【青島海爾財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀、問題及優(yōu)化策略13000字】（論文）

-1-青島海爾財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀、問題及優(yōu)化策略目錄TOC\o"1-3"\h\u11080第1章緒論 135951.1研究背景與研究意義 1243941.1.1研究背景 1166141.1.2研究意義 156881.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1310401.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀 1294031.2.2國外研究現(xiàn)狀 3314581.3研究內(nèi)容與方法 3116371.3.1研究內(nèi)容 3312881.3.2研究方法 422824第2章財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)危機理論概述 5216612.1財務(wù)風(fēng)險的概念 586092.2財務(wù)風(fēng)險的分類 591792.2.1根據(jù)廣義財務(wù)風(fēng)險形成的原因劃分 5110182.2.2根據(jù)資本運動的過程劃分 5201832.2.3根據(jù)財務(wù)活動頻率劃分 6201082.3財務(wù)風(fēng)險的特征 621862.4財務(wù)風(fēng)險的危害 732748第3章青島海爾公司發(fā)展?fàn)顩r 8306313.1青島海爾公司基本情況 8197183.1.1青島海爾公司簡介及基本情況 8216723.1.2白色家電行業(yè)特點 8118303.2青島海爾公司財務(wù)現(xiàn)狀 8310023.2.1青島海爾公司財務(wù)結(jié)構(gòu) 9222573.2.2青島海爾公司償債能力 10292733.2.3青島海爾公司營運能力 11286843.2.4青島海爾公司盈利能力 12315173.2.5青島海爾公司成長能力 12126983.2.6青島海爾公司現(xiàn)金流量 136793第4章青島海爾公司財務(wù)風(fēng)險成因分析 14164414.1籌資風(fēng)險誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險 14237094.2經(jīng)營風(fēng)險誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險 1446814.3收益分配風(fēng)險誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險 15305134.4公司認(rèn)知度不足導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險 158704.5企業(yè)合同不公平引起財務(wù)風(fēng)險 1520284.6資本結(jié)構(gòu)不合理引起財務(wù)風(fēng)險 1512566第5章青島海爾關(guān)于財務(wù)風(fēng)險防范與管理的建議 16150615.1正確看待財務(wù)風(fēng)險 16208805.2了解財務(wù)風(fēng)險的成因 16262155.3青島海爾公司培養(yǎng)財務(wù)風(fēng)險相關(guān)人才 16322555.4財務(wù)風(fēng)險分析與管理機制的建立和完善 16208185.5制定有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制 1729625第6章結(jié)論 1814166參考文獻(xiàn) 1911320致謝 203542附錄 2127101附錄1青島海爾公司2020-2022年資產(chǎn)負(fù)債表 2119987附錄2青島海爾公司2020-2022年利潤表 221986附錄3青島海爾公司2020-2022年現(xiàn)金流量表 2331280附錄4青島海爾公司2020-2022年財務(wù)報表摘要 24第1章緒論1.1研究背景現(xiàn)代白色家電企業(yè)若想能夠得到長期穩(wěn)定地生存與發(fā)展，就必須進(jìn)一步更新理念，實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理工作的系統(tǒng)化和科學(xué)性。上市股份有限公司首先應(yīng)從增強風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警的意識角度入手，收集到相關(guān)財務(wù)的信息,選取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，形成有效防范風(fēng)險、化解財務(wù)危機的戰(zhàn)略性對策，更好地實現(xiàn)公司的長期戰(zhàn)略目標(biāo)，可以幫助管理者及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)系統(tǒng)中隱藏的經(jīng)營問題，從而提高財務(wù)管理水平。本文收集了青島海爾公司四年來的財務(wù)統(tǒng)計資料，基于內(nèi)部控制，進(jìn)行財務(wù)分析，研究其中可能會發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險以及有效的風(fēng)險防范措施。這有利于幫助我們了解和預(yù)測青島海爾公司轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀和未來，能夠為白色家電企業(yè)青島海爾的決策者管理者提供有價值的信息，有效降低財務(wù)風(fēng)險，同時更有助于公司經(jīng)營者在明確外部市場環(huán)境的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)問題和不足，并采取有效措施，科學(xué)制定戰(zhàn)略，及時調(diào)整，從而促進(jìn)企業(yè)取得長遠(yuǎn)的進(jìn)步和發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀在財務(wù)風(fēng)險的研究上，相比于國外，雖然我國發(fā)展的較為緩慢，但是同樣也擁有了很多優(yōu)異的成績。2021年李曉華對造成我國建筑企業(yè)財務(wù)危機的主要原因進(jìn)行了研究和分析[1]，揭示了財務(wù)危機預(yù)警指標(biāo)設(shè)置得不夠精確、預(yù)測排、處置應(yīng)對政策措施落實得不到位等突出問題。針對這些癥結(jié)，上市股份有限公司首先應(yīng)從增強風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警的意識角度入手，選取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)，形成有效防范風(fēng)險、化解財務(wù)危機的戰(zhàn)略性對策，更好地實現(xiàn)公司的長期戰(zhàn)略目標(biāo)。2021年趙云飛,劉雪兒提出中小型白色家電企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步樹立牢固的風(fēng)險預(yù)警和防范意識，以有效地降低風(fēng)險并增強經(jīng)濟(jì)效益為主要出發(fā)點，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)性的長遠(yuǎn)發(fā)展?？v觀一個企業(yè)的生存和運作，無論是成功的公司，還是失敗的白色家電企業(yè)，經(jīng)歷都與眾不同，企業(yè)生存和運轉(zhuǎn)短暫的根源也與大多數(shù)公司基本類似。鄧文軍從造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要原因的出發(fā)，提出了一套相應(yīng)的防范和控制措施，并對企業(yè)的管理層和企業(yè)的管理人員如何減少和控制財務(wù)風(fēng)險作出了探索。2022年CC提出了一些企業(yè)在日常的生產(chǎn)和經(jīng)營中需要面臨的財務(wù)風(fēng)險，主要包括經(jīng)營性的風(fēng)險和財務(wù)性的風(fēng)險兩大類，相對于日常經(jīng)營性的風(fēng)險而言，財務(wù)性風(fēng)險的管理控制能力較強，企業(yè)通過進(jìn)一步加強對企業(yè)內(nèi)部的控制和管理，這在一定程度上可以有效降低了企業(yè)的財務(wù)性風(fēng)險。該研究對當(dāng)前我國民營企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制管理和財務(wù)風(fēng)險預(yù)警及防范工作的現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，深入剖析了目前存在的一些問題，并向讀者提供了關(guān)于如何加強我國民營企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制管理和財務(wù)風(fēng)險預(yù)警及防范工作的具體措施，并為促進(jìn)中國民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了建議。吳陽光,周蕾蕾于2022年評價了上市公司財務(wù)風(fēng)險防控能力，它不僅有利于資金在企業(yè)中的合理運用，并且提高資產(chǎn)利用效率，還是衡量一個企業(yè)整體綜合能力的重要指標(biāo)。因此，企業(yè)需要不斷增強和提高內(nèi)部對財務(wù)風(fēng)險的防范和控制能力，提高相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員的綜合素質(zhì)水平和專業(yè)技能，完善了制度的健全與建立，保障了經(jīng)營活動的合理性和操作的規(guī)范性，從而更好地把握和適應(yīng)當(dāng)前社會變遷與發(fā)展的新趨勢，在激烈的競爭中立于不敗之地。2022年徐天宇,胡思思,鄭瑞麗提出：從目前的情況來看，我國企業(yè)遭到了多種因素的沖擊和影響，現(xiàn)代中小型企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中還是存在一些困難和問題，這就必然要求我國企業(yè)的管理層和財務(wù)人員必須采取積極有效的手段，這在一定程度上優(yōu)化其財務(wù)風(fēng)險管理的模式和其工作辦法，并不斷地提高現(xiàn)代中小型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理的水平，為中小型企業(yè)健康可持續(xù)地發(fā)展服務(wù)，為企業(yè)能夠獲得較高的經(jīng)濟(jì)效益，提供了安全的保障[5]。許夢陽,鐘海燕于2022年提出了行業(yè)中的主要風(fēng)險防范和預(yù)警指標(biāo)有三個主要的功能:即客觀反映、動態(tài)監(jiān)控、實時預(yù)警。具體而言：“客觀反映”主要是指一個行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的信息是否能夠客觀、全面地準(zhǔn)確反映一個行業(yè)的整體和經(jīng)營情況，據(jù)此可以判斷其景氣情況;“實時預(yù)警”主要是指根據(jù)行業(yè)的實際情況。風(fēng)險預(yù)警根據(jù)指標(biāo)的相關(guān)信息，預(yù)測未來企業(yè)經(jīng)營情況的變化和發(fā)展趨勢，適時地發(fā)布風(fēng)險預(yù)警信號。因此，行業(yè)中的各項業(yè)務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)已被廣泛運用于不同的行業(yè)，在不同的領(lǐng)域都有著重要的作用。1.2.2國外研究現(xiàn)狀相對于國內(nèi)而言，在財務(wù)風(fēng)險這一方面，國外較早，一些學(xué)者通過不斷地研究與實踐，“財務(wù)風(fēng)險”不斷豐富起來。Fitzpatrick對企業(yè)進(jìn)行了一項關(guān)于單變量的破產(chǎn)風(fēng)險預(yù)測的研究，得出股東權(quán)益收益率和負(fù)債率是預(yù)測能力最好的兩個指標(biāo)，這也是第一項對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警[7]。當(dāng)企業(yè)處于財務(wù)危機期間，這兩個指標(biāo)有的波動最為明顯。Beaver在1966年3月發(fā)表的《財務(wù)比率和失敗預(yù)測》一文中率先地提出采用了現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)的研究方法，建立了一個財務(wù)變量比率失敗預(yù)警系統(tǒng)，比較了該企業(yè)公司1954年和1964的79對30個財務(wù)變量的綜合財務(wù)比率預(yù)測分析能力[8]。此后，基于單一狀態(tài)變量方法進(jìn)行專門課題研究的類似情況很少再次出現(xiàn)。這主要原因是大型企業(yè)的整體財務(wù)管理特點往往是由多種財務(wù)變量組合來相互反映得表現(xiàn)出來的，因此大多數(shù)財務(wù)研究工作人員都更加地偏愛善于采取多一種變量的財務(wù)分析方法。Altman在1968年首次使用了一種多元線性的判別模型來針對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險做出預(yù)警，準(zhǔn)確度也是令很多人感到滿意，這在一定程度上也極大地促進(jìn)了金融危機預(yù)警的應(yīng)用。為了有效彌補這些模型的不足，1984年Zmijewski通過利用概率單位回歸的方法來構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警模型[9]。功效系數(shù)法、遞推分類法等隨著現(xiàn)代統(tǒng)計科學(xué)及信息技術(shù)的發(fā)展在我國廣泛運用。1992年Salchenberger等人利用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析來預(yù)測和判斷公司危機。梅西耶和漢森在1988年也開始使用這種方法，弗萊徹和格羅斯在1993年就開始進(jìn)行了公司的破產(chǎn)調(diào)查。與早期線性分析模型相比，這些研究成果取得良好的成果[10]。多元判別分析技術(shù)(MultipleDiscriminantAnalysis，MDA)是altman的一項重要開創(chuàng)性科學(xué)研究技術(shù)[11]，被廣泛地深入運用。多元化的判斷數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)技術(shù)的一個重要優(yōu)點就是簡單清晰，解釋準(zhǔn)確效果較好，許多國外專家學(xué)者針對這些不完善的統(tǒng)計缺陷改進(jìn)了MDA，形成了統(tǒng)計模型和人工智能模型。

1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容本文主要以青島海爾公司為例，利用層次分析法對其財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了研究，并針對這些問題做出了優(yōu)化建議。1.3.2研究方法本文首先對現(xiàn)有的相關(guān)理論概念、文獻(xiàn)等進(jìn)行了檢索、分析，再運用相關(guān)財務(wù)理論，以會計學(xué)、財務(wù)報表分析、財務(wù)管理等學(xué)科為基礎(chǔ)展開分析，采用的研究方法主要采用案例分析法、文獻(xiàn)研究法、層次分析法等分析方法對青島海爾公司進(jìn)行深入研究(1)案例分析法本文通過對于青島海爾公司作為案例進(jìn)行研究，綜合分析其在轉(zhuǎn)型狀態(tài)下財務(wù)及投融資管理中所存在的一系列不合理的管理方案及制度，以及針對青島海爾企業(yè)存在的問題分析存在的原因，從而做出以求合理的優(yōu)化措施，改善青島海爾企業(yè)轉(zhuǎn)型的財務(wù)的現(xiàn)狀。(2)文獻(xiàn)研究法本文利用中國知網(wǎng)、萬方、巨潮等大量數(shù)據(jù)資料庫系統(tǒng)，查找與財務(wù)風(fēng)險相關(guān)聯(lián)的材料與數(shù)據(jù)，使得分析結(jié)果更加具有真實性、可靠性。(3)圖表法研究中很多數(shù)據(jù)以表格的形式呈現(xiàn)?？梢灾庇^地反映相應(yīng)指標(biāo)的變化趨勢，然后總結(jié)發(fā)生財務(wù)危機風(fēng)險的原因并給出相關(guān)建議。(4)層次分析法因為財務(wù)危機預(yù)測的各個指標(biāo)錯綜復(fù)雜，所以采用層次分析法進(jìn)行定性和定量分析。第2章財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)危機理論概述2.1財務(wù)風(fēng)險的概念企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，財務(wù)風(fēng)險主要指的是企業(yè)籌集資金不順利，運營過程出現(xiàn)問題等原因?qū)е鹿举Y金流通不順利，籌集資金和歸還貸款比較艱難，虧損嚴(yán)重的風(fēng)險(羅冬梅,高翔,2020)。公司財務(wù)風(fēng)險涉及到股東們可能取得的回報有較大的相對偏離，這主要與損益的不確定性有關(guān)。2.2財務(wù)風(fēng)險的分類2.2.1根據(jù)廣義財務(wù)風(fēng)險形成的原因劃分(1)政治風(fēng)險政治性風(fēng)險也可以稱為政策性風(fēng)險，是一種與社會各種因素相關(guān)的、影響到一個企業(yè)并可能導(dǎo)致財務(wù)損失的風(fēng)險(郭笑笑,梁璐,2020)。(2)法律風(fēng)險法律性風(fēng)險主要是一種泛指由于法律性因素對企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生損失而造成經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險。(3)利率風(fēng)險利率風(fēng)險被我們稱之為一種市場性利率風(fēng)險，是指由于市場利率的較大變動從而導(dǎo)致金融資產(chǎn)市場價格長期發(fā)生較大波動的市場風(fēng)險。(4)市場競爭風(fēng)險市場競爭性風(fēng)險主要是指因外部市場條件和環(huán)境發(fā)生改變導(dǎo)致財務(wù)損失而產(chǎn)生的風(fēng)險。(5)經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)內(nèi)部一些因素引起的風(fēng)險，重大經(jīng)營決策的調(diào)整是經(jīng)營風(fēng)險的主要來源。2.2.2根據(jù)資本運動的過程劃分企業(yè)的經(jīng)營活動可以分為經(jīng)營活動，投資活動，籌資活動及收益分配活動，進(jìn)而可以分成以下四種風(fēng)險。(1)籌資風(fēng)險籌資活動本身就是一個企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動的出發(fā)點，企業(yè)若作出正確的戰(zhàn)略決策并進(jìn)行有效管理，就一定可以達(dá)到企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動的目標(biāo)(宋博文,馬雨琳,2020)?；I資風(fēng)險意味著由于資金借入而導(dǎo)致公司發(fā)生的無力償債以致破產(chǎn)。企業(yè)融資渠道可以分為兩類(董芳芳,謝雨萌,2021)，一類是債務(wù)性融資，另一類是權(quán)益性融資。對于貸款人借出的資金，貸款人通常會嚴(yán)格地規(guī)定其他借款人的償付方式、還款時間以及其他償付金額。對于向所有者進(jìn)行籌集資金，就是企業(yè)從經(jīng)營性的項目中向其他所有者進(jìn)行籌集資金，企業(yè)的運營管理效益取決于前期所需要投入的資金以及經(jīng)營結(jié)果(彭書豪,方雨彤,2020)。(2)投資風(fēng)險投資風(fēng)險投資風(fēng)險是企業(yè)投資產(chǎn)生的風(fēng)險，意味著企業(yè)最終收入和預(yù)期收入之間發(fā)生沖突，這這在一定程度上是企業(yè)為市場發(fā)展而輸入有限數(shù)量的資本的原因(潘春榮,戴雪蓮,2021)。企業(yè)只靠生產(chǎn)活動利潤較少，通過投資，企業(yè)有時會獲得性價比較高的回報，所以企業(yè)經(jīng)常也會投資其他項目。投資的風(fēng)險同時也是一種非常重要的財務(wù)風(fēng)險。如果一個企業(yè)在經(jīng)營中發(fā)生了投資的活動便會給其帶來一定的投資風(fēng)險(丁家樂,姜亦菲,2018)。(3)經(jīng)營風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險被認(rèn)為是公司利潤下降并最終給公司帶來利潤的風(fēng)險，因為公司沒有察覺到市場變化的跡象，也沒有跟上其他公司的步伐。(4)收益分配風(fēng)險收益分配風(fēng)險意味著是對企業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響的風(fēng)險。如果我們的企業(yè)目前正值經(jīng)濟(jì)資金短缺的時期，以各種貨幣資金的方式進(jìn)行對外支付，且其金額太高，就勢必會大大削弱企業(yè)的償債能力，影響到企業(yè)重新生產(chǎn)的速度和規(guī)模，降低了企業(yè)的信譽，股份上市公司的股票價格將隨之下跌，這些都會給企業(yè)今后的經(jīng)營發(fā)展造成不利的影響(傅采薇,翟東海,2020)。2.2.3根據(jù)財務(wù)活動頻率劃分(1)普通時期財務(wù)風(fēng)險普通財務(wù)階段的企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險是用來泛指我國企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營和其他財務(wù)管理活動中可能涉及和遇到的各種類型的財務(wù)管理風(fēng)險，其中主要包括企業(yè)籌資管理風(fēng)險、融資管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險資金定期回收管理風(fēng)險以及企業(yè)利潤分配機制風(fēng)險(蔡瑞祥,田秋楓,2018)。(2)特殊時期財務(wù)風(fēng)險特殊階段的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)從事重大的財務(wù)行為以及經(jīng)營活動中所需要涉及的部分。這在一定程度上對于存在財務(wù)風(fēng)險的這個特殊階段來說，普通企業(yè)沒有掌握足夠的管理經(jīng)驗，或者因受到影響而造成嚴(yán)重的損失，因此需要予以重點關(guān)注(雷秀蘭,賀錦程,2010)。第3章青島海爾公司發(fā)展?fàn)顩r3.1青島海爾公司基本情況3.1.1青島海爾公司簡介及基本情況青島海爾公司是我國白色家電行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕白色家電領(lǐng)域多年，青島海爾在曾經(jīng)在2020-2022年三年連續(xù)獲得我國“國家白色家電企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)白色家電企業(yè)500強”。青島海爾的發(fā)展是我國白色家電企業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著我國白色家電企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心”的經(jīng)營理念，擁有一批高素質(zhì)的管理人才和高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)隊伍，吸收新創(chuàng)意，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)口，全方位的服務(wù)跟蹤，堅持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術(shù)、精神”8字宗旨，基于白色家電市場需求進(jìn)行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于白色家電行業(yè)前沿，引領(lǐng)白色家電行業(yè)的發(fā)展。3.1.2白色家電行業(yè)特點(1)市場競爭相對激烈在經(jīng)過20多年的無序競爭之后，白色家電行業(yè)的集中程度正在不斷提高，大批量的中小白色家電企業(yè)在這場殘酷的角逐中被淘汰。留下來的企業(yè)想要占據(jù)市場，他們的方法也只有并購以及去侵占其它競爭對手的市場。而存活下來的企業(yè)大都具有一定的實力與底蘊，想要直接吞噬也是舉步維艱。(2)產(chǎn)品生存周期短暫產(chǎn)品生存周期短暫這也是市場競爭所帶來的影響，每一白色家電企業(yè)都在不斷更新自己的產(chǎn)品，投入更多資金與精力在技術(shù)的創(chuàng)新與改造上。這在一定程度上都源于他們想要占據(jù)更多的市場份額，將競爭對手?jǐn)D出這個行業(yè)(廖家輝,崔佳,2020)。產(chǎn)品開始不斷的更新?lián)Q代，白色家電企業(yè)只能依靠不斷開發(fā)出新的產(chǎn)品，以求在市場中以新取勝，謀取較高的利潤。(3)生產(chǎn)大批量、專業(yè)化白色家電生產(chǎn)的過程是工藝、技術(shù)相結(jié)合而進(jìn)行的一種產(chǎn)品組合的過程，青島海爾公司需要在產(chǎn)品生產(chǎn)上實行精細(xì)化、專業(yè)化生產(chǎn)。但是由于市場需求量大，，而這就要求各大公司進(jìn)行大批量的生產(chǎn)，生產(chǎn)車間人均生產(chǎn)率相對要高，從而導(dǎo)致大部分企業(yè)重量不重質(zhì)。3.2青島海爾公司財務(wù)現(xiàn)狀3.2.1青島海爾公司財務(wù)結(jié)構(gòu)（1）資產(chǎn)負(fù)債率：表3.1青島海爾公司資產(chǎn)負(fù)債率項目2020年2021年2022年總負(fù)債（元）363,515,000.00420,019,000.00635,667,000.00總資產(chǎn)（元）1,025,457,000.00994,807,000.001,242,891,000.00資產(chǎn)負(fù)債率（%）35.4542.2251.142020年青島海爾公司的資產(chǎn)負(fù)債率=363,515,000.00/1,025,457,000.00×100%=35.45%2021年青島海爾公司的資產(chǎn)負(fù)債率=420,019,000.00/994,807,000.00×100%=42.22%2022年青島海爾公司的資產(chǎn)負(fù)債率=635,667,000.00/1,242,891,000.00×100%=51.14%數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表資產(chǎn)負(fù)債率反映了借款在企業(yè)總資產(chǎn)中所占比重的大小，從表3.1可以明顯地看出，近年來青島海爾的負(fù)債率逐年上升，財務(wù)風(fēng)險相對較高,可能帶來現(xiàn)金流不足時,資金鏈斷裂,從而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的情況。產(chǎn)權(quán)比率：表3.2青島海爾公司產(chǎn)權(quán)比率項目2020年2021年2022年負(fù)債總額（元）363,515,000.00420,019,000.00635,667,000.00股東權(quán)益（元）661,942,000.00574,788,000.00607,224,000.00產(chǎn)權(quán)比例0.550.741.052020年青島海爾公司的產(chǎn)權(quán)比例=363,515,000.00/661,942,000.00=0.552021年青島海爾公司的產(chǎn)權(quán)比例=420,019,000.00/574,788,000.00=0.742022年青島海爾公司的產(chǎn)權(quán)比例=635,667,000.00/607,224,000.00=1.05數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表從表3.2可以看出產(chǎn)權(quán)比率越來越高，由2020年的0.55升高到了2022年的1.05，甚至在2022年時負(fù)債總額超過了股東權(quán)益,說明青島海爾企業(yè)償還長期債務(wù)的能力變?nèi)酢?.2.2青島海爾公司償債能力（1）流動比率：表3.3青島海爾公司流動比率值項目2020年2021年2022年流動資產(chǎn)（元）884,678,000.00847,928,000.001,042,618,000.00流動負(fù)債（元）351,232,000.00401,920,000.00620,568,000.00流動比率2.522.111.682020年青島海爾公司的流動比率=884,678,000.00/351,232,000.00=2.522021年青島海爾公司的流動比率=847,928,000.00/401,920,000.00=2.112022年青島海爾公司的流動比率=1,042,618,000.00/620,568,000.00=1.68數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表（2）速動比率：表3.4青島海爾公司比率項目2020年2021年2022年流動資產(chǎn)（萬元）884,678,000.00847,928,000.001,042,618,000.00預(yù)付款項（萬元）6,941,000.006,268,000.008,254,000.00存貨（萬元）68,511,000.0074,820,000.001248,58,000.00其他流動資產(chǎn)（萬元）1,544,000.006234000.00-速動資產(chǎn)（萬元）807,682,000.00827,944,000.00909,506,000.00流動負(fù)債（萬元）351,232,000.00401,920,000.00620,568,000.00速動比率2.302.061.472020年青島海爾集團(tuán)的流動比率=807,682,000/351,232,000.00=2.32021年青島海爾集團(tuán)的流動比率=827,944,000.00/401,920,000.00=2.062022年青島海爾集團(tuán)的流動比率=909,506,000.00/620,568,000.00=1.47數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表流動比率直接反映了該白色家電企業(yè)短期快速償債的流動能力;而這個速動負(fù)債比率本身就是一個企業(yè)中具有速動性的負(fù)債資產(chǎn)比例占具有流動性的負(fù)債資產(chǎn)比例中的百分比，這在一定程度上它直接就是反映了一個大型企業(yè)實現(xiàn)速動的最快短期償債率的能力(陳紅梅,楊宇航,黃文靜,2020)。從表3.3和表3.4中我們已經(jīng)可以清楚地看出，流動比率由2.52下降到了1.68，速動比率由2.30下降到了1.47，近年來資產(chǎn)流動比率、速動償債比率均在逐年有所明顯下降，說明了青島海爾公司的資產(chǎn)償債運營能力正在惡化。3.2.3青島海爾公司營運能力表3.5青島海爾公司營運能力營運能力：2020年2021年2022年銷售成本(元)542,361,000.00652,732,000.00943,562,000.00期初存貨余額(元)41,428,000.0068,511,000.0074,820,000.00期末存貨余額(元)68,511,000.0074,820,000.00124,858,000.00平均存貨余額(元)54,969,500.0071,665,500.0099,839,000.00存貨周轉(zhuǎn)率(次)銷售成本/平均存貨余額9.879.119.45營業(yè)收入(元)712,439,000.00820,795,000.001,214,570,000.00期初流動資產(chǎn)(元)911,834,000.00884,678,000.00847,928,000.00期末流動資產(chǎn)(元)884,678,000.00847,928,000.001,042,618,000.00平均流動資產(chǎn)(元)898,256,000.00866,303,000.00945,273,000.00流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)0.790.951.28期初固定資產(chǎn)(元)15,937,000.0018,120,000.0029,982,000.00期末固定資產(chǎn)(元)18,120,000.0029,982,000.0030,058,000.00平均固定資產(chǎn)(元)17,028,500.0024,051,000.003,002,000.00固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)營業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)41.8434.1340.46期初總資產(chǎn)(元)1,005,263,000.001,025,457,000.00994,807,000.00期末總資產(chǎn)(元)1,025,457,000.00994,807,000.001,242,891,000.00平均資產(chǎn)(元)1,015,360,000.001,010,132,000.001,118,849,000.00總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)營業(yè)收入/平均資產(chǎn)0.700.811.09數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表從表3.5可以看出:2020－2022年度青島海爾公司的存貨周轉(zhuǎn)率由9.87降到9.11但后續(xù)又升高到9.45但始終低于10，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率也是先降低后上升，表明青島海爾企業(yè)產(chǎn)品銷售的數(shù)量先降低后提高，公司經(jīng)營狀況在改善。流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率由0.79上升到了1.28，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率由0.70上升到了1.09，這在一定程度上說明青島海爾企業(yè)利用資產(chǎn)的效果好，利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率高，企業(yè)的獲利能力逐步提高。3.2.4青島海爾公司盈利能力表3.6青島海爾公司盈利能力盈利能力：2020年2021年2022年毛利170,078,000.00168,063,000.00271,008,000.00主營業(yè)務(wù)收入712,439,000.00820,795,000.001,214,570,000.00銷售毛利率(%)毛利/收入23.8720.4822.31凈利潤-97,908,000.00-83,470,000.00805,000.00銷售凈利率(%)凈利潤/收入-13.74-10.170.07期初凈資產(chǎn)783,376,000.00661,942,000.00574,788,000.00期末凈資產(chǎn)661,942,000.00574,788,000.00607,224,000.00平均凈資產(chǎn)722,659,000.00618,365,000.00591,006,000.00凈資產(chǎn)收益率平均(%)凈利潤/凈資產(chǎn)平均-13.55-13.501.36資產(chǎn)總額1,025,457,000.00994,807,000.001,242,891,000.00總資產(chǎn)凈利率(%)凈利潤/資產(chǎn)總額-9.55-8.390.06數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表從表3.6可以得知：青島海爾公司在2020－2022年度的銷售毛利率波動幅度不是太大，基本保持穩(wěn)定，由2020年的基本23.87%降低到2022年的22.31%。銷售凈利率，凈資產(chǎn)收益率以及總資產(chǎn)凈利率均在2022年大幅度提升，由2021年的負(fù)利率升高到了2022年的正利率，這表明該白色家電企業(yè)的盈利能力大幅度提高。這在一定程度上凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)是白色家電企業(yè)盈利能力指標(biāo)的核心，更是投資者關(guān)注的重點，如果某白色家電企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在一段時期內(nèi)持續(xù)增長，說明資本盈利能力穩(wěn)定上升。3.2.5青島海爾公司成長能力表3.7青島海爾公司成長能力年份2020年2021年2022年期初營業(yè)收入517,937,000.00712,439,000.00820,795,000.00期末營業(yè)收入712,439,000.00820,795,000.001,214,570,000.00營業(yè)收入增長率(%)37.5515.2147.97期初營業(yè)利潤-163,414,000.00-99,598,000.00-95,822,000.00期末營業(yè)利潤-99,598,000.00-95,822,000.00-6,975,000.00營業(yè)利潤增長率(%)39.053.7992.72期初凈資產(chǎn)783,376,000.00661,942,000.00574,788,000.00期末凈資產(chǎn)661,942,000.00574,788,000.00607,224,000.00凈資產(chǎn)增長率(%)-18.35-15.165.34總資產(chǎn)增長率(%)2.01-3.3924.94數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表從表3.7可以得知營業(yè)收入增長率先下降后上升，表明2022年白色家電市場需求大，業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力強。營業(yè)利潤增長率2020年由39.05%降低到3.79%又于2022年升高到92.72%，這說明白色家電企業(yè)青島海爾公司2022年銷售商品所提供的營業(yè)利潤增多，青島海爾企業(yè)的盈利能力有所增強。\t"/item/%E5%87%80%E8%B5%84%E4%BA%A7%E5%A2%9E%E9%95%BF%E7%8E%87/_blank"凈資產(chǎn)收益率由2020年的-18.35%提高到2021年的-15.16%，并于2022年大幅度提升，上升到了5.34%，這代表青島海爾公司具有較強的生命力，企業(yè)開始進(jìn)去穩(wěn)步成長階段。3.2.6青島海爾公司現(xiàn)金流量表3.8青島海爾公司現(xiàn)金流量年份2020年2021年2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量-38,448,000.00-38,493,000.00152,882,000.00期末流動負(fù)債351,232,000.00401,920,000.00620,568,000.00現(xiàn)金流量比率(%)-10.95-9.4124.642020年青島海爾集團(tuán)現(xiàn)金流量比率=-38,448,000.00/351,232,000.00×100%=-10.95%2021年青島海爾集團(tuán)現(xiàn)金流量比率=-38,493,000.00/401,920,000.00×100%=-9.41%2022年青島海爾集團(tuán)現(xiàn)金流量比率=152,882,000.00/620,568,000.00×100%=24.64%數(shù)據(jù)來源：青島海爾公司財務(wù)報表由表3.8可知：青島海爾公司現(xiàn)金流量由2020年的-10.95%提高到了2022年的24.64%，說明青島海爾公司短期償債能力變強，公司走向好轉(zhuǎn)。第4章青島海爾公司財務(wù)風(fēng)險成因分析4.1籌資風(fēng)險誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險表4.1籌資風(fēng)險財務(wù)指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)2019年2020年2021年貨幣資金比率(%)175.17131.45100.20速動比率2.302.061.47流動比率2.522.111.68資產(chǎn)負(fù)債率(%)35.4542.2251.54產(chǎn)權(quán)比率0.550.741.05如表4.1所示，青島海爾公司近三年的貨幣資金比率在降低，但始終高于100%，說明貨幣資金一直超過流動負(fù)債，對于白色家電企業(yè)經(jīng)營者來說，青島海爾貨幣資金的獲利能力差，貨幣資金比率太高反而不好(吳陽光,周蕾蕾,2020)。流動比率和速動比率都在降低，這在一定程度上表明青島海爾公司企業(yè)短期償債的能力相對較弱，籌資的風(fēng)險正在逐漸增加，青島海爾企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率年年提高，這充分說明青島海爾公司以資產(chǎn)負(fù)債方式取得的固定資產(chǎn)價值比率極高，長期償債的能力也有所欠缺，籌資風(fēng)險較大。4.2經(jīng)營風(fēng)險誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險表4.3經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)2019年2020年2021年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.790.951.28總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.700.811.09存貨周轉(zhuǎn)率9.879.119.45經(jīng)營風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)品的過程中所固定存在的一種風(fēng)險，這是不可避免的，它最直接的表現(xiàn)形式為息稅前利潤的可變性或者不確定性。從表4.3中我們可以看出，2020-2022年一方面，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率穩(wěn)步提升，另一方面，存貨周轉(zhuǎn)率稍微下降，表明公司存在潛在的財務(wù)風(fēng)險和存貨風(fēng)險。4.3收益分配風(fēng)險誘發(fā)財務(wù)風(fēng)險收益分配風(fēng)險主要是一種泛指收益的分配對于白色家電企業(yè)未來幾年內(nèi)的后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營和管理中可能會產(chǎn)生的負(fù)面影響，包括留存性收益與股利的分配。這在一定程度上留存收益是白色家電企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模所使用的最重要的來源，股利分配是股東擴(kuò)大自身財產(chǎn)的必然要求。如表4.3所示存貨周轉(zhuǎn)率很低，資產(chǎn)囤積，公司就不能正常發(fā)展。有可能在不知不覺中就降低了青島海爾企業(yè)的股票市市值，因此需要進(jìn)行預(yù)防。4.4公司認(rèn)知度不足導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險通過了解可知青島海爾公司自成立至今已經(jīng)設(shè)置了人事部，財務(wù)部，計劃部，生產(chǎn)管理等部門但是一直未能設(shè)立與青島海爾公司相應(yīng)的財務(wù)和風(fēng)險管理部門，而是相應(yīng)的設(shè)置了由青島海爾公司會計師和其他會計人員兼負(fù)管理部門。在這樣的情況下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險一旦出現(xiàn)，必然就會導(dǎo)致讓整個白色家電企業(yè)經(jīng)營管理者感到措手不及。4.5企業(yè)合同不公平引起財務(wù)風(fēng)險在青島海爾公司簽署的某些能對外公布的合同中，我們可以了解到在青島海爾公司發(fā)展的上升期間，為了進(jìn)一步拓展青島海爾公司的對外業(yè)務(wù)，管理者簽訂了一些不公平的合約，如此一來可能會導(dǎo)致公司的流動資金不足，也有可能會造成某些項目的停滯，自然而然的公司就會陷入一個困境，從而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。4.6資本結(jié)構(gòu)不合理引起財務(wù)風(fēng)險表4.5資本結(jié)構(gòu)財務(wù)指標(biāo)財務(wù)指標(biāo)2020年2021年2022年資產(chǎn)負(fù)債率(%)35.4542.2251.54產(chǎn)權(quán)比率0.550.741.05資本結(jié)構(gòu)是指白色家電企業(yè)各種資本的比例及其比例關(guān)系，在前面對籌資風(fēng)險的分析中，我們提到白色家電企業(yè)籌資有兩種渠道，一種是企業(yè)自有資金，另一種是企業(yè)借債，或稱債務(wù)融資[17]。資本結(jié)構(gòu)不合理主要有兩種形式，一種是過于保守，另一種是過于冒險，通常主要表現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率太高(郭笑笑,梁璐,2020)。從表4.5中我們可以看出青島海爾公司在2022年的時候資產(chǎn)負(fù)債率較大超過了50%，不能解決青島海爾公司存在的資本結(jié)構(gòu)問題。2022年的時候產(chǎn)權(quán)比率高達(dá)1.05，這也說明了青島海爾公司在2022年的時候負(fù)債是稍微高于股東權(quán)益，這也造成了青島海爾公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，這種比例還是會造成青島海爾公司的財務(wù)風(fēng)險。第5章青島海爾關(guān)于財務(wù)風(fēng)險防范與管理的建議5.1正確看待財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險在一個公司的發(fā)展過程中是不可避免的，也是時時存在的。財務(wù)風(fēng)險主要是在各種因素的作用下，收益不能達(dá)到我們預(yù)期的一種風(fēng)險，這種風(fēng)險人無法控制。財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的客觀地位是存在于一個大型白色家電企業(yè)的日常經(jīng)營財務(wù)資產(chǎn)活動和其財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險管理中，主要的風(fēng)險特征首先需要體現(xiàn)在它的一個基本客觀性上，這在一定程度上它不是一直存在的，其次是它的全面性，然后是它的不確定性[18]。5.2了解財務(wù)風(fēng)險的成因青島海爾企業(yè)會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因可以從兩個方面來考慮[19]，一是青島海爾企業(yè)內(nèi)部的原因，也是外部條件影響白色家電企業(yè)的原因。如制度環(huán)境的變化，青島海爾公司從前的制度比較嚴(yán)格，財務(wù)部之間相互監(jiān)督，但是隨著青島海爾專業(yè)人員的缺失，往往會出現(xiàn)一些一人身兼數(shù)職的情況，這就導(dǎo)致了公開度不透明的情況；還有公司資產(chǎn)的流動性差。有時主觀性也會造成財務(wù)風(fēng)險，如道德缺失等。5.3青島海爾公司培養(yǎng)財務(wù)風(fēng)險相關(guān)人才人力資源是青島海爾企業(yè)非常重要的一部分。沒有足夠質(zhì)量的人力資源，青島海爾企業(yè)就無法研發(fā)新產(chǎn)品，不能跟上技術(shù)的進(jìn)步；沒有足夠的人力資源，銷售受阻，利潤低。優(yōu)秀的人力資源是企業(yè)發(fā)展擴(kuò)大的前提與基礎(chǔ)。優(yōu)秀的人力資源這在一定程度上保證了企業(yè)活動的順利高效執(zhí)行，進(jìn)而規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。青島海爾公司每年招新大多選擇理工類院校，幾乎沒有文史類院校，這導(dǎo)致技術(shù)人員充足，而相對缺乏營銷人員等其他方面的人才。技術(shù)人員充足固然可以使公司保持相對較好的技術(shù)水平，但企業(yè)的成功不僅僅是技術(shù)，還需要銷售。企業(yè)的銷售量是企業(yè)盈利的保障。優(yōu)秀的營銷人才能夠了解群眾的需要青島海爾公司相對缺乏優(yōu)秀的銷售人才，不能及時了解消費者，發(fā)現(xiàn)市場，容易導(dǎo)致銷量下跌，庫存積壓，引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。除此之外，如果青島海爾缺乏優(yōu)秀的財務(wù)審計人員，容易造成賬目混亂。財務(wù)風(fēng)險存在于青島海爾企業(yè)經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)，企業(yè)經(jīng)營活動需要各種各樣的人才。5.4財務(wù)風(fēng)險分析與管理機制的建立和完善在青島海爾公司財務(wù)管理工作中，相關(guān)的工作人員要對風(fēng)險樹立正確的意識，需要勇敢的去面對。首先，要確保每個財務(wù)干事都了解并清楚了解其工作職能。第二，有效地履行工作場所的職能和責(zé)任。通過科學(xué)的定義和履行自己的職能和責(zé)任的人員，實現(xiàn)合理分工，制定詳細(xì)的財務(wù)管理目標(biāo)。第三，青島海爾公司應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展和完善會計制度，成立專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理部門，并且使用定性與定量分析相結(jié)合的方式，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，提出有效的決策。銷售人員具備財務(wù)風(fēng)險意識，可以及時發(fā)現(xiàn)新市場，了解人們的需求；財務(wù)人員具有財務(wù)風(fēng)險意識，可以提高業(yè)務(wù)能力，及時發(fā)現(xiàn)賬務(wù)上的問題。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生在企業(yè)的每一種活動中，財務(wù)風(fēng)險意識也需要每一位員工都具備。5.5制定有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制青島海爾公司可以建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警組織機構(gòu)，選取公司內(nèi)部熟悉公司業(yè)務(wù)、運營全流程的管理者、業(yè)務(wù)能力優(yōu)秀的高層財務(wù)人員，組成財務(wù)預(yù)警組織，定期整理分析公司各項數(shù)據(jù)，實時監(jiān)控公司情況，預(yù)測可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。這個部門應(yīng)該只屬于總裁領(lǐng)導(dǎo)，不會受制于其他部門。第6章結(jié)論從本文的數(shù)據(jù)分析可以看出青島海爾公司當(dāng)前的資本負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率都較高，需要認(rèn)清公司的優(yōu)勢和不足，培養(yǎng)財務(wù)風(fēng)險防范與經(jīng)營管理等各個方面密切相關(guān)的專業(yè)人才，進(jìn)一步優(yōu)化自己的融資和人力結(jié)構(gòu)，來分散自己的財務(wù)和風(fēng)險。青島海爾公司目前面臨的主要運營風(fēng)險因素包括長期營運管理能力保障風(fēng)險、盈利運營能力保障風(fēng)險、償債運營能力保障風(fēng)險以及超高成長性運營能力保障風(fēng)險，公司應(yīng)該盡可能的控制擴(kuò)張的速度，避免出現(xiàn)入不敷出的情況。最后由于本人水平有限、學(xué)識尚淺以及財務(wù)風(fēng)險問題的范圍廣泛和內(nèi)容繁雜，本文在行文邏輯，以及對問題的剖析方面還存在著許多不足。對青島海爾公司內(nèi)部真實情況了解不足，分析不夠深入，沒有實際應(yīng)用來檢測。本人還要在以后的學(xué)習(xí)生活中，不斷研究基于內(nèi)部控制的財務(wù)風(fēng)險，不斷完善對該領(lǐng)域的研究。參考文獻(xiàn)[1]李曉華.?？四Ｊ较虑鄭u海爾戰(zhàn)略成本管理探析[J].經(jīng)營與管理,2022,(07):101-106.[2]趙云飛,劉雪兒.基于渠道理論的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[D].蘭州財經(jīng)大學(xué),2022.[3]陳紅梅,楊宇航,黃文靜.青島海爾資本配置及成效研究[D].蘭州財經(jīng)大學(xué),2022.[4]吳陽光,周蕾蕾.青島海爾企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理轉(zhuǎn)型效果研究[D].廣東技術(shù)師范大學(xué),2022.[5]徐天宇,胡思思,鄭瑞麗.青島海爾企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[D].山東工商學(xué)院,2022.[6]許夢陽,鐘海燕.新時代背景下企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理管理研究[D].中國礦業(yè)大學(xué),2022.[7]羅冬梅,高翔.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的完善體系設(shè)計[D].東華大學(xué),2022.[8]郭笑笑,梁璐.基于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的控制模型設(shè)計—以青島海爾為例[J].物流科技,2022,45(05):163-167.[9]宋博文,馬雨琳.青島海爾多元經(jīng)營與投資績效[D].河北師范大學(xué),2022.[10]董芳芳,謝雨萌.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理對青島海爾的影響研究[D].南京信息工程大學(xué),2021.[11]彭書豪,方雨彤.青島海爾財務(wù)戰(zhàn)略研究[D].景德鎮(zhèn)陶瓷大學(xué),2021.[12]潘春榮,戴雪蓮.青島海爾價值鏈管理研究[D].山東財經(jīng)大學(xué),2021.[13]丁家樂,姜亦菲.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理背景下青島海爾前景分析[D].湖南大學(xué),2021.[14]傅采薇,翟東海.青島海爾企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理優(yōu)化研究[J].老字號品牌營銷,2021,(03):91-92.[15]蔡瑞祥,田秋楓.基于財務(wù)報表的青島海爾企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的反饋與優(yōu)化[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2021,(05):158-160.[16]雷秀蘭,賀錦程.青島海爾企業(yè)社會責(zé)任實踐研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2020,(36):163-165.[17]廖家輝,崔佳.青島海爾運營模式研究[D].西安理工大學(xué),2020.[18]姚艾娜,盧雅婷,錢佳樂.基于GRA模型的青島海爾企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理[D].青島科技大學(xué),2020.附錄附錄1青島海爾公司2020-2022年資產(chǎn)負(fù)債表截止日期2022-12-312021-12-312020-12-31報表類型合并報表合并報表合并報表報表年結(jié)日123112311231上市前/上市后上市后上市后上市后流動資產(chǎn)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物(元)621811000.00528330000.00615237000.00受限制存款及現(xiàn)金(元)18234000.0014395000.006877000.00應(yīng)收賬款及票據(jù)(元)267707000.00215096000.00181111000.00預(yù)付款項、按金及其他應(yīng)收款項流動(元)8254000.006268000.006941000.00可收回本期稅項(元)1754000.002785000.004457000.00存貨(元)124858000.0074820000.0068511000.00流動資產(chǎn)其他項目(元)-6234000.001544000.00流動資產(chǎn)合計(元)1042618000.00847928000.00884678000.00非流動資產(chǎn)物業(yè)、廠房及設(shè)備(元)30058000.0029982000.0018120000.00預(yù)付款項、按金及其他應(yīng)收款項非流動(元)3915000.003011000.001694000.00商譽及無形資產(chǎn)(元)90985000.00104895000.00111638000.00無形資產(chǎn)(元)90985000.00104895000.00111638000.00遞延稅項資產(chǎn)(元)12614000.005647000.006346000.00非流動資產(chǎn)其他項目(元)62701000.003344000.002981000.00非流動資產(chǎn)合計(元)200273000.00146879000.00140779000.00資產(chǎn)總額(元)1242891000.00994807000.001025457000.00流動負(fù)債融資租賃負(fù)債流動(元)4049000.004029000.0017000.00應(yīng)付賬款及票據(jù)(元)584212000.00377590000.00342390000.00應(yīng)付稅項(元)9165000.006433000.003404000.00流動負(fù)債其他項目(元)23142000.0013868000.005421000.00流動負(fù)債合計(元)620568000.00401920000.00351232000.00流動資產(chǎn)凈值(元)422050000.00446008000.00533446000.00總資產(chǎn)減流動負(fù)債(元)622323000.00592887000.00674225000.00非流動負(fù)債融資租賃負(fù)債非流動(元)6720000.009981000.0010000.00遞延稅項負(fù)債(元)4642000.004360000.006184000.00非流動負(fù)債其他項目(元)3737000.003758000.006089000.00非流動負(fù)債合計(元)15099000.0018099000.0012283000.00負(fù)債總額(元)635667000.00420019000.00363515000.00股東權(quán)益股本(元)88762000.0089482000.0089661000.00儲備(元)493159000.00478793000.00570149000.00其中：股本溢價(元)672526000.00683847000.00714082000.00其他儲備(元)-179367000.00-205054000.00-143933000.00歸屬于母公司股東權(quán)益(元)581921000.00568275000.00659810000.00非控股權(quán)益(元)25303000.006513000.002132000.00股東權(quán)益合計(元)607224000.00574788000.00661942000.00負(fù)債及股東權(quán)益合計(元)1242891000.00994807000.001025457000.00附錄2青島海爾公司2020-2022年利潤表截止日期2022-12-312021-12-312020-12-31報表類型合并報表合并報表合并報表報表年結(jié)日123112311231上市前/上市后上市后上市后上市后營業(yè)收入計算(元)1214570000.00820795000.00712439000.00銷售成本(元)-943562000.00-652732000.00-542361000.00毛利計算(元)271008000.00168063000.00170078000.00銷售及分銷成本(元)-135501000.00-112675000.00-117995000.00行政開支(元)-77653000.00-89267000.00-75383000.00研發(fā)費用(元)-53999000.00-52418000.00-76298000.00資產(chǎn)減值損失(元)-10830000.00-9525000.00-經(jīng)營溢利計算(元)-6975000.00-95822000.00-99598000.00財務(wù)成本(元)7447000.0011818000.0011908000.00影響稅前利潤的其他項目(元)3880000.006188000.00-1857000.00稅前利潤(元)4352000.00-77816000.00-89547000.00所得稅(元)-3547000.00-5654000.00-8361000.00影響凈利潤的其他項目(元)16722000.00凈利潤(元)805000.00-83470000.00-97908000.00本公司擁有人應(yīng)占凈利潤(元)5626000.00-84179000.00-96966000.00非控股權(quán)益應(yīng)占凈利潤(元)-4821000.00709000.00-942000.00附錄3青島海爾公司2020-2022年現(xiàn)金流量表起始日期2022-01-012021-01-012020-01-01截止日期2022-12-312021-12-312020-12-31報表類型合并報表合并報表合并報表報表年結(jié)日123112311231上市前/上市后上市后上市后上市后經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量除稅前利潤(元)4352000.00-77816000.00-89547000.00資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(元)32476000.0011691000.002603000.00折舊與攤銷(元)23092000.0024137000.0020427000.00出售物業(yè)、廠房及設(shè)備的虧損收益(元)200000.00-4697000.00669000.00投資虧損收益(元)-523000.00-利息支出(元)1134000.001375000.00310000.00利息收入(元)-8581000.00-13193000.00-12218000.00存貨的減少增加(元)-68092000.00-9209000.00-22720000.00應(yīng)收帳款減少增加(元)-58219000.00-37778000.00-19909000.00預(yù)付款項、按金及其他應(yīng)收款項減少增加(元)-2026000.00407000.00-4257000.00應(yīng)付帳款增加減少(元)219294000.0048829000.0059230000.00經(jīng)營資金變動其他項目(元)14328000.0019878000.0030682000.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金(元)157958000.00-35853000.00-34730000.00已付稅項(元)-5076000.00-2640000.00-3718000.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)152882000.00-38493000.00-38448000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量購買物業(yè)、廠房及設(shè)備支付的現(xiàn)金(元)-14804000.00-10369000.00-13763000.00出售物業(yè)、廠房及設(shè)備收到的現(xiàn)金(元)-69000.00-購買無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金(元)-3208000.00-4492000.00-1418000.00購買子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)支付的現(xiàn)金(元)43013000.00出售子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)收到的現(xiàn)金(元)--2710000.00-購買證券投資所支付的現(xiàn)金(元)-152707000.00-5300000.00-1408000.00出售證券投資所收到的現(xiàn)金(元)105536000.00-1023000.00已收利息及股息投資(元)7433000.0012764000.0010889000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額其他項目(元)-119577000.00-8984000.0027928000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)-170911000.00-10038000.00-16926000.00融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量發(fā)行股份(元)24700000.00-1274000.00回購股份(元)-13410000.00-31914000.00-16022000.00已付股息融資(元)-349000.00-191000.00-已付利息融資(元)-207000.00-294000.00-310000.00融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額其他項目(元)-13642000.00-5380000.00-21973000.00融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額(元)-2908000.00-37779000.00-37031000.00現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額(元)-20937000.