個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)

個(gè)人理財(cái)基礎(chǔ)第一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六一、基礎(chǔ)概念RFP財(cái)務(wù)策劃概論第二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六理財(cái)需求個(gè)別化金融產(chǎn)品綜合化服務(wù)作業(yè)柜臺人員作業(yè)服務(wù)客戶服務(wù)代表作業(yè)服務(wù)銷售顧問理財(cái)專員作業(yè)服務(wù)銷售顧問理財(cái)規(guī)劃顧問CFP投資理財(cái)專業(yè)化金融理財(cái)管道多元化金融服務(wù)差異化金融服務(wù)趨勢的轉(zhuǎn)變與需求第三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃(FinancialPlanning)是一種綜合的金融服務(wù)。專業(yè)的個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃人員，通過分析和評估客戶生活各方面的財(cái)務(wù)狀況，和客戶共同確定其理財(cái)目標(biāo)體系，最終幫助客戶制定出合理的可操作的理財(cái)方案定義第四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六1、投資規(guī)劃2、居住規(guī)劃3、教育投資規(guī)劃4、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃5、個(gè)人稅務(wù)籌劃6、退休計(jì)劃7、遺產(chǎn)規(guī)劃規(guī)劃內(nèi)容第五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六1、建立和界定與客戶的關(guān)系2、收集數(shù)據(jù)并分析其理財(cái)目標(biāo)和期望3、分析客戶當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況4、整和策略并提出綜合個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃5、執(zhí)行綜合個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃6、監(jiān)控綜合個(gè)人財(cái)務(wù)計(jì)劃的實(shí)施規(guī)劃流程第六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六市場潛力1、截止04年七月底，全國個(gè)人存款突破8萬億2、截止04年七月底，股票市場總市值43577億元，全國投資這開戶數(shù)達(dá)5255萬戶3、西方資料顯示，未經(jīng)專理財(cái)家庭90%以上存在財(cái)務(wù)不合理問題，經(jīng)專家理財(cái)，95%得到改善4、在美國，70%的金融資產(chǎn)是個(gè)人資產(chǎn)，一些走個(gè)人理財(cái)服務(wù)的金融企業(yè)占領(lǐng)了市場先機(jī)，如美林嘉信等第七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六市場潛力5、工行上海市分行調(diào)查顯示：88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案，79%的客戶表示在接受個(gè)人理財(cái)后愿意支付一定的手續(xù)費(fèi)6、廣州農(nóng)行一項(xiàng)調(diào)查顯示，33%的居民對存款、股票、債券、保險(xiǎn)金融資戶優(yōu)化組合很感興趣第八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六市場潛力7、個(gè)人理財(cái)調(diào)查顯示：50%以上的人是無計(jì)劃分配資產(chǎn)的78%的人愿意接受專家顧問意見，自己理財(cái)，25%愿意代客理財(cái)70%的人認(rèn)為有必要時(shí)常對自己的投資績效進(jìn)行評估50%以上的人愿意支付顧問費(fèi)第九頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六市場潛力資料來源:城市居民個(gè)人投資行為研究報(bào)告全國五大城市中（北京、上海、廣州、天津、深圳），不同金融資產(chǎn)的擁有比例為：

儲蓄--------69.5%

債券--------20.9%

股票--------20.8%

壽險(xiǎn)--------12.3%投資多樣化正在悄悄興起…..第十頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六個(gè)人理財(cái)服務(wù)模式

——金融服務(wù)業(yè)的核心競爭力據(jù)中國證券報(bào)報(bào)道，在不久前數(shù)字國際大銀行在香港舉辦的“在中國加入WTO后的市場戰(zhàn)略”的研討會上，各研究人員都有將其市場戰(zhàn)略定位在個(gè)人理財(cái)服務(wù)上。第十一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六個(gè)人理財(cái)服務(wù)模式

——金融服務(wù)業(yè)的核心競爭力上海工商銀行早于1997年12月就推出了理財(cái)系列服務(wù)，于2000年6月設(shè)定了6位以工作人員姓名為服務(wù)品牌的理財(cái)工作室，據(jù)調(diào)查，6個(gè)工作室門庭若市，主要提供個(gè)人理財(cái)分析，辦理個(gè)人理貸款，指示外匯國債買賣等業(yè)務(wù)。第十二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六個(gè)人理財(cái)與專家理財(cái)?shù)谋容^投資品種投資渠道投資方式投資技巧信息來源資金規(guī)模少（低）多（高）個(gè)人理財(cái)專家理財(cái)?shù)谑摚菜氖捻?，編輯?023年，星期六績效管理-------------------------投資收入如何市場趨勢如何有無需要調(diào)整投資-------------------------提供帳戶管理市場資訊專業(yè)建議投資可選擇的投資品種可選擇的投資組合交易方式提供個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品提供交易平臺理財(cái)規(guī)劃理財(cái)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)承受力資產(chǎn)狀況提供理財(cái)建議個(gè)人理財(cái)是金融業(yè)的服務(wù)模式是市場拓展的切入點(diǎn)是連接金融公司業(yè)務(wù)的橋梁是專業(yè)的客戶服務(wù)。第十四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六RFP財(cái)務(wù)策劃概論二、理財(cái)總論第十五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六工薪收入工薪收入投資收入投資收入美國家庭中國家庭第十六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六理財(cái)?shù)亩x

所謂理財(cái)就是根據(jù)客戶對風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，合理安排資金的運(yùn)用，并使之最大程度增值的過程。兩層含義●推薦符合客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資理財(cái)方式●資金增值最大化理財(cái)手段●合理選擇投資工具●合理分配資金第十七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六投資理財(cái)?shù)乃膫€(gè)原則合法性原則：投資活動(dòng)要合法安全性原則：不能冒太大風(fēng)險(xiǎn)收益性原則：在保值基礎(chǔ)上爭取最大增值流動(dòng)性原則：兌換成現(xiàn)金的能力第十八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六明確客戶的理財(cái)目標(biāo)了解客戶的收支狀況診斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定理財(cái)方案投資的管理階段，滿足客戶的需求設(shè)計(jì)方案的關(guān)鍵步驟第十九頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六錢——都用來做什么？第二十頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六積累教育準(zhǔn)備金購置房產(chǎn)汽車等彌補(bǔ)當(dāng)前生活開支積累退休養(yǎng)老金積累創(chuàng)業(yè)資金??????醫(yī)療或應(yīng)付不測事件理財(cái)目標(biāo)第二十一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金凈支出現(xiàn)金收入<現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入=現(xiàn)金支出現(xiàn)金收入>現(xiàn)金支出

現(xiàn)金收入>現(xiàn)金支出

現(xiàn)金收入<現(xiàn)金支出學(xué)習(xí)成長期單身期家庭形成期家庭成長期退休期人生不同階段的現(xiàn)金流第二十二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六凈現(xiàn)金流量出生上大學(xué)前上大學(xué)后參加工作結(jié)婚子女出生退休人生現(xiàn)金流量圖學(xué)習(xí)成長期單身期家庭形成期家庭成長期家庭成熟期退休期子女上大學(xué)第二十三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六人的一生就是現(xiàn)金流量的管理過程總現(xiàn)金流入>總現(xiàn)金支出燦爛人生總現(xiàn)金流入=總現(xiàn)金支出平常人生總現(xiàn)金流入<總現(xiàn)金支出悲慘人生第二十四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六第二十五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六投資目標(biāo)保本型投資策略收入型投資策略平衡型投資策略成長型投資策略積極成長型投資策略實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的途徑投資期限風(fēng)險(xiǎn)承受能力收支狀況其它決定采取何種途徑的因素第二十六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六不同階段的理財(cái)目標(biāo)第二十七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六客戶收支狀況調(diào)查表第二十八頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六客戶資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)現(xiàn)行價(jià)值負(fù)債現(xiàn)行價(jià)值現(xiàn)金銀行存款房屋、汽車社會保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值投資其他資產(chǎn)合計(jì)購房貸款汽車貸款信用卡貸款助學(xué)貸款其他負(fù)債合計(jì)凈資產(chǎn)總資產(chǎn)-總負(fù)債第二十九頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六風(fēng)險(xiǎn)--回報(bào)互相補(bǔ)償何謂風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)指收益的不確定性。收益會隨資本市場的狀況、利率、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等因素的變化而發(fā)生波動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)--回報(bào)互相補(bǔ)償

假設(shè)：投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者風(fēng)險(xiǎn)和收益呈正向變動(dòng)關(guān)系：高風(fēng)險(xiǎn)可以用高回報(bào)來補(bǔ)償；而低風(fēng)險(xiǎn)則相應(yīng)伴隨著低回報(bào)。

錯(cuò)誤的概念風(fēng)險(xiǎn)等于虧損只要回報(bào)，不要風(fēng)險(xiǎn)收益是直線上升的第三十頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的診斷風(fēng)險(xiǎn)收益?A?B01R0R1投資者甲認(rèn)為，選擇證券A和B滿意程度均相同投資者乙認(rèn)為，選擇證券A的滿意程度高于證券B投資者丙認(rèn)為，選擇證券B的滿意程度高于證券A風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者乙<<投資者甲投資者丙第三十一頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率關(guān)系圖期望回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)程度Rf低風(fēng)險(xiǎn)

較低風(fēng)險(xiǎn)

中等風(fēng)險(xiǎn)

較高風(fēng)險(xiǎn)

高風(fēng)險(xiǎn)國債銀行存款房地產(chǎn)公司債券國內(nèi)股票風(fēng)險(xiǎn)資本國外股票*公司債券的信用等級不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同*國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn)斜率表示單位風(fēng)險(xiǎn)要求的回報(bào)率第三十二頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六國外流行的“四分法”理財(cái)方案銀行存款

36%傳統(tǒng)壽險(xiǎn)

9%45%30%分紅保險(xiǎn)

10%國債10%債券基金10%保本型收入型成長型/投資型20%股票5%房地產(chǎn)5%基金5%投資連結(jié)保險(xiǎn)

5%投機(jī)型期貨2%5%期權(quán)2%收藏品、彩票1%收益風(fēng)險(xiǎn)第三十三頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六投機(jī)型銀行存款傳統(tǒng)保險(xiǎn)理財(cái)類產(chǎn)品政府債券債券基金股票房地產(chǎn)股票基金期貨期權(quán)彩票保本型收入型成長型*注：收藏型：郵票、紀(jì)念幣、古董、名人字畫理財(cái)方式第三十四頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六資產(chǎn)分配

投資目標(biāo)投資策略投資金額股票債券銀行存款期貨外匯…...？%？%？%？%？%第三十五頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六投資者乙投資者甲投資者丙理智穩(wěn)健型保守謹(jǐn)慎型投機(jī)冒險(xiǎn)型個(gè)性：理財(cái)方式：理財(cái)工具：風(fēng)險(xiǎn)容忍度：投資目標(biāo)：投資組合管理：穩(wěn)健理智藍(lán)籌股票、平衡型基金、世紀(jì)理財(cái)保險(xiǎn)適中穩(wěn)健成長綜合平衡保守型與投機(jī)型的做法謹(jǐn)慎保守銀行存款、收益型基金、高等級債券、傳統(tǒng)保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)較低穩(wěn)健保本定期定額投資法、分散投資法冒險(xiǎn)投機(jī)成長型股票、對沖型基金、期貨、垃圾債券、投連保險(xiǎn)較高積極成長低吸高拋法、集中投資法投資者的類型第三十六頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六投資策略選擇?保本型投資策略首先要保證本金的安全，其次再考慮獲得收入和本金的增長，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低?收入型投資策略首先尋求較高的固定收入，不注重資產(chǎn)的增長，可承受風(fēng)險(xiǎn)介于低風(fēng)險(xiǎn)與中等風(fēng)險(xiǎn)之間?平衡型投資策略避免本金短期損失的基礎(chǔ)上，既尋求本金的長期增長，又注重當(dāng)前收益，可承受中度投資風(fēng)險(xiǎn)?成長型投資策略?積極成長型投資策略主要追求較高的資本增值，能接受本金的短期損失和投資收益的短期波動(dòng)，可承受風(fēng)險(xiǎn)介于中度和高風(fēng)險(xiǎn)之間。主要追求資本的快速和最大增值，能承受本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力高第三十七頁，共四十四頁，編輯于2023年，星期六投資組合管理投資於多種風(fēng)險(xiǎn)呈一定負(fù)相關(guān)的投資對象，分散投資。達(dá)到這個(gè)目標(biāo)的最有效方式是建立指數(shù)基金優(yōu)點(diǎn)：分散投資風(fēng)險(xiǎn)，充分多樣化的投資組合的收益率與市場收益率是高度相關(guān)的。缺點(diǎn)：可能會喪失獲取高收益的機(jī)會，一般只能獲取市場平均收益率定期定額投資法不管市場狀況如何，定期定額地投資於同一投資對象優(yōu)點(diǎn)：使長期的投資成本較低，避免追漲殺跌，對投資者的投資技能要求不高缺點(diǎn)：可能會喪失在低成本投資的機(jī)會分散投資法根據(jù)對市場行情的判斷來決定買賣時(shí)機(jī)優(yōu)點(diǎn)：可以獲取比市場平均預(yù)期收益更高的潛在收益，缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較高，要求投資者具有較高的投資技能和豐富的投資