期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測模擬題附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測模擬題附答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說法正確的是（）。A.股指期貨合約到期時(shí)間越長，股指期貨理論價(jià)格越低B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低D.市場無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】D2、下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.農(nóng)作物減產(chǎn)造成的糧食價(jià)格上漲B.利率上升，使得銀行存款利率提高C.糧食價(jià)格下跌，使得買方拒絕付款D.原油供給的減少引起制成品價(jià)格上漲【答案】C3、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項(xiàng)中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D4、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.充當(dāng)客戶的交易顧問C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業(yè)務(wù)【答案】D5、（）是指在一定時(shí)間和地點(diǎn)，在各種價(jià)格水平下賣方愿意并能夠提供的產(chǎn)品數(shù)量。A.價(jià)格B.消費(fèi)C.需求D.供給【答案】D6、下列適合進(jìn)行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D7、A公司預(yù)期市場利率會下降，但又擔(dān)心利率上漲帶來的融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，希望將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定的范圍內(nèi)，因而A公司與一家美國銀行B簽訂了一份利率上限期權(quán)合約。該合約期限為1年，面值1000萬美元，上限利率為5%，按季度支付，支付日與付息日相同。即B銀行承諾，在未來的一年里，如果重置日的3M-Libor超過5%，則B銀行3個(gè)月后向A公司支付重置日3M-Libor利率和利率上限5%之間的利息差，即支付金額為（）萬美元。該合約簽訂時(shí)，A公司需要向B銀行支付一筆期權(quán)費(fèi)，期權(quán)費(fèi)報(bào)價(jià)為0.8%,—次性支付。A.0.25xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000B.0.5xMax{0,（3M^Libor-5%）}xl000C.0.75xMax{0,（3M-Libor-5%）}xl000D.Max{0,（3M-Libor-5%）}xl000【答案】A8、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A9、生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即（）。A.期貨交易所B.其他套期保值者C.期貨投機(jī)者D.期貨結(jié)算部門【答案】C10、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點(diǎn)的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D11、無下影線陰線時(shí)，實(shí)體的上邊線表示（）。A.最高價(jià)B.收盤價(jià)C.最低價(jià)D.開盤價(jià)【答案】D12、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】A13、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實(shí)行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】A14、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B15、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，三個(gè)月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為（?）點(diǎn)。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C16、股指期貨的凈持有成本可以理解為（）。A.資金占用成本B.持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利C.資金占用成本減去持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利【答案】C17、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C18、以下不是會員制期貨交易所會員的義務(wù)的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費(fèi)用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】A19、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時(shí)空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時(shí)間的限制D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】C20、下列關(guān)于套期保值的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風(fēng)險(xiǎn)對沖”B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認(rèn)為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的選擇手段D.不是每個(gè)企業(yè)都適合做套期保值【答案】B21、上海證券交易所個(gè)股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。A.實(shí)物B.現(xiàn)金C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】A22、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B23、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價(jià)差大小D.買賣方向【答案】A24、理論上，當(dāng)市場利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。A.國債和國債期貨價(jià)格均下跌B.國債和國債期貨價(jià)格均上漲C.國債價(jià)格下跌，國債期貨價(jià)格上漲D.國債價(jià)格上漲，國債期貨價(jià)格下跌【答案】A25、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D26、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿(mào)易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿(mào)易企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為甲醇價(jià)格可能會上漲。為了避免2個(gè)月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿(mào)易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價(jià)格果然開始上漲，至3月中旬，價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸，期貨價(jià)格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購甲醇交貨，與此同時(shí)將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。1月中旬、3月中旬甲醇期貨市場的狀態(tài)分別是（）。A.正向市場、反向市場B.反向市場、正向市場C.反向市場、反向市場D.正向市場、正向市場【答案】C27、滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報(bào)價(jià)單位為（）。A.分B.角C.元D.點(diǎn)【答案】D28、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權(quán)利金B(yǎng).賣方需要向買方支付權(quán)利金C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】A29、國債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國債券種由（）確定。A.交易所B.多空雙方協(xié)定C.空頭D.多頭【答案】C30、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價(jià)為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B31、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B32、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3200元/噸，2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2950元/A.3225B.3215C.3235D.2930【答案】C33、以下不是會員制期貨交易所會員的義務(wù)的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀(jì)守法C.繳納規(guī)定的費(fèi)用D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】A34、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，以該股票為標(biāo)的的期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最低的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)【答案】C35、預(yù)期（）時(shí)，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A.標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄C.標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B36、關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)B.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)D.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)【答案】D37、經(jīng)濟(jì)周期是指（）。A.國民收入上升和下降的交替過程B.人均國民收入上升與下降的交替過程C.國民收入增長率上升和下降的交替過程D.以上都正確【答案】D38、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C39、（）不屬于會員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】B40、假設(shè)6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價(jià)格分別為6．1050和6．1000，交易者賣出200手6月合約，同時(shí)買入200手9月合約進(jìn)行套利。1個(gè)月后，6月合約和9月合約的價(jià)格分別變?yōu)?．1025和6．0990，交易者同時(shí)將上述合約平倉，則交易者（）。(合約規(guī)模為10萬美元／手)A.虧損50000美元B.虧損30000元人民幣C.盈利30000元人民幣D.盈利50000美元【答案】C41、關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn).使用方面的特點(diǎn)影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的儲藏.流通方面的特點(diǎn)影響【答案】C42、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B43、一般地，利率期貨價(jià)格和市場利率呈()變動關(guān)系。A.反方向B.正方向C.無規(guī)則D.正比例【答案】A44、某投資者手中持有的期權(quán)是一份虛值期權(quán)，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權(quán)，則表明期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格【答案】D45、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A46、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C47、如果合約（），投機(jī)者想平倉時(shí)，經(jīng)常需等較長的時(shí)間或接受不理想的價(jià)差。A.價(jià)值低B.不活躍C.活躍D.價(jià)值高【答案】B48、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D49、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B50、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元／噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元／噸。2個(gè)月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元／噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月后賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B多選題（共20題）1、下列款項(xiàng)中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費(fèi)D.席位費(fèi)【答案】ABC2、價(jià)差交易包括（）。A.跨市套利B.跨品種套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC3、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.早秈稻【答案】AD4、對買入套期保值而言，無法實(shí)現(xiàn)凈盈利的情形包括（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.現(xiàn)貨市場盈利小于期貨市場虧損B.基差走強(qiáng)C.基差走弱D.基差不變【答案】ABD5、期貨公司對通過互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)當(dāng)（）。A.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行特別提示B.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一般提示C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存D.通過口頭約定完成客戶指令【答案】AC6、期貨持倉的了結(jié)方式包括（）。A.對沖平倉B.現(xiàn)金交割C.背書轉(zhuǎn)讓D.實(shí)物交割【答案】ABD7、確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有()。A.歷史久期法B.全面價(jià)值法C.修正久期法D.基點(diǎn)價(jià)值法【答案】CD8、確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有()。A.歷史久期法B.全面價(jià)值法C.修正久期法D.基點(diǎn)價(jià)值法【答案】CD9、下列說法錯(cuò)誤的有（）。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC10、下列關(guān)于波浪理論的說法正確的有（）。A.較高的一個(gè)浪又可以細(xì)分成幾個(gè)層次較低的小浪B.處于層次較低的幾個(gè)浪可以合并成一個(gè)較高層次的大浪C.波浪理論學(xué)習(xí)和掌握上很容易，最大的不足是應(yīng)用上的困難D.形態(tài)、比例和時(shí)間三個(gè)方面是波浪理論首先應(yīng)考慮的【答案】ABD11、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD12、期貨買賣雙方進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的說法正確的有（）。A.在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)B.在期貨市場上，反向持倉的雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)C.可以根據(jù)一些條件進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)倉單的期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定【答案】ABCD13、在基差不變時(shí)，（）可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相