2023年金融學(xué)本科證券投資分析形成性考核冊(cè)及答案

開放教育形成性考核

證彖段資今折

（本科）

學(xué)校名稱：________________________

學(xué)生學(xué)號(hào)：____________________

學(xué)生姓名:______________________

考核成績：

《證券投資分析》

姓名:____________

形成性作業(yè)I。、2章）

學(xué)號(hào):______________

一、名詞解釋（2分x6=12分）得分：_____________

教師簽字:__

1、有價(jià)證券

2、國際游資

3、財(cái)政政策

4、貨幣政策工具

5、債券

6、契約型基金

二、單項(xiàng)選擇題（1分X16=16分）

1、截止2023年5月，滬深股市開戶數(shù)為1，多萬戶。

/、3000B、500037000①、9000

2、國際游資是一種游離于本國經(jīng)濟(jì)實(shí)體之外的一種國際投機(jī)資本,

是（）0

/、承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)，追求高額利潤⑦、承擔(dān)較小風(fēng)險(xiǎn)，追求高額

利潤

C、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),追求高額利潤/、操作于無風(fēng)險(xiǎn)的交易工具,

追求高額利潤

3、截至2023年4月，我國滬深股市股票流通市值超過（/乙元。

/、30000<8、40000C、50000（D、60000

4、國際游資操作策略為（》

/、逢低吸納，逢高派出衣全面出擊，交叉進(jìn)攻

C、綜合考慮，適量投入D、長線為主，短線為輔

5、匯率上升，則出口公司的股票價(jià)格將（>

A、上升§、下跌C、不變

6、連續(xù)穩(wěn)定高速的經(jīng)濟(jì)增長狀態(tài)下，證券市場會(huì)呈（循勢(shì)。

A、下降B、上升C、不變

7、國民生產(chǎn)總值與證券市場走勢(shì)應(yīng)呈（成化。

久、同向6、逆向C、無關(guān)

8、嚴(yán)重的通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致證券價(jià)格（）。

/、下跌⑦、上漲C、不變

9、利率調(diào)低會(huì)使證券市場股價(jià)（）。

/、下跌6、上漲C、不變

70、當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金時(shí)，市場貨幣量會(huì)（%

/、減少衣增長c、不變

"、當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)當(dāng)增長貨幣供應(yīng)量時(shí)，就會(huì)從金融市場上

（盾價(jià)證券。此行為叫做公開市場業(yè)務(wù)。

/、賣出R買入C、通過公司買入

12、至IJ2023年終，我國證券市值占如的比重接近（%

入18%B、20%C、50%（D.39%

13、零息債券是指（）的債券。

/、到期沒有利息劣、不到期沒有利息C、在發(fā)行時(shí)已付利

息（2）、利息不固定

14、股票與債券的最大區(qū)別是（）。

/、償還性多、賺錢性C、風(fēng)險(xiǎn)性0、流動(dòng)性

15、股票與股單的區(qū)別是（）°

A、兩者的合用范圍不同以兩者的付息方式不同

C、兩者風(fēng)險(xiǎn)性不同兩者流動(dòng)性不同

76、我國《證券法》是（班始實(shí)行的。

/、1997年7月［日B、7998年7月37日

C、1999年7月［日（D、2023年7月37日

三、多項(xiàng)選擇題P分x16=16分）

1、有價(jià)證券涉及1％

月、商品證券劣、資本證券C、憑證證券/、貨幣

證券

2、證券投資功能有1》

/、資金積累功能B、資金配置功能C、資金擴(kuò)張功能

<0、資金均衡分布功能

3、證券市場籌資的特點(diǎn)是（>

/、證券市場資金可以作長期資金使用以證券市場資金不可

作長期資金使用

C、證券市場籌資可以減少風(fēng)險(xiǎn)④、證券市場籌資可以

增強(qiáng)對(duì)公司的制約

4、我國發(fā)展證券市場是由于證券市場有助于（）。

/、我國公司經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)變⑦、促進(jìn)公司所有制結(jié)構(gòu)的

改變

C、促進(jìn)公司融資方式的改革<2）、我國貨幣供應(yīng)與調(diào)控

機(jī)制的改革

5、影響證券市場波動(dòng)的非經(jīng)濟(jì)因素有「

/、政治因素以通貨膨脹因素C、戰(zhàn)爭因素6災(zāi)害

因素

6、在一個(gè)國家，一般性貨幣政策工具是指（）o

/、法定存款準(zhǔn)備金<8、再貼現(xiàn)政策C、再貼現(xiàn)政策

①、公開市場業(yè)務(wù)

7、股票的基本特性是（）o

月、權(quán)利性、責(zé)任性（8、非返還性C、賺錢性①、

風(fēng)險(xiǎn)性

8、我國股權(quán)分類為（）o

/、國家股、法人股、個(gè)人股以美國存托憑證C、人

民幣特種股⑦、"股

9、股票價(jià)格按不同的劃分方法可分為（）。

/、票面價(jià)格、帳面價(jià)格衣發(fā)行價(jià)格、內(nèi)在價(jià)格

C、市場價(jià)格、清算價(jià)格以破產(chǎn)價(jià)格、協(xié)商價(jià)格

10、債券的特性為1》

/、償還性劣、流通性C、穩(wěn)定性以風(fēng)

險(xiǎn)性

11、按發(fā)行主體劃分，債券的種類有（

/、政府債券以金融債券C、公司債券①、實(shí)物

債券

72、按利息的支付方式劃分,債券的種類有（

/、附息債券R貼息債券C、累進(jìn)計(jì)息債券D、零

息債券

13、投資基金的基本特點(diǎn)是（）。

/、專業(yè)人員操作經(jīng)營樂實(shí)行投資的最佳組合

c、按凈資產(chǎn)比例分派D、返還本金

14、投資基金按組織形式可分為（》

/、契約型基金如公司型基金C、股票型基金①、債

券型基金

”、投資基金按運(yùn)營和變現(xiàn)方式劃分可分為r%

》、半封閉型基金2、半開放型基金C、封閉型基

金（0、開放型基金

76、基金的風(fēng)險(xiǎn)重要表現(xiàn)為（）o

A法律風(fēng)險(xiǎn)以機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)C、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)①、流動(dòng)性風(fēng)

險(xiǎn)

四、問答題（4分x6=24分）

1、證券投資有哪些作用？

2、封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。

3、股市與賭場的異同。

4、債券與銀行存款的區(qū)別是什么？

5、何謂投資基金？

6、股票與債券的異同點(diǎn)。

五、論述題僅分x4=32分）

1、我國發(fā)展公司債券市場的意義。

2、試述通貨膨脹對(duì)證券市場的危害。

3、國家是如何通過財(cái)政政策和金融政策對(duì)證券市場施加影響的？

4、試述證券投資的產(chǎn)生。

《證券投資分析》姓名:________________

學(xué)號(hào)：_________________

形成性作業(yè)2⑶4章）得分：________________

教師簽字：_________________

一、名詞解釋。分X8=24分）

八證券發(fā)行市場

2、證券流通市場

3、集合競價(jià)

4、期貨合約

5、國債回購

6、股指期貨

7、期權(quán)

8、期權(quán)價(jià)格

二、單項(xiàng)選擇題a分x1o=1o分）

1、深成指是采用（性計(jì)算的。

A、派氏指數(shù)法B、拉氏指數(shù)法C、平均數(shù)法①、

余額法

2、第四市場是指運(yùn)用（）而進(jìn)行的交易

/、場內(nèi)（B、場外C、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)⑦、經(jīng)紀(jì)人

3、做市商是指（兀對(duì)若干個(gè)固定不變的證券品種進(jìn)行買賣雙

向報(bào)價(jià)，供投資者委托交易的一種莊家。

區(qū)經(jīng)交易所批準(zhǔn)R經(jīng)政府批準(zhǔn)C、未經(jīng)交易所批準(zhǔn)

①、經(jīng)證券公司批準(zhǔn)

4、股指期貨交易買賣的是（）0

/、股票以股指C、股票和股指0、股指期

貨合約

5、期貨交易按商品形態(tài)劃分，金融衍生品可分為（>

/、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期四大類6、遠(yuǎn)期、近期、掉

期、無期四大類

C、期貨、現(xiàn)貨兩大類遠(yuǎn)期與近

期兩大類

6、我國國債期貨交易從1992年72月28日試運(yùn)營到（）暫停

交易。

A、7995年5月18H（B.7996年5月18日

C、1995年72月28日①、1996年12月28日

7、證券中介商即券商，是專門受托代理發(fā)行人承銷各類證券商品的

金融機(jī)構(gòu)，又稱（）o

/、證券承銷商以證券發(fā)行商C、股市⑦、債市

8、債券發(fā)行價(jià)格為（％

/、舞面額+利息/（7+市場利率x年限）（B、舞面額+利息J/（1+

市場利率+年限）

C、市場利率x年限〃（票面額+利息）0、。+市場利率+年

限〃（票面額+利息）

9、納斯達(dá)克市場是（）的電子化交易市場。

/、中國最大6、美國最大C、英國最大（D.香港最大

70、當(dāng)天交割稱為（用J度。

/、丁+0（8、汁］C>7+2（D、T+3

三、多項(xiàng)選擇題。分xi0=io分）

1、證券流通市場的構(gòu)成是「）。

/、證券交易所以場外交易市場C、第三市場D、第四市

場

2、股票交易程序是（)o

/、開戶委托B、競價(jià)、清算C、交割過戶D、交割銷

戶

3、證券流通市場是由（）構(gòu)成的。

證券交易所劣、場外交易市場C、第三市場①、第四市場

4、按交易標(biāo)的物的不同，期貨可分為（）。

A、商品期貨以金融期貨C、票證期貨

①、黃金期貨

5、期貨功能有（）°

A、積聚資金B(yǎng)、投機(jī)C、套現(xiàn)保值旗

價(jià)格發(fā)現(xiàn)

6、國債回購的作用（）o

/、活躍國債交易劣、擴(kuò)大券商合法融資面

C、有助于中央銀行公開市場業(yè)務(wù)的發(fā)展旗促進(jìn)公司加快

轉(zhuǎn)制

7、股指期貨交易組合條件為（J

A、交易對(duì)象B、合約價(jià)格C、合約鈔票結(jié)算

以保證金交易

8、期權(quán)分為（）o

/、外匯期權(quán)B、黃金期權(quán)C、債券期權(quán)

0、股指期權(quán)

9、期權(quán)交易組合條件是（>

/、價(jià)格期限劣、數(shù)量期權(quán)費(fèi)C、交易目的結(jié)算6

交易對(duì)象，合約價(jià)格

10、證券發(fā)行市場重要當(dāng)事人有（》

/、發(fā)行人B、投資者C、中介商①、銀監(jiān)會(huì)

四、問答題（6分x6=36分）

7、信用交易的利弊？

2、股票指數(shù)期貨有何特點(diǎn)？

3、什么是股價(jià)指數(shù)？

4、股票交易程序如何?

5、為什么會(huì)出現(xiàn)債券溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行的情況?

6、什么是金融衍生工具?

五、計(jì)算題分x2=2。分）

1、某人買入一份股票看漲期權(quán)，每股協(xié)定價(jià)格為10元，期權(quán)

費(fèi)為2元。到期后，該股票每股價(jià)格若上漲到75元或下跌至8元，該

人應(yīng)如何操作？其盈虧如何？

2、某人買入一份看漲期權(quán)，同時(shí)又賣出一份同品種同數(shù)量看跌期

權(quán)，每股協(xié)定價(jià)為20元，期權(quán)費(fèi)為3元。到期后，若該股票上漲到

30元和下跌至15元時(shí)，該人應(yīng)如何操作?其盈虧情況如何？

《證券投資分析》姓名:_________________

學(xué)號(hào)：_______________

形成性作業(yè)3（5、6、7章）得分:__________________

一、名詞解釋僅分X10=20分）教師簽字:__________________

1、風(fēng)險(xiǎn)

2、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

3、委比

4、證券信用評(píng)級(jí)

5、道氏理論

6、移動(dòng)平均線（冗A?）

7、乖離率仍乂⑼

8、隨機(jī)指標(biāo)（KG；）

9、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（股仞

10、對(duì)倒

二、單項(xiàng)選擇題。分x1o=io分）

八公司股票的每股收益是指（）o

A、凈利潤與優(yōu)先股利的差除以發(fā)行在外的普通股數(shù)

6、凈利潤與優(yōu)先股利的和除以發(fā)行在外的普通股數(shù)

C、凈利潤與優(yōu)先股利的差乘以發(fā)行在外的普通股數(shù)

D、凈利潤與優(yōu)先股利的和乘以發(fā)行在外的普通股數(shù)

2、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司表達(dá)4級(jí)債券的符號(hào)是（

/、/“a/a/(B、/A//A/

C、Jiaa/aa①、J43A2/

3、一般而言,偏好回報(bào)率高的投機(jī)者更喜歡的是（力正券。

/、//A（B、J4AC、/①、C

4、風(fēng)險(xiǎn)是證券投資損失的（%

/、也許性B、必然性C、效益性①、時(shí)效

性

5、反映公司短期償債能力的指標(biāo)有（）°

A資產(chǎn)負(fù)債率（B、鈔票比率C、權(quán)益資產(chǎn)率D、利

息支付倍數(shù)

6、移動(dòng)平均線是由（）發(fā)明的，它是描述股價(jià)運(yùn)營趨勢(shì)軌跡

的一條均線。

/、美國的穆迪①、泰勒C、科特勒0美國

的葛蘭維爾

7、股市中的移動(dòng)平均線具有（）的特點(diǎn)。

/、穩(wěn)定（B、悲觀C、積極6助長

8、反映公司獲利能力的指標(biāo)有（）o

/、主營業(yè)務(wù)利潤率劣、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)

天數(shù)①）、速動(dòng)比率

9、證券市場交易中的常用術(shù)語有1）

月、釣魚①、對(duì)倒C、洗牌辦碰牌

10、道氏理論指出股價(jià)在一定期間內(nèi)可分為（）趨勢(shì)

/、重要趨勢(shì)、平常波動(dòng)兩種

衣重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)兩種

C、重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、平常波動(dòng)三種

D、重要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)、平常波動(dòng)、無序波動(dòng)四種

三、多項(xiàng)選擇題（I分X10=10分）

7、證券投資技術(shù)分析常用的指標(biāo)有（》

見平滑異同移動(dòng)平均線縱相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)C、速動(dòng)

比率D、隨機(jī)指標(biāo)

2、反映公司長期償債能力的指標(biāo)有（>

/、權(quán)益資產(chǎn)率以利息支付倍數(shù)C、資產(chǎn)利潤率

⑦、銷售利潤率

3、反映公司經(jīng)營能力的指標(biāo)有（%

/、鈔票周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)B、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

C、營業(yè)周期辦銷售資

金率

4、證券投資分析中的基本面分析與技術(shù)分析的區(qū)別是兩者

A依據(jù)不同縱思維方式不同C、投資策略不同心

投資操作方法不同

5、盡管公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、完整、準(zhǔn)確，上市公司財(cái)務(wù)狀況分析也

仍會(huì)存在一定缺陷，這是由于（得致的。

/、財(cái)務(wù)報(bào)告的信息不完整性（8、財(cái)務(wù)報(bào)表中非貨幣信息

的缺陷

C、歷史成本數(shù)據(jù)的局限性D、會(huì)計(jì)方法的局限性

6、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及（）°

/、公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以公司道德風(fēng)險(xiǎn)

C、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)①、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

7、證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)涉及（）。

/、政治政策性風(fēng)險(xiǎn)劣、信用交易風(fēng)險(xiǎn)C、利率匯率風(fēng)險(xiǎn)

D、匯率風(fēng)險(xiǎn)

8、從管理角度上，證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)做到（）。

A、健全法律制度審、完善監(jiān)管措施C、提高公司經(jīng)濟(jì)效

益⑦、交易中的自律管理

9、證券信用評(píng)級(jí)功能有（>

/、減少投資風(fēng)險(xiǎn)多、減少籌資成本C、有助于規(guī)范交易管

理④、有助于債券價(jià)格均衡定位

10、證券投資技術(shù)分析的對(duì)象是市場行為，涉及市場中的

()°

A、價(jià)格(B、交易量C、時(shí)間以空間

四、問答題(4分x6=24分)

1、投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況分析應(yīng)從哪幾方面入手？

2、股份公司上市伊股)應(yīng)具有哪些條件？

3、證券投資技術(shù)分析有那些要素？

4、證券投資風(fēng)險(xiǎn)來自哪些方面？

5、葛蘭維爾法則對(duì)走勢(shì)技術(shù)分析的作用

6、如何理解證券投資基本面分析與技術(shù)分析的辯證關(guān)系?

五、論述題（8分x2=16分）

1、公司上市有何意義？

2、公司質(zhì)量對(duì)股票交易有何影響？

六、作圖題分x1=70分）

依據(jù)最近股市行情，繪制一張10日和20日移動(dòng)平均線，指出

理論買賣點(diǎn)，作出大體走勢(shì)判斷并說明理由。

七、實(shí)踐題（10分xI=IO分）

任意選擇一家上市公司的年終財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，指出它的經(jīng)營

狀況、發(fā)展?jié)摿σ约按嬖诘膯栴}

《證券投資分析》姓名：________________

學(xué)號(hào)：________________

形成性作業(yè)4佝、9章）

得分：_________________

一、名詞解釋（3分x8=24分）教師簽字：__________________

1、公司購并

2、公司整合

3、股票收購

4、綜合證券收購

5、證券發(fā)行注冊(cè)制

6、證券發(fā)行核準(zhǔn)制

7、內(nèi)幕交易

8、操縱市場

二、單項(xiàng)選擇題。分X10=10分）

1、吸取合并或者新設(shè)合并是購并（）的概念。

A、最俠義B、俠義C、最廣義①、廣義

2、購并按意愿可分為

A＞橫向購并和縱向購并①、善意購并和惡意購并

C、公開購并和非公開購并0、鈔票購并和股份購并

3、效率理論的效率是指（）的管理質(zhì)量差別及其由此產(chǎn)生的

經(jīng)營效益差別，通過公司的購并將給社會(huì)帶來潛在的收益增量。

/、本公司劣、其他公司C、兩公司①、多個(gè)公

司

4、當(dāng)購并雙方的業(yè)務(wù)有較強(qiáng)的相關(guān)性時(shí)，應(yīng)采用（）戰(zhàn)略。

/、整合型戰(zhàn)略縱多角型戰(zhàn)略C、自我發(fā)展型戰(zhàn)

略D、復(fù)合型戰(zhàn)略

5、資產(chǎn)重組體現(xiàn)了（）自然競爭法則。

A、大魚吃小魚（8、優(yōu)勝劣汰C、弱肉強(qiáng)食覆

巢下面五無完卵

6、我國資產(chǎn)重組常用（歷式。

/、整體購并以投資控股C、資產(chǎn)置換0、

股權(quán)轉(zhuǎn)讓

7、證券市場監(jiān)管的目的是保護(hù)（）的利益。

/、投資者B、上市公司C、國家D、高層官

員

8、“三公”原則是指

/、公開、公平、公立0、公開、公平、公正

C、公訴、公平、公正0、公開、公平、公允

9、“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”是我國發(fā)展證券市場的“八字”

方針，其中是〈座礎(chǔ)。

/、監(jiān)管B、規(guī)范C、法制D、自律

10、我國目前證券市場監(jiān)管偏重于（［監(jiān)管模式。

/、自律B、行政C、法制」集中統(tǒng)一

三、多項(xiàng)選擇題（1分X10=1。分）

1、按購并的方式劃分，購并可分為（）o

/、整體購并,資產(chǎn)置換購并以股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓購并

C、投資控股股購并D、二級(jí)市場購并股權(quán)劃撥

購并

2、購并時(shí)，目的公司的價(jià)格確立方法有（）幾種。

A、凈資產(chǎn)法、市盈率法B、鈔票流量法C、平均年限

法以競價(jià)拍賣法

3、購并的出資方式有（）o

A、鈔票收購6、股票收購C、綜合證券收購

以信譽(yù)收購

4、公司購并要進(jìn)行各方面的重整。涉及()o

月、制度合整以經(jīng)營整合C、組織機(jī)構(gòu)整合

①、利益整合

5、我國上市公司購并的方式重要有()o

/、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式劣、資產(chǎn)置換方式C、收購兼并方式

①、資產(chǎn)抵押方式

6、證券市場監(jiān)管的手段有()。

A、軍事手段0、經(jīng)濟(jì)手段C、政策手段6法律

手段

7、世界各國證券監(jiān)管模式各有不同，但概括起來重要有()o

/、集中統(tǒng)一監(jiān)管模式以自律監(jiān)管模式

C、行政、經(jīng)濟(jì)、法律各種手段模式以軍事與法律結(jié)合

模式

8、世界上目前證券發(fā)行制度有()。

/、注冊(cè)制6、核準(zhǔn)制C、審批制⑦、自由制

9、我國對(duì)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容是()。

/、資格監(jiān)管B、業(yè)務(wù)監(jiān)管C、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管①、

制度監(jiān)管

10、證券市場違法違規(guī)行為常見的有()。

/、內(nèi)幕交易隊(duì)操縱市場C、欺詐客戶須虛假陳述

四、問答題(6分X6=36分)

1、公司購并戰(zhàn)略有哪些？

2、購并是否就是“大魚吃小魚”？是否總有一方利益受損？

3、什么是善意購并與敵意購并？有何區(qū)別？

4、證券發(fā)行注冊(cè)制與核準(zhǔn)制的區(qū)別是什么？

5、證券市場中有哪些典型的違法違規(guī)行為？它們對(duì)證券市場的負(fù)面

影響是什么？

6、國際證券市場監(jiān)管模式有哪些?

五、論述題a。分乂2=2。分）

1、試述我國上市公司實(shí)行購并對(duì)我國證券市場的發(fā)展有何意義?

2、試述我國證券市場監(jiān)管模式及其利弊。

【證券投資分析】形成性考核冊(cè)答案

【證券投資分析】形考作業(yè)一：

一、名詞解釋；

1、有價(jià)證券：有價(jià)證券可以在相應(yīng)的范圍內(nèi)廣泛地流通，并且在流通轉(zhuǎn)讓過程中產(chǎn)生權(quán)益

的增減。按有價(jià)證券在經(jīng)濟(jì)運(yùn)營中所體現(xiàn)的內(nèi)容來劃分，它有以下三類：商品證券、貨幣證

券、資本證券。

2、國際游資：國際游資又可稱為國際投機(jī)資本，它是一種游離于本國經(jīng)濟(jì)實(shí)體之外，承擔(dān)

高度風(fēng)險(xiǎn)，追求高額利潤重要在他國金融市場作短期投機(jī)的資本組合。

3、財(cái)政政策.?財(cái)政政策是政府根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律制定的指導(dǎo)財(cái)政工作和解決財(cái)政收支關(guān)系

的一系列方針、準(zhǔn)則和措施的總稱。財(cái)政政策實(shí)行的重要手段重要涉及國家預(yù)算、稅收、

國債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等，這些手段可以單獨(dú)使用，也可以配合

協(xié)調(diào)使用。

4、貨幣政策工具.?貨幣政策工具是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目的所采用

的政策手段，它可以分為一般性政策工具和選擇性政策工具兩種。一般性政策工具指的是

法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)三種工具。

5、債券.?債券是一種古老的有價(jià)證券，在中國證券市場上，債券先于股票出現(xiàn)。債券也是資本

證券的一種，它是指依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

6、契約型基金.?契約型基金是指投資者、管理人、托管人作為基金的當(dāng)事人,通過簽定基金

契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。

二、單項(xiàng)選擇題:

12345678970111213141516

DACBABAABABcBAAc

三、多項(xiàng)選擇題

12345678910

ABABAABCAABDABACAA

DDCDCDCDDBCBCD

111213141516

ABABCABAcABC

cDCBDD

四、問答題

1、證券投資有哪些作用？（參見教材P4）

2、封閉型基金與開放型基金的區(qū)別。參見教材P649

3、股市與賭場的異同。性質(zhì)不同、作用不同、風(fēng)險(xiǎn)度不同、參與人員的素質(zhì)不同）

4、債券與銀行存款的區(qū)別是什么？慘見教材P57）

5、何謂投資基金?慘見教材P59）

6、股票與債券的異同點(diǎn)。慘見教材P59

五、論述題

1、我國發(fā)展公司債券市場的意義。售見教材P5）

2、試述通貨膨脹對(duì)證券市場的危害。慘見教材P2I）

3、國家是如何通過財(cái)政政策和金融政策對(duì)證券市場施加影響的？（參見教材P20

4、試述證券投資的產(chǎn)生。（參見教材P3）

【證券投資分析】形考作業(yè)二：

一、名詞解釋

八證券發(fā)行市場：證券發(fā)行人將自行設(shè)計(jì)，代表一定權(quán)利的有價(jià)證券商品通過媒介轉(zhuǎn)讓

銷售給需要投資的人們。這一全過程稱為證券發(fā)行市場,也叫初級(jí)市場或一級(jí)市場。

2、證券流通市場.?是反復(fù)買賣已發(fā)行的證券商品的場合。也叫二級(jí)市場或次級(jí)市場。

3、集合競價(jià).?客戶在完畢委托事項(xiàng)后，證交所電腦主體收到委托指令后，根據(jù)價(jià)格優(yōu)先和

時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行自動(dòng)撮合成交。競價(jià)方式一般在開市前采用集合競價(jià)和開市后采用連

續(xù)競價(jià)兩種方式。集合競價(jià)只合用于X股,B股不采用集合競價(jià)方式,每個(gè)營業(yè)日開市前半

小時(shí)內(nèi)，證交所電腦開始接受投資者買賣委托申報(bào)，電腦系統(tǒng)只貯存所有信息而不撮合,

在開市時(shí)，電腦根據(jù)輸入的所有買賣申報(bào)采用以下方式產(chǎn)生一個(gè)基準(zhǔn)開盤價(jià)。該開盤價(jià)應(yīng)

同時(shí)滿足三個(gè)原則條件:一是成交量最大，二是高于這基準(zhǔn)價(jià)格的買入申報(bào)和低于這基準(zhǔn)價(jià)

格的賣出申報(bào)所有成交，三是與基準(zhǔn)價(jià)格相同的買入申報(bào)或賣出申報(bào)至少有一方所有成交。

滿足這三個(gè)原則條件的基準(zhǔn)價(jià)格就是開盤價(jià)。

4、期貨合約.?期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在未來某一特定期期，雙方各自向?qū)Ψ?/p>

承諾交收一定數(shù)量和質(zhì)量的特定商品或金融商品的協(xié)議書，具有法律效應(yīng)。合約的單位為"

張，或手"，也可稱為歸I"?合約所有內(nèi)容，除了交易價(jià)格外,都事先一一擬定，涉及交易的品

種、數(shù)量、規(guī)格、價(jià)格波動(dòng)區(qū)間、交割的時(shí)間地點(diǎn)、違約處罰辦法等。合約交易價(jià)由市場

競價(jià)產(chǎn)生。

5、國債回購.?是指國債持有人為獲取短期資金而出售債券，同時(shí)與買入方約定在若干天后

以更高的價(jià)格購回本來出售的國債。

6、股指期貨：是指證券市場中以股票價(jià)格綜合指數(shù)為標(biāo)的物的金融期貨合約。交易雙方

買賣的既不是股票，也不是抽象的指數(shù)，而是代表一定價(jià)值的股指期貨合約。

7、期權(quán)：是一種選擇權(quán)，它表達(dá)人們可在特定的時(shí)間，以特定的價(jià)格交易某種一定數(shù)量商

品的權(quán)利，期權(quán)交易就是某種權(quán)利的交易。

8、期權(quán)價(jià)格.?期權(quán)的價(jià)格并非買賣權(quán)利的費(fèi)用，而是指期權(quán)合約中擬定的交易價(jià)格。它是雙

方約定的，在未來某--特定期間將被執(zhí)行的價(jià)格,一律稱之為協(xié)定價(jià)格，或敲定價(jià)格，它在合約

有效期內(nèi)這是固定不變的，并且它不一定就是股票的市價(jià)，可以高于或低于市價(jià)，當(dāng)然也也

許恰好相等。

二、單項(xiàng)選擇題

12345678910

ACADAAAABA

三、多項(xiàng)選擇題

12345678910

ABCABCABCDABBCABCABCDABCABCABC

DDD

四、問答題

人信用交易的利弊？（參見教材p111）

2、股票指數(shù)期貨有何特點(diǎn)？

答：股票指數(shù)期貨（以下簡稱股指期貨）是一種以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期

貨合約。

股指期貨除具有金融期貨的一般特點(diǎn)外，還具有一些自身的特點(diǎn)。股指期貨合約的交易對(duì)

象既不是具體的實(shí)物商品，也不是具體的金融工具。而是衡量各種股票平均價(jià)格變動(dòng)水平

的無形的指數(shù)；一般商品和其他金融期貨合約的價(jià)格是以合約自身價(jià)值為基礎(chǔ)形成的，而

股指期貨合約的價(jià)格是股指點(diǎn)數(shù)乘以人為規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)格形成的，?股指期貨合約到期后，合

約持有人只需交付或收取到期日股票指數(shù)與合約成交指數(shù)差額所相應(yīng)的鈔票、即可了結(jié)交

易。比如投資者在9000點(diǎn)位買入1份恒生指數(shù)期貨合約后，一直將其持有到期，假設(shè)到期日

恒生揩數(shù)為70000點(diǎn)。則投資者無須進(jìn)行與股票相關(guān)的實(shí)物交割.而是采用收取5萬元鈔

票［QO000—900協(xié)＞0）的方式了結(jié)交易。這種鈔票交割方式也是股指期貨合約的一大特

點(diǎn)。

3、什么是股價(jià)指數(shù)?慘見教材P103）

4、股票交易程序如何?慘見教材P94）

5、為什么會(huì)出現(xiàn)債券溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行的情況？（參見教材P84）

6、什么是金融衍生工具？（參見教材P"3）

五、計(jì)算題

八答：第一種情況上漲到15元.?市價(jià)大于協(xié)定價(jià)，符合速查表里1——I項(xiàng)，我

方履約，賺錢:。5-7卜2）X100=300優(yōu)）

（2）第二種情況下跌至8元：市價(jià)小于協(xié)定價(jià),符合速查表里1——2項(xiàng)，我方棄約,

損失期權(quán)費(fèi)：2X100=200優(yōu)）

2、答：（"第一種情況上漲到30元:其買入看漲期權(quán)市價(jià)大于協(xié)定價(jià)，符合速查表1

-------1項(xiàng)，我方履約，賺錢:力0-2（h3）X100=70。沅）

其賣出看跌期權(quán)市價(jià)大于協(xié)定價(jià)，符合速查表4——2項(xiàng)，對(duì)方棄約，我方賺取期全費(fèi)：

3X700=300（元）

合計(jì)賺錢：700+300=1000（7^）

（2）第二種情況下跌至75元：其買入看漲期權(quán)市價(jià)小于協(xié)定價(jià)，符合速查表7一—2項(xiàng)，

我方棄約，損失期權(quán)費(fèi);3X100-300f7C）;

其賣出看跌期權(quán)市價(jià)小于協(xié)定價(jià)，符合速查表4一一1項(xiàng)，對(duì)方履約，我方虧損：（75

-204-j9X100=—200（元）

合計(jì)虧損：-300-200。50。園）

【證券投資分析】形考作業(yè)三：

一、名詞解釋

八風(fēng)險(xiǎn)：是指投資財(cái)產(chǎn)損失的也許性。從記錄角度理解，這是投入一定數(shù)額的本金，而將

來的投資回報(bào)卻呈不擬定性，或者表述為投資預(yù)期收益率與實(shí)際收益率之間的離差；從人

們的投資心態(tài)角度理解，這是由于未來收益的不擬定性而產(chǎn)生投入的本金及預(yù)期收益損失

或減少的也許性。

2、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于公司外部、不為公司所預(yù)計(jì)和控制的因素導(dǎo)致的風(fēng)

險(xiǎn)。通常表現(xiàn)為國家、地區(qū)性戰(zhàn)爭或騷亂，全球性或區(qū)域性的石油恐慌，國民經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退

或不景氣，國家出臺(tái)不利于公司的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律法規(guī)，中央銀行調(diào)整利率等。這些因

素單個(gè)或綜合發(fā)生，導(dǎo)致所有證券商品價(jià)格都發(fā)生動(dòng)蕩，它斷裂層大，涉及面廣，人們主線

無法事先采用某針對(duì)性措施于以規(guī)避或運(yùn)用，即使分散投資也絲毫不能改變減少其風(fēng)險(xiǎn)，

從這一意義上講,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱為分散風(fēng)險(xiǎn)或者稱為宏觀風(fēng)險(xiǎn)。

3、委比:委比是股票委托買賣的比例，用以衡量一段時(shí)間內(nèi)，委托買賣盤相對(duì)強(qiáng)度的指標(biāo)。

4、證券信用評(píng)級(jí)：就是對(duì)證券發(fā)行人自身信譽(yù)以及所發(fā)行特定證券的質(zhì)量進(jìn)行全面、綜

合和權(quán)威的評(píng)估。這種評(píng)估，不僅是對(duì)投資者有參考價(jià)值，同樣，對(duì)證券發(fā)行人也是一種考

核，它揭示證券自身的內(nèi)在質(zhì)量，也提供了人們?cè)u(píng)判證券優(yōu)劣的依據(jù)。

5、道氏理論.?它是運(yùn)用股價(jià)平均指數(shù)，即多種有代表性的股票價(jià)格平均數(shù)作為報(bào)告期數(shù)據(jù),

然后再擬定以前的某一交易日平均股價(jià)為基期固定不變，將報(bào)告期數(shù)據(jù)比基期數(shù)據(jù)，從而得

出股票價(jià)格指數(shù)，用以分析變幻莫測(cè)的證券市場，從中找出某種周期性的變化規(guī)律,并上升

為一種理論，來辨認(rèn)股價(jià)的過去變動(dòng)特性并據(jù)以推測(cè)將來走勢(shì)。

6、移動(dòng)平均線僅AC（D）:移動(dòng)平均線又稱移動(dòng)均線或均線,由美國投資專家葛蘭維爾發(fā)

明.他運(yùn)用數(shù)理記錄方法解決每一交易日的收盤價(jià)，將一定期間內(nèi)的股票收盤價(jià)加以算術(shù)平

均，并滾動(dòng)計(jì)算，然后將所有數(shù)據(jù)一一列出連接成一條起伏不定的趨勢(shì)線，用以觀測(cè)分析股

價(jià)走勢(shì).

7、乖離率（（8〃⑼?是移動(dòng)平均線衍生出來的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)，其功能重要是通過測(cè)算股價(jià)

在運(yùn)營中與移動(dòng)平均線偏離的限度，從而得出股價(jià)在劇烈震蕩中因偏離移動(dòng)平均線趨勢(shì)而

導(dǎo)致也許的反彈或回檔，以及股價(jià)在允許的范圍內(nèi)波動(dòng)而形成繼續(xù)原有軌跡的限度。

8、隨機(jī)指標(biāo)（7CDJ）.,重要是通過研究最近數(shù)日的最告價(jià)、最低價(jià)與現(xiàn)時(shí)收盤價(jià)的價(jià)格波

動(dòng)幅度，推算出行情漲跌的強(qiáng)弱勢(shì)頭和超買超賣現(xiàn)象，從而找出買點(diǎn)和賣點(diǎn)。

9、相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)儂"重要通過一段時(shí)間內(nèi)的平均收盤價(jià)漲數(shù)和平均收盤價(jià)跌數(shù)來分析衡

量市場中買賣雙方力量對(duì)比的數(shù)值指標(biāo)。

70、對(duì)倒.?對(duì)倒是證券市場主力或莊家在不同的證券經(jīng)紀(jì)商處開設(shè)多個(gè)戶頭，然后運(yùn)用相應(yīng)帳

戶同時(shí)買賣某個(gè)相同的證券品種，以達(dá)成人為地拉抬價(jià)格以便拋壓或刻意打壓后以便低價(jià)

吸籌。

二、單項(xiàng)選擇題

123-15678910

ABDABI)1)ABc

三、多項(xiàng)選擇題

12345678910

ABDABABABCABCDABABCDABABABCD

CDCDDC

四、問答題

八投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況分析應(yīng)從哪幾方面入手？修見教材P180

2、股份公司上市（A股）應(yīng)具有哪些條件？（參見教材P166）

3、證券投資技術(shù)分析有那些要素？慘見教材P252）

4、證券投資風(fēng)險(xiǎn)來自哪些方面？修見教材P2R）

5、葛蘭維爾法則對(duì)走勢(shì)技術(shù)分析的作用。（參見教材P287）

6、如何理解證券投資基本面分析與技術(shù)分析的辯證關(guān)系？（參見教材P25今

五、論述題

八公司上市有何意義？修見教材P76q

2、公司質(zhì)量對(duì)股票交易有何影響？（參見教材P205）

六、作圖題

依據(jù)最近股市行情，繪制一張10日和20日移動(dòng)平均線，指出理論買賣點(diǎn)，作出大體走勢(shì)

判斷并說明理由。修考教材P283）

七、實(shí)踐題

任意選擇一家上市公司的年終財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，指出它的經(jīng)營狀況、發(fā)展?jié)摿σ?/p>

及存在的問題。修考教材