淺析從經濟主體關系角度分析產能過剩的原因-1

淺析從經濟主體關系角度分析產能過剩的原因

論文關鍵詞：產能過剩；委托代理；政府博弈；區(qū)域GDP

論文提要：我國中央政府與地方政府之間存在著委托代理的問題，地方政府之間也存在著相互博弈的關系，正是經濟主體之間的利益關系導致了本輪產能過剩。針對這種利益關系，本文建議推出區(qū)域GDP考核標準。

進入2008年中國經濟的核心問題通貨膨脹，而本輪通脹表現(xiàn)出來的是投資過快帶來的產能過剩導致的通貨膨脹。鋼鐵、水泥等行業(yè)開始出現(xiàn)產能過剩，同時汽車、紡織等行業(yè)也出現(xiàn)潛在的產能過剩問題。這一現(xiàn)象已成為當前我國經濟領域存在的一個突出問題，并對宏觀經濟的健康運行產生嚴重影響。本文將從分析我國宏觀微觀經濟的運行主體中央政府、地方政府、企業(yè)，以及它們之間關系的角度出發(fā)，分析產能過剩的原因。

一、國內經濟學家關于產生產能過剩的原因綜述

國內的經濟學家從不同角度分析了我國出現(xiàn)產能過剩的原因。梁金修認為，我國目前主要行業(yè)產能過剩主要是短期內的結構性過剩。其直接原因是部分行業(yè)投資過度、有效產品供給不足和即期消費乏力；深層次原因：經濟增長方式不合理、政績考核體系不科學和投資體制不完善。王相林認為，我國的本輪產能過剩是以重化工業(yè)為主，是轉軌經濟中所特有當產業(yè)進入成熟期后的特殊的產業(yè)組織現(xiàn)象。周枝田認為，對于那些固定投入巨大的核心產業(yè)來說，由于大部分的生產力的資產具有不可移動性及不可還原性，所以大多數(shù)廠商即使在產能過剩最嚴重的時期，都不愿意承受原有資本支出損失而退出市場，這是長期性產能過剩的一個原因。羅蓉認為，中央政府對某些體制機制改革滯后，促使地方政府和企業(yè)盲目投資，是產能過剩的主要誘因。上證研究院認為，我國產能過剩的一個深層次原因是資金過剩及其低成本，造成銀行的投資沖動和社會對貨幣需求過旺。

綜上，國內的經濟學家認為導致本輪產能過剩的主要原因為：生產企業(yè)的逐利性，包括國有企業(yè)及民營企業(yè)、銀行出于自身經營的需要，地方政府出于自身發(fā)展的需要，以及國家的體制及機制改革的滯后。但是缺乏對宏微經濟主體的個體利益行為的研究，本文將從這個角度來分析產能過剩產生的原因。

二、從分析經濟主體行為及其相互之間關系的角度分析產能過剩的原因

亞當·斯密將所有的人類都假設為“理性經濟人”。他認為，“各個人都不斷地努力為他自己所能支配的資本找到最有利的用途。固然，他所考慮的不是社會的利益，而是他自身的利益”。毫無疑問，企業(yè)同樣適用于“經濟人”的范疇?！袄硇越洕恕睂τ谒綘I投資者是適應的。同時，隨著國有企業(yè)股份制改革的進行，它也越來越能解釋國有企業(yè)的行為。

林毅夫認為，在現(xiàn)有的宏觀經濟學理論中，不管是新古典理論還是凱恩斯理論，均有一個暗含的前提，即在國民經濟中下一個有前景的產業(yè)是不可預知的。在這個前提條件下，絕大多數(shù)情況下每個企業(yè)對于新的投資方向都有不同的看法，同時政府也不可能掌握比企業(yè)更多的信息，最終那些在新的投資中獲益的企業(yè)的投資方向就是新的投資方向。

但這只適用于發(fā)達國家，因為發(fā)達國家處于世界產業(yè)鏈的最高端，這些國家的企業(yè)確實無法預知新的產業(yè)方向。但對于發(fā)展國家來說，由于處于世界產業(yè)鏈的低端，所以在產業(yè)升級時，企業(yè)所要投資的產業(yè)已經存在，企業(yè)很容易對下一個投資方向產生共識，從而產生投資上的“潮涌現(xiàn)象”，即許多企業(yè)像波浪一樣，一波接一波地涌向相同的某個產業(yè)，最終將不可避免地出現(xiàn)產能過剩、企業(yè)大量虧損破產、銀行呆壞賬急劇上升的后果。而且，即使現(xiàn)有產業(yè)已經出現(xiàn)過剩的情況，新的產業(yè)投資的“潮涌現(xiàn)象”也可能繼續(xù)發(fā)生。

而在我國鋼鐵、電解鋁、汽車、鐵合金、焦炭、電石這六個行業(yè)產能過剩比較嚴重，銅、水泥、電力、煤炭、紡織這些行業(yè)也存在著潛在的問題。本次產業(yè)過剩的一個顯著特點是民間資本的大量涌入，其中鋼鐵、水泥、電力這些行業(yè)長期供應不足，他們對于這些行業(yè)有非常高的預期收益，所以扎堆投資。像鋼鐵、電解鋁、汽車、電力、煤炭這些行業(yè)過去是民間資本無法進入的領域，現(xiàn)在只要行業(yè)還是壟斷行業(yè)，民營資本就可以借定價之便搭“順風車”。所以，出于自身利益最大化的考慮，在良好的投資收益的預期下，民營企業(yè)以及國有企業(yè)競相進入這些行業(yè)最終導致產能過剩。

很多經濟學家都認為本次產能過剩一個很重要的原因就是地方政府過多地干預了地區(qū)經濟的發(fā)展，地方政府出于自身政績的考慮，片面地追求GDP，鼓勵本地企業(yè)進入能帶來高GDP值的行業(yè)，并給予政策上的支持，同時給予外地企業(yè)以及外資企業(yè)更多的優(yōu)惠條件到本地投資。地方政府更關注局部利益、本地利益。中央政府考慮社會總體利益，這是兩個政府存在的最大差異。中央政府與地方政府存在委托與代理的關系。正是委托與代理之間信息傳遞的扭曲導致了兩個政府利益上的不一致。現(xiàn)代意義的委托代理的概念最早是由羅斯提出的：如果當事人雙方，其中代理人一方代表委托人一方的利益行使某些決策權，則代理關系就隨之產生了。

在目前的行政體制下，地方政府實際上面對的是多任務的委托合同，例如經濟增長、環(huán)境保護、社會穩(wěn)定就業(yè)增長和農民增收，等等。中央政府作為委托人去監(jiān)督代理的情況，顯然對一些統(tǒng)計數(shù)字和數(shù)量指標的監(jiān)控相比于實地去檢查，成本要小得多。所以，作為理性的經濟人中央政府經常會把總量GDP、稅收增長率、就業(yè)率等作為評價和獎懲地方官員的主要依據(jù)，在這種政績地方政府有足夠的動力利用信息傳遞鏈條過長這一優(yōu)勢對上級政府隱蔽信息。

總之，盡管中央政府出于全局利益的考慮對宏觀經濟進行調控實行緊縮政策，但各地方政府往往從自身利益考慮，并不能堅決執(zhí)行中央政府的調控政策，甚至反其道而行，從而加劇了產能的過剩。中央政府只憑借如總量GDP的值作為衡量地方官員政績的標準，這樣就加劇了地方政府之間的惡性競爭。

假定社會中存在十個地方政府，中央政府以總量GDP的值來考察十個地方政府的政績，同時如果政績排在前三位的政府官員將會有升遷的機會。中央政府定期會選擇一個地方政府來實地考察該地方政府執(zhí)行中央政府調控政策的情況。如果被發(fā)現(xiàn)沒有執(zhí)行調控政策將失去升遷機會。在這種情況下，每個地方政府如果干預經濟，主抓生產將會有30%的機會升遷，而只有10%的可能被發(fā)現(xiàn)沒有執(zhí)行調控生產的政策，同時即便被發(fā)現(xiàn)也只是丟掉了升遷的機會。對于每個政府來講這是一個與其他政府博弈的過程。如果其他政府選擇不執(zhí)行調控政策，則對于本政府最好的選擇將是選擇干預經濟，因為將有90%的機會獲得升遷；如果其他政府都選擇干預經濟，則本政府最好的選擇將是選擇干預經濟，因為如果不干預經濟，他獲得升遷的機會將為0。以兩個政府為例：甲政府、乙政府。干預經濟的行為為A行為；執(zhí)行調控政策的行為為B行為。

最終每個政府都會選擇A行為，每個政府都有30%升遷的機會，實際上與都選擇B行為的結果一致，但每個政府都認為其他政府有不選擇A行為的可能。最終，這種選擇導致了地方政府之間的惡性競爭，使宏觀調控政策不力，導致無法有效地控制產能過剩的問題。地方政府干預經濟，一方面為各類企業(yè)提供各種政策上的優(yōu)惠措施；另一方面就是憑借其與銀行千絲萬縷的聯(lián)系，為企業(yè)融資提供便利。

中行、建行、工行三大國有銀行陸續(xù)上市，農行上市也在籌劃中，銀行的經營開始向真正企業(yè)的方向發(fā)展，更多地考慮營利性。但是由于各地方銀行與各地方政府由地緣引發(fā)的千絲萬縷的聯(lián)系，所以銀行往往會按地方政府的意志為企業(yè)融資，甚至提供融資上的優(yōu)惠。從銀行目前的經營角度分析，我國商業(yè)銀行的盈利模式主要以存款與貸款的差額進行盈利，將更多的存款貸放出去，也是它盈利的要求，而且目前銀行系統(tǒng)面臨著流動性過剩的問題，存貸差過大，過多的存款找不到投資的出路。因此，銀行迫于地方政府的壓力，其實也是順水推舟的事。

三、政策建議

第一，在發(fā)展中國家產業(yè)升級時，企業(yè)可以有相當準確的信息和判斷，而中央政府對于整個經濟中的投資、信貸總量、國內外市場的需求等信息比個別的企業(yè)和金融機構有優(yōu)勢，所以政府應該利用這種總量信息上的優(yōu)勢，形成產業(yè)政策，對市場準入和銀行信貸制定標準，監(jiān)督檢查這些標準的實施。

第二，對于企業(yè)的逐利性，政府可以適時提高企業(yè)進入行業(yè)的門檻，提