四方達：河南天璇半導體科技有限責任公司資產(chǎn)評估報告

本報告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準則編制(共一冊，第一冊)北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司二〇二三年五月二十六日北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-1-聲明 2 一、委托人、被評估單位和其他資產(chǎn)評估報告使用人概況 7 三、評估對象和評估范圍 10 八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 25 十二、資產(chǎn)評估報告使用限制說明 34 十四、資產(chǎn)評估師簽名蓋章 35附件 36北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-2-聲明一、本資產(chǎn)評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則和職業(yè)道德準則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報告的，本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔三、資產(chǎn)評估報告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構(gòu)和個人不能成為資產(chǎn)評估報告的使用人。四、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報告使用人應當正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應當被認為是對評估對象可實現(xiàn)價格的保證。五、資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則，堅持獨立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報告依法承擔責任。六、評估對象涉及的資產(chǎn)、負債清單由委托人、被評估單位申報并經(jīng)其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關(guān)當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。七、本資產(chǎn)評估機構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預期的利益關(guān)系；與相關(guān)當事人沒有現(xiàn)存或者預期的利益關(guān)系，對相關(guān)當事人不存在偏見。八、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進行了查驗，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進行了如實披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報告的九、本資產(chǎn)評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評估報告使用人應當充分考慮資產(chǎn)評估報告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項說明及其對評估結(jié)論的影響。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·摘要北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-3-河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目摘要告正文。北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司接受河南天璇半導體科技有限責任公司的委托，按照國家法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀、公正的原則，對因河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資事宜涉及的河南天璇半導體科技有限責任公司股東全部權(quán)益價值進行了評估。1、評估目的：為河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資事宜提供價值參考。2、評估對象：河南天璇半導體科技有限責任公司的股東全部權(quán)益價值。3、評估范圍：河南天璇半導體科技有限責任公司在評估基準日2023年3月31日的全部資產(chǎn)及負債。其中總資產(chǎn)賬面價值為21,783.76萬元，總負債賬面價值為3,108.70萬元，股東全部權(quán)益賬面價值為18,675.06萬元。5、評估價值類型：市場價值6、評估方法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法。7、評估結(jié)論：本次評估采用收益法結(jié)果作為本報告的評估結(jié)論。至評估基準日，在持續(xù)經(jīng)營和公開市場等假設(shè)前提下，河南天璇半導體科技有限責任公司股東全部權(quán)益評估值為40,231.86萬元，與賬面價值18,675.06萬元相比評估增值21,556.80萬元，評估增值率115.43%。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·摘要北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-4-本資產(chǎn)評估報告中陳述的特別事項是指在評估專業(yè)人員執(zhí)行了評估程序，根據(jù)搜集的資料經(jīng)過評定估算已確定評估結(jié)論的前提下，評估專業(yè)人員揭示在評估過程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評估結(jié)論，但非評估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定估算的有關(guān)事項。(1)權(quán)屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形無(2)評估程序受限的有關(guān)情況、評估機構(gòu)采取的彌補措施及對評估結(jié)論影響無(3)未決事項、法律糾紛等不確定因素無(4)重要的利用專家工作及相關(guān)報告情況本次評估，被評估單位申報的資產(chǎn)及負債的賬面價值業(yè)經(jīng)北京中名國成會計事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并出具中名國成審字【2023】第0743號審計報告，除此之外，未引用其他機構(gòu)報告內(nèi)容。(5)擔保、租賃及其或有負債(或有資產(chǎn))事項河南天璇半導體科技有限責任公司與河南四方達超硬材料股份有限公司簽訂了房屋租賃協(xié)議，協(xié)議中約定河南天璇半導體科技有限責任公司租賃河南四方達超硬材料股份有限公司位于河南自貿(mào)試驗區(qū)鄭州片區(qū)(經(jīng)開)第十大街109號5號廠房4樓河南天璇半導體科技有限責任公司與鄭州啟迪東龍科技發(fā)展有限公司簽訂了房屋租賃合同，合同中約定河南天璇半導體科技有限責任公司租賃鄭州啟迪東龍科技發(fā)展有限公司位于鄭州市龍湖中環(huán)北路26號啟迪科技城(啟創(chuàng)園)16號樓地下一層(全5.58平方米，租賃期自2022北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-5-7,125,246.48元(含稅)。明本次評估過程中河南天璇半導體科技有限責任公司申報表外資產(chǎn)為無形資產(chǎn)-其1)商標明細如下：期號1meraksemi2akdia73akdia4akdia5akdia6meraksemi日期1一種基片臺202220264646.02022/6/212波導調(diào)配器(MPCVD用三稍釘波導調(diào)配202230189582.82022/6/243波導調(diào)配器用調(diào)節(jié)機構(gòu)及波導調(diào)配器202220809450.52022/7/154基片臺202220729558.32022/8/95金剛石單晶片切割用固定裝置202220752462.92022/8/96一種MPCVD設(shè)備用觀察窗及MPCVD設(shè)備202220975197.02022/8/197一種波導調(diào)配器202220809590.22022/7/158一種多工位可調(diào)角度的加工工裝202220764355.82022/8/99一種金剛石單晶片拋光裝置202220754632.72022/8/9一種金剛石單晶片用激光處理裝置202220974297.12022/10/11一種金剛石研磨拋光機202220754589.42022/8/9北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-6-日期一種具有實時監(jiān)控功能的MPCVD設(shè)備202221443701.92023/1/31一種可定量加注拋光液的金剛石拋光設(shè)備202220752483.02022/8/9一種微波等離子體化學氣相沉積設(shè)備天線安裝工具202220975239.02022/8/9資產(chǎn)評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和本資產(chǎn)評估報告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報告；應當正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結(jié)論不應當被認為是對評估對象可實現(xiàn)價格的保證。本資產(chǎn)評估報告的評估結(jié)論使用有效期限在市場條件變化不大的情況下，從024年3月30日。若評估結(jié)論在使用有效期內(nèi)市場條件發(fā)生了較大變化，資產(chǎn)評估報告使用人應當關(guān)注對評估結(jié)論的影響或委托人重新委托評估機構(gòu)進行評估。本資產(chǎn)評估報告日為2023年5月26日。以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務(wù)的詳細情況和正確理解評估結(jié)論，應當閱讀資產(chǎn)評估報告正文。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-7-河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告正文河南天璇半導體科技有限責任公司：北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和，按照必要的評估程序，對河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資事宜涉及的河南天璇半導體科技有限責任公司股東全部權(quán)益在2023年3月31日的市場價值進行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報告如下：一、委托人、被評估單位和其他資產(chǎn)評估報告使用人概況本項目的委托人及被評估單位均為河南天璇半導體科技有限責任公司，資產(chǎn)評估委托合同未約定其他的資產(chǎn)評估報告使用人。(一)委托人及被評估單位概況企業(yè)名稱：河南天璇半導體科技有限責任公司住所：河南自貿(mào)試驗區(qū)鄭州片區(qū)(鄭東)龍湖中環(huán)路與龍源西四街交叉口啟迪鄭東科技城產(chǎn)促中心2樓226號類型：其他有限責任公司注冊資本：人民幣6000萬元經(jīng)營范圍：一般項目：半導體器件專用設(shè)備銷售；新材料技術(shù)研發(fā)；電子專用材料研發(fā)；電子專用材料銷售；新材料技術(shù)推廣服務(wù)；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；貨物進出口；技術(shù)進出口；珠寶首飾批發(fā)；珠寶首飾零售；非金屬礦物制品制造；半導體器件專用設(shè)備制造(除依法須經(jīng)批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-8-認繳金額(萬元)出資比例(%)1寧波四方鴻達投資管理合伙企業(yè)(有限6.5023共青城星達投資合伙企業(yè)(有限合伙).004瑞昌曙輝企業(yè)管理中心(有限合伙)005智造科技有限公司5.000注冊資本轉(zhuǎn)讓給晏小平。變更認繳金額(萬元)出資比例(%)1寧波四方鴻達投資管理合伙企業(yè)(有限6.5023共青城星達投資合伙企業(yè)(有限合伙).004005智造科技有限公司5.000河南四方達超硬材料股份有限公司和股東共青城星達投資合伙企業(yè)(有限合伙)出資。認繳金額(萬元)出資比例(%)1方達超硬材料股份有限公司67.506.122寧波四方鴻達投資管理合伙企業(yè)(有限.253河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-9-4共青城星達投資合伙企業(yè)(有限合伙)56智造科技有限公司5.000截止評估基準日，公司章程顯示，公司上述股權(quán)結(jié)構(gòu)未變化。日資產(chǎn)、財務(wù)、經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況7,837,643.24213,484,943.37,712,259.80992.02,259,308.417.52022年度021年度239,055.06,681.42-3,158,851.80,516,947.32務(wù)所(特殊普通合伙)信永中和會計師事務(wù)所(特)(特殊普通合伙)號0743號XYZH/2023ZZAA1B0068號(二)委托人和被評估單位之間的關(guān)系委托人與被評估單位為同一單位。(三)資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報告使用人本資產(chǎn)評估報告僅供委托人和國家法律、法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評估報告使用人使用，除國家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評估機構(gòu)和委托人確認的機構(gòu)或個人不能由于得到評估報告而成為評估報告使用人。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資，需對該經(jīng)濟行為涉及的河南天璇半導體科技有限責任公司股東全部權(quán)益進行評估，提供其在評估基準日的市場價值，為該增資行為提供價值參考。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-10-三、評估對象和評估范圍(一)評估對象和評估范圍本項目的評估對象為河南天璇半導體科技有限責任公司的股東全部權(quán)益價值，評估范圍為河南天璇半導體科技有限責任公司的全部資產(chǎn)及負債。各項資產(chǎn)和負債賬面價值如下：金額單位：人民幣元,446,815.85498,826.7542,989,962.84633,605.83,250,000.00產(chǎn)產(chǎn),766,749.38,837,643.24,086,992.02以上資產(chǎn)負債賬面值由北京中名國成會計事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并于2023年5月18日出具中名國成審字【2023】第0743號審計報告。圍內(nèi)的電子設(shè)備共計94項，分布于河南天璇半導體科技有限責任公司辦公樓各個房間內(nèi)。主要為辦公用電腦、空調(diào)、電視等，購置于2021年1月至河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-11-5、納入評估范圍內(nèi)的使用權(quán)資產(chǎn)主要為租賃河南四方達超硬材料股份有限公司、(二)企業(yè)申報的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量。本次評估過程中河南天璇半導體科技有限責任公司申報表外資產(chǎn)為無形資產(chǎn)-其1)商標明細如下：期號1meraksemi2akdia73akdia4akdia5akdia6meraksemi2)專利明細如下：日期1一種基片臺202220264646.02022/6/212波導調(diào)配器(MPCVD用三稍釘波導調(diào)配202230189582.82022/6/243波導調(diào)配器用調(diào)節(jié)機構(gòu)及波導調(diào)配器202220809450.52022/7/154基片臺202220729558.32022/8/95金剛石單晶片切割用固定裝置202220752462.92022/8/96一種MPCVD設(shè)備用觀察窗及MPCVD設(shè)備202220975197.02022/8/197一種波導調(diào)配器202220809590.22022/7/158一種多工位可調(diào)角度的加工工裝202220764355.82022/8/9河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-12-日期9一種金剛石單晶片拋光裝置202220754632.72022/8/9一種金剛石單晶片用激光處理裝置202220974297.12022/10/11一種金剛石研磨拋光機202220754589.42022/8/9一種具有實時監(jiān)控功能的MPCVD設(shè)備202221443701.92023/1/31一種可定量加注拋光液的金剛石拋光設(shè)備202220752483.02022/8/9一種微波等離子體化學氣相沉積設(shè)備天線安裝工具202220975239.02022/8/9委托的評估對象和評估范圍與經(jīng)濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。除上述資產(chǎn)外，企業(yè)不存在其他可識別的表外資產(chǎn)和負債。(三)引用其他機構(gòu)出具的報告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額(或者評估值)本次評估，被評估單位申報的資產(chǎn)及負債的賬面價值業(yè)經(jīng)北京中名國成會計事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并出具中名國成審字【2023】第0743號審計報告，除此之外，未引用其他機構(gòu)報告內(nèi)容。根據(jù)評估目的、市場條件、評估對象自身條件等因素，此次評估的價值類型為市場價值，即自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數(shù)額。本項目評估基準日為2023年3月31日。此評估基準日由委托人根據(jù)評估目的及工作進度安排確定，該基準日與《資產(chǎn)評估委托合同》中約定的評估基準日一致。本評估業(yè)務(wù)對應的評估依據(jù)為評估行為、法律法規(guī)、評估準則、權(quán)屬、取價北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-13-(一)評估行為依據(jù)河南天璇半導體科技有限責任公司與北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司簽定的《資產(chǎn)評估委托合同》。(二)法律法規(guī)依據(jù)2．《中華人民共和國公司法》(主席令第15號2018修正)；3．《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過，自2021年1月1日起施行)；4．《中華人民共和國證券法》(2019年12月28日，第十三屆全國人大常委會第十五次會議審議通過了修訂)；；《中華人民共和國專利法》(2008年12月27日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議通過)；7．《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(根據(jù)2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議第二次修正)；8．《中華人民共和國增值稅暫行條例》(中華人民共和國國務(wù)院令第691號修訂)；9．《財政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》(財稅[2018]32號)11．其他與評估工作相關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)章制度等。(三)評估準則依據(jù)18]35號)；中評協(xié)[2018]36號)；5．《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)[2018]37號)；6．《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號)；北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-14-7．《資產(chǎn)評估機構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)[2017]46號)；8．《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導意見》(中評協(xié)[2017]48號)；9．《資產(chǎn)評估價值類型指導意見》(中評協(xié)[2017]47號)；10．《資產(chǎn)評估準則術(shù)語》(中評協(xié)[2020]31號)；評估執(zhí)業(yè)準則——機器設(shè)備》(中評協(xié)[2017]39號)；13．《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——無形資產(chǎn)》(中評協(xié)[2017]37號)；14．《專利資產(chǎn)評估指導意見》(中評協(xié)[2017]49號)；15．《商標資產(chǎn)評估指導意見》(中評協(xié)[2017]51號)。(四)權(quán)屬依據(jù)3．重要資產(chǎn)購置合同或發(fā)票；4．其他資產(chǎn)權(quán)屬證明文件。(五)取價依據(jù)1．《進一步放開建設(shè)項目專業(yè)服務(wù)價格的通知》發(fā)改價格[2015]299號；2．中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布的貸款市場報價利率(LPR)；3．《機電產(chǎn)品報價手冊》(2022年)；4．《(2010-2011)版資產(chǎn)評估常用數(shù)據(jù)與參數(shù)手冊》；5．被評估單位提供的資產(chǎn)清單及其他資料；6．被評估單位提供的財務(wù)會計、經(jīng)營方面的資料；7．評估專業(yè)人員收集的市場資料、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟及宏觀經(jīng)濟資料；9．評估專業(yè)人員現(xiàn)場勘查及調(diào)查所得的有關(guān)資料；(六)其他參考資料。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-15-4．北京中名國成會計事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的“中名國成審字【2023】計報告；5．企業(yè)相關(guān)部門及人員提供的相關(guān)材料。(一)評估方法的選擇企業(yè)價值評估需根據(jù)評估目的、評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析資產(chǎn)評估基本方法的適用性，恰當選擇一種或多種資產(chǎn)評估基本方法。依據(jù)中國資產(chǎn)評估準則，企業(yè)價值評估可以采用收益法、市場法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種評估基本方法。1、資產(chǎn)基礎(chǔ)法(成本法)適用的前提條件：評估對象能正常使用或者在用；評估對象能夠通過重置途徑獲得；評估對象的重置成本以及相關(guān)貶值能夠合理估算。2、收益法適用的前提條件：評估對象的未來收益可以合理預期并用貨幣計量；預期收益所對應的風險能夠度量；收益期限能夠確定或者合理預期。3、市場法適用的前提條件：評估對象的可比參照物具有公開的市場，以及活躍的交易；有關(guān)交易的必要信息可以獲得。企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價值的評估方法。企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。企業(yè)價值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估企業(yè)評估基準日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及表外各項資產(chǎn)、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。根據(jù)我們對被評估單位的企業(yè)性質(zhì)、資產(chǎn)規(guī)模、歷史經(jīng)營情況、未來收益可預測情況、所獲取評估資料的充分性等的了解，以及對其所依托的相關(guān)行業(yè)、市場的研究分析，我們認為該公司在未來時期里具有可預期的持續(xù)經(jīng)營能力和盈利河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-16-能力，具備采用收益法評估的條件。由于被評估企業(yè)有完備的財務(wù)資料和資產(chǎn)管理資料可以利用，資產(chǎn)的再取得成本的有關(guān)數(shù)據(jù)和信息來源較廣，因此本次評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。由于我國非上市公司的產(chǎn)權(quán)交易市場發(fā)育不盡完全，類似交易的可比案例來源較少；上市公司中該類公司在經(jīng)營方向、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模等多個因素方面與被評估單位可以匹配一致的個體較少，選用一般案例進行修正時修正幅度過大，使參考案例對本項目的價值導向失真，不能滿足市場法評估條件，因此，市場法不適用于本次評估。通過以上分析，本次評估分別采用收益法及資產(chǎn)基礎(chǔ)法進行，在比較兩種評估方法所得出評估結(jié)論的基礎(chǔ)上，分析差異產(chǎn)生原因，最終確認評估值。(二)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估流動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、預付賬款、其他應收款、存貨、其他流動資產(chǎn)。(1)貨幣資金：包括現(xiàn)金和銀行存款。評估專業(yè)人員采用監(jiān)盤的方式進行現(xiàn)場盤點現(xiàn)金，并根據(jù)現(xiàn)金日記賬記錄進行合理的倒推計算，經(jīng)過倒推計算出評估基準日現(xiàn)金余額，并與現(xiàn)金日記賬核對，以核實后的賬面值作為評估值；銀行存款在賬賬、賬表核實和核對銀行對賬單的基礎(chǔ)上結(jié)合對銀行的函證回函情況，對銀行存款余額調(diào)節(jié)表進行試算平衡，核對無誤后，以經(jīng)核實后的賬面值確認評估(2)交易性金融資產(chǎn)(3)其他應收款項評估專業(yè)人員通過查閱賬簿、報表，在進行經(jīng)濟內(nèi)容和賬齡分析的基礎(chǔ)上，對大額款項進行了函證，并了解其發(fā)生時間、欠款形成原因及單位清欠情況、欠債人資金、信用、經(jīng)營管理狀況，具體分析后對各項應收款收回的可能性進行判河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-17-斷，采用個別認定與賬齡分析法相結(jié)合，綜合分析應收款項的可收回金額確定應收款項的評估值。應收款項壞賬準備評估值以零列示。(4)預付賬款評估專業(yè)人員核實了賬簿記錄、檢查了原始憑證、業(yè)務(wù)合同等相關(guān)資料，核實交易事項的真實性、賬齡、業(yè)務(wù)內(nèi)容和金額等。對于賬齡較短正在進行或近期內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)交易的預付款掛賬按照核實后的賬面值作為評估值。(5)存貨存貨包括原材料、產(chǎn)成品、在產(chǎn)品。對存貨的評估，首先評估專業(yè)人員對存貨內(nèi)控制度進行了核查，了解企業(yè)的存貨進、出和保管核算制度流程，核對企業(yè)財務(wù)記錄，抽查盤點核查實物數(shù)量，了解資產(chǎn)狀況，以確認存貨的真實性、狀況及權(quán)屬。其次評估專業(yè)人員對存貨的計價及核算方式進行核查，其存貨按實際成本計各項存貨的評估方法如下：1)原材料倉庫保管員共同對庫存原材料進行了抽查盤點，并關(guān)注是否存在長期積壓、無法正常評估價值＝重置單價×材料數(shù)量。2)產(chǎn)成品對產(chǎn)成品以市價法為基礎(chǔ)進行評估，即以評估基準日各該產(chǎn)成品的市場價格為基礎(chǔ)，扣除有關(guān)的銷售費用、銷售稅金及附加、應負擔的所得稅等稅費，同時根據(jù)各該QP(1-A-B-C-D×F)河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-18-P銷售價格A為銷售費用率＝銷售費用÷銷售收入×100%B為銷售稅金與附加率＝銷售稅金及附加÷銷售收入×100%C為所得稅率＝所得稅÷銷售收入×100%D為凈利潤占銷售收入比率=凈利潤÷銷售收入×100%F定比例3)在產(chǎn)品非流動資產(chǎn)包括長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、使用權(quán)資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、其他非流動負債。(1)長期股權(quán)投資1)控制權(quán)長期股權(quán)投資對正常經(jīng)營的全資或控股子公司進行整體評估，在評估中遵循的評估原則、采用的評估方法、各項資產(chǎn)及負債的評估過程均與母公司相同?？刂茩?quán)長期股權(quán)投資評估值=被投資單位股東全部權(quán)益評估值×投資比例2)非控制權(quán)長期股權(quán)投資對正常經(jīng)營的參股公司，根據(jù)資料的收集情況，結(jié)合對被投資單位的控制情況及其對評估對象價值的影響程度，以被投資單位評估基準日的會計報表凈資產(chǎn)乘以投資比例確定該項長期投資的評估價值。(2)固定資產(chǎn)評估1)機器設(shè)備類資產(chǎn)機器設(shè)備類資產(chǎn)評估方法為成本法、收益法和市場法，根據(jù)評估目的、價值北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-19-類型、資料收集等情況，分析三種方法的適用性，選擇評估方法。資產(chǎn)評估專業(yè)人員根據(jù)企業(yè)提供的機器設(shè)備評估明細表，審查有關(guān)的合同、發(fā)票及相關(guān)記賬憑證，對其權(quán)屬予以必要的關(guān)注，組織專業(yè)技術(shù)人員進行現(xiàn)場勘查，查閱主要設(shè)備的運行、維護記錄和生產(chǎn)統(tǒng)計資料，對大型關(guān)鍵設(shè)備進行詳細的現(xiàn)場勘察和鑒定。評估人員根據(jù)設(shè)備的特點和收集資料的情況，主要采用成本法進行評估，基評估值＝重置全價×成新率①重置全價的確定對于價值量大、屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的主要、關(guān)鍵設(shè)備，重置全價主要由設(shè)備的購置價、運雜費、安裝調(diào)試費、工程建設(shè)其他相關(guān)費用、資金成本等構(gòu)成?；竟綖椋褐刂萌珒r＝購置價+運雜費+安裝調(diào)試費+工程建設(shè)其他相關(guān)費用+資金成本-可抵扣的增值稅設(shè)備購置價：主要通過市場詢價、查閱有關(guān)設(shè)備報價資料，以及評估人員根據(jù)收集的相關(guān)價格資料確定；對于部分新近購進的設(shè)備，在核實其有關(guān)會計憑證的基礎(chǔ)上，按照企業(yè)的購買價確定其購置價；對于部分無市場價格的設(shè)備，按照替代原則參考同類設(shè)備的購置價，技術(shù)進步程度較小的，以物價指數(shù)法來確定重置價；非標設(shè)備以重置核算法確定其購置價。根據(jù)財政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署公告2019年第39號“財政部稅務(wù)總局海關(guān)總署關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告”，設(shè)備購置允許增值稅抵扣。運雜費：根據(jù)各設(shè)備的具體情況，區(qū)分設(shè)備購置地點和運輸?shù)碾y易程度，參照有關(guān)設(shè)備的行業(yè)標準并結(jié)合相關(guān)的市場慣例，按設(shè)備購置價的合理百分比計算安裝調(diào)試費：對于非標設(shè)備，其制作及安裝工程造價依據(jù)企業(yè)提供的資料和評估師調(diào)查、現(xiàn)場勘察情況，參照施工合同，采取合理的工程量，套用與所評估設(shè)備相適應的定額，計算定額直接費和人工費、主材費。根據(jù)上述計算結(jié)果按相關(guān)的安裝工程費用定額取費，并結(jié)合設(shè)備安裝合同最終確定非標設(shè)備安裝工程造北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-20-價；對于一般設(shè)備，根據(jù)設(shè)備的特點、重量、安裝難易程度等技術(shù)指標，按設(shè)備購置價的一定比率計算確定。對小型、無須安裝的設(shè)備，不考慮安裝調(diào)試費。工程建設(shè)其他相關(guān)費用：指依據(jù)有關(guān)規(guī)定，以在現(xiàn)時條件下重新購建全部固定資產(chǎn)而必須發(fā)生的、扣除土地相關(guān)費用和工器具、家具購置費用后的其他相關(guān)費用，一般包括：建設(shè)單位管理費、工程監(jiān)理費、勘察設(shè)計費和可行性研究費等。根據(jù)國家有關(guān)文件、法規(guī)結(jié)合被評估單位資產(chǎn)規(guī)模綜合確定。資金成本：是指工程建設(shè)合理周期內(nèi)投入建設(shè)資金的利息成本。評估過程中，按照評估基準日中國人民銀行發(fā)布的LPR，按合理工期內(nèi)資金均勻投入計算?；Y金成本＝(設(shè)備購置價＋運雜費＋安裝調(diào)試費＋工程建設(shè)其他相關(guān)費用)×利率×(合理工期/2)對于形成固定資產(chǎn)所需時間較短、價值量小、不需要安裝以及運雜費較低的一般設(shè)備和電子設(shè)備，重置全價參照其購置價并結(jié)合具體情況綜合確定其重置全本次評估的電子設(shè)備主要為公司業(yè)務(wù)使用的電腦、空調(diào)等，這些設(shè)備供應商負責送貨及安裝，且設(shè)備價格低，故不考慮工程建設(shè)其他費用和資金成本。②成新率的確定對于重要、關(guān)鍵機器設(shè)備，采用年限法成新率和現(xiàn)場勘察成新率加權(quán)平均的方法確定?；竟綖椋撼尚侣剩侥晗薹ǔ尚侣省?0%＋現(xiàn)場勘察成新率×60%資產(chǎn)評估專業(yè)人員依據(jù)現(xiàn)場勘查的情況，結(jié)合設(shè)備的實際技術(shù)狀態(tài)、制造質(zhì)量、正常負荷率、維修保養(yǎng)情況、技改情況、設(shè)備的工作環(huán)境和條件等來評估出設(shè)備的尚可使用年限，并結(jié)合設(shè)備的已使用時間來計算確定其年限法成新率?；晗薹ǔ尚侣剩缴锌墒褂媚晗?(已使用年限＋尚可使用年限)×100%資產(chǎn)評估專業(yè)人員通過對設(shè)備進行詳細的現(xiàn)場勘察，以實地勘查鑒定的結(jié)果結(jié)合設(shè)備的主要部件，制定鑒定打分標準，通過對各主要部件進行鑒定打分，根據(jù)各部件的得分情況計算出該設(shè)備的現(xiàn)場勘察成新率。基本公式為：河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-21-對于形成固定資產(chǎn)所需時間較短、價值量小、不需要安裝以及運雜費較低的一般設(shè)備和電子設(shè)備，以其年限法成新率作為該設(shè)備的成新率。(3)在建工程因為本次評估被評估單位在建工程為設(shè)備安裝工程。經(jīng)資產(chǎn)評估專業(yè)人員現(xiàn)場核實了解，納入評估范圍內(nèi)的在建工程-設(shè)備安裝工程正在施工中，設(shè)備均為國產(chǎn)設(shè)備，根據(jù)設(shè)備的特點和收集資料的情況，主要采用成本法進行評估，由于開工時間距基準日不到半年，根據(jù)其在建工程申報金額，經(jīng)賬實核對后，剔除其中不合理支出的余值作為評估值。(4)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)主要為其他無形資產(chǎn)。其他無形資產(chǎn)主要為MPCVD設(shè)備制備及其CVD金剛石生長相關(guān)技術(shù)、專利、商標。對評估范圍內(nèi)的其他無形資產(chǎn)—注冊商標，采用成本法進行評估。成本法是把現(xiàn)行條件下重新形成或取得被評估資產(chǎn)在全新狀態(tài)下所需承擔的成本、費用等作為重置價值×商標數(shù)量確定其評估值。由于專利及技術(shù)具有專有性、獨占性的特征，因此，企業(yè)不會輕易轉(zhuǎn)讓自己的專利及技術(shù)，這就造成了交易市場的不活躍，目前國內(nèi)外與評估對象相似的轉(zhuǎn)讓案例極少，信息不透明，本次評估由于無法找到可對比的歷史交易案例及交易價格數(shù)據(jù)，故市場法不適用本次評估；收益法是通過估算資產(chǎn)在未來的預期收益，并采用適宜的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值，然后累加求和，從而得出無形資產(chǎn)的評估值的一種評估方法。無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓實際是一種未來獲利能力的一種轉(zhuǎn)讓，采用收益法對無形資產(chǎn)進行評估更能反映出無形資產(chǎn)的內(nèi)在價值，故對在用的專利及技術(shù)資產(chǎn)適宜采用收益法進行評估。收益法即預測相關(guān)的產(chǎn)品的銷售情況，計算未來可能取得的收益，通過一定的分成率確定評估對象能夠為企業(yè)帶來的利益，即評估對象在未來收益中應占的份額，折現(xiàn)后加和得出該評估對象在一定的經(jīng)營規(guī)模下在評估基準日的公允價值。其計算公式如下：河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-22-np=∑ Rinp=∑i=1式中：P--無形資產(chǎn)評估價值K--無形資產(chǎn)分成率Ri--分成基數(shù)r--折現(xiàn)率(5)使用權(quán)資產(chǎn)評估評估人員通過查閱使用權(quán)資產(chǎn)的相關(guān)合同、發(fā)票，現(xiàn)場了解使用狀況，分析使用權(quán)資產(chǎn)的攤銷年限和攤銷額等程序?qū)ζ髽I(yè)申報的使用權(quán)資產(chǎn)進行核實。以經(jīng)過清查核實后的市場價為基礎(chǔ)確定評估值。(6)遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)為存貨跌價準備、稅前可彌補虧損及租賃所形成的遞延所得定評估值。(7)其他非流動資產(chǎn)的評估評估人員通過查閱賬簿和記賬憑證、了解其核算的內(nèi)容和形成原因、分析性復核等程序進行對企業(yè)申報的其他資產(chǎn)進行核實；根據(jù)各該資產(chǎn)在評估基準日所能收回資核實各項負債的實際債務(wù)人、負債額，以評估基準日被評估單位實際需要承擔的負債項目及金額確定評估值。(三)收益法。股利折現(xiàn)法是指將預期股利進行折現(xiàn)以確定評估對象價值的具體方法，通常適用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-23-企業(yè)自由現(xiàn)金流量=凈利潤＋折舊/攤銷＋稅后利息支出－營運資金增加－資本性模型計算公式如下：由現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊及攤銷-資本性支出-營運資金增加額-償還付息債結(jié)合評估目的、價值類型及評估對象，本次采用折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)，其中企業(yè)未來預期收益采用企業(yè)自由現(xiàn)金流，折現(xiàn)率采用資本加權(quán)平均報酬率，計算公E=B一D式中：E—被評估單位的股東全部權(quán)益價值B—被評估單位的企業(yè)整體價值D—被評估單位付息負債價值被評估單位的企業(yè)整體價值B計算公式為：B=P+Ci式中：P—被評估單位的經(jīng)營性資產(chǎn)的價值ΣCi—被評估單位基準日存在的非經(jīng)營性和溢余資產(chǎn)的價值及長期股權(quán)投資價值(1)被評估單位的經(jīng)營性資產(chǎn)價值P計算公式為：nRRP=+i=1(1+r)r(1+r)式中：Ri—被評估單位未來第i年的預期收益(企業(yè)自由現(xiàn)金流量)r—折現(xiàn)率n—被評估單位的未來持續(xù)經(jīng)營期1)折現(xiàn)率r的確定北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-24-本次評估折現(xiàn)率采用資本加權(quán)平均報酬率，按照資本加權(quán)平均成本模型(WACC)進行計算，公式為：ddeer=rw+ddeerd：所得稅后長期付息債務(wù)利率；rd=r0×(1-t)r0：所得稅前付息債務(wù)利率；t：適用所得稅稅率；Wd—被評估單位的債務(wù)比率wd=We—被評估單位的權(quán)益比率re—權(quán)益資本報酬率，按照資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)確定re=rf+(rm一rf)+re—權(quán)益資本報酬率rf—無風險報酬率rm—市場預期報酬率β—被評估單位權(quán)益資本的預期市場風險系數(shù)ε—被評估單位的特性風險調(diào)整系數(shù)2)預測期n的確定本次收益法評估是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的前提下作出的，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)、被評估單位所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)特點和資源條件等，沒有資料顯示企業(yè)經(jīng)營存在有限期，因此，確定收益期限為無限期，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營歷史及行業(yè)發(fā)展趨勢等資料，采用兩階段模型，即評估基準日后5年根據(jù)企業(yè)實際情況和政策、市場等因素對企業(yè)收入、成本費用、利潤等進行合理預測，第6年以后各年預測數(shù)據(jù)與第5年持平。(2)被評估單位基準日存在的非經(jīng)營性和溢余資產(chǎn)的價值ΣCi計算公式為：河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-25-Ci=C1+C2+C3式中：C1—被評估單位基準日存在的現(xiàn)金類資產(chǎn)價值C2—被評估單位基準日存在的其他溢余資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)價值C3—長期股權(quán)投資價值非經(jīng)營性資產(chǎn)和溢余資產(chǎn)在對經(jīng)營性資產(chǎn)的現(xiàn)金流預測時沒有考慮現(xiàn)金流的影響，因此采用適宜的評估方法進行評估，以其成本法的評估值進行計算。八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司接受河南天璇半導體科技有限責任公司的委托，對河南天璇半導體科技有限責任公司的股東全部權(quán)益進行評估，評估基準日2023年3月31日。(一)評估前期準備工作階段1．了解擬承接業(yè)務(wù)涉及的被評估單位及評估對象的基本情況，明確評估目的、評估對象及評估范圍；2．根據(jù)評估目的和交易背景等具體情況對專業(yè)勝任能力、獨立性和業(yè)務(wù)風險進行綜合分析和評價，簽署資產(chǎn)評估委托合同；3．收集被評估單位所在行業(yè)的基本政策、法律法規(guī)以及行業(yè)的市場經(jīng)營情4．根據(jù)了解的情況擬定評估工作方案和基本評估思路，確定評估工作重點；估資料；7．配合被評估單位進行資產(chǎn)清查、填報《資產(chǎn)評估明細表》等工作。(二)現(xiàn)場核實及評估階段2．現(xiàn)場聽取委托人及被評估單位有關(guān)人員介紹企業(yè)總體情況和委估資產(chǎn)的歷史及現(xiàn)狀，了解企業(yè)的財務(wù)制度、經(jīng)營狀況、資產(chǎn)的配置和使用狀況等；河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-26-3．根據(jù)被評估單位提供的《資產(chǎn)評估明細表》，各科目賬面價值與企業(yè)財務(wù)總賬、明細賬、會計報表進行核對，使其賬賬、賬表相符，對發(fā)現(xiàn)的問題協(xié)同被評估單位做出調(diào)整，使其保持一致；4．根據(jù)企業(yè)評估范圍所屬的各項資產(chǎn)，按資產(chǎn)評估準則的要求，結(jié)合資產(chǎn)特點進行了核實調(diào)查資產(chǎn)和驗證資料等工作,使其賬實相符。具體為：(1)流動資產(chǎn)和流動負債進行原始憑證的核對、詢問、監(jiān)盤等調(diào)查工作；(2)實物資產(chǎn)采取核對、勘查、檢查、詢問等核實工作；(3)對調(diào)查過程中獲取的資料及了解的信息根據(jù)重要性原則采取了觀察、詢問、訪談、核對、書面審查、檢查記錄或文件、實地調(diào)查、查詢和函證、分析、計算、復核等核查驗證方式。5．查閱收集與本次評估的相關(guān)資料，并讓企業(yè)確認，包括：(1)企業(yè)的整體情況資料、經(jīng)濟行為文件、專項審計報告以及其他專業(yè)報告；(2)企業(yè)盈利預測資料；(3)企業(yè)提供的資產(chǎn)評估明細表；(4)委估資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件，主要為資產(chǎn)的業(yè)務(wù)合同、付款發(fā)票、詢證函、銀行對賬單、專利證書、繳費證明、承諾函等；(5)收集評估技術(shù)資料，主要為存貨的狀況勘查表、設(shè)備的技術(shù)說明書、維修保養(yǎng)技改記錄、檢驗報告等。6．根據(jù)收集的資料與相應的資產(chǎn)進行核對、驗證、分析和整理，保持資料的完整性和合理性；7．根據(jù)收集的委估資產(chǎn)資料和市場調(diào)研取得的市場價格資料結(jié)合資產(chǎn)的實際狀況和特點，依據(jù)資產(chǎn)評估準則，確定各類資產(chǎn)的評估方法；8．根據(jù)選用的各類資產(chǎn)評估方法，利用評估模型選擇相應的公式和參數(shù)進行分析、計算和判斷，對評估范圍內(nèi)的各項資產(chǎn)進行評估測算，形成測算結(jié)果。(三)編制初步資產(chǎn)評估報告階段對各類資產(chǎn)評估的測算結(jié)果進行匯總，形成測算結(jié)果，并對各專業(yè)組之間的完成必要的調(diào)整、修改和完善，形成評估結(jié)論，編制初步資產(chǎn)評估報告，并按照河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-27-法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評估準則和公司內(nèi)部質(zhì)量控制制度，對初步資產(chǎn)評估報告進行內(nèi)部審核。(四)提交資產(chǎn)評估報告階段根據(jù)內(nèi)部審核意見調(diào)整形成的資產(chǎn)評估報告書初稿，與委托人或者委托人同意的其他相關(guān)當事人就資產(chǎn)評估報告有關(guān)內(nèi)容進行溝通，在不影響對評估結(jié)論進行獨立判斷的前提下，達成一致意見后，出具資產(chǎn)評估報告書。(五)資產(chǎn)評估檔案歸檔出具的資產(chǎn)評估報告在獲得主管部門核準或備案文件后，按照法律、行政法(一)前提條件假設(shè)公平交易假設(shè)是假設(shè)評估對象已處于交易過程中，評估師根據(jù)評估對象的交易條交能、用途及其交易價格等作出理智的判斷。公開市場假設(shè)以資產(chǎn)在市場上可以公開買持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是假定被評估單位按其目前的模式、規(guī)模、頻率、環(huán)境等持續(xù)不斷(二)特殊假設(shè)1.本次評估不考慮通貨膨脹因素的影響。評估測算中的一切取價標準均為評估基河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-28-2.影響企業(yè)經(jīng)營的國家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)及企業(yè)所屬行業(yè)的基本政策無重大重大改變。4.假設(shè)被評估單位完全遵守國家所有相關(guān)的法律法規(guī)，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，不。利影響。6.被評估單位制定的各項經(jīng)營計劃等能夠順利執(zhí)行，被評估單位在未來經(jīng)營期內(nèi)8.假設(shè)評估基準日后被評估單位采用的會計政策和編寫本評估報告時所采用的會10.假設(shè)河南天璇半導體科技有限責任公司各項業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)資質(zhì)在有效期到。。當未來經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生較大變化和前提條件改變時，評估專業(yè)人員將不承擔由于前提條本次評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進行了評定估算。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法在評估前提和假設(shè)條件充分實現(xiàn)的條件下，河南天璇半導體科技有限責任公司的總資產(chǎn)賬面值21,783.76萬元，評估值28,910.92萬元，增值額7,127.16萬元，增值率32.72%；負債賬面值3,108.70萬元，評估值3,108.70萬元；所有者權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面值18,675.06萬元，評估值25,802.22萬元，增值額7,127.16萬元，增值河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-29-資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表金額單位：人民幣萬元賬面價值評估價值增減值增值率％ABC=B-AD=C/A×100185非流動資產(chǎn)222,086.6747.592.1439.886.38固定資產(chǎn)4,299.003887在建工程5663.36663.36無形資產(chǎn)6725.0011使用權(quán)資產(chǎn)7遞延所得稅資產(chǎn)8其他非流動資產(chǎn)9976.67976.67783.76910.92.162.72,108.70,108.70股東全部權(quán)益(凈資產(chǎn))802.22.168.16(二)收益法經(jīng)采用收益法評估，河南天璇半導體科技有限責任公司股東全部權(quán)益評估值為40,231.86萬元，與賬面價值18,675.06萬元相比評估增值21,556.80萬元，評估收益法評估詳細情況見收益法評估明細表。(三)兩種評估方法的評估結(jié)論差異分析河南天璇半導體科技有限責任公司股東全部權(quán)益價值收益法評估結(jié)論較資產(chǎn)基礎(chǔ)法差額為14,429.64萬元，差異率55.92%，產(chǎn)生差異的原因為：兩種評估方法考慮的角度不同，收益法從企業(yè)未來的盈利能力角度考慮，關(guān)鍵指河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-30-。出企業(yè)的人力資源、研發(fā)能力、銷售渠道、客戶資源等因素的價值，不能全面、合理地體現(xiàn)企業(yè)的綜合盈利能力。在金剛石、培育鉆石等行業(yè)高速發(fā)展的前提下，河南天璇半導體科技有限責任公司具有較好的的發(fā)展前景和持續(xù)增長的空間，預期盈利能力(四)確定評估結(jié)論考慮到河南天璇半導體科技有限責任公司可單獨作為獲利主體進行評估，同時結(jié)給投資者的盈利。因此以收益法評估結(jié)論為最終評估結(jié)論，即河南天璇半導體科技有寫人民幣肆億零貳佰叁拾壹萬捌仟陸佰元整)。本資產(chǎn)評估報告中陳述的特別事項是指在評估專業(yè)人員執(zhí)行了資產(chǎn)評估程序，根據(jù)搜集的資料經(jīng)過評定估算已確定評估結(jié)論的前提下，評估專業(yè)人員揭示在評估過程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評估結(jié)論，但非評估專業(yè)人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定估算的有關(guān)事項。(一)利用專家工作及相關(guān)報告結(jié)論提示性說明本次評估，被評估單位申報的資產(chǎn)及負債的賬面價值業(yè)經(jīng)北京中名國成會計事務(wù)所(特殊普通合伙)審計，并出具中名國成審字【2023】第0743號審計報告，除此之外，未引用其他機構(gòu)報告內(nèi)容。河南天璇半導體科技有限責任公司擬增資涉及的該公司股東全部權(quán)益價值項目資產(chǎn)評估報告·正文北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-31-(二)權(quán)屬資料不全面或存在瑕疵的情形本次委估資產(chǎn)不存在權(quán)屬資料不全面或瑕疵情形。(三)評估程序受到限制的情形1．評估專業(yè)人員未對被評估單位機器設(shè)備在評估基準日時的技術(shù)參數(shù)和性能做技術(shù)檢測，而是在假定被評估單位提供的有關(guān)技術(shù)資料和運行記錄真實有效的前提下和在未借助任何檢測儀器的條件下，通過實地勘察作出的判斷。(四)評估資料不完整的情形評估資料不存在不完整的情形。(五)評估基準日存在的法律、經(jīng)濟等未決事項河南天璇半導體科技有限責任公司承諾截至評估基準日不存在法律、經(jīng)濟等未決事項。(六)擔保、租賃及其或有負債(或有資產(chǎn))等事項的性質(zhì)、金額及與評估對象的關(guān)系河南天璇半導體科技有限責任公司與河南四方達超硬材料股份有限公司簽訂了房屋租賃協(xié)議，協(xié)議中約定河南天璇半導體科技有限責任公司租賃河南四方達超硬材料股份有限公司位于河南自貿(mào)試驗區(qū)鄭州片區(qū)(經(jīng)開)第十大街109號5號廠房4樓河南天璇半導體科技有限責任公司與鄭州啟迪東龍科技發(fā)展有限公司簽訂了房屋租賃合同，合同中約定河南天璇半導體科技有限責任公司租賃鄭州啟迪東龍科技發(fā)展有限公司位于鄭州市龍湖中環(huán)北路26號啟迪科技城(啟創(chuàng)園)16號樓地下一層(全215.58平方米，租賃期自20227,125,246.48元(含稅)。本次評估過程中河南天璇半導體科技有限責任公司申報表外資產(chǎn)為無形資產(chǎn)-其北京百匯方興資產(chǎn)評估有限公司-32-1)商標明細如下：期號1meraksemi2akdia73akdia4akdia5akdia6meraksemi日期1一種基片臺202220264646.02022/6/212波導調(diào)配器(MPCVD用三稍釘波導調(diào)配202230189582.82022/6/243波導調(diào)配器用調(diào)節(jié)機構(gòu)及波導調(diào)配器202220809450.52022/7/154基片臺202220729558.32022/8/95金剛石單晶片切割用固定裝置202220752462.92022/8/96一種MPCVD設(shè)備用觀察窗及MPCVD設(shè)備202220975197.02022/8/197一種波導調(diào)配器202220809590.22022/7/158一種多工位可調(diào)角度的加工工裝202220764355.82022/8/99一種金剛石單晶片拋光裝置202220754632.72022/8/9一種金剛石單晶片用激光處理裝置202220974297.12022/10/11一種金剛石研磨拋光機202220754589.4