淺析中小外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析

淺析中小外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析

【論文關(guān)鍵詞】中小外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀融資路徑政策體系

【論文摘要】外貿(mào)體制改革使越來越多的中小外貿(mào)企業(yè)獲得了進出口經(jīng)營權(quán)，但同時對企業(yè)的融資能力也提出了更高的要求，融資困難已成為中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文分析了中小外貿(mào)企業(yè)融資困難的原因，并從提升企業(yè)信用、配套政策體系、完善金融體系、拓寬融資渠道等方面探討了中小外貿(mào)企業(yè)融資途徑。

一中小外貿(mào)企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1．中小外貿(mào)企業(yè)的資金需求

中小企業(yè)對外貿(mào)易的運輸、銷售、存儲等環(huán)節(jié)增多,結(jié)匯收匯周期加長,企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營過程比之從前都更廣更繁雜。因此，企業(yè)對資金的需求和占用也隨之大幅度地增加。

首先，運輸和銷售環(huán)節(jié)的增多需要占用企業(yè)更多的資金。在實行外貿(mào)收購制時,企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在到達外貿(mào)倉庫后即可收到貨款,而在實行外貿(mào)出口代理制或自主經(jīng)營后,企業(yè)的生產(chǎn)和銷售過程延伸到了國際市場，即使一筆簡單的交易,將貨物從一國運到另一國也可能占用資金達數(shù)月之久,在一些效率低下的港口,卸貨也會拖幾周甚至幾個月，將國際收支憑證從一國寄到另一國也會延遲付款。尤其對于機電產(chǎn)品出口,根據(jù)國際慣例,一般采用中長期信用證,時間長達半年到一年,給出口企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)造成更大的困難。

其次，產(chǎn)品庫存和原來儲備的增加也對企業(yè)流動資金提出了更高的要求。在實行外貿(mào)收購制時，產(chǎn)品的庫存主要是由外貿(mào)單位來負責(zé)的，生產(chǎn)企業(yè)改為自主經(jīng)營后，為了更好地服務(wù)客戶，要求企業(yè)必須擁有一定的產(chǎn)品庫存，并增加一些原料儲備,這無疑也增加了對企業(yè)流動資金的需求量。

2．中小外貿(mào)企業(yè)的融資困境

中小企業(yè)無力進入正規(guī)的資本市場進行直接融資,而少量的財政性資金基本上都流向了國有大型企業(yè),專為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的含有財政撥款在內(nèi)的擔(dān)保體系才剛剛起步。即使對中小企業(yè)有這種信貸政策的支持，但最終是否授信則還是由商業(yè)銀行根據(jù)市場原則自主決策。然而在全部信貸資產(chǎn)中,中小企業(yè)所獲得的比率尚不到30%,四大國有銀行信貸總量的80%都流向了國有大中型企業(yè),只有20%流向了占經(jīng)濟總量70%以上的中小企業(yè)。抵押擔(dān)保仍是中小企業(yè)融資的主要手段,并且中小企業(yè)難以從金融機構(gòu)獲得一年期以上的中長期貸款。

針對中小企業(yè)融資困難的問題，政府部門也在制定相應(yīng)的政策，建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，積極引導(dǎo)商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸支持，并建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；?。然而，銀行即使對財政貼息貸款仍不放心本金回收而惜貸，同時信用擔(dān)?；鸬囊?guī)模小、覆蓋面有限，因此對中小企業(yè)融資的支持作用也非常有限。

二中小外貿(mào)企業(yè)融資路徑選擇

在現(xiàn)有條件下要使中小企業(yè)融資難的問題得到根本緩解，其出路在于技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)新的金融業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，找到一種符合商業(yè)原則和市場體制，同時也能切實可行地擴大對中小企業(yè)融資的方式。另一方面，從企業(yè)的角度來看，信用擔(dān)保和其他政府扶持政策固然可以部分解決企業(yè)發(fā)展過程中的資金問題，但長遠來看，中小企業(yè)發(fā)展過程中市場競爭比政府扶持更為重要，中小企業(yè)不能完全依靠政府的扶持來解決其發(fā)展問題，而是應(yīng)該積極主動地開辟新的融資渠道。

1.提升中小企業(yè)自身信用水平

信用是企業(yè)發(fā)展的生命線，中小企業(yè)要解決融資難的問題，必須充分認識到信用和商譽對企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵要素。

中小企業(yè)要提高其審計、會計、信息的披露制度和透明度，以減少交易雙方的信息不對稱。如在會計資料處理方面，要嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則和具體規(guī)則辦事，保證會計資料的真實完整、準(zhǔn)確無誤，會計報表的編制要實事求是，嚴(yán)禁弄虛作假。在企業(yè)財務(wù)管理方面，要建立財務(wù)預(yù)算決策制度，按照國家統(tǒng)一的財務(wù)制度建立內(nèi)部財務(wù)管理辦法。

建立和完善中小企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫，構(gòu)筑一個有效的信用、評價、發(fā)布系統(tǒng)，提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)放貸的信心。應(yīng)當(dāng)借鑒國際上成功的經(jīng)驗，引進和消化吸收國際上企業(yè)信用評估的科學(xué)方法，規(guī)范發(fā)展企業(yè)信用評級機構(gòu)，通過競爭在國內(nèi)形成若干家獨立權(quán)威的中介機構(gòu)，為企業(yè)間經(jīng)濟往來提供全面、真實、客觀、可靠的資信信息。

2．拓寬中小型外貿(mào)企業(yè)的融資渠道

國際貿(mào)易融資是外貿(mào)企業(yè)一條重要的融資渠道。目前我國常用的國際貿(mào)易融資仍主要以出口押匯、打包放款、進口開證等傳統(tǒng)方式。然而隨著市場競爭日趨激烈，進口商對于占用流動資金的傳統(tǒng)結(jié)算方式已逐漸不愿意使用，另一方面，出口商由于面臨著開拓市場的壓力，也不愿在結(jié)算中積壓過多的資金和承擔(dān)過多的風(fēng)險。因此，各種傳統(tǒng)的結(jié)算方式在國際貿(mào)易結(jié)算中所占比例正逐步下降,賒銷和承兌交單方式日益盛行。越來越多的出口企業(yè)開始關(guān)注如何以新的方式獲得融資,并向買家提供更長的賒銷付款期,從而擴大客戶群和營業(yè)額。在這樣的情況之下，一些新的出口融資和國際貿(mào)易結(jié)算方式得以推廣和運用，國際保理和福費廷正是近年來出現(xiàn)的新型國際結(jié)算方式。

三中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的政策體系

1.制定全國統(tǒng)一的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)。目前我國的企業(yè)立法和有關(guān)政策主要是按照所有制性質(zhì)來制定的，這就使得所有制性質(zhì)不同的企業(yè)無法平等競爭，從而不利于中小企業(yè)的快速發(fā)展。因此，政府應(yīng)將中小企業(yè)視為一個整體，不分所有制形式，制定統(tǒng)一的中小企業(yè)基本法，按照行業(yè)政策、就業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策和稅收政策的要求，明確中小企業(yè)的分類，使中小企業(yè)的管理走上法制化的軌道。完善扶持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)和政策。在2003年實施的《中小企業(yè)促進法》的基礎(chǔ)上，逐步建立與之相配套的具體法律法規(guī)和政策體系，其中應(yīng)包括對中小企業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、中小企業(yè)融資措施等方面的具體規(guī)定，使中小企業(yè)金融機構(gòu)以及中小企業(yè)的融資具有法律地位和法律規(guī)定，從而進一步規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。加強對中小企業(yè)的統(tǒng)計、評估和指導(dǎo)工作。加快政府職能機構(gòu)改革，盡快成立服務(wù)于企業(yè)的非營利性專業(yè)公司，為中小企業(yè)提供登記、評估、公證、統(tǒng)計、信息咨詢、信譽征詢、職業(yè)培訓(xùn)等各種必要的服務(wù)，幫助中小企業(yè)降低市場融資成本。加強政府對中小企業(yè)發(fā)展的宏觀導(dǎo)向作用。政府通過信貸政策的調(diào)整，加強產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策，屬于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，加快基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)和新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時，通過國家信貸政策的調(diào)整，建立優(yōu)勝劣汰的競爭機制，鼓勵金融機構(gòu)扶強扶優(yōu)。另一方面，對一些由于歷史原因造成企業(yè)暫時經(jīng)營困難但企業(yè)確實有發(fā)展前景的中小企業(yè)，制定相應(yīng)的信貸優(yōu)惠政策，給予優(yōu)惠貸款，扶持這些中小企業(yè)走出困境。

四中小企業(yè)發(fā)展的金融支持體系

1.建立中小金融機構(gòu)體系

我國的金融體系尚不發(fā)達，僅靠國有商業(yè)銀行的運作是很難滿足中小企業(yè)發(fā)展的資金需求的。另外，由于國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間存在著"信息不對稱"，因此必須盡快成立政策性中小商業(yè)銀行，為中小企業(yè)的發(fā)展提供服務(wù)。目前,國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)正逐步轉(zhuǎn)移到大中城市,客觀上為中小金融機構(gòu)的發(fā)展留出了更大的空間。這些中小金融機構(gòu)一般植根于基層,例如，城鄉(xiāng)信用合作社以及城市合作銀行等，它們本來就是依附于中小企業(yè)客戶發(fā)展起來的，因此相對于國有商業(yè)銀行，它們掌握了更為充分的中小企業(yè)客戶的信息，清楚地了解本地中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平,從而更容易克服"信息不對稱"的融資障礙。政策性中小商業(yè)銀行可由中央財政和地方財政共同出資建立，其資金來源可以是中國人民銀行的再貸款，或者向金融機構(gòu)發(fā)行政策性金融債券來解決。

建立中小企業(yè)發(fā)展基金

從世界各國的經(jīng)驗來看，創(chuàng)業(yè)投資基金在各國的經(jīng)濟發(fā)展中都扮演者重要的角色，它能夠有力地推動本國中小企業(yè)的發(fā)展，從而對國民經(jīng)濟的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。創(chuàng)業(yè)投資的特點是高風(fēng)險、高收益，因此它能夠不斷吸引一些試圖通過風(fēng)險投資方式獲得高額回報的企業(yè)和機構(gòu)。各國政府通過設(shè)立創(chuàng)新投資基金，有效刺激了各種創(chuàng)新成果及高新技術(shù)的商業(yè)轉(zhuǎn)化，提高了種子期和起步階段中小企業(yè)的管理水平和發(fā)展水平，同時為創(chuàng)業(yè)投資市場培養(yǎng)了一批具有種子期和初創(chuàng)期投資技能和專長的專業(yè)人才。

建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和完善在很大程度上解決了信息不對稱問題，從而拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。信用擔(dān)保體系的完善取決于多方面的因素：一是要加強社會信用體系的建設(shè)，提升中小企業(yè)的信用水平；二是要建立科學(xué)完善的中小企業(yè)信用評價體系；三是要建立中小企業(yè)的擔(dān)保市場體系，支持建立民營商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)以及企業(yè)間的互助擔(dān)保機構(gòu)；四是政府要撥出?？钚纬扇谫Y擔(dān)?；鸬闹饕Y金來源，并建立中央和地方政府的分級擔(dān)保制度。

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