第九章盈利能力分析

第九章

盈利能力分析本章內(nèi)容要點

盈利能力分析的目的和內(nèi)容

以營業(yè)收入為基礎(chǔ)的企業(yè)盈利能力分析

以成本費用為基礎(chǔ)的企業(yè)盈利能力分析

營業(yè)收入分析

成本費用分析

盈虧平衡分析第一節(jié) 盈利能力分析的目的和內(nèi)容一、盈利能力分析的目的

盈利能力，是指企業(yè)在一定時期內(nèi)獲取利潤的能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)在一定的收入和耗費水平下賺取利潤額的多少及其水平的高低。

獲取利潤是投資者辦企業(yè)的初衷，是企業(yè)的主

要經(jīng)營目標，也是企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的根

本保障，因此，無論是企業(yè)的投資者、債權(quán)人，還是經(jīng)營管理者，都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力，盈利能力分析在財務(wù)分析中占有重要地位。二、盈利能力分析的內(nèi)容

衡量企業(yè)盈利能力的指標包括以銷售業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)計算的銷售利潤率、成本費用利潤率指標，以企業(yè)占有或消耗的資源為基礎(chǔ)計算的資產(chǎn)報酬率指標，以投資為基礎(chǔ)計算的凈資產(chǎn)收益率指標等。

本章所闡述的盈利能力特指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中從銷售業(yè)務(wù)中獲取利潤的能力。

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得的利潤與營業(yè)收入、營業(yè)成本和期間費用直接相關(guān)，因此，對企業(yè)盈利能力的分析主要從三個方面進行：

1、對經(jīng)營活動的盈利能力進行分析，主要是計算毛利率、營業(yè)利潤率、營業(yè)凈利率、成本費用利潤率等指標并對其進行分析和評價；

2、對營業(yè)收入變動情況及其原因進行分析；

3、對成本費用變動情況及其原因進行分析。三、影響企業(yè)盈利能力的主要因素

盈利能力是企業(yè)經(jīng)營管理水平的綜合體現(xiàn)，受企業(yè)經(jīng)營能力、收現(xiàn)能力、成本控制能力、資產(chǎn)管理水平以及回避風(fēng)險的能力等多種因素的影響。

1．營銷能力

2．收現(xiàn)能力

3．成本費用控制能力

4．資產(chǎn)管理水平

5．資本結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險第二節(jié) 生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)盈利能力分析

本章的盈利能力特指企業(yè)通過經(jīng)營活動創(chuàng)造利潤的能力，表現(xiàn)為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中收入、耗費與利潤的關(guān)系，通常從營業(yè)收入和成本費用兩個角度進行分析。一、以營業(yè)收入為基礎(chǔ)的盈利能力分析

指將企業(yè)利潤與營業(yè)收入進行對比，分析營業(yè)收入創(chuàng)造利潤的能力。這是進行企業(yè)盈利能力分析的常用方法。

（一）衡量營業(yè)收入盈利能力的指標

1、營業(yè)毛利率

又稱為銷售毛利率，是指企業(yè)一定時期內(nèi)的毛利潤與營業(yè)收入之間的比率。

營業(yè)毛利率=

毛利潤×100%營業(yè)收入

毛利潤是營業(yè)收入抵消生產(chǎn)成本后的余額，反映企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)的初始盈利能力。

營業(yè)毛利率提供了一個重要信息，即，企業(yè)通過生產(chǎn)經(jīng)營活動，產(chǎn)生了多少富裕資金可用于投入研發(fā)、推銷及管理活動上，代表了企業(yè)負擔(dān)間接費用的能力。

營業(yè)毛利率具有很強的行業(yè)特點，一般來說，營業(yè)周期短、期間費用較低的行業(yè)，其營業(yè)毛利率也比較低；營業(yè)周期長、期間費用較高的行業(yè)，其營業(yè)毛利率也比較高。

例如，商品零售企業(yè)的營業(yè)毛利率通常低于制造業(yè)企業(yè)。因此利用該指標評價企業(yè)盈利能力時，除了與企業(yè)的預(yù)算指標或前期指標進行對比外，還應(yīng)該與行業(yè)平均水平和先進水平進行比較，評價企業(yè)初始盈利能力在行業(yè)中所處的位置。

2．營業(yè)利潤率

營業(yè)利潤率，指企業(yè)利潤表中的營業(yè)利潤與營業(yè)收入之間的比率。

營業(yè)利潤率=

營業(yè)利潤

×100%營業(yè)收入

營業(yè)利潤已經(jīng)扣除了企業(yè)研發(fā)、推銷及管理等間接費用，但是不包括與經(jīng)營活動無關(guān)的營業(yè)外收入，也未扣除營業(yè)外支出。

營業(yè)利潤率可以反映企業(yè)正常經(jīng)營活動的盈利能力，對于評價企業(yè)最終盈利能力具有重要意義。

3．稅前利潤率

也稱為銷售利潤率，是指企業(yè)利潤總額與營業(yè)收入之間的比率。

稅前利潤率=利潤總額×100%營業(yè)收入

利潤總額包括了企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營活動和非經(jīng)營活動所產(chǎn)生的全部利潤，是企業(yè)稅前利潤的完整體現(xiàn)。

稅前利潤率經(jīng)常被政府部門作為考核企業(yè)盈利能力的指標。

4．息稅前利潤率

息稅前利潤率，是指企業(yè)扣除所得稅和利息費用之前的利潤與營業(yè)收入之間的比率。

息稅前利潤率=息稅前利潤×100%營業(yè)收入=利潤總額+利息費用×100%營業(yè)收入

5．營業(yè)凈利率

也稱為銷售凈利率，指企業(yè)凈利潤與營業(yè)收入之間的比率。

營業(yè)凈利率=凈利潤×100%營業(yè)收入

凈利潤屬于權(quán)益投資人所有。

營業(yè)凈利率反映企業(yè)在一定時期內(nèi)每百元營業(yè)收入的最終盈利水平，直接影響權(quán)益投資人的投資收益，因此企業(yè)股東很關(guān)心這個指標。

（二）營業(yè)收入盈利能力的綜合分析

除了計算各種比率指標外，還可以采用結(jié)構(gòu)分析法，編制共同比利潤表，分別計算利潤表中各個項目占營業(yè)收入的百分比，分析其變動趨勢，以了解影響各種利潤率變動的原因。

見表9-2二、以成本費用為基礎(chǔ)的盈利能力分析

1．營業(yè)成本費用利潤率

也稱為成本費用利潤率，指企業(yè)的營業(yè)成本和期間費用與利潤總額之間的比率，反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系。

營業(yè)成本費用利潤率

=

利潤總額×100%

營業(yè)成本+期間費用=

利潤總額

×100%

營業(yè)成本+銷售費用+管理費用+財務(wù)費用

2．全部成本費用利潤率

全部成本費用利潤率，是指企業(yè)營業(yè)成本、期間費用和營業(yè)外支出與利潤總額之間的比率，反映企業(yè)全部投入與產(chǎn)出的關(guān)系。

全部成本費用利潤率

=

利潤總額

×100%

營業(yè)成本+期間費用+營業(yè)外支出分析視點：

假設(shè)你正在根據(jù)公司近5年的財務(wù)資料編制利潤預(yù)測表。從近5年的利潤表看，公司利潤及其組成部分都很穩(wěn)定，而且呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。但是你發(fā)現(xiàn)上期利潤中有30%來自訴訟賠款，該公司將其作為營業(yè)收入列入利潤表。你還發(fā)現(xiàn)，近兩年來由于國家注重環(huán)境保護,出臺了一系列環(huán)境保護政策，加大了對環(huán)境污染企業(yè)的懲罰力度，該公司上年產(chǎn)生了不菲的環(huán)境支出，該公司將其作為非經(jīng)營性損失列入利潤表。

請問，上述內(nèi)容對于你編制利潤預(yù)測表有何影響？你將如何估計企業(yè)盈利能力的持續(xù)性？三、影響企業(yè)盈利能力的其他因素

（一）會計政策的選擇和變更

影響企業(yè)利潤的會計政策主要有：

1．存貨計價方法

2．固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限

3．無形資產(chǎn)和長期待攤費用的攤銷期限

4．資產(chǎn)減值準備的計提

5．收入確認原則、外幣折算方法、長期股權(quán)投資的核算方法等

（二）財務(wù)報表表外項目

影響企業(yè)盈利能力的財務(wù)報表外項目主要有：

1．或有負債

2．經(jīng)營性租賃費用

3．匯率變動或某種外幣資產(chǎn)嚴重貶值

4．企業(yè)是否準備近期出售或廢棄某個部門或分廠第三節(jié) 營業(yè)收入分析

營業(yè)收入，是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中實現(xiàn)的收入，包括銷售商品收入、提供勞務(wù)收入和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入。

營業(yè)收入是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的主要利潤來源。是客戶對企業(yè)產(chǎn)品或勞務(wù)的認可，反映了企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的成敗。

營業(yè)收入分析主要包括兩個方面：

營業(yè)收入完成情況分析

營業(yè)收入增長潛力分析一、營業(yè)收入完成情況分析

（一）營業(yè)收入來源分析

營業(yè)收入來源，指營業(yè)收入來自于哪些業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

現(xiàn)代企業(yè)為了應(yīng)對激烈的市場競爭，降低經(jīng)營風(fēng)險，大多采用多角化經(jīng)營模式。由于每個市場或產(chǎn)品線都有自己的盈利能力、成長方式、風(fēng)險和發(fā)展機遇，因此，分析營業(yè)收入來源，有助于正確評價企業(yè)的盈利能力，對于多角化經(jīng)營的企業(yè)尤為重要。

分析營業(yè)收入來源，最常用采用結(jié)構(gòu)分析法。

計算各類營業(yè)收入或各部門收入占營業(yè)收入總額百分比，并進行不同時期的對比，以了解各類產(chǎn)品或部門營業(yè)收入的變動趨勢和對企業(yè)總體盈利能力的影響

見表9-3

，表9-4

，表9-5

（二）營業(yè)收入的持續(xù)性分析

1．各類營業(yè)收入發(fā)展趨勢分析

2．關(guān)注企業(yè)管理層對報告期營業(yè)收入的評價和預(yù)測

（三）營業(yè)收入與應(yīng)收賬款關(guān)系的分析

如果應(yīng)收賬款增長比例超過營業(yè)收入，應(yīng)分析其原因。可能的原因有：

企業(yè)放寬賒銷政策，延長賒銷期限或擴大賒銷對象，或者企業(yè)只顧擴大銷售，忽視了貨款的催收工作等。

這些情況有的會對未來營業(yè)收入產(chǎn)生有利影響，也有的會產(chǎn)生不利影響，分析時應(yīng)給予足夠的

重視，并與企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略結(jié)合起來進行評價。

（四）營業(yè)收入預(yù)算完成情況分析

企業(yè)通過市場需求量和價格的預(yù)測，制定出按產(chǎn)品、服務(wù)種類或者按部門分類的營業(yè)收入預(yù)算，作為企業(yè)報告期的努力目標，同時也是考核和評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的基本依據(jù)。

通過對企業(yè)營業(yè)收入預(yù)算完成情況的分析，可以評價企業(yè)銷售部門和銷售人員的業(yè)績，揭示市場需求動態(tài)，為確定目標市場和開發(fā)推廣新產(chǎn)品提供依據(jù)。

1．營業(yè)收入預(yù)算完成情況相對數(shù)指標

（1）營業(yè)收入預(yù)算完成率指標

營業(yè)收入預(yù)算完成率=實際營業(yè)收入×100%預(yù)算營業(yè)收入

（2）銷售量預(yù)算完成率指標

銷售量預(yù)算完成率

=預(yù)算價格下的實際營業(yè)收入×100%預(yù)算營業(yè)收入

2．營業(yè)收入預(yù)算完成情況絕對數(shù)指標

反映營業(yè)收入預(yù)算完成情況的絕對數(shù)指標，主要有營業(yè)收入預(yù)算差異，以及對該差異的分解指標。營業(yè)收入預(yù)算總差異=實際營業(yè)收入-預(yù)算營業(yè)收入

某種商品營業(yè)收入預(yù)算差異

=該種商品實際營業(yè)收入-該種商品預(yù)算營業(yè)收入

=（P1×Q1）-（P0×Q0）

價格差異（價差）

=（實際單價-預(yù)算單價）×實際銷售量

銷售量差異（量差）

=（實際銷售量-預(yù)算銷售量）×預(yù)算單價分析視點

假設(shè)你在一家商業(yè)銀行從事信貸工作，正在考

慮兩家公司的貸款申請。通過對兩家公司的財

務(wù)報表進行分析，發(fā)現(xiàn)其風(fēng)險和報酬基本相同，而且都是勉強達到貸款申請資格。你請教了一

位資深貸款經(jīng)理，他提醒你，一家公司的收益

來自十個不同的行業(yè)，而另一家公司則集中在

一個行業(yè)。這一信息如何影響你的貸款決策？

能否影響你對兩家公司的比較？

（五）品種結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)銷售的產(chǎn)品或提供服務(wù)的品種是否符合市場需求，直接影響企業(yè)營業(yè)收入的實現(xiàn)和經(jīng)營戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，因此品種結(jié)構(gòu)分析是進行企業(yè)營業(yè)收入分析的重要組成部分。

通過分析品種結(jié)構(gòu)變動及其對營業(yè)額收入的影響，可以了解產(chǎn)品或服務(wù)的市場需求變化，檢查企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略是否合理，為企業(yè)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略提供依據(jù)。

品種結(jié)構(gòu)分析主要采用結(jié)構(gòu)分析法，通過計算前期實際、本年預(yù)算、本年實際營業(yè)收入中各品種產(chǎn)品收入所占比重，了解品種結(jié)構(gòu)的變化幅度。

分析時應(yīng)該注意，品種結(jié)構(gòu)的變化應(yīng)符合企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求，如果某一產(chǎn)品或服務(wù)的收入所占比重變化過大，企業(yè)應(yīng)重新審查經(jīng)營戰(zhàn)略是否合理，以及預(yù)算編制是否恰當(dāng)。

（六）產(chǎn)銷協(xié)調(diào)情況分析

在市場經(jīng)濟條件下，產(chǎn)品銷售是企業(yè)經(jīng)營的首要環(huán)節(jié)。企業(yè)的生產(chǎn)活動和采購活動都要根據(jù)銷售目標來組織和實施。生產(chǎn)量與銷售量是否協(xié)調(diào)，不僅影響企業(yè)銷售目標能否實現(xiàn)，而且直接影響資金使用效率和持續(xù)盈利能力，因此還需要進行產(chǎn)銷協(xié)調(diào)情況的分析。

產(chǎn)銷協(xié)調(diào)情況的分析，主要是利用生產(chǎn)和銷售之間的平衡公式進行：

產(chǎn)品銷售量=期初庫存量+本期生產(chǎn)量-期末庫存量

將公式中四個因素的實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進行對比，分析兩者是否一致，可以揭示企業(yè)在產(chǎn)銷平衡中存在的問題。

分析時主要從三個方面考慮：

1、企業(yè)的實際產(chǎn)銷量是否與預(yù)算產(chǎn)銷量一致；

2、如果銷售量發(fā)生變化，生產(chǎn)量是否作相應(yīng)的改變；

3、如果產(chǎn)銷量變化不一致，對期末庫存有何影響。

分析時要注意立足于銷售量的變化，因為銷售量決定生產(chǎn)量，如果銷售量改變了，生產(chǎn)量應(yīng)當(dāng)作相應(yīng)調(diào)整，二者應(yīng)該同步變化，否則說明企業(yè)某些經(jīng)營環(huán)節(jié)存在問題。二、營業(yè)收入增長潛力分析

（一）市場競爭力分析

1．市場占有率指標

指企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)在其目標市場上所占的份額，也稱為市場份額。其計算公式有以下三種，可以根據(jù)企業(yè)的具體情況選用。

（1）某種產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率

=該產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)銷售額

×100%

該產(chǎn)品或服務(wù)的市場銷售總額

（2）某種產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率

=該產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)銷售量

×100%該產(chǎn)品或服務(wù)的市場銷售總量（3）某種產(chǎn)品或服務(wù)的市場占有率=企業(yè)擁有的該產(chǎn)品或服務(wù)的客戶數(shù)

×100%該產(chǎn)品或服務(wù)市場中的客戶總數(shù)

2．市場增長率指標

指某種產(chǎn)品或服務(wù)的市場銷售總量或銷售總額在比較期內(nèi)的增長比率。反映某種產(chǎn)品或服務(wù)市場本身的變化情況。計算市場增長率指標，有助于正確分析和判斷企業(yè)的市場競爭能力。

某種產(chǎn)品服務(wù)的市場增長率

=報告期市場銷售量（額）-基期市場銷售量（額）×100%基期市場銷售量（額）

某種產(chǎn)品市場增長率指標的高低，取決于產(chǎn)品的生命周期。

（1）在產(chǎn)品或服務(wù)的成長階段，市場增長潛力大，市場增長率高，是企業(yè)爭取新客戶，提高市場占有率的最佳時期，可以為下一階段獲取穩(wěn)定利潤創(chuàng)造條件。企業(yè)應(yīng)抓住時機增加生產(chǎn)，擴大銷售，提高市場占有率，實現(xiàn)規(guī)模效益。

（2）在產(chǎn)品或服務(wù)的成熟階段，市場需求趨于穩(wěn)定，市場增長率較小，提高市場占有率很難。企業(yè)要做的

是穩(wěn)定銷售收入，保持現(xiàn)有客戶和已有的市場份額，

同時加強生產(chǎn)管理，通過降低成本提高企業(yè)盈利水平。

（3）在產(chǎn)品或服務(wù)的衰退階段，市場規(guī)模逐步縮小，市場增長率為負數(shù)，企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的利潤率逐步下降，甚至低于行業(yè)平均利潤率。此時，企業(yè)應(yīng)該考慮逐步退出該市場，同時盡快推出新產(chǎn)品或新服務(wù)，并爭取在新產(chǎn)品或新服務(wù)的市場上取得較高的市場份額。

3．產(chǎn)品或服務(wù)的市場競爭力分析

分析產(chǎn)品或服務(wù)的市場競爭力，通常采用波士頓矩陣法。

波士頓矩陣，又稱市場增長率—相對市場份額矩陣，由美國波士頓咨詢公司（BostonConsultingGroup）首創(chuàng)，主要用于規(guī)劃企業(yè)產(chǎn)品組合，使企業(yè)的產(chǎn)品品種及其結(jié)構(gòu)更好地適合市場需求變化，提高企業(yè)的競爭能力。波士頓矩陣市場占有率低

高市場增長率低明星類問題類金牛類瘦狗類市場增長率大，占有

率高，應(yīng)保持地位，

有規(guī)模效益，利潤高。市場穩(wěn)中有降，企業(yè)占有率低，競爭力較差，擴大市場份額需要高投資，但由于市場前景不好，收回投資較困難，可考慮放棄市場

（二）客戶滿意度分析

客戶對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的是否滿意，直接影響企

業(yè)的信譽，并繼而影響企業(yè)的營業(yè)收入。只有在

客戶中建立良好的口碑，獲得客戶對企業(yè)產(chǎn)品或

服務(wù)的忠誠度，企業(yè)才能維持較高的市場占有率，獲取利潤。

客戶對企業(yè)的最終滿意程度取決于產(chǎn)品性能、質(zhì)量和售后服務(wù)，因此對客戶最終滿意度的評價需要借助非財務(wù)指標。

本節(jié)主要從企業(yè)銷售角度進行客戶滿意度分析。

1．分析企業(yè)能否按期交貨

能否按期交貨，反映企業(yè)向客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)的及時性。反映企業(yè)能否按期交貨的指標主要有銷售合同履約率和按期交貨率。

（1）銷售合同履約率

銷售合同履約率

=

企業(yè)已履行的合同份數(shù)

×100%

企業(yè)應(yīng)履行的已到期合同份數(shù)

（2）按期交貨率

按期交貨率，是從已交貨產(chǎn)品數(shù)量上反映企業(yè)按期履行合同情況。

按期交貨率

=已交貨的到期合同產(chǎn)品數(shù)量×100%已到期合同累計定貨量

2．分析已售產(chǎn)品的質(zhì)量

直接反映企業(yè)所售產(chǎn)品質(zhì)量的指標是銷售退回和折讓比率。

銷售退回和折讓，是指企業(yè)已經(jīng)銷售的產(chǎn)品由于質(zhì)量或規(guī)格型號不符合客戶要求而被退回，或者應(yīng)客戶要求而在價格上作減讓。至于企業(yè)在銷售時給予客戶的銷售折扣和現(xiàn)金折扣，不包括在銷售退回和折讓的范圍內(nèi)。

銷售退回和折讓比率

=

銷售退貨和折讓金額×100%營業(yè)收入總額第四節(jié) 產(chǎn)品成本和期間費用分析

在營業(yè)收入一定的情況下，成本費用越低，企業(yè)利潤就越高，企業(yè)盈利能力就越強。因此，降低成本，節(jié)約費用，是企業(yè)提高盈利能力的有效途徑，成本費用分析是財務(wù)分析的重要內(nèi)容。

根據(jù)成本對象不同，可以將成本分為營業(yè)成本和生產(chǎn)成本。

營業(yè)成本是指已銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，這些產(chǎn)品中可能有些是以前時期生產(chǎn)的，也有些是本期生產(chǎn)的，營業(yè)成本的高低直接影響企業(yè)毛利潤，并最終影響企業(yè)的凈利潤。

生產(chǎn)成本是指企業(yè)本期生產(chǎn)產(chǎn)品所發(fā)生的支出，本節(jié)主要討論產(chǎn)品生產(chǎn)成本的分析方法。由于企業(yè)的生產(chǎn)成本不對外公開，因此本部分的分析只能由企業(yè)內(nèi)部人員進行，分析的目的是了解成本變動原因，加強成本控制，降低產(chǎn)品成本。

本節(jié)所說的費用，是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的期間費用，包括銷售費用、管理費用和財務(wù)費用。一、產(chǎn)品成本分析

（一）直接材料成本差異分析

直接材料成本差異，是指產(chǎn)品成本中實際消耗的直接材料費用與預(yù)算材料費用的差額。

直接材料成本差異

=直接材料實際成本-直接材料預(yù)算成本

=直接材料實際價格×實際消耗量-直接材料預(yù)算價格×預(yù)算消耗量

直接材料價格差異（價差）

=（直接材料實際價格-直接材料預(yù)算價格）×實際消耗量

直接材料用量差異（量差）

=（直接材料實際消耗量-直接材料預(yù)算消耗量）×預(yù)算價格

（二）直接人工成本差異分析

直接人工成本差異，是指產(chǎn)品成本中實際直接人工費用與預(yù)算人工費用的差額。

直接人工成本差異

=直接人工實際成本-直接人工預(yù)算成本

=直接人工實際小時工資率×實際工時-直接人工預(yù)算小時工資率×預(yù)算工時

直接人工價格差異（價差）

=（實際小時工資率-預(yù)算小時工資率）×實際工時

直接人工用量差異（量差）

=（實際工時-預(yù)算工時）×預(yù)算小時工資率

（三）制造費用差異分析

在實際工作中，通常是按費用項目編制制造費用明細表。

可以采用比較分析法，將實際制造費用項目與預(yù)算指標或上年實際指標進行對比，找出制造費用變動的原因。

也可以采用結(jié)構(gòu)分析法，分別計算每個費用項目占制造費用總額的比重，與預(yù)算或上年實際進行對比。在此基礎(chǔ)上，找出占制造費用比重較大、同時變動幅度也比較大的項目，進行重點分析。二、期間費用分析

包括銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，按照現(xiàn)行會計準則的規(guī)定，期間費用全部計入當(dāng)期損益，直接沖減利潤，因此對期間費用的分析是企業(yè)盈利能力分析的重要方面。

（一）銷售費用分析

工業(yè)企業(yè)：

銷售費用，是企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)

過程中發(fā)生的各種費用，包括包裝費、運輸費、

裝卸費、保險費、展覽費、廣告費、商品維修費、預(yù)計產(chǎn)品質(zhì)量保障損失等，以及為銷售本企業(yè)商

品而專設(shè)的銷售機構(gòu)所發(fā)生的職工薪酬、業(yè)務(wù)費、折舊費等經(jīng)營性費用。

商業(yè)企業(yè)：

包括進貨過程中發(fā)生的運輸費、保險費、運輸途中的合理損耗和入庫前的整理挑選費等。對于不同的營業(yè)費用，分析和評價的標準也各有不同。

1．在銷售過程中發(fā)生的包裝費、運輸費、裝卸費、保險費、商品維修費以及產(chǎn)品質(zhì)量保障損失等，是企業(yè)銷售產(chǎn)品時向客戶提供的附加服務(wù)，雖然耗費了企業(yè)的資源，但是有助于提高服務(wù)質(zhì)量和企業(yè)競爭力，提高客戶對本企業(yè)的認知度，因此屬于必不可少的支出。

2．企業(yè)支出的展覽費和廣告費，有助于提高企業(yè)及其產(chǎn)品的知名度，目的是開拓市場，擴大銷售，提高企業(yè)的營業(yè)收入，所以此類費用并不是越低越好。

3．專設(shè)銷售機構(gòu)經(jīng)費通常隨企業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴大而上升。二、管理費用分析

包括：企業(yè)行政管理費用，如行政管理部門職

工工資及福利費、辦公費、差旅費、物料用品

消耗費、工會經(jīng)費、董事會費、業(yè)務(wù)招待費等；維持企業(yè)經(jīng)營能力的費用，如企業(yè)在籌建期間

內(nèi)發(fā)生的開辦費，聘請中介機構(gòu)經(jīng)費，咨詢費、訴訟費、排污費等；企業(yè)發(fā)展費用，如研究費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、職工培訓(xùn)費等；社會責(zé)任費用，

如為職工繳納的醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)等社會保險

費，繳納的房地產(chǎn)稅、車船使用稅、土地使用

費、印花稅等。

1．在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，行政管理費用支出與業(yè)務(wù)量無關(guān)，屬于相對固定的費用，因此通常對其采用預(yù)算控制。只要預(yù)算是合理的，超過預(yù)算就說明企業(yè)對行政管理費用的控制存在問題。

但是，由于行政管理費用主要發(fā)生在企業(yè)管理層，內(nèi)部監(jiān)督比較薄弱，如何使其預(yù)算科學(xué)合理，以及如何控制費用支出等都有一定難度。

2．維持企業(yè)經(jīng)營能力的費用中，中介機構(gòu)經(jīng)費、咨詢費、訴訟費等金額較小且不經(jīng)常發(fā)生，或者企業(yè)難以控制，因此可不作為分析重點。

排污費與企業(yè)對環(huán)境造成的污染程度有關(guān)，如果支出額較大，應(yīng)予以關(guān)注。

3．企業(yè)發(fā)展費用，是企業(yè)在技術(shù)研究開發(fā)和員工培訓(xùn)方面的投資，對于提升企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭能力具有重要意義。

發(fā)展費用的經(jīng)濟效益具有滯后性和不確定性，在支付期間沖減了當(dāng)期利潤，但是卻看不到成效，因此很容易使企業(yè)為追求當(dāng)期利潤而壓縮此類支出。

一般來說，技術(shù)含量越高的企業(yè)，研究費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費和職工培訓(xùn)費支出越高，通?？蛇_到營業(yè)收入的10%以上。

分析時除了考慮企業(yè)經(jīng)營特點和費用支出比例外，還應(yīng)從支出效果來考核其是否合理。如對于研究費用的效果，可以采用企業(yè)專利數(shù)量、新產(chǎn)品在營業(yè)收入中所占比例、以及營業(yè)收入增長率等進行評價。