浙江省麗水市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

浙江省麗水市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

9

題

營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額變小，可能是（）引起的。

A.存貨周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長(zhǎng)

2.下列關(guān)于吸收直接投資特點(diǎn)的表述中，錯(cuò)誤的是()。

A.能夠盡快形成生產(chǎn)能力B.有利于進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易C.資本成本較高D.容易進(jìn)行信息溝通

3.假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債率小于100％，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升的是（）。

A.發(fā)放股票股利B.支付以前期購(gòu)貨款C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.賒購(gòu)一批材料

4.

第

4

題

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中不包括（）。

5.約束性固定成本是管理當(dāng)局的短期(經(jīng)營(yíng))決策行動(dòng)不能改變其具體數(shù)額的固定成本。下列屬于約束性固定成本的是()。

A.職工培訓(xùn)費(fèi)B.保險(xiǎn)費(fèi)C.新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)費(fèi)D.廣告費(fèi)

6.

7.

8.下列各項(xiàng)預(yù)算編制方法中，不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目和現(xiàn)行預(yù)算束縛的是()。

A.定期預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.彈性預(yù)算法D.零基預(yù)算法

9.某公司于2008年1月1日從租賃公司租人一套設(shè)備，價(jià)值為50萬(wàn)元，租期5年，租賃期滿(mǎn)預(yù)計(jì)殘值為10萬(wàn)元，歸租賃公司，租賃的折現(xiàn)率為10％，租金在每年年初支付，則每期租金為()元(保留整數(shù))。已知：(P／F，10％，5)=0．6209，(P／A，10％，4)=3．1699。

A.157734B.115519C.105017D.100000

10.及時(shí)清償債務(wù)、包括到期清償應(yīng)繳稅金和其他債務(wù)，目的是防止被罰款而造成不必要的現(xiàn)金流失，這描述的是（）A.一般性保護(hù)條款B.特殊性保護(hù)條款C.例行性保護(hù)條款D.其他條款

11.下列各項(xiàng)中，沒(méi)有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（）。

A.期初期末現(xiàn)金余額B.現(xiàn)金投放與籌措C.預(yù)算期產(chǎn)量和銷(xiāo)量D.預(yù)算期現(xiàn)金余缺

12.

第

3

題

在協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系時(shí)，通過(guò)市場(chǎng)約束經(jīng)營(yíng)者的一種辦法是（）。

A.解聘B.接收C.激勵(lì)D.提高報(bào)酬

13.某投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，市場(chǎng)組合的平均收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，則該投資組合的β系數(shù)為()。

A.2B.2.5C.1.5D.5

14.某公司發(fā)行普通股股票3000萬(wàn)元，籌資費(fèi)率5％，上年股利率為14％，預(yù)計(jì)股利每年增長(zhǎng)5％，所得稅稅率25％，該公司年末留存400萬(wàn)元未分配利潤(rùn)用作發(fā)展之需，則該筆留存收益的成本率為（）。

A.14．74％B.19．7％C.19％D.20．47％

15.

第

23

題

某完整工業(yè)投資項(xiàng)目的建設(shè)期為0，第一年流動(dòng)資產(chǎn)需用額為1000萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債可用額為400萬(wàn)元，第二年流動(dòng)資產(chǎn)需用額為1200萬(wàn)元．流動(dòng)負(fù)債可用額為600萬(wàn)元，則下列說(shuō)法不正確的是（）。

A.第一年的流動(dòng)資金投資額為600萬(wàn)元

B.第二年的流動(dòng)資金投資額為600萬(wàn)元

C.第二年的流動(dòng)資金投資額為0萬(wàn)元

D.第二年的流動(dòng)資金需用額為600萬(wàn)元

16.貨幣市場(chǎng)是指期限在1年以?xún)?nèi)的金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，不包括（）

A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)C.大額定期存單市場(chǎng)D.股票市場(chǎng)

17.

第

16

題

已知某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為50%，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為（）。

A.50%B.100%C.200%D.不能確定

18.某公司預(yù)計(jì)明年第三、四季度的銷(xiāo)售收入分別為2000萬(wàn)元和2500萬(wàn)元，每季度銷(xiāo)售收入中有50％能于當(dāng)季收現(xiàn)，其余50％于下季度收現(xiàn)。該公司第三季度末現(xiàn)金余額為55萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額為70萬(wàn)元，需要在第四季度付清。第四季度預(yù)計(jì)采購(gòu)材料需要支出現(xiàn)金1500萬(wàn)元，支付工資620萬(wàn)元，繳納稅款為上季度銷(xiāo)售收入的4％和本季度銷(xiāo)售收入的3％。則預(yù)計(jì)第四季度現(xiàn)金余缺為（）萬(wàn)元。

A.-15B.-20C.-35D.-40

19.()特別適用于服務(wù)性部門(mén)費(fèi)用預(yù)算的編制。

A.彈性預(yù)算B.定期預(yù)算C.滾動(dòng)預(yù)算D.零基預(yù)算

20.

第

6

題

在預(yù)期收益率不相同的情況下，衡量資產(chǎn)全部風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)為（）。

A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.標(biāo)準(zhǔn)離差率D.口系數(shù)

21.融資租賃的籌資特點(diǎn)不包括()。

A.限制條件較少B.能延長(zhǎng)資金融通的期限C.免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)D.資本成本低

22.

第

15

題

杜邦財(cái)務(wù)分析體系的核心是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率B.總資產(chǎn)凈利率C.營(yíng)業(yè)凈利率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

23.

第

10

題

股票股利和股票分割的共同點(diǎn)不包括（）。

24.已知某企業(yè)購(gòu)貨付現(xiàn)率為：當(dāng)月付現(xiàn)60%，下月付現(xiàn)30%，再下月付現(xiàn)10%。若該企業(yè)2016年12月份的購(gòu)貨金額為200萬(wàn)元，年末的應(yīng)付賬款余額為128萬(wàn)元。預(yù)計(jì)2017年第1季度各月購(gòu)貨金額分別為：220萬(wàn)元、260萬(wàn)元、300萬(wàn)元，則下列說(shuō)法中不正確的是()。

A.2016年11月份的購(gòu)貨金額為480萬(wàn)元

B.2017年1月份的購(gòu)貨現(xiàn)金支出為240萬(wàn)元

C.2017年第1季度的購(gòu)貨現(xiàn)金支出為634萬(wàn)元

D.2017年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目金額為108萬(wàn)元

25.某股票的未來(lái)股利不變，當(dāng)股票價(jià)格低于股票價(jià)值時(shí)，則股票內(nèi)部收益率與投資人要求的最低報(bào)酬率相比（）

A.較高B.較低C.相等D.可能較高也可能較低

二、多選題(20題)26.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過(guò)程中，可作為其編制依據(jù)的有()。

A.業(yè)務(wù)預(yù)算B.利潤(rùn)表預(yù)算C.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算D.專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算

27.

28.已知A公司在預(yù)算期間，銷(xiāo)售當(dāng)季度收回貨款60％，下季度收回貨款30％，下下季度收回貨款10％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬(wàn)元，其中包括上年第三季度銷(xiāo)售形成的應(yīng)收賬款4萬(wàn)元，第四季度銷(xiāo)售形成的應(yīng)收賬款24萬(wàn)元，則下列說(shuō)法正確的有（）。（不考慮增值稅）

A.上年第四季度的銷(xiāo)售額為60萬(wàn)元

B.上年第三季度的銷(xiāo)售額為40萬(wàn)元

C.題中的上年第三季度銷(xiāo)售形成的應(yīng)收賬款4萬(wàn)元在預(yù)計(jì)年度第－季度可以全部收回

D.第－季度收回的期初應(yīng)收賬款為24萬(wàn)元

29.某股份有限公司發(fā)行新股，其實(shí)施的下列行為中，不符合公司法律制度關(guān)于股票發(fā)行規(guī)定的有（）。

A.以低于其他投資者的價(jià)格向公司原股東發(fā)行股票

B.以超過(guò)股票票面金額的價(jià)格發(fā)行股票

C.向公司發(fā)起人發(fā)行無(wú)記名股票

D.向某法人股東發(fā)行記名股票．并將該法人法定代表人的姓名記載于股東名冊(cè)

30.下列各項(xiàng)中，應(yīng)轉(zhuǎn)入事業(yè)單位結(jié)余的有（）。

A.上級(jí)補(bǔ)助收入B.財(cái)政補(bǔ)助收入C.附屬單位上繳收入D.其他收入中的非專(zhuān)項(xiàng)資金收入

31.影響股票回購(gòu)的因素包括（）。

A.稅收因素B.投資者對(duì)股票回購(gòu)的反應(yīng)C.對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響D.對(duì)公司信用等級(jí)的影響

32.在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有（）

A.經(jīng)濟(jì)周期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平C.公司治理結(jié)構(gòu)D.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

33.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對(duì)等原則B.投資機(jī)會(huì)優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

34.

第

29

題

股利無(wú)關(guān)論是建立在完全市場(chǎng)理論之上的，假定條件包括()。

A.市場(chǎng)具有強(qiáng)式效率B.存在任何公司或個(gè)人所得稅C.不存在任何籌資費(fèi)用D.公司的股利政策不影響投資決策

35.假設(shè)其他條件不變，公司發(fā)放現(xiàn)金股利引起的變動(dòng)有（）。

A.產(chǎn)權(quán)比率降低B.流動(dòng)比率降低C.凈資產(chǎn)收益率提高D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高

36.按投資項(xiàng)目之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，企業(yè)投資可以分為獨(dú)立投資和互斥投資。下列關(guān)于獨(dú)立投資與互斥投資的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的有（）。

A.獨(dú)立項(xiàng)目之間互不關(guān)聯(lián)、互不影響、可以同時(shí)并存

B.獨(dú)立項(xiàng)目之間比較時(shí)，一般無(wú)須確定各獨(dú)立項(xiàng)目之間的優(yōu)先次序

C.互斥項(xiàng)目決策不受其他項(xiàng)目投資與否的影響

D.互斥項(xiàng)目決策僅根據(jù)項(xiàng)目本身是否滿(mǎn)足決策標(biāo)準(zhǔn)來(lái)決定

37.下列表述正確的有（）。

A.對(duì)一項(xiàng)增值作業(yè)來(lái)講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對(duì)一項(xiàng)非增值作業(yè)來(lái)講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本不是實(shí)際發(fā)生的成本，而是一種目標(biāo)成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本

38.下列有關(guān)作業(yè)成本法的說(shuō)法正確的有()。

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)計(jì)算和控制產(chǎn)品成本的方法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法對(duì)于直接費(fèi)用的確認(rèn)和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法對(duì)于間接費(fèi)用的分配不同

39.下列關(guān)于名義利率和實(shí)際利率的說(shuō)法，正確的有（）。

A.實(shí)際利率是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率

B.如果按照短于一年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，實(shí)際利率高于名義利率

C.名義利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶(hù)或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率

D.若每年計(jì)算一次復(fù)利,實(shí)際利率等于名義利率

40.

41.從作業(yè)成本管理的角度來(lái)看，降低成本的途徑具體包括()。

A.作業(yè)消除B.作業(yè)減少C.作業(yè)共享D.作業(yè)選擇

42.下列股利政策中，基于股利相關(guān)論確立的有()。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

43.下列有關(guān)財(cái)務(wù)分析方法的說(shuō)法中，正確的有()。

A.比較分析法要求比較的雙方必須具有可比性

B.在某些情況下，使用比率分析法無(wú)法得出令人滿(mǎn)意的結(jié)論

C.采用因素分析法時(shí)，必須注意順序替代的連環(huán)性

D.無(wú)論何種分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，得出的分析結(jié)論是比較全面的

44.公司進(jìn)行股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)包括（）。

A.傳遞股價(jià)被低估的信息B.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.替代現(xiàn)金股利D.抵御被收購(gòu)

45.下列說(shuō)法正確的是()。

A.股票回購(gòu)的方式之一是在市場(chǎng)上直接購(gòu)買(mǎi)

B.股票分割具有可使股票每股市價(jià)降低。促進(jìn)股票流通和交易的作用

C.發(fā)放股票股利的優(yōu)點(diǎn)是可免付現(xiàn)金，保留下來(lái)的現(xiàn)金可用于追加投資，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)

D.上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利的原因之一是使股東少納稅

三、判斷題(10題)46.編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費(fèi)用數(shù)額。()

A.是B.否

47.

第

45

題

與直接籌資相比間接籌資具有靈活便利、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、提高資金使用效益的優(yōu)點(diǎn)。（）

A.是B.否

48.

第

53

題

和解債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，也應(yīng)受和解協(xié)議的影響。（）

A.是B.否

49.第

40

題

法定公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的10%提取，法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.任何企業(yè)都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，必須長(zhǎng)期單獨(dú)地負(fù)擔(dān)因承擔(dān)社會(huì)責(zé)任而增加的成本。()

A.是B.否

53.采用限制性股票模式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，被激勵(lì)對(duì)象可以隨時(shí)將限制性股票拋售并從中獲利。（）

A.是B.否

54.第

41

題

在借款費(fèi)用資本化期間內(nèi)，建造資產(chǎn)的累計(jì)支出金額未超過(guò)專(zhuān)門(mén)借款金額的，發(fā)生的專(zhuān)門(mén)借款利息扣除該期間與專(zhuān)門(mén)借款相關(guān)的收益后的金額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入所建造資產(chǎn)成本。（）

A.是B.否

55.在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)一般會(huì)采取偏緊的利潤(rùn)分配政策。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.甲公司是電腦經(jīng)銷(xiāo)商，預(yù)計(jì)今年需求量為3600臺(tái)，平均購(gòu)進(jìn)單價(jià)為1500元，平均每日供貨量為100臺(tái)，每日銷(xiāo)售量為10臺(tái)(一年按360天計(jì)算)，單位缺貨成本為100元。與訂貨和儲(chǔ)存有關(guān)的成本資料預(yù)計(jì)如下：(1)采購(gòu)部門(mén)全年辦公費(fèi)為100000元，平均每次差旅費(fèi)為800元，每次裝卸費(fèi)為200元；(2)倉(cāng)庫(kù)職工的工資每月2000元，倉(cāng)庫(kù)年折舊40000元，銀行存款年利息率為4％，平均每臺(tái)電腦的破損損失為80元，每臺(tái)電腦的保險(xiǎn)費(fèi)用為60元；(3)從發(fā)出訂單到第一批貨物運(yùn)到需要的時(shí)間有五種可能，分別是8天(概率10％)，9天(概率200A)，10天(概率40％)，11天(概率20％)，12天(概率100．4)。要求：(1)計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量、送貨期和訂貨次數(shù)；(2)確定合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和再訂貨點(diǎn)；(3)計(jì)算今年與批量相關(guān)的存貨總成本；(4)計(jì)算今年與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本(單位：萬(wàn)元)。

58.

59.

第

51

題

某企業(yè)2006年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下(單位：萬(wàn)元)：

資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金400應(yīng)付賬款400應(yīng)收賬款1000應(yīng)付票據(jù)800存貨1800長(zhǎng)期借款2700固定資產(chǎn)2200實(shí)收資本1200無(wú)形資產(chǎn)300留存收益600資產(chǎn)總計(jì)5700負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)5700該企業(yè)2006年的營(yíng)業(yè)收入為8000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)凈利率為10%，凈利潤(rùn)的40%分配給投資者。預(yù)計(jì)2007年?duì)I業(yè)收入比上年增長(zhǎng)20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬(wàn)元，增加無(wú)形資產(chǎn)100萬(wàn)元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨營(yíng)業(yè)收入同比例增減。

假定該企業(yè)2007年的營(yíng)業(yè)凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，該年度長(zhǎng)期借款不發(fā)生變化；2007年年末固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)合汁為2800萬(wàn)元。2007年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求：

(1)計(jì)算2007年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額；

(2)預(yù)測(cè)2007年需要增加對(duì)外籌集的資金額；

(3)預(yù)測(cè)2007年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；

(4)預(yù)測(cè)2007年末的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率；

(5)預(yù)測(cè)2007年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)；

(6)預(yù)測(cè)2007年的凈資產(chǎn)收益率；

(7)預(yù)測(cè)2007年的資本積累率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

60.

參考答案

1.D營(yíng)運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債，選項(xiàng)A、B、C均會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)增加，營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額增大，而選項(xiàng)D導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債增加，營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額減少。

2.B吸收投入資本由于沒(méi)有證券為媒介，不利于產(chǎn)權(quán)交易，難以進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。

3.D發(fā)放股票股利，資產(chǎn)和負(fù)債都不變，所以，資產(chǎn)負(fù)債率不變；選項(xiàng)A錯(cuò)誤。支付以前期購(gòu)貨款，資產(chǎn)和負(fù)債等額減少，負(fù)債減少幅度大于資產(chǎn)減少幅度，資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項(xiàng)B錯(cuò)誤。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會(huì)引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時(shí)增加，負(fù)債占總資產(chǎn)的相對(duì)比例減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項(xiàng)C錯(cuò)誤。賒購(gòu)一批材料，負(fù)債和資產(chǎn)等額增加，負(fù)債增加幅度大于資產(chǎn)增加幅度，因此資產(chǎn)負(fù)債率上升。選項(xiàng)D正確。

4.C本題考核項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表的內(nèi)容?！敖杩畋窘饍斶€”和“借款利息支付”均不計(jì)入項(xiàng)目的現(xiàn)金流量，因此，項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表中不包括借款本金償還。

5.B【答案】B【解析】約束性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營(yíng)決策行動(dòng)不能改變其具體數(shù)額的固定成本。如保險(xiǎn)費(fèi)、房屋租金、管理人員的基本工資等，所以B正確;廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、新產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用屬于酌量性固定成本。

6.C用貼現(xiàn)模式計(jì)算資本成本，有：1000×(1+10%)×(1-5%)=1000×8%×(1-30%)×(P/A，Kb，5)+1000×(P/F，，5)

即：1000×8%×(1-30%)×(P/A，Kb，5)+1000×(P/F，Kb，5)=1045

當(dāng)Kb為4%時(shí)

1000×8%×(1-30%)×(P/A，4%，5)+1000×(P/F，4%，5)=1071．20

當(dāng)Kb為5%時(shí)

1000×8%×(1-30%)×(P/A，5%，5)+1000×(P/F，5%，5)=1025．95

運(yùn)用插值法，得Kb=4．58%。

7.D

8.D零基預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在：①不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制；②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；③能夠調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性；④有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。

9.C本題中殘值是歸租賃公司的，也就是歸出租人所有的，那么每期租金=[500000一100000×(P／F，10％，5)]／[(P／A，10％，4)+1]=(500000—100000×0．6209)／4．1699=105017(元)。

10.C例行性保護(hù)條款。這類(lèi)條款作為例行常規(guī)，在大多數(shù)借款合同中都會(huì)出現(xiàn)。主要包括：

（1）定期向提供貸款的金融機(jī)構(gòu)提交公司財(cái)務(wù)報(bào)表，以使債權(quán)人隨時(shí)掌握公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；

（2）保持存貨儲(chǔ)備量，不準(zhǔn)在正常情況下出售較多的非產(chǎn)成品存貨，以保持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力；

（3）及時(shí)清償債務(wù)，包括到期清償應(yīng)繳納稅金和其他債務(wù)，以防被罰款而造成不必要的現(xiàn)金流失；

（4）不準(zhǔn)以資產(chǎn)作其他承諾的擔(dān)?；虻盅海?/p>

（5）不準(zhǔn)貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)或出售應(yīng)收賬款，以避免或有負(fù)債等。

綜上，本題應(yīng)選C。

11.C現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值量指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷(xiāo)量。

12.B接收是一種通過(guò)市場(chǎng)約束經(jīng)營(yíng)者的辦法。如果經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)不力，企業(yè)可能被其他的公司接收或吞并，這樣經(jīng)營(yíng)者也會(huì)被解聘。所以經(jīng)營(yíng)者為了避免這種接收必須采取一切措施提高股東財(cái)富和企業(yè)價(jià)值。

13.B本題考核的是風(fēng)險(xiǎn)收益率的推算。據(jù)題意，E（Rp）=10%，Rm＝12%，RF＝8%，則

投資組合的βp＝E（Rp）/（Rm－RF）=10%/（12%－8%）＝2.5。

14.B留存收益成本率=(預(yù)計(jì)第一期股利／股票發(fā)行總額)+股利增長(zhǎng)率=[3000×14％×(1+5％)／3000]+5％=[14％×(1+5％)]+5％=19．7％

15.B某年流動(dòng)資金需用額＝該年流動(dòng)資產(chǎn)需用額－該年流動(dòng)負(fù)債可用額，由此可知：第二年的流動(dòng)資金需用額為1200－600＝600（萬(wàn)元），即選項(xiàng)D正確；同時(shí)可知，第一年的流動(dòng)資金需用額為1000－400＝600（萬(wàn)元）。由于某年流動(dòng)資金投資額＝本年流動(dòng)資金需用額－上年的流動(dòng)資金需用額，所以，第一年的流動(dòng)資金投資額＝600－0＝600（萬(wàn)元），第二年的流動(dòng)資金投資額＝600－600＝0（萬(wàn)元），即選項(xiàng)A、C正確，選項(xiàng)B不正確。

16.D選項(xiàng)ABC都包括，選項(xiàng)D不包括，股票市場(chǎng)屬于資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)又稱(chēng)長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是指期限在1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等。

綜上，本題應(yīng)選D。

17.B在資產(chǎn)負(fù)債率為50%時(shí)，股東權(quán)益比率為50%，則產(chǎn)權(quán)比率為50%/50%=100%。

18.D第四季度現(xiàn)金收入=2000×50％+2500×50％=2250(萬(wàn)元)；第四季度現(xiàn)金支出=70+1500+620+2000×4％+2500×3％=2345(萬(wàn)元)；第四季度現(xiàn)金余缺=55+2250-2345=-40(萬(wàn)元)。

19.D零基預(yù)算特別適用于服務(wù)性部門(mén)費(fèi)用預(yù)算的編制。

20.C由于標(biāo)準(zhǔn)差和方差指標(biāo)衡量的是風(fēng)險(xiǎn)的絕對(duì)大小，因而不適用于比較具有不同的預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；標(biāo)準(zhǔn)離差率是以相對(duì)數(shù)衡量資產(chǎn)的全部風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以用來(lái)比較具有不同預(yù)期收益率的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

21.D【答案】D

【解析】融資租賃的籌資特點(diǎn)包括：(1)在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯；(3)融資租賃籌資的限制條件較少；(4)租賃能延長(zhǎng)資金融通的期限；(5)免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)；(6)資本成本高。

22.A凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦體系的核心。凈資產(chǎn)收益率的高低取決于營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。

23.C發(fā)放股票股利會(huì)引起所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，但是進(jìn)行股票分割不會(huì)引起所有者權(quán)益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

24.C2016年11月份的購(gòu)貨金額=(128-200×40%)/10%=480(萬(wàn)元)；2017年1月份預(yù)計(jì)的購(gòu)貨現(xiàn)金支出=480×10%+200×30%+220×60%=240(萬(wàn)元)；2017年第1季度的購(gòu)貨現(xiàn)金支出=128+220+260×90%+300×60%=762(萬(wàn)元)；2017年1月31日資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目金額=200×10%+220×40%=108(萬(wàn)元)。所以本題答案為選項(xiàng)C。

25.A股票價(jià)值＝股利/投資人要求的最低報(bào)酬率，股票市價(jià)＝股利/股票內(nèi)部收益率，所以當(dāng)股票市價(jià)低于股票價(jià)值時(shí)，則內(nèi)部收益率高于投資人要求的最低報(bào)酬率。

綜上，本題應(yīng)選A。

26.AD現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專(zhuān)門(mén)決策預(yù)算為依據(jù)編制的。

27.ABD

28.ABC（1）本季度銷(xiāo)售有1—60％＝40％在本季度沒(méi)有收回，全部計(jì)入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度的銷(xiāo)售額的40％為24萬(wàn)元，上年第四季度的銷(xiāo)售額為24÷40％＝60（萬(wàn)元），其中的30％在預(yù)算年度第－季度收回（即預(yù)算年度第－季度收回60×30％＝18萬(wàn)元），10％在預(yù)算年度第二季度收回（即預(yù)算年度第二季度收回60×10％＝6萬(wàn)元）；（2）上年第三季度的銷(xiāo)售額在上年第三季度收回貨款60％，在上年的第四季度收回30％，到預(yù)計(jì)年度第－季度期初時(shí)，還有10％未收回（數(shù)額為4萬(wàn)元，因此，上年第三季度的銷(xiāo)售額為4÷10％＝40（萬(wàn)元），在預(yù)計(jì)年度第－季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第－季度收回的期初應(yīng)收賬款＝18＋4＝22（萬(wàn)元）。

29.ACD本題考核股份有限公司發(fā)行股票的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司每次發(fā)行股份每股的發(fā)行條件、發(fā)行價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同，即遵循“同股同價(jià)”的原則，因此選項(xiàng)A的說(shuō)法是錯(cuò)誤的；股票發(fā)行價(jià)格可以按票據(jù)金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票據(jù)金額，因此選項(xiàng)B的說(shuō)法是正確的，不應(yīng)該選；公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱(chēng)或者姓名，不得“另立戶(hù)名“或者以“代表人姓名“記名，因此選項(xiàng)C和D的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。

30.ACD【答案】ACD

【答案解析】根據(jù)事業(yè)收入、上級(jí)補(bǔ)助收入、附屬單位上繳收入、其他收入本期發(fā)生額中的非專(zhuān)項(xiàng)資金收入，期末結(jié)轉(zhuǎn)到事業(yè)結(jié)余中，選項(xiàng)A、C和D正確；財(cái)政補(bǔ)助收入結(jié)轉(zhuǎn)到財(cái)政補(bǔ)助結(jié)轉(zhuǎn)中，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。

31.ABCD股票回購(gòu)應(yīng)考慮的因素包括（1）股票回購(gòu)的節(jié)稅效應(yīng)；（2）投資者對(duì)股票回購(gòu)的反應(yīng)；（3）股票回購(gòu)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)值的影響；（4）股票回購(gòu)對(duì)公司信用等級(jí)的影響。

32.ABD影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：

（1）經(jīng)濟(jì)體制；

（2）經(jīng)濟(jì)周期（選項(xiàng)A）；

（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（選項(xiàng)B）；

（4）宏觀經(jīng)濟(jì)政策（選項(xiàng)D）；

（5）社會(huì)通貨膨脹水平等。

選項(xiàng)C不屬于，公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境的影響范圍。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

33.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對(duì)等原則。所以，選項(xiàng)B不正確。

34.ACD股利無(wú)關(guān)論的假定條件包括：

(1)市場(chǎng)具有強(qiáng)式效率；

(2)不存在任何公司或個(gè)人所得稅；

(3)不存在任何籌資費(fèi)用(包括發(fā)行費(fèi)用和各種交易費(fèi)用)；

(4)公司的投資決策與股利決策彼此獨(dú)立(公司的股利政策不影響投資決策)。

35.BCD發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致股東權(quán)益減少，負(fù)債不變，則產(chǎn)權(quán)比率提高，選項(xiàng)A不是答案；發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致貨幣資金減少，流動(dòng)負(fù)債負(fù)債不變，則流動(dòng)比率降低，選項(xiàng)B是答案；發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致股東權(quán)益減少，凈利潤(rùn)不變，則凈資產(chǎn)收益率提高，選項(xiàng)C是答案：發(fā)放現(xiàn)金股利導(dǎo)致資產(chǎn)總額減少，營(yíng)業(yè)收入不變，則總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高，選項(xiàng)D是答案。

36.BCD獨(dú)立項(xiàng)目之間比較時(shí)，一般需要確定各獨(dú)立項(xiàng)目之間的優(yōu)先次序，選項(xiàng)B的說(shuō)法錯(cuò)誤；對(duì)于互斥投資項(xiàng)目而言，其他投資項(xiàng)目是否被采納或放棄，直接影響本項(xiàng)目的決策，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；互斥投資項(xiàng)目決策不僅要滿(mǎn)足決策標(biāo)準(zhǔn)的要求，還要與其他項(xiàng)目進(jìn)行比較，從中選擇最優(yōu)方案，選項(xiàng)D的說(shuō)法錯(cuò)誤。

37.BC增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本，其是一種理想的目標(biāo)成本，并非實(shí)際發(fā)生；非增值成本是因非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

38.ABCD解析：作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計(jì)算方法的主要區(qū)別在于對(duì)間接費(fèi)用的歸集和分配不同。

39.BD【答案】BD

【解析】名義利率，是指包括補(bǔ)償通貨膨脹(包括通貨緊縮）風(fēng)險(xiǎn)的利率；實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲(chǔ)戶(hù)或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

40.ABC

41.ABCD從作業(yè)成本管理的角度來(lái)看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除或減少非增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)選擇、作業(yè)減少和作業(yè)共享。

42.BCD固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策、固定股利支付率政策、低正常股利加額外股利政策的理論依據(jù)是股利相關(guān)論，剩余股利政策的理論依據(jù)是股利無(wú)關(guān)論。

43.ABC對(duì)于比較分析法來(lái)說(shuō)，在實(shí)際操作時(shí)，比較的雙方必須具備可比性才有意義，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法正確;對(duì)于比率分析法來(lái)說(shuō)，比率分析是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低，在某些情況下，無(wú)法得出令人滿(mǎn)意的結(jié)論，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法正確;采用因素分析法時(shí)，必須注意的問(wèn)題之一即為順序替代的連環(huán)性，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法正確;無(wú)論何種財(cái)務(wù)分析法均是對(duì)過(guò)去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的反映，隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化，而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論是不全面的.所以選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。

44.ACD股票回購(gòu)的動(dòng)機(jī)包括：(1)替代現(xiàn)金股利；(2)改變公司的資本結(jié)構(gòu)，提高財(cái)務(wù)杠桿水平；(3)傳遞公司股票價(jià)值被低估的信息；(4)保證公司控制權(quán)不被改變，有效地防止敵意收購(gòu)。股票回購(gòu)提高了財(cái)務(wù)杠桿水平，因而會(huì)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)B表述不正確。

45.ABC解析：股票回購(gòu)的方式主要有三種：一是在市場(chǎng)上直接購(gòu)買(mǎi)；二是向股東標(biāo)購(gòu)；三是與少數(shù)大股東協(xié)商購(gòu)買(mǎi)。股票分割的作用之—是可使公司每股市價(jià)降低，促進(jìn)股票流通和交易。發(fā)放股票股利的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是：可以免付現(xiàn)金，保留下來(lái)的現(xiàn)金可以用于追加投資．?dāng)U大企業(yè)經(jīng)營(yíng)。上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利主要出于三個(gè)原因：投資者偏好、減少代理成本和傳遞公司的未來(lái)信息。

46.N由于制造費(fèi)用中有非付現(xiàn)費(fèi)用，如折舊費(fèi)，因此，在計(jì)算制造費(fèi)用現(xiàn)金支出時(shí)應(yīng)在制造費(fèi)用中扣除非付現(xiàn)費(fèi)用。

47.N與直接籌資相比間接籌資具有靈活便利、規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)點(diǎn)；有利于資金的快速合理配置和提高使用效益是直接籌資的優(yōu)點(diǎn)。

48.N本題考核和解協(xié)議的法律效力。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，和解債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的保證人和其他連帶債務(wù)人所享有的權(quán)利，不受和解協(xié)議的影響。

49.N法定公積金按照本年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損后的10%提取，法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的50%時(shí)，可不再提取。

50.Y

51.Y

52.N一般而言，對(duì)一個(gè)利潤(rùn)或投資報(bào)酬率處于較低水平的公司，在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，是難以承擔(dān)額外增加其成本的社會(huì)責(zé)任的。而對(duì)于那些利潤(rùn)超常的公司，它們可以適當(dāng)?shù)爻袚?dān)而且有的也確已承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任。但不管怎樣，任何企業(yè)都無(wú)法長(zhǎng)期單獨(dú)地負(fù)擔(dān)因承擔(dān)社會(huì)責(zé)任而增加的成本。

53.N采用限制性股票模式進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)時(shí)，只有當(dāng)實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)后，被激勵(lì)對(duì)象才可以將限制性股票拋售并從中獲利。

54.Y本題考核的是借款費(fèi)用資本化的確認(rèn)問(wèn)題。對(duì)于專(zhuān)門(mén)借款而言應(yīng)是按照專(zhuān)門(mén)借款的利息費(fèi)用扣除閑置資金進(jìn)行投資所獲得的收益來(lái)確認(rèn)資本化金額，而不和資產(chǎn)支出相掛鉤。

55.Y通貨膨脹會(huì)帶來(lái)貨幣購(gòu)買(mǎi)力水平下降，導(dǎo)致固定資產(chǎn)重置資金不足，因此，在通貨膨脹時(shí)期，企業(yè)一般會(huì)采取偏緊的利潤(rùn)分配政策。

因此，本題表述正確。

56.

57.(1)每次訂貨的變動(dòng)成本=800+200=1000(元)單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本=1500×4％+80+60=200(元)經(jīng)濟(jì)訂貨批量=[(2×3600×lOOO)／200×100／(100-10)]1／2=200(臺(tái))送貨期=200／100=2(天)訂貨次數(shù)=3600／200=18(次)(2)平均交貨時(shí)間=8×10％+9×20％+10×40％+11×20％+12×10％=10(天)交貨期內(nèi)平均需要量=10×3600／360=100(臺(tái))再訂貨點(diǎn)=lOO+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量①當(dāng)再訂貨點(diǎn)為100臺(tái)(即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=0)時(shí)：平均缺貨量=10×20％+20×10％=4(臺(tái))相關(guān)成本=100×4×18+0×200=7200(元)②當(dāng)再訂貨點(diǎn)為110臺(tái)(即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=10)時(shí)：平均缺貨量=10×10％=l(臺(tái))相關(guān)成本=100×1×18+10×200=1800+2000=3800(元)③當(dāng)再訂貨點(diǎn)為120臺(tái)(即保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=20)時(shí)：平均缺貨量=0相關(guān)成本=100×0×18+20×200=4000(元)根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果可知，合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為10臺(tái)，再訂貨點(diǎn)為110臺(tái)。(3)與批量相關(guān)的存貨總成本=[2×1000×3600×200×(1—10／100)]1／2=36000(元)(4)與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本=3600×1500+36000+100000+2000×12+40000+3800=5603800(元)=560．38(萬(wàn)元)【提示】與儲(chǔ)備存貨相關(guān)的總成本=購(gòu)置成本+變動(dòng)訂貨成本+變動(dòng)儲(chǔ)存成本+固定訂貨成本+固定儲(chǔ)存成本