我國的養(yǎng)老模式與養(yǎng)老規(guī)劃

我國的養(yǎng)老模式與養(yǎng)老規(guī)劃1第一單元我國養(yǎng)老形勢一、未富先老－我國進(jìn)入老齡化社會按照國際上劃分人口類型的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)一個國家或地區(qū)６０歲以上人口所占比例達(dá)到或超過總?cè)丝跀?shù)的１０％，或者６５歲以上人口達(dá)到或超過總?cè)丝跀?shù)的７％時，其人口即稱為“老年型”人口，這樣的社會即稱之為“老齡社會”。截至2008年底，我國60歲以上老年人口已達(dá)到1.5989億人，占總?cè)丝诘?2％。在今后較長一段時期內(nèi)，老齡人口的比例將以年均3.2%的速度增長，從2001年到2020年這一時期，平均每年將有596萬人進(jìn)入老齡，大約在40年代，人口老齡化程度達(dá)到頂峰；2030年前后，我國60歲以上的老齡人口預(yù)計將增至4億左右，相當(dāng)于現(xiàn)在歐盟15國的人口總和；到2050年，我國60歲和65歲以上的老齡人口總數(shù)將分別達(dá)到4.5億和3.35億，這意味著每3個人中就有1個老人。2在上海，2005年，全市戶籍人口中60歲及以上老年人數(shù)量為266萬人，占全市總?cè)丝诘?9.6%；北京目前60歲以上的老年人口已達(dá)188萬，占總?cè)丝诘?4.6%，據(jù)預(yù)測，到2025年，北京全市老年人口將達(dá)到416萬，占總?cè)丝诘?0%。老人家庭占全國家庭總數(shù)的21%，其中空巢家庭達(dá)23%，并且有增長的趨勢34二、我國老齡化特點(diǎn)1、老年人口基數(shù)大60歲以上老年人口已1.44億，世界上60歲以上人口超過1億的只有中國，是世界老年人口總量的1／5，是亞洲老年人口的1／2。2、老年人口增長速度快大概到2045年左右，中國60歲以上人口將占到30%。從2005年的11%到30%，中國用了不到半個世紀(jì)的時間，而許多國家用了一百年的時間，我們的進(jìn)程大大快于其他國家。3、高齡化趨勢明顯近年來我國80歲以上高齡老人以年均約4．7％的速度增長，明顯快于60歲以上老年人口的增長速度。目前80歲以上老年人口達(dá)1300萬，約占老年總?cè)丝诘?．7％。4、地區(qū)老齡化程度差異較大上海人口年齡結(jié)構(gòu)早在1979年就進(jìn)入了老年型，而青海、寧夏等西部省、自治區(qū)預(yù)計要到2010年左右才進(jìn)入，相差約30年。5、歷史欠帳較多我國經(jīng)歷了由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，當(dāng)時是沒有養(yǎng)老積累的，這個包袱留到了現(xiàn)在。6、人口老齡化與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不相適應(yīng)歐美一些發(fā)達(dá)國家在進(jìn)入老年型社會時，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值一般在5000━10000美元左右，而我國目前尚不足1000美元，是典型的“未富先老”國家。5三、我國現(xiàn)有養(yǎng)老模式1、家庭養(yǎng)老長期以來形成了“家庭養(yǎng)老”的傳統(tǒng)模式，養(yǎng)兒防老、家長的主導(dǎo)地位、幾代同堂等傳統(tǒng)觀念根深蒂固。但隨現(xiàn)代社會的人際競爭加劇，生活節(jié)奏加快，工作負(fù)擔(dān)加重，致使家庭養(yǎng)老的人力成本劇增，一般家庭難以承受，贍養(yǎng)者疲憊不堪；加上“421型”家庭的增多、空巢家庭等等問題的出現(xiàn)，家庭養(yǎng)老這一傳統(tǒng)養(yǎng)老方式必將隨家庭結(jié)構(gòu)的變化而逐步向社會養(yǎng)老過渡。2、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)養(yǎng)老是指由專門的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)（包括福利院、養(yǎng)老院、托老所、老年公寓、臨終關(guān)懷醫(yī)院等等）將老人集中起來，進(jìn)行全方位的照顧。正規(guī)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，其日常管理均要嚴(yán)格。3、社區(qū)居家養(yǎng)老在城市各個社區(qū)建立養(yǎng)老護(hù)理服務(wù)中心，老人仍然居住在自己的家里，享受服務(wù)中心提供的營養(yǎng)和醫(yī)療護(hù)理以及心理咨詢，并由服務(wù)中心派出經(jīng)過訓(xùn)練的養(yǎng)老護(hù)理員按約定定時到老人家中為老人提供做飯、清掃、整理房間等家務(wù)服務(wù)和陪護(hù)老人、傾聽老人訴說的親情服務(wù)。6四、養(yǎng)老費(fèi)用問題78退休后的生活費(fèi)用上漲情況退休后的生活費(fèi)用上漲情況年齡年支出年齡年支出6110500071141111621081507214534563111395731497056411473674154196651181787515882266121724761635876712537577168494681291377817354969133011791787557013700180184118退休后生活費(fèi)用合計2821389元9關(guān)于通貨膨脹率的問題1011

退休養(yǎng)老規(guī)劃就是為了保證客戶在將來有一個自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的理財方案。收入支出曲線12現(xiàn)年3555退休80天堂投資儲蓄，日積月累退休給付ABC+13及早規(guī)劃彈性化(時間、費(fèi)用)退休基金使用的收益化保證給付的社保資金滿足基本支出，報酬較高的其他投資滿足生活品質(zhì)支出謹(jǐn)慎性養(yǎng)老中要多關(guān)注女性五、退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則14及早規(guī)劃的原則年齡支付(元)年末余額(元)222,0002,240232,0004,749242,0007,559252,00010,706262,00014,230272,00018,17832032,03642099,499520309,028620?612,000?年齡支付(元)年末余額(元)282,0002,240292,0004,749302,0007,559312,00010,706322,00014,230422,00083,507522,000298,668622,000？3570,000？投資收益率：12%15時間的檢驗－朋友？敵人？張三李四共投資/年6年35年共投資/元12,00070,000總共回報856,957863,327現(xiàn)在，永遠(yuǎn)是投資的好時機(jī)！16謹(jǐn)慎性原則失業(yè)-頓失收入來源被騙-退休金血本無歸生大病花大錢耗用退休金資助子女留學(xué)創(chuàng)業(yè)耗用老本投資股票大幅虧損家變拖累-離婚支應(yīng)贍養(yǎng)費(fèi)或子債父還等預(yù)防-培養(yǎng)多職能預(yù)防-不貪心+防人之心預(yù)防-投保醫(yī)療保險預(yù)防-采取一目標(biāo)一累積賬戶目標(biāo)并進(jìn)法預(yù)防-資產(chǎn)配置取代投機(jī)預(yù)防-再三思考離婚成本或不替成年子女收尾17儲備退休金的四個層次需求層次第一層次-退休后的基本生活需求第二層次-退休后維持與目前同水準(zhǔn)的生活第三層次-退休后想過較目前水準(zhǔn)更高的生活第四層次-想留給子女遺產(chǎn)儲備方式用最確定屆時可領(lǐng)現(xiàn)的養(yǎng)老險或年金險來儲備以投資型保單或定期定額投資基金來儲備尚有多余資產(chǎn)或儲蓄可投資國內(nèi)股市個股組合用不到的錢可投資高風(fēng)險期貨或外匯保證金交易,多賺遺產(chǎn)18六、我國養(yǎng)老理念及退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性我國的養(yǎng)老理念滿足老年人的物質(zhì)生活需要滿足他們的勞務(wù)服務(wù)需要滿足精神需要由家庭養(yǎng)老向社會養(yǎng)老過渡19退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性預(yù)期壽命的延長提前退休社會保障與養(yǎng)老金資金緊張2001年到2075年間，我國基本養(yǎng)老保險的收支缺口將高達(dá)9.15萬億元。

在覆蓋的城鎮(zhèn)國有企業(yè)和集體企業(yè)職工中，參保人數(shù)2001年以來的平均增速為4.04%，也已低于離退休職工人數(shù)的平均增速6.64%.“養(yǎng)兒防老”理念的不可行性其他不確定因素20子女經(jīng)濟(jì)條件好與子女、孫子女感情要好子女配偶配合程度“養(yǎng)兒防老”的三個基本要素21應(yīng)注意的三個問題養(yǎng)兒不養(yǎng)老——子女有限收入只能養(yǎng)兒無法養(yǎng)老,甚至要求父母分?jǐn)倢O子女的負(fù)擔(dān)養(yǎng)兒養(yǎng)到老——愈來愈多子女因晚婚不婚失業(yè)或無力購屋,當(dāng)父母退休時還要父母供給吃住養(yǎng)老防兒——不肖子女?dāng)哪愕募耶a(chǎn)，侵占你的收入，影響你的生活22養(yǎng)老中要多關(guān)注女性女性養(yǎng)老成本是男性的兩倍關(guān)愛女性23第二單元社會養(yǎng)老保險的基本知識一、社會養(yǎng)老保險概述(一)社會保障的歷史與現(xiàn)實1601年的《伊麗莎白濟(jì)貧法》是現(xiàn)代社會保障制度的直接淵源，英國是世界上最早實行現(xiàn)代社會保障制度的國家20世紀(jì)末，德國政府率先在更高層次上推行社會保障制度社會保障制度改革的方向是主張社會保障在維持一定的安全網(wǎng)功能的基礎(chǔ)上，盡可能追求效率，且大多以控制政府責(zé)任為目標(biāo)24(二)社會養(yǎng)老保險的含義所謂社會養(yǎng)老保險是國家和社會根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為保證勞動者在達(dá)到國家規(guī)定的解除勞動義務(wù)的勞動年齡界限或因年老喪失勞動能力，退出勞動崗位后的基本生活需要而建立的一種社會保險制度。三層含義社會養(yǎng)老保險是在法定范圍內(nèi)的老年人完全或基本退出社會勞動生活后才自動發(fā)生作用的?！巴耆笔且詣趧诱吲c生產(chǎn)資料的脫離為特征的“基本”是指參加生產(chǎn)活動已不成為主要社會生活內(nèi)容法定的年齡界限各國標(biāo)準(zhǔn)不同社會養(yǎng)老保險的目的是保障老年人的基本生活需求，為其提供穩(wěn)定可行的生活來源社會養(yǎng)老保險以社會保險為手段來達(dá)到保障的目的25養(yǎng)老保險是世界各國較為普遍實行的一種社會保險制度，一般具有以下幾個特點(diǎn)：由國家立法，強(qiáng)制實施，企業(yè)單位和個人都必須參加，符合養(yǎng)老條件的人，可向社會保險部門領(lǐng)取養(yǎng)老金社會養(yǎng)老保險費(fèi)來源，一般由國家、單位和個人三方或單位和個人雙方共同負(fù)擔(dān)，實現(xiàn)廣泛的社會互濟(jì)社會養(yǎng)老保險具有社會性，享受人多且時間較長，費(fèi)用支出龐大，設(shè)置專門機(jī)構(gòu)，實行現(xiàn)代化、專業(yè)化、社會化的統(tǒng)一規(guī)劃和管理26(三)社會養(yǎng)老保險的基本原則社會養(yǎng)老保險是社會保險體系的核心其原則是保障基本生活強(qiáng)調(diào)社會公平，有利于低收入階層低收入人群基本養(yǎng)老金替代率(養(yǎng)老金相當(dāng)于在職時工資收入的比例)較高，高收入人群較低公平與效率相結(jié)合權(quán)利與義務(wù)相對應(yīng)參保人員只有履行義務(wù)，才能享受規(guī)定的社會養(yǎng)老保險待遇待遇以養(yǎng)老保險繳費(fèi)為條件，并與繳費(fèi)的時間長短和數(shù)額相關(guān)管理服務(wù)社會化分享社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果27(四)社會養(yǎng)老保險模式1、按社會養(yǎng)老保險基金籌資模式劃分現(xiàn)收現(xiàn)付式和基金式現(xiàn)收現(xiàn)付式是指當(dāng)期的繳費(fèi)收入全部用于支付當(dāng)期的養(yǎng)老金開支，不久或留很少儲備基金?！跋乱淮B(yǎng)上一代”完全基金式是指當(dāng)期繳費(fèi)收入全部用于為當(dāng)期繳費(fèi)的受保人建立養(yǎng)老儲備基金，儲備基金的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是滿足未來向全部受保人支付養(yǎng)老金的資金需要。部分基金式則是介于現(xiàn)收現(xiàn)付式和完全基金式之間的一種籌資模式，即期的繳費(fèi)一部分用于應(yīng)付當(dāng)年的養(yǎng)老金支出，一部分用于為受保人建立養(yǎng)老儲備基金。282、按養(yǎng)老保險資金的征集渠道劃分國家統(tǒng)籌養(yǎng)老保險模式工薪勞動者年老喪失勞動能力之后均可享受國家法定的社會養(yǎng)老保險待遇，國家不向勞動者收取任何保險費(fèi)，全部資金國家財政撥款領(lǐng)取人必須達(dá)到法定退休年齡缺點(diǎn)：資金來源單一，國家和企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重；勞動者本人不繳納任何費(fèi)用，容易養(yǎng)成大鍋飯和平均主義；對非國有人員不公平強(qiáng)制儲蓄養(yǎng)老保險模式保險基金來自于企業(yè)和勞動者，國家給予政策性優(yōu)惠社會投保能力不強(qiáng)，造成資金短缺，不能良性運(yùn)行投保資助養(yǎng)老保險模式國家、企業(yè)和勞動者三方出資，社會共同負(fù)擔(dān)、社會共享在職和不在職員工都必須繳納一定保險費(fèi)，才能享受社會養(yǎng)老保險；企業(yè)或雇主也必須按工資一定比例定期交納按投保情形分為：普通養(yǎng)老金、雇員退休金和企業(yè)補(bǔ)充退休金保險金來源豐富；社會覆蓋面寬29養(yǎng)老保險制度改革后的我國養(yǎng)老保險體系分為三個層次：一是基本養(yǎng)老保險，它是按國家統(tǒng)一政策規(guī)定強(qiáng)制實施的為保障廣大離退休人員基本生活需要的一種養(yǎng)老保險制度；二是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險，它是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實力，在國家規(guī)定的實施政策和實施條件下為本企業(yè)職工建立的一種輔助性養(yǎng)老保險，由國家宏觀指導(dǎo)，企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行；三是個人儲蓄性養(yǎng)老保險，它是由職工個人自愿參加、自愿選擇經(jīng)辦機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充保險形式。第三單元我國的養(yǎng)老保險體系30一、我國的基本養(yǎng)老保險制度(一)我國的基本養(yǎng)老保險制度我國的基本養(yǎng)老保險制度就是通常所說的社會統(tǒng)籌與個人帳戶相結(jié)合。該制度在養(yǎng)老保險基金的籌集上采用國家、企業(yè)和個人共同負(fù)擔(dān)的形式，社會統(tǒng)籌部分由國家和企業(yè)共同籌集，個人帳戶部分則由企業(yè)和個人按一定比例共同繳納。從現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向個人賬戶為基礎(chǔ)的部分基金制31（國發(fā)〔1997〕26號）

1、保險覆蓋范圍城鎮(zhèn)種類所有制企業(yè)的職工和城鎮(zhèn)個體工商戶的幫工都必須參加社會養(yǎng)老保險。個體工商戶本人、私營企業(yè)主、自由職業(yè)者也可以參加2、保險費(fèi)用籌集主要由企業(yè)和職工個人繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，財政負(fù)責(zé)彌補(bǔ)社會養(yǎng)老保險計劃的赤字企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險費(fèi)的比例，一般不得超過企業(yè)工資總額的20%，具體比例由省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定。城鎮(zhèn)企業(yè)職工的基本養(yǎng)老保險制度323、運(yùn)行模式社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的運(yùn)行方式按本人繳費(fèi)工資１１％的數(shù)額為職工建立基本養(yǎng)老保險個人賬戶，個人繳費(fèi)全部記入個人賬戶，其余部分從企業(yè)繳費(fèi)中劃入。隨著個人繳費(fèi)比例的提高，企業(yè)劃入的部分要逐步降至３％。企業(yè)繳費(fèi)部分除去劃入個人賬戶以外，其余部分進(jìn)入社會統(tǒng)籌基金個人賬戶存儲額按銀行同期存款利率計算利息，只能用于養(yǎng)老，不能提前支取；職工調(diào)動時，個人賬戶里的存儲額全部隨同轉(zhuǎn)移；職工退休或死亡，個人賬戶中的個人繳費(fèi)部分可以繼承334、養(yǎng)老金待遇養(yǎng)老保險金的計發(fā)：本決定實施后參加工作的職工，個人繳費(fèi)年限累計滿１５年的，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為省、自治區(qū)、直轄市或地（市）上年度職工月平均工資的２０％，個人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為本人賬戶儲存額除以１２０。個人繳費(fèi)年限累計不滿１５年的，退休后不享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇，其個人賬戶儲存額一次支付給本人。34(二)我國基本養(yǎng)老保險制度的完善與發(fā)展根據(jù)國發(fā)〔2005〕38號進(jìn)一步擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險覆蓋面：城鎮(zhèn)各類企業(yè)職工、個體工商戶和靈活就業(yè)人員都要參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險。城鎮(zhèn)個體工商戶和靈活就業(yè)人員參加基本養(yǎng)老保險的繳費(fèi)基數(shù)為當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠て骄べY，繳費(fèi)比例為２０％，其中８％記入個人賬戶，退休后按企業(yè)職工基本養(yǎng)老金計發(fā)辦法計發(fā)基本養(yǎng)老金。城鎮(zhèn)個體工商戶和靈活就業(yè)人員退休后按企業(yè)職工基本養(yǎng)老金計發(fā)辦法計發(fā)待遇。為與做實個人賬戶相銜接，從２００６年１月１日起，個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的１１％調(diào)整為８％，全部由個人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個人賬戶。35按照現(xiàn)行計發(fā)辦法，繳費(fèi)滿15年以上的，基礎(chǔ)養(yǎng)老金都按當(dāng)?shù)芈毠ど弦荒甓绕骄べY的20%計發(fā)，個人賬戶養(yǎng)老金按賬戶儲存額的1/120計發(fā)。這種辦法存在兩個問題：一是缺乏激勵約束機(jī)制。繳費(fèi)15年以上的參保人員不論繳費(fèi)多少，也不論繳費(fèi)時間比15年延長多少，基礎(chǔ)養(yǎng)老金都一樣，這不符合權(quán)利與義務(wù)相對應(yīng)的原則。二是不符合退休人員實際情況。目前我國退休人員退休后的平均余命為25年以上，而按現(xiàn)行計發(fā)辦法個人賬戶儲存額領(lǐng)取10年后就沒有錢了。因此，這種不夠合理的辦法應(yīng)當(dāng)改變。計發(fā)辦法改革采?。盒氯诵罗k法，老人老辦法，中人逐步過渡的辦法計發(fā)辦法改革36新人（國發(fā)［1997］26號）實施后參加工作的參保人員屬于“新人”。繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限，下同）累計滿１５年的人員，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金?；攫B(yǎng)老金水平與繳費(fèi)年限的長短、繳費(fèi)期數(shù)的高低、退休時間的早晚直接掛鉤。基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金組成。退休時的基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)以當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值為基數(shù)，繳費(fèi)每滿１年發(fā)給１％，上不封頂。個人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)為個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)，計發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定。37關(guān)于“中人”國發(fā)［1997］26號文件實施前參加工作，本決定(2005)實施后退休的參保人員屬于“中人”。繳費(fèi)年限累計滿１５年的人員，在發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金的基礎(chǔ)上，再發(fā)給過渡性養(yǎng)老金。本決定（2005）實施后到達(dá)退休年齡但繳費(fèi)年限累計不滿15年的人員，不發(fā)給基礎(chǔ)養(yǎng)老金；個人賬戶儲存額一次性支付給本人，終止基本養(yǎng)老保險關(guān)系。關(guān)于“老人”本決定（2005）實施前已經(jīng)離退休的人員，屬于“老人”，仍按國家原來的規(guī)定發(fā)給基本養(yǎng)老金，同時執(zhí)行基本養(yǎng)老金調(diào)整辦法。38按照新的基本養(yǎng)老金計發(fā)辦法，參保人員每多繳一年，養(yǎng)老金中的基礎(chǔ)部分增發(fā)一個百分點(diǎn)，上不封頂，能夠形成“多工作、多繳費(fèi)、多得養(yǎng)老金”的激勵約束機(jī)制，而且個人賬戶養(yǎng)老金的計發(fā)考慮了退休人員平均余命的實際情況39二、企業(yè)年金的基本知識(一)企業(yè)年金概述什么是企業(yè)年金企業(yè)年金制度(SupplementaryPensionSystem)又稱企業(yè)退休年金制度和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險金制度，它是企業(yè)在參加基本養(yǎng)老保險并按規(guī)定履行繳費(fèi)義務(wù)基礎(chǔ)上，自主實行的一種補(bǔ)充性養(yǎng)老保障制度。旨在為職工提供基本養(yǎng)老保險以外退休、死亡和因病致殘的收入保障養(yǎng)老保險計劃。一般由國家宏觀政策指導(dǎo)，企業(yè)內(nèi)部決策執(zhí)行。企業(yè)年金的特征：非營利性企業(yè)行為政府鼓勵市場化運(yùn)營40企業(yè)年金的作用：減輕國家養(yǎng)老負(fù)擔(dān)增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和競爭力對企業(yè)：提高員工工作積極性，鼓勵員工長期為企業(yè)服務(wù)對員工：提高退休后生活水平，老有所養(yǎng)推動資本市場發(fā)育，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)我國種類金融機(jī)構(gòu)從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡41國外企業(yè)年金計劃的舉辦方式1、直接承付：企業(yè)直接承擔(dān)向本企業(yè)退休職工支付年金的責(zé)任基金式：為向退休職工支付年金事先積累一筆基金內(nèi)部積累法：基金留在企業(yè)賬面上外部積累法：基金存放在企業(yè)以外的金融機(jī)構(gòu)非基金式：企業(yè)不事先積累基金，發(fā)生支付責(zé)任時，直接從當(dāng)期收入中支付，以互保預(yù)防企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險2、對外投保：企業(yè)代表職工與保險公司簽訂保險合同，職工養(yǎng)老責(zé)任由保險公司承擔(dān)423、建立養(yǎng)老基金：企業(yè)參加一個具有獨(dú)立法人資格的養(yǎng)老基金會來辦理其養(yǎng)老金計劃。養(yǎng)老基金(養(yǎng)老信托基金)是一個獨(dú)立的、非營利性的法人實體，可以對抗企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)養(yǎng)老基金理事會是其最高管理決策層投資方式：規(guī)模小，交由專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資；大，自己投資由外部投資管理人進(jìn)行投資管理，需要有三個受托人管理受托人：按信托合同要求進(jìn)行管理，對養(yǎng)老基金擁有經(jīng)營權(quán)，并負(fù)責(zé)承擔(dān)與養(yǎng)老金計劃運(yùn)行相關(guān)的法律功能，維護(hù)養(yǎng)老保險計劃受益人(職工)利益，確保投資安全操作受托人(基金投資人)：負(fù)責(zé)管理養(yǎng)老保險基金的，保險公司或投資公司保管受托人(基金保管人)：負(fù)責(zé)持有評判和劃撥款項，商業(yè)銀行43(二)我國企業(yè)年金的發(fā)展歷史第一階段：補(bǔ)充養(yǎng)老保險階段1991年，《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》（國發(fā)[1991]33號）文件中，第一次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補(bǔ)充養(yǎng)老保險”。優(yōu)惠政策沒有得到落實，又缺乏相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策激勵運(yùn)營呈現(xiàn)顯著的非市場化特征，基本上由地方社會保險經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和行業(yè)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)管理44第二階段：企業(yè)年金探索階段2000年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點(diǎn)方案的通知》（國發(fā)[2000]42號）文件，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”，并提出：“有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場運(yùn)作和管理。企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進(jìn)行管理，費(fèi)用由企業(yè)和職工個人繳費(fèi)，企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支。同時，鼓勵個人開展個人儲蓄性養(yǎng)老保險。2004年，勞動和社會保障部頒發(fā)的《企業(yè)年金試行辦法》（勞動和社會保障第20號令）、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（勞動保障部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會第23號令）確立了我國企業(yè)年金發(fā)展的制度框架。稅收優(yōu)惠政策逐漸落實企業(yè)年金進(jìn)行“雙軌制”管理階段第三階段：企業(yè)年金規(guī)范階段稅收優(yōu)惠政策等待明確由“雙軌制”管理向市場化規(guī)范管理過渡年金市場快速發(fā)展上海和浙江兩地可列入成本支出的比例為5%，北京為4%，江蘇則為12.5%45案例某客戶年薪＄50000，每年被允許存入＄9500在某一“合格退休計劃”里。這時，客戶存入的＄9500可以享受延期納稅的優(yōu)惠。即客戶現(xiàn)在不需要為這＄9500納稅，讓它存入退休計劃，去掙利息。依據(jù)美國的稅法規(guī)定，客戶收入＄50000，需要納稅＄10887，稅后收入為＄39113。若存入＄9500后，客戶收入降低為＄40500，需要納稅＄8227，稅后收入為＄32273。參加該退休計劃，目前稅后收入減少＄6840，客戶少納稅＄2660。從結(jié)果來看，客戶雖然現(xiàn)在每年稅后收入減少＄6840，但他卻存了＄9500在自己的退休計劃里，客戶不僅沒有損失，反而“賺”了＄2660。若年年如此辦理，幾十年后，客戶的退休計劃將是一筆可觀的數(shù)字。試計算，該客戶離退休年齡尚有30年，則其退休時的退休基金終值。46(三)我國目前企業(yè)年金的基本狀況1、基本特點(diǎn)企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個人共同繳納。企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個人繳費(fèi)合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。企業(yè)年金基金實行完全積累，采用個人賬戶方式進(jìn)行管理。職工在達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金；職工未達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。出境定居人員，可以一次性支付本人職工死亡后，個人賬戶余額可以繼承建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人。年金基金必須與受托人、賬戶管理人、投資管理人和托管人的自有資產(chǎn)或其他資產(chǎn)分開管理受托人可以是企業(yè)年金理事會，也可以是法人機(jī)構(gòu)472、企業(yè)年金基金的管理模式受托人：指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會或符合國家規(guī)定的年金管理公司等法人受托機(jī)構(gòu)，該理事會依法管理本企業(yè)的企業(yè)年金基金事務(wù)，不得從事任何形式的營業(yè)性活動。選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人等制定企業(yè)年金基金的投資策略編制企業(yè)年金基金管理和財務(wù)會計報告對企業(yè)年金基金的管理進(jìn)行監(jiān)督收取企業(yè)和職工繳費(fèi)，并向受益人支付年金接受委托人和受益人查詢，定期向他們和監(jiān)管部門提供基金管理的報告按照國家規(guī)定保存與企業(yè)年金基金管理有關(guān)的記錄至少15年48賬戶管理人：接受受托人的委托負(fù)責(zé)管理年金基金賬戶的專業(yè)機(jī)構(gòu)建立企業(yè)年金基金的企業(yè)賬戶和個人賬戶記錄企業(yè)、職工的繳費(fèi)以及企業(yè)年金基金的投資收益及時與托管人核對繳費(fèi)數(shù)據(jù)以及企業(yè)年金基金賬戶的財產(chǎn)變化情況計算企業(yè)年金的待遇向委托人提供賬戶的信息查詢服務(wù)定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金賬戶管理報告按照國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金賬戶管理檔案至少15年49基金托管人：接受受托人委托保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)安全保管企業(yè)年金基金的財產(chǎn)以企業(yè)年金基金的名義開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶，不同企業(yè)年金計劃的基金財產(chǎn)要分別設(shè)置賬戶根據(jù)受托人的指令，向投資管理人分配企業(yè)年金基金的財產(chǎn)根據(jù)投資管理人的投資指令，及時辦理清算、交割等事宜負(fù)責(zé)年金基金的會計核算和估值，復(fù)核、審查投資管理人計算的基金財產(chǎn)凈值及時與賬戶管理人、投資管理人核對有關(guān)數(shù)據(jù)，監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作定期向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財務(wù)會計報告按照國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)活動記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料至少15年50投資管理人：指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)對企業(yè)年金基金進(jìn)行投資及時與托管人核對企業(yè)年金基金的會計核算和估值結(jié)果建立企業(yè)年金基金的投資風(fēng)險準(zhǔn)備金定期向受托人和監(jiān)管部門提交投資管理報告根據(jù)國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金財產(chǎn)會計憑證、會計賬簿、年度財務(wù)會計報告和投資記錄至少15年51企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu)委托人（企業(yè)和職工）受托人（企業(yè)年金理事會或法人受托機(jī)構(gòu)）賬戶管理人托管人投資管理人信托委托勞動部、銀監(jiān)會、保監(jiān)會及證監(jiān)會52聯(lián)想集團(tuán)及其員工平安養(yǎng)老保險公司招商銀行

招商銀行嘉實基金信托委托勞動部、銀監(jiān)會、保監(jiān)會及證監(jiān)會聯(lián)想集團(tuán)的案例53亞泰集團(tuán)的案例亞泰集團(tuán)及其員工年金基金理事會工商銀行

工商銀行海富通基金信托委托勞動部、銀監(jiān)會、保監(jiān)會及證監(jiān)會54三、商業(yè)養(yǎng)老保險基本知識黨的十四屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》將社會保障體系確定為“社會保險、社會救濟(jì)、社會福利、優(yōu)撫安置和社會互助、個人儲蓄積累保障”，并提出“發(fā)展商業(yè)性保險業(yè)，作為社會保險的補(bǔ)充”。個人養(yǎng)老保險是個人自愿地為實現(xiàn)老年收入保障提前進(jìn)行的養(yǎng)老基金積累行為。兩種積累方式：銀行儲蓄；購買商業(yè)養(yǎng)老保險(年金保險)(一)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的意義有利于完善社會保障體系有利于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變有利于優(yōu)化我國金融市場結(jié)構(gòu)55(二)我國目前保險市場上主要的年金保險產(chǎn)品(三)如何選擇養(yǎng)老保險產(chǎn)品我國市場上上養(yǎng)老保險產(chǎn)品價格相差不大，主要從非價格因素考慮保險公司的償付能力保險公司的服務(wù)質(zhì)量保險公司的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)保險公司的民調(diào)評價保險公司的經(jīng)營特長56四、退休養(yǎng)老的其他工具養(yǎng)老信托的基本知識養(yǎng)老信托的含義和基本結(jié)構(gòu)指由委托人與受托人簽訂信托契約，約定將信托資金一次性交付與受托人，由受托人依照委托人的指示，挑選適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品為投資組合，于約定的信托期間內(nèi)，由委托人指定的受益人，領(lǐng)取本金或孳息，信托期滿再由受托人將剩余信托財產(chǎn)交付受益人的一種信托行為。信托財產(chǎn)主要投向基金、存款、股票等金融工具屬于自益信托委托人受托人受益人交付財產(chǎn)成立信托依信托規(guī)定交付信托財產(chǎn)養(yǎng)老信托流程57新型養(yǎng)老方式：以房養(yǎng)老即住房反向抵押貸款，又叫“倒按揭”。指擁有房屋產(chǎn)權(quán)的老年人將房屋產(chǎn)權(quán)抵押給銀行、保險公司等金融機(jī)構(gòu)，相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)對借款人的年齡、預(yù)計壽命、房屋的現(xiàn)值、未來的增值折損情況及借款人去世時房產(chǎn)的價值進(jìn)行綜合評估后，按其房屋的評估價值減去預(yù)期折損和預(yù)支利息，并按人的平均壽命計算，將其房屋的價值化整為零，分?jǐn)偟筋A(yù)期壽命年限中去，按月或年支付現(xiàn)金給借款人，延續(xù)到其去世。借款人獲得現(xiàn)金同時，獲得房屋的居住權(quán)并負(fù)責(zé)維護(hù)借款人去世后，金融機(jī)構(gòu)獲得房屋產(chǎn)權(quán)，進(jìn)行處置，所得用來還款“抵押房產(chǎn)，領(lǐng)取年(月)金”58“以房養(yǎng)老”作為一種新型的養(yǎng)老模式，“以房養(yǎng)老”的概念從西方國家介紹到中國之初，就受到了來自社會各界的熱切關(guān)注。很多人認(rèn)為，在老齡化現(xiàn)象日益突出、獨(dú)生子女負(fù)擔(dān)加重的中國社會，采用反向抵押的逆按揭方式“以房養(yǎng)老”，無疑是未來老年人減輕養(yǎng)老負(fù)擔(dān)的一種很好的方式。

在我國歷來都是“養(yǎng)兒防老”的觀念占據(jù)著統(tǒng)治地位，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和獨(dú)生子女的增加，使得養(yǎng)老負(fù)擔(dān)加重，是不爭的事實。但是，讓老人將自己的房子抵押給民間機(jī)構(gòu)、銀行或是保險公司，以換取養(yǎng)老費(fèi)用的時候依然存在很多顧慮。大多數(shù)老人都表示，難以真正義無反顧地將舍棄“家園”，甚至覺得這樣做有負(fù)于自己的子女。子女們在感情上也很難接受老人的遺產(chǎn)變成保險公司財產(chǎn)的現(xiàn)實。59我國社會養(yǎng)老保險存在的問題1覆蓋率過低2005年12月24日消息，全國社會保障基金理事會理事長項懷誠表示，目前，我國公共養(yǎng)老保障體系的覆蓋面只占人口總數(shù)的15%，低于世界勞工組織確定的20%的國際最低標(biāo)準(zhǔn)。過低的覆蓋率表明只有很少的人能夠從社會保險中獲益，雖然國家已經(jīng)在著力解決這一問題，但中國這么大，覆蓋率不是短時內(nèi)可以提高的。2個人賬戶逐漸縮水從2006年1月1日起，個人賬戶的規(guī)模統(tǒng)一由本人繳費(fèi)工資的11%調(diào)整為8%，全部由個人繳費(fèi)形成，單位繳費(fèi)不再劃入個人賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶從繳存比例上是縮水的，而這還未考慮通貨膨脹的因素。3替代率低無法保證退休生活品質(zhì)按照國家對基本養(yǎng)老保險制度的總體思路