公司理財(cái)期末試卷試題及含答案

公司理財(cái)期末試卷試題及含答案公司理財(cái)期末試卷試題及含答案/公司理財(cái)期末試卷試題及含答案模擬試題一.名詞解說(shuō)：1、公司理財(cái)：相關(guān)公司資本的籌集、投放與使用、分派的管理活動(dòng)。是對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的管理。它受公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的特色所限制，依據(jù)上述公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的特色，公司理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容也相應(yīng)地包含公司籌資、公司投資和盈余分派三大內(nèi)容。2、現(xiàn)值：將來(lái)某一期間必定數(shù)額的款項(xiàng)折合成此刻的價(jià)值，即本金。3、股利：從公司凈利潤(rùn)中以現(xiàn)金、股票的形式或其余財(cái)產(chǎn)支付給公司股東的一種酬勞。4、財(cái)務(wù)杠桿：公司在作出資本構(gòu)造決議時(shí)對(duì)債務(wù)籌資的利用程度。5、應(yīng)收賬款：公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所形成的應(yīng)收而未收的款項(xiàng)，包含應(yīng)收銷貨款、應(yīng)收單據(jù)和其余應(yīng)收款等。6、公司財(cái)務(wù)目標(biāo)：公司進(jìn)行理財(cái)實(shí)踐活動(dòng)所希望達(dá)到的目的，是評(píng)論公司理財(cái)行為能否合理的標(biāo)準(zhǔn)。7、年金：在一準(zhǔn)期間內(nèi)，每間隔同樣時(shí)間支付或收入相等金額的款項(xiàng)。8、一般股股票： 股份有限公司刊行的代表著股東享有著同等的權(quán)益和義務(wù)、不加特別限制、股利不固定的最基本的股票。9、融資租借：由出租人依照承租人的要求融資購(gòu)買設(shè)施，并在契約或合同規(guī)定得較長(zhǎng)久限內(nèi)供應(yīng)給承租人使用的信譽(yù)業(yè)務(wù)。是指與租借財(cái)產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和酬勞實(shí)質(zhì)上已所有轉(zhuǎn)移到承租方的租借形式。10、凈現(xiàn)值：投資方案將來(lái)現(xiàn)金凈流入量的現(xiàn)值與投資額現(xiàn)值之間的差額。 凈現(xiàn)值是指投資項(xiàng)目將來(lái)現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)值與其原始投資現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)值的差額。11、會(huì)計(jì)報(bào)表： 在對(duì)平時(shí)會(huì)計(jì)核算資料進(jìn)行綜合整理的基礎(chǔ)上編制的，用以總括地反應(yīng)某一會(huì)計(jì)單位在一準(zhǔn)期間內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成就的報(bào)告文件。12、長(zhǎng)久借錢：向銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的限期在 1年以上的借錢。13、資本成本：公司獲得并使用資本所應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本。資本成本，又稱資本成本，是指公司為獲得和據(jù)有資本而付出的代價(jià)，它由資本的籌資成本和占用成本兩部分構(gòu)成。14、現(xiàn)金流量：投資項(xiàng)目在將來(lái)一段期間內(nèi)，現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)目。15、存貨：公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或許耗用而儲(chǔ)藏的各樣財(cái)產(chǎn)。二、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述有限責(zé)任公司和股份有限公司這種有限公司的長(zhǎng)處。答：這種公司擁有以下長(zhǎng)處：（1）股東在公司中的投資所冒的風(fēng)險(xiǎn)僅限于投資額自己。（2）便于籌集資本，特別是股份有限公司，能夠召募到巨額資本。（3）股份能夠轉(zhuǎn)讓，特別是股份有限公司，股票在市場(chǎng)上公然出售或轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性很強(qiáng)，股票擁有者能夠隨時(shí)依據(jù)需要將股票轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。（4）公司擁有永遠(yuǎn)存在的可能。（5）公司由專業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)。2、錢幣時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式及其實(shí)質(zhì)內(nèi)容是什么？答：、（1）錢幣時(shí)間價(jià)值的大小往常以利息率表示。（2）錢幣時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)內(nèi)容是社會(huì)資本利潤(rùn)率。（3）各樣形式的利息率水平，就是依據(jù)社會(huì)資本利潤(rùn)率確立的。（4）一般的利息率除了包含資本時(shí)間價(jià)值要素外，還包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹要素。（5）作為資本時(shí)間價(jià)值表現(xiàn)形式的利息率，應(yīng)以社會(huì)均勻資本利潤(rùn)率為基礎(chǔ)，而又不高于這種資本利潤(rùn)率。3、簡(jiǎn)述融資租借的基本觀點(diǎn)和主要特色。答：融資租借是由于承租人需要長(zhǎng)久使用某種財(cái)產(chǎn)，但又沒有足夠的資本自行購(gòu)買，由出租人出資購(gòu)買該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)，而后出租給承租人的一種租借方式。特色有：（1）租借期長(zhǎng)，為租借財(cái)產(chǎn)估計(jì)使用年限的一半以上。（2）租借合同比較穩(wěn)固，在合同有效期內(nèi)兩方均無(wú)權(quán)一方面撤除合同。（3）出租人不擔(dān)當(dāng)租借財(cái)產(chǎn)的維修等服務(wù)。（4）租借期滿，按預(yù)先商定的方法辦理設(shè)施。4、簡(jiǎn)述提升現(xiàn)金使用效率的四種控制方法。答：、（1）加速收款速度。（2）延緩付款速度。（3）奇妙運(yùn)用現(xiàn)金浮游量。浮游量是指公司賬戶上存款余額與銀行賬戶上的存款余額之間的差額。（4）想法使現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步。5、簡(jiǎn)述采納股東財(cái)產(chǎn)最大化作為公司理財(cái)目標(biāo)的長(zhǎng)處。答：（1）考慮了錢幣時(shí)間價(jià)值微風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。（2）表現(xiàn)了對(duì)公司財(cái)產(chǎn)保值增值的要求。（3）比較簡(jiǎn)單量化，便于查核和賞罰。（4）使公司理財(cái)當(dāng)局從長(zhǎng)久戰(zhàn)略角度進(jìn)行財(cái)務(wù)決議，不停增添公司財(cái)產(chǎn)。6、簡(jiǎn)述股票的特色。答：（1）股票表示對(duì)公司的所有權(quán)。（2）股票不可以向公司所還本金。（3）股票不可以獲取穩(wěn)固的利潤(rùn)。（4）股票是能夠轉(zhuǎn)讓的。（5）股票價(jià)錢擁有顛簸性。7、簡(jiǎn)述長(zhǎng)久借錢的優(yōu)弊端。答：長(zhǎng)處有：（1）借錢比較便利，擁有較大的靈巧性。（2）籌資成真相對(duì)節(jié)儉。（3）能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。弊端有：（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，現(xiàn)值條款許多。（2）籌資數(shù)額有限。8、怎樣用凈現(xiàn)值法進(jìn)行投資決議。答：凈現(xiàn)值法是指在進(jìn)行長(zhǎng)久投資決議時(shí)，已被選方案的凈現(xiàn)值作為評(píng)論方案好壞標(biāo)準(zhǔn)的一種決策剖析方法。運(yùn)用凈現(xiàn)值比較方案的好壞時(shí)：（1）假如一個(gè)投資方案的凈現(xiàn)值〉0，則能夠接受該方案；假如凈現(xiàn)值〈0，則拒絕該方案。（2）假如在若干投資方案中進(jìn)行選擇，則應(yīng)在凈現(xiàn)值〉0的方案中，取凈現(xiàn)值大的方案。9、簡(jiǎn)述反應(yīng)公司償債能力的財(cái)務(wù)比率。答：（1）財(cái)產(chǎn)欠債率是欠債總數(shù)與所有財(cái)產(chǎn)總數(shù)的比率，用來(lái)權(quán)衡公司利用債權(quán)人供應(yīng)資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。（2）流動(dòng)比率是流動(dòng)財(cái)產(chǎn)和流動(dòng)欠債的比率，代表流動(dòng)財(cái)產(chǎn)對(duì)流動(dòng)欠債的保障程度，這一比率越高說(shuō)明短期償債能力越強(qiáng)。（3）速動(dòng)比率是速動(dòng)財(cái)產(chǎn)和流動(dòng)欠債的比率，速動(dòng)財(cái)產(chǎn)是流動(dòng)財(cái)產(chǎn)扣除存貨以后的余額，比流動(dòng)財(cái)產(chǎn)更進(jìn)一步說(shuō)明公司的短期償債能力。（4）現(xiàn)金比率是公司的現(xiàn)金類財(cái)產(chǎn)與流動(dòng)欠債的比率，反應(yīng)公司的立刻變現(xiàn)能力10、簡(jiǎn)述四種股利政策的內(nèi)容。答：、（1）節(jié)余股利政策，就是將公司的盈余第一用于優(yōu)秀的投資項(xiàng)目，而后將節(jié)余的盈余作為股利進(jìn)行分派。（2）固定股利額政策，就是公司無(wú)論稅后利潤(rùn)為多少，都只付給股東必定數(shù)額的固定股利，其實(shí)不由于公司稅后利潤(rùn)的變化而調(diào)整股利數(shù)額。（3）固定股利支付率政策，就是由公司確立一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)久依照這個(gè)比率支付股利。（4）低正常股利加額外股利政策，公司在一般狀況下只支付數(shù)額較低的股利，在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)特別好時(shí)，除按期股利外，在增添支付額外的股利。11、簡(jiǎn)述資本成本的含義和作用。答：資本成本是公司籌集和使用而支付的的各樣花費(fèi)，包含資本占用花費(fèi)和資本籌集花費(fèi)。作用有兩個(gè)方面：（1）選擇籌資方式的依照。（2）進(jìn)行投資決議的依照。12、簡(jiǎn)述確立最正確現(xiàn)金余額的兩種常用方法。答：（一）成本剖析法：（1）資本成本。（2）管理成本。（3）欠缺成本。（二）存貨模式。四、計(jì)算題1、某公司流動(dòng)比率為

2，速凍比率為

1，現(xiàn)金與有價(jià)證卷占流動(dòng)財(cái)產(chǎn)的比率為

0.5，流動(dòng)欠債為1000萬(wàn)元，該公司流動(dòng)財(cái)產(chǎn)只有現(xiàn)金，短期有價(jià)證券，應(yīng)收賬款和存貨四個(gè)項(xiàng)目。要求計(jì)算出存貨和應(yīng)收賬款。流動(dòng)財(cái)產(chǎn)=2*1000=2000（萬(wàn)元）速凍財(cái)產(chǎn) =1*1000=1000（萬(wàn)元）存貨 =2000-1000=1000現(xiàn)金和有價(jià)證券之和 =0.5*1000=500（萬(wàn)元）應(yīng)收賬款 =2000-1000-500=500（萬(wàn)元）

（萬(wàn)元）2、某人欲購(gòu)房，若此刻一次性結(jié)清付款為

100萬(wàn)元，若分三次付款，每年初分別付款

30萬(wàn)元、40萬(wàn)元、

50萬(wàn)元；假設(shè)利率為

10%。問(wèn)選擇哪一種付款方式？解：先付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算若分三年付款，其現(xiàn)值為：4、某公司的所有流動(dòng)財(cái)產(chǎn)為600000元，流動(dòng)比率為1.5，該公司剛才達(dá)成以下兩項(xiàng)交易：購(gòu)入商品160000元以備銷售，此中的80000元為賒購(gòu)；購(gòu)買運(yùn)輸車輛一部，價(jià)值50000元，此中30000元以銀行存款支付，其余開出三個(gè)月對(duì)付單據(jù)一張。計(jì)算每筆交易后的流動(dòng)比率。解：流動(dòng)欠債=600000/1.5=400000（元）（1）流動(dòng)比率=（160000-80000+600000）/（80000+400000）=1.42（2）流動(dòng)比率=（160000-80000+600000-30000）/（80000+400000+20000）=1.35、某公司擬刊行面值為1000元，年利率為12%，限期2年的債券一批，每年付息一次。計(jì)算：（1）市場(chǎng)利率為10%時(shí)的債券刊行價(jià)錢2）市場(chǎng)利率為12%時(shí)的債券刊行價(jià)錢3）市場(chǎng)利率為14%時(shí)的債券刊行價(jià)錢解：計(jì)算債券刊行價(jià)錢（1）市場(chǎng)利率為 10%時(shí)的債券刊行價(jià)錢為：6、某公司年銷售凈額為

280萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)為

80萬(wàn)元，固定成本為

32萬(wàn)元，改動(dòng)成本率為60%；資本總數(shù)為

200萬(wàn)元，債權(quán)資本比率為

40%，債務(wù)利率為

12%。試計(jì)算該公司的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。9、某工廠元。該工廠壓縮5%。

1999年度實(shí)質(zhì)銷售收入為 72