第六章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金3課件

第四節(jié)存貨(cúnhuò)管理第六章?tīng)I(yíng)運(yùn)(yínɡyùn)資金1第一頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨(cúnhuò)管理重要性：存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重約占40%～60%，存貨管理水平的上下，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利與否具有直接的影響，并且最終會(huì)影響到企業(yè)的收益、風(fēng)險(xiǎn)(fēngxiǎn)和流動(dòng)性的綜合水平，因此，存貨管理在整個(gè)流動(dòng)資產(chǎn)管理中具有重要的地位。2第二頁(yè)，共三十八頁(yè)。一、存貨(cúnhuò)管理存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比重較大(jiàodà)什么是存貨：原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、低耗…持有存貨的利持有存貨的弊存貨管理的目標(biāo)：存貨量保持在最正確水平材料產(chǎn)品生產(chǎn)3第三頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨(cúnhuò)的本錢(qián)進(jìn)貨本錢(qián)儲(chǔ)存(chǔcún)本錢(qián)缺貨本錢(qián)4第四頁(yè)，共三十八頁(yè)。1、進(jìn)貨本錢(qián)(běnqián)(TC1)：指為取得某種存貨而支出的本錢(qián)(běnqián)，包括進(jìn)貨費(fèi)用和進(jìn)價(jià)本錢(qián)(běnqián)兩類?！?〕進(jìn)貨費(fèi)用：取得訂單(dìnɡdān)的本錢(qián)，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵費(fèi)等。進(jìn)貨費(fèi)用(fèiyong)中有一局部與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)，為訂貨的固定本錢(qián)〔F1〕另一局部與訂貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)，為訂貨的變動(dòng)本錢(qián)〔B〕訂貨次數(shù)等于存貨年需要量A除以每次進(jìn)貨量Q。進(jìn)貨費(fèi)用=〔A/Q〕×B+F1存貨的本錢(qián)——進(jìn)貨本錢(qián)5第五頁(yè)，共三十八頁(yè)?！?〕進(jìn)價(jià)本錢(qián)：指存貨(cúnhuò)本身的價(jià)值，經(jīng)常用數(shù)量與單價(jià)的乘積來(lái)確定。單價(jià)用U表示，那么進(jìn)價(jià)本錢(qián)為DU。進(jìn)貨本錢(qián)=進(jìn)貨費(fèi)用+進(jìn)價(jià)本錢(qián)=訂貨固定(gùdìng)本錢(qián)+訂貨變動(dòng)本錢(qián)+進(jìn)價(jià)本錢(qián)TC1=F1+A/Q×B+DU存貨的本錢(qián)(běnqián)——進(jìn)貨本錢(qián)(běnqián)變動(dòng)還是固定？6第六頁(yè)，共三十八頁(yè)。進(jìn)價(jià)本錢(qián)(běnqián)是否與訂貨量有關(guān)？關(guān)鍵看賣(mài)方是否夠給予商業(yè)〔價(jià)格〕折扣例如：企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要原材料100噸，每噸1萬(wàn)元。不管每次訂貨量為多少，供給商均不給折扣假設(shè)(jiǎshè)每次訂貨量超過(guò)20噸，可享受2%的折扣7第七頁(yè)，共三十八頁(yè)。2、儲(chǔ)存本錢(qián)(TC2)：指為持有存貨而發(fā)生的本錢(qián)，包括(bāokuò)存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等。儲(chǔ)存本錢(qián)也分為(fēnwéi)固定本錢(qián)〔F2〕和變動(dòng)變動(dòng)〔C〕TC2=F2+C×〔Q/2〕平均(píngjūn)庫(kù)存量存貨的本錢(qián)——儲(chǔ)存本錢(qián)時(shí)機(jī)本錢(qián)8第八頁(yè)，共三十八頁(yè)。3、缺貨本錢(qián)〔TC3〕：指由于存貨供給中斷而造成的損失，包括材料供給中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售(xiāoshòu)時(shí)機(jī)的損失。存貨(cúnhuò)的本錢(qián)——缺貨本錢(qián)9第九頁(yè)，共三十八頁(yè)。如果以TC來(lái)表示儲(chǔ)藏(chǔcáng)存貨的，那么公式為：總本錢(qián)(běnqián)TC=TC1+TC2+TC3=F1+A/Q×B+DU+F2+C×〔Q/2〕+TC3企業(yè)(qǐyè)存貨的最優(yōu)化，即使上式TC最小。存貨的本錢(qián)10第十頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨(cúnhuò)訂貨量Q本錢(qián)(běnqián)儲(chǔ)存(chǔcún)本錢(qián)訂貨本錢(qián)各本錢(qián)與訂貨量Q的關(guān)系分析固定成本短缺成本11第十一頁(yè)，共三十八頁(yè)。二、存貨經(jīng)濟(jì)(jīngjì)批量的根本模型根本(gēnběn)假設(shè)：1、企業(yè)(qǐyè)能及時(shí)補(bǔ)充存貨，所需存貨的市場(chǎng)供給充足，在需要存貨時(shí)，可以立即到位；2、存貨集中到貨，而不是陸續(xù)到貨；3、不允許缺貨，即無(wú)缺貨本錢(qián)；4、一定時(shí)期的存貨需求量能夠確定，為常量；5、存貨單價(jià)不變，不考慮商業(yè)折扣，單價(jià)為常量；6、企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。12第十二頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨(cúnhuò)訂貨量本錢(qián)(běnqián)儲(chǔ)存(chǔcún)本錢(qián)C訂貨本錢(qián)B相關(guān)總本錢(qián)TC存貨訂貨量Q兩個(gè)成本相等13第十三頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨(cúnhuò)經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量Q總需要量A存貨訂貨批量Q0訂購(gòu)存貨存貨的平均持有(chíyǒu)量=Q/2訂貨次數(shù)=A/Q14第十四頁(yè)，共三十八頁(yè)。TC表示(biǎoshì)存貨的總本錢(qián)；A表示(biǎoshì)存貨年需要量；Q表示(biǎoshì)每次進(jìn)貨批量；B表示(biǎoshì)每次訂貨的變動(dòng)本錢(qián)；C表示(biǎoshì)存貨單位儲(chǔ)存變動(dòng)本錢(qián)。經(jīng)濟(jì)訂貨批量公式：Q=經(jīng)濟(jì)訂貨批量成本：TC=最佳訂貨次數(shù)：N=A/Q15第十五頁(yè)，共三十八頁(yè)。例：德博化工廠生產(chǎn)所需A材料(cáiliào)，年度采購(gòu)總量為90000公斤，材料(cáiliào)單價(jià)為500元，一次訂貨本錢(qián)為240元，每公斤材料(cáiliào)的年平均儲(chǔ)存本錢(qián)為1.20元。根據(jù)上述資料，存貨的決策如下：（1）A材料的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量：Q==6000公斤〔2〕A材料(cáiliào)年最正確采購(gòu)次數(shù)：N=90000/6000=15〔3〕經(jīng)濟(jì)采購(gòu)(cǎigòu)批量下的最低總本錢(qián)：

TC==7200元16第十六頁(yè)，共三十八頁(yè)。特殊(tèshū)條件下的經(jīng)濟(jì)訂貨模型1、存在價(jià)格折扣情況下的訂貨批量(pīliànɡ)一次訂貨量越大，所能享受的商業(yè)折扣越高?？偙惧X(qián)=進(jìn)貨(jìnhuò)費(fèi)用+儲(chǔ)存本錢(qián)TC=A/Q×B+C×〔Q/2)+DA〔1-折扣率〕+進(jìn)價(jià)本錢(qián)17第十七頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨(cúnhuò)訂貨量本錢(qián)(běnqián)〔訂貨本錢(qián)(běnqián)+儲(chǔ)存本錢(qián)(běnqián)〕TC’Q’20401009998例如：企業(yè)預(yù)計(jì)全年需要原材料100噸，每噸1萬(wàn)元。假設(shè)每次訂貨量到達(dá)20噸，可享受1%的折扣；假設(shè)到達(dá)40噸，可享受2%的折扣。TC=TC’+DU(1-折扣率)向左0向右最正確訂貨量≥Q’18第十八頁(yè)，共三十八頁(yè)。存在商業(yè)(shāngyè)折扣的情況下：TC=A/Q×B+C×〔Q/2)+DA〔1-折扣率〕步驟：1、按照根本模型，確定無(wú)商業(yè)折扣條件(tiáojiàn)下的經(jīng)濟(jì)批量Q’和相關(guān)本錢(qián)TC’；2、加進(jìn)不同批量的進(jìn)價(jià)本錢(qián)差異因素；3、比較不同批量下的存貨相關(guān)總本錢(qián)，找出存貨總本錢(qián)最低的訂貨批量。19第十九頁(yè)，共三十八頁(yè)。例：某企業(yè)A零件的年需要量為720件，該零件單位標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格為100元，每次訂貨本錢(qián)為50元，單位零件年儲(chǔ)存本錢(qián)為20元。該企業(yè)從銷售單位得悉(déxī)的銷售政策為：一次訂貨量為100件以內(nèi)的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)價(jià)；一次訂貨量為100-200件的優(yōu)惠1.5%；一次訂貨量為200件以上的優(yōu)惠2%?！?〕沒(méi)有價(jià)格優(yōu)惠(yōuhuì)的最正確訂貨批量：〔2〕60件訂貨批量(pīliànɡ)的存貨相關(guān)總本錢(qián)為：TC=720×100+720/60×50+60/2×20=73200元=60件Q’=20第二十頁(yè)，共三十八頁(yè)。〔3〕100件訂貨批量的存貨相關(guān)(xiāngguān)本錢(qián)：720×100×〔1-1.5%〕+720/100×50+100/2×20=72280元〔4〕200件訂貨批量的存貨(cúnhuò)相關(guān)本錢(qián)：720×100×〔1-2%〕+720/200×50+200/2×20=72740元結(jié)論：100件訂貨批量(pīliànɡ)時(shí)，總本錢(qián)最低，故100件訂貨批量為最正確。21第二十一頁(yè)，共三十八頁(yè)。練習(xí)題1：某企業(yè)全年需從外購(gòu)入某零件1200件，每批進(jìn)貨費(fèi)用400元，單位零件的年儲(chǔ)存本錢(qián)(běnqián)6元，該零件每件進(jìn)價(jià)10元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購(gòu)置量缺乏600件，按標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格計(jì)算，每批購(gòu)置量超過(guò)600件，價(jià)格優(yōu)惠3%。要求〔1〕計(jì)算該企業(yè)進(jìn)貨批量為多少時(shí)，才是有利的；〔2〕計(jì)算該企業(yè)最正確的進(jìn)貨次數(shù)；〔3〕計(jì)算該企業(yè)最正確的進(jìn)貨間隔期為多少天；22第二十二頁(yè)，共三十八頁(yè)?！?〕①在沒(méi)有價(jià)格折扣(zhékòu)時(shí)：最正確進(jìn)貨批量==400件存貨總本錢(qián)=1200×10+〔1200/400〕×400+〔400/2〕×6=14400元②企業(yè)按600件進(jìn)貨可取得價(jià)格折扣3%存貨總本錢(qián)=1200×10×〔1-3%〕+〔1200/600〕×400+〔600/2〕×6=14240因此，企業(yè)應(yīng)按600件進(jìn)貨才是有利的?！?〕最正確進(jìn)貨次數(shù)=1200/600=2次〔3〕最正確進(jìn)貨間隔=360/2=180天23第二十三頁(yè)，共三十八頁(yè)。練習(xí)題2：東方公司A材料年需要量為6000噸，每噸平價(jià)為50元，銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購(gòu)置量缺乏1000噸，按平價(jià)計(jì)算；每批購(gòu)置量1000噸以上3000噸以下的，價(jià)格優(yōu)惠5%；每批購(gòu)置量3000噸以上，價(jià)格優(yōu)惠8%。每批進(jìn)貨(jìnhuò)費(fèi)用為100元，單位材料平均儲(chǔ)存本錢(qián)3元，計(jì)算最正確經(jīng)濟(jì)批量?！灿?jì)算結(jié)果不保存小數(shù)〕24第二十四頁(yè)，共三十八頁(yè)。(1)沒(méi)有價(jià)格優(yōu)惠時(shí)的最正確(zhèngquè)訂貨批量：

=632噸相關(guān)(xiāngguān)總本錢(qián)：6000×50+6000/632×100+632/2×3=30189825第二十五頁(yè)，共三十八頁(yè)?！?〕訂貨(dìnghuò)批量為1000噸時(shí)相關(guān)本錢(qián)(běnqián)=6000×50×〔1-5%〕+6000/1000×100+1000/2×3=287100〔3〕訂貨批量為3000噸時(shí)相關(guān)本錢(qián)=6000×50×〔1-8%〕+6000/3000×100+3000/2×3=280700因此，最正確訂貨批量為3000噸26第二十六頁(yè)，共三十八頁(yè)。2、采購(gòu)(cǎigòu)需要時(shí)間情況下的采購(gòu)(cǎigòu)決策再訂貨(dìnghuò)點(diǎn)、訂貨(dìnghuò)提前期的計(jì)算1.再訂貨點(diǎn)：再次發(fā)出訂貨單時(shí)尚有存貨(cúnhuò)的庫(kù)存量。2.訂貨提前期：指發(fā)出訂單到貨物驗(yàn)收入庫(kù)所需時(shí)間。存貨訂貨批量Q0訂購(gòu)時(shí)點(diǎn)時(shí)間27第二十七頁(yè)，共三十八頁(yè)。2、采購(gòu)需要(xūyào)時(shí)間情況下的采購(gòu)決策再訂貨(dìnghuò)點(diǎn)＝交貨時(shí)間×日平均需用量SY公司材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為480公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期為10天，計(jì)算再訂貨點(diǎn)。再訂貨點(diǎn)=480/30*10=160公斤28第二十八頁(yè)，共三十八頁(yè)。保險(xiǎn)(bǎoxiǎn)儲(chǔ)藏〔bufferinventory〕保險(xiǎn)儲(chǔ)藏：是指為了應(yīng)付臨時(shí)用量增大而多儲(chǔ)藏的存貨量,以防缺貨影響生產(chǎn)和銷售。保險(xiǎn)儲(chǔ)藏=[預(yù)計(jì)每天的最大耗用量×預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期-平均(píngjūn)每天的正常耗用量×訂貨提前期]/2最高再訂貨(dìnghuò)點(diǎn)正常再訂貨點(diǎn)折中29第二十九頁(yè)，共三十八頁(yè)。課堂練習(xí)SY公司材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為480公斤，每間隔30天訂貨一次，訂貨提前期一般為10天，最長(zhǎng)為12天。平均每天正常耗用量16公斤，每天最大消耗量20公斤。那么保險(xiǎn)儲(chǔ)藏、再訂貨點(diǎn)分別(fēnbié)是多少？保險(xiǎn)儲(chǔ)藏=(20*12-16*10)/2=40(公斤)再訂貨點(diǎn)=(16×10)+40=200(公斤)30第三十頁(yè)，共三十八頁(yè)。時(shí)間(shíjiān)(天數(shù))最高儲(chǔ)存量520

保險(xiǎn)(bǎoxiǎn)儲(chǔ)藏40再訂貨(dìnghuò)點(diǎn)200

庫(kù)存量訂貨提前期10天0102030405060經(jīng)濟(jì)訂貨批量48031第三十一頁(yè)，共三十八頁(yè)。四、存貨(cúnhuò)管理的ABC分析法意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴雷特于19世紀(jì)創(chuàng)造ABC分析法是對(duì)存貨(cúnhuò)各工程按種類、品種或規(guī)格分清主次，重點(diǎn)控制的方法。32第三十二頁(yè)，共三十八頁(yè)。ABC分析法的操作步驟：1、計(jì)算每一種存貨在一定(yīdìng)期間內(nèi)的資金占用額；2、計(jì)算每一種存貨占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格3、將存貨資金占用額巨大，品種數(shù)量較少確實(shí)定為A類；存貨占用資金一般，品種數(shù)量相對(duì)較多確實(shí)定為B類；將存貨品種數(shù)量繁多，但價(jià)值金額較小確實(shí)定為C類。4、對(duì)A類存貨按種類進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃和控制；對(duì)B類存貨進(jìn)行分類管理；對(duì)C類存貨按總額一般管理。33第三十三頁(yè)，共三十八頁(yè)。存貨分類(fēnlèi)標(biāo)準(zhǔn)存貨類別標(biāo)準(zhǔn)存貨金額占整個(gè)存貨金額比重品種數(shù)量占整個(gè)存貨品種數(shù)量A類存貨金額很大，存貨的品種數(shù)量很少。60％～80％5％～20％B類存貨金額較大，存貨的品種數(shù)量較多。15％～30％20％～30％C類存貨金額較小，存貨的品種數(shù)量繁多。5％～15％60％～70％34第三十四頁(yè)，共三十八頁(yè)。課堂練習(xí)設(shè)某公司甲乙丙三種材料(cáiliào)，其本錢(qián)分別為70%、20%和10%，其領(lǐng)數(shù)量分別為8%、20%和72%，那么按ABC控制法其控制順序是〔〕。A.甲乙丙B.丙乙甲C.乙甲丙D.一樣35第三十五頁(yè)，共三十八頁(yè)。根本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量(pīliànɡ)模式所依據(jù)的假設(shè)不包括(

)。

A．所需存貨市場(chǎng)供給充足

B．存貨價(jià)格穩(wěn)定