2023年制冷與空調(diào)螺桿式壓縮機(jī)行業(yè)分析報(bào)告

2023年制冷與空調(diào)螺桿式壓縮機(jī)行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)發(fā)展概況 PAGEREFToc360890035\h41、制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展概況 PAGEREFToc360890036\h4（1）制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的基本情況 PAGEREFToc360890037\h4①制冷空調(diào)行業(yè)的繁榮帶動(dòng)了制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展 PAGEREFToc360890038\h4②制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)需求旺盛 PAGEREFToc360890039\h4③壓縮機(jī)制造行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高、生產(chǎn)廠商以外資為主 PAGEREFToc360890040\h5（2）制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)的分類(lèi) PAGEREFToc360890041\h5（3）制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的節(jié)能和環(huán)保 PAGEREFToc360890042\h9①節(jié)能 PAGEREFToc360890043\h9②環(huán)保 PAGEREFToc360890044\h102、空氣壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展概況 PAGEREFToc360890045\h11二、螺桿式壓縮機(jī)領(lǐng)域的基本情況 PAGEREFToc360890046\h121、螺桿式壓縮機(jī)的基本結(jié)構(gòu) PAGEREFToc360890047\h122、螺桿式壓縮機(jī)的工作原理 PAGEREFToc360890048\h133、螺桿式壓縮機(jī)的發(fā)展歷史 PAGEREFToc360890049\h144、螺桿式壓縮機(jī)的技術(shù)優(yōu)勢(shì) PAGEREFToc360890050\h14（1）效率高 PAGEREFToc360890051\h15（2）穩(wěn)定可靠,適合24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn) PAGEREFToc360890052\h15（3）運(yùn)轉(zhuǎn)平順、噪音低 PAGEREFToc360890053\h15（4）可實(shí)現(xiàn)無(wú)級(jí)容量調(diào)節(jié) PAGEREFToc360890054\h16（5）體積小，安裝容易 PAGEREFToc360890055\h16（6）易于采用更環(huán)保的壓縮工質(zhì) PAGEREFToc360890056\h165、螺桿式壓縮機(jī)的分類(lèi) PAGEREFToc360890057\h176、國(guó)內(nèi)螺桿式壓縮機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r PAGEREFToc360890058\h18三、行業(yè)主管部門(mén)和監(jiān)管體制 PAGEREFToc360890059\h18四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況 PAGEREFToc360890060\h191、競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化狀況 PAGEREFToc360890061\h192、行業(yè)供求狀況及行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)情況 PAGEREFToc360890062\h20五、影響行業(yè)發(fā)展的因素 PAGEREFToc360890063\h211、經(jīng)濟(jì)周期 PAGEREFToc360890064\h212、產(chǎn)業(yè)政策 PAGEREFToc360890065\h22（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 PAGEREFToc360890066\h22（2）外商投資政策 PAGEREFToc360890067\h22（3）環(huán)保政策 PAGEREFToc360890068\h233、中國(guó)加入WTO的影響 PAGEREFToc360890069\h234、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 PAGEREFToc360890070\h24（1）生產(chǎn)許可 PAGEREFToc360890071\h24（2）品質(zhì)認(rèn)證 PAGEREFToc360890072\h25（3）技術(shù)壁壘 PAGEREFToc360890073\h25（4）客戶開(kāi)發(fā)障礙 PAGEREFToc360890074\h26六、行業(yè)技術(shù)水平 PAGEREFToc360890075\h26七、行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及模式 PAGEREFToc360890076\h271、行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及模式 PAGEREFToc360890077\h272、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征 PAGEREFToc360890078\h27八、與上下游行業(yè)的聯(lián)系 PAGEREFToc360890079\h281、上游行業(yè)對(duì)本行業(yè)發(fā)展前景的影響 PAGEREFToc360890080\h282、下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)發(fā)展前景的影響 PAGEREFToc360890081\h28一、行業(yè)發(fā)展概況1、制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展概況（1）制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的基本情況①制冷空調(diào)行業(yè)的繁榮帶動(dòng)了制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展制冷空調(diào)行業(yè)的發(fā)展與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展密切相關(guān)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，尤其是固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)品出口的持續(xù)增加，近十年來(lái)，我國(guó)制冷空調(diào)行業(yè)出現(xiàn)了持續(xù)的繁榮景象，年平均增長(zhǎng)速度超過(guò)20％。目前，我國(guó)已成為制冷空調(diào)設(shè)備生產(chǎn)大國(guó)，無(wú)論是工商用制冷空調(diào)設(shè)備，還是家用制冷空調(diào)設(shè)備產(chǎn)量在全球市場(chǎng)都名列前茅。2023年我國(guó)制冷空調(diào)行業(yè)總產(chǎn)值已接近2,300億元，其中家用空調(diào)器產(chǎn)值已近1,060億元，家用電冰箱、電冰柜產(chǎn)值達(dá)到460億元，工商用空調(diào)冷凍冷藏設(shè)備及備件產(chǎn)值達(dá)到750億元（以上數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)的《中國(guó)制冷空調(diào)行業(yè)2023年度報(bào)告》）。制冷空調(diào)行業(yè)的繁榮帶動(dòng)了制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展。②制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)需求旺盛當(dāng)前，我國(guó)的制冷空調(diào)行業(yè)總體上處于供需平衡甚至供大于求的情況，但制冷空調(diào)設(shè)備的核心部件――壓縮機(jī)卻出現(xiàn)了供不應(yīng)求的局面。這主要是由于近年來(lái)壓縮機(jī)產(chǎn)量的總體增幅大大低于國(guó)內(nèi)制冷空調(diào)設(shè)備產(chǎn)量的總體增幅，而制冷空調(diào)設(shè)備出口的快速增長(zhǎng)更拉大了壓縮機(jī)供給總量上的缺口。③壓縮機(jī)制造行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻高、生產(chǎn)廠商以外資為主制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)制造行業(yè)為資本與技術(shù)密集行業(yè)。壓縮機(jī)制造技術(shù)屬于精密制造技術(shù),不僅需要價(jià)格昂貴的高精度加工設(shè)備，而且需要相對(duì)較高的生產(chǎn)與管理水平，在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)持續(xù)積累生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，不斷提高壓縮機(jī)的品質(zhì)和可靠性，因此壓縮機(jī)制造行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻相對(duì)較高。西方先進(jìn)工業(yè)國(guó)家經(jīng)過(guò)百年之工業(yè)積累，在全球的壓縮機(jī)制造行業(yè)形成了相對(duì)壟斷的局面，而國(guó)內(nèi)壓縮機(jī)制造企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)，要打破這種局面有一定的難度。目前國(guó)內(nèi)制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)的生產(chǎn)廠商多數(shù)為外資在國(guó)內(nèi)的合資、獨(dú)資企業(yè)，這些企業(yè)占據(jù)了市場(chǎng)的大部分份額，處于主導(dǎo)地位。（2）制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)的分類(lèi)①按照機(jī)械構(gòu)造和原理的不同，制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)可以分為往復(fù)式、回轉(zhuǎn)式、渦旋式、螺桿式和離心式等五類(lèi)機(jī)型。A、往復(fù)式壓縮機(jī)（又稱活塞式壓縮機(jī)）歷史悠久，技術(shù)成熟，型號(hào)和產(chǎn)品規(guī)格比較齊全，在微小型和中型制冷與空調(diào)系統(tǒng)中仍有廣泛的應(yīng)用。全封閉往復(fù)式壓縮機(jī)主要應(yīng)用在家用電冰箱、冷凍柜和小型商用制冷設(shè)備中，世界年需求量在數(shù)千萬(wàn)臺(tái)以上；半封閉及開(kāi)啟式往復(fù)式壓縮機(jī)主要應(yīng)用在中小型制冷空調(diào)系統(tǒng)中，世界年需求量在數(shù)十萬(wàn)臺(tái)。國(guó)際知名的往復(fù)式壓縮機(jī)生產(chǎn)廠商主要為Embraco(恩布拉科)、Electrolux(伊萊克斯)、Masushita(松下制冷)和Danfoss(丹佛斯)等。B、回轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)主要應(yīng)用于小容量空調(diào)器，如便攜式、窗式和小型分體式空調(diào)器，世界年需求量數(shù)千萬(wàn)臺(tái)。目前，日本企業(yè)在回轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)的產(chǎn)量和技術(shù)上一直處于世界主導(dǎo)地位，全球知名的生產(chǎn)廠商有日本的松下、日立、東芝和韓國(guó)的LG等。C、渦旋式壓縮機(jī)在振動(dòng)和噪音、效率和可靠性方面具備優(yōu)點(diǎn)，主要應(yīng)用于柜式空調(diào)、商用制冷和住宅用空調(diào)，其壓縮機(jī)制冷量多數(shù)在3－10kW之間。美國(guó)的Copeland(谷輪)在國(guó)際渦旋式壓縮機(jī)市場(chǎng)處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。D、螺桿式壓縮機(jī)主要采用半封閉結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，制冷量范圍約為50－1500kW，主要用于大中型冷水機(jī)組，在此冷量范圍內(nèi)正逐步取代活塞式壓縮機(jī)。雖然其價(jià)格比活塞式壓縮機(jī)高，但由于其結(jié)構(gòu)緊湊和容易操作及維護(hù)，得到廣泛應(yīng)用。在工業(yè)制冷和冷凍冷藏系統(tǒng)中，螺桿式壓縮機(jī)的應(yīng)用呈上升勢(shì)頭。螺桿式壓縮機(jī)可以分為雙螺桿式和單螺桿式，雙螺桿式的市場(chǎng)占有率在90%以上。國(guó)際主要的螺桿式壓縮機(jī)生產(chǎn)廠商為Bitzer(比澤爾)、Carrier(開(kāi)利)、Trane(特靈)、Hanbell(漢鐘)、Hitachi(日立)、York(約克)、Mycom(前川)、Refcomp(萊富康)、Fusheng(復(fù)盛)等。E、離心式壓縮機(jī)的優(yōu)勢(shì)在于壓縮大流量、高密度的低壓制冷劑，適用于大容量的制冷設(shè)備。美國(guó)的離心式壓縮機(jī)技術(shù)最為突出，市場(chǎng)份額約占全球的80%。目前世界主要的離心式壓縮機(jī)生產(chǎn)廠商為Carrier(開(kāi)利)、McQuay(麥克維爾)、Trane(特靈)和York(約克)。按照機(jī)械構(gòu)造和原理分類(lèi)，制冷與空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的結(jié)構(gòu)圖如下：②按照應(yīng)用領(lǐng)域的不同，制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)可以分為家用制冷設(shè)備用壓縮機(jī)和工商用制冷設(shè)備用壓縮機(jī)。家用制冷設(shè)備用壓縮機(jī)主要應(yīng)用在家用制冷產(chǎn)品和家用空調(diào)產(chǎn)品中，其中家用制冷產(chǎn)品又分為電冰箱和電冰柜。工商用制冷設(shè)備用壓縮機(jī)按照用途主要分為中央空調(diào)壓縮機(jī)、冷凍冷藏壓縮機(jī)等。我國(guó)的中央空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)起步較晚，20世紀(jì)90年代商用空調(diào)才進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，初期產(chǎn)品依靠進(jìn)口，近十年國(guó)內(nèi)中央空調(diào)廠商取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，目前國(guó)內(nèi)廠商的市場(chǎng)份額已經(jīng)超過(guò)50%。中央空調(diào)是一個(gè)完整而復(fù)雜的系統(tǒng)，其核心技術(shù)――壓縮機(jī)生產(chǎn)技術(shù)主要掌握在日、美等外國(guó)企業(yè)手中。在中央空調(diào)市場(chǎng)，離心式、螺桿式、渦旋式和往復(fù)式機(jī)組合計(jì)占80%以上。我國(guó)的冷凍冷藏行業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已形成比較獨(dú)立的工業(yè)體系，主要分布在畜禽產(chǎn)品、水產(chǎn)品、果蔬、速凍食品、冷飲加工及流通領(lǐng)域，在支持食品流通、促進(jìn)畜牧業(yè)生產(chǎn)等方面做出了巨大貢獻(xiàn)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的冷凍冷藏行業(yè)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到其應(yīng)有的水平，有廣闊的發(fā)展空間。發(fā)達(dá)國(guó)家的工業(yè)制冷領(lǐng)域里，工業(yè)空調(diào)與冷凍冷藏之比率約為6：4，在國(guó)內(nèi)，相比空調(diào)行業(yè)較為迅速的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的冷凍冷藏行業(yè)的發(fā)展相對(duì)滯后，兩者的比率僅約為8：2。農(nóng)副產(chǎn)品的保存、保鮮、儲(chǔ)存與物流以及工業(yè)制造過(guò)程中的溫度控制，都需要高水平的工業(yè)冷凍冷藏技術(shù)，特別是國(guó)家“十一五”發(fā)展規(guī)劃中的“三農(nóng)”政策的落實(shí)，更需要國(guó)內(nèi)冷凍冷藏技術(shù)的普及應(yīng)用。冷凍冷藏壓縮機(jī)可以分為小型冷凍冷藏壓縮機(jī)和大中型冷凍冷藏壓縮機(jī)，其中小型冷凍冷藏壓縮機(jī)主要應(yīng)用在冷柜（往復(fù)式和回轉(zhuǎn)式結(jié)構(gòu)為主，變頻技術(shù)是未來(lái)發(fā)展方向）和冷藏車(chē)（車(chē)載型螺桿式壓縮機(jī)是方向）領(lǐng)域，大中型冷凍冷藏壓縮機(jī)主要應(yīng)用在鐵路冷藏車(chē)、冷藏船只、冷藏集裝箱和冷庫(kù)中，以往復(fù)式、螺桿式為主。按照應(yīng)用領(lǐng)域分類(lèi)，制冷與空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的結(jié)構(gòu)圖如下：（3）制冷與空調(diào)用壓縮機(jī)領(lǐng)域的節(jié)能和環(huán)保①節(jié)能我國(guó)的建筑能耗占總能耗的19－20%，其中，用于暖通空調(diào)的能耗約占建筑能耗的55%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)空調(diào)消耗的電力負(fù)荷占城市全部消耗電力負(fù)荷的30%以上，空調(diào)能耗的快速增長(zhǎng)成為電網(wǎng)最大負(fù)荷增速過(guò)快的主要因素，加劇了我國(guó)部分地區(qū)電力供應(yīng)緊張的局面。目前，國(guó)家提出了“構(gòu)建節(jié)約型社會(huì)”的發(fā)展戰(zhàn)略，建筑照明與空調(diào)設(shè)備的節(jié)能降耗已成為當(dāng)務(wù)之急。目前，我國(guó)空調(diào)產(chǎn)品的能耗水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有相當(dāng)大的差距，存在著巨大的節(jié)能潛力。壓縮機(jī)是空調(diào)產(chǎn)品的核心部件，空調(diào)的電力消耗主要用于壓縮機(jī)的運(yùn)行，因此空調(diào)制冷產(chǎn)品的節(jié)能降耗主要依賴于壓縮機(jī)節(jié)能技術(shù)的研究與開(kāi)發(fā)。壓縮機(jī)節(jié)能技術(shù)主要有壓縮機(jī)變頻技術(shù)、選用新型混合制冷劑等。變頻技術(shù)和變?nèi)萘空{(diào)節(jié)技術(shù)是空調(diào)壓縮機(jī)節(jié)能的有效措施之一。變頻壓縮機(jī)啟動(dòng)電流小，克服了傳統(tǒng)空調(diào)器調(diào)節(jié)室內(nèi)溫度需要不停的“開(kāi)、停”的缺點(diǎn)，節(jié)省了頻繁啟動(dòng)時(shí)消耗的額外功率，節(jié)能效果顯著。根據(jù)小型變頻空調(diào)器的實(shí)際使用經(jīng)驗(yàn)，可以有效節(jié)省多達(dá)30％的耗能，日本自2023年起已限制非變頻小型空調(diào)器的銷(xiāo)售。大型變頻空調(diào)壓縮機(jī)技術(shù)更加復(fù)雜，節(jié)能之效果更加顯著，目前業(yè)界已經(jīng)加快了大型變頻空調(diào)壓縮機(jī)之研發(fā)速度。制冷劑分為單一制冷劑和混合制冷劑。單一制冷劑只含有一種化合物，其熱物理性能參數(shù)恒定不變；混合制冷劑是由多種制冷劑組成的混合物，不同種類(lèi)的混合制冷劑具有不同的熱物理性質(zhì)，為制冷劑的優(yōu)選提供了較大的余地。合理選用不同的混合型制冷劑，可以提高制冷系統(tǒng)的熱物理原理，從而達(dá)到節(jié)能的效果。②環(huán)保1995年以前，國(guó)內(nèi)外空調(diào)制冷行業(yè)大多數(shù)采用CFC（氟氯昂類(lèi)）制冷劑，由于氟氯昂是破壞臭氧層的主要因素之一，因此這類(lèi)物資被稱為“消耗臭氧層物資”（ODS），這類(lèi)物資的廣泛使用將危害環(huán)境。按照《關(guān)于消耗臭氧層物資的蒙特利爾議定書(shū)》的規(guī)定，發(fā)達(dá)國(guó)家已于1996年1月1日停止使用CFC；對(duì)于發(fā)展中國(guó)家，則規(guī)定以1996年為基準(zhǔn)年，2023年應(yīng)保持在1996年的水平，到2023年1月1日要淘汰50%，2023年1月1日淘汰80%，2023年停止使用CFC。研制CFC的替代工質(zhì)成為制冷空調(diào)行業(yè)在環(huán)保方面的主要發(fā)展方向。2、空氣壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展概況空氣壓縮機(jī)作為一種重要的能量產(chǎn)生形式，被廣泛的應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域。雙螺桿式的空氣壓縮機(jī)具有噪聲和振動(dòng)低、可靠性高、操作維修方便、動(dòng)力平衡好、適應(yīng)性強(qiáng)等特點(diǎn)，在許多領(lǐng)域逐漸替代活塞式壓縮機(jī)和其它類(lèi)型的壓縮機(jī)，被廣泛應(yīng)用到機(jī)械、冶金、電子電力、醫(yī)藥、包裝、化工、食品、采礦、紡織、交通等眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，成為壓縮空氣的主流產(chǎn)品。我國(guó)壓縮機(jī)行業(yè)協(xié)會(huì)2023年的統(tǒng)計(jì)資料顯示，2023年大陸具有螺桿式空氣壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)不超過(guò)20家，經(jīng)過(guò)短短的4年時(shí)間，截至2023年底，大陸具有生產(chǎn)許可證的螺桿式空氣壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)超過(guò)100家。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年大陸動(dòng)力用壓縮機(jī)的生產(chǎn)銷(xiāo)售總量已經(jīng)達(dá)到120億元，其中動(dòng)力用螺桿式壓縮機(jī)的銷(xiāo)售總量達(dá)到約50億元，占比約40%。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)的螺桿式空氣壓縮機(jī)廠家雖然數(shù)量有所增加，但是絕大部分廠家仍依靠購(gòu)買(mǎi)壓縮機(jī)體來(lái)進(jìn)行組裝銷(xiāo)售，其產(chǎn)品的核心部件壓縮機(jī)體的制造技術(shù)仍掌握在國(guó)外知名的廠商手里。正是因?yàn)闆](méi)有掌握核心技術(shù)，導(dǎo)致目前國(guó)內(nèi)螺桿式空氣壓縮機(jī)廠商仍無(wú)法與國(guó)際知名廠商競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)螺桿式空氣壓縮機(jī)市場(chǎng)被以Fusheng(復(fù)盛)、I.R(英格索蘭)、Atlas(阿特拉斯)和Sullair(壽力)為代表的十幾家外資企業(yè)主導(dǎo)，其產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率超過(guò)70％。近年來(lái)西安交通大學(xué)在螺桿齒型的設(shè)計(jì)上已經(jīng)有所突破，無(wú)錫壓縮機(jī)廠和南京壓縮機(jī)廠等部分國(guó)內(nèi)廠家開(kāi)始生產(chǎn)螺桿式空氣壓縮機(jī)體，但總體來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)廠商的生產(chǎn)技術(shù)水平仍然與世界先進(jìn)水平存在不小的差距。螺桿式空氣壓縮機(jī)可分為噴油和無(wú)油兩種，隨著工業(yè)技術(shù)進(jìn)步對(duì)無(wú)油的環(huán)境要求日益嚴(yán)格，無(wú)油壓縮機(jī)的市場(chǎng)潛力大。順應(yīng)節(jié)能的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，變頻技術(shù)也將應(yīng)用在螺桿式空氣壓縮機(jī)上。二、螺桿式壓縮機(jī)領(lǐng)域的基本情況螺桿式制冷壓縮機(jī)是一種容積型回轉(zhuǎn)式壓縮機(jī)，由于其高效、耐久、結(jié)構(gòu)緊湊和對(duì)負(fù)載進(jìn)行平穩(wěn)調(diào)節(jié)的特點(diǎn)，兼容了活塞式壓縮機(jī)和離心式壓縮機(jī)二者的優(yōu)點(diǎn)，從而在一定冷量范圍內(nèi)逐漸取代活塞式和離心式制冷壓縮機(jī)，在食品冷凍、冷藏、制冰、商用空調(diào)、工業(yè)制冷等領(lǐng)域廣泛得到應(yīng)用。1、螺桿式壓縮機(jī)的基本結(jié)構(gòu)螺桿式壓縮機(jī)是容積式壓縮機(jī)（將一定量的連續(xù)氣流或其它工質(zhì)限制于一個(gè)封閉的空間里，使壓力增高）的一種，通常指雙螺桿（twinscrew）壓縮機(jī)。在螺桿式壓縮機(jī)的機(jī)體中，平行地配置著一對(duì)相互嚙合的螺旋轉(zhuǎn)子。通常把節(jié)圓外具有凸齒的轉(zhuǎn)子稱為公轉(zhuǎn)子，把節(jié)圓內(nèi)具有凹齒的轉(zhuǎn)子稱為母轉(zhuǎn)子，公轉(zhuǎn)子與電動(dòng)機(jī)連接，由公轉(zhuǎn)子帶動(dòng)母轉(zhuǎn)子轉(zhuǎn)動(dòng)。在壓縮機(jī)體的兩端，分別開(kāi)設(shè)有吸氣孔口和排氣孔口。螺桿式壓縮機(jī)的基本結(jié)構(gòu)如下圖所示：2、螺桿式壓縮機(jī)的工作原理螺桿式壓縮機(jī)的工作循環(huán)可以分為吸氣、壓縮和排氣三個(gè)過(guò)程。隨著轉(zhuǎn)子旋轉(zhuǎn)，每對(duì)相互嚙合的齒相繼完成相同的工作循環(huán)。氣體的壓縮依靠容積的變化來(lái)實(shí)現(xiàn)，而容積的變化又是借助壓縮機(jī)的轉(zhuǎn)子在機(jī)殼內(nèi)作回轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)來(lái)達(dá)到。3、螺桿式壓縮機(jī)的發(fā)展歷史1934年瑞典皇家工學(xué)院教授Lysholm(里斯曼)發(fā)明第一臺(tái)雙螺桿式氣體壓縮機(jī)；從60年代開(kāi)始，噴油雙螺桿機(jī)組應(yīng)用于制冷機(jī)組，1970年瑞典SRM公司發(fā)表不對(duì)稱型轉(zhuǎn)子齒型，大大提高了雙螺桿機(jī)的壓縮效率。螺桿式制冷壓縮機(jī)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展情況：1975年，由上海第一冷凍機(jī)廠完成我國(guó)第一臺(tái)氨噴油雙螺桿制冷壓縮機(jī)制造；1986年，武漢冷凍機(jī)廠開(kāi)發(fā)了XBY齒型的新型單邊不對(duì)稱圓弧齒型，進(jìn)一步提高了國(guó)產(chǎn)螺桿制冷壓縮機(jī)水平；90年代開(kāi)始，國(guó)際著名廠商以合資獨(dú)資等方式在大陸開(kāi)始批量生產(chǎn)。我國(guó)的螺桿式冷水機(jī)組近年來(lái)發(fā)展很快，逐漸取代往復(fù)式和小型離心式壓縮機(jī)的部分市場(chǎng)，主要原因是螺桿式冷水機(jī)組的效率高、運(yùn)行穩(wěn)定、振動(dòng)小、制冷量調(diào)節(jié)范圍大等。在價(jià)格方面，制冷量為60kW的螺桿式冷水機(jī)組的市場(chǎng)價(jià)格和活塞式機(jī)組已非常接近，500kW以上的螺桿式冷水機(jī)組的市場(chǎng)價(jià)格甚至低于同冷量的離心式機(jī)組。4、螺桿式壓縮機(jī)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)螺桿式壓縮機(jī)技術(shù)是一種新型壓縮機(jī)技術(shù)，代表了未來(lái)一段時(shí)期制冷空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展方向，該技術(shù)以回轉(zhuǎn)式理論為基礎(chǔ)，通過(guò)一對(duì)含有螺旋齒槽的轉(zhuǎn)子相互嚙合，造成容積的變化進(jìn)行氣體壓縮。除了兩個(gè)高速回轉(zhuǎn)的螺桿轉(zhuǎn)子外，螺桿式壓縮機(jī)沒(méi)有其它運(yùn)動(dòng)部件，克服了傳統(tǒng)活塞式壓縮機(jī)的不足，具有體積小、重量輕、運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)、易損件少、單級(jí)壓比大、檢修周期長(zhǎng)、容積效率高、排氣溫度低、對(duì)液擊不敏感和可以實(shí)現(xiàn)制冷量無(wú)級(jí)調(diào)節(jié)等優(yōu)點(diǎn)，適用于高、中、低溫各種工況，特別在低溫工況及變工況情況下仍有較高的效率。螺桿式壓縮機(jī)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)如下：（1）效率高螺桿式壓縮機(jī)在空調(diào)領(lǐng)域的節(jié)能表現(xiàn)已成業(yè)內(nèi)共識(shí)。相比傳統(tǒng)的活塞式壓縮機(jī)，在相同工況下，螺桿式壓縮機(jī)能節(jié)省約15%-20%的能耗。例如，目前普通的中央空調(diào)主機(jī)的COP值約為4.2-4.6，而新一代螺桿式壓縮機(jī)，COP值達(dá)到5.5-5.8，高出約15-20%。該項(xiàng)產(chǎn)品的性能經(jīng)過(guò)國(guó)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)合肥通用所檢測(cè)后，達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB19577－2023的最高等級(jí)。（2）穩(wěn)定可靠,適合24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)螺桿式壓縮機(jī)僅轉(zhuǎn)子作回轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，沒(méi)有摩擦零件，沒(méi)有吸排氣閥門(mén)等設(shè)計(jì)，適合24小時(shí)不停運(yùn)轉(zhuǎn)，在如醫(yī)院，工廠，大樓，大型公共建筑等應(yīng)用領(lǐng)域，可降低空調(diào)的運(yùn)行成本。據(jù)瑞典STAL公司統(tǒng)計(jì)：螺桿式制冷壓縮機(jī)的零件數(shù)只為活塞式的1/10；在3,000小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)期間，螺桿式的故障為活塞式的1/10；在12,000小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)期間，螺桿式的故障為活塞式的1/4，振幅為活塞式的1/5。（3）運(yùn)轉(zhuǎn)平順、噪音低螺桿式壓縮機(jī)屬于連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)設(shè)計(jì)，且近年來(lái)加工技術(shù)進(jìn)步，轉(zhuǎn)子型線加工精度不斷提高，使螺桿機(jī)的運(yùn)轉(zhuǎn)更加平穩(wěn)，噪音大幅度降低，特別適合對(duì)環(huán)境要求高的場(chǎng)所。（4）可實(shí)現(xiàn)無(wú)級(jí)容量調(diào)節(jié)螺桿式壓縮機(jī)可實(shí)現(xiàn)無(wú)極容量調(diào)節(jié)，可以提供穩(wěn)定的恒溫環(huán)境，滿足日益嚴(yán)格的感官舒適度與工業(yè)制造過(guò)程對(duì)溫度的精密控制要求。（5）體積小，安裝容易螺桿式壓縮機(jī)比傳統(tǒng)的活塞式壓縮機(jī)節(jié)省材料重量約10％以上，具備體積小、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的特點(diǎn)，可降低安裝和保養(yǎng)的成本。（6）易于采用更環(huán)保的壓縮工質(zhì)螺桿式制冷壓縮機(jī)適用于NH3（氨）、氟氯昂類(lèi)：R22、R-134a、R-407C、R-404A、R-410A等各種制冷劑，改變制冷劑通常不需要對(duì)螺桿式壓縮機(jī)的機(jī)器結(jié)構(gòu)作大的改變，所以業(yè)界公認(rèn)螺桿式制冷壓縮機(jī)不存在困擾制冷界的制冷劑替代問(wèn)題，能夠較好的滿足對(duì)環(huán)保的要求，是工業(yè)制冷領(lǐng)域最有發(fā)展前途的技術(shù)之一。然而，螺桿式壓縮機(jī)也存在如下缺點(diǎn)：（1）造價(jià)高。螺桿式壓縮機(jī)的轉(zhuǎn)子嚙面是三維空間曲面，需利用特制的成型刀具，在價(jià)格昂貴的專(zhuān)用設(shè)備上加工，此外，對(duì)壓縮室的加工精度也有較高的要求，這些因素導(dǎo)致螺桿式壓縮機(jī)的造價(jià)較高。（2）難以實(shí)現(xiàn)微型化。螺桿式壓縮機(jī)依靠間隙密封氣體，一般只有容積流量大于1.0m3/min時(shí)，螺桿式壓縮機(jī)才具有優(yōu)越的性能。5、螺桿式壓縮機(jī)的分類(lèi)螺桿式壓縮機(jī)有多種分類(lèi)方法：按運(yùn)行方式的不同，分為無(wú)油壓縮機(jī)和噴油壓縮機(jī)；按被壓縮氣體種類(lèi)和用途的不同，分為空氣壓縮機(jī)、制冷壓縮機(jī)和工藝壓縮機(jī)；按結(jié)構(gòu)形式的不同，分為移動(dòng)式和固定式；按與電動(dòng)機(jī)的連接方式不同，分為開(kāi)啟式、半封閉式和全封閉式等。常見(jiàn)的螺桿式壓縮機(jī)分類(lèi)如下圖所示：6、國(guó)內(nèi)螺桿式壓縮機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展?fàn)顩r經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)的螺桿式制冷壓縮機(jī)目前已廣泛用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)中需要實(shí)現(xiàn)人工制冷的場(chǎng)合：如石油、化工、輕工、醫(yī)藥等工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)、科研方面的低溫試驗(yàn)食品、水產(chǎn)品的低溫冷凍、冷藏及公共場(chǎng)所等大型建筑的空氣調(diào)節(jié)等。在中型30RT-500RT的中央空調(diào)領(lǐng)域，螺桿式壓縮機(jī)已經(jīng)全面取代活塞式壓縮機(jī)，在500RT-1000RT的中央空調(diào)領(lǐng)域，螺桿式壓縮機(jī)由于能效比提高，也切入了原來(lái)離心式壓縮機(jī)的市場(chǎng)。而且由于能源短缺等因素，上述市場(chǎng)趨勢(shì)有加快的跡象。在食品冷凍、冷藏、制冰、工業(yè)冷凍等領(lǐng)域，因?yàn)槁輻U式壓縮機(jī)的效率與長(zhǎng)期適合24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)的特性，也開(kāi)始逐步取代傳統(tǒng)的活塞式機(jī)型。由于螺桿機(jī)應(yīng)用于低溫系統(tǒng)的技術(shù)不斷進(jìn)步，其性能與效率大幅提升，在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，在低溫冷凍冷藏系統(tǒng)中，螺桿式壓縮機(jī)已成為標(biāo)準(zhǔn)配置。未來(lái)螺桿式壓縮機(jī)技術(shù)的主要發(fā)展趨勢(shì)為：節(jié)能與變頻技術(shù)應(yīng)用、提升中、大型空調(diào)與冷凍冷藏系統(tǒng)之能源使用效率。三、行業(yè)主管部門(mén)和監(jiān)管體制本行業(yè)為通用設(shè)備制造行業(yè)中的制冷空調(diào)設(shè)備制造，行業(yè)行政管理部門(mén)為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)家商務(wù)部，主要負(fù)責(zé)研究制定產(chǎn)業(yè)政策、提出中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和指導(dǎo)性意見(jiàn)、項(xiàng)目審批等。中國(guó)制冷學(xué)會(huì)與中國(guó)制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)是本行業(yè)的全國(guó)性的行業(yè)組織，兩者以推動(dòng)行業(yè)生產(chǎn)與技術(shù)發(fā)展，加強(qiáng)行業(yè)規(guī)劃管理為目標(biāo)，主要負(fù)責(zé)組織行業(yè)基本狀況及某些共性問(wèn)題的情況調(diào)研，反映行業(yè)發(fā)展中問(wèn)題并提出發(fā)展建議；向政府部門(mén)提出有利于制冷空調(diào)行業(yè)振興和發(fā)展的政策建議，并為國(guó)家政策的制定和實(shí)施提供幫助；制定協(xié)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)，參與并組織國(guó)家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的宣傳、貫徹、制定活動(dòng)，跟蹤國(guó)外同行最新標(biāo)準(zhǔn)信息；對(duì)制冷空調(diào)產(chǎn)品進(jìn)行性能認(rèn)證，提高消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品性能的信任度；進(jìn)行全行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析工作，為企業(yè)提供市場(chǎng)信息；開(kāi)展技術(shù)咨詢、服務(wù)、交流活動(dòng)，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步；開(kāi)展與國(guó)外同行的交流與合作，組織舉辦國(guó)內(nèi)外展覽會(huì)和專(zhuān)業(yè)考察，幫助企業(yè)開(kāi)辟國(guó)外市場(chǎng)；編輯出版行業(yè)期刊雜志、技術(shù)資料，溝通行業(yè)內(nèi)外信息。四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況1、競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)化狀況我國(guó)的螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)發(fā)展自20世紀(jì)80年代起步，初期生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量少、規(guī)模小。90年代隨著國(guó)內(nèi)商用中央空調(diào)市場(chǎng)的快速發(fā)展，螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)才得到了迅速的發(fā)展，并逐漸替代傳統(tǒng)往復(fù)式壓縮機(jī)，廣泛用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)中需要實(shí)現(xiàn)人工制冷的場(chǎng)合。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)快速發(fā)展，導(dǎo)致全球知名的螺桿式壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)紛紛通過(guò)產(chǎn)品進(jìn)口、企業(yè)兼并、合資合作、設(shè)立子公司等方式進(jìn)入大陸市場(chǎng)，而國(guó)內(nèi)企業(yè)也通過(guò)技術(shù)的自主研發(fā)和吸收引進(jìn)，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量。目前國(guó)內(nèi)的螺桿式制冷壓縮機(jī)市場(chǎng)屬于充分自由競(jìng)爭(zhēng)的狀況，主要被德國(guó)比澤爾、意大利萊富康、臺(tái)灣復(fù)盛等外資企業(yè)主導(dǎo)，市場(chǎng)集中度較高。其他知名的國(guó)內(nèi)螺桿式制冷壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)有武漢冷凍機(jī)廠、大連冷凍機(jī)廠、煙臺(tái)冷凍機(jī)廠、重慶嘉陵壓縮機(jī)廠等，這些企業(yè)由于資金、技術(shù)和體制等原因，其產(chǎn)品在型線、噪音、分油效率等方面與國(guó)際先進(jìn)產(chǎn)品存在一定的差距。2、行業(yè)供求狀況及行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)情況螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)供給方面，目前國(guó)際知名的螺桿式制冷壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)都已將產(chǎn)品輸入大陸市場(chǎng)，很多跨國(guó)公司通過(guò)合資、獨(dú)資、兼并等方式在大陸建立了生產(chǎn)企業(yè)，形成了外資企業(yè)為主的競(jìng)爭(zhēng)格局。螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)需求方面，隨著人們對(duì)于工業(yè)工藝水平的要求日益嚴(yán)格和對(duì)于生活、工作環(huán)境舒適性的要求不斷提高，商用中央空調(diào)和工業(yè)制冷設(shè)備的需求量也將穩(wěn)步增長(zhǎng)。中央空調(diào)器行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)中央空調(diào)市場(chǎng)呈高速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率為48%，年銷(xiāo)售額達(dá)到80億元。預(yù)計(jì)2023～2023年，中央空調(diào)器銷(xiāo)售額年均增長(zhǎng)率約為13%～20%，2023年將增長(zhǎng)至150～200億元。而我國(guó)冷凍冷藏行業(yè)占整個(gè)制冷行業(yè)的比例約為20％，遠(yuǎn)低于國(guó)際成熟市場(chǎng)的約40％，冷凍冷藏行業(yè)的市場(chǎng)潛力更高，預(yù)計(jì)2023-2023年平均增長(zhǎng)率約為20%～25%?；谥醒肟照{(diào)行業(yè)和冷凍冷藏行業(yè)等下游行業(yè)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況，預(yù)計(jì)螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)2023－2023年的年均增長(zhǎng)率約為20%，市場(chǎng)需求旺盛。市場(chǎng)供求的變化，一方面使國(guó)內(nèi)螺桿式制冷壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)加大投入力度，產(chǎn)品從產(chǎn)量、性能、技術(shù)水平方面都有很大的提升，另一方面使得國(guó)際知名的生產(chǎn)企業(yè)紛紛以各種方式進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，力求占領(lǐng)這個(gè)快速成長(zhǎng)的市場(chǎng)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，多數(shù)在行業(yè)中領(lǐng)先的外資企業(yè)也開(kāi)始進(jìn)入降價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的行列，行業(yè)的總體利潤(rùn)水平有所下降。五、影響行業(yè)發(fā)展的因素1、經(jīng)濟(jì)周期商用中央空調(diào)行業(yè)與房地產(chǎn)、醫(yī)藥、紡織、鋼鐵、石油化工、電子通訊等產(chǎn)業(yè)關(guān)系密切，我國(guó)繼續(xù)實(shí)行保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可持續(xù)增長(zhǎng)的政策，必將推動(dòng)上述產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資的持續(xù)增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)商用空調(diào)行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。由于上述產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資直接受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響，加之中央空調(diào)作為大型機(jī)械產(chǎn)品還受到社會(huì)消費(fèi)能力和投資能力的制約，當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)波動(dòng)時(shí)，商用中央空調(diào)市場(chǎng)將受到間接影響，從而影響螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)的狀況。2、產(chǎn)業(yè)政策（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策國(guó)家十一五發(fā)展規(guī)劃中，明確提出“落實(shí)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境基本國(guó)策，建設(shè)低投入、高產(chǎn)出，低消耗、少排放，能循環(huán)、可持續(xù)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系和資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)”。相比傳統(tǒng)的往復(fù)式壓縮機(jī)，螺桿式制冷壓縮機(jī)具備節(jié)能環(huán)保特點(diǎn)，其廣泛應(yīng)用符合國(guó)家構(gòu)建節(jié)約型社會(huì)的基本國(guó)策。高效、環(huán)保和節(jié)能型中央空調(diào)主機(jī)受到政府產(chǎn)業(yè)政策的支持。2023年12月，國(guó)家科委頒布《國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)品目錄》，將新型高效壓縮機(jī)和高效制冷機(jī)列入其中，以鼓勵(lì)其發(fā)展。2023年8月，國(guó)家海關(guān)總署發(fā)布了《中國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口目錄》，鼓勵(lì)高效制冷機(jī)的出口。以上產(chǎn)業(yè)政策的支持，將有利于螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)頒布的《當(dāng)前國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄》，“農(nóng)、漁、畜、糖蔗產(chǎn)品深加工及資源綜合利用設(shè)備制造”是國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)品，這將促進(jìn)制冷工業(yè)在農(nóng)副產(chǎn)品冷凍冷藏等方面的應(yīng)用。（2）外商投資政策根據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、商務(wù)部頒布的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2023年修訂)》，“糧食、棉花、油料、蔬菜、水果、花卉、牧草、肉食品、水產(chǎn)品的貯藏、保鮮、分級(jí)、包裝、干燥、運(yùn)輸、加工的新技術(shù)、新設(shè)備開(kāi)發(fā)與制造”屬于鼓勵(lì)類(lèi)外商投資項(xiàng)目。這將促進(jìn)外商投資的冷凍冷藏壓縮機(jī)企業(yè)在農(nóng)副產(chǎn)品的冷凍冷藏方面的應(yīng)用。（3）環(huán)保政策國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局辦公廳于2023年12月8日發(fā)布環(huán)函〔2023〕452號(hào)公告，對(duì)于禁止生產(chǎn)、銷(xiāo)售以全氯氟烴（簡(jiǎn)稱CFCs）為制冷劑的工商制冷用壓縮機(jī)及其相關(guān)產(chǎn)品作出了相關(guān)規(guī)定。具體如下：自本公告發(fā)布之日起，企業(yè)應(yīng)合理安排生產(chǎn)，逐步減少以CFCs物質(zhì)作為制冷劑的工商制冷用壓縮機(jī)及其相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量。自2023年5月1日起，任何企業(yè)不得生產(chǎn)以CFCs物質(zhì)作為制冷劑的工商制冷用壓縮機(jī)及其相關(guān)產(chǎn)品。自2023年7月1日起，任何企業(yè)不得銷(xiāo)售以CFCs物質(zhì)作為制冷劑的工商制冷用壓縮機(jī)及其相關(guān)產(chǎn)品。由于螺桿式制冷壓縮機(jī)具有適應(yīng)多種工質(zhì)的特點(diǎn)，不存在困擾制冷界的CFCs工質(zhì)替代問(wèn)題，其發(fā)展前景較其它類(lèi)型的壓縮機(jī)更有優(yōu)勢(shì)。3、中國(guó)加入WTO的影響中國(guó)加入WTO后，隨著關(guān)稅的進(jìn)一步下降，制冷空調(diào)行業(yè)的變化主要體現(xiàn)在：一方面，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的出口將受惠于世貿(mào)組織的普惠制和國(guó)民待遇原則，價(jià)格優(yōu)勢(shì)將得到進(jìn)一步的體現(xiàn)，從而有利于我國(guó)產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。另一方面，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)的聯(lián)系更為緊密，國(guó)外企業(yè)加大了對(duì)中國(guó)大陸市場(chǎng)的投入，以建立獨(dú)資或合資生產(chǎn)企業(yè)、兼并中方企業(yè)等方式進(jìn)行，這將會(huì)使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，尤其是在商用中央空調(diào)領(lǐng)域，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)生較大的沖擊。4、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1）生產(chǎn)許可2023年3月《制冷設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)許可證實(shí)施細(xì)則》（簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》）頒布實(shí)施?！秾?shí)施細(xì)則》規(guī)定凡在中華人民共和國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)并銷(xiāo)售制冷設(shè)備產(chǎn)品的所有企業(yè)、單位和個(gè)人，都必須取得生產(chǎn)許可證才具有生產(chǎn)該產(chǎn)品的資格。任何企業(yè)不得生產(chǎn)或銷(xiāo)售無(wú)生產(chǎn)許可證的制冷設(shè)備產(chǎn)品?！秾?shí)施細(xì)則》規(guī)定國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局負(fù)責(zé)制冷設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的頒發(fā)和監(jiān)督管理工作，全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證辦公室（簡(jiǎn)稱全國(guó)許可證辦公室）負(fù)責(zé)制冷設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的頒發(fā)和監(jiān)督的日常工作。全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證辦公室制冷設(shè)備審查部（簡(jiǎn)稱審查部）設(shè)在國(guó)家壓縮機(jī)制冷設(shè)備質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心，受全國(guó)許可證辦公室的委托，具體負(fù)責(zé)對(duì)申請(qǐng)企業(yè)的審查檢驗(yàn)工作?！秾?shí)施細(xì)則》規(guī)定企業(yè)取得制冷設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)許可證必須具備以下基本條件：1．取得工商行政管理部門(mén)核發(fā)的有效營(yíng)業(yè)執(zhí)照，經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)當(dāng)覆蓋申請(qǐng)取證產(chǎn)品；2．產(chǎn)品質(zhì)量符合現(xiàn)行的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)或者行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及企業(yè)明示的標(biāo)準(zhǔn)；3．具有正確、完整的技術(shù)文件和工藝要求；4．具有保證該產(chǎn)品質(zhì)量的生產(chǎn)設(shè)備、工藝裝備、計(jì)量和檢驗(yàn)手段；5．具有保證正常生產(chǎn)和保證產(chǎn)品質(zhì)量的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員、熟練技術(shù)工人以及計(jì)量、檢驗(yàn)人員；6．具有健全有效的質(zhì)量管理制度；7．符合法律、行政法規(guī)及國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定的相關(guān)要求?！秾?shí)施細(xì)則》同時(shí)在生產(chǎn)許可證的申請(qǐng)和受理、企業(yè)生產(chǎn)條件審查、產(chǎn)品抽樣與檢驗(yàn)、審定與發(fā)證、生產(chǎn)許可證的監(jiān)督管理等方面做出了詳細(xì)的規(guī)定。（2）品質(zhì)認(rèn)證隨著我國(guó)制冷空調(diào)行業(yè)的發(fā)展與成熟，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)方式已逐步由價(jià)格戰(zhàn)走向質(zhì)量戰(zhàn)，用戶在選購(gòu)制冷設(shè)備，尤其是工商用制冷設(shè)備時(shí)，希望選擇質(zhì)量可靠、性能優(yōu)良的產(chǎn)品，而采取產(chǎn)品認(rèn)證方式是國(guó)際通行的考察產(chǎn)品性能、質(zhì)量的重要方式。獲得權(quán)威認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具認(rèn)證證書(shū)的產(chǎn)品，將給用戶充分的保障，有利于開(kāi)拓市場(chǎng)、擴(kuò)大銷(xiāo)量。目前，國(guó)內(nèi)權(quán)威的制冷空調(diào)產(chǎn)品認(rèn)證機(jī)構(gòu)為北京中冷通質(zhì)量認(rèn)證中心，該機(jī)構(gòu)為國(guó)內(nèi)首家通過(guò)中國(guó)國(guó)家認(rèn)證認(rèn)可監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的制冷空調(diào)產(chǎn)品性能認(rèn)證的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。國(guó)內(nèi)部分知名企業(yè)的產(chǎn)品已獲得了該機(jī)構(gòu)的認(rèn)證。（3）技術(shù)壁壘螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)含量高，生產(chǎn)工藝相對(duì)復(fù)雜，加工精度要求高，產(chǎn)品和技術(shù)更新的難度較大，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展既需要一定的研發(fā)實(shí)力和技術(shù)儲(chǔ)備，也需要一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)積累。目前國(guó)內(nèi)螺桿式壓縮機(jī)生產(chǎn)廠商通過(guò)技術(shù)引進(jìn)、技術(shù)合作或自主研發(fā)，提高了產(chǎn)品的技術(shù)含量和性能質(zhì)量，但其產(chǎn)品與國(guó)際先進(jìn)水平相比，在型線、噪音、分油效率等方面仍存在一定的差距。以上事實(shí)在一定程度上說(shuō)明，進(jìn)入本行業(yè)的技術(shù)壁壘較高。（4）客戶開(kāi)發(fā)障礙作為商用制冷空調(diào)產(chǎn)品的核心部件，螺桿式壓縮機(jī)的技術(shù)先進(jìn)性和產(chǎn)品質(zhì)量直接影響制冷空調(diào)產(chǎn)品運(yùn)行的可靠性和效率，進(jìn)而可能影響其所應(yīng)用行業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。因此，商用制冷空調(diào)廠商在選擇壓縮機(jī)產(chǎn)品前，均需經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的嚴(yán)格測(cè)試和認(rèn)證，通常愿意選擇有一定經(jīng)驗(yàn)和實(shí)力的壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。螺桿式壓縮機(jī)行業(yè)的新進(jìn)入者在開(kāi)發(fā)客戶時(shí)，通常難度較大。六、行業(yè)技術(shù)水平我國(guó)的制冷與空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，已形成具有一定規(guī)模并滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求且部分產(chǎn)品出口海外的局面，但國(guó)內(nèi)形成規(guī)模的制冷與空調(diào)壓縮機(jī)生產(chǎn)企業(yè)以外資企業(yè)為主，外資企業(yè)仍掌握著核心關(guān)鍵技術(shù)及技術(shù)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。近年來(lái)，我國(guó)制冷與空調(diào)壓縮機(jī)行業(yè)的技術(shù)水平無(wú)論在研發(fā)還是制造工藝方面都取得了很大的提高，但仍落后于國(guó)際知名品牌企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)，尤其是在大容量、大規(guī)格、特殊用途等領(lǐng)域，從壓縮機(jī)核心技術(shù)的研發(fā)到最終產(chǎn)品的效率和運(yùn)行穩(wěn)定性等方面，均存在很大差距。七、行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及模式1、行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及模式螺桿式制冷壓縮機(jī)主要應(yīng)用于工商制冷設(shè)備領(lǐng)域，目前，該領(lǐng)域壓縮機(jī)制造企業(yè)主要采用自己建立營(yíng)銷(xiāo)系統(tǒng)，進(jìn)行銷(xiāo)售及售后服務(wù)。由于工商用制冷空調(diào)設(shè)備，在安裝和維修方面要求比較復(fù)雜嚴(yán)格，因此壓縮機(jī)制造企業(yè)不僅負(fù)責(zé)指導(dǎo)客戶進(jìn)行產(chǎn)品的安裝，而且需要提供日后的維修服務(wù)。2、行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性特征制冷空調(diào)行業(yè)尤其是工商用制冷空調(diào)設(shè)備的周期性主要表現(xiàn)在受?chē)?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，產(chǎn)品需求存在一定的波動(dòng)性。我國(guó)制冷空調(diào)產(chǎn)品的區(qū)域性和季節(jié)性特征明顯。區(qū)域性特征主要表現(xiàn)在主要市場(chǎng)集中在人口密集的沿海地區(qū)，例如華東的江蘇省、浙江省和上海市，華南的廣東省，華北的河北省、北京市與山東?。患竟?jié)性特征主要表現(xiàn)在產(chǎn)品需求呈現(xiàn)季節(jié)性差異，通常，相比其它季度，第一季度為明顯的銷(xiāo)售淡季。八、與上下游行業(yè)的聯(lián)系1、上游行業(yè)對(duì)本行業(yè)發(fā)展前景的影響螺桿式壓縮機(jī)行業(yè)的上游為基礎(chǔ)原材料（鋼材、鑄造、潤(rùn)滑油）行業(yè)、電動(dòng)機(jī)行業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)件行業(yè)，金屬類(lèi)的零部件對(duì)于壓縮機(jī)整體成本占了一個(gè)很大的比例，其它的零部件是以標(biāo)準(zhǔn)化的機(jī)電產(chǎn)品為主。鋼鐵以及有色金屬的價(jià)格攀高會(huì)造成壓縮機(jī)的成本不斷升高。為此，企業(yè)通過(guò)適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品售價(jià)，加大研發(fā)力度，降低產(chǎn)品成本等措施用以減輕成本上升的壓力。2、下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)發(fā)展前景的影響螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，主要是商用中央空調(diào)行業(yè)及工業(yè)制冷行業(yè)，其中商用中央空調(diào)行業(yè)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、百貨倉(cāng)儲(chǔ)物流、大型公共建筑等有較大的關(guān)聯(lián)；工業(yè)制冷行業(yè)則廣泛應(yīng)用在制藥、化工、農(nóng)、漁、牧等行業(yè)。隨著大陸的城市化進(jìn)程加快和人民生活水平的提高，商用中央空調(diào)市場(chǎng)將持續(xù)快速增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)螺桿式制冷壓縮機(jī)行業(yè)的蓬勃發(fā)展。工業(yè)制冷行業(yè)近年來(lái)在下游產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下發(fā)展也很快，尤其是中低溫冷凍冷藏設(shè)備在農(nóng)、漁、牧行業(yè)的發(fā)展前景非常廣闊。與發(fā)達(dá)國(guó)家情況相比，大陸地區(qū)在農(nóng)、漁、牧等農(nóng)副產(chǎn)品的冷藏、冷凍、物流等方面差距很大，未來(lái)市場(chǎng)需求巨大，為工業(yè)制冷行業(yè)在農(nóng)副產(chǎn)品物流倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域提供了較大的發(fā)展空間。工業(yè)制冷行業(yè)的快速發(fā)展必將對(duì)制冷壓縮機(jī)行業(yè)產(chǎn)生積極影響。

2023年IPTV行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國(guó)” 31、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)IPTV的動(dòng)力 32、寬帶中國(guó)：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)引擎 43、與有線電視的競(jìng)爭(zhēng)：捆綁銷(xiāo)售、一線入戶優(yōu)勢(shì)明顯 6二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位 71、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定 72、合作心態(tài)開(kāi)放，促進(jìn)多方共贏 83、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累 9三、未來(lái)增長(zhǎng)看點(diǎn)在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張 91、IPTV增長(zhǎng)依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU 92、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局 113、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng) 12一、IPTV真正受益于“三網(wǎng)融合”、“寬帶中國(guó)”1、三網(wǎng)融合：網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)IPTV的動(dòng)力我國(guó)“三網(wǎng)融合”方案提出、試點(diǎn)已有多年，從目前三網(wǎng)融合進(jìn)程中來(lái)看，電信系更占優(yōu)勢(shì)，IPTV是電信系進(jìn)入視頻領(lǐng)域重要的成功戰(zhàn)略。電信系網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)上開(kāi)展IPTV視頻業(yè)務(wù)也非常平滑。我國(guó)擁有超過(guò)4億多電視用戶，網(wǎng)絡(luò)用戶近2億，寬帶網(wǎng)絡(luò)用戶為IPTV的潛在客戶。三網(wǎng)融合試點(diǎn)的第一階段（2023-2021年）已經(jīng)收官，即將邁入推廣階段（2022-2020年），第二批54個(gè)試點(diǎn)城市已經(jīng)包括全國(guó)大部分重要省市，覆蓋人口超過(guò)3億。在電信、視頻網(wǎng)站、廣電等各利益方的參與下，我國(guó)IPTV用戶數(shù)已從2022年的470萬(wàn)戶發(fā)展到了2021年底的2300萬(wàn)，成為全球IPTV用戶最多的國(guó)家。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年仍將有40%-50%的增速，2022年底用戶數(shù)有望達(dá)到3400萬(wàn)的規(guī)模。2、寬帶中國(guó)：IPTV高清化及增值業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)引擎帶寬決定著IPTV是否能夠?qū)崿F(xiàn)高清內(nèi)容的傳輸，進(jìn)而決定IPTV的用戶體驗(yàn)。今年四月工信部、國(guó)家發(fā)改委等部委發(fā)布《關(guān)于實(shí)施寬帶中國(guó)2022專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)的意見(jiàn)》：目標(biāo)2022年新增光纖入戶覆蓋家庭3500萬(wàn)戶，同時(shí)寬帶接入水平將有效提升，使用4M及以上寬帶接入產(chǎn)品的用戶超過(guò)70%。各省級(jí)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商也反應(yīng)迅速積極，出臺(tái)相關(guān)規(guī)劃。IPTV業(yè)務(wù)作為電信運(yùn)營(yíng)商推動(dòng)寬帶升級(jí)服務(wù)的重要賣(mài)點(diǎn)。運(yùn)營(yíng)商的推廣積極性高。例如2020年上海電信發(fā)布的＂二免一贈(zèng)一極速＂的＂城市光網(wǎng)＂計(jì)劃，與百視通聯(lián)手推出IPTV3.0視頻業(yè)務(wù)，共同發(fā)力高清IPTV業(yè)務(wù)。電信與百視通的合作使得此次寬帶升級(jí)實(shí)施順利，上海IPTV用戶也發(fā)展到了百萬(wàn)規(guī)模。而帶寬約束被打破后，高清點(diǎn)播也將成為IPTV增值業(yè)務(wù)的重要增長(zhǎng)引擎之一。從IPTV存量的廣度上來(lái)看，我國(guó)IPTV當(dāng)前的區(qū)域性明顯，集中在上海、江蘇、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其中僅江蘇一省就已經(jīng)發(fā)展了430萬(wàn)的客戶規(guī)模，占比18.9%。這種情況與中國(guó)電信在發(fā)達(dá)地區(qū)寬帶基礎(chǔ)建設(shè)優(yōu)異相關(guān)。西部和北部地區(qū)市場(chǎng)依然廣闊，有待于中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)的發(fā)力。寬帶及光纖業(yè)務(wù)作為中國(guó)電信目前最為核心的一塊領(lǐng)域，其市場(chǎng)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)由來(lái)已久，相比而言，覆蓋了大部分北方省市的中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)移動(dòng)的積極性是行業(yè)的最大變數(shù)。2021年以來(lái)，兩家公司都在寬帶業(yè)務(wù)方面積極發(fā)力，以中國(guó)移動(dòng)為例：2021年中國(guó)移動(dòng)新增FTTH覆蓋家庭超過(guò)180萬(wàn)戶；使用4M及以上寬帶產(chǎn)品的用戶超過(guò)50%；新增寬帶端口320萬(wàn)個(gè)；新增固定寬帶接入家庭超過(guò)120萬(wàn)戶。3、與有線電視的競(jìng)爭(zhēng)：捆綁銷(xiāo)售、一線入戶優(yōu)勢(shì)明顯IPTV最直接的競(jìng)爭(zhēng)者是各地的有線電視。價(jià)格上來(lái)看，由于歷史原因，我國(guó)有線電視網(wǎng)的公益屬性導(dǎo)致其價(jià)格相對(duì)較低，這也成為有線電視網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)化程度低、升級(jí)換代困難，“三網(wǎng)融合”中競(jìng)爭(zhēng)能力弱的原因。IPTV基于IP網(wǎng)絡(luò)傳輸，通常要在邊緣設(shè)置內(nèi)容分配服務(wù)節(jié)點(diǎn)，配置流媒體服務(wù)及存儲(chǔ)設(shè)備，而有線數(shù)字電視的廣播網(wǎng)采取的是HFC或VOD網(wǎng)絡(luò)體系，基于DVDIP光纖網(wǎng)傳輸，在HFC分前端并不需要配置用于內(nèi)容存儲(chǔ)及分發(fā)的視頻服務(wù)器，運(yùn)營(yíng)成本大大降低。但帶來(lái)的問(wèn)題是如要實(shí)現(xiàn)視頻點(diǎn)播和雙向互動(dòng)則必須將廣播網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行雙向改造。從技術(shù)角度看，IPTV成本較高，難以與有線電視比拼價(jià)格。但I(xiàn)PTV的優(yōu)勢(shì)在于可以直接利用互聯(lián)網(wǎng)，而與寬帶的捆綁銷(xiāo)售能夠大大降低客戶對(duì)價(jià)格的敏感度。在各地網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的支持下，IPTV與寬帶捆綁營(yíng)銷(xiāo)，對(duì)于用戶來(lái)講，更像是寬帶贈(zèng)送的增值業(yè)務(wù)，收費(fèi)模式則可以訂制，包月、按頻道等，靈活而更有針對(duì)性。而“三網(wǎng)融合”進(jìn)程中的電信系寬帶接入商的強(qiáng)勢(shì)，使用戶在互聯(lián)網(wǎng)光纖一線入戶后，較為自然的選擇IPTV作為電視方案。二、以“合作”姿態(tài)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)有利地位1、政策監(jiān)管已趨完善穩(wěn)定由于電視內(nèi)容播控屬于國(guó)家宣傳范疇，監(jiān)管較為嚴(yán)格。根據(jù)廣電總局43號(hào)文規(guī)定，IPTV集成播控總平臺(tái)牌照由中央電視臺(tái)持有，而分平臺(tái)牌照由省級(jí)電視臺(tái)申請(qǐng)。廣電總局要求通過(guò)IPTV集成播控平臺(tái)及各地分平臺(tái)來(lái)達(dá)到“可管可控”的方針。與央視的合資公司正式落地將解除市場(chǎng)對(duì)百視通IPTV業(yè)務(wù)政策性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。過(guò)去擁有IPTV全國(guó)性運(yùn)營(yíng)牌照四家分別是：上海文廣（百視通）、央視國(guó)際、南方傳媒、中國(guó)國(guó)際廣播電臺(tái)。5月18日，百視通和央視IPTV合資公司“愛(ài)上電視傳媒有限公司”完成工商注冊(cè)正式成立，成為全國(guó)唯一中央級(jí)集成播控平臺(tái)。其中百視通股權(quán)占比45%。合資公司同時(shí)減少了與地方臺(tái)和有線網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商的溝通成本。IPTV的發(fā)展對(duì)地方電視臺(tái)和有線網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的沖擊最大，43號(hào)文再次強(qiáng)調(diào)IPTV總分二級(jí)播控平臺(tái)的落實(shí)，城市臺(tái)喪失了內(nèi)容的運(yùn)營(yíng)主導(dǎo)權(quán)，收入分配權(quán)掌握在省平臺(tái)手中；而IPTV是網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商直接搶占了有線數(shù)字電視的客戶。CNTV在廣電系統(tǒng)內(nèi)有良好的關(guān)系，能夠有效降低溝通成本。2、合作心態(tài)開(kāi)放，促進(jìn)多方共贏公司一方面與CNTV合資成立全國(guó)集成播控平臺(tái)，另一方面在與中國(guó)電信為主的網(wǎng)絡(luò)接入運(yùn)營(yíng)商的的長(zhǎng)期合作中建立了良好的伙伴關(guān)系和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。長(zhǎng)期的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)環(huán)境使電信運(yùn)營(yíng)商在產(chǎn)品推廣、業(yè)務(wù)計(jì)費(fèi)、系統(tǒng)維護(hù)、客戶服務(wù)方面有相對(duì)廣電系統(tǒng)比較顯著的優(yōu)勢(shì)。百視通合作心態(tài)開(kāi)放，在與電信運(yùn)營(yíng)商和電視臺(tái)的長(zhǎng)期合作中積累了市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。從歷史上看，在IPTV市場(chǎng)的第一輪搶占中，機(jī)制靈活的百視通通過(guò)與電信運(yùn)營(yíng)商合作，迅速地?fù)屨剂耸袌?chǎng)；而具有顯著資源和內(nèi)容優(yōu)勢(shì)的CNTV卻受體制制約，用戶開(kāi)發(fā)非常緩慢；IPTV市場(chǎng)最終形成了以百視通用戶為主體的局面，為統(tǒng)一播控平臺(tái)合資公司中具體條款方案的商定創(chuàng)造了條件。百視通與其它牌照商也有較多合作，如2021年5月，百視通與國(guó)廣東方宣布啟動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)電視業(yè)務(wù)全面發(fā)展合作，利用其國(guó)際資源加快自己的國(guó)際化策略。百視通與終端制造商的合作：1）一體機(jī)：2020年4月，百視通聯(lián)合海爾推出卡薩帝電視。此外，公司與康佳、三星、夏普均有智能電視方面的合作。2）互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒：2021年1月，百視通與聯(lián)想共同推出了互聯(lián)網(wǎng)電視機(jī)頂盒A30。3、積極持續(xù)投資影視內(nèi)容形成積累隨著產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，最終影響用戶選擇的還是內(nèi)容之本。百視通注重在影視內(nèi)容上的投入，每年在內(nèi)容上的投入約為3-5億，持續(xù)的投入建成了較大的網(wǎng)絡(luò)視聽(tīng)版權(quán)庫(kù)，節(jié)目總量超過(guò)40萬(wàn)小時(shí)，其中高清節(jié)目總量超過(guò)5萬(wàn)小時(shí)，覆蓋了70%的熱播劇和國(guó)內(nèi)外強(qiáng)檔電影。以美國(guó)的Netflix為例可以看到精品內(nèi)容的重要性，2022一季度年Netflix業(yè)績(jī)大幅超預(yù)期，自制劇和獨(dú)播劇是重要推力，根據(jù)Netflix的統(tǒng)計(jì)，平臺(tái)上最為熱播的top200部劇中有113部為獨(dú)有，尤其是2月1日獨(dú)家上線13集的自制內(nèi)容“紙牌屋”受到熱捧為網(wǎng)站吸引了大量流量。三、未來(lái)增長(zhǎng)看點(diǎn)在IPTV挖潛與OTT擴(kuò)張1、IPTV增長(zhǎng)依靠增值業(yè)務(wù)提升ARPU百視通70%以上的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自IPTV業(yè)務(wù)，2021年該項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)到14.2億，同比增長(zhǎng)73%。截止2021年末，公司IPTV用戶數(shù)已達(dá)1600萬(wàn)，同比增長(zhǎng)60%；ARPU值增長(zhǎng)8.3%，達(dá)88.62元/年。不同于網(wǎng)絡(luò)視頻用戶，電視用戶轉(zhuǎn)換成本高，客戶粘性大。根據(jù)CSM和艾瑞的調(diào)查，IPTV用戶有較高的忠誠(chéng)度，基本養(yǎng)成了較為穩(wěn)定的收視習(xí)慣，優(yōu)酷和PPS一周之內(nèi)所有訪客平均使用天數(shù)均不如IPTV。而IPTV豐富的點(diǎn)播內(nèi)容和互動(dòng)性，更把年輕人重新吸引到電視機(jī)前，存量客戶的價(jià)值效應(yīng)即將凸顯。IPTV的收入模式包括：用戶基本收費(fèi)、高清、廣告、按部點(diǎn)播（PPV）、增值服務(wù)等方面。過(guò)去，用戶基礎(chǔ)收費(fèi)一直是IPTV最主要的收入來(lái)源。國(guó)外IPTV發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，隨著用戶數(shù)的增加和協(xié)同效應(yīng)的增強(qiáng)，將實(shí)現(xiàn)收入模式由基礎(chǔ)服務(wù)費(fèi)向多樣化增值業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，有利于整體提升IPTV業(yè)務(wù)ARPU值。寬帶提速和智能終端推動(dòng)增值業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著帶寬約束逐漸被打破，高清點(diǎn)播將成為增值業(yè)務(wù)的重要增長(zhǎng)引擎之一。年報(bào)顯示，百視通2021年已在上海等地發(fā)展50萬(wàn)高清用戶。而OTTTV等智能終端的引進(jìn)，也增強(qiáng)IPTV的服務(wù)擴(kuò)展能力，有助于多樣化的增值業(yè)務(wù)的引入。增值服務(wù)也越來(lái)越多地得到用戶認(rèn)可，開(kāi)始貢獻(xiàn)收入。在業(yè)務(wù)開(kāi)展前期，直播功能延續(xù)了用戶的傳統(tǒng)收視習(xí)慣，所占比例較高；但隨著活躍用戶比例的提升，用戶對(duì)IPTV操作熟悉程度越來(lái)越高，點(diǎn)播模式成為最主要的收視方式，且所占比例不斷提升。由此可見(jiàn)，用戶使用電視的習(xí)慣能夠隨著熟悉程度的提高逐漸轉(zhuǎn)變，特別是高清、按部點(diǎn)播等功能發(fā)展?jié)摿薮?。且隨著技術(shù)的改進(jìn)，多樣化的增值服務(wù)將有廣泛的發(fā)展空間。2、機(jī)頂盒“小紅”領(lǐng)先布局OTT（（OverTheTop，泛指互聯(lián)網(wǎng)電視、機(jī)頂盒）是2021-13年互聯(lián)網(wǎng)與新媒體行業(yè)中最熱門(mén)的概念。2021年6月，百視通在7家互聯(lián)網(wǎng)電視牌照方中率先發(fā)布自主研發(fā)，具有高清、智能、3D功能的OTT機(jī)頂盒“小紅”；11月份，百視通宣布獲得國(guó)內(nèi)200萬(wàn)端、國(guó)內(nèi)最大規(guī)模OTT牌照序列號(hào)審批；12月份，百視通OTT獲得放號(hào)，首批規(guī)劃突破100萬(wàn)。目前國(guó)內(nèi)機(jī)頂盒市場(chǎng)產(chǎn)品豐富，樂(lè)視盒子、小米盒子、百視通小紅、華數(shù)彩虹等產(chǎn)品充分競(jìng)爭(zhēng)，Tplink、PPTV等廠商也在不斷推出產(chǎn)品。大多數(shù)電視盒子、一體機(jī)制造商和視頻網(wǎng)站著重?fù)屨既肟?，期許只通過(guò)用戶規(guī)模來(lái)吸引資本或者謀求廣告收入，缺乏有差異化的獨(dú)有版權(quán)內(nèi)容，繁華過(guò)后必然大浪淘沙。我們認(rèn)為，在平臺(tái)端擁有內(nèi)容優(yōu)勢(shì)的樂(lè)視盒子和百視通小紅目前處于領(lǐng)先地位。另外與樂(lè)視盒子、小米盒子主打互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)不同，我們預(yù)計(jì)百視通小紅的主要銷(xiāo)售渠道是通過(guò)與網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商合作推廣，在用戶訂閱費(fèi)用落實(shí)上會(huì)較有優(yōu)勢(shì)。3、IOTV：發(fā)揮IPTV與IPTV的協(xié)同效應(yīng)OTT對(duì)于IPTV來(lái)說(shuō)是繼承中的演進(jìn)，兩者協(xié)同效應(yīng)與競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)并存。IPTV、互聯(lián)網(wǎng)電視、智能電視、云電視、OTT，新的概念和術(shù)語(yǔ)背后是不同利益方為謀求市場(chǎng)拓展所尋求的不同切入點(diǎn)產(chǎn)生的不同稱謂。OTT目前依然處于基礎(chǔ)商業(yè)模式的探索階段，培養(yǎng)新用戶、推動(dòng)機(jī)頂盒和智能電視的銷(xiāo)售量仍是大多數(shù)廠商的首要目標(biāo)。而IPTV的增值業(yè)務(wù)已經(jīng)歷經(jīng)多次變革，從以技術(shù)為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心，多款應(yīng)用都經(jīng)過(guò)了用戶考驗(yàn)。我們認(rèn)為僅有產(chǎn)品的OTT，既達(dá)不到廣電總局“可管可控”的要求，也難以發(fā)展可靠的付費(fèi)模式，只能靠硬件微薄盈利，難以形成產(chǎn)業(yè)。作為最早進(jìn)軍OTT的企業(yè)之一，百視通團(tuán)隊(duì)提出“借鑒IPTV收費(fèi)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行OTT運(yùn)營(yíng)”，布局“一云多屏”搭建了百視云平臺(tái)。百視通的“云電視”平臺(tái)采取動(dòng)態(tài)碼率等技術(shù)，可以同步對(duì)接IPTV專(zhuān)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、3G/4G、NGB、WIFI等各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)，可服務(wù)IPTV、智能電視OTT/一體機(jī)、PC、手機(jī)/PAD等各類(lèi)終端，能夠初步實(shí)現(xiàn)公司新媒體業(yè)務(wù)的集約化運(yùn)營(yíng)。百視通最近于電信日推出的高清IOTV版本的“小紅”則是一種綜合OTT與IPTV功能的新型產(chǎn)品，意圖將IPTV的成熟商業(yè)模式和付費(fèi)優(yōu)勢(shì)與OTT的創(chuàng)新能力形成互補(bǔ)，從電信的渠道大力推廣。

2023年電子行業(yè)分析報(bào)告目錄一、電子行業(yè)前三季度回顧 31、前三季度行情回顧:電子板塊大幅跑贏大盤(pán) 3（1）指數(shù)行情：氣勢(shì)如虹，強(qiáng)勢(shì)跑贏大盤(pán) 3（2）細(xì)分板塊：電子系統(tǒng)組裝和光學(xué)器件子板塊后來(lái)居上 42、2022年電子行業(yè)維持高景氣度 5（1）國(guó)際半導(dǎo)體市場(chǎng)：復(fù)蘇進(jìn)程依舊 5（2）國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)：1-7月份電子制造業(yè)“量”“質(zhì)”齊升 6（3）上市公司：上半年業(yè)績(jī)向好，盈利改善 6二、電子產(chǎn)業(yè)前瞻：看好長(zhǎng)期發(fā)展，關(guān)注創(chuàng)新機(jī)遇 7三、智能移動(dòng)終端 91、移動(dòng)支付NFC成為亮點(diǎn) 92、指紋識(shí)別將成為智能機(jī)主流配置 103、天線元器件單機(jī)配置數(shù)量將繼續(xù)增高 11四、新興智能終端 131、智能穿戴的硬件產(chǎn)業(yè)鏈 132、借自貿(mào)區(qū)東風(fēng)，體感游戲機(jī)大陸市場(chǎng)將爆發(fā)性增長(zhǎng) 15五、智能家居 16六、安防行業(yè) 181、城市“平安化、智慧化”繼續(xù)推升下游需求 182、“規(guī)模化，平臺(tái)化，垂直一體化”成為趨勢(shì) 19七、投資策略 21一、電子行業(yè)前三季度回顧1、前三季度行情回顧:電子板塊大幅跑贏大盤(pán)（1）指數(shù)行情：氣勢(shì)如虹，強(qiáng)勢(shì)跑贏大盤(pán)2022年初至今，申萬(wàn)電子指數(shù)大幅上漲，漲幅為43.51%，而同期滬深300指數(shù)下跌5.69%，電子指數(shù)僅次于信息服務(wù)和信息設(shè)備板塊，全行業(yè)漲幅排名第三。與同期的國(guó)際主要電子市場(chǎng)的表現(xiàn)相比，A股電子行業(yè)指數(shù)的漲幅也遙遙領(lǐng)先。（2）細(xì)分板塊：電子系統(tǒng)組裝和光學(xué)器件子板塊后來(lái)居上2022年初至今，申萬(wàn)電子行業(yè)細(xì)分子行業(yè)中，電子系統(tǒng)組裝板塊漲幅最高，為79.72%；其次為光學(xué)元件板塊，漲幅為74.43%。漲幅最低的為顯示器件，漲幅為23.82%。其中，電子系統(tǒng)組裝和光學(xué)器件板塊上半年的漲幅分別僅為15.93%和0.01%，第三季度開(kāi)始迅速上漲，后來(lái)居上。2、2022年電子行業(yè)維持高景氣度（1）國(guó)際半導(dǎo)體市場(chǎng)：復(fù)蘇進(jìn)程依舊觀察全球范圍半導(dǎo)體行業(yè)數(shù)據(jù)，日美半導(dǎo)體BB值（訂單出貨比）今年1-7月份一直處于榮枯線以上（高于1），表明半導(dǎo)體行業(yè)上游開(kāi)始復(fù)蘇，這是整個(gè)行業(yè)復(fù)蘇的一個(gè)標(biāo)志。8月份北美半導(dǎo)體指數(shù)跌破1.為0.98，我們認(rèn)為這與部分主要終端設(shè)備商推遲重要產(chǎn)品發(fā)布有關(guān)，現(xiàn)在還不能簡(jiǎn)單推定全球半導(dǎo)體行業(yè)步入衰退，需密切關(guān)注后續(xù)月份的數(shù)據(jù)。（2）國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)：1-7月份電子制造業(yè)“量”“質(zhì)”齊升2022年1-7月份，我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主營(yíng)總收入為7,598.15億元，同比增長(zhǎng)13.31%；利潤(rùn)總額為299.08億元，同比增長(zhǎng)46.38%，行業(yè)運(yùn)行在高景氣度區(qū)間，銷(xiāo)售規(guī)模和盈利水平都得到了較高的提升。（3）上市公司：上半年業(yè)績(jī)向好，盈利改善從上市公司的角度來(lái)看，2022年上半年，A股中電子元器件行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為1045.86億元，同比增長(zhǎng)率為21.43%，高出全部A股營(yíng)收增速12.8個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)為69.33億元，同比增長(zhǎng)率為41.59%，高出全部A股的同比增速30.16個(gè)百分點(diǎn)。其中顯示器件板塊復(fù)蘇加快，歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)率為459.27%；電子系統(tǒng)組裝、光學(xué)元件等板塊歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)率分別達(dá)到85.54%、86.59%。盈利能力方面，2022年上半年，電子元器件行業(yè)的銷(xiāo)售凈利率為7.24%，高于去年同期的5.77%；二季度銷(xiāo)售凈利率為8.03%，高于去年同期的6.35%和一季度的6.33%；行業(yè)的ROA為1.98%，ROE為3.42%；與去年同期相比分別提高了0.68、0.47個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)盈利情況明顯改善。二、電子產(chǎn)業(yè)前瞻：看好長(zhǎng)期發(fā)展，關(guān)注創(chuàng)新機(jī)遇我們認(rèn)為電子行業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)仍將保持快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，主要原因基于以下幾點(diǎn)：1、政策層面，電子行業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，也是信息消費(fèi)領(lǐng)域的最重要的基礎(chǔ)組成部分，相信國(guó)家在未來(lái)將會(huì)投入更大的支持扶植力度，這為行業(yè)的快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。2、宏觀層面，在“西落東升”的全球大經(jīng)濟(jì)格局背景下，電子產(chǎn)業(yè)逐步由美日韓臺(tái)向中國(guó)轉(zhuǎn)移已經(jīng)是大勢(shì)所趨。中國(guó)大陸電子產(chǎn)業(yè)逐步切入全球的供應(yīng)鏈，隨著越來(lái)越多技術(shù)消化，技術(shù)創(chuàng)新，我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)在工藝和制造方面已經(jīng)具備了較高的競(jìng)爭(zhēng)力，并開(kāi)始逐步向高端設(shè)計(jì)、制造和研發(fā)領(lǐng)域以及品牌運(yùn)作領(lǐng)域進(jìn)軍，部分品牌已經(jīng)開(kāi)始了海外市場(chǎng)的品牌輸出。3、中觀層面，隨著我國(guó)受教育勞動(dòng)力的不斷增加，我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)擁有工程師紅利已經(jīng)逐步顯現(xiàn)；而且我國(guó)電子行業(yè)的企業(yè)家，在年齡和進(jìn)取精神上都要比韓國(guó)和臺(tái)灣更具優(yōu)勢(shì)。4、微觀層面，人均GDP水平穩(wěn)步提高，消費(fèi)者可支配收入提升，以及借貸消費(fèi)理念的普及度增加，都將帶來(lái)消費(fèi)升級(jí)需求。而企業(yè)的技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的全新的消費(fèi)產(chǎn)品和消費(fèi)體驗(yàn)，則再不斷創(chuàng)造需求，帶動(dòng)電子行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。因此，我們看好中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的電子行業(yè)具備了更多的制造業(yè)屬性，行業(yè)同時(shí)資金和技術(shù)密集型的特征，其自身的創(chuàng)新力也不斷驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，這也是市場(chǎng)給予電子行業(yè)高估值的最重要原因。我們認(rèn)為，電子板塊孕育著新的機(jī)會(huì)，這些機(jī)會(huì)集中在新技術(shù)和新產(chǎn)品的運(yùn)用上，特別是那些實(shí)用性強(qiáng)，消費(fèi)體驗(yàn)好的高科技產(chǎn)品，將成為電子行業(yè)下一輪增長(zhǎng)的基礎(chǔ)。因此，我們建議重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。三、智能移動(dòng)終端2022年至今，在傳統(tǒng)PC市場(chǎng)下滑的背景下，以智能手機(jī)和xPAD為代表的智能移動(dòng)終端需求的持續(xù)增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)了電子元器件產(chǎn)業(yè)新一輪的成長(zhǎng)。伴隨著智能手機(jī)的市場(chǎng)滲透率不斷提升，全球智能手機(jī)的滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平，我們認(rèn)為未來(lái)其增速下滑將是大概率事件。智能手機(jī)的行業(yè)機(jī)會(huì)將會(huì)集中在相關(guān)零部件的升級(jí)和新技術(shù)的應(yīng)用上，顯示屏、鏡頭，電聲器件，連接件，電池，天線和柔性板將成為下一步新技術(shù)應(yīng)用的主戰(zhàn)場(chǎng)。我們認(rèn)為從2022年前三季度的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，除了一直以來(lái)的元件器微型化、數(shù)字化和高清化的趨勢(shì)以外，未來(lái)一年智能機(jī)的值得關(guān)注的發(fā)展趨勢(shì)主要集中在以下方面：1、移動(dòng)支付NFC成為亮點(diǎn)2022年以來(lái)，HTC、三星、小米、高通、蘋(píng)果等紛紛推出各自的新品，其中很明顯的趨勢(shì)就是，NFC配置成為標(biāo)配。例如，HTCnewone成為NFC新機(jī)，新GalaxyNote3保持了Galaxy系列NFC的功能；智能手表GalaxyGear同樣支持NFC；小米3同樣支持NFC；蘋(píng)果的iphone5S也支持NFC功能，主流機(jī)型的支持使移動(dòng)支付NFC模塊成為亮點(diǎn)。NFC是近場(chǎng)移動(dòng)支付的一種，相對(duì)于藍(lán)牙，紅外線，WIFI等其他近場(chǎng)技術(shù)，NFC（近距離射頻無(wú)線通訊）技術(shù)的安全性、便捷性比較突出，成為手機(jī)近場(chǎng)支付的首選。伴隨著國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付配套設(shè)施的逐步完善，以及NFC手機(jī)出貨量的不斷增加，我們預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)NFC支付市場(chǎng)也即將步入快車(chē)道。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司將受益。NFC支付的三個(gè)重要環(huán)節(jié)為制卡、芯片和天線。主要產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砣缦拢?、指紋識(shí)別將成為智能機(jī)主流配置蘋(píng)果九月份發(fā)布了新款智能手機(jī)iPhone5S，其帶有的指紋識(shí)別功能（TouchID），成為本次為數(shù)不多讓人眼前一亮的創(chuàng)新。雖然仍然存在安全瑕疵，但是從消費(fèi)者的使用反饋上來(lái)看，這項(xiàng)新功能獲得了極高的評(píng)價(jià)。我們認(rèn)為，由于蘋(píng)果的領(lǐng)導(dǎo)效應(yīng)，指紋識(shí)別功能未來(lái)會(huì)逐步成為智能手機(jī)配置的主流。雖然指紋識(shí)別技術(shù)已經(jīng)比較成熟，但是運(yùn)用于智能手機(jī)領(lǐng)域需要更精細(xì)化的設(shè)計(jì)和封裝技術(shù)，目前國(guó)際主流采用WLCSP技術(shù)。WLCSP技術(shù)之前主要用于高清晰度高端相機(jī)的零部件封測(cè)領(lǐng)域，產(chǎn)能相對(duì)有限，指紋識(shí)別的加入，勢(shì)必將導(dǎo)致對(duì)于該封測(cè)技術(shù)需求的增加。全球WLCSP封測(cè)業(yè)務(wù)產(chǎn)能主要集中在少數(shù)廠商手里：主要生產(chǎn)廠商與產(chǎn)能如下所示：蘋(píng)果2021年以3.56億美元收購(gòu)了指紋感應(yīng)技術(shù)開(kāi)發(fā)商AuthenTec，iPhone5S的指紋識(shí)別傳感器芯片正是由其設(shè)計(jì)，蘋(píng)果在臺(tái)積電投片，再由精材科技進(jìn)行封裝，然后由日月光進(jìn)行打線和SiP。我們預(yù)計(jì)2021年WLCSP封測(cè)需求將逐步放量，A股唯一的相關(guān)上市公司華天科技將顯著受益。3、天線元器件單機(jī)配置數(shù)量將繼續(xù)增高隨著用戶需求升級(jí)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，用戶對(duì)手機(jī)網(wǎng)絡(luò)功能越來(lái)越青睞，多媒體手機(jī)日趨流行，手機(jī)無(wú)線數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊笠苍絹?lái)越高，手機(jī)開(kāi)始向智能化方向發(fā)展。手機(jī)已不僅是簡(jiǎn)單的語(yǔ)音通信工具，很多非語(yǔ)音通信功能都成為標(biāo)準(zhǔn)配置或者備選配置。手機(jī)由最初僅配備基本接收、發(fā)送功能的主天線，發(fā)展到目前配備主天線（2G/3G/4G…）、WiFi天線、Bluetooth天線、GPS天線、手機(jī)電視天線、FM收音機(jī)，NFC天線等多個(gè)天線，單臺(tái)手機(jī)配備的天線數(shù)量逐漸增加，而天線小型化技術(shù)LDS等的進(jìn)步也使這樣的多天線設(shè)計(jì)成可行性增加。此外，由于LDS天線取代FPC天線導(dǎo)致天線單價(jià)大幅提升以及單機(jī)天線使用量以及移動(dòng)互聯(lián)終端越來(lái)越多，市場(chǎng)規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。2021年全球移動(dòng)終端天線市場(chǎng)規(guī)模約為28.47億支，預(yù)計(jì)2021年全球移動(dòng)終端天線市場(chǎng)容量將超過(guò)50億支，移動(dòng)終端天線行業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。目前全球LDS產(chǎn)能排前三位的廠商分別是Molex、信維通信、安費(fèi)諾，臺(tái)灣啟基和碩貝德。因此，信維通信和碩貝德將在此領(lǐng)域明顯受益。四、新興智能終端2022年至今，在傳統(tǒng)PC市場(chǎng)下滑的背景下，以智能手機(jī)和XPAD為代表的智能移動(dòng)終端需求的持續(xù)增長(zhǎng)，驅(qū)動(dòng)了電子元器件產(chǎn)業(yè)新一輪的成長(zhǎng)。伴隨著智能手機(jī)的市場(chǎng)滲透率不斷提升，我們認(rèn)為未來(lái)其增速下滑將是大概率事件。智能穿戴作為一個(gè)新興的市場(chǎng)，涌現(xiàn)出一大批吸引力較強(qiáng)的產(chǎn)品，比如智能眼鏡，智能手表，智能鞋子，體感游戲機(jī)、智能汽車(chē)、智能家居和智能電視等，伴隨著規(guī)模化生產(chǎn)帶來(lái)的成本下降以及技術(shù)提升帶來(lái)的客戶體驗(yàn)的提升，新興智能終端的需求將會(huì)迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)，進(jìn)而可能繼續(xù)引導(dǎo)下一輪電子行業(yè)的向上周期。1、智能穿戴的硬件產(chǎn)業(yè)鏈可穿戴設(shè)備在軟件方面帶來(lái)的沖擊和改變較大，而硬件方面，市場(chǎng)主流觀點(diǎn)認(rèn)為，與智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)別不大。智能穿戴產(chǎn)業(yè)鏈的核心，主要集中在CNC精密加工、柔性材料、微投、LDS天線和NFC等技術(shù)領(lǐng)域