設(shè)遷居并轉(zhuǎn)換工作后的各項(xiàng)預(yù)期條件都可以實(shí)現(xiàn)，就陸偉先生遷居的3個(gè)方案，根據(jù)凈現(xiàn)值分析提出你的方案建議。4．根據(jù)你選定的方案制作陸偉家庭的生涯仿真表，算出期初理財(cái)準(zhǔn)備，進(jìn)行目標(biāo)可行性分析。就新增目標(biāo)10年后開始每年新增現(xiàn)值為3萬(wàn)元的旅游費(fèi)用一直到75歲，退休后生活費(fèi)用增加到夫妻各8萬(wàn)元是否仍能夠達(dá)成理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行情景分析。當(dāng)各項(xiàng)費(fèi)用的增長(zhǎng)率均由3%提高到5%時(shí)，對(duì)目標(biāo)是否仍然可行進(jìn)行敏感度分析。5．陸偉家庭未來(lái)面臨的可能風(fēng)險(xiǎn)有哪些？請(qǐng)就陸偉夫妻目前的保險(xiǎn)狀況進(jìn)行診斷，提出保險(xiǎn)規(guī)劃建議（具體到險(xiǎn)種與保額）。6．請(qǐng)就陸偉目前所持有的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行投資診斷，結(jié)合資產(chǎn)配置理念與你對(duì)金融市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷，特別是債券的展望與影響因素，提出你的投資組合調(diào)整建議（到明細(xì)產(chǎn)品）。一、首先要制作三個(gè)方案報(bào)告書方案一：遷居廣州方案一總凈現(xiàn)值為8335132+4413316+413866=13162314元方案二：遷居上海總凈現(xiàn)值=7698768+612045+367881+4624379=13303073元

方案三：遷居深圳總凈現(xiàn)值=9946226+919703+4612490=15478419元二分十三個(gè)模塊對(duì)案例進(jìn)行分析目錄CONTENTS03第一I聲明17第比|駛惡廈分析g第二I宏現(xiàn)紅濟(jì)毎基本假設(shè)18第九1資產(chǎn)配進(jìn)18患的呂標(biāo)授汲紀(jì)售Ofi第三I基本狀況介紹1?08喜戶拡本愴息19is嚴(yán)配置歯果對(duì)tt06毎抵生怙冏朋19抿鍛組含斕華建蛙0620S^-ki§iManleC<arlo]iifi07第四I寐庭財(cái)雖報(bào)丟寫財(cái)務(wù)渥斷22第十I投浜產(chǎn)話07您的則冬理.秧小詁0723第十一|保瞼管理10毎盤財(cái)務(wù)舟苗23江會(huì)保暉佶息23商業(yè)保險(xiǎn)情息12第五I客戶的理耐自標(biāo)與鳳險(xiǎn)程性測(cè)試2412客戶的理期貝掃13誓戸的鳳險(xiǎn)IM性26第十二I保險(xiǎn)產(chǎn)品14第六I理財(cái)呂標(biāo)可行性27第十三I鳳絵皆知與定期審視14理恕值可行怪舟新2715:S乘調(diào)整｛情最丹帝】27尼期審靱Ifi第七I現(xiàn)金謙分析26附錄16逵懲值現(xiàn)金帝打析跖鳳險(xiǎn)騰11問(wèn)樓29理理憤全生涯信真表三、宏觀經(jīng)濟(jì)與基本假設(shè)

威理劃起總于以下貳取墮得和相尖懇姦百盪作出的一當(dāng)収下假設(shè)規(guī)生垂世，全啟咆您目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能社,期務(wù)資睛及生石胡借邊逋源宮材假迎屯專博設(shè)數(shù)據(jù)數(shù)帳來(lái)源?A?ife￥M白虛盤if人菲老企臨入牧入itlfc草白左炭亭人養(yǎng)耆魚收入臨入堆爺宰帥自龍咒配悟工資存董枚人牧人堆悵率51白龍究本人社保弄巷金牡平工資如?4774tJ?市人社局，罰1&年4匕尿冇年社甲工舞本人社保弄巷世tt平工資堆世率51白龍究本人社保弄巷金弄老金堆棧率5%ASXEAft保弄老盞牡平工資C^J伽幵zltJS市人社局，如16#：|匕京市年社早工邀IE尿社惺弄老金壯平工彊地輕革Sk白主丈菲電金増畏豐51白罡乂屈產(chǎn)假現(xiàn)礙產(chǎn)名稱假設(shè)名岳假設(shè)融據(jù)數(shù)抿來(lái)源m用居產(chǎn)國(guó)飾庭世早51白龍左尿相堆悵率21011,I9W-20I3年全國(guó)平均癢化呼|増世率目標(biāo)假富目標(biāo)書稱假設(shè)名瘵假設(shè)皴據(jù)裁抿來(lái)源迪*冃標(biāo)本人預(yù)期看佛B(yǎng)5歲白主文配辰預(yù)期看命E4事中國(guó)人看保險(xiǎn)業(yè)電驗(yàn)性侔歪住皿4203時(shí)坐話舅堆畏蘋対白拒皺本人荒罡退俅年輩t國(guó)男曉關(guān)于工人追休、退粗曲FI行辦沬P配図法主邁（I年冊(cè)t國(guó)壬院壬于工人退倩、退粗的n行辦注卜子陽(yáng)學(xué)按堆累率齊etx于箕扳酉-和嚴(yán)旺陽(yáng)學(xué)議堆長(zhǎng)軍3S白莊玄子fcftM-RIMi陽(yáng)學(xué)西堆長(zhǎng)率3%白龍玄子女救西■姦科-陸陽(yáng)學(xué)授堆長(zhǎng)軍3S白定文子fc?w-s±ef^a-PfiR學(xué)西堆長(zhǎng)率3%白龍玄購(gòu)民目標(biāo)■購(gòu)馬目福毘愉塔悵宰強(qiáng)白定文KffiJfrlH*21中華人艮異用邑財(cái)政審譽(yù)計(jì)負(fù)惰評(píng)忻中心舅科堆悵軍2.mil,I9W-2OI3^全國(guó)平均癢化GNilHS：旱白由擇S3-現(xiàn)房支出os罠本帀埼假設(shè)燙產(chǎn)類璽孫明收益率標(biāo)準(zhǔn)差數(shù)抵來(lái)源貸帀Z.&7Md.firt—年期鉗行存載利率.200&-2fliias.n*d.辭上證國(guó)債鼎駛r2O0&-201EA如忖.趙滬烝JOg20tS-20lB資產(chǎn)類輕笊期收蓋率標(biāo)隹壟數(shù)據(jù)來(lái)返貳他茨產(chǎn)夷型掃關(guān)施戟貸幣股霧Mtearm10.AS??11眼熏-O.SBOb-*.10051典他2a.4d.a1

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