基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考前沖刺參考A卷帶答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識考前沖刺參考A卷帶答案

單選題（共50題）1、投資后管理中，股權(quán)投資基金獲得被投資企業(yè)董事會席位后，可以參與（）。A.對關(guān)聯(lián)交易進行決策B.批準(zhǔn)公司章程的修改C.聘任和解聘公司董事D.批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略【答案】D2、項目來源渠道多種多樣，主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D3、下列關(guān)于會計師事務(wù)所的說法，錯誤的是（）。A.會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員應(yīng)遵守獨立、客觀、公正的原則B.擔(dān)任基金或基金管理人的審計機構(gòu)的會計師事務(wù)所由基金管理人委任C.投資者不可以參與選擇承辦基金審計業(yè)務(wù)的審計機構(gòu)D.會計師事務(wù)為股權(quán)投資基金提供審計、財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財務(wù)會計咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等方面的服務(wù)【答案】C4、關(guān)于財務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A5、關(guān)于拖售權(quán)條款，以下表述錯誤的是（）。A.拖售權(quán)行使時的交易價格通常由股權(quán)投資基金和收購方進行協(xié)商B.拖售權(quán)條款僅保障主動參與被投企業(yè)管理經(jīng)營的股權(quán)投資基金的收益C.通常情況下，被投企業(yè)會對拖售權(quán)的行使設(shè)置一定條件D.拖售權(quán)條款有助于股權(quán)投資基金在被投企業(yè)并購?fù)顺鰴C會出現(xiàn)時掌握一定主動性【答案】B6、(2017年)下列關(guān)于反攤薄條款，說法錯誤的是（）。A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護后輪投資者利益的條款B.降價融資意味著投資者此前購買的股權(quán)付出的對價相對來說更為高昂，從而導(dǎo)致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款C.所謂降價融資，即目標(biāo)公司后續(xù)融資時，后輪投資者認(rèn)購價格相較于前輪投資者認(rèn)購價格更低的情形D.降價融資通常是由于目標(biāo)公司經(jīng)營業(yè)績變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實際控制人以稀釋投資方股權(quán)為目的所進行的降價融資【答案】A7、下列關(guān)于股權(quán)投資基金合格投資者的說法中，錯誤的是（）。A.投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元B.對個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元C.對于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元D.對個人投資者，要求其最近1年個人收入不低于50萬元【答案】D8、關(guān)于投資后管理的作用，下列表述錯誤的是（）。A.通過項目跟蹤與管控，管理和防范投資風(fēng)險B.通過提供增值服務(wù)，協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場C.通過提供增值服務(wù)，提升被投資企業(yè)自身價值D.通過項目跟蹤與管控，發(fā)現(xiàn)潛在投資項目的投資價值【答案】D9、我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為（）。A.公司型.合伙型.有限型B.合伙型.契約型.有限型C.公司型.有限型.契約型D.公司型.合伙型.契約型【答案】D10、要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息是基金信息披露的（）原則A.公平披露原則B.真實性原則C.準(zhǔn)確性原則D.完整性原則【答案】B11、我國私募股權(quán)投資基金快速發(fā)展階段為（）。A.2005-2012B.2005-2011C.2004-2011D.2004-2012【答案】A12、下列符合條件的，可豁免國有股轉(zhuǎn)持有（）A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B13、如果非公開募集基金的累計人數(shù)超過（）人，就構(gòu)成公開募集基金，應(yīng)當(dāng)按照公開募集基金接受監(jiān)管。A.50B.100C.200D.500【答案】C14、（2017年真題）投資決策輔助，是指依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點和風(fēng)險，可以幫助投資方在（）方面更好地進行各項投資決策。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A15、廣告經(jīng)營者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列（）情形的，可認(rèn)定為虛假廣告罪。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C16、關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，下列表述錯誤的是（）A.詳細(xì)預(yù)測期的結(jié)束通常以目標(biāo)公司進入穩(wěn)定經(jīng)營狀態(tài)為基準(zhǔn)B.折現(xiàn)率的選擇取決于預(yù)測期期數(shù)，與每期現(xiàn)金流無關(guān)C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法通過對目標(biāo)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營模式進行深入分析，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價值的核心驅(qū)動因素D.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法是將目標(biāo)公司值時點之后的未來現(xiàn)金流以合適的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，加總得到相應(yīng)的價值【答案】B17、業(yè)務(wù)盡調(diào)的目的是（）A.了解過去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價值的機制，以及這種機制未來的變化趨勢B.了解企業(yè)基本情況C.了解產(chǎn)品和服務(wù)D.了解企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略【答案】A18、除非另有約定,基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于（）小時的投資冷靜期,在投資冷靜期內(nèi)、募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu).A.12B.24C.72D.以上都不對【答案】B19、(2017年)在我國，下列不屬于股權(quán)投資基金市場服務(wù)機構(gòu)的是（）。A.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)B.基金銷售機構(gòu)C.基金份額登記機構(gòu)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會【答案】D20、基金管理人登記法律意見書的內(nèi)容中包括申請機構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的（）等企業(yè)運營基本設(shè)施和條件。A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A21、某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為5億元，于基金設(shè)立是一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并實行追趕機制。在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下，基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為（）。A.管理人分配獲得0.52億元，投資者分配獲得7.48億元B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元C.管理人分配獲得0.4億元，投資者分配獲得7.6億元D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元【答案】B22、股權(quán)投資基金管理人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》的，中國基金業(yè)協(xié)會可對其采取的紀(jì)律處分不包括（）。A.公開譴責(zé)B.要求參加強制培訓(xùn)C.取消會員資格D.暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)【答案】B23、繳款安排：在股權(quán)投資基金中，承諾的投入資金通常并非一次性匯入基金賬戶，目前通行的慣例是在需要進行投資時，由（）向基金投資者提出繳款要求。A.基金托管人B.原始股東C.基金管理人D.董事會【答案】C24、“私人股權(quán)投資基金”一詞中，“私人”是指（）。A.僅指基金是私募的B.投資者為非國有或集體所有的機構(gòu)或個人C.股權(quán)是非公開發(fā)行和交易，基金是私募的D.僅指股權(quán)是非公開發(fā)行和交易【答案】D25、（），國務(wù)院下發(fā)《國家中長期科學(xué)技術(shù)發(fā)展綱領(lǐng)》，明確要求開辟風(fēng)險投資等多種資金渠道，支持科技發(fā)展。A.1992年B.1993年C.1994年D.1995年【答案】A26、根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)配套規(guī)范的授權(quán)，中國證監(jiān)會在對股權(quán)投資基金進行事中事后監(jiān)管時，有權(quán)采取的措施不包括（）。A.進行非現(xiàn)場檢查B.查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通信記錄等資料C.詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明D.查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶【答案】A27、以下不屬于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容的是（）。A.資產(chǎn)保管B.賬戶管理C.基金募集D.資金清算【答案】C28、（2017年真題）基金業(yè)協(xié)會對基金管理人提供的登記申請材料進行核查的方式不包括（）。A.約談高級管理人員B.現(xiàn)場檢查C.基金管理人自查后向協(xié)會報告D.向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見【答案】C29、管理人內(nèi)部控制包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A30、某股權(quán)投資基金的下列事項中,應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險揭示書中作為特殊風(fēng)險進行揭示的事項有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B31、2007年6月1日起，將合伙人分為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A32、以下關(guān)于從事股權(quán)投資基金募集的禁止性行為，說法錯誤的是（）A.公開推介或者變相公開推介B.推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏C.推介或片面節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績D.推介本機構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金【答案】D33、有限合伙人可以用（）作價出資。A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】B34、甲公司股東包括ABC，其中A持股60%，B持股25%，C持股15%。某基金擬投資甲公司，各方簽訂了投資協(xié)議，在投資協(xié)議中對回購事項進行了約定：由股東A對某基金投資在條件觸及時有回購義務(wù)。股東A回購某基金投資的行為屬于（）。A.管理層回購B.控股股東回購C.參股股東回購庫D.員工回購【答案】B35、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人的高管人員取得基金從業(yè)資格的方式，以下表述正確的是（）。A.基金管理人的風(fēng)險負(fù)責(zé)人，已通過司法資格考試，可申請直接認(rèn)定取得基金從業(yè)資格B.基金管理人的財務(wù)負(fù)責(zé)人，已通過注冊會計師資格考試，可申請直接認(rèn)定取得基金從業(yè)資格C.基金管理人的投后管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，最近六年從事股權(quán)投資相關(guān)業(yè)務(wù)，已參與并成功退出五個項目，可申請直接認(rèn)定取得基金從業(yè)資格D.基金管理人的投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，最近五年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)，管理資產(chǎn)年均規(guī)模達到300萬元，可申請直接認(rèn)定取得基金從業(yè)資格【答案】C36、關(guān)于公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金，以下表述正確的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B37、股權(quán)投資基金的業(yè)績進行比較時應(yīng)考慮的因素有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B38、(2017年)關(guān)于契約型股權(quán)投資基金的設(shè)立，不符合《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的是（）。A.基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)B.除基金合同另有約定外，基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管C.基金募集完畢后20個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記備案D.契約型基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過50人【答案】D39、（2020年真題）相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督,股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管具有（）特征。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A40、在企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）除了需考慮息稅前利潤（EBIT），折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經(jīng)營性負(fù)債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是（）A.新增的付息債務(wù)，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化B.新增的付息債務(wù)，短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化C.債務(wù)本金償還，新增的付息債務(wù)D.調(diào)整的所得稅，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化【答案】D41、下列不屬于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資中政府引導(dǎo)基金的作用的是（）。A.支持階段參股B.支持跟進投資C.激勵約束D.投資保障【答案】C42、通過分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，可以衡量企業(yè)的（）。A.盈利能力B.運營能力C.短期償債能力D.長期償債能力【答案】B43、合格投資者是指具有一定風(fēng)險識別能力和（）的投資者。A.收入能力B.負(fù)債能力C.風(fēng)險評估能力D.風(fēng)險承擔(dān)能力【答案】D44、通常，選取若干可比公司，用其可比倍數(shù)的（）作為目標(biāo)公司的倍數(shù)參考值。A.眾數(shù)或者中位數(shù)B.平均值或者眾數(shù)C.分位數(shù)或者中位數(shù)D.平均值或者中位數(shù)【答案】D45、（），是指當(dāng)滿足事先設(shè)定的條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標(biāo)企業(yè)大股東按事先約定的定價機制，買回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。A.保護性條款B.回購條款C.反稀釋條款D.董事會席位條款【答案】B46、關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的折現(xiàn)率，以下表述錯誤的是（）A.折現(xiàn)率的選取取決于使用的現(xiàn)金流，二者要對應(yīng)B.企業(yè)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本C.紅利對應(yīng)的折現(xiàn)率為加權(quán)平均資本成本D.股權(quán)自由現(xiàn)金流對應(yīng)的折現(xiàn)率為股權(quán)資本成本【答案】C47、（）指的是通過設(shè)置特定對象確定程序的渠道進行非公開推介基金產(chǎn)品的行為。A.自行募集B.非公開募集C.公開募集D.委托募集【答案】B48、以下關(guān)于投資后管理的表述，錯誤的是（）。A.投資后管理包括項目監(jiān)控活動和增值服務(wù)，兩者應(yīng)分別進行B.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間C.投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務(wù)的一系列活動D.投資后管理關(guān)系到投資項目退出與退出方案的實現(xiàn)【答案】A49、甲、乙、丙三人共同出資500萬元設(shè)立了一個有限責(zé)任公司，其中甲和