項目財務(wù)效益評估教學(xué)課件

項目財務(wù)效益評估第一節(jié)項目財務(wù)效益評估的內(nèi)容、項目財務(wù)效益評估的概念項目財務(wù)效益評估是在國家現(xiàn)行財稅制度和有關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上,鑒定、分析項目可行性研究報告提出的投資、成本、收入、稅金和利潤等財務(wù)費(fèi)用和效益,從項目出發(fā)測算項目建成投產(chǎn)后的獲利能力、清償能力和財務(wù)外匯效果等財務(wù)狀況,以評價和判斷項目財務(wù)上是否可行。二、項目財務(wù)效益評估的內(nèi)容(一)盈利能力分析投產(chǎn)后的利潤、稅金、凈現(xiàn)金流分析。(二)清償能力分析財務(wù)清償能力:項目全部收回投資的能力,用于考察投資效果。債務(wù)清償能力:清償建設(shè)投資借款的能力,銀行考察項目的還款期限。(三)財務(wù)外匯效果分析考察各年外匯余缺程度,對外匯不能平衡的項目,要提出具體的解決辦法。項目財務(wù)效益評估的程序(一)分析估算項目的財務(wù)數(shù)據(jù)(二)建立財務(wù)基本報表1、審查報表格式是否符合規(guī)范要求2、審查所填列數(shù)據(jù)是否正確(三)財務(wù)效益評價的方法(指標(biāo))全部投資回收期投資利潤率投資利稅率資本金利潤財務(wù)效益評價借款償還期資產(chǎn)負(fù)債率/財務(wù)凈現(xiàn)值率財務(wù)內(nèi)部收益流動比率財務(wù)外匯凈現(xiàn)宜速動比率財務(wù)換匯成本財務(wù)節(jié)匯成本(四)提出財務(wù)評估結(jié)論(五)進(jìn)行不確定性分析盈虧平衡分析、敏感性分析、概率分析四、項目財務(wù)效益評估的基本財務(wù)報表(一)現(xiàn)金流量表(全部投資、自有資金)反映項目在計算期內(nèi)實際發(fā)生的流入流出系統(tǒng)現(xiàn)金活動及其流動數(shù)量凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入一現(xiàn)金流出銷售收入(營業(yè)收入)現(xiàn)金流入〈回收固定資產(chǎn)余值(凈殘值)回收流動資金建設(shè)投資流動資金現(xiàn)金流出經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅(二)損益和利潤分配表反映項目在生產(chǎn)期內(nèi)各年利潤額及其分配情況。用于計算項目投資利潤率。表中損益欄目反映項目計算期內(nèi)各年的銷售收入、總成本費(fèi)用支出、利潤總額情況;利潤分配欄目反映所得稅稅后利潤以及利潤分配情況(三)資金來源與運(yùn)用表用于反映項目計算期各年的投資、融資及生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金流人、流出情況,考察資金平衡和余缺情況。(四)借款償還計劃表用于反映項目計算期內(nèi)各年借款的使用、還本付息,以及償債資金來源,計算借款償還期或者償債備付率、利息備付率等指標(biāo)。(五)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)負(fù)債狀況的財務(wù)報表。它是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”會計方程式為理論依據(jù),按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序,把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益科目予以適當(dāng)排列編制而成。資產(chǎn)負(fù)債表主要提供以下信息1)企業(yè)掌握的經(jīng)濟(jì)資源。(2)企業(yè)負(fù)擔(dān)的債務(wù)。(3)企業(yè)的償債能力。(4)企業(yè)所有者享有的權(quán)益(5)企業(yè)未來的財務(wù)趨向。通過資產(chǎn)負(fù)債表,可了解企業(yè)特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的基本情況,對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析。(六)財務(wù)外匯平衡表反映項目計算期內(nèi)各年的外匯流入、流出等外匯收支狀況。現(xiàn)金流量表(全部投資)單位:萬元序號年份建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計能力生產(chǎn)期合項目123456產(chǎn)負(fù)荷(%1現(xiàn)金流入1.1產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資22流動資金23經(jīng)營成本2.4銷售稅金及附加2.5所得稅26特種基金345凈現(xiàn)金流量(1-2)所得稅