經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)重點(diǎn)背誦

經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)重點(diǎn)背誦

經(jīng)濟(jì)法講義主講：陳武能廣東霆天律師事務(wù)所首席合伙人律師中華全國律師協(xié)會(huì)臺(tái)港澳工作委員會(huì)副主任武漢大學(xué)比較憲法研究中心副主任副教授第一講企業(yè)家與法律家的關(guān)系第一節(jié)律師執(zhí)業(yè)的感受一、熟人主義，不適合市場經(jīng)濟(jì)的觀念在學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)法之前，我們互相之間先進(jìn)行溝通，現(xiàn)代是對(duì)話時(shí)代，學(xué)某一專業(yè)知識(shí)，先弄清楚為什么要學(xué)？學(xué)有什么用？大家都是成年人，都是有工作、有事業(yè)的人士，為什么還這么辛苦利用周末的時(shí)間參加學(xué)習(xí)班？從大道理來說，當(dāng)今社會(huì)競爭太激烈，我們必須提高自己的競爭力，用時(shí)髦的話來說，就是資源增值。我從這期學(xué)員通訊錄中，看出參加這個(gè)研修班的學(xué)員絕大多數(shù)都是來自企業(yè)，都是企業(yè)的決策者、領(lǐng)導(dǎo)者和管理者，都是見過世面的人。所以，我想改變一下講課的方式，改為先談?wù)勂髽I(yè)家與法律家之間的關(guān)系，以此話題來引導(dǎo)我們縮短我們彼此的距離。

坦白說，我從事律師十多年，接觸的公司相當(dāng)多，深感辦公司不容易，把產(chǎn)品做成名牌更不容易。我看到了許多企業(yè)家在商場的搏殺，有成功，有失敗，有喜有樂也有悲。從建立公司到公司揚(yáng)名的整個(gè)過程中，可以說，是企業(yè)家自己一生的血汗史和創(chuàng)業(yè)史。創(chuàng)業(yè)難，守業(yè)更難，相信在座各位或多或少都嘗試過、經(jīng)歷過。世俗的人有朝一日看到某個(gè)企業(yè)成功了，他們就會(huì)眼紅，總是認(rèn)為企業(yè)家的成功是白來的，所以，他們做出了很多的不理性的行為。總之，建立公司王國是需要許多精英付出大量心血才能成就的。當(dāng)今時(shí)代已進(jìn)入了知識(shí)時(shí)代、全球化時(shí)代、信息時(shí)代，使得我們由傳統(tǒng)的純專業(yè)人士走向綜合型人士，即是對(duì)各種相關(guān)科目都有所認(rèn)識(shí)和了解。當(dāng)今社會(huì)的主旋律是追求生活的平等——種族平等、男女平等、政治平等、經(jīng)濟(jì)收入平等、真理與信仰平等，簡單地說，就是追求民主、人權(quán)、法治。因此，我們?cè)诮?jīng)濟(jì)管理、生產(chǎn)和策劃未來發(fā)展空間時(shí)，不得不受社會(huì)各種因素的影響。實(shí)踐是檢驗(yàn)每個(gè)人員在工作中應(yīng)用真理能力強(qiáng)弱、對(duì)錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)。既然大家都是企業(yè)界人士，自然地對(duì)公司法律制度并不生疏，或許有的老總打過多次官司，成為法律專家了。我的意思是，企業(yè)與法律是不能分開的，也分不開。社會(huì)分工理論很有意思，人們或許對(duì)“經(jīng)濟(jì)學(xué)解決的是如何做大蛋糕的技術(shù)問題，而法律學(xué)則是解決如何公平分割蛋糕的技術(shù)問題”的提法并不陌生。近年來，我國各類經(jīng)濟(jì)案件大幅度上升，據(jù)最高人民法院統(tǒng)計(jì)，僅20XX年，全國法院共受理民事案件4420XX3宗、經(jīng)濟(jì)案件2266695宗、侵權(quán)案件869013宗、知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件6201宗、海商海事案5816宗。之所以有這么多案件，主要原因是我國社會(huì)發(fā)生了“誠信危機(jī)”。大部分民商案件都是法人之間的矛盾，由此也可以看出，當(dāng)今法人的誠信問題非常嚴(yán)重。

我認(rèn)為，誠信危機(jī)是當(dāng)今中國人際關(guān)系的退化表現(xiàn)，我們社會(huì)生活為此付出的代價(jià)非常沉重，人人自危，社會(huì)流通的假冒產(chǎn)品多如牛毛。我平時(shí)喜歡對(duì)人性問題進(jìn)行深入的研究，到底中國人是這樣的嗎？外國人難道會(huì)比中國人優(yōu)秀嗎？所有這些都是很現(xiàn)實(shí)的問題。有一本書不知道大家讀過沒有，書名叫，是美國摩耳（）于二十世紀(jì)初所著的，周作人先生對(duì)該書作了重要的評(píng)價(jià)。摩耳在書中論證了動(dòng)物與文明人本能之間的關(guān)系，認(rèn)為人類從動(dòng)物身上遺留了許多動(dòng)物性的“蠻性”和本能：恐懼的本能、爭斗的本能、漁獵的本能、游戲的本能、模仿的本能、懶惰的本能、復(fù)仇的本能、自私的本能。隨著人類的發(fā)展，人類又有了多種新本能，包括：同情本能、公平本能、節(jié)制本能、人道本能、含羞本能、感恩本能、寬恕本能、憐憫本能等等。由此可見，人類社會(huì)非常復(fù)雜，各種意識(shí)形態(tài)也因?qū)θ诵缘摹靶U性”把握不準(zhǔn)而產(chǎn)生了誠信不穩(wěn)的狀態(tài)。中國人或者說東方人都有受儒家思想的影響，重義、重情、重和氣，輕利、輕法、輕訴訟，講究倫理秩序和熟人主義，把打官司變成打“關(guān)系”，以顯示自己位置的優(yōu)越和顯赫。這些文化意識(shí)有利的方面，又有害的方面。有利者，一團(tuán)和氣，和氣生財(cái)，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度是減輕生產(chǎn)成本；

有害者，許多企業(yè)的創(chuàng)辦人往往缺乏勇氣去打官司，理順產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和債權(quán)，結(jié)果陷入被“債務(wù)人”拖致破產(chǎn)的田地。我常常接觸到許多擁有千萬元債權(quán)的老板無錢打官司，甚至連吃飯都成問題，正所謂富不過三年而不是不過三代！究其原因是儒家思想的熟人主義所影響，在創(chuàng)業(yè)階段往往用親人名字開辦企業(yè)，不重視股權(quán)結(jié)構(gòu)，與朋友做生意從不簽合同，結(jié)果陷入了“三不清”的悲哀狀態(tài)——股權(quán)不清、產(chǎn)權(quán)不清、責(zé)任不清。在我看來，九十年代在全國風(fēng)風(fēng)光光的大企業(yè)家，沒有幾個(gè)不是因“三不清”而垮臺(tái)的。市場經(jīng)濟(jì)講究責(zé)、權(quán)、利清晰，風(fēng)險(xiǎn)才降到最低。許多老總長期糾纏于企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明，陷入親朋戚友的糾紛之中，生活得沒有勁兒。經(jīng)濟(jì)學(xué)解決的是如何做大蛋糕，法律學(xué)解決的是如何分割蛋糕，因此，我認(rèn)為熟人主義不適合市場經(jīng)濟(jì)的觀念。

二、重人際、輕法律，最后被人際害垮我從事律師執(zhí)業(yè)十七年了，經(jīng)辦或接觸過的案件超過3000宗，可以說，各類型案件都了解、認(rèn)識(shí)過。也擔(dān)任過300家以上企業(yè)的專項(xiàng)顧問或常年法律顧問，對(duì)企業(yè)的管理和存在的各種問題比較了解。與我打交道的客戶可謂五湖四海，有外國人、臺(tái)灣人、香港人、澳門人，也有全國各地的企業(yè)、個(gè)人，打官司的足跡遍及我國許多省份，多次出席全國性的行業(yè)大會(huì)，對(duì)全國執(zhí)行公司法等法律的情況略有掌握。

從我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)來看，盡管為數(shù)不少的企業(yè)家兢兢業(yè)業(yè)，持之以恒，為企業(yè)的發(fā)展嘔心瀝血，但我感到企業(yè)家普遍不重視法律，或者把法律家置于人際關(guān)系的第二、第三位，往往是吃了大虧才認(rèn)識(shí)到法律在關(guān)鍵的時(shí)候比人情更重要，更有作用，為當(dāng)初的事情后悔不已。根據(jù)我所了解的情況，或者我所接觸到的法律文件，許多企業(yè)的公司章程、合同、協(xié)議相當(dāng)不規(guī)范，或者千篇一律，把政府部門制定的合同版本當(dāng)圣旨一樣崇拜，隨便填寫一下就了事，結(jié)果就認(rèn)為律師是多余的，該寫的合同我們都會(huì)做了，還要律師干什么？這就是普遍的現(xiàn)象。其實(shí)，政府部門起草的合同樣本是本本主義，是官僚主義的產(chǎn)物，因?yàn)椋恳还P生意總有它的共性和個(gè)性，不可能完全相同。打官司往往是打個(gè)性的問題，由于個(gè)性條款沒有寫進(jìn)合同里面，結(jié)果打起官司來就吃虧了！例如，如果雙方因合同發(fā)生糾紛，到底去仲裁好還是訴訟好？許多企業(yè)是弄不明白仲裁與訴訟有什么區(qū)別的，該仲裁的卻去了訴訟，該訴訟的卻去了仲裁。許多企業(yè)家十分重視官僚關(guān)系，結(jié)果官倒企業(yè)也被誅連，好不悲哀！三、“關(guān)系學(xué)”與企業(yè)命運(yùn)“關(guān)系學(xué)”是社會(huì)學(xué)的一個(gè)古老的學(xué)科，它指以親朋熟人間的交情為紐帶的交換關(guān)系。中國人特別重視“關(guān)系”，歷史悠久，影響深遠(yuǎn)。從“文化大革命”結(jié)束后，“關(guān)系學(xué)”便從瓶子中走出來，重新橫行中國。貨幣、分?jǐn)?shù)、疾病診斷一切嚴(yán)格的價(jià)值、尺度與標(biāo)準(zhǔn)，無不受“關(guān)系學(xué)”的制約和限定。買緊俏品、知青返城、考學(xué)校、入托兒所、找工作、住房、買火車飛機(jī)票等等，“關(guān)系學(xué)”走進(jìn)了各行各業(yè)?！瓣P(guān)系學(xué)”在社會(huì)學(xué)術(shù)語中被稱為“特殊主義”(Particularism)的行為標(biāo)準(zhǔn)，與之對(duì)立的以貨幣、分?jǐn)?shù)為代表的行為標(biāo)準(zhǔn)則被稱為“普遍主義”（universialism）。

社會(huì)學(xué)家帕森斯與希爾斯說，特殊主義“憑借與行為者之屬性的特殊關(guān)系而認(rèn)定對(duì)象身上的價(jià)值的至上性”，而普遍主義則是“獨(dú)立于行為都與對(duì)象在身份上的特殊關(guān)系”的。特殊主義價(jià)值觀的表現(xiàn)形式——關(guān)系學(xué)，也確實(shí)干擾著中國社會(huì)生活中現(xiàn)代秩序的建立?！芭笥选标P(guān)系的高度膨脹危害著一切制度化的秩序，扼制著一般等價(jià)物與普遍標(biāo)準(zhǔn)的社會(huì)功能。從購物、交通到考學(xué)、擇業(yè)、商業(yè)經(jīng)營、法律裁決，一切要憑關(guān)系。一般等價(jià)物（貨幣）與普遍主義標(biāo)準(zhǔn)（比如分?jǐn)?shù)）的產(chǎn)生，就是為了簡化那個(gè)日益擴(kuò)大化了的、復(fù)雜的社會(huì)交換與社會(huì)生活。而我們卻從這一文明的門坎倒退出去。每個(gè)人都以為自己是合算的，通過特殊主義的、熟人間面對(duì)面的“交易”得到了便利和好處。而這種個(gè)體的“理性”加在一起，卻構(gòu)成了團(tuán)體行為的“非理性”。從此，我們沒有一般媒介物，我們做任何一件事都要找對(duì)熟人，我們的社會(huì)交換受阻，流通不暢，“成本”激增。

由于中國社會(huì)普遍存在這種特殊主義，而特殊主義的信任結(jié)構(gòu)是建立在重交情、講義氣，只有這樣群體才能賴以生存下去，長此下去，這種品格注定要超越規(guī)章制度的約束，從而破壞人類社會(huì)賴以建立的一切制度化的秩序。

中國許多民營企業(yè)都是帶有濃厚的“家族色彩”，港澳臺(tái)地區(qū)的企業(yè)或華人生活地區(qū)的新加坡、泰國、印尼等華資企業(yè)都帶有這樣的“家庭色彩”，正所謂“家族生意”。正因?yàn)橹袊酥匾曆夑P(guān)系、鄉(xiāng)親關(guān)系、校友關(guān)系、戰(zhàn)友關(guān)系、同學(xué)關(guān)系、同事關(guān)系等等，所以在建立公司的始終都圍繞著這種“關(guān)系學(xué)”而進(jìn)行，出現(xiàn)了重人情、輕制度的違反公司管理規(guī)則的現(xiàn)象非常普遍。特殊主義已引起了企業(yè)的內(nèi)核質(zhì)變，導(dǎo)致許多企業(yè)家風(fēng)光幾年，就陷入了官司纏身，甚至身亡！我國的企業(yè)家在事業(yè)稍微有所成功后，主要精力集中在“關(guān)系學(xué)”，為此付出了沉重的金錢代價(jià)、時(shí)間代價(jià)和精力代價(jià)。同樣的外國企業(yè)，他們重點(diǎn)把精力放在產(chǎn)品的開發(fā)，產(chǎn)品質(zhì)量的提升，產(chǎn)品市場的占有，把管理落實(shí)到非常細(xì)致的地方去，如員工在上班時(shí)去洗手間的數(shù)量也要登記，所穿工作服的衛(wèi)生非常講究，可以說一塵不染。我們平時(shí)看報(bào)紙，看到了很多企業(yè)，相當(dāng)出名的企業(yè)，他們的董事、精英，流失非常頻密，不管原因是什么，結(jié)果都是人才流失，隨后這個(gè)企業(yè)就垮掉。所以有人說，中國人所辦的企業(yè)的名聲不會(huì)超過十年就會(huì)消聲匿跡。我長期對(duì)此深表無奈，只能用政治理論的“初級(jí)階段論”來安慰自己。

最近，我看了許多成功的企業(yè)家被害的案例，甚覺震驚和痛苦，盡管他們與我無親無故。作為一個(gè)成功的企業(yè)家倒在人際特殊主義的關(guān)系學(xué)里面畢竟是一場悲劇。他們?yōu)槭裁幢缓δ?？依我的分析和研究，主要原因有?/p>

1、沒有處理好同行競爭的關(guān)系。理論上，競爭大多是平和地在一定規(guī)則或規(guī)范下進(jìn)行。競爭者多是在規(guī)則允許下努力發(fā)展自己，以適應(yīng)環(huán)境或標(biāo)準(zhǔn)，最終得以生存或勝利。但在客觀上，許多企業(yè)家沒有正確處理好競爭引起的沖突關(guān)系，結(jié)果為沖突付出了沉重的代價(jià)。許多被害的企業(yè)家主要死在對(duì)手及同行競爭。

2、沒有處理好股權(quán)和利益分配關(guān)系。許多民營企業(yè)的創(chuàng)立都是依靠親人、朋友、同學(xué)、同事、戰(zhàn)友等關(guān)系，包括出名、借名、借錢、借物、借關(guān)系等來發(fā)展建立起來的。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)增大后，各種利益的驅(qū)動(dòng)下，要求分股權(quán)、分紅、要“官”、要權(quán)的訴求，不斷地在小圈子內(nèi)反復(fù)提出，最終鬧出糾紛來。正所謂，奪取我們江山的并不是我們的敵人，而是我們的朋友。

3、亂掛關(guān)系和自帶“紅帽子”引起的。有些企業(yè)家為了標(biāo)榜自己的社會(huì)關(guān)系和成功感，尋找更大的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)，于是主動(dòng)把自己公司掛到別人的頭上（改革初期，由于特定的政策環(huán)境造成的產(chǎn)物也有這種事情）。但當(dāng)被掛的人倒閉了，公司的法律責(zé)任因此而被牽連到，企業(yè)家也跟著倒霉。還有一種就是自帶“紅帽子”，好好的有限公司卻變?yōu)椴痪邆浞ㄈ速Y格的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)或其他事業(yè)單位，當(dāng)事業(yè)做大了，公家稱這個(gè)公司為國有或集體所有，最終也鬧成產(chǎn)權(quán)不清，把企業(yè)家氣死了。類似這樣的情況，相當(dāng)普遍。

我認(rèn)為，作為現(xiàn)代的企業(yè)的主人，應(yīng)依照市場的規(guī)則來辦事，不要太過依賴于“關(guān)系學(xué)”，否則企業(yè)難以壯大和具備市場競爭的力量。

四、企業(yè)家學(xué)會(huì)運(yùn)用法律思維發(fā)展事業(yè)這次講課，對(duì)于我來說是一件很頭痛的事情，一方面是面對(duì)這么多企業(yè)精英，害怕班門弄斧；

另一方面是，如何講授此課程，能讓廣大學(xué)員在短時(shí)間內(nèi)掌握、認(rèn)識(shí)和應(yīng)用經(jīng)濟(jì)法到自己企業(yè)工作中去，簡單地說，就是學(xué)以致用，引起共鳴，有的放矢，終身受益。

坦白說，我在律師生涯中，思想上也因社會(huì)的發(fā)展需要而不斷變化。原來我是專門從事經(jīng)濟(jì)法領(lǐng)域，做一名專門處理經(jīng)濟(jì)糾紛的律師，后來，發(fā)現(xiàn)在中國市場經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的情況下，經(jīng)濟(jì)法的發(fā)展速度很快，例如，經(jīng)濟(jì)合同法修改后不久國家就公布了，深圳剛頒布股份公司條例，過了不到兩年，國家就制定了。類似這些法律的變化多得很，究其起因主要是中國的經(jīng)改和政改混合在一起引起的。我國加入WTO后，有關(guān)經(jīng)濟(jì)法律和法規(guī)也不斷地依據(jù)WTO的規(guī)則進(jìn)行修改，可以預(yù)測(cè)，在未來的3-5年間，我國市場經(jīng)濟(jì)的法律體系將會(huì)建立起來。前段時(shí)間，大家關(guān)心的（草案）已列入了我國最高立法機(jī)關(guān)的審議議程。我從1997年起，開始研究憲政問題和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系問題，對(duì)臺(tái)灣問題也做了深入的、詳細(xì)的研究，幾年來，我都從宏觀角度分析國家、企業(yè)、個(gè)人在市場經(jīng)濟(jì)中的角色和地位，鍛煉出一種憲政思維、法律思維，運(yùn)用這些思維，能解決企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場定位、人才籠絡(luò)。所謂應(yīng)用法律思維，主要是作出決定之前，都想一想，在法律上行得通否？總要問一下合法嗎？怎么才符合法律的規(guī)定等等。過去，企業(yè)家們非常重視公司的品牌、產(chǎn)品質(zhì)量、管理環(huán)節(jié)、開拓市場、行業(yè)擴(kuò)張等等管理方面的工作，但對(duì)項(xiàng)目的談判、合同的簽訂、法律的預(yù)測(cè)、政策的估計(jì)等方面比較馬虎，特別是對(duì)未來全球政治和中國政治發(fā)展的趨勢(shì)漠不關(guān)心，但長期合作的合同如股權(quán)合同、長期交易合同如固定客戶，這些能夠給公司產(chǎn)生巨大影響和收益的合同，往往都十年八年甚至五十年，難道這些合同不應(yīng)該認(rèn)真斟酌嗎？或者說許多企業(yè)家力不從心罷了。我看到很多投資上億的項(xiàng)目合同，合同條款不到二十條，很多內(nèi)容都沒有寫清楚（我估計(jì)，很多人都沒能力寫清楚，原因與他們沒有經(jīng)歷同類事務(wù)有關(guān)），結(jié)果，沒有寫清楚的內(nèi)容往往就是糾紛的起源。我常常對(duì)朋友說“沒有打過官司的人，不算見過世面的人；

沒有打過官司的公司，不算成熟的公司?！币虼耍髽I(yè)家要成就大器，經(jīng)得起長久的競爭和磨難，必須善于應(yīng)用法律思維來考慮自己決策的科學(xué)性和合法性。

第二節(jié)對(duì)企業(yè)家的惠言我作為一位法律專業(yè)人士，在這里，我更愿意結(jié)合我們處理經(jīng)濟(jì)糾紛的豐富經(jīng)驗(yàn)，向各位企業(yè)家冒昧提出一些可能不算成熟的建議。

一、人才要靠制度來鞏固自古至今，人才是國家、團(tuán)體或組織成敗的關(guān)鍵。根據(jù)我們的經(jīng)驗(yàn)，很多企業(yè)的成功主要取決于人才的忠心。但是，人才在創(chuàng)業(yè)時(shí)可以用“江湖義氣”來籠絡(luò)，而當(dāng)創(chuàng)業(yè)完成后，進(jìn)入守業(yè)階段，就不能簡單地用“江湖義氣”來籠絡(luò)，必須通過制度來規(guī)范，什么人才享受什么待遇，如何考核？違反了考核制度怎么辦？凡此等等，不管在國有企業(yè)還是民營企業(yè)，都必須建立的制度。用現(xiàn)代的企業(yè)管理來說，就是產(chǎn)權(quán)明確，責(zé)、權(quán)、利明確，并且應(yīng)建立合同化。集團(tuán)企業(yè)通常規(guī)模大，經(jīng)營廣，跨域?qū)?，人員眾多，管理分散，對(duì)人才的籠絡(luò)就更要依靠制度。

中國人受傳統(tǒng)觀念影響比較嚴(yán)重，講究血緣關(guān)系或各種準(zhǔn)血緣關(guān)系，重口頭諾言，總是認(rèn)為君子一言，駟馬難追，而認(rèn)為簽合同或?qū)⒅贫瘸晌幕男袨橛惺д\信，是小人的行為，并不是儒雅君子的風(fēng)范。事實(shí)上，現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的管理是一種高風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)，企業(yè)的主人與高級(jí)管理人員是一種雇傭關(guān)系，雖然企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)往往來在外部，但也有相當(dāng)一部分來自內(nèi)部人的忠誠問題。由于勞資雙方根本上是一種利益關(guān)系，基于人類的趨利避害的本性，往往難以做到絕對(duì)忠心，特別是在企業(yè)已經(jīng)度過創(chuàng)業(yè)期后，大家往往能“同苦”卻不能“共甘”，在巨大的利益誘惑面前往往不能自持。我經(jīng)辦了過千宗案件，深刻地認(rèn)識(shí)到，許多企業(yè)領(lǐng)袖之所以失敗，關(guān)鍵在于沒有處理好主人與高級(jí)雇員的關(guān)系。例如，新加坡老板劉某，為了開拓中國市場，基于中國法律的原因，不方便在中國設(shè)立國內(nèi)公司，于是委托助手何某和李某共同在國內(nèi)舉辦了一家企業(yè)，所有資金都是劉某出的。當(dāng)業(yè)務(wù)做大后，劉某的兩位助手聯(lián)手反劉某，由于劉某與他們之間沒有合同，目前已造成劉某多達(dá)六千多萬元的虧損。我面對(duì)這位60多歲的劉某，感到可憐可悲。類似這種案件，多如牛毛。一般解決投資問題，在法律上可以采用信托合同的方式來處理，這樣就避免了部下的“反骨”。

我總結(jié)的經(jīng)驗(yàn)只有一個(gè)，企業(yè)集團(tuán)必須制定制度來管理人才。國家靠法律來管治，企業(yè)靠制度來管，其原理是一樣，就是要相信忠誠，要講人情，但更要相信制度的永恒性，先制度后人情。小企業(yè)關(guān)系簡單，大家沒有猜疑、誤會(huì)，可以依靠忠誠、江湖義氣來維系彼此的信任，但企業(yè)越大，人與人之間的博弈關(guān)系也就越復(fù)雜，必須依靠制度來建立互信，減少誤會(huì)和摩擦。

二、企業(yè)集團(tuán)的決策要靠完備的企業(yè)管理制度來規(guī)范化中國人并不缺乏智慧，但缺乏制度精神。如果說企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)管理層次少，決策時(shí)更強(qiáng)調(diào)老板個(gè)人的魅力和能力，那么企業(yè)成熟后管理層次變多，決策權(quán)的行使就必須依靠完善企業(yè)管理制度來適當(dāng)分配。如果領(lǐng)導(dǎo)在處理事情時(shí)，事無巨細(xì)一律要匯報(bào)，采取“一把抓”、“一言堂”，不在企業(yè)的運(yùn)作方面采取合理授權(quán)、靠制度本身去約束干部的做法，長期下去是行不通的，對(duì)企業(yè)是絕無好處的。為什么呢？人都是有自尊心的，都希望才華得到發(fā)揮，得到上級(jí)的認(rèn)可。下級(jí)喜歡或樂意上司給他們一些富有挑戰(zhàn)性的難題，規(guī)定他們?cè)谝欢〞r(shí)間內(nèi)完成，相信這樣的方式是完全能發(fā)揮人才的應(yīng)有作用。通過這樣的運(yùn)作關(guān)系，一方面能夠理性地對(duì)事情作出科學(xué)的判斷；

另一方面又能融合了雙方的關(guān)系，正所謂一舉多得。

現(xiàn)代企業(yè)強(qiáng)調(diào)科學(xué)的決策機(jī)制，凡事都可以通過科學(xué)的方法來研究，這樣做的目的是，避免決策的盲目化，經(jīng)濟(jì)上的風(fēng)險(xiǎn)化，提高決策的正確性，實(shí)現(xiàn)更高的利潤回報(bào)。當(dāng)然，決策并不是開開會(huì)這么簡單，應(yīng)該建立一個(gè)目標(biāo)，按照一定的程序來完成。例如，公司要收購某公司，第一步，董事會(huì)應(yīng)決定收購什么公司，委托律師背后調(diào)查該公司的背景，對(duì)收集的資料進(jìn)行分析；

第二步，委托誰去談判，底線是什么；

第三步，聽取委托人的談判的情況，并對(duì)談判的事情進(jìn)行分析；

第四步，作出初步的方案；

第五步，進(jìn)入反復(fù)談判階段；

第六步，簽訂合同；

第七步，辦理相關(guān)的法律變更手續(xù)。收集情報(bào)非常重要，古人說知己知彼才能百戰(zhàn)百勝，你要收購別人的企業(yè)，那你就必須擁有對(duì)該企業(yè)幕后的情報(bào)資料（商業(yè)秘密）。所以，必須重視建立公司的決策機(jī)制。當(dāng)然，其他管理的事務(wù)也完全可以用這樣的機(jī)制來維系。

因此，建立完善的企業(yè)管理制度，并不是個(gè)人的意志所決定的，而是社會(huì)的發(fā)展規(guī)律和企業(yè)制度所決定的。我承認(rèn)管理制度的建立和細(xì)化將在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)決策速度減慢，效率降低，但是越大的企業(yè)就越是要關(guān)心決策的正確性，不能輕易冒風(fēng)險(xiǎn)，因此必須考慮適當(dāng)?shù)貭奚省?/p>

三、構(gòu)造短期、中期和長期的企業(yè)奮斗目標(biāo)集團(tuán)企業(yè)往往講究產(chǎn)業(yè)多元化，總部下轄眾多企業(yè)，產(chǎn)業(yè)跨度較大。但很多企業(yè)集團(tuán)對(duì)未來的長遠(yuǎn)奮斗目標(biāo)并不清晰，許多員工對(duì)公司的核心競爭力和公司的大方向認(rèn)識(shí)仍不太清楚，這就不容易建立起企業(yè)凝聚力。古人說，沒有遠(yuǎn)慮必有近憂。企業(yè)的競爭除了人才以外，關(guān)鍵是企業(yè)奮斗目標(biāo)的定位，也就是說，企業(yè)應(yīng)追求什么樣的奮斗目標(biāo)？如何實(shí)現(xiàn)這些奮斗目標(biāo)？應(yīng)如何計(jì)劃這些目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)步驟？或者您可以說，這是書呆子的作法，難以操作。其實(shí)，如果有了健全的企業(yè)管理制度，有了人才管理機(jī)制，制定一個(gè)集團(tuán)公司的長遠(yuǎn)奮斗目標(biāo)并不是難事。深圳華僑城集團(tuán)公司為了調(diào)動(dòng)員工的積極性，制定“華僑城憲章”；

深圳華為集團(tuán)公司也推出了“華為基本法”。在這些文件中，他們強(qiáng)調(diào)了自己公司的長遠(yuǎn)奮斗目標(biāo)和企業(yè)文化的發(fā)展方向。這樣，讓廣大員工有一種主人翁的精神力量。總之，有長遠(yuǎn)、中期和短期奮斗目標(biāo)的企業(yè)，始終是企業(yè)界的佼佼者，獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。相反，沒有這樣的奮斗目標(biāo)規(guī)范的企業(yè)，他們可能是一時(shí)的企業(yè)弄潮兒，難以成為企業(yè)的“巨無霸”。

四、多研究宏觀控制，多做人的工作，少做事沒有哪個(gè)企業(yè)領(lǐng)袖不對(duì)自己工作投入巨大的精力，耗花的時(shí)間和心力也非常巨大，但勤勞可能既是優(yōu)點(diǎn)，又是缺點(diǎn)。一個(gè)成功的企業(yè)家，一定要會(huì)掌握主要矛盾，看清要害的地方，不要將時(shí)間花在一些并不是主要的問題上。能完善一套符合本公司實(shí)際情況的、可自我運(yùn)行的企業(yè)管理制度，完全可以減輕企業(yè)領(lǐng)袖的工作壓力，使企業(yè)領(lǐng)袖可以更集中于研究企業(yè)發(fā)展的宏觀方向，拓展企業(yè)的新資源，為企業(yè)爭取更良好的外部環(huán)境。

第三節(jié)企業(yè)家與法律家的互動(dòng)關(guān)系一、企業(yè)家面臨的苦惱正如前面議論的那樣，企業(yè)家與法律家天生就是一家人。一個(gè)企業(yè)沒有精明果斷的企業(yè)家智慧肯定沒有發(fā)展前途，但如果沒有法律家來配合企業(yè)家的決策和理順?biāo)械姆晌募?，在漫長的商業(yè)活動(dòng)過程中，由于人性化的問題，必然遇受這樣那樣的權(quán)益爭奪。有的人可能不認(rèn)可我這個(gè)說法，但我的經(jīng)驗(yàn)和感覺都檢驗(yàn)了這個(gè)說法。我總感到，企業(yè)家應(yīng)與法律家建立更親密的關(guān)系和互動(dòng)的工作關(guān)系，這樣利大于弊。

我們從人類的歷史進(jìn)程、朝代的興衰和現(xiàn)代企業(yè)的興衰歷史都可以證明“創(chuàng)業(yè)難、守成更難”的論斷。曾經(jīng)多少“英雄豪杰”、“商界梟雄”，“其興也忽焉，其亡也忽焉”，也就是古人所云，富不過三代！為什么會(huì)這樣？說來復(fù)雜卻又簡單：創(chuàng)業(yè)有時(shí)靠運(yùn)氣、僥幸、際遇，靠兄弟們的無私幫助，靠改變命運(yùn)而奮斗的激情，因此社會(huì)矛盾面不多，戰(zhàn)線不長，時(shí)間跨度相對(duì)較短，但守成卻需要漫長的歲月、完善的人格、良好的耐力、長期的犧牲以及對(duì)自身清醒的認(rèn)識(shí)。

作為一個(gè)成熟的法律家群體，在中國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)變遷大潮中，他們見證了很多企業(yè)集團(tuán)客戶的衰退或興盛，也分享了很多企業(yè)首腦們的痛苦和經(jīng)驗(yàn)，而歸納起來，這些痛苦和經(jīng)驗(yàn)幾乎都是一致的，無論國有企業(yè)還是民營企業(yè)還是外商投資企業(yè)：

——明知企業(yè)集團(tuán)股權(quán)紐帶不健全，但企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)業(yè)期間的“哥們義氣”為守業(yè)期間的產(chǎn)權(quán)清晰化、規(guī)范化埋下了矛盾的種子。（當(dāng)然有部分公司是可能維持江湖義氣，但很痛苦，很無奈。）——首腦自信心過度膨脹，或下屬公司在“小山頭”意識(shí)下，熱衷于提出投資方案，導(dǎo)致企業(yè)集團(tuán)盲目擴(kuò)大經(jīng)營范圍。在重視經(jīng)營多元化之余忽視了其法律風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，史玉柱的“巨人”覆轍仍在不斷被重蹈著；

——在產(chǎn)權(quán)不清晰的局面下，公司的財(cái)產(chǎn)安全很大程度建立在對(duì)員工自身道德約束的基礎(chǔ)而不是法律基礎(chǔ)之上，而使企業(yè)家感到矛盾的是，任何試圖使產(chǎn)權(quán)清晰的舉措都有可能帶來信任危機(jī)；

——在企業(yè)創(chuàng)業(yè)時(shí)期，由于特殊的歷史條件形成了特別的經(jīng)營權(quán)力結(jié)構(gòu)，而從守業(yè)角度看，這些權(quán)力結(jié)構(gòu)要么“疊床架屋”，要么“權(quán)力真空”，而要改變經(jīng)營權(quán)力結(jié)構(gòu)則要打破既得利益格局；

——企業(yè)集團(tuán)的創(chuàng)業(yè)過程結(jié)束后，會(huì)有一段“平臺(tái)整理期”，在此期間，企業(yè)增長放緩，不再“一飛沖天”，企業(yè)的利潤率也將會(huì)與社會(huì)投資的平均利潤率持平，而以前企業(yè)集團(tuán)在內(nèi)部管理制度（如薪酬制度、用工制度、公司內(nèi)部保密制度、合同管理制度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度等）上的不規(guī)范處和不合理處也開始逐漸體現(xiàn)出來，企業(yè)的外部矛盾加重，訴訟糾紛眾多。

——企業(yè)集團(tuán)如分權(quán)經(jīng)營則擔(dān)心無法有效控制，而集權(quán)經(jīng)營又導(dǎo)致事必躬親、效率低下，迫切需要在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立一套自我運(yùn)行的制度體系，但目前公司業(yè)務(wù)繁忙，無暇安心下來清理思路。

二、企業(yè)家與法律家的互動(dòng)關(guān)系如何幫助企業(yè)集團(tuán)首腦擺脫守成的痛苦和煩惱，幫助企業(yè)集團(tuán)走上良性發(fā)展的道路？這是我們法律家一直思考的問題。

那么，企業(yè)家與法律家的互動(dòng)關(guān)系應(yīng)表現(xiàn)在哪幾方面呢？我認(rèn)為，主要表現(xiàn)如下方面：

1、決策與咨詢論證的關(guān)系法律家往往充當(dāng)企業(yè)家決策過程的參謀和主要論證者。例如，企業(yè)家計(jì)劃收購某電廠的股權(quán)，用什么價(jià)格，如果擴(kuò)大今后的投資和發(fā)展計(jì)劃，這些由企業(yè)家決定。但在決定這些重大事項(xiàng)之前，如何論證購買該股權(quán)的合法性、合同的內(nèi)容、該電廠的債權(quán)債務(wù)狀況（也就是說購買股權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)有多大）等等，這些工作應(yīng)由法律家來完成。

2、頭腦發(fā)熱與冷卻處理的關(guān)系從理論上來說，企業(yè)家從事投資的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷，往往比法律家敏感和充滿自信，特別是在可行性報(bào)告研究完后，思想上更加熱情高漲，容不下別人提出的反對(duì)意見。在日常的工作中，企業(yè)家的部下或左右朋友都不敢輕易對(duì)其所做出的投資決定提不同的意見，喜歡講一些恭維的話，結(jié)果在實(shí)際操作中往往都是行不通的，有的是導(dǎo)致破產(chǎn)的起因。但是，如果企業(yè)家能把自己的方案交給法律家來分析，那么，可能把企業(yè)家一些浪漫的設(shè)想和不合法的做法給予適當(dāng)?shù)奶幚砗徒禍?。從而，減少了企業(yè)的盲目投資，降低了投資的風(fēng)險(xiǎn)。

3、信息庫與法律框的關(guān)系現(xiàn)代信息相當(dāng)發(fā)達(dá)，特別是商業(yè)信息。作為經(jīng)濟(jì)的浪潮人，對(duì)商業(yè)信息的反應(yīng)往往比較獨(dú)道，可以這么說，一個(gè)企業(yè)家如果能夠在某一個(gè)行業(yè)或領(lǐng)域內(nèi)成為優(yōu)秀的或十分知名的，他就是一個(gè)風(fēng)云人物。如何在眾多的信息中選擇準(zhǔn)確的信息，往往取決于法律家提供的“經(jīng)營范圍”和“投資能力范圍”的法律框架來定。例如，有一家注冊(cè)資金只有五百萬元的公司，想投資房地產(chǎn)公司。老總的意見是以現(xiàn)有的公司收購現(xiàn)成的房地產(chǎn)公司，但房地產(chǎn)公司要價(jià)五千萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。結(jié)果與房產(chǎn)地公司簽訂合同后，才發(fā)現(xiàn)自己公司的注冊(cè)資金不符合對(duì)外投資的法定限制。根據(jù)的規(guī)定，該公司有權(quán)對(duì)外投資的數(shù)額為資產(chǎn)總額的50%。但如果交給法律家來論證，那么在開始時(shí)就不會(huì)這樣做，完全可以想出符合法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式來完成這個(gè)意愿。由此可見，企業(yè)家與法律家之間存在著很微妙的關(guān)系。

4、經(jīng)營質(zhì)量與合法質(zhì)量的關(guān)系我看了許多的企業(yè)所做的工作制度、工作規(guī)程、規(guī)章制度、獎(jiǎng)懲制度、保密制度、人事制度、激勵(lì)機(jī)制等等，發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)只重視表面文章，不重視將這些制度落實(shí)到實(shí)際中去。有的企業(yè)所制定的規(guī)章制度比法律還嚴(yán)，例如制定遲到罰款500元，上班看報(bào)紙罰款100元。但有的企業(yè)對(duì)高級(jí)員工的保密條款要求不高，也沒有簽訂保密協(xié)議，或者簽了保密合同，但沒有支付保密金，結(jié)果主要的員工離開公司后，公司才感到保密合同與禁止同行競爭的重要性，但為時(shí)已晚。提高經(jīng)營質(zhì)量，是一個(gè)企業(yè)求生的必然要求，但是，如果經(jīng)營質(zhì)量沒有在法律規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行提升的話，不管你花費(fèi)多少錢在保安裝備方面，公司難以提升整體的競爭力。我平時(shí)就經(jīng)常說，一個(gè)企業(yè)的法律水平和法律基礎(chǔ)沒有打好，它是難以經(jīng)得起大浪淘沙的企業(yè)競爭的。因此，企業(yè)家應(yīng)將企業(yè)內(nèi)部管理的法律文件交由法律家群體去完成，例如，起草保密合同、參與起草日常貿(mào)易合同、建立獎(jiǎng)罰制度、經(jīng)常給員工上法律課，讓員工們正確理解和使用由法律家起草的法律文件，這樣就為企業(yè)提供的穩(wěn)固的法律基礎(chǔ)。值得順便提一下的是，許多企業(yè)惹來的官非都是一些員工不正確或不會(huì)用好合同而引起的。當(dāng)然，還有部分是不重視合同管理，也不重視公章的管理而引起的。

三、社會(huì)再次分工促成企業(yè)家與法律家的關(guān)系密切中國人的經(jīng)濟(jì)觀念建筑于“官商關(guān)系”，現(xiàn)實(shí)社會(huì)也確實(shí)使某些人因官的關(guān)系富裕起來，所以，平時(shí)喜歡與官僚建立各種利益關(guān)系，有的甚至官商勾結(jié)。應(yīng)該看到，這些人的下場都是我們?cè)谧牟幌胗龅降?。普遍蔑視法律，不把法律?dāng)回事大有人在。我現(xiàn)在可以告訴大家，隨著政府加入WTO以后的承諾不斷兌現(xiàn)，不重視法律的時(shí)代已告結(jié)束。中國政府現(xiàn)在走向政治體制改革，重點(diǎn)是建立一個(gè)透明和有限的政府，建立一個(gè)以法律來調(diào)整的文官隊(duì)伍，這樣，就會(huì)削弱了官商勾結(jié)的機(jī)會(huì)。可以說，現(xiàn)在社會(huì)的競爭再一次促成社會(huì)的分工，往更細(xì)處的分工。最近本人專門研究過“再就業(yè)工程”的產(chǎn)業(yè)問題，結(jié)果發(fā)現(xiàn)未來時(shí)代的就業(yè)往如下幾方面發(fā)展：

（1）從重學(xué)歷證書轉(zhuǎn)向重職業(yè)證書，進(jìn)入了“雙證時(shí)代”（文憑+職業(yè)證）；

（2）就業(yè)觀念由終身不變的一元化轉(zhuǎn)向隨機(jī)而變的多元化就業(yè)，例如過去以為當(dāng)老師為終身職業(yè)，但有的人做老師5年后，考取會(huì)計(jì)師資格，他就不做教師而改行當(dāng)會(huì)計(jì)師了。我還預(yù)測(cè)過，未來10年，將有大批的企業(yè)家和法律界人士進(jìn)入高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)階層，這也是改變終身職業(yè)的表現(xiàn)。

（3）就業(yè)時(shí)間朝短期化發(fā)展，即喜歡就上一個(gè)月班，不喜歡就休假旅游。據(jù)社會(huì)學(xué)家預(yù)測(cè)，未來人的就業(yè)是每周或每10天制進(jìn)行的；

（4）社會(huì)分工細(xì)化，例如律師分為若干類，醫(yī)生分為數(shù)十類，工程師分為百類；

正因?yàn)樯鐣?huì)的發(fā)展趨勢(shì)如此，所以，企業(yè)家應(yīng)把法律家視為自己整體事業(yè)的一個(gè)重要角色來對(duì)待更為合適，法律家能彌補(bǔ)企業(yè)家的不足，為企業(yè)家打開了決策的思路。外國的企業(yè)家，往往把律師費(fèi)列入企業(yè)的必要成本，所有重要的合約和談判都交由律師和經(jīng)濟(jì)師去研究，最后由企業(yè)家按照分析報(bào)告拍板、定案。由此可見，社會(huì)分工促成了企業(yè)家與法律家關(guān)系的進(jìn)一步密切，甚至可以說，“兩家結(jié)盟”成為歷史的必然。

第四節(jié)認(rèn)識(shí)“經(jīng)濟(jì)法”的體系對(duì)企業(yè)家決策的意義根據(jù)課程的安排，必須講授“經(jīng)濟(jì)法”，其實(shí)，講“經(jīng)濟(jì)法”這種提法是不科學(xué)的，現(xiàn)在大學(xué)的法律系大部分再也沒有專門設(shè)立“經(jīng)濟(jì)法”專業(yè)了，主要是經(jīng)濟(jì)法被民商法的提法所代替。最高人民法院前幾年取消全國法院的經(jīng)濟(jì)庭設(shè)置，把所有的民商案件都列為大民庭，分為民一庭、民二庭等等。可見，“經(jīng)濟(jì)法”在司法實(shí)踐已被民商法的稱呼所代替。

經(jīng)濟(jì)法，是相對(duì)刑法、民法而言，這是我國改革開放初期的提法，不管現(xiàn)在怎么稱呼，認(rèn)識(shí)“經(jīng)濟(jì)法”涉及的法律體系，對(duì)我們?cè)谧慕?jīng)理們還是非常有意義的。

一般來說，現(xiàn)在學(xué)術(shù)界和司法界。在編寫法規(guī)時(shí)，往往采用“民商法”和“經(jīng)濟(jì)法”來相對(duì)分類。到底“經(jīng)濟(jì)法”的法律體系包括哪些呢？本人根據(jù)全國人大常委會(huì)法制工作委員會(huì)研究室編審的的內(nèi)容來整理，“民商法”和“經(jīng)濟(jì)法”的體系如下：

民商法：民法（民法通則、反不正當(dāng)競爭法、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法等）物權(quán)法（荒山荒地條例、捐贈(zèng)法、土地轉(zhuǎn)讓、國有資產(chǎn)管理、科技企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定等）債權(quán)法（擔(dān)保法、拍賣法、合同法、合同條例等）知識(shí)產(chǎn)權(quán)法（商標(biāo)法、專利法等）婚姻家庭與繼承（婚姻法、收養(yǎng)法、繼承法等）經(jīng)濟(jì)法：體制改革（各種體制改革的文件）財(cái)政（預(yù)算法、會(huì)計(jì)法、審計(jì)法、稅法、集團(tuán)財(cái)務(wù)管理等）金融（銀行法、票據(jù)法、擔(dān)保法、貨幣條例等）基本建設(shè)（建筑法、規(guī)劃法等）地質(zhì)礦產(chǎn)（礦產(chǎn)資源法、礦山安全法、地質(zhì)礦產(chǎn)條例等）能源（節(jié)約能源法、核材料、天然氣條例、電力法、煤炭法等）交通（交通安全法、船舶登記條例、水陸空條例、公路法等）鐵路（鐵路法等）民航（航空法等）郵電通信（郵政法等）土地（土地管理法等）水利（水法、防汛條例等）農(nóng)林牧漁（農(nóng)業(yè)法、糧食收購條例、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法、草原法等）商業(yè)（拍賣法、糧油進(jìn)出管理?xiàng)l例、煙草專賣法、食鹽專營辦法等）對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作（對(duì)外貿(mào)易法、產(chǎn)品進(jìn)出口管理辦法、反傾銷、“三資”企業(yè)法等）審計(jì)（審計(jì)法等）統(tǒng)計(jì)（統(tǒng)計(jì)法等）物價(jià)（物價(jià)法等）技術(shù)監(jiān)督（技術(shù)監(jiān)督辦法、標(biāo)準(zhǔn)化法、計(jì)量法、產(chǎn)品質(zhì)量法等）工商管理（商標(biāo)法、工商管理的有關(guān)規(guī)定等）我們從上述簡單的分類來看，“經(jīng)濟(jì)法”是一個(gè)非常龐大的法律體系，難以用準(zhǔn)確的文字來表達(dá)。這次與大家一起來學(xué)習(xí)“經(jīng)濟(jì)法”，主要是針對(duì)日常公司運(yùn)作所涉及到的法律。

我認(rèn)為，一家企業(yè)開展商業(yè)活動(dòng)過程中，根據(jù)自己的經(jīng)營范圍來決定它所涉及的法律層面的深度和廣度，我認(rèn)為普遍涉及到的公司的“經(jīng)濟(jì)法”主要如下：

1、公司法和公司登記條例；

2、稅法、海關(guān)法、勞動(dòng)法、保險(xiǎn)法；

3、國有企業(yè)條例、集體企業(yè)條例、合伙法；

4、中外合資企業(yè)法、外商獨(dú)資企業(yè)法、中外合作企業(yè)法；

5、合同法、證券法、擔(dān)保法、拍賣法、反不正當(dāng)競爭法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)法；

6、民法通則、司法解釋；

7、與公司日常權(quán)利保護(hù)有關(guān)的民事訴訟法、仲裁法、行政訴訟法等等。

由于“經(jīng)濟(jì)法”涉及的內(nèi)容太多，我主要講公司法、合同法的基本理論和我日常所接觸到的民商案件，通過案件的分析來讓大家理解企業(yè)與法律的關(guān)系，認(rèn)識(shí)到企業(yè)存在的不足，避免糾紛，減輕經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為你們今后的事業(yè)決策和發(fā)展提供參考和幫助。這也是我講授此課的心愿。

第二講公司法的基本理論第一節(jié)外國公司的歷史演變一、股份制的起源1、萌芽于古羅馬時(shí)期公司的起源于股份制，因此，講公司法必須先搞清股份制和公司的來源。眾所周知，古羅馬的法律是古代人類最為發(fā)達(dá)的法律，它建立了各種債權(quán)債務(wù)制度、合伙制度、訴訟制度、契約制度，這些制度仍為現(xiàn)代理論所建承。股份制制度在古羅馬也有一定的地位。據(jù)考證，在羅馬帝國時(shí)期，為滿足羅馬帝國軍隊(duì)進(jìn)行戰(zhàn)爭的需要，帝國政府特許在其控制下，由一些船夫行會(huì)專門負(fù)責(zé)軍糧販運(yùn)貿(mào)易。由船夫行會(huì)與帝國政府簽訂契約，獨(dú)家控制這些軍糧專營販賣。船夫行會(huì)為達(dá)到糧食貿(mào)易的規(guī)模經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)高額利潤，彌補(bǔ)資金不足，采用了向社會(huì)發(fā)行證券的方式募股籌資，開了股份的先河。以至于當(dāng)時(shí)被明令禁止經(jīng)商的若干羅馬元老竟晚節(jié)不保，成為了船夫行會(huì)的匿名股東。

羅馬帝國后期，為了解決帝國政府的財(cái)政困難，推行了招標(biāo)包收稅金的腐敗稅收利益。這一制度的基本做法是公開招標(biāo)選擇包稅人，由包稅人承包上繳固定稅金的基數(shù)。包稅行業(yè)是極其暴利可圖的，于是引來了逐利者的競爭。對(duì)于財(cái)產(chǎn)有限的投標(biāo)人要想從中獲利，必須想方設(shè)法籌措出數(shù)目可觀的保證金，于是又出現(xiàn)多人合伙性質(zhì)的包稅商制度。古羅馬帝國的崩潰主要是包稅制度腐敗引起的，不過該種制度卻引發(fā)了股份制的萌芽。由此可知，公司的萌芽也在古羅馬時(shí)期，不過并沒有使用“公司”的名稱而已。

2、發(fā)展于中世紀(jì)歐洲中世紀(jì)地中海沿岸商業(yè)發(fā)達(dá)，興旺的都市與繁榮的海商使商人的地位不斷提高。富有的商人在死去以后，一般都將自己多年經(jīng)營的商號(hào)傳給子女和親屬繼承。繼承人在取得祖?zhèn)鳟a(chǎn)業(yè)后，既要分家析產(chǎn)，取得應(yīng)屬于自己的那份產(chǎn)權(quán)，又不愿歇業(yè)關(guān)張，失去繼續(xù)牟利的機(jī)會(huì)，于是為解決這一問題，當(dāng)時(shí)就產(chǎn)生了一種共同繼承、共同經(jīng)營、共享盈利、共負(fù)虧損的家庭經(jīng)營團(tuán)體或家庭企業(yè)。家庭企業(yè)是一種由家庭成員間血親或姻親關(guān)系聯(lián)系的，以營利為目的從事商品生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)。家庭企業(yè)曾盛行于法國，并歷經(jīng)幾個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)形成。

3、公司的雛形海岸的興旺源于海商的繁榮，中世紀(jì)地中海貿(mào)易繁榮，利潤可觀。但海上貿(mào)易投資龐大，且海洋浩瀚，交通不便，越洋過海又存在風(fēng)浪襲擊、海盜打劫等巨大風(fēng)險(xiǎn)，這自然對(duì)海上貿(mào)易所南非資本的規(guī)格又提出了要求，有需要必有創(chuàng)新，這種需求催生了另一種具有合伙形式的股份制——船舶共有制。所謂船舶共有制是指由船舶所有人或者經(jīng)營人與其他出資人通過集資形成的共有財(cái)產(chǎn)的合伙形式。船舶共有是聯(lián)系入股者合作關(guān)系的紐帶，是以后出現(xiàn)的兩合公司的雛形。

康枚達(dá)（Commenda）和索塞特（Societas）是與海洋貿(mào)易相關(guān)的兩種合伙型股份制形式。

康枚達(dá)實(shí)際上是借貸資本與合伙企業(yè)的結(jié)合。當(dāng)時(shí)，一方面具有閑置資本又有牟利欲望的資本所有者既不愿親自冒著風(fēng)險(xiǎn)過海貿(mào)易，又要實(shí)現(xiàn)資本增殖，滿足對(duì)資本盈利的渴求；

另一方面，船舶所有者或經(jīng)營者有能力和經(jīng)驗(yàn)飄洋過海，從事貿(mào)易，但又苦于資金不足。于是，依靠康枚達(dá)組織，資本所有者以分享未來利潤為條件，將資本預(yù)本或委托給船舶所有或經(jīng)營人，由其代為經(jīng)營貿(mào)易，運(yùn)營資本。資本所有者只對(duì)預(yù)付或委托出的這部分資本負(fù)責(zé)，不承擔(dān)其他連帶責(zé)任。在康枚達(dá)組織中，資本所有者類似于今天的隱名合伙人或隱名股東。應(yīng)當(dāng)說，康枚達(dá)的船舶共有形式孕育了隱名合伙和兩合公司的雛形。

與康枚達(dá)相比，索塞特是一種更具穩(wěn)定性的持久性的合伙制形式。在索塞特組織中，每個(gè)合伙人都是其他合伙人的代理，大家至都以全部私人財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)的債務(wù)負(fù)責(zé)。盡管合伙關(guān)系的完整含義確定于18至19世紀(jì)，但當(dāng)時(shí)卻已經(jīng)具備了代理與無限責(zé)任這兩大要素。索塞特是類似于今天合伙性質(zhì)的無限公司。

人們一般將中世紀(jì)時(shí)期的股份制稱為原始股份制。因?yàn)檫@一時(shí)期股份制的形成開始發(fā)育，并呈多樣化趨勢(shì)。雖然這種股份制既不規(guī)范又不穩(wěn)定，但它代表了股份制發(fā)展已從萌芽向成熟的過渡，原始股份制為現(xiàn)代社會(huì)股份制的產(chǎn)生和發(fā)展提供了經(jīng)濟(jì)上、組織形式上的準(zhǔn)備。

二、重商主義與直冠“公司”名稱1、重商主義16世紀(jì)中葉，在歐洲尼德蘭地區(qū)爆發(fā)并以資產(chǎn)階段勝利而告終的革命運(yùn)動(dòng)，揭開了資產(chǎn)階段革命的序幕。在此前后三百多年中（即從15世紀(jì)末至18世紀(jì)），歐洲從封建制度向資本主義制度急劇轉(zhuǎn)變，資本主義生產(chǎn)方式孕育于封建社會(huì)的母體之中，脫胎于封建社會(huì)，逐步發(fā)展壯大。

隨著新航線和新大陸的發(fā)現(xiàn)，16世紀(jì)的國際貿(mào)易逐步從地中海轉(zhuǎn)到大西洋。西班牙、葡萄牙、荷蘭、英國等早期殖民主義國家，作為海外貿(mào)易國家而相繼崛起，代表商業(yè)資產(chǎn)階段利益的重商主義開始出現(xiàn)。為實(shí)現(xiàn)殖民擴(kuò)張、對(duì)外貿(mào)易和進(jìn)行資本原始積累的目的，當(dāng)時(shí)，這些獨(dú)具航海優(yōu)勢(shì)的西方列強(qiáng)一方面需要堅(jiān)船利炮，轟開大洋彼岸一個(gè)個(gè)封閉的國門；

另一方面又需要能夠分擔(dān)海外風(fēng)險(xiǎn)，迅速集聚資本的新型企業(yè)組織形式。

2、英國首創(chuàng)直冠“公司”名稱在資本主義原始積累以血與火的文字載入人類編年史的過程中，英國、荷蘭、法國、丹麥、葡萄牙等國先后出現(xiàn)了一批由政府特許建立的、具有在國外某些地區(qū)的貿(mào)易壟斷特權(quán)的公司，并直接在名稱中冠以“公司”字樣。1553年英國成立了第一家進(jìn)行海外貿(mào)易的合股形式的特許公司——利凡特公司（又稱土耳其公司），1600年，英國又成立了經(jīng)英國女王特許批準(zhǔn)的著名的東印度貿(mào)易公司。東印度貿(mào)易公司按股份集資、合股經(jīng)營原則組建了航海遠(yuǎn)征隊(duì)，擁有近百名股東、萬英磅資本，壟斷了英國對(duì)東南來和中國的貿(mào)易，曾統(tǒng)治印度百年之外。到1708年，東印度公司的股本增加了50倍，這在當(dāng)時(shí)的歷史條件下，已是一個(gè)驚人的數(shù)字了。

3、荷蘭首創(chuàng)董事制度和股份有限公司繼英國東印度公司以后，1602年，荷蘭成立了荷屬東印度公司，該公司資本總額達(dá)6500厄運(yùn)荷蘭盾，選舉的董事達(dá)60名。荷蘭東印度公司是第一個(gè)永久性的股份有限公司，因?yàn)橛鴸|印度公司當(dāng)時(shí)雖然以公司的形式存在，但仍然還按最初的表現(xiàn)形式，投資者按航行次數(shù)籌集資金，每次航行結(jié)束進(jìn)行清算，參與者收回自己的股本和利潤，還屬于一種松散的股份聯(lián)系，直到1657年，英國東印度公司才在特許權(quán)授予的期限內(nèi)成為繼續(xù)經(jīng)營的機(jī)構(gòu)。有數(shù)據(jù)表明，不僅如此，除英國和荷蘭外，其他國家也紛紛成立了股份性質(zhì)的公司企業(yè)，例如，1628年，法國組建了加拿大公司、北海公司等等。上述這些具有獨(dú)占國外貿(mào)易特權(quán)的貿(mào)易公司，曾經(jīng)給殖民地人民帶來了深重的災(zāi)難，也為資本主義發(fā)展立下過汗馬功勞，因此，作為一種企業(yè)形式的創(chuàng)新，這些公司被馬克思稱“現(xiàn)代股份公司的前驅(qū)”。

4、英國“禁止泡沫公司法”1711年，英國成立了此后以“泡沫經(jīng)濟(jì)”著稱的南海公司。該公司以為政府處理國債為條件，取得了把國債轉(zhuǎn)為本金并發(fā)行股票的特權(quán)，在南美洲股票投機(jī)。盡管南海公司的決策層對(duì)南美貿(mào)易一無所知，并曾經(jīng)出現(xiàn)過一船羊毛找不到買主，而爛在港口的不良業(yè)績，但公司的包裝卻令人倍感信任。1720年，南海公司決定對(duì)高達(dá)3100萬英鎊的全部國債提供資金，以換取向英國國會(huì)提出負(fù)責(zé)打通南美通道之后的貿(mào)易的提案。該提案一經(jīng)在國會(huì)提出，南海公司的股票立即從每股30英鎊上漲到300英鎊。1720年4月12日，即該法案在國會(huì)獲得通過的第五天，南海公司以每股300英鎊的價(jià)格發(fā)行新股，并規(guī)定了可以分期付款，結(jié)果從國王到百姓競相搶購，使股票在幾天之內(nèi)漲到第股400英鎊，為了滿足公眾的欲望，南海公司又以每股400英鎊的價(jià)格發(fā)行新股，還供不應(yīng)求，股票價(jià)格不斷飆升，當(dāng)股票價(jià)格達(dá)到每股800英鎊時(shí)，半數(shù)參議員和眾議員均購買了南海公司的股票。最后，到同年7月，股票價(jià)格陡然漲到每股1000英鎊以上，使少數(shù)投機(jī)家?guī)缀跻灰贡└唬垢嗟膶Ｋ就稒C(jī)的公司卷入股市。到8月份，南海公司的董事和高級(jí)經(jīng)理人員認(rèn)識(shí)到，股票的價(jià)格已經(jīng)嚴(yán)重偏離了公司的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景，于是紛紛拋出手中的股票，這個(gè)消息不脛而走，南海公司的股票一落千丈，造成股市前所未有的大暴跌?？梢哉f，那些不斷膨脹的股票價(jià)格像泡沫一樣，掩蓋了英國經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，幾乎導(dǎo)致了英國經(jīng)濟(jì)的崩潰。

英國下議院組織了一個(gè)專門委員會(huì)對(duì)此事進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)許多共有股票的經(jīng)營者屬于沒有特許狀的“無照經(jīng)營”，建議立法機(jī)關(guān)防止濫用特許狀，限制高度投機(jī)行業(yè)的大量涌現(xiàn)。同年7月，英國政府解散了南海公司及其他類似的“泡沫公司”，頒布了“禁止9泡沫公司法”。該法明令禁止無法人資格的貿(mào)易公司作為法人進(jìn)行活動(dòng)，或假借法人名義進(jìn)行活動(dòng)，禁止公司在從事與特許狀內(nèi)容不符的活動(dòng)中使用特許狀。該法生效后，英國只對(duì)從事銀行、火險(xiǎn)和物險(xiǎn)的保險(xiǎn)、運(yùn)河和水利等公司發(fā)給特許狀。

“禁止泡沫公司法”的頒行，解散了一批“泡沫公司”，扼制了過度投機(jī)，造成了股價(jià)下跌，股市混亂，英國經(jīng)濟(jì)也經(jīng)歷了前所未有的動(dòng)蕩。

“南海泡沫事件”令英國政府談虎色變，以至于不準(zhǔn)設(shè)立股份公司的禁令“禁止泡沫公司法”延續(xù)長達(dá)百年。盡管以后的1825年英國又廢除了“禁止泡沫公司法”，但“泡沫經(jīng)濟(jì)”(Bbubbleecon-omy)卻留給了人們以冷靜的思考，同時(shí)成了經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)專業(yè)術(shù)語，直到今天，人們?nèi)匀话延捎谶^度投機(jī)造成的、沒有實(shí)際財(cái)富增加的表面繁榮稱為“泡沫經(jīng)濟(jì)”。

三、現(xiàn)代股份公司的起步1、國家法律確認(rèn)股份制和認(rèn)可有限公司責(zé)任制度從18世紀(jì)到19世紀(jì)，西方國家進(jìn)入銀行業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和一些公共事業(yè)部門的股份化時(shí)期。繼1694年發(fā)行120萬英鎊的股份的英格蘭銀行成立后，美國第一家國家銀行——合眾國銀行在1791年成立，并發(fā)行了私人占4/5股份的一千萬元的股票。1826年英國頒布法律條例，認(rèn)可了股份銀行的存在，1872年日本制定了國民銀行條例，允許首先從銀行實(shí)行股份化。到19世紀(jì)末，整個(gè)資本主義國家的非股份銀行近乎全面消失，股份制在銀行業(yè)全面推行。

18世紀(jì)中葉，英國出現(xiàn)了開筑運(yùn)河的熱潮，從1730年到1790年間，英國運(yùn)河總長度增加了一倍，已達(dá)到2200英里。英國當(dāng)時(shí)開筑運(yùn)河，主要為了運(yùn)煤的需要，當(dāng)時(shí)的投資人主要是貴族、鄉(xiāng)紳、商人和企業(yè)主，他們?yōu)榱私档偷V產(chǎn)成本，購買運(yùn)河股票，可以說，當(dāng)時(shí)開筑42條運(yùn)河所耗費(fèi)450萬英鎊都是通過發(fā)行股票籌集的。

與此同時(shí)，股份制在交通運(yùn)輸業(yè)中也得到了極為顯著的擴(kuò)張。在1820年至1850年的“鐵路”時(shí)代中，無論英國或美國，都通過股份集資的形式，獲取了鐵路建設(shè)所需要的長期巨額投資。建設(shè)鐵路、運(yùn)河這些巨大工程，帶動(dòng)了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，極大地促進(jìn)了治金、煤炭、金屬制造、金融等行業(yè)迅猛發(fā)展，同時(shí)也刺激了現(xiàn)代股份公司的產(chǎn)生。1825年英國議會(huì)廢除了旨在排隊(duì)未經(jīng)特許的股份公司，限制其股票可以自由轉(zhuǎn)讓的組織，及借口股票轉(zhuǎn)讓而企圖擺脫王室控制的公司的“禁止泡沫公司法”。1844年英國通過了公司法，該法不僅規(guī)定建立公司不再經(jīng)過特別許可，則且規(guī)定痢化了成立公司的程序。1856年英國議會(huì)規(guī)定注冊(cè)的股份公司對(duì)債務(wù)只負(fù)有限責(zé)任，至此，現(xiàn)代股份公司已見端倪。

2、十九世紀(jì)，股份制公司在美國迅速發(fā)展19世紀(jì)末20世紀(jì)初，伴隨著資本主義自由競爭走向壟斷，股份公司也逐漸走入成熟，成為資本主義社會(huì)占統(tǒng)治地位的企業(yè)組織形式，并在資本主義社會(huì)從自由競爭走向壟斷的歷史時(shí)期起到了無可非議的促進(jìn)作用。

19世紀(jì)后30年，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，并廣泛用于生產(chǎn)實(shí)踐。內(nèi)燃機(jī)、發(fā)電機(jī)、無線電相繼問世，煉鋼新工藝、電力新技術(shù)、化學(xué)新方法普遍采用，新化合物的發(fā)現(xiàn)，引發(fā)了新的技術(shù)革命。電力、石油、汽車和化學(xué)等新興工業(yè)部門的出現(xiàn)，使重工業(yè)在整個(gè)工業(yè)體系中的地位迅速提升。

產(chǎn)業(yè)革命的特點(diǎn)就在于資本的集中和大企業(yè)的形成，而發(fā)展重工業(yè)又需要大量的資本投入。資本主義競爭和信用這兩個(gè)強(qiáng)有力的資本集中的杠桿，伴隨著資本主義生產(chǎn)和積累的發(fā)展而同步發(fā)展起來，它們加速了社會(huì)總資本的再分配，使得單個(gè)資本的相互吸引力和集中的趨勢(shì)比以往任何時(shí)候都更加強(qiáng)烈。單個(gè)資本已經(jīng)再不可能適應(yīng)產(chǎn)業(yè)革命的新形勢(shì)，而必須通過發(fā)行股票、合資經(jīng)營等形式集中資本，才能占據(jù)壟斷地位。因此，19世紀(jì)末20世紀(jì)初，股份公司廣泛流行于資本主義社會(huì)，終于成了一種占統(tǒng)治地位的企業(yè)組織形式。

1860年以前，美國產(chǎn)值超百萬的企業(yè)為數(shù)極少，而到1919年，這樣的企業(yè)已多達(dá)10172家，其產(chǎn)值占國內(nèi)同期工業(yè)生產(chǎn)總值的38%。與獨(dú)資或合伙企業(yè)組織形式相比，現(xiàn)代股份公司具有顯著和集資優(yōu)勢(shì)和規(guī)格疚，是推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)與資本集中的最佳的企業(yè)組織形式。因此，現(xiàn)代股份公司在資本主義社會(huì)工業(yè)、公用事業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等領(lǐng)域迅速發(fā)展，并配合周期爆發(fā)的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)，實(shí)現(xiàn)了資本主義發(fā)展史上空前猛烈、規(guī)模巨大的企業(yè)合并與兼并。大量吞并中小企業(yè)，不斷改組與整合，出現(xiàn)了大批的壟斷資本集團(tuán)。19世紀(jì)末的工業(yè)高漲和1900年至1903年危機(jī)以后，資本主義全面進(jìn)入壟斷階段，卡特爾、辛迪加、托拉斯、康采恩等壟斷組織遍布于各個(gè)主要工業(yè)部門，控制了國民經(jīng)濟(jì)的命脈，壟斷了全部經(jīng)濟(jì)生活的基礎(chǔ)。到20世紀(jì)初，美國擁有上億美元資產(chǎn)的股份公司已達(dá)近百家，主要頒在鋼鐵工業(yè)、農(nóng)機(jī)制造業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)。美國工業(yè)股份公司和大銀行混合成長，控制了數(shù)十億美元的資產(chǎn)，雇傭了70%的產(chǎn)業(yè)工人，在相當(dāng)程度上操縱了美國的內(nèi)外政策。

3、二次大戰(zhàn)后，西方股份公司的發(fā)展特點(diǎn)第二次世界大戰(zhàn)以后，西方資本主義國家的股份公司發(fā)展迅猛，規(guī)模空前，并出現(xiàn)了一些新的特點(diǎn)。

首先，股份公司壟斷性日益明顯。以美國為例，1929年美國最大資產(chǎn)超過9000萬美元的200家非金融公司的資產(chǎn)總額約達(dá)810億美元，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)全國公司資產(chǎn)總額的49%，全國全部財(cái)富的22%。1974年，美國最大的800家公司資產(chǎn)總額已達(dá)18072億美元，約占全國公司資產(chǎn)總額的50%，雇傭工人2183萬，占全國就業(yè)人數(shù)的34%。大公司不僅控制了美國的資金、原料、技術(shù)、動(dòng)力、運(yùn)輸工具和銷售市場，而且還直接或間接控制了眾多的中小企業(yè)。其次，與壟斷共存的另一特點(diǎn)是股東的分散性。大公司發(fā)行的股票和債券分散到全國甚至世界各地的千百萬投資者手中，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)表明，1952年，美國有650萬人持股，占總?cè)丝诘?%，1980年增至2980萬人，占總?cè)丝诘?3%；

有資料顯示，美國持股人數(shù)目前已達(dá)5400萬人，占總?cè)丝诘?8%。英國有1000萬人持股，占總?cè)丝诘?0%；

日本有20XX萬人持股，占總?cè)丝诘?8%。不斷增加的持股人數(shù)表明，眾多的僅持小額股份的股東越來越多，減少了單位股權(quán)的約束功能，并加大了擁有大量資本的少數(shù)人對(duì)分散股權(quán)的控制力。

再次，與公司的壟斷性相聯(lián)系，戰(zhàn)后許多股份公司不僅規(guī)模巨大，而且形成壟斷財(cái)團(tuán)。美國的第一批壟斷財(cái)團(tuán)形成于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，當(dāng)時(shí)資本實(shí)力最雄厚的摩根集團(tuán)和洛克菲勒集團(tuán)控制了397億美元的資產(chǎn)，占當(dāng)時(shí)美國工業(yè)和銀行業(yè)總資產(chǎn)的36%。在二次大戰(zhàn)前，摩根、洛克菲勒、庫恩——羅比、芝加哥、梅隆、波士頓、克利夫蘭等壟斷財(cái)團(tuán)基本上控制了美國的經(jīng)濟(jì)命脈。戰(zhàn)后，尤其是50年代中后期，美國各個(gè)壟斷財(cái)團(tuán)之間的競爭更加激烈，經(jīng)過競爭的反復(fù)整合，一些壟斷財(cái)團(tuán)取而代之。

日本雖是資本主義國家的后起之秀，但公司在日本的發(fā)展并不比英美國家遜色。以家族財(cái)閥為中心的三井、三菱、住友、安田四大財(cái)團(tuán)是日本最早形成的壟斷財(cái)團(tuán)。如今，三菱、三井、住友、芙蓉、第一勸業(yè)銀行、三和等六大壟斷財(cái)團(tuán)掌握著日本的經(jīng)濟(jì)命脈，控制著日本的大量公司。

最后，為了保護(hù)公司的合法地位，確保公司在法律規(guī)定的范圍內(nèi)從事生產(chǎn)經(jīng)營，隨著資本主義商品經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和公司組織經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)積累，各資本主義國家對(duì)于本國公司的立法益發(fā)重視。法國、比利時(shí)、西班牙、葡萄牙等國家把公司法納入商法典內(nèi)加以規(guī)范，而英國、美國等國家則以普通法為基礎(chǔ)，另行制定單行的公司法規(guī)。公司立法的不斷完備，既是促進(jìn)股份公司發(fā)展的重要保證，又是股份公司進(jìn)入成熟階段的重要標(biāo)志。

四、現(xiàn)代“國有化”、“私有化”與“經(jīng)營多元化”的公司發(fā)展趨勢(shì)1、“國有化”公司發(fā)展第二次世界大戰(zhàn)以后，由于英國工黨及社會(huì)民主黨在西歐執(zhí)政，國有化浪潮席卷了西歐許多國家。法國、英國、意大利、奧地利等國相繼將一些重要的經(jīng)濟(jì)部門和生產(chǎn)手段國有化，其中包括銀行、保險(xiǎn)、鐵路、電力、煤炭、鋼鐵、金屬加工、汽車制造和飛機(jī)制造等部門中的一部分或全部企業(yè)。這使得西歐一些國家的國有經(jīng)濟(jì)比例有所提高。如英國國有資本在全部企業(yè)資產(chǎn)總額中接近20%，國家投資在國內(nèi)總投資額中占%。電力、煤氣、采煤、鐵路、造船等行業(yè)全部歸國家所有，電信、石油、航空、汽車、鋼鐵行業(yè)部分為國家所有。法國的國有資本在總資本中達(dá)到40%，工業(yè)銷售額占工業(yè)總銷售額的32%。國內(nèi)電信、電力、煤氣、采煤和鐵路業(yè)全部為國家所有，航空、汽車和鋼鐵業(yè)部分歸國家所有。聯(lián)邦德國的國有資本占%，國家投資占國內(nèi)總投資的%。國家全部或部分擁有950家大公司，其中包括德國最大的鋁、能源、機(jī)器的生產(chǎn)企業(yè)和化工企業(yè)以及大眾汽車公司，國家全部擁有電信、鐵路和航空業(yè)。日本在第二次世界大戰(zhàn)以后的初期，曾有一大批國營或半國營的企業(yè)私營化，但隨著日本經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，國營半國營企業(yè)的勢(shì)力又逐漸增長起來。

然而，西方資本主義經(jīng)濟(jì)制度，形成了不利于國營企業(yè)發(fā)展的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。一方面對(duì)相互依賴的行業(yè)不能同步實(shí)行國有化，無論企業(yè)在原材料采購還是產(chǎn)品銷售中，只要與私人資本交易，就難以保證國有企業(yè)的利潤最大化；

另一方面，西方國家政府試圖將國營企業(yè)作為解決和彌補(bǔ)私人市場經(jīng)濟(jì)弊端的一種工具。在通貨膨脹時(shí)，政府要求國營企業(yè)降低價(jià)格以抑制通貨膨脹，無形中增加了國營企業(yè)的虧損；

在失業(yè)嚴(yán)重時(shí)，又要求國營企業(yè)保持就業(yè)水平，降低失業(yè)率，進(jìn)而增加了國營企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)。因此，歐洲資本主義國家的國有化浪潮經(jīng)過30多年的起落，終于以私有化而告終。

西方國家的政府官員認(rèn)為，國營企業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)干預(yù)方面難以達(dá)到預(yù)期的效果；

西方企業(yè)家認(rèn)為，國營企業(yè)的經(jīng)營受到政府的行政干預(yù)和盈利限制；

民眾認(rèn)為國營企業(yè)應(yīng)以為公眾服務(wù)和提供社會(huì)福利為宗旨，可許多國營企業(yè)不向納稅人承擔(dān)此項(xiàng)義務(wù)。因此，國有化失去了廣泛的社會(huì)基礎(chǔ)及政策支持，特別是在西方國家長期實(shí)行赤字財(cái)政，造成龐大財(cái)政赤字情況下，效率低下，運(yùn)轉(zhuǎn)失靈的西方國營企業(yè)成為政府的負(fù)擔(dān)，因此，在80年代西方國家經(jīng)濟(jì)政策大調(diào)整中，政府政策以提高效益取代了充分就業(yè)，將國營企業(yè)轉(zhuǎn)為私有。

2、“私有化”公司發(fā)展鑒于國營企業(yè)生產(chǎn)效率不高、經(jīng)濟(jì)效益不好，在西方社會(huì)口碑不佳及其他原因，70年代以來，日本、英國、法國及世界上許多資本主義國家紛紛把國營企業(yè)私有化，組建由私人經(jīng)營的股份公司，掀起了“私有化浪潮”。

日本在私有化浪潮中率先出售了國家電報(bào)電話公司的部分股權(quán)，還出售了國家航空公司、鐵路和煙草專賣機(jī)構(gòu)。英國將國有的羅爾斯·羅伊斯公司、英國煤氣公司、英國航空公司及一些機(jī)場相繼私有化。意大利將國有的伊里集團(tuán)的阿爾法·羅密歐汽車制造公司的一部分公開拍賣，以解決該公司的長年虧損。還向公眾出售了該集團(tuán)盈利的西爾蒂公司的股票和意大利航空公司的20%的股權(quán)。加拿大政府出售了包括跨行業(yè)綜合經(jīng)營的大型企業(yè)集團(tuán)——加拿大發(fā)展公司在內(nèi)的許多國有公司的股權(quán)。

國有企業(yè)私有化在世界上其他國家也大量存在，例如，東盟國家為了渡過經(jīng)濟(jì)蕭條，就紛紛出售國營企業(yè)，印度尼西亞成立了直屬總統(tǒng)的特別委員會(huì)，計(jì)劃將涉及海運(yùn)、出版等行業(yè)在內(nèi)的200多家國營企業(yè)拍賣，實(shí)行私有化改造。新加坡繼航空公司股票上市后，又將國營建設(shè)工程公司推向股市。菲律賓石油公司曾與英國、法國、科威特等國談判出售。馬來西亞國際海運(yùn)公司和電氣通信公司公開股票，并將股票上市，以引進(jìn)外資?？梢?，國有公司私營化已成為資本主義國家國有公司發(fā)展的明顯趨勢(shì)。

3、經(jīng)營多元化二戰(zhàn)以后，特別是本世紀(jì)60年代以來，西歐、北美、日本等發(fā)達(dá)國家的大型公司，極力向自己經(jīng)營范圍以外的領(lǐng)域滲透，向綜合性、跨行業(yè)、多樣化發(fā)展。以美國為例，60年代，美國從事食品、電機(jī)等產(chǎn)品生產(chǎn)的主要工業(yè)部門中的八家最大的公司，一方面仍然控制著原有部門的生產(chǎn)，另一方面，又不同程度地滲透到其他244個(gè)行業(yè)之內(nèi)，其中有107個(gè)行業(yè)的這些公司占據(jù)了1/3以上的產(chǎn)值。目前，美國通用汽車公司仍然是美國最大的汽車公司，它生產(chǎn)的鐵路機(jī)車占美國鐵路機(jī)車總量的85%，生產(chǎn)的柴油機(jī)引擎占美國柴油機(jī)引擎總產(chǎn)量的75%，生產(chǎn)的電冰箱占美國電冰箱總產(chǎn)量的30%。除此之外，美國也有不少原來規(guī)模較小的企業(yè)，通過大量的混合合并，把許多沒有關(guān)聯(lián)的企業(yè)聯(lián)合起來，形成服從一個(gè)壟斷資本指揮的企業(yè)集團(tuán)，進(jìn)行多樣化經(jīng)營。在這種混合的聯(lián)合公司中，沒有一個(gè)作為主體的主導(dǎo)部門，目前在美國最大的500家工業(yè)公司中，大約有14%是進(jìn)行多樣化經(jīng)營的混合聯(lián)合公司。

戰(zhàn)后西方公司多樣化經(jīng)營的發(fā)展，還取決于以下幾個(gè)重要原因：

第一，科技進(jìn)步的日新月異，使產(chǎn)業(yè)部門結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，新產(chǎn)品、新工藝、新部門不斷出現(xiàn)，并使一些新部門盡快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)?？萍歼M(jìn)步不僅為社會(huì)不斷創(chuàng)造出新的產(chǎn)業(yè)部門，而且為資本進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)部門提供了現(xiàn)實(shí)可行的有利條件。由此，戰(zhàn)后相當(dāng)一批壟斷資本集團(tuán)，為攫取新領(lǐng)域的高額壟斷利潤，紛紛涌進(jìn)電子計(jì)算機(jī)，宇航、半導(dǎo)體和激光等新興部門，形成多樣化經(jīng)營。

第二，資本主義頻頻爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)不同經(jīng)濟(jì)部門具有不同程度的影響，朝陽產(chǎn)業(yè)在危機(jī)時(shí)刻顯然比夕陽產(chǎn)業(yè)更具優(yōu)勢(shì)，走向衰退期的夕陽產(chǎn)業(yè)部門的壟斷資本，必然會(huì)向繁榮的朝陽產(chǎn)業(yè)部門轉(zhuǎn)移。其實(shí)，不僅在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，即使在非經(jīng)濟(jì)危機(jī)期間，各經(jīng)濟(jì)部門的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，利潤水平也有差異。為減輕由于危機(jī)造成的損失，減少平時(shí)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，壟斷資本集團(tuán)必然要選擇跨行業(yè)，跨部門的多樣化經(jīng)營。

西方許多國家的反托拉斯法并不禁止跨部門的合并，這也構(gòu)成了西方公司多樣化經(jīng)營的一個(gè)原因。

公司的多樣化經(jīng)營有賴于資本集中的開展，橫向合并、縱向合并和混合合并是資本集中的三個(gè)主要形式。橫向合并是在同一部門或在產(chǎn)品性質(zhì)相同、作用相當(dāng)?shù)泥徑块T內(nèi)，把許多小公司兼并或合并為大公司，以實(shí)現(xiàn)對(duì)某一部門或鄰近部門的控制。橫向合并在在工業(yè)部門中相當(dāng)普遍。縱向合并是把屬于各個(gè)不同部門但在生產(chǎn)上有密切聯(lián)系的企業(yè)進(jìn)行的合并。目前，縱向合并已經(jīng)發(fā)展到運(yùn)輸、銷售和金融等環(huán)節(jié)?；旌虾喜⑹前褜儆诟鱾€(gè)不同部門又無業(yè)務(wù)聯(lián)系的企業(yè)合并在一起?；旌虾喜⒌闹苯雍蠊强绮块T的多樣化經(jīng)營。許多壟斷資本公司在保持愿望有部門壟斷地位的同時(shí)，就是通過混合合并，將資本滲透到其他部門，由此形成一個(gè)企業(yè)集團(tuán)控制多種行業(yè)的生產(chǎn)和銷售，進(jìn)行多樣化經(jīng)營的新趨勢(shì)。

進(jìn)入60年代以來，由于西方發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)集中與壟斷程度不斷提高，商品過剩與資本過剩日趨明顯，為獲得高額利潤，壟斷集團(tuán)迫切需要尋求國外的有利投資場所和銷售市場，消化其產(chǎn)品和資本的過剩，于是紛紛將目標(biāo)瞄準(zhǔn)國際市場及海外投資場所。恰逢便捷的現(xiàn)代化交通工具和通信設(shè)備的出現(xiàn)，縮短了國家之間的時(shí)空距離，為跨國公司的發(fā)展提供了必不可少的特質(zhì)條件。由此，戰(zhàn)后各主要發(fā)達(dá)國家的跨國公司迅速發(fā)展，私人資本對(duì)外直接投資的增長不斷加快，跨國公司及其海外子公司數(shù)目劇增，投資規(guī)模日益擴(kuò)大。進(jìn)入70年代以后，日本和聯(lián)邦德國的跨國公司發(fā)展迅猛，令世人矚目，瑞士、荷蘭等發(fā)達(dá)國家向海外發(fā)展的速度也明顯加快。

不僅如此，一些大型跨國公司在新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)、占領(lǐng)市場和銷售等方面進(jìn)行的“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”，也是近年來出現(xiàn)的值得人們關(guān)注的新趨勢(shì)。例如，1990年初，美國的IBM公司與德國的西門子公司決定合作開發(fā)電腦記憶晶片；

德國戴姆勒——奔馳公司與日本的三菱公司商定共同投資開發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)品；

美國的克萊斯勒汽車公司和歐洲第二汽車廠商意大利的菲亞特公司互為對(duì)方的銷售代理；

西門子公司與荷蘭菲利浦公司達(dá)成協(xié)議，共同研制新一代芯片；

美國波音公司與麥道公司合并，形成了航空業(yè)的巨型公司。

第二節(jié)中國公司法的簡史一、舊中國公司制度1、“墾號(hào)事件”舊中國的公司制度起源于“墾號(hào)”。清代中期，政府將百姓遷移到臺(tái)灣進(jìn)行開荒種田。最初，移民是遷入地理?xiàng)l件較好的平原，他們并不需要花費(fèi)太多的力氣與資金即可以將大片的荒原墾成沃土，并進(jìn)行經(jīng)營。但是，隨著土地開拓的進(jìn)展，后續(xù)移民比他們的前行者面臨著更多來自大自然和社會(huì)的壓力。一方面，由于臺(tái)灣雨量豐富而河流短促急湍，渠圳開鑿有相當(dāng)大的難度。在一定程度上，水利系統(tǒng)建設(shè)是否成功已成為一個(gè)區(qū)域墾殖成功與否的標(biāo)志。另一方面，臺(tái)灣土著居民對(duì)其家園的保護(hù)也構(gòu)成了移民拓墾的最大障礙。面對(duì)如此巨大的壓力，顯然僅靠單個(gè)移民的力量是難以承受的。在這種情況下，移民之間以契約關(guān)系為基礎(chǔ)而結(jié)成的組織—“墾號(hào)”應(yīng)運(yùn)而生。這種墾號(hào)一開始便實(shí)行了股份制經(jīng)營方式。它一般是由幾人或數(shù)十人作為股東共同出資設(shè)立的。墾號(hào)的股東對(duì)墾號(hào)承擔(dān)有限責(zé)任，即其對(duì)墾號(hào)的責(zé)任僅以其出資為限。如果股東不敷加派或?yàn)橐?guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還可以拒絕追加投資或出售其股份。根據(jù)有關(guān)史料記載，當(dāng)時(shí)墾號(hào)的股份流通和交易雖然十分頻繁但卻相當(dāng)有序。此外，墾號(hào)還具備了類似現(xiàn)代企業(yè)法人的一些特征，如它擁有獨(dú)立的資產(chǎn)，獨(dú)立地對(duì)外承擔(dān)民事責(zé)任，與政府、其他產(chǎn)業(yè)組織及個(gè)人在權(quán)利與義務(wù)的界定上都有較為清晰的邊界。

墾號(hào)是我國歷史上最早出現(xiàn)的，具有現(xiàn)代意義的股份制形式。然而，由于閩粵移民所特有的宗族性，隨著在臺(tái)灣拓墾的結(jié)束，墾號(hào)這一股份制形式的組織也告消亡，而向封建租佃制轉(zhuǎn)化。值得指出的是，正由于墾號(hào)存在時(shí)間過于短暫，長期以來，人們往往誤把1872年成立的輪船招商局當(dāng)作我國股份制的先驅(qū)。

2、“洋務(wù)運(yùn)動(dòng)”4月份中央電視臺(tái)播放的電視劇，劇中把李鴻章所搞的洋務(wù)運(yùn)動(dòng)演得非常精采。鴉片戰(zhàn)爭以后，外國銀行紛紛涌入中國，在金融市場上的發(fā)行股票與債券方式籌集資本。在最初發(fā)行的股票中，只有外商股票。而最初購買外商股票的，既有外國人，也有中國的買辦和商人。在華投資的方向主要是航運(yùn)、保險(xiǎn)、銀行、碼頭、地產(chǎn)和工業(yè)等部門，占當(dāng)時(shí)中國工業(yè)的絕大部分市場。從19世紀(jì)80年代后，華人的股份開始活躍起來，主要是“洋務(wù)運(yùn)動(dòng)”引起的。中國人舉辦股份制企業(yè)，向社會(huì)發(fā)行股票的歷史始于“洋務(wù)運(yùn)動(dòng)”。在航運(yùn)業(yè)，繼美國撫昌和英國港澳、公正、北譜航運(yùn)公司在中國開辦后，1872年，由李鴻章，盛宣懷等人籌辦的輪船招商局在上海正式成立。該局以集股籌資的辦法興辦企業(yè)，發(fā)行股票，公開招股，共集資白銀100萬兩。在電報(bào)業(yè)，繼丹麥大北公司承辦新建境內(nèi)架線工程后，1880年我國設(shè)立了天津電報(bào)總局。在鐵路方面，1875年以怡和洋行為代理人的“吳淞鐵路公司”在上海成立，同年開平礦務(wù)局和鐵路公司也相繼成立。在工業(yè)方面，當(dāng)時(shí)成立的股份制企業(yè)有中興煤礦公司、漢冶萍煤鐵廠礦公司、大生紗廠等。洋務(wù)運(yùn)動(dòng)時(shí)期興辦起來的近代工業(yè)大多集中于軍事工業(yè)，而民用工業(yè)則很少。它們的經(jīng)營方式一般都先是官商合辦，繼而為官督商辦，當(dāng)具備一定條件后才實(shí)行完全商辦。其集資方式名為公開發(fā)行股票、招股募股，而實(shí)際上多是派捐認(rèn)購。以上這些都表明我國早期股份制發(fā)展的稚嫩特征。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自鴉片戰(zhàn)爭到19世紀(jì)末的60年間，全國設(shè)立的股份制企業(yè)僅有170多家。1894年，清政府正式頒布，這是中國歷史上第一部公司法。

3、北洋建立“上海股票商業(yè)交易所”自從清政府頒布后，中國股份制企業(yè)有了較大的發(fā)展，債券和股票的發(fā)行也有了長足的發(fā)展，哺育了中國的證券業(yè)。清朝末年，上海出現(xiàn)“平易”和“信通公司”兩個(gè)經(jīng)營證券買賣的機(jī)構(gòu)。到民國初年的北洋軍閥時(shí)期，上海開始出現(xiàn)正式的證券交易所。1914年，上海等地一些發(fā)行股票的企業(yè)組成“上海股票商業(yè)公會(huì)”。同年，北洋政府頒布。隨之北京、上海、天津等大城市相繼開辦證券交易所。初期，證券交易所業(yè)務(wù)繁忙、盈利頗豐，也吸引了不少投資者。但由于缺乏發(fā)達(dá)的工商業(yè)基礎(chǔ)，加之投機(jī)倒把盛行，人們多把購買股票視為畏途，許多證券交易所不出幾年即慘淡經(jīng)營，并很快地走上倒閉之路。

4、民國時(shí)期，“公司法”成一紙空文國民黨統(tǒng)治時(shí)期，先后經(jīng)歷了3軍閥混戰(zhàn)，8年的日寇入侵和解放戰(zhàn)爭，整個(gè)社會(huì)始終處于動(dòng)蕩不安之中。股份企業(yè)和證券交易受到極大的影響，幾乎沒有任何大的發(fā)展。在此期間，國民黨政府雖然分別于1929年和1946年制定和修改了公司法，由于以上同樣的原因，公司法也猶如一紙空文，對(duì)股份制的發(fā)展也沒起到什么促進(jìn)作用。全國解放后，國民黨政府設(shè)立的證券交易所全部被取締、撤銷。

二、新中國公司制度的建立和發(fā)展1、取消股份制和公司制1949年，新中國建立初期，政府就立即關(guān)閉了證券交易所并嚴(yán)禁股票交易。共和國成立之初，盡管我國曾經(jīng)廣泛利用帶有股份制色彩的經(jīng)濟(jì)組織形式——初級(jí)社來實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)體經(jīng)濟(jì)、私人資本主義經(jīng)濟(jì)的社會(huì)主義改造，然而社會(huì)主義改造一經(jīng)完成，初級(jí)社所帶有的股份制色彩即很快地被抹除得一干二凈。在60年代后期至改革開放前10多年的時(shí)間里，公司在我國銷聲匿跡，完全退出了歷史舞臺(tái)。直至十一屆三中全會(huì)，黨中央確定了改革開放的戰(zhàn)略方針，才真正昭示著股份制新時(shí)代的來臨。

2、恢復(fù)股份制和公司制的四個(gè)階段十一屆三中全會(huì)后，我國制定了改革開放政策，恢復(fù)了股份制度和公司制度?；仡櫠嗄陙砦覈謴?fù)股份制和公司制的過程，可以分為四個(gè)階段：恢復(fù)階段、試點(diǎn)階段、發(fā)展階段和快速變革階段。

（1）恢復(fù)階段（1979年-1983年初）1979年，我國農(nóng)村有了集資入股的社隊(duì)企業(yè)。這是中國改革以來股份制經(jīng)濟(jì)的最初實(shí)踐。由此，可以認(rèn)為中國新時(shí)期的股份制經(jīng)濟(jì)是從農(nóng)村開始起步的。1979年7月3日，國務(wù)院在中就指出，解決社隊(duì)企業(yè)資金來源的辦法可以是：“從大隊(duì)、生產(chǎn)隊(duì)公積金中提取適當(dāng)數(shù)量的入股資金”。1983年，中共中央在中又進(jìn)一步指出：“不能一講合作就只限于按勞分配，不許有股金分紅。”1984年，中央1號(hào)文件首次觀點(diǎn)鮮明地提出：“允許農(nóng)民和集體的資金自由地或有組織地流動(dòng)，不受地區(qū)限制。鼓勵(lì)農(nóng)民向各種企業(yè)投資入股、鼓勵(lì)集體和農(nóng)民本著自愿互利的原則，將資金集中起來，聯(lián)合興辦各種企業(yè)”。這是一個(gè)歷史性的突破。自此，我國農(nóng)村中有相當(dāng)大一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制逐漸向股份制的經(jīng)營機(jī)制過渡。原始的集資入股開始轉(zhuǎn)向合股經(jīng)營，企業(yè)的內(nèi)部分配形式也趨于多樣化。在這一階段，股份制的孕育發(fā)展主要集中在農(nóng)村，并初具具備了股份制的雛型。其發(fā)展過程是由淺層次的集資入股向深層次的合股經(jīng)營、股份合作制發(fā)展。城鄉(xiāng)合股經(jīng)營企業(yè)大多數(shù)后來都變成股份合作制企業(yè)和集體企業(yè)。此外，應(yīng)指出的是在此期間，股份公司作為新的企業(yè)形式已經(jīng)在一些地方開始出現(xiàn)，如1980年哈爾濱凇江木器廠的股份制改造，1988年深圳寶安縣聯(lián)合投資公司在全國首次向社會(huì)公開發(fā)行的股票證等等。

（2）試點(diǎn)階段（1984年-1987年）1984年4月，國家體政委在常州召開城市經(jīng)濟(jì)體制改革試點(diǎn)工作座談會(huì)。此會(huì)的會(huì)議紀(jì)要中提出，城市集體企業(yè)和國營小企業(yè)要進(jìn)一步放開、搞活，其辦法是“允許職工投資入股，年終分紅”。1984年10月，中共中央頒發(fā)。這不僅標(biāo)志著我國股份制試點(diǎn)工作正式開始，而且標(biāo)志著城市經(jīng)濟(jì)體制改革的正式啟動(dòng)。在這一年里，北京、上海、廣州等城市進(jìn)行了股份制的試點(diǎn)。在上海、廣州等地的一些企業(yè)還進(jìn)行了在本單位內(nèi)部職工中發(fā)行股票的試點(diǎn)。1984年7月，北京天橋百貨股份有限公司正式成立，并首次向社會(huì)公開發(fā)行300萬股票。這是我國第一家在國家工商行政管理部門注冊(cè)登記的股份有限公司。同年11月，上海第一家股份制企業(yè)——由上海電聲總廠發(fā)起建立的上海飛樂音響公司宣告成立，并向社會(huì)公開發(fā)行了每股面值為50元人民幣的股票1萬張。這是我國建國以來第一次向社會(huì)發(fā)行的比較規(guī)范的股票。1986年5月，鄧小平在會(huì)見美國紐約證券公司董事長時(shí)，就將1985年上海飛樂公司的股票作為禮物送給美國客人。1986年9月，我國第一家代理和轉(zhuǎn)讓股票的證券公司——中國工商銀行上海信托投資公司靜安證券業(yè)務(wù)部成立了，從此恢復(fù)了我國中斷了30多年之久的證券交易業(yè)務(wù)。此事被評(píng)為1986年國內(nèi)十大經(jīng)濟(jì)新聞之一。其后，國務(wù)院又明文規(guī)定上海、深圳兩市允許股票上市轉(zhuǎn)讓，從事股票的交易活動(dòng)。在這一階段，我國股份制已人農(nóng)村走向城市，從農(nóng)業(yè)領(lǐng)域走向商業(yè)、輕工業(yè)、金融業(yè)、水產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域，并取得了初步的成效。但是，從總體上看，我國股份制發(fā)尚仍處于自發(fā)萌芽狀態(tài)，仍有待于進(jìn)一步發(fā)展。

（3）發(fā)展階段（1987年-1992年）1986年12月，國務(wù)院在中提出：“各地可以選擇少數(shù)有條件的全民所有制大中型企業(yè)進(jìn)行股份制試點(diǎn)”。自此，股份制試點(diǎn)工作開始了自覺選擇的時(shí)期。1987年10月，黨的十三大報(bào)告指出：改革中出現(xiàn)的股份制形式，包括國有控股和部門、地區(qū)、企業(yè)參股以及個(gè)人入股，是社會(huì)主義企業(yè)財(cái)產(chǎn)的一種組織方式，可以繼續(xù)試行。1986年10月，深圳市人民政府頒布了，明確提出把國營企業(yè)改造成由國家、其他企業(yè)和個(gè)人共同參股的股份有限公司的改革目標(biāo)。從1986年下半年志，上海市也加強(qiáng)對(duì)股份制試點(diǎn)工作的領(lǐng)導(dǎo)，擬訂了有關(guān)方案和政策法規(guī)，并初步確定8家國營企業(yè)作為試點(diǎn)企業(yè)代表。1988年5月，北方金杯汽車股份有限公司正式成立。這標(biāo)志著一種股權(quán)式企業(yè)集團(tuán)的崛起。股份制的試點(diǎn)企業(yè)范圍也迅速從工業(yè)企業(yè)擴(kuò)展到商業(yè)企業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)。1988年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，總部設(shè)在上海的交通銀行，重新恢復(fù)建為一家股份制的銀行，引起了國內(nèi)外的廣泛關(guān)注。與此同時(shí)，全國第一家股份制的證券公司——上海萬國證券經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)正式成立。至此，上海比較規(guī)范的股份制企業(yè)為11家，股本總額為億元。在深圳，股份公司達(dá)到80多家。其中，深圳市金田實(shí)業(yè)股份有限公司是一個(gè)擁有10家全資公司、10家合資企業(yè)，并在香港、泰國、美國、華沙等地設(shè)立公司的集團(tuán)性公司。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到1988年10月，全國已涌現(xiàn)了股份制企業(yè)16000多家，股份集資額達(dá)60多億元。1989年至1990年上半年，全國開展治理整頓工作。股份制經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，處于停滯不前。1990年12月，中共十三屆七中全會(huì)再次肯定了股份制的試點(diǎn)工作，并提出要“逐步擴(kuò)大債券和股票的發(fā)行，在有條件的大城市建立和完善證券交易所”。從此，全國股份制試點(diǎn)工作又開始復(fù)蘇。1990年11月26日，上海證券交易所宣告成立，12月19日正式開業(yè)。1991年7月，深圳證券交易所也正式掛牌營業(yè)。深滬兩地證券交易所的成立，標(biāo)志著我國股票交易市場已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。1992年1月22日，鄧小平同志在深圳指出：“證券、股市，這些東西究竟好不好，有沒有危險(xiǎn)，是不是資本主義獨(dú)有的東西，社會(huì)主義能不能用？允許看，但要堅(jiān)決地試?！编囆∑酵驹谥摹澳戏秸勗挕敝袑?duì)股份制的肯定，極大地支持和促進(jìn)了我國股份制的迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到