期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習試題打印帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習試題打印帶答案

單選題（共50題）1、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D2、關于期權的買方與賣方，以下說法錯誤的是（）。A.期權的買方擁有買的權利，可以買也可以不買B.期權的買方為了獲得權力，必須支出權利金C.期權的賣方擁有賣的權利，沒有賣的義務D.期權的賣方可以獲得權利金收入【答案】C3、美國10年期國債期貨期權，合約規(guī)模為100000美元，最小變動價位為1／64點（1點為合約面值的1％），最小變動值為（）美元。A.14.625B.15.625C.16.625D.17.625【答案】B4、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A5、期貨套期保值者通過基差交易，可以（）。A.獲得價差收益B.獲得價差變動收益C.降低實物交割風險D.降低基差變動的風險【答案】D6、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受（）的領導、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協會D.期貨交易所【答案】B7、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B8、某期貨合約買入報價為24，賣出報價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A9、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B10、當（）時，買入套期保值，可實現盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。A.基差走強B.市場由正向轉為反向C.基差不變D.市場由反向轉為正向【答案】C11、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應在交易所規(guī)定的價格波動范圍內）由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。A.合約價值B.股指期貨C.期權轉期貨D.期貨轉現貨【答案】D12、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B13、某交易者以0．0106(匯率)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為()。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B14、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】C15、建倉時，投機者應在（）。A.市場一出現上漲時，就賣出期貨合約B.市場趨勢已經明確上漲時，才適宜買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B16、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B17、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構，附屬于交易所但相對獨立B.交易所與商業(yè)銀行聯合組建的機構，完全獨立于交易所C.交易所的內部機構D.獨立的全國性的機構【答案】C18、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（買方）與B銀行（賣方）簽署一筆基于3個月SHIBOR的標準利率互換，固定利率為2．84%，名義本金為1000萬元，協議簽訂時，市場上3個月SHIBOR為2．80%，每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個月SHIBOR為2．9%，則第一個利息交換日（4月22日）（）A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息【答案】A19、下列關于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數點位負相關B.與股指期貨有效期負相關C.與股票指數股息率正相關D.與市場無風險利率正相關【答案】D20、（）的商品期貨市場發(fā)展迅猛，自2010年起已經成為全球交易量最大的商品期貨市場。A.中國B.美國C.英國D.法國【答案】A21、下列關于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產生時間進行排序，股指期貨應在最后【答案】B22、如7月1日的小麥現貨價格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C23、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)持倉量【答案】C24、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)部丙也向甲提供IB業(yè)務，當然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務。根據居間人的表現進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務是允許的B.通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法C.居間人也屬于IB業(yè)務的一種模式D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務【答案】D25、若滬深300指數報價為4951．34，IF1512的報價為5047．8。某交易者認為相對于指數現貨價格，IF1512價格偏低，因而賣空滬深300指數基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時間后反向交易盈利。這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C26、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔價格變動風險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A27、下列關于買進看跌期權損益的說法中，正確的是（）。(不考慮交易費用)A.理論上，買方的盈利可以達到無限大B.當標的資產價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方開始盈利C.當標的資產價格在損益平衡點以上時，買方不應該行權D.當標的資產價格下跌至執(zhí)行價格以下時，買方行權比放棄行權有利【答案】D28、2月份到期的執(zhí)行價格為680美分/葡式耳的玉米看跌期貨期權，當該期權標的期貨價格為690美分/葡式耳，玉米現貨價格為670美分/葡式耳時，期權為（）。A.實值期權B.平值期權C.不能判斷D.虛值期權【答案】D29、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B30、期貨合約是期貨交易所統一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數量標的物的標準化合約。A.將來某一特定時間B.當天C.第二天D.一個星期后【答案】A31、下列說法中，正確的是()。A.現貨交易的目的一般不是為了獲得實物商品B.并不是所有商品都能夠成為期貨交易的品種C.期貨交易不受時空限制，交易靈活方便D.期貨交易中，商流與物流在時空上基本是統一的【答案】B32、糧食貿易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C33、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A34、關于我國期貨結算機構與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結算機構與交易所相對獨立，為一家交易所提供結算服務B.結算機構是交易所的內部機構，可同時為多家交易所提供結算服務C.結算機構是獨立的結算公司，為多家交易所提供結算服務D.結算機構是交易所的內部機構，僅為本交易所提供結算服務【答案】D35、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當日結算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D36、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格轉換因子B.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格轉換因子C.國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格／轉換因子D.國債基差=國債現貨價格+國債期貨價格／轉換因子【答案】A37、農產品期貨是指以農產品為標的物的期貨合約。下列不是以經濟作物作為期貨標的物的農產品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D38、某基金經理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數的B系數為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A39、當標的資產市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】A40、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A41、在考慮交易成本后，將期貨指數理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。A.分別向上和向下移動B.向下移動C.向上或間下移動D.向上移動【答案】A42、某投資者開倉賣出20手9月銅期貨合約，該合約當日交易保證金為135000元，若期貨公司要求的交易保證金比例為5％，則當日9月銅期貨合約的結算價為（）元／噸。（銅期貨合約每手5噸）A.27000B.2700C.54000D.5400【答案】A43、控股股東和實際控制人持續(xù)經營()個以上完整的會計年度的期貨公司才有權申請金融期貨結算業(yè)務資格。A.1B.2C.3D.5【答案】B44、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構，附屬于交易所但相對獨立B.交易所與商業(yè)銀行聯合組建的機構，完全獨立于交易所C.交易所的內部機構D.獨立的全國性的機構【答案】C45、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C46、期貨合約中的唯一變量是（）。A.數量B.價格C.質量等級D.交割月份【答案】B47、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。A.當日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結算價【答案】D48、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B49、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B50、滬深300指數期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。A.第十個交易日B.第七個交易日C.第三個周五D.最后一個交易日【答案】C多選題（共20題）1、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定虧損的情形有（）。A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在執(zhí)行價格以上C.標的物價格在損益平衡點以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AC2、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B(yǎng).最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金D.標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，損益=標的物市場價格-執(zhí)行價格+權利金【答案】AC3、商品期貨合約的履約方式有（）。A.現金交割B.實物交割C.私下轉讓D.對沖平倉【答案】BD4、期權的權利金大小是由（）決定的。A.內涵價值B.時間價值C.實值D.虛值【答案】AB5、（）的實施，標志著現代期貨市場的確立。A.標準化合約B.保證金制度C.對沖機制D.統一結算【答案】ABCD6、關于遠期利率的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B(yǎng).賣方為名義借款人C.在結算日根據協議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結算金D.買方為名義貸款人【答案】AC7、下列關于期價高估和期價低估的說法，正確的是（）。A.股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估B.股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價高估C.股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價低估D.股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估【答案】AD8、期貨合約是期貨交易所統一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約，期貨合約包括()。A.抽象期貨合約B.商品期貨合約C.金融期貨合約D.其他期貨合約【答案】BCD9、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，不能提供的服務有（）。A.代期貨公司、客戶收付期貨保證金B(yǎng).代理客戶進行結算與交割C.提供期貨行情信息、交易設施D.代理客戶進行期貨交易【答案】ABD10、期貨交易所競爭加劇的主要表現有（）。A.在外國設立分支機構B.上市以外國金融工具為對象的期貨合約C.為延長交易時間開設夜盤交易D.吸納外國會員【答案】ABCD11、期貨市場在一定程度上滿足了投資者（）的需求。A.個性化資產配置B.規(guī)避風險C.獲得穩(wěn)定投資收益D.多元化資產配置【答案】ABD12、在我國，客戶可以通過（）方式向期貨公司下達交易指令。A.互聯網下單B.電話下單C.國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他方式D.書面下單【答案】ABCD13、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC14、下列關于我國期貨交易所的表述中，正確的有（）。A.交易所自身并不參與期貨交易B.會員制交易所是非營利性機構C.交易所參與