2023年年月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題

2023年10月證券從業(yè)資格考試投資分析全真試題

一、單項選擇題

1.()是國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目和總?cè)蝿?wù)，針對居民收入水平高下、收入差距大小在分派方面制

定原則和方針.

A.收入政策B.財政政策C.貨幣政策D.利率政策

2.原則行業(yè)分類法把國民經(jīng)濟分為()個門類。

A.6B.8C.10D.12

3.電子信息、生物醫(yī)藥等行業(yè)處在行業(yè)生命周期().

A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期

4.()是指企業(yè)在會計核算時所遵照詳細(xì)原則以及企業(yè)所采納詳細(xì)會計處理措施，是指導(dǎo)企業(yè)進

行會計核算基礎(chǔ).

A.會計政策B.會計估計C.或有事項D.資產(chǎn)負(fù)債表后來事項

5.()反應(yīng)自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財務(wù)匯報同意報出Et之間發(fā)生需要告訴或闡明事項。

A.會計政策B.會計估計C.或有事項D,資產(chǎn)負(fù)債表后來事項

6.()假設(shè)是從人心理原因方面考慮.

A.市場行為涵蓋一切信息B.證券價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.歷史不會重演

7.如下說法中，錯誤是()。

A.旗形出現(xiàn)之前，一般應(yīng)有一種旗桿，這是由于價格做直線運動形成

B.旗形持續(xù)時間不能太長，時間一長，保持本來趨勢能力將下降

C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形形成過程中，成交量從左向右逐漸減少

D.旗形形成之前至被突破之后，成交量應(yīng)從左到右，逐漸變大，否則，形態(tài)不能完畢

8.（）是從投資者買賣趨向心理方面，將一定期期內(nèi)投資者看多或看空心理事實轉(zhuǎn)化為數(shù)值，來

研判股價未來走勢技術(shù)指標(biāo).

A.心理線指標(biāo)B.超買超賣型指標(biāo)

C.趨勢型指標(biāo)D.KDJ指標(biāo)

9.證券投資目是（）.

A.收益最大化B.風(fēng)險最小化

C.證券投資凈效用最大化D.收益率最大化和風(fēng)險最小化

10.技術(shù)分析合用于（）.

A.短期行情預(yù)測B.周期相對比較長證券價格預(yù)測

C.相對成熟證券市場D.合用于預(yù)測精確度規(guī)定不高領(lǐng)域

11.基本分析長處有（）.

A.可以比較全面地把握證券價格基本走勢，應(yīng)用起來相對簡樸

B.同市場靠近，考慮問題比較直接C.預(yù)測精度較高D.獲得利益周期短

12.預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在（）關(guān)系。

A.正有關(guān)B.負(fù)有關(guān)C.非有關(guān)D.線性有關(guān)

13.利率期限構(gòu)造理論有（）。

A.無偏預(yù)期理論B.流動性偏好理論

C.市場分割理論D.以上都是

14.史蒂夫.羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出（）.

A.資本資產(chǎn)定價模型B.套利定價理論C.期權(quán)定價模型D.有效市場理論

15.由四種證券構(gòu)建證券組合可行域是（）.

A.均值原則差平面上有限區(qū)域

B.均值原則差平面上無限區(qū)域

C.也許是均值原則差平面上有限區(qū)域，也也許是均值原則差平面上無限區(qū)域

D.均值原則差平面上一條彎曲曲線

16.有關(guān)。系數(shù)，下列說法中，錯誤是（）.

A.反應(yīng)證券或組合收益水平對市場平均收益水平變化敏感性

B.B系數(shù)絕對數(shù)值越大，表明證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險越大

C.。系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平指數(shù)

D.B系數(shù)是對放棄即期消費賠償

17.當(dāng)（）時，應(yīng)選擇高。系數(shù)證券或組合.

A.預(yù)期市場行情上升B.預(yù)期市場行情下跌

C.市場組合實際預(yù)期收益率等于無風(fēng)險利率D.市場組合實際預(yù)期收益率不不小于無風(fēng)險利率

18.可以反應(yīng)證券組合期望收益水平和多原因風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系模型是（）.

A.證券市場線模型B.特性線模型

C.資本市場線模型D.套利定價模型

19.套利定價理論幾種基本假設(shè)不包括（）.

A.投資者是追求收益，同步也是厭惡風(fēng)險B.資本市場沒有摩擦

C.所有證券收益都受到一種共同原因F鬃響

D.投資者可以發(fā)現(xiàn)市場上與否存在套利機會，并運用該機會進行套利

20.通過CIIA考試人員，假如擁有在財務(wù)分析、資產(chǎn)管理或投資等領(lǐng)域（）年以上有關(guān)工作經(jīng)歷,

即可獲得由國際注冊投資分析師協(xié)會授予CIIA稱號.

A.1B.2C.3D.5

21.我國證券分析師行業(yè)自律組織是（）.

A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會D.證券交易所投資分析師協(xié)會

22.有關(guān)證券組合分類，下列分類中，對是（）.

A.保值型、增值型、平衡型等B.收入型、增長型、指數(shù)化型等

C.激進型、穩(wěn)妥型、平衡型等D.國際型'國內(nèi)型、混合型等

23.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵照基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮所選證券與否易于迅速買賣。

該原則一般被稱為（）.

A.流動性原則B.本金安全性原則

C.良好市場性原則D.市場時機選擇原則

24.老式證券組合管理措施對證券組合進行分類所根據(jù)原則是（）.

證券組合期望收益率B.證券組合風(fēng)險

C.證券組合投資目D.證券組合分散化程度

25.完全正有關(guān)證券A和證券B,其中證券A期望收益率為16%,原則差為6%,證券B期望收益

率為20%,原則差為8%.假如投資證券A、證券B比例分別為30%和70%,則證券組合期望收益率

為（).

A.16.8%B.17.5%C.18.8%D.19.6%

26.有關(guān)有效邊界說法中，錯誤是（）.

A.按照投資者共同偏好規(guī)則，可以排除那么被所有投資者都認(rèn)為差組合，剩余組合稱為有效

證券組合

B.有效組合不止1個

C.有效邊界上不一樣組合，按共同偏好規(guī)則，不能辨別優(yōu)劣

D.有效邊界上不一樣組合，按共同偏好規(guī)則，可以辨別優(yōu)劣

27.當(dāng)風(fēng)險從。2A增長到o2B時，期望收益率將得到賠償［E（rA）-E（rB）J若投資者認(rèn)為，增長期望收益

率恰好可以賠償增長風(fēng)險，因此A與B兩種證券組合滿意程度相似，證券組合A與證券組合B無差

異.則該投資者是（）.

A.保守投資者B.進取投資者C.中庸投資者D.難以判斷

28.下列說法中，（）不屬于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件.

A.投資者都根據(jù)期望收益率評價證券組合收益水平，根據(jù)方差評價證券組合風(fēng)險水平，并選擇

最優(yōu)證券組合

B.投資者對證券收益、風(fēng)險及證券間關(guān)聯(lián)性具有完全相似預(yù)期

C.資本市場沒有摩擦

D.所有證券收益都受到一種共同原因影響

29.套利定價模型為：Eri=AO+bil亦列說法中，錯誤是（）.

A.當(dāng)市場存在套利機會時，投資者會不停進行套利交易，從而推進證券價格向套利機會消失方

向變動，直到套利機會消失為止

B.套利機會消失，證券價格即為均衡價格，市場也就進入均衡狀態(tài)

C.入味達(dá)對原因F具有單位敏感性原因風(fēng)險溢價

D.Eri表達(dá)證券i期望收益率

30.目前中國國際注冊投資分析師水平考試采用（）主編教材。這套教材現(xiàn)被十多種國家或地區(qū)

協(xié)會用作注冊國際投資分析師培訓(xùn)和考試指定教材。

A.歐洲金融分析師協(xié)會B.瑞士金融分析師協(xié)會

C.國際注冊投資分析師協(xié)會D.亞洲證券分析師聯(lián)合會

31.如下有關(guān)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律說法中，不對是（）.

A.證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)

B.證券分析師執(zhí)業(yè)活動應(yīng)當(dāng)接受所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)管理，在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)充足尊重和維護所在執(zhí)業(yè)

機構(gòu)合法利益

C.證券分析師及其執(zhí)業(yè)機構(gòu)不得在公共場所及媒體對其自身能力進行過度或不實宣傳，更不得捏

造事實以招攬業(yè)務(wù)

D.證券分析師可以兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但不得超過三家

32.如下有關(guān)證券分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律說法中，不對是（）。

A.證券分析師應(yīng)當(dāng)積極、明確地對客戶或投資者進行客觀風(fēng)險揭示，不得故意對也許出現(xiàn)風(fēng)險

作不恰當(dāng)表述或作虛假承諾

B.證券分析師應(yīng)充足尊重他人知識產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)正維護自身知識產(chǎn)權(quán)，在研究和出版活動中不得有抄

襲他人著作、論文或研究成果行為

C.證券分析師最多在兩家機構(gòu)執(zhí)業(yè)，不得以任何形式同步在三家或三家以上機構(gòu)執(zhí)業(yè)

D.證券分析師在執(zhí)業(yè)過程中碰到客戶利益與自身利益存在沖突，或客戶利益與所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)利益存

在沖突，或自身利益與所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)利益存在沖突時，應(yīng)當(dāng)積極向所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)與客戶申明，必要時證券

分析師或證券分析師所在執(zhí)業(yè)機構(gòu)須進行執(zhí)業(yè)回避

33.我國證券分析師行業(yè)自律組織一一中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會簡稱為（）.

A.SAACB.ASAFC.ASACD.ACIIA

34.在我國證券市場中，除（）之外三種投資理念并存.

A.價值挖掘型B.價值跟蹤型C.價值發(fā)現(xiàn)型D.價值培養(yǎng)型

35.證券投資技術(shù)分析目是預(yù)測證券價格漲跌趨勢，即處理（）問題.

A.買賣何種證券B.投資何種行業(yè)C.何時買賣證券D.投資何種上市企業(yè)

36.市場永遠(yuǎn)是錯”是（）看待市場態(tài)度.

A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

37.市場永遠(yuǎn)是對”是（）觀點.

A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

38.基本分析流派對股票價格波動原因解釋是（）.

A.對價格與所反應(yīng)信息內(nèi)容偏離調(diào)整

B.對價格與價值偏離調(diào)整

C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離調(diào)整

D.對市場供求均衡狀態(tài)偏離調(diào)整

39.基本分析流派看待市場態(tài)度是（）.

A.市場有時是對，有時是錯B.市場永遠(yuǎn)是對

C.市場永遠(yuǎn)是錯D.不置可否

40.一般來說，免稅債券到期收益率比類似應(yīng)納稅債券到期收益率（）.

A.低B.高C.同樣D.都不是

41.債券期限越長，其收益率越高.這種曲線形狀是（）收益率曲線類型.

A.正常B.相反C.水平D.拱形

42.某債券面值100元，每六個月付息一次，利息4元，債券期限為5年，若有一投資者在該債券發(fā)行時

以108.53元購得，其實際年收益率是（）.

A.6.09%B.5.88%C.6.25%D.6.41%

43.反向"收益率曲線意味著（）.（1預(yù)期市場收益率會上升；（2族豆期債券收益率比長期債券收益

率高；（3頑期市場收益率會下降；（4張期債券收益率比短期債券收益率高.

A.（1蜘（2）B.（3）和（4）C.（1閑（4）D.（2刖（3）

44.有一張債券票面價值為100元，票面利率10%,期限5年，到期一次還本付息，假如目前市場上

必要收益率是8%,試分別按單利和復(fù)利計算這張債券價格（）.

A.單利：107.14元;復(fù)利：102.09元

B.單利：105.99元；復(fù)利：101.8。元

C.單利：103.25元;復(fù)利：98.46元

D.單利：111.22元；復(fù)利：108.51元

45.某投資者用952元購置了一張面值為1000元債券，息票利率10%,每年付息一次，距到期日尚有3

年，試計算其到期收益率（）.

A.15%B.14?C.12%D.8%

46.有關(guān)零增長模型，下列說法中，對是（).

A.零增長模型應(yīng)用受到相稱限制，假定對某一種股票永遠(yuǎn)支付固定股利是合理

B.零增長模型決定一般股票價值，是沒有用

C.在決定優(yōu)先股內(nèi)在價值時，零增長模型相稱有用，大多數(shù)優(yōu)先股支付股利是固定

D.零增長模型在任何股票定價中均有用

47.金融期權(quán)合約是一種權(quán)利交易合約，其價格（）.

A.是期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予權(quán)利而需支付費用

B.是期權(quán)合約規(guī)定買進或賣出標(biāo)資產(chǎn)價格

C.是期權(quán)合約標(biāo)資產(chǎn)理論價格D.被稱為協(xié)定價格

48.一國國際儲備除了外匯儲備外，還包括該國在（）儲備頭寸.

A.世界銀行B.美國聯(lián)邦儲備銀行C.國際貨幣基金組織D.瑞士銀行

49.從利率角度分析，（）形成了利率下調(diào)穩(wěn)定預(yù)期.

A.溫和通貨膨脹B.嚴(yán)重通貨膨脹C.惡性通貨膨脹D.通貨緊縮

50.一般來講，對證券市場呈上升走勢最有利經(jīng)濟背景條件是（）.

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速GDP噌長B.高通脹下GDP增長

C.宏觀調(diào)控下GDP減速增長D.轉(zhuǎn)折性GDP變動

51.下列有關(guān)利率說法中，錯誤是（）.

A.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率高下，對證券價格產(chǎn)生影響B(tài).利率下降時，股票價格上升

C.利率上升時，股票價格下降D.利率下降時，股票價格下降

52.當(dāng)政府傾向于實行較為寬松貨幣政策時，央行就會大量購進有價證券，從而使市場上貨幣供應(yīng)量

).

A.上升B.下降C.不變D.隨機變動

53.美國哈佛商學(xué)院專家邁克爾波特認(rèn)為，一種行業(yè)內(nèi)劇烈競爭局面源于其內(nèi)存競爭構(gòu)造.一種行業(yè)

內(nèi)存在著（）種基本競爭力量.

A.6B.5C.4D.3

54.從動態(tài)角度看，這個行業(yè)內(nèi)存在著（）,共同決定著行業(yè)發(fā)展方向，共同決定行業(yè)競爭強度

和獲利能力.

A.五種基本競爭力量之間抗衡成果B.五種基本競爭力量狀況

C.五種基本競爭力量綜合強度D.五種基本競爭力量互相作用

55.在影響行業(yè)生命周期技術(shù)進步原因中，最重要也是首先需要考慮是（）.

A.技術(shù)先進性B.技術(shù)壟斷性C.技術(shù)可行性D.技術(shù)成熟性

56.石油冶煉、越級市場和電力等行業(yè)已進入（）階段.

A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期

57.（）是上市企業(yè)建立健全企業(yè)法人治理機制關(guān)鍵.

A.規(guī)范股權(quán)構(gòu)造B.建立有效股東大會制度

C.董事會權(quán)力合理界定與D.完善獨立董事制度

58.反應(yīng)企業(yè)負(fù)債資本化程度指標(biāo)是（）.

A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資本化比率C.固定資產(chǎn)凈值率D.資本固定化比率

59.評價過去經(jīng)營業(yè)績、衡量目前財務(wù)狀況是財務(wù)報表分析（）.

A.規(guī)定B.目C.程序D.影響原因

60.有關(guān)影響企業(yè)變現(xiàn)能力原因，如下說法中，錯誤是（）.

A.銀行已同意、企業(yè)未辦理貸款手續(xù)銀行貸款限額，可以陋時增長企業(yè)現(xiàn)金，提高支付能力

B.由于某種原因，企業(yè)可以將某些長期資產(chǎn)很快發(fā)售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強短期償債能力

C.按我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計制度》規(guī)定，或有負(fù)債都應(yīng)在會計報表中予以反應(yīng)，這將

減弱企業(yè)變現(xiàn)能力

D.企業(yè)有也許為他人向金融機構(gòu)借款提供擔(dān)保，為他人購物擔(dān)保或為他人履行有關(guān)經(jīng)濟責(zé)任提供擔(dān)

保等.這種擔(dān)保有也許成為企業(yè)負(fù)債，增長償債承擔(dān)

二、多選題

1.間接信用指導(dǎo)包括（）.

A.規(guī)定利率限額與信用配額B.道義勸說

C.窗口指導(dǎo)D.信用條件限制

2.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對證券價格產(chǎn)生影響，原因是（）。

A.利率是計算股票內(nèi)在投資價值重要根據(jù)之一

B.利率水平變動直接影響到企業(yè)融資成本，從而影響股票價格

C.利率減少，部分投資者將把儲蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增長，促成股價上升

D.利率上升，部分資金將會從證券市場轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價下降

3.完全壟斷市場構(gòu)造特點是（）.

A.市場被獨家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不也許進入該行業(yè)

B.產(chǎn)品沒有或缺乏相近替代品

C.壟斷者可以根據(jù)市場供需狀況制定理想價格和產(chǎn)量，在高價少銷和低價多銷之間進行選擇,

以獲取最大利潤

D.壟斷者在制定產(chǎn)品價格與生產(chǎn)數(shù)量方面自由性是有程度，要受到反壟斷法和政府管制約

束

4.下列說法中，錯誤是（）.

A.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量反應(yīng)是企業(yè)最小分派股利能力

B.現(xiàn)金滿足投資比率越大，闡明資金自給率越高

C.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，闡明支付現(xiàn)金股利能力越弱

D.假如收益能如實反應(yīng)企業(yè)業(yè)績，則認(rèn)為收益質(zhì)量好

5.或有事項準(zhǔn)則規(guī)定，只有同步滿足（）條件時，才能將或有事項確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上。

A.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)B.該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)過去義務(wù)

C.該義務(wù)履行很也許導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)D.該義務(wù)金額可以可靠地計量

6.一般來說，可以將技術(shù)分析措施分為如下常用類別（）.

A.指標(biāo)類B.切線類C.形態(tài)類D.K線類

7.反轉(zhuǎn)變化形態(tài)重要包括（）。

A.頭肩形態(tài)B.雙重頂傀）形態(tài)C.圓弧頂傀）形態(tài)D.喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)

8.頭肩頂形態(tài)是一種長期趨勢轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出目前一段升勢盡頭，這一形態(tài)具有（）特性.

A.一般來說，左肩與右肩高點大體相等，有時右肩較左肩低，即頸線向下傾斜

B.就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形遞減

C.突破頸線不一定需要大成交量配合，但后來繼續(xù)下跌時，成交量會放大

D.突破頸線需要大成交量配合，突破后繼續(xù)下跌時，不一定需要大成交量

9.雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有（）特性.

A.雙重頂形態(tài)完畢后最小跌幅量度措施是由頸線開始，至少會下跌從雙頭最高點到頸線之間差

價距離

B.向下突破頸線時不一定有大成交量伴隨，但后來繼續(xù)下跌時成交量會擴大

C.雙重頂兩個高點一定在同一水平，兩者相差不小于3%就會影響形態(tài)分析意義

D.雙重頂兩個高點不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會影響形態(tài)分析意義

10.在漲跌停板制度下，量價分析基本判斷為（）.

A.漲停量小，將繼續(xù)上揚；跌停量小，將繼續(xù)下跌

B.漲停中途被打開次數(shù)越多、時間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌也許性越大；同樣，跌停中途被

打開次數(shù)越多、時間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升也許性越大

C.漲停關(guān)門時間越早，次日漲勢也許性越大；跌停關(guān)門時間越早，次日跌勢也許性越大

D.封住漲停板買盤數(shù)量大小和封住跌停板時賣盤數(shù)量大小闡明買賣盤力量大小

11.常用技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分根據(jù)，可以分為（）.

A.趨勢型指標(biāo)B.超買超賣型指標(biāo)C.人氣型指標(biāo)D.大勢型指標(biāo)

12.KD是在WMS基礎(chǔ)上發(fā)展起來，因此KD有WMS某些特性。在反應(yīng)股市價格變化時，如下說

法中，錯誤是（）.

A.K最快，D另一方面，WMS最慢B.D最快，K另一方面，WMS最慢

C.WMS最快，K另一方面，D最慢D.WMS最快，D另一方面，K最慢

13.如下有關(guān)0BV（能量潮指標(biāo)）說法中，對有（）。

A.OBV不能單獨使用，必須與股價曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用

B.OBV曲線變化對目前股價變化趨勢確實認(rèn)

C.形態(tài)學(xué)和切線理論內(nèi)容也同樣合用于OBV曲線

D.在股價進入盤整區(qū)后，OBV曲線會率先顯露出脫離盤整信號，向上或向下突破，且成功率較大

14.有關(guān)PSY應(yīng)使用方法則說法中，對是（）。

A.PSY取值在25~75,闡明多空雙方基本處在平衡狀態(tài)

B.PSY取值過高或過低，都是行動信號

C.PSY取值第一次進入采用行動區(qū)域時，往往輕易出錯

D.PSY曲線假如在低位或高位出現(xiàn)大W底或M頭，也是買入或賣出行動或信號

15.按照收入資本化定價措施，一種資產(chǎn)內(nèi)在價值等于（）。

A.預(yù)期現(xiàn)金流貼現(xiàn)值B.未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

C.未來現(xiàn)金流量終值D.各期現(xiàn)金流量之和

16.某一證券組合目是追求基本收益最大化.我們可以判斷這種證券組合不屬于（）.

A.防御型證券組合B.平衡型證券組合C.收入型證券組合D.增長型證券組合

17.貨幣市場型證券組合包括（）。

A.國庫券B.高信用等級商業(yè)票據(jù)C.低信用等級商業(yè)票據(jù)D.一般股

18.假設(shè)證券A歷史數(shù)據(jù)表明，年收益率為50%概率為20%,年收益率為3。%概率為45%,年收益率

為10%概率為35%,那么證券A（）.

A.期望收益率為27%B.期望收益率為30%C.估計期望方差為2.11%D.估計期望方差為3%

19.證券組合管理特點重要表目前（）.

A.投資集中性B.投資分散性C.風(fēng)險與收益匹配性D.風(fēng)險與收益互斥性

20.證券組合管理基本環(huán)節(jié)是().

A.確定證券投資政策B.進行證券投資分析

C.構(gòu)建證券投資組合D.投資組合修正，投資組合業(yè)績評估

21.CAPM模型是由()提出.

A.哈里馬柯威茲B.夏普C.特雷諾D.詹森

22.已知證券收益率分布如下表：則，該證券期望收益率不是().

A.-3B.-6C.-4.5D.1.5

23.不能被共同偏好規(guī)則辨別優(yōu)劣組合有().

A.o且E(rA)*E(rB)B.aA<aBiLE(rA)>E(rB)

C.oA<aE!ELE(rA)<E(rB)D.aA>oBELE(rA)>E(rB)

24.在證券業(yè)績評估各指標(biāo)中，以證券市場線為基準(zhǔn)是()。

A.詹森指數(shù)B.特雷諾指數(shù)C.夏普指數(shù)D.威廉指數(shù)

25.有關(guān)資本市場線說法中，對是().

A.資本市場線反應(yīng)有效組合期望收益率和風(fēng)險之間均衡關(guān)系

B.資本市場線闡明有效組合期望收益率由對延遲消費賠償和對承擔(dān)風(fēng)險賠償兩部分構(gòu)成

C.由資本市場線所反應(yīng)關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場對有效組合風(fēng)險源則差)提供賠償

D.資本市場線給出任意證券或組合收益風(fēng)險均衡關(guān)系

26.套利定價模型在實踐中應(yīng)用一般包括().

A.檢查資本市場線有效性

B.分離出那些記錄上明顯地影響證券收益重要原因

C.檢查證券市場線有效性

D.明確確定某些原因與證券收益有關(guān)，預(yù)測證券收益

E.分散風(fēng)險

27.如下有關(guān)證券分析師說法中，對是（）.

A.職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程一部分，對財務(wù)、經(jīng)濟、記錄數(shù)據(jù)進行評價或應(yīng)用

個人

B.在美、英、日等資本市場發(fā)達(dá)國家里，怔券分析師”一般是指在較寬泛意義上參與證券投資決

策過程有關(guān)專業(yè)人員

C.證券分析師包括基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券分析評價分析師

D.證券分析師不包括從事證券組合運用和管理投資組合管理人、基金管理人，以及提供投資提議

投資顧問

28.證券分析師重要職能包括（）.

A.運用多種有效信息，對證券市場或個別證券未來走勢進行分析預(yù)測，對投資證券可行性進行

分析評判

B.為投資者投資決策過程提供分析、預(yù)測、提議等服務(wù)，傳授投資技巧，倡導(dǎo)投資理念，引導(dǎo)投

資者進行理性投資

C.為波及上市企業(yè)收購、吞并、重組等方面業(yè)務(wù)提供財務(wù)顧問服務(wù)

D.為主管部門、地方政府等決策提供根據(jù)

29.ACIIA會員分為（）.

A.聯(lián)盟會員B.協(xié)議會員C.融資會員D.聯(lián)絡(luò)會員

30.在我國目前證券市場中，（）并存，其風(fēng)險類型各不相似，風(fēng)險度也有較明顯高下之分.

A.坐莊式價值挖掘型投資理念B.價值增長型投資理念

C.價值培養(yǎng)型投資理念D.價值發(fā)現(xiàn)型投資理念

31.伴隨我國證券市場制度建設(shè)和監(jiān)管日益完善、機構(gòu)投資者隊伍迅速壯大，（）為主理性價值

投資將逐漸成為主流投資理念.

A.坐莊式價值挖掘型投資理念B.價值增長型投資理念

C.價值培養(yǎng)型投資理念D.價值發(fā)現(xiàn)型投資理念

32.從投資方略來看，保守穩(wěn)健型一般可選擇（）。

A.企業(yè)債券B.國債C.國債回購D.穩(wěn)健型投資基金

33.（）變量與債券理論價格有關(guān).

A.債券票面利率B.債券償還期限C.債券市場價格D.債券必要收益率

34.下列有關(guān)內(nèi)部收益率描述中，對有（）.

A.是一種貼現(xiàn)率B.前提是NPV取0

C.內(nèi)部收益率不小于必要收益率，有投資價值D.內(nèi)部收益率不不小于必要收益率，有投資價值

35.辨別國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以常住居民”為原則，常住居民是指（）.

A.居住在本國公民B.暫居外國本國公民

C.長期居住在本國但未加入本國國籍居民D.暫居在本國外國居民

36.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一種國家域地區(qū)）所有常住居民在一定期期內(nèi)（一般按年記錄）生產(chǎn)活動最終

成果，包括（）形態(tài)。

A.價值形態(tài)B.生產(chǎn)形態(tài)C.收入形態(tài)D.產(chǎn)品形態(tài)

37.宏觀經(jīng)濟走向包括（).

A.經(jīng)濟周期B.通貨變動C.國際經(jīng)濟形勢D.證券市場監(jiān)管政策E.國家產(chǎn)業(yè)政策

38.收入政策目包括（）。

A.收入總量目B.收入分量目C.收入構(gòu)造目D.收入平衡目

39.收入總量調(diào)控政策可以通過（）來實行.

A.財政機制B,貨幣機制C.行政機制D.法律調(diào)整

40.技術(shù)作為生產(chǎn)要素收入可分為（）層次.

A.技術(shù)勞動收入B.技術(shù)專利轉(zhuǎn)讓收入C.技術(shù)人股收入D.技術(shù)補助收入

三、判斷題

1.國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度一般用經(jīng)濟增長率來衡量。（）

2.若市場物價上漲，需求過度，經(jīng)濟過度繁華，被認(rèn)為是社會總需求不小于總供應(yīng)，央行將采用緊

縮貨幣政策以減少需求.（）

3.第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵非常豐富，伴隨生產(chǎn)力發(fā)展，它所包括細(xì)分行業(yè)也不停增多，因而是一種發(fā)

展性概念.（）

4.針對不一樣偏好投資者，分析師應(yīng)有不一樣投資提議選擇.如對于收益型投資者，可以提

議優(yōu)先選擇處在成熟期行業(yè).（）

5.對產(chǎn)品市場占有一般可以從兩方面考察：企業(yè)產(chǎn)品銷售市場地區(qū)分布狀況，企業(yè)產(chǎn)品在同類

產(chǎn)品市場上擁有率.（）

6.資產(chǎn)負(fù)債表僅提供期末有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益數(shù)據(jù).（）

7.企業(yè)關(guān)聯(lián)交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為到達(dá)某種目而進行交易。（)

8.加權(quán)資本成本率一債務(wù)資本成本率x（債務(wù)成本求、市值）（1一稅率）+權(quán)益資本成本率x（權(quán)益資本+總

市值）（）

9.關(guān)聯(lián)方交易，是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)行為，而不管與否收取價款.（）

10.從理論上看，技術(shù)分析法和基本分析法分析股價趨勢基本點是相似。（）

11.圓弧形態(tài)出現(xiàn)較少，不過一旦出現(xiàn)則是絕好機會，它反轉(zhuǎn)深度和高度是不可測.（）

12.有效市場假說表明，在有效率市場中，投資者可以獲得超過風(fēng)險賠償超額收益.（）

13.學(xué)術(shù)分析流派分析措施重點是選擇價值被低估股票并長期持有，哲學(xué)基礎(chǔ)是效率市場理論”，

投資目為按照投資風(fēng)險水平選擇投資對象”.（）

14.債券預(yù)期貨幣收入來源就是息票利息。（）

15.證券組合是指個人或機構(gòu)投資者所持有多種有價證券總稱，一般包括多種類型債券、股票

及存款單.（）

16.所謂市場組合，是指由風(fēng)險證券構(gòu)成，并且其組員證券投資比例與整個市場上風(fēng)險證券相對

市值比例一致證券組合.（）

17.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價模型隱含與

現(xiàn)實環(huán)境相差較大理論假設(shè)。這也許導(dǎo)致評價成果失真.（）

18.在美、英、日等資本市場發(fā)達(dá)國家里，怔券分析師”一般是指在較寬泛意義上參與證券投資

決策過程有關(guān)專業(yè)人員.（）

19.目前，我國證券分析師內(nèi)涵從橫向方面理解是：現(xiàn)行法律法規(guī)所界定證券投資征詢不限于二

級市場上投資分析和提議，還包括以一級市場上波及上市企業(yè)收購、吞并，重組等資本運行方面財

務(wù)顧問服務(wù).（)

20.證券分析師僅包括基于企業(yè)調(diào)研進行單個證券分析評價分析師.（)

21.證券分析師職業(yè)道德十六字原則中謹(jǐn)慎客觀原則，是指證券分析師應(yīng)當(dāng)本著對客戶，與投資

者高度負(fù)責(zé)精神執(zhí)業(yè)，對與投資分析、預(yù)測及征詢服務(wù)有關(guān)重要原因進行盡量全面、詳盡、深入調(diào)

查研究，采用必要措施防止遺漏與失誤。切實履行應(yīng)盡職業(yè)責(zé)任，向投資者或客戶提供規(guī)范專業(yè)意

見.（）

22.指數(shù)型證券組合只是一種模擬證券市場組合證券組合.（）

23.構(gòu)建證券組合原因是減少風(fēng)險，對資產(chǎn)進行增值保值.（）

24.收入型組合要實現(xiàn)目是風(fēng)險最小、收入穩(wěn)定、股價增長較快。（）

25.收入一增長型證券組合是在基本收入與資本增長之間求得某種平衡一類證券組合.（）

26.投資者構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮所得稅對投資收益影響。（）

27.一般地，假如一種證券組合總是選擇多種低派息股票，那么這個組合屬于增長型證券組合,（）

28.證券組合收益率等于各單個證券收益率移動平均.（）

29.證券A和B構(gòu)成證券組合P中，有關(guān)系數(shù)決定組合線在A與B之間彎曲程度.伴隨AB間

有關(guān)系數(shù)增大，彎曲程度將增長.（）

30.不有關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全有關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全有關(guān)彎曲程度大.（）

31.證券A和B構(gòu)成證券組合P中，A、B完全正有關(guān)時，ap=|XAaA（l-oA）aBK）

32.當(dāng)證券不有關(guān)時，其組合線是一條直線.（）

33.假如容許賣空，3種證券組合可行域不再是有限區(qū)域，而是包括該有限區(qū)域一種無限區(qū)域.

（）

34.0系數(shù)絕對值越大?。?，表明證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險越小吠）.（)

35.AIMR在其章程中對證券分析師定義：職業(yè)投資分析人是指從事作為投資決策過程一部分,

對財務(wù)、經(jīng)濟、記錄數(shù)據(jù)進行評價或應(yīng)用個人”.此外還定義：投資決策過程就是指財務(wù)分析、投資管

理、證券分析或其他類似專門實務(wù).”（）

36.證券分析師明知客戶或投資者規(guī)定或擬委托事項違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范，

應(yīng)予以拒絕，且如實告知客戶或投資者并提出改正提議.（）