我國(guó)現(xiàn)階段家庭金融投資及其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避分析研究 會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)

我國(guó)現(xiàn)階段家庭金融投資及其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避伴隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不斷進(jìn)步和金融市場(chǎng)的完善，由國(guó)民可支配收入增加而帶來(lái)的家庭金融投資的規(guī)模也越來(lái)越大。對(duì)我國(guó)居民來(lái)說(shuō)，金融投資成為他們進(jìn)行資產(chǎn)保值增值、防范風(fēng)險(xiǎn)的重要渠道。金融投資渠道是否合理、金融體制是否健全、投資意識(shí)是否強(qiáng)烈以及投資行為是否規(guī)范等在保障居民家庭金融投資的質(zhì)量和水平上發(fā)揮著十分重要的作用。隨著居民可支配收入的增加，居民手中的錢越來(lái)越多，而伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱帶來(lái)的通貨膨脹問(wèn)題的存在，如何使得手中的錢不貶值，如何進(jìn)行錢生錢操作，這些都是我國(guó)居民特別關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題。是將錢存入銀行、買基金理財(cái)產(chǎn)品還是進(jìn)行炒股或是購(gòu)買債券，購(gòu)買債券的話，是購(gòu)買政府債券還是購(gòu)買公司債券，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和我國(guó)金融體系的不斷成熟，人們進(jìn)行理財(cái)或者說(shuō)是進(jìn)行投資的選擇越來(lái)越多。另外不同家庭由于經(jīng)濟(jì)狀況和收入水平不同，投資方式自然有所不同。通過(guò)對(duì)于現(xiàn)狀及影響投資的因素分析，每個(gè)家庭在投資這個(gè)問(wèn)題上都要找準(zhǔn)定位，根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)條件及未來(lái)可支配收入的情況來(lái)選擇適合自身的投資方式。一、我國(guó)居民家庭金融投資的現(xiàn)狀金融市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了投資方式的多元化，就我國(guó)居民家庭投資而言，一般主要有定期活期銀行存款、股票、基金，以及購(gòu)買債券等幾種方式。銀行存款是一種比較保險(xiǎn)的投資方式，它具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益也較低的特點(diǎn)，受傳統(tǒng)思想的影響，我國(guó)居民大都會(huì)選擇銀行存款這種比較保險(xiǎn)的投資方式，它也是目前我國(guó)居民家庭投資中最為常見的投資渠道。股票具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)，但是它并不適合所有家庭的資產(chǎn)投資，一般來(lái)說(shuō)中低等收入家庭最好不要選擇這種投資方式?；鹜顿Y在近些年也越來(lái)越普及，它是由專門的基金經(jīng)理人對(duì)這些基金進(jìn)行市場(chǎng)的操作，這些基金在市場(chǎng)上具有很強(qiáng)的流通性，但是這同時(shí)也意味著這種投資方式具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。債券購(gòu)買主要分為政府債券購(gòu)買和企業(yè)債券購(gòu)買這兩大類，收入水平不高的家庭手中可以進(jìn)行投資的資金較少，因而這樣的家庭就可以選擇購(gòu)買政府債券，因?yàn)檫@種投資方式風(fēng)險(xiǎn)較小，但是收益水平要遠(yuǎn)高于同期的銀行存款。從我國(guó)居民家庭金融投資的現(xiàn)狀來(lái)分析，我國(guó)家庭金融投資主要以銀行存款和購(gòu)買國(guó)債為主，伴有少量的股票投資（大多數(shù)為高等收入家庭）。二、當(dāng)前我國(guó)家庭金融投資存在的問(wèn)題１．居民投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈雖然我國(guó)金融市場(chǎng)不斷發(fā)展完善，可供人們選擇的金融產(chǎn)品也越來(lái)越多，但是我國(guó)居民的投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈，這大大制約了我國(guó)金融投資的更深一步發(fā)展。中國(guó)人的這種投資意識(shí)與我們幾千年來(lái)的傳統(tǒng)文化和傳統(tǒng)思想有著十分重要的關(guān)系，這就使得他們?cè)诮鹑谕顿Y的過(guò)程中過(guò)分注重金融投資的收益性，排斥所有帶有風(fēng)險(xiǎn)性的理財(cái)產(chǎn)品，他們寧可選擇風(fēng)險(xiǎn)小但是收益低的理財(cái)工具，也不會(huì)輕易去嘗試一種風(fēng)險(xiǎn)較高但收益也高的投資組合。特別是對(duì)一些中低等收入家庭來(lái)說(shuō)，它們只會(huì)單一地選擇銀行存款這一種理財(cái)方式。投資就會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有自己牢牢掌握在手中安全，這種投資意識(shí)不夠強(qiáng)烈的現(xiàn)象在我國(guó)的金融資產(chǎn)投資中是非常常見的，特別是在我國(guó)的廣大農(nóng)村地區(qū)，傳統(tǒng)思想更是根深蒂固。其實(shí)，我國(guó)金融市場(chǎng)在近些年來(lái)已經(jīng)有很大程度的發(fā)展，也出現(xiàn)了很多新的投資理財(cái)產(chǎn)品，但是這樣的投資方式并不能吸引住廣大居民的眼球，單一地注重收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，忽視了一些新投資組合的社會(huì)性，這對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展是非常不利的。我們要知道，金融資產(chǎn)的投資對(duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)十分重要，而想掌握正確的適合自身的投資方式，首先必須要有一種健康、與時(shí)俱進(jìn)的投資思想。２．投資行為不夠規(guī)范、缺乏長(zhǎng)期性金融危機(jī)之下我國(guó)居民的家庭金融投資也受到了一定的影響，居民的投資帶有很強(qiáng)的投機(jī)性。單純地追求短期的高收益，比如當(dāng)股市發(fā)展欣欣向榮時(shí)，我國(guó)居民會(huì)選擇將銀行存款里面的資金轉(zhuǎn)入到股市中，當(dāng)股市的泡沫開始破滅后，就會(huì)有相當(dāng)一部分的資金又重新流回到銀行存款中，從這一現(xiàn)象我們就可以看出我國(guó)家庭金融投資也帶有很強(qiáng)的投機(jī)性，而這種缺乏長(zhǎng)期性的金融投資行為大大影響到了居民的投資收益。主體投資行為的不規(guī)范也影響到了整個(gè)金融投資市場(chǎng)，這種資金流動(dòng)性也給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定帶來(lái)了極大的隱患。除了投資缺乏長(zhǎng)期性之外，我國(guó)家庭資產(chǎn)投資還有一個(gè)很大的特點(diǎn)，就是投資質(zhì)量不高，很難確定適合自身家庭的正確的投資方式。這種投資方式的盲目性很難給居民帶來(lái)真正的收益，這也會(huì)更近一步地打擊居民家庭投資的信心。由此可見，正是因?yàn)榫用袢狈I(yè)的金融投資知識(shí)，盲目跟風(fēng)，單一追求眼前效益從而去進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)行為，自身投資行為不夠規(guī)范，使得投資缺乏長(zhǎng)期性，這是目前我國(guó)居民投資存在的一個(gè)重要問(wèn)題。３．金融投資渠道狹窄、金融機(jī)制不夠健全前面我們說(shuō)到，銀行存款和債券是我國(guó)居民進(jìn)行家庭金融資產(chǎn)投資的主要兩種方式，由于很多投資產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)性使得很多投資者止步不前。我國(guó)金融投資渠道狹窄，居民很難及時(shí)了解到各類投資產(chǎn)品和投資組合的優(yōu)缺點(diǎn)，這進(jìn)一步限制了居民的投資選擇，居民自身的投資行為也很難得到規(guī)范。另外投資渠道狹窄也影響了家庭投資的質(zhì)量和投資收益。還有就是由于金融機(jī)制體制的不夠健全，使得我國(guó)金融市場(chǎng)中的很多行為得不到規(guī)范，一些違法分子在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中惡意操作，影響居民的投資選擇，居民投資權(quán)益很難得到足夠的保障，增加了家庭金融投資的風(fēng)險(xiǎn)。三、當(dāng)前影響我國(guó)居民家庭投資選擇的主要因素１．居民家庭的可支配收入及收入預(yù)期經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本常識(shí)告訴我們，居民的可支配收入及未來(lái)的收入狀況是影響居民消費(fèi)的主要因素，而居民的可支配收入的大小也會(huì)直接影響家庭的投資選擇。收入水平較高的家庭可以選擇一些新穎的投資方式，雖然存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，但是收益較高，投資回報(bào)好，即使會(huì)造成一定的損失，但是對(duì)收入水平較高的家庭來(lái)說(shuō)并不會(huì)有太大的影響。此外，預(yù)期收入樂(lè)觀的家庭也會(huì)嘗試不同的投資方式。家庭金融資產(chǎn)投資就是將滿足家庭基本消費(fèi)后剩余的一部分資金進(jìn)行投資，收入越高，進(jìn)行資本投資的能力就越強(qiáng)。收入較高的家庭一般來(lái)說(shuō)收入的結(jié)構(gòu)就比較多元化，穩(wěn)定的工資來(lái)源給居民的家庭資產(chǎn)投資提供了保障性。收入狀況在家庭資產(chǎn)投資規(guī)模的擴(kuò)大和方式的選擇上發(fā)揮著十分重要的影響，要想我國(guó)金融業(yè)朝著健康有序的方向發(fā)展，調(diào)節(jié)居民收入、保證收入公平就顯得很有必要。２．政策條件和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)國(guó)家一直都在鼓勵(lì)金融行業(yè)的發(fā)展，對(duì)其發(fā)展也給予了一些政策上的支持。居民家庭金融投資也會(huì)受到國(guó)家政策條件和經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的影響。經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)周期性的波動(dòng)特點(diǎn)，外加金融市場(chǎng)本身環(huán)境的復(fù)雜性和多變性，使得國(guó)家不得不加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，以順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。整個(gè)政策環(huán)境機(jī)制的變化也會(huì)使得金融市場(chǎng)中各類投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性發(fā)生改變，當(dāng)然也會(huì)因此影響到居民家庭的金融投資選擇。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)或惡化，國(guó)家整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度及發(fā)展是否穩(wěn)健等，都是居民進(jìn)行投資時(shí)會(huì)考慮到的因素。當(dāng)股票市場(chǎng)出現(xiàn)動(dòng)亂，一般情況下居民不會(huì)把手中的資金用于股票投資，以規(guī)避因出現(xiàn)股市泡沫而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；而當(dāng)股票市場(chǎng)欣欣向榮時(shí)，又會(huì)使居民的資產(chǎn)投資方式發(fā)生改變。３．投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益任何投資行為最重要的目的就是實(shí)現(xiàn)收益的最大化，同時(shí)又想使得投資風(fēng)險(xiǎn)最小化。但是收益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩點(diǎn)同時(shí)存在的投資方式是不存在的，由于市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)是很難掌控的，投資收益會(huì)受到利率、匯率、國(guó)家政策、整個(gè)經(jīng)濟(jì)的宏觀形勢(shì)，以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況影響。但是不得不說(shuō)投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)居民投資方式的選擇有著很重要的影響，任何人都會(huì)傾向于收益較高同時(shí)相比較之下風(fēng)險(xiǎn)可能最小的投資方式，不會(huì)去選擇那些投資收益低同時(shí)又存在高風(fēng)險(xiǎn)的投資組合。當(dāng)金融投資的產(chǎn)品和方式越來(lái)越多樣化時(shí)，我們更要加強(qiáng)對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)的監(jiān)管，開發(fā)和研究出在保證居民投資效果的基礎(chǔ)上又能促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的新興的投資組合方式。四、金融危機(jī)背景下我國(guó)家庭金融投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的措施１．根據(jù)家庭自身實(shí)際情況選擇合適的投資方式和投資產(chǎn)品我國(guó)很多投資家庭的投資意識(shí)淡薄外加投資行為不規(guī)范，他們?cè)谶x擇投資產(chǎn)品時(shí)往往較保守，單一地以銀行存款或購(gòu)買國(guó)債為主，或者是沒(méi)有從自身家庭的實(shí)際情況出發(fā)，盲目跟風(fēng)，選擇的投資方式可能根本就不適合該家庭。由于每個(gè)家庭的實(shí)際情況不同，家庭成員的收入水平不一樣，根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇合適的投資方式和投資產(chǎn)品在某種程度上就是將可以掌控的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。那么如何選擇合適自身的產(chǎn)品呢？這就要求我們先對(duì)每一種產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)，以及適合的投資人群做一個(gè)了解，這是我們進(jìn)行投資的基礎(chǔ)，杜絕投資的盲目性和跟風(fēng)性，等找到適合自身的理財(cái)方式時(shí)，再有針對(duì)性地制定具體的投資策略。即使居民對(duì)于具體的金融市場(chǎng)行情了解不夠清晰，也應(yīng)該根據(jù)自身家庭的實(shí)際收入水平判斷出與符合家庭實(shí)際經(jīng)濟(jì)條件的投資組合和投資方式?？傊M管市場(chǎng)上存在著各種各樣的投資理財(cái)產(chǎn)品，但是要杜絕投資行為的盲目性，增加投資的耐心和耐性，拒絕進(jìn)行短期的投機(jī)行為，盡可能地進(jìn)行長(zhǎng)期投資，以保證投資的收益，同時(shí)也能滿足對(duì)家庭金融資產(chǎn)投資的期望值?？紤]到家庭實(shí)際的承受能力，以免因投資失誤而造成的家庭經(jīng)濟(jì)一蹶不振。２．提高投資以及風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)我國(guó)投資主體的投資意識(shí)有待進(jìn)一步地加強(qiáng)，投資意識(shí)的加強(qiáng)一方面有利于家庭金融資產(chǎn)的投資，另一方面也有利于活躍我國(guó)的金融市場(chǎng)，提高資金在市場(chǎng)上的流動(dòng)和可操作性。這種意識(shí)的培養(yǎng)并不是一朝一夕的，而要求投資主體對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢(shì)持有樂(lè)觀向上的態(tài)度，同時(shí)要了解進(jìn)行家庭金融資產(chǎn)投資的好處，不過(guò)需要注意的是不能僅僅看到投資的益處，同時(shí)也要看到投資可能存在的種種風(fēng)險(xiǎn)。有風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)并不可怕，我們需要做的是不斷提高風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，在選擇了真正適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行投資后，能夠?qū)⒖煽氐娘L(fēng)險(xiǎn)降到最低，盡可能地全面去了解家庭金融資產(chǎn)投資的各方面的知識(shí)，加強(qiáng)對(duì)于投資行為的了解，同時(shí)這也能夠?qū)ψ陨淼耐顿Y行為起到一個(gè)很好的規(guī)范作用。3.加強(qiáng)對(duì)金融人才的培養(yǎng)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和成熟需要越來(lái)越多的金融人才的加入，隨著投資基金等很多新興的理財(cái)方式的出現(xiàn)，市場(chǎng)上需要越來(lái)越多的洞悉市場(chǎng)行情同時(shí)又掌握了足夠的專業(yè)知識(shí)的金融人才對(duì)集中了的資金進(jìn)行專門的市場(chǎng)操作，因此可見加強(qiáng)金融人才培養(yǎng)的重要意義。當(dāng)然，我國(guó)居民家庭金融資產(chǎn)的投資也少不了專業(yè)的金融人才，專門的機(jī)構(gòu)、專業(yè)的人才有利于增強(qiáng)居民對(duì)于金融投資的信心，只有規(guī)范化的、有針對(duì)性的投資指導(dǎo)才能真正贏得老百姓的青睞。五、結(jié)束語(yǔ)綜上所述，我們對(duì)現(xiàn)