論《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的影響-畢業(yè)論文

論《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的影響摘要信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)中最主要的一種，一直以來，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理受到了高度重視。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，管理信用風(fēng)險(xiǎn)的方法也有了很多進(jìn)步?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》反映出國際監(jiān)管機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷美國次貸危機(jī)及金融危機(jī)后的深刻反思，其目的在于針對(duì)危機(jī)中暴露出的問題作出改革和修正，從根本上提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。全球銀行業(yè)廣泛存在資本匱乏的問題，而中國不少銀行已經(jīng)能夠滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求了。大量銀行希望加速自身的國際化發(fā)展，在這種背景下，本文對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容進(jìn)行了分析，研究了新規(guī)定的實(shí)施為銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，同時(shí)結(jié)合了國內(nèi)商業(yè)銀行目前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)際情況，分析了其中存在的問題，進(jìn)一步研究了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。希望本文能為中國商業(yè)銀行的發(fā)展提供參考。關(guān)鍵詞：中國商業(yè)銀行；巴塞爾協(xié)議Ⅲ；信用風(fēng)險(xiǎn)管理AbstractCreditriskisoneofthemostimportantrisksthatcommercialbanksface.Withthecontinuousdevelopmentofeconomy,themanagementofcreditriskhasalsobeenalotofprogress.BaselCapitalAgreementⅢreflectsinternationalregulatorsdeeplyreflectontheexperienceofAmericansubprimemortgagecrisisandthefinancialcrisis,whosepurposeistomakereformandcorrectionbasedontheexposedproblemsinthecrisis,improvingtheriskmanagementabilityofbanksfundamentally.Therearealotofproblemsintheglobalbankingindustry,andmanyChinesebankshavebeenabletomeettherequirementsoftheBaselCapitalAgreementⅢ.Alargenumberofbankswanttospeeduptheinternationalizationdevelopment,inthiscontext,thecontentoftheBaselCapitalAgreementⅢisanalyzed,theimplementationofthenewregulationsforthebanktobringopportunitiesandchallenges,combinedwiththedomesticcommercialbankcreditriskmanagementpresentsituation,analyzestheexistingproblemsandfurtherresearchtheinfluenceofBaselCapitalAgreementⅢoncreditriskmanagementofChineseCommercialBanks.IhopethispapercanprovidereferenceforthedevelopmentofChinesecommercialbanks.Keywords:ChineseCommercialBank;BaselCapitalAgreementⅢ;CreditRiskManagement目錄摘要 1Abstract 2第一章緒論 51.1研究背景 51.2國內(nèi)外研究概述 6第二章《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》 82.1《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的背景及主要內(nèi)容 82.2《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)銀行的影響 9第三章商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理 123.1專家度量法 133.2現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量法 14第四章我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 154.1我國商業(yè)銀行特殊性 154.2目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 17第五章《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的影響 205.1銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系 205.2建設(shè)相關(guān)數(shù)據(jù)庫 215.3信用評(píng)級(jí)制度 225.4建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念 225.5對(duì)于大型商業(yè)銀行的影響 235.6對(duì)中小規(guī)模銀行的影響 23結(jié)論 24參考文獻(xiàn) 26第一章緒論1.1研究背景2009年底，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的草案被提出。2010年9月在瑞士舉行的巴塞爾銀行監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì)議中，草案獲得了共計(jì)27個(gè)國家中央銀行的認(rèn)可。同年在韓國的G20峰會(huì)上該協(xié)議通過。[1]《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》從草案提出到通過審批，其過程僅為短短一年，這反映出監(jiān)督管理委員會(huì)面對(duì)問題的迫切心態(tài)。這項(xiàng)改革的目標(biāo)在于提升銀行的穩(wěn)健性、加強(qiáng)銀行信息的透明度、提升銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》對(duì)銀行提出的包括流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)和資本框架在內(nèi)的比較嚴(yán)格的要求，是金融危機(jī)后的銀行業(yè)必須面對(duì)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。相比之下，我國的不少商業(yè)銀行已經(jīng)能夠滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求了。21世紀(jì)初，為了加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）建立并開始履行職責(zé)。銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)包括審查銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的任職資格、實(shí)行對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管、制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的辦法等。銀監(jiān)會(huì)的建立，不僅是我國銀行業(yè)市場化改革進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段的標(biāo)志，也是我國銀行對(duì)外開放步伐加快的標(biāo)志。[2]2004年履行職責(zé)之后，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)引入了包括外貿(mào)和民營等在內(nèi)的產(chǎn)權(quán)主體，完成了對(duì)于中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國工商銀行的股份制改造。我國原本的商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)被改變，與新的產(chǎn)權(quán)所適應(yīng)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也建立起來。2010年開始中國開始實(shí)行《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，根據(jù)2007年銀監(jiān)會(huì)頒布的《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，至2013年《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的實(shí)行對(duì)象為“設(shè)有業(yè)務(wù)活躍的經(jīng)營性機(jī)構(gòu)、國際業(yè)務(wù)占相當(dāng)比重的大型商業(yè)銀行”。可見，為了讓中國商業(yè)銀行走向世界，也向世界開發(fā)國內(nèi)的銀行市場，中國銀行必須看齊世界的信用風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)部流程。1.2國內(nèi)外研究概述由于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》推出時(shí)間并不太長，現(xiàn)在還沒有對(duì)其推行的影響研究比較全面的學(xué)術(shù)成果。大部分研究機(jī)構(gòu)只是針對(duì)其中的一些方面給出了評(píng)論及觀點(diǎn)。國際上許多學(xué)者和專家都認(rèn)為《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)對(duì)國際銀行業(yè)造成比較大的負(fù)面影響。摩根斯坦利分析師提出“一些歐洲銀行會(huì)受到大的沖擊”；瑞銀證券分析師表示“《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)使銀行業(yè)面臨大的融資壓力，其中以日本和歐洲所受影響最大”；德國表達(dá)了對(duì)于協(xié)議的比較強(qiáng)烈的反對(duì)意見，德意志銀行常務(wù)董事于爾根?菲辰表示“《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)對(duì)銀行業(yè)和世界經(jīng)濟(jì)的而復(fù)蘇造成負(fù)面影響，損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)”。[3]中國也有一些專家對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的實(shí)施持積極態(tài)度。國內(nèi)專家普遍認(rèn)為短期內(nèi)新規(guī)定不會(huì)對(duì)中國商業(yè)銀行造成大的沖擊。華泰證券分析說明“《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)影響不大”，申銀萬國證券研究所工作人員也表示“《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》基本對(duì)我國銀行業(yè)沒有影響”。但也有一些從業(yè)人員表達(dá)了對(duì)中國推行《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的擔(dān)憂，環(huán)球財(cái)經(jīng)提出“《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)極大束縛中國經(jīng)濟(jì)”，國信證券提出“《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)影響中國銀行業(yè)的反周期緩沖資本”。[4]第二章《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》2.1《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的背景及主要內(nèi)容美國在2007年爆發(fā)了嚴(yán)重的次貸危機(jī)，這次危機(jī)不僅對(duì)歐盟和日本等主要金融市場造成了嚴(yán)重的影響，還在2008年波及了全球經(jīng)濟(jì)。這次危機(jī)的爆發(fā)，暴露出了長期存在于銀行中的問題。經(jīng)過這次危機(jī)，大量國際化銀行面臨著嚴(yán)重虧損的問題，甚至有的破產(chǎn)倒閉。在這種背景下，巴塞爾委員會(huì)意識(shí)到了改革的必要性，提出了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》草案。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中所提出的改革內(nèi)容主要有以下三個(gè)部分：一是對(duì)資本監(jiān)管的要求，具體內(nèi)容包括對(duì)于資本留存緩沖、資本的強(qiáng)化定義等；二是對(duì)于流動(dòng)性監(jiān)管的要求，給出了一些監(jiān)管流動(dòng)性的工具；三是安排了一些過渡時(shí)期的措施?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》提出了資本結(jié)構(gòu)的重大變化。首先，調(diào)整了資本的重要性，即強(qiáng)調(diào)了一級(jí)資本的重要性，而削弱了二、三級(jí)低級(jí)資本的重要性。其次，降低了資本充足率的周期性，同時(shí)也提出了對(duì)于資本胚子的要求。總而言之，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的目的在于保證銀行的穩(wěn)健新資本結(jié)構(gòu)，通過提升銀行在金融和經(jīng)濟(jì)緊張時(shí)期的穩(wěn)定性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長。2.2《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)銀行的影響作為幾十年內(nèi)銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革綱領(lǐng)，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》不僅對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)的持久健康發(fā)展有著重要意義，也與全球金融的穩(wěn)定性息息相關(guān)。實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)維持世界經(jīng)濟(jì)的持久增長和金融行業(yè)的長期穩(wěn)定都有十分重大的意義。如果嚴(yán)格執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，國際銀行的資本質(zhì)量、透明度和一致性都能保持在較高水平，銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)得以降低。同時(shí)，通過建立反周期資本框架和超額資本，銀行體系的穩(wěn)定性也能得到保障。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，銀行體系能夠擁有更大余地來面對(duì)。其次，充足率緩沖政策能夠通過調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)杠桿率，降低中長期內(nèi)銀行盈利的波動(dòng)性。在這種情況下，監(jiān)管系統(tǒng)能夠避免銀行體系內(nèi)產(chǎn)生過度累計(jì)杠桿率的情況，也能保護(hù)計(jì)量錯(cuò)誤和模型風(fēng)險(xiǎn)。另外，流動(dòng)性監(jiān)管要求有利于銀行體系的長期穩(wěn)定發(fā)展，能夠促使資本市場保持長期活躍。商業(yè)銀行的流動(dòng)緩沖有利于改善其資金情況，不僅優(yōu)化銀行的發(fā)展結(jié)構(gòu)，還能改變銀行的經(jīng)營模式。實(shí)行《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》后，根據(jù)其中的流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，全球銀行能夠建立起一致的流動(dòng)性框架，從而實(shí)現(xiàn)公平競爭。銀行達(dá)到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的標(biāo)準(zhǔn)，不僅意味著銀行擁有更安全的運(yùn)營體系、更多的資金，還意味著銀行的融資成本降低，傳統(tǒng)融資方式被取代。[5]但是，目前國際上的商業(yè)銀行所面臨最嚴(yán)峻的問題是如何達(dá)到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的要求。雖然實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)為銀行帶來長期的穩(wěn)定發(fā)展，但也會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響。首先，實(shí)施過程中銀行的融資成本提高，融資壓力變大?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》對(duì)銀行的資本儲(chǔ)備和資本質(zhì)量都提出了比較高的要求，實(shí)施過程要求銀行進(jìn)行大量融資。根據(jù)研究，為了達(dá)到《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中提出的標(biāo)準(zhǔn)，全球銀行的融資需求高達(dá)上千億美元，其中受沖擊最大的是歐洲銀行。但更需要注意的是，目前股票市場仍然處于危機(jī)之中，資本市場擴(kuò)充的難度較大。根據(jù)巴克萊集團(tuán)行政總裁韋駿賢的觀點(diǎn)，如果政府不再向銀行提供資本，而由個(gè)人投資者和投資機(jī)構(gòu)來提供的話，投資者對(duì)于回報(bào)的期待會(huì)提高，從而導(dǎo)致銀行的資金成本升高。其次，實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇會(huì)受到負(fù)面影響，同時(shí)權(quán)益回報(bào)率出現(xiàn)機(jī)構(gòu)性下降。一方面銀行的投資需求會(huì)擠占實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本市場空間，另一方面銀行的信貸也會(huì)受到資本充足率要求的限制。根據(jù)金融服務(wù)圓桌會(huì)議公司高級(jí)副總裁塔爾伯特的觀點(diǎn)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中的普通股核心資本充足要求水平非常高，一定會(huì)限制銀行發(fā)放信貸。同時(shí)，由于借款者的借貸成本升高，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇會(huì)受到負(fù)面影響。第三，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)不同地區(qū)的影響不同，可能引起風(fēng)險(xiǎn)上升和風(fēng)險(xiǎn)集中。根據(jù)研究，歐洲和日本首當(dāng)其沖，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)集中的情況。另一方面，由于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)核心資本有比較嚴(yán)格的要求，可能會(huì)導(dǎo)致銀行持有更多高收益的資產(chǎn)，但是高風(fēng)險(xiǎn)與高收益向來不可分割，這就可能導(dǎo)致銀行的風(fēng)險(xiǎn)提高。第四，國際監(jiān)管出現(xiàn)短期套利的情況。不同國家實(shí)施《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的時(shí)間點(diǎn)不同，可能引起銀行間的不公平競爭，例如銀行將一些業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負(fù)債轉(zhuǎn)移到實(shí)施較晚的國家，從而實(shí)現(xiàn)短期套利。第五，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》會(huì)影響銀行的業(yè)務(wù)模式和商業(yè)模式，從而改變銀行的資本分配和資本結(jié)構(gòu)，銀行在開展交易時(shí)必須更多地考慮資本和風(fēng)險(xiǎn)。此外，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》可能還會(huì)對(duì)銀行的各類業(yè)務(wù)、派息政策和貸款數(shù)量產(chǎn)生不易估計(jì)的影響。對(duì)于新規(guī)定的質(zhì)疑觀點(diǎn)不少，同時(shí)由于銀行可能會(huì)尋找一些掩蓋風(fēng)險(xiǎn)的方式，所以新規(guī)定的實(shí)施不一定能避免危機(jī)的再次發(fā)生。第三章商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)我國的商業(yè)銀行來說，信貸是其主營業(yè)務(wù)，也是主要的盈利來源，同時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)也是其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國商業(yè)銀行的一個(gè)重要任務(wù)就是信用風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)表現(xiàn)形式分類，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等幾類。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)是由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的，是一種最為復(fù)雜和重要的風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行的不斷發(fā)展，其業(yè)務(wù)日益多樣化，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)如貸款等產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)仍然存在，而新業(yè)務(wù)如透支、貼現(xiàn)等，也帶來了新的信用風(fēng)險(xiǎn)。在這種背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理就顯得越發(fā)重要了。信用風(fēng)險(xiǎn)也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，其定義為銀行的交易對(duì)象或借款人不能按協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于限制信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得最大的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。對(duì)于管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的探索一般分為以下兩個(gè)階段：專家度量法和現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量法。3.1專家度量法上世紀(jì)90年代以前，大部分金融機(jī)構(gòu)評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的唯一參考是機(jī)構(gòu)內(nèi)銀行專家的主觀分析和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，這種方法的主要特點(diǎn)是高度依賴于專家的專業(yè)技能，主觀性極強(qiáng)。其中最常用的分析工具包括財(cái)務(wù)分析法、信用評(píng)級(jí)法、貸款評(píng)級(jí)分級(jí)法、多變量信用風(fēng)險(xiǎn)判別法和要素分析法。[6]財(cái)務(wù)分析法所造成的信用風(fēng)險(xiǎn)一般來自于財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)分析法就是通過衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況來測度信用風(fēng)險(xiǎn)，主要用到財(cái)務(wù)比率和報(bào)表分析。信用評(píng)級(jí)法是將借款人的一些指標(biāo)，例如年齡、收入、資產(chǎn)情況、職業(yè)等信息賦予一定權(quán)重，通過例如建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型一類的特定方法來計(jì)算反應(yīng)其信用情況的違約概率，通過計(jì)算值與基準(zhǔn)值的比較來確定貸款政策。貸款評(píng)級(jí)分級(jí)法就是將貸款分為以下五級(jí)：損失貸款、可疑貸款、次級(jí)貸款、關(guān)注貸款和正常貸款。一些國際上的金融機(jī)構(gòu)會(huì)將貸款分為十二級(jí)或九級(jí)。多變量信用風(fēng)險(xiǎn)判別模型是應(yīng)用數(shù)量統(tǒng)計(jì)方法推導(dǎo)，將特征財(cái)務(wù)比率作為解釋變量建立的標(biāo)準(zhǔn)模型。目前國際上通用的多變量信用風(fēng)險(xiǎn)判別模型主要包括多元判別分析模型和線性概率模型等。要素分析法就是從環(huán)境、抵押品、資本、品格和償債能力五個(gè)方面來判斷企業(yè)的信用。3.2現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量法上世紀(jì)90年代以后，信用風(fēng)險(xiǎn)的度量取得了很大進(jìn)展。不少西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行開始了信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的探索，其主要應(yīng)用的工具包括數(shù)學(xué)工具和現(xiàn)代金融理論。不少以預(yù)期損失和違約概率作為核心指標(biāo)、建立在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值上的度量模型出現(xiàn)和成熟，例如麥肯錫提出的信用組合觀點(diǎn)模型、摩根的信用度量模型等。在這一階段，現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法中大量應(yīng)用了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果和金融界的最新研究成果。信用風(fēng)險(xiǎn)的度量越發(fā)科學(xué)。[7]另一方面，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的作用越來越重要，也是一個(gè)必然趨勢。在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中，金融監(jiān)管中信用評(píng)級(jí)的作用被進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了。在不少發(fā)達(dá)國家，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已經(jīng)有了比較長的發(fā)展歷史，受到現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的高度依賴。不少信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的制定都取決于企業(yè)的信用等級(jí)，或是借款人的信用等級(jí)。但是由于我國的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還不成熟，公司的信用數(shù)據(jù)還沒有形成完整的數(shù)據(jù)庫，目前使用這些模型是不現(xiàn)實(shí)的。第四章我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀4.1我國商業(yè)銀行特殊性由于歐美一直實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制，因此其商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)就是一般意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)。而我國的社會(huì)制度比較特殊，很長一段時(shí)間內(nèi)并沒有嚴(yán)格實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)體制，這就導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性。我國早期的商業(yè)銀行一直以國有企業(yè)的形式存在。在1984年國有企業(yè)改革后，我國的商業(yè)銀行業(yè)開始了市場化改革。然而，我國商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)還是受到了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的收入分配和貸款政策的深刻影響。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，管理國有企業(yè)的固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的根據(jù)是財(cái)政撥款制。在這種體制下，銀行只是完成政府下達(dá)的指令，而不用獨(dú)立管理貸款的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，改革以后，我國的收入分配政策從原來的“集財(cái)于國”轉(zhuǎn)為“集財(cái)于民”，這就導(dǎo)致銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐跃用駷閮?chǔ)蓄主體的局面。在這種情況下，中國商業(yè)銀行的融資機(jī)制成為單一的債務(wù)融資，銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)增大。改革開放以后，隨著國內(nèi)銀行產(chǎn)業(yè)的不斷進(jìn)步，商業(yè)銀行越來越關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。同時(shí)，由于世界經(jīng)濟(jì)全球化的不斷進(jìn)行，中國的商業(yè)銀行也迎來了國外的競爭者，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)來自于國內(nèi)外兩部分。在這種情況下，中國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜，其管理要求也不斷提高?，F(xiàn)代隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展和改革，我國商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)額和比例均有降低，這也意味著銀行貸款質(zhì)量的上升。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，至2008年末我國商業(yè)銀行的不良貸款率已降至3%以內(nèi)，達(dá)到2.45%（不含四大國有銀行不良資產(chǎn)剝離部分），已經(jīng)超過國際先進(jìn)水平。2009年后不良貸款率繼續(xù)下降，至2010年第二季度，我國商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)達(dá)到1.30%，較2009年末的1.58%，又降低了0.28個(gè)百分點(diǎn)。[8]近年來我國商業(yè)銀行的資本充足率有了很大提高，但是與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比仍然有不小差距。首先，我國商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金率處于逐漸下降的過程。以2009年為例，第二季度末的超額存款準(zhǔn)備金率為1.55%，比年初的5.11%有明顯降低。根據(jù)09年三家銀行的半年報(bào)，資本充足率均出現(xiàn)下跌的現(xiàn)象：華夏銀行、民生銀行、交通銀行分別從年初的11%、9.22%、13.47%降低為10.36%、8.48%和12.57%。[9]其次，我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)存在一些問題，其附屬資本相對(duì)較少，而核心資本比例往往占到90%。與此相對(duì)，發(fā)達(dá)國家的大型銀行核心資本往往不超過60%。我國的商業(yè)銀行市場中，國有銀行所占比例偏高。從負(fù)債方面和資產(chǎn)方面來看，國有銀行都占據(jù)了中國商業(yè)銀行市場份額的較大比重。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，至2009年初，中國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中國有銀行占到51%，中國商業(yè)銀行總負(fù)債中國有銀行也占到51%。股份制銀行資產(chǎn)僅占總資產(chǎn)的14.1%，負(fù)債占總負(fù)債的14.3%。在2004年后，國有商業(yè)銀行的市場份額一直在降低，但仍然處于主要地位。因此，其他銀行的生存和發(fā)展很大程度受到國有銀行的影響，其他銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)被增大。[10]4.2目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題與歐美發(fā)達(dá)國家相比，我國的商業(yè)銀行起步較晚，發(fā)展歷史不長，同時(shí)受到歷史原因的影響，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理與歐美國家的商業(yè)銀行還有一些差距?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題主要有以下幾點(diǎn)：（1）缺乏完善的管理體系。近年來我國的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)有了很大進(jìn)步，在一些指標(biāo)上已經(jīng)超過了國際先進(jìn)水平，但是從總體來看，目前還沒有形成成形的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。其問題主要體現(xiàn)在：各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的協(xié)調(diào)程度低、缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理框架、從整體上測量和把握風(fēng)險(xiǎn)狀況較困難、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系分割明顯：缺乏獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序、沒有體系化的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量辦法，導(dǎo)致管理層及時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況作出科學(xué)的決策比較困難。（2）發(fā)展歷史不長，基礎(chǔ)不堅(jiān)實(shí)。由于我國的商業(yè)銀行起步較晚，而對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重視起步更晚，這就導(dǎo)致目前我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在許多待解決的問題，主要包括：評(píng)級(jí)時(shí)缺乏完善的管理信息和客戶財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致借款人評(píng)級(jí)結(jié)果不完整；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)系統(tǒng)不完善，數(shù)據(jù)不能及時(shí)更新，缺乏有效的數(shù)據(jù)追蹤管理；缺乏違約損失和概率的分級(jí)估計(jì)。[11]（3）缺乏發(fā)達(dá)的社會(huì)信用制度體系。目前我國還沒有發(fā)展出完善的社會(huì)信用制度。一方面，我國獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的數(shù)目較少，其中能被證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的專業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量更少。國內(nèi)已經(jīng)開始積極開展試點(diǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，也有新的專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)成立，但是目前這些機(jī)構(gòu)的國際化程度不高，也沒有獲得國際權(quán)威承認(rèn)。根據(jù)我國現(xiàn)有的信用評(píng)級(jí)條件，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)并不利于我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，我國還沒有實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用文化的建立，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)取信車程度不高，在中國信貸市場的貸款定價(jià)和決策中信用評(píng)級(jí)沒有得到足夠的重視。由于基層的信貸工作人員缺乏對(duì)于信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)重要性的深刻認(rèn)識(shí)，現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)體系中的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性是不能得到保障的，真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)情況不能被準(zhǔn)確反映，信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)結(jié)果與實(shí)際情況存在較大誤差。在這種情況下，為了執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，我國商業(yè)銀行必須建立專業(yè)全面的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。(4)從業(yè)人員缺乏正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。商業(yè)銀行從業(yè)者的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念在其經(jīng)營中有著很重要的地位，往往能夠決定銀行在管理信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的行為模式。目前，我國商業(yè)銀行的大部分員工不能充分認(rèn)識(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，通常只是片面追求銀行業(yè)務(wù)的壯大，而忽視了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平，這也是我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平較為落后的一個(gè)重要原因。這種過于總是發(fā)展業(yè)務(wù)的觀念是商業(yè)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要來源。商業(yè)銀行的另一個(gè)普遍問題是難以協(xié)調(diào)對(duì)于長遠(yuǎn)目標(biāo)和眼前利益的追求。在發(fā)達(dá)國家的金融市場上，從業(yè)者一般將銀行市值的穩(wěn)定作為長期的經(jīng)營目標(biāo)，但我國商業(yè)銀行卻常常片面化地追求短期利益，忽視了長期的風(fēng)險(xiǎn)。忽視信用風(fēng)險(xiǎn)管理，而一味擴(kuò)大貸款規(guī)模，將會(huì)為銀行的長期發(fā)展帶來隱患。第五章《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的影響我國商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中信用風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)和方法，充分分析我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理問題和成因后，構(gòu)建全新的比較完善的綜合商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。5.1銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系為了建立起銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，保證評(píng)級(jí)結(jié)果的客觀性，銀行應(yīng)該首先設(shè)置一個(gè)獨(dú)立于組織和人事的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)部門，其評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)用于貸款決策。此外，為了保證有效監(jiān)管、形成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)部門的制衡作用，銀行內(nèi)部應(yīng)該建立起定期檢驗(yàn)評(píng)級(jí)部門結(jié)果的監(jiān)督部門。[12]除此以外，還應(yīng)該設(shè)置完整合理的內(nèi)部評(píng)估程序，包括評(píng)級(jí)認(rèn)定、風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)、信息披露等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，從而保證銀行能夠在面對(duì)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)時(shí)做出合理判斷與科學(xué)評(píng)估。最后，銀行也應(yīng)該進(jìn)行培訓(xùn)，提升工作人員對(duì)貸款的判斷與分析能力，加強(qiáng)相關(guān)的人才儲(chǔ)備，提高自身整體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估水平從而使用商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。除了這些，商業(yè)銀行應(yīng)該合理借助外界的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行評(píng)級(jí)。我國目前的中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還處于初級(jí)發(fā)展階段，與發(fā)達(dá)國家的水平存在許多差異和一定差距，但這正說明我們應(yīng)該大力支持國內(nèi)的專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期，政府應(yīng)該出臺(tái)一些相關(guān)政策，與銀行相配合，共同發(fā)展我國的中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。5.2建設(shè)相關(guān)數(shù)據(jù)庫要使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，必須先建設(shè)高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫。同時(shí)，為了保證能夠順利實(shí)施新協(xié)議，商業(yè)銀行必須積極努力確保數(shù)據(jù)的代表性、一致性和準(zhǔn)確性。商業(yè)銀行應(yīng)首先收集借款人的經(jīng)濟(jì)情況和貸款數(shù)據(jù)，并進(jìn)行清洗和整理工作，保證進(jìn)入數(shù)據(jù)庫信息的質(zhì)量；同時(shí)評(píng)估數(shù)據(jù)質(zhì)量，開展必要的反欺詐工作，保證數(shù)據(jù)的可信度，為建立合適的信用模型創(chuàng)造條件。銀行所收集的數(shù)據(jù)應(yīng)該滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》所提出的要求，也即用于估計(jì)違約概率的數(shù)據(jù)至少應(yīng)有5年歷史，用于估計(jì)違約損失率的數(shù)據(jù)至少應(yīng)有7年歷史。數(shù)據(jù)管理是實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的基礎(chǔ)條件。根據(jù)目前的情況，我國的商業(yè)銀行缺乏長期積累的數(shù)據(jù)，已有的數(shù)據(jù)記錄比較匱乏，因此數(shù)據(jù)庫質(zhì)量較差，銀行建設(shè)難度大。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該首先采用高科技手段完成數(shù)據(jù)的收集和統(tǒng)計(jì)工作，結(jié)合不同的科學(xué)方法，從定量和定性兩個(gè)角度整理數(shù)據(jù)。在收集數(shù)據(jù)的過程中，必須明確數(shù)據(jù)的要求，避免做無用功，不僅要采用問卷來進(jìn)行數(shù)據(jù)的記錄，還應(yīng)該對(duì)所收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的清洗、整合、評(píng)估和挖掘，開展統(tǒng)計(jì)分析工作。5.3信用評(píng)級(jí)制度要進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管理，就應(yīng)該制定完整的信用評(píng)級(jí)制度。在銀行逐步建設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的過程中，完整準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)是必不可少的。為了不斷完善銀行的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，銀行不僅需要加大力度建設(shè)數(shù)據(jù)庫，還不應(yīng)忽略對(duì)相關(guān)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。此外，政府也應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)政策鼓勵(lì)中介信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建設(shè)和發(fā)展。5.4建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念通過分析信用管理的方法，不難發(fā)現(xiàn)，以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家銀行十分重視管理機(jī)構(gòu)內(nèi)的信用文化。中國商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)這些先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，注重內(nèi)部信用制度的改革和信用文化的建立。美國的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型也依賴于其內(nèi)部的信用制度，主要包括內(nèi)部委托代理信用制度、內(nèi)部交易信用制度等。我國商業(yè)銀行除了積極學(xué)習(xí)西方商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，也不應(yīng)忽視內(nèi)部的信用制度建設(shè)和信用文化的培養(yǎng)。5.5對(duì)于大型商業(yè)銀行的影響《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)于大型商業(yè)銀行來說，能夠幫助其提升內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。新協(xié)議的實(shí)行，能夠?yàn)榇笮豌y行帶來較大的發(fā)展空間，在資本充足率監(jiān)管水平相同時(shí)，大型銀行的監(jiān)管資本比較低，其計(jì)算出來的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也較低。但是不能忽視的是，銀行應(yīng)該采取一些必要措施防止由于內(nèi)部評(píng)級(jí)差異和實(shí)施新協(xié)議導(dǎo)致的監(jiān)管妥協(xié)，主要包括通過低估風(fēng)險(xiǎn)組合水平來減少資本需求的情況。顯然，在初步實(shí)施新協(xié)議時(shí)，監(jiān)管部門的慎重態(tài)度能夠避免這些不利的情況。5.6對(duì)中小規(guī)模銀行的影響雖然一些中小規(guī)模銀行自身不會(huì)實(shí)施新協(xié)議，但仍然會(huì)受到以下影響：一方面，國內(nèi)比較重要的銀行都會(huì)實(shí)施新協(xié)議，在這種情況下，這些銀行的監(jiān)管資本降低，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也并無顯著上升。這樣它們的競爭力就會(huì)加強(qiáng)，中小銀行無形處于競爭中的劣勢。同時(shí)，低質(zhì)量貸款也更難進(jìn)入先進(jìn)銀行，這樣可能會(huì)加劇國內(nèi)商業(yè)銀行兩極分化的局面。另一方面，大型銀行在實(shí)施新協(xié)議后，會(huì)享受到來自于新協(xié)議實(shí)施的市值溢價(jià)。根據(jù)歐美國家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，新的自本協(xié)議能夠?yàn)閷?shí)施的銀行帶來股票上的一些溢價(jià)，從而進(jìn)一步加強(qiáng)了大型銀行的優(yōu)勢地位。中小型銀行壓力增大。結(jié)論《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是巴塞爾委員會(huì)在監(jiān)管必須有效和監(jiān)管不可被任何境外銀行逃避的兩項(xiàng)原則下制定的，新規(guī)定中引入了操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的概念，并將內(nèi)部評(píng)級(jí)法用于計(jì)算監(jiān)管資金，將原有的單一最低資本金要求升級(jí)為市場約束、當(dāng)局監(jiān)管和資本金三項(xiàng)結(jié)合的監(jiān)管系統(tǒng)，規(guī)定了應(yīng)用于每種風(fēng)險(xiǎn)的多種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量辦法，強(qiáng)化了市場約束和當(dāng)局監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行的約束作用，使得風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為準(zhǔn)確和科學(xué)，也擴(kuò)大了對(duì)于資本充足比率的約束。隨著商業(yè)銀行對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度不斷上升，我國商業(yè)銀行學(xué)習(xí)了不少來自于西方發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理也有了許多改善。近年來我國商業(yè)銀行的資本充足率有了明顯提高，貸款質(zhì)量也在不斷提升，但是總體來看，我國商業(yè)銀行與歐美商業(yè)銀行仍然存在許多方面的差距，例如資本充足率和不良貸款率仍然處于明顯劣勢、信用風(fēng)險(xiǎn)比較集中、國有商業(yè)銀行占據(jù)過大市場等。同時(shí)，我國商業(yè)銀行仍然沒有形成完整的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系、信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念不成熟、管理基礎(chǔ)比較薄弱。針對(duì)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，中國商業(yè)銀行應(yīng)該從本國商業(yè)銀行實(shí)際情況出發(fā)，一方面加強(qiáng)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)，從包括基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、部門及人員管理、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念等方面的工作著手，建立起從自身?xiàng)l件出發(fā)的一套完整的包括違約預(yù)警系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)和信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，中國商業(yè)銀行必須加大信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念的宣傳力度和與客戶的溝通力度、大力推動(dòng)人力資源建設(shè)、明確銀行的自我定位。金融危機(jī)的爆發(fā)顯示出原有銀行運(yùn)營體系中的一些問題，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》針對(duì)這些問題提出了一些新的要求：要求更加全面地計(jì)算資本金、提高銀行資本金要求。面對(duì)這樣的改變，中國商業(yè)銀行應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，通過自身努力不斷縮小與先進(jìn)大型銀行的差距，對(duì)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)嚴(yán)格要求，不僅逐步優(yōu)化自身的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，還要緊靠《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出的標(biāo)準(zhǔn)。能力出眾的大型商業(yè)銀行應(yīng)該走出中國，擴(kuò)大自身的海外市場，不僅為中國商業(yè)銀行爭取利益，也為自身贏得世界上的話語權(quán)。參考文獻(xiàn)[1]AltmanE.I.FinancialRatios,DiscriminationAnalysisandthePredictionofCorporateBankruptcy[J].JournalofFinance,1968,(23):589-609[2]Arnaud