山西省忻州市中級會計職稱財務(wù)管理

山西省忻州市中級會計職稱財務(wù)管理學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.與個人獨(dú)資企業(yè)相比，下列不屬于公司制企業(yè)的特點(diǎn)的是（）A.存在代理問題

B.可以無限存續(xù)，其壽命比獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)更有保障

C.權(quán)益資金的轉(zhuǎn)讓相對困難

D.更加易于籌資，但面臨雙重課稅的問題

2.下列屬于基本金融工具的是（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).互換C.期貨合同D.遠(yuǎn)期合同

3.3．下列選項(xiàng)中，【】活動屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動。

A.支付股利B.購買原材料C.發(fā)行債券D.購買無形資產(chǎn)

4.在公司制企業(yè)下，下列權(quán)益籌資方式中，屬于可以避免收益向外分配時存在的雙重納稅問題，在特定稅收條件下減少投資者稅負(fù)的手段的是()。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行優(yōu)先股C.吸收直接投資D.利用留存收益

5.供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時應(yīng)采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

6.企業(yè)籌資管理的基本目標(biāo)是（）。

A.合理選擇籌資方式B.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化C.取得較好的經(jīng)濟(jì)效益D.帶來杠桿效應(yīng)

7.

8.下列有關(guān)每股收益說法正確的是()。

A.每股收益是衡量上市公司盈利能力的財務(wù)指標(biāo)

B.每股收益多，反映股票所含有的風(fēng)險大

C.每股收益多的公司市盈利就高

D.每股收益多，則意味著每股股利高

9.第

6

題

甲企業(yè)2004年初某無形資產(chǎn)賬面余額為82萬元，剩余攤銷年限為10年，無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶貸方余額12萬元，年末企業(yè)經(jīng)判斷估計該無形資產(chǎn)可收回金額為45萬元，則當(dāng)年應(yīng)計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為（）萬元。

A.16.8B.18C.6D.37

10.有一項(xiàng)年金，前3年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為()萬元。(計算結(jié)果保留整數(shù))

A.1995B.1566C.18136D.1423

11.企業(yè)取得2016年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸，金額為1000萬元，承諾費(fèi)率為0.4%。2016年1月1日從銀行借人500萬元，8月1日又借人300萬元，如果年利率8%，則企業(yè)2016年度末向銀行支付的利息和承諾費(fèi)共為()萬元。A.49.5B.51.5C.64.8D.66.7

12.在下列經(jīng)濟(jì)活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財務(wù)關(guān)系的是()。

A.企業(yè)向職工支付工資B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款C.企業(yè)向國家稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納稅款D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利

13.必須對企業(yè)運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡了解和掌握的是（）。

A.企業(yè)所有者B.企業(yè)債權(quán)人C.企業(yè)經(jīng)營決策者D.稅務(wù)機(jī)關(guān)

14.企業(yè)可以將某些資產(chǎn)作為質(zhì)押品向商業(yè)銀行申請質(zhì)押貸款。下列各項(xiàng)中，不能作為質(zhì)押品的是（）

A.廠房B.股票C.匯票D.專利權(quán)

15.

第

9

題

能夠反映經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)關(guān)系的關(guān)系是（）。

16.以下有關(guān)預(yù)算工作組織的表述中，屬于財務(wù)部門負(fù)責(zé)的工作是()。

A.財務(wù)部門對企業(yè)的預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)

B.財務(wù)部門負(fù)責(zé)企業(yè)預(yù)算的跟蹤管理，監(jiān)督預(yù)算的執(zhí)行情況

C.財務(wù)部門是企業(yè)預(yù)算的基本單位

D.財務(wù)部門負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對各部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任

17.

18.

第

7

題

具有獨(dú)立或相對獨(dú)立的收入和生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)，并對成本、收入和利潤負(fù)責(zé)的責(zé)任中心是（）。

A.成本中心B.利潤中心C.投資中心D.財會中心

19.

第

11

題

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司同時經(jīng)營證券自營和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為（）。

A.人民幣5000萬元B.人民幣l億元C.人民幣5億元D.人民幣lo億元

20.下列各項(xiàng)中，有利于保持企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的是（）。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

21.某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策，設(shè)定折現(xiàn)率為12%，有四個方案可供選擇.其中甲方案的項(xiàng)目計算期為10年，凈現(xiàn)值為1000萬元，（A/P，12%，10）=0.177；乙方案的凈現(xiàn)值率為-15%；丙方案的項(xiàng)目計算期為11年，其年等額凈回收額為150萬元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%.最優(yōu)的投資方案是（）。A.A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案

22.收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，其中支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間為()。

A.郵寄浮動期B.處理浮動期C.結(jié)算浮動期D.存入浮動期

23.下列各項(xiàng)中，不會稀釋公司每股收益的是（）。

A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證B.發(fā)行短期融資券C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券D.授予管理層股份期權(quán)

24.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12％，每年復(fù)利兩次，已知(F/P，6％，5)＝1.3382，(F/P，6％，10)＝1.7908，(F/P，12％，5)＝1.7623，(F/P，12％，10)＝3.1058，則第五年末的本利和為（）元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

25.某企業(yè)正在進(jìn)行2020年的總預(yù)算，其最先應(yīng)該編制的是（）。

A.生產(chǎn)預(yù)算B.銷售預(yù)算C.銷售及管理費(fèi)用預(yù)算D.專門決策預(yù)算

二、多選題(20題)26.公司制企業(yè)相比較合伙企業(yè)和個人獨(dú)資企業(yè)的特點(diǎn)有()。

A.組建公司的成本低B.不會存在代理問題C.雙重課稅D.公司制企業(yè)可以無限存續(xù)

27.

第

30

題

短期有價證券的特點(diǎn)有（）。

A.變現(xiàn)性強(qiáng)B.償還期明確C.有一定的風(fēng)險性D.免征所得稅E.價格有一定的波動性

28.

第

27

題

股東往往要求限制股利的支付，這是出于（）。

29.因素分析法是財務(wù)分析的方法之一，在運(yùn)用該種方法時應(yīng)當(dāng)注意的問題包括（）

A.構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須是客觀上存在著因果關(guān)系

B.因素替代的順序性

C.確定替代因素時，必須根據(jù)各因素的依存關(guān)系，遵循一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒

D.各因素變動的影響數(shù)要絕對的準(zhǔn)確

30.

第

26

題

為確保企業(yè)財務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，下列各項(xiàng)中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施有（）。

31.關(guān)于企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，下列說法中正確的有（）。

A.企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出

B.企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益

C.企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目開發(fā)階段的支出，應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)

D.對于同一項(xiàng)無形資產(chǎn)在開發(fā)過程中達(dá)到資本化條件之前已經(jīng)費(fèi)用化計入當(dāng)期損益的支出不再進(jìn)行調(diào)整

32.

第

34

題

下列關(guān)于及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法正確的有（）。

A.只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存

B.可以降低庫存成本，還可以提高生產(chǎn)效率

C.可以降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本

D.會加大經(jīng)營風(fēng)險

33.下列可視為永續(xù)年金的例子的有()。

A.零存整取B.存本取息C.利率較高、持續(xù)期限較長的等額定期的系列收支D.整存整取

34.

第

34

題

用比率預(yù)測法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測，所采用的比率包括（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

C.權(quán)益比率

D.資金與銷售額之間的比率

35.下列差異中通常不屬于生產(chǎn)部門的責(zé)任的有（）

A.直接材料用量差異B.直接人工工資率差異C.直接人工效率差異D.直接材料價格差異

36.

第

29

題

企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。

37.下列各項(xiàng)中，可能導(dǎo)致企業(yè)權(quán)益乘數(shù)不變的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（）

A.賒購原材料

B.用現(xiàn)金購買債券（不考慮手續(xù)費(fèi)）

C.接受股東投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)

D.以固定資產(chǎn)對外投資（按賬面價值作價）

38.下列選項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險的有（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.政治風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險

39.股票上市對公司的益處有（）。

A.便于籌措新資金B(yǎng).集中公司的控制權(quán)C.信息披露成本低D.促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

40.第

28

題

以下屬于對企業(yè)財務(wù)管理影響比較大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的有（）。

A.金融工具B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策C.經(jīng)濟(jì)周期D.財務(wù)信息披露

41.下列各項(xiàng)中，能夠衡量風(fēng)險的指標(biāo)有（）。

A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)離差C.期望值D.標(biāo)準(zhǔn)離差率

42.

第

26

題

與債券投資相比，股票投資具有的特點(diǎn)是（）。

A.收益穩(wěn)定性差B.價格波動大C.收益率低D.風(fēng)險大

43.企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始，通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況，主要考察的財務(wù)指標(biāo)包括()。

A.流動性和營運(yùn)資本比率B.債務(wù)管理和支付比率C.盈利能力D.資產(chǎn)管理能力

44.下列各種籌資方式中，屬于衍生工具籌資的有（）。

A.融資租賃B.可轉(zhuǎn)換債券C.認(rèn)股權(quán)證D.吸收直接投資

45.

第

29

題

下列表達(dá)式中不正確的包括（）。

三、判斷題(10題)46.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

47.企業(yè)采用借入資金的方式籌集資金，到期要?dú)w還本金和支付利息，相對權(quán)益性籌資而言，投資方承擔(dān)的風(fēng)險較大，資金成本較低。()

A.是B.否

48.相對于債務(wù)資本而言，股權(quán)資本的財務(wù)風(fēng)險小，但付出的資本成本相對較高。（）

A.是B.否

49.從組織形式上看，投資中心一般具有法人資格，成本中心和利潤中心往往是內(nèi)部組織，不具有企業(yè)法人資格。（）

A.是B.否

50.甲公司正采用每股收益無差別點(diǎn)法進(jìn)行籌資方案的選擇，預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)選擇財務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案。（）

A.是B.否

51.某銀行給甲企業(yè)在2013年度的貸款限額為5000萬元，由于甲企業(yè)的管理層決策失誤，致使企業(yè)遭受信用危機(jī)，于是銀行方面拒絕承擔(dān)貸款義務(wù)。此時，銀行會承擔(dān)法律責(zé)任。()

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

37

題

每股收益最大化考慮到了利潤與投入資本之間的關(guān)系，在一定程度上克服了利潤最大化的缺點(diǎn)。（）

A.是B.否

54.

第41題企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理時要著眼于整體稅負(fù)的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況綜合考慮，力爭使通過稅務(wù)管理實(shí)現(xiàn)的收益增加。（）

A.是B.否

55.從承租人的角度看，杠桿租賃與直接租賃并無區(qū)別。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.根據(jù)表10-13、表10-14中的資料，計算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)數(shù)值。其他資料：

(1)假設(shè)沒有稅金及附加；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為1：2；

(3)應(yīng)收賬款平均收賬期是26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬元；

(4)按營業(yè)成本計算的存貨周轉(zhuǎn)率為3，期初存貨余額為163000萬元；

(5)利息保障倍數(shù)為18；

(6)營業(yè)毛利率為20％；

(7)速動比率為2.24；

(8)管理費(fèi)用占營業(yè)收入的10％。

57.（7）編制甲公司在20×4年12月31日對通過資產(chǎn)置換換入的資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備時的會計分錄。

58.

59.第

50

題

某股份公司2007年有關(guān)資料如下：

金額單位：萬元

項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨120160流動負(fù)債100140總資產(chǎn)14001450流動比率400%速動比率80%權(quán)益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)3.O凈利潤456普通股股數(shù)（均發(fā)行在外）100萬股100萬股

要求：

（1）計算流動資產(chǎn)的平均余額（假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨組成）；

（2）計算本年營業(yè)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；

（3）計算營業(yè)凈利率和凈資產(chǎn)收益率；

（4）計算每股收益和平均每股凈資產(chǎn)；

（5）若2006年的營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)分別為24%、1.2次、2.5和10元，要求用連環(huán)替代法分別分析營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和平均每股凈資產(chǎn)對每股收益指標(biāo)的影響。

60.甲公司和乙公司相關(guān)資料如下：資料一：甲公司2014～2019年各年產(chǎn)品銷售收入分別為10500萬元、10000萬元、10800萬元、11500萬元、11800萬元和12000萬元；各年末現(xiàn)金余額分別為680萬元、700萬元、690萬元、710萬元、730萬元和750萬元。資料二：甲公司2020年預(yù)計銷售收入20000萬元；不變現(xiàn)金總額1000萬元，每1元銷售收入占用變動現(xiàn)金0．05元，其他與銷售收入變化有關(guān)的內(nèi)容如下表所示：資料三：甲公司2019年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)如下：資料四：乙公司2019年末總股本為300萬股，該年利息費(fèi)用為500萬元，假定該部分利息費(fèi)用在2020年保持不變，預(yù)計2020年銷售收入為15000萬元，預(yù)計息稅前利潤與銷售收入的比率為12％，該企業(yè)決定于2020年初從外部籌集資金850萬元，具體籌資方案有如下兩個，假定無籌資費(fèi)用。要求：(1)根據(jù)資料一，采用高低點(diǎn)法計算“現(xiàn)金”項(xiàng)目每元銷售收入的變動資金和不變資金。(2)根據(jù)資料二，按y=a+bx的方程建立資金預(yù)測模型，并預(yù)測甲公司2020年資金需要總量。(3)根據(jù)資料四：①計算乙公司2020年預(yù)計息稅前利潤；②計算乙公司每股收益無差別點(diǎn)時的息稅前利潤；③根據(jù)每股收益分析法作出最優(yōu)籌資方案決策；④計算方案1增發(fā)新股的資本成本。

參考答案

1.C選項(xiàng)C屬于個人獨(dú)資的特點(diǎn)，公司制企業(yè)的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個份額可以單獨(dú)轉(zhuǎn)讓，所以轉(zhuǎn)讓所有權(quán)相對容易。

選項(xiàng)ABD均為公司制企業(yè)的特點(diǎn)。

綜上，本題應(yīng)選C。

2.A常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等；常見的衍生金融工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

3.B本題主要考查的知識點(diǎn)為資金營運(yùn)活動的理解。企業(yè)購買原材料、支付工資等費(fèi)用均屬于企業(yè)的資金營運(yùn)活動。

4.D【答案】D【解析】在公司制企業(yè)下，留存收益籌資可以避免收益向外分配時存在的雙重納稅問題。因此，留存收益籌資在特定稅收條件下是一種減少投資者稅負(fù)的手段。

5.D明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出廄催款，再向銀行償還借款。

6.B解析：企業(yè)的籌資管理，不僅要合理選擇籌資方式，而且還要科學(xué)安排資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化是企業(yè)籌資管理的基本目標(biāo)。

7.B

8.A每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險；每殷收益多，不一定意味著多分股利，還要看公司股利分配政策。

9.B2004年應(yīng)攤銷的無形資產(chǎn)=（82－12）/10=7萬元，

2004年年末無形資產(chǎn)的賬面余額=82－7=75萬元，此時無形資產(chǎn)可收回金額=45萬元

應(yīng)累計計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備=75－45=30萬元，已經(jīng)計提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為12萬元。

所以應(yīng)補(bǔ)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備=30－12=18萬元

10.B【答案】B【解析】本題的考點(diǎn)是遞延年金現(xiàn)值的計算。本題的遞延期m為2期，即第1期期末和第2期期末沒有收支，連續(xù)收支期n為5期，故現(xiàn)值。PA=500×[(P/A，10%，7)-(P/A，10%，2)]=500×(4.8684-1.7355)=1566(萬元)或：PA=500×(P/A，10%，5)×(P/F，10%，2)=500×3.7908×0.8264=1566(萬元)。

11.BB；利息=500×8%+300×8%×5/12=50(萬元)，承諾費(fèi)=(1000-500-300)×0.4%+300×0.4%×7/12=0.8+0.7=1.5(萬元)，則支付的利息和承諾費(fèi)合計=50+1.5=51.5(萬元)。

12.D企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

13.CC【解析】企業(yè)經(jīng)營決策者必須對企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面包括運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，主要進(jìn)行各方面綜合分析，并關(guān)注企業(yè)財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。企業(yè)所有者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)獲利能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)盈利能力分析。企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)，主要進(jìn)行企業(yè)償債能力分析，同時也關(guān)注企業(yè)盈利能力分析。

14.A質(zhì)押是指債務(wù)人或第三方的動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利移交給債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。

作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。

選項(xiàng)A符合題意，廠房為不動產(chǎn)，不能作為質(zhì)押品，可以作為抵押品。

綜上，本題應(yīng)選A。

15.B本題考核財務(wù)關(guān)系的相關(guān)內(nèi)容0企業(yè)與所有者之間的財務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)著所有權(quán)的性質(zhì)，反映著經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系，所以選項(xiàng)B正確；選項(xiàng)A體現(xiàn)的是投資與受資的關(guān)系；選項(xiàng)c體現(xiàn)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系；選項(xiàng)D體現(xiàn)的是依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

16.B【答案】B【解析】董事會或類似機(jī)構(gòu)對企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)，選項(xiàng)A錯誤;企業(yè)所屬基層單位是企業(yè)預(yù)算的基本單位，在企業(yè)財務(wù)管理部門的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營成果和各項(xiàng)成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核，選項(xiàng)C錯誤;企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)、投資、物資、人力資源、市場營銷等職能部門的各部門主要負(fù)責(zé)人參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任，選項(xiàng)D錯誤。

17.A評價企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；選項(xiàng)8屬于評價企業(yè)盈利能力狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)C屬于評價企業(yè)經(jīng)營增長狀況的基本指標(biāo)，選項(xiàng)D屬于評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險狀況的基本指標(biāo)。

18.B

19.C本題考核點(diǎn)是證券公司注冊資本。經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理和其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

20.A剩余股利政策是指在公司有良好的投資機(jī)會時，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測算出投資所需的權(quán)益資本額，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來分配。在目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)下，公司的加權(quán)平均資本成本將達(dá)最低水平。

21.A乙方案凈現(xiàn)值率為－15%小于O，說明乙方案經(jīng)濟(jì)上不可行。丁方案的內(nèi)部收益率為10%小于設(shè)定折現(xiàn)率12%，因而丁方案經(jīng)濟(jì)上不可行。甲方案的年等額凈回收額=1000×(A/P，12%，10)=177(萬元)，丙方案的年等額凈回收額為150萬元，甲方案的年等額凈回收額大于丙方案的年等額凈回收額，因此甲方案最優(yōu)。

22.B收款浮動期主要是紙基支付工具導(dǎo)致的，有下列三種類型：(1)郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔f(2)處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存人銀行以收回現(xiàn)金所花的時間；(3)結(jié)算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時間。

23.B會稀釋公司每股收益的潛在普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。因此本題的正確答案是選項(xiàng)B。

24.C由于該筆資金10000元每年復(fù)利2次，年利息率為12%，則實(shí)際上該筆資金5年末已以6%的利率復(fù)利了10次。則該企業(yè)第五年末的本利和=(F/P，6%，10)×10000=1.7908×10000=17908（元）。

25.B由于企業(yè)其他預(yù)算的編制都以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，因此，銷售預(yù)算是整個預(yù)算的編制起點(diǎn)。

26.CD公司法對于建立公司的要求比建立個人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)復(fù)雜，并且需要提交一系列法律文件，花費(fèi)的時間較長。公司成立后，政府對其監(jiān)管比較嚴(yán)格，需要定期提交各種報告。所以公司制企業(yè)組建公司的成本高，選項(xiàng)A錯誤；公司制企業(yè)所有者和經(jīng)營者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益，選項(xiàng)B錯誤。

27.ACE

28.AC本題考核制定收益政策時考慮的股東因素。股東出于穩(wěn)定的收入考慮往往要求公司支付穩(wěn)定的股利，反對公司留存較多的利潤。出于稅賦考慮和控制權(quán)考慮往往要求限制股利的支付。投資機(jī)會是公司應(yīng)該考慮的因素，因此選項(xiàng)B、D不是答案。

29.ABC在運(yùn)用因素分析法時應(yīng)當(dāng)注意以下問題：

（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性（選項(xiàng)A）。

（2）因素替代的順序性（選項(xiàng)B）。

（3）順序替代的連環(huán)性（選項(xiàng)C）。

（4）計算結(jié)果的假定性。

選項(xiàng)D錯誤，由于因素分析法計算的各因素變動的影響數(shù)，會因替代順序不同而有差別，因而計算結(jié)果不免帶有假設(shè)性，即它不可能使每個因素計算的結(jié)果都達(dá)到絕對的準(zhǔn)確。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

30.ABCD本題考核所有者與經(jīng)營者利益沖突協(xié)調(diào)。經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能更多地獲取報酬和享受；而所有者則希望以較小的代價帶來更高的企業(yè)價值或股東財富。可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵。激勵有兩種基本方式：（1）“股票期權(quán)”；（2）“績效股”。選項(xiàng)B的目的在于對經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

31.ABD【答案】ABD

【解析】開發(fā)階段的支出，如果企業(yè)能夠證明開發(fā)支出符合無形資產(chǎn)的定義及相關(guān)確認(rèn)條件，則可將其資本化，否則，計入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用），選項(xiàng)C不正確。

32.ABCD及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的基本原理：只有在使用之前才從供應(yīng)商處進(jìn)貨，從而將原材料或配件的庫存數(shù)量減少到最小、只有在出現(xiàn)需求或接到訂單時才開始生產(chǎn)，從而避免產(chǎn)成品的庫存。及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)：

(1)降低庫存成本；

(2)減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產(chǎn)效率；

(3)降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本。及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的缺點(diǎn)：

(1)加大經(jīng)營風(fēng)險；

(2)喪失機(jī)會收益。疑難問題解答

33.BC永續(xù)年金是指無限期等額收(付)的特種年金。存本取息可視為永續(xù)年金的例子，另外利率較高、持續(xù)期限較長的年金也可視為永續(xù)年金的例子。

34.ABD用比率預(yù)測法進(jìn)行企業(yè)資金需要量預(yù)測時，要利用資金需要量與相關(guān)因素間的比率關(guān)系，存貨周轉(zhuǎn)率，能夠反映出存貨的資金需要量與銷售成本間的變動關(guān)系；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，能夠反映出應(yīng)收賬款占用的資金與銷售收入間的變動關(guān)系；比率預(yù)測法最常用的是資金與銷售額之間的比率關(guān)系；但權(quán)益比率無法反映資金需要量。

35.BD選項(xiàng)AC不符合題意，直接材料用量差異和直接人工效率差異屬于生產(chǎn)部門的責(zé)任；

選項(xiàng)B，直接人工工資率差異的責(zé)任不在生產(chǎn)部門，勞動人事部門更應(yīng)對其承擔(dān)責(zé)任；

選項(xiàng)D,直接材料價格差異主要由采購部門承擔(dān)責(zé)任。

綜上，本題應(yīng)選BD。

36.ABD本題考核收益分配的原則。企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

(1)依法分配原則；

(2)資本保全原則；

(3)兼顧各方面利益原則；

(4)分配與積累并重原則；

(5)投資與收益對等原則。

37.BD選項(xiàng)A會引起資產(chǎn)和負(fù)債同時增加，但股東權(quán)益不變，因此權(quán)益乘數(shù)提高。

選項(xiàng)C會引起資產(chǎn)和股東權(quán)益同時增加，由于權(quán)益乘數(shù)大于1，則權(quán)益乘數(shù)下降。

選項(xiàng)BD是資產(chǎn)內(nèi)部一增一減，資產(chǎn)總額不變，負(fù)債總額和股東權(quán)益也不變，因此權(quán)益乘數(shù)不變。

綜上，本題應(yīng)選BD。

38.BC系統(tǒng)風(fēng)險又被稱為市場風(fēng)險或不可分散風(fēng)險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險。這部分風(fēng)險是由那些影響整個市場的風(fēng)險因素引起的。這些因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變動、國家經(jīng)濟(jì)政策的變化、稅制改革、企業(yè)會計準(zhǔn)則改革、世界能源狀況、政治因素等。因此選項(xiàng)BC是答案。

39.AD

40.BCA是金融環(huán)境的內(nèi)容，D是法律環(huán)境的內(nèi)容。

41.ABD收益的期望值用來反映預(yù)計收益的平均化，不能直接用來衡量風(fēng)險。

42.ABD股票投資相對于債券投資而言具有以下特點(diǎn)：(1)股票投資是權(quán)益性投資；(2)股票投資的風(fēng)險大；(3)股票投資的收益率高；(4)股票投資的收益不穩(wěn)定；(5)股票價格的波動性大。

43.ABC【答案】ABC【解析】商業(yè)信用的定量分析主要考查的財務(wù)指標(biāo)包括流動性和營運(yùn)資本比率、債務(wù)管理和支付比率和盈利能力三方面指標(biāo)。

44.BC融資租賃屬于債務(wù)籌資方式，可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證屬于衍生工具籌資方式，吸收直接投資屬于股權(quán)籌資方式。

45.ABCD本題考核項(xiàng)目投資基礎(chǔ)指標(biāo)的計算公式。原始投資＝初始投資＝建設(shè)投資+流動資金投資＝(固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他資產(chǎn)投資)十流動資金投資，項(xiàng)目總投資＝原始投資+建設(shè)期資本化利息。

46.N在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，不存在不花費(fèi)任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費(fèi)用，它也存在著機(jī)會成本。企業(yè)留存收益，等于股東對企業(yè)進(jìn)行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

47.N由于到期可以按照約定收到利息和收回本金，因此，投資方承擔(dān)的風(fēng)險較小，投資方要求的必要報酬率較低，資金成本較低。企業(yè)采用借入資金的方式籌集資金，由于到期要?dú)w還本金和支付利息，因此籌資方承擔(dān)的風(fēng)險較大。

48.Y財務(wù)風(fēng)險也叫籌資風(fēng)險?？梢员硎鰹榛I資人違約的可能性，債務(wù)資本有固定的期限，要按期還本付息，所以，財務(wù)風(fēng)險較大；而股權(quán)資本由于－般不用還本，并且股利也比較靈活，因而財務(wù)風(fēng)險小。由于債務(wù)資本要按期還本付息。而股權(quán)資本－般情況下不會歸還本金，并且股利也有很大的不確定性．所以，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險要小于股權(quán)投資人承擔(dān)的風(fēng)險，因此，債權(quán)人要求的投資報酬率要低于股權(quán)投資人要求的投資報酬率，即股權(quán)資本付出的資本成本要高于債務(wù)資本。

49.Y投資中心本質(zhì)上也是一種利潤中心，屬于企業(yè)中最高層次的責(zé)任中心，如：事業(yè)部、子公司等。從組織形式上看，投資中心一般具有法人資格，成本中心和利潤中心往往是內(nèi)部組織，不具有企業(yè)法人資格。

50.Y每股收益無差別點(diǎn)法下，當(dāng)預(yù)期息稅前利潤或業(yè)務(wù)量水平大于每股收益無差別點(diǎn)時，應(yīng)當(dāng)選擇財務(wù)杠桿效應(yīng)較大的籌資方案，反之則相反。

51.N一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須支付全部信貸數(shù)額的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時，銀行不會承擔(dān)法律責(zé)任。

52.N

53.Y見教材。

54.N稅務(wù)管理的根本目的是取得效益。因此，企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理時要著眼于整體稅負(fù)的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況綜合考慮，力爭使通過稅務(wù)管理實(shí)現(xiàn)的收益增加超過稅務(wù)管理的成本，有利可圖。

55.Y杠桿租賃要涉及承租人、出租人和資金出借者三方當(dāng)事人，從承租人的角度看，這種租賃與直接租賃并無區(qū)別，但對出租人卻不同，杠桿租賃中，出租人只出購買資產(chǎn)所需的部分資金，它既是出租人又是借款人，同時擁有對資產(chǎn)的所有權(quán)，既收取租金又償還債務(wù)。56.負(fù)債合計=120000×1／2=60000(萬元)營業(yè)收入=86400÷20％=432000(萬元)

應(yīng)收賬款=432000×26.67×2÷360-30000=34008(萬元)

營業(yè)成本=432000-86400=345600(萬元)

存貨=345600÷3×2-163000=67400(萬元)

管理費(fèi)用=432000×10％=43200(萬元)

財務(wù)費(fèi)用(利息費(fèi)用)

=(432000-345600-43200)÷18

=2400(萬元)

利潤總額=86400-43200-2400=40800(萬元)

所得稅=40800×25％=10200(萬元)

凈利潤=40800-10200=30600(萬元)

長期負(fù)債=2400+6％=40000(萬元)

流動負(fù)債=60000-40000=20000(萬元)

現(xiàn)金=20000×2.24-5000-34008=5792(萬元)

流動資產(chǎn)合計=5792+5000+34008+67400=112200(萬元)

資產(chǎn)合計=負(fù)債及所有者權(quán)益總計=60000+120000=180000(萬元)

固定資產(chǎn)=180000-112200=67800(萬元)

57.（1）①確定與所建造廠房有關(guān)的利息停止資本化的時點(diǎn)：

由于所建造廠房在20×2年12月31日全部完工，可投入使用，達(dá)到了預(yù)定的可使用狀態(tài)，所以利息費(fèi)用停止資本化的時點(diǎn)為：20×2年12月31日。

②計算確定為建造廠房應(yīng)當(dāng)予以資本化的利息金額：

計算累計支出的加權(quán)平均數(shù)

＝1200×8/12＋3000×6/12＋800×3/12

＝800+1500＋200

＝2500（萬元）

資本化率＝6%

利息資本化金額＝2500×6％＝150（萬元）

注：在10月累計支出總額（1200+3000+1800）超過專門借款總額5000，因此超過部分產(chǎn)生的利息支出不能予以資本化。則10月1日支出1800萬元，只有800萬元可以計入累計支出加權(quán)平均數(shù)。

（2）編制20×2年12月31日與專門借款利息有關(guān)的會計分錄：

借：在建工程－廠房（借款費(fèi)用）150

財務(wù)費(fèi)用150

貸：長期借款300

（3）計算債務(wù)重組日積欠資產(chǎn)管理公司債務(wù)總額：

＝5000＋5000×6％×2＋5000×6％×1/12

＝5625（萬元）

（4）編制甲公司債務(wù)重組有關(guān)的會計分錄：

借：長期借款625

貸：資本公積625

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長期借款640

貸：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

資本公積20

借：長期借款4360

貸：股本1000

資本公積3360

或：

借：固定資產(chǎn)清理－小轎車120

固定資產(chǎn)清理－別墅500

累計折舊130

貸：固定資產(chǎn)－小轎車150

固定資產(chǎn)－別墅600

借：長期借款5625

貸：固定資產(chǎn)清理620

股本1000

資本公積4005

（5）計算資產(chǎn)置換日新建廠房的累計折舊額和賬面價值：

累計折舊額＝（8150－210）×2/10

＝1588（萬元）

賬面價值＝8150－1588

＝6562（萬元）

（6）①計算確定換入資產(chǎn)的入賬價值：

計算確定換入各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例：

商品房公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例

＝6500/（6500＋1500）＝81.25％

辦公樓公允價值占換入資產(chǎn)公允價值總額的比例

＝1500/（6500＋1500）＝18.75％

計算確定各項(xiàng)換入資產(chǎn)的入賬價值：

商品房入賬價值：

（6562＋1400－202＋400）×81.25％

＝6630（萬元）

辦公樓入賬價值：

（6562＋1400－202＋400）×18.75％

＝1530（萬元）

②賬務(wù)處理：

借：固定資產(chǎn)清理－廠房6562

累計折舊1588

貸：固定資產(chǎn)－廠房8150

借：庫存商品－商品房6630

固定資產(chǎn)－辦公樓1530

存貨跌價準(zhǔn)備202

貸：固定資產(chǎn)清理6562

庫存商品1400

無形資產(chǎn)400

（7）對計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行賬務(wù)處理：

借：管理費(fèi)用130（6630－6500）

貸：存貨跌價準(zhǔn)備130

借：營業(yè)外支出30（1530－1500）

貸：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備30

58.

59.(1)流動資產(chǎn)年初余額：100×80%+120=200(萬元)

流動資產(chǎn)年末余額=140×400%=560(萬元)

流動資產(chǎn)平均余額=(200+560)/2=380(萬元)

(2)營業(yè)收入=3.0×380=1140(萬元)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=1140/[1400+1450)/2]=0.8(次)

(3)營業(yè)凈利率=456/1140×100%=40%