投資銀行綜合業(yè)務知識培訓課件

投資銀行業(yè)務CommercialBank,PublicAccounting,Insurance,CorporateFinancialManager

ProfessionInitialpayIndustryaverageTypicaltoppayWallStreetInvestmentBankerProfessionInitialpayIndustryaverageTypicaltoppay無數(shù)金融交易結(jié)構(gòu)三類融資工具(固定/混合/剩余收益)二大原理金融模型一個中心(投資價值)

企業(yè)金融：一個中心，兩個原理，三類融資工具，四個公式/模型，五大融資渠道，無數(shù)解決方案(金融交易結(jié)構(gòu))無數(shù)產(chǎn)品/服務度量投資價值/風險設計融資工具,分配投資價值創(chuàng)造投資價值

商業(yè)模式會計模型管理能力如何賺錢-設計商業(yè)模式，制定業(yè)務戰(zhàn)略、競爭策略，建立管理機制。如何分錢/融資-設計金融解決方案管理投資價值實現(xiàn)的風險)

二.金融系統(tǒng)演變與投資銀行業(yè)務當前業(yè)務增長機會產(chǎn)品市場戰(zhàn)略與投資決策資本市場戰(zhàn)略與融資決策金融系統(tǒng)各種風格的投資者股權(quán)資本債務產(chǎn)業(yè)發(fā)展機會與產(chǎn)品市場競爭過渡型融資工具資產(chǎn)定價

銀行系統(tǒng)小企業(yè)大企業(yè)私募資本市場社會資本中型企業(yè)金融系統(tǒng)公司投融資金融系統(tǒng)演變1:銀行主導信貸融資：基于存款(存量)規(guī)模限制(存貸比)關(guān)注：財務比例(流動比率，資產(chǎn)負債率…)風險管理：資信評級與超額抵押擔保收益模式：利差7？利用大企業(yè)信用(供應鏈融資)銀行信貸/融資租賃/信托基于資產(chǎn)抵押/擔保的固定收益融資工具企業(yè)成長階段自我融資適用企業(yè)：具有抵押能力或借助其他企業(yè)擔保的企業(yè)問題:成長空間和商業(yè)模式不受VC欣賞，資產(chǎn)規(guī)模不符合銀行信貸抵押要求；在產(chǎn)業(yè)鏈中缺乏談判地位，得不到大企業(yè)支持；加上信息不對稱，信用缺失，融資金額小，審貸成本和風險高…融資難度大。抵押品變化：資產(chǎn)，產(chǎn)品，收益權(quán)…抵押比例變化：超額抵押,等額抵押，不足額抵押(保證金+資產(chǎn)抵押+股權(quán)質(zhì)押)；交易結(jié)構(gòu)變化：多利益相關(guān)者證券市場租賃VC/PE私募債務產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融資政府/開發(fā)金融投資基金企業(yè)商業(yè)銀行金融系統(tǒng)演變2:證券市場與銀行并行信托證券市場的核心機制——證券化、投資價值交易，核心概念——投資價值(未來收益貼現(xiàn)值)。資產(chǎn)交易定價模型和企業(yè)價值評級新標準：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(資本資產(chǎn)定價模型)，類比估值模型(PE,PB,EBITDA…)。投資銀行業(yè)務特征：基于企業(yè)未來預期收益貼現(xiàn)價值的時點交易—融資，并購，重組，提升企業(yè)市值。創(chuàng)業(yè)板上市天使投資私募創(chuàng)業(yè)投資(VC)中小板上市持續(xù)證券融資企業(yè)并購重組/行業(yè)整合基于投資價值的融資和金融服務回購/LBO分拆上市企業(yè)成長階段主板上市資源板塊上市(1)證券市場融資工具股權(quán)類：適用于企業(yè)成長空間大，商業(yè)模式好、管理能力強的行業(yè)領先企業(yè)。一系列與市值掛鉤的金融產(chǎn)品：可轉(zhuǎn)換證券，權(quán)證…)投資銀行服務：VC/PE，證券承銷(上市—IPO,買殼;再融資—SEO,可轉(zhuǎn)換證券);并購(戰(zhàn)略出售)，重組(財務危機，價值破壞—LBO)。固定收益證券：ABS/MBS，REITs(2)VC/PE…企業(yè)創(chuàng)立到上市前的金融服務根據(jù)證券市場條件采取行動公司股價可能被明顯高估，可以趁機增發(fā)股票；公司股票價格可能被嚴重低估，可以發(fā)行C.B….，

或者回購部分股票，甚至退市；公司可利用高估的股票作為支付手段，換股收購；

或者分拆被股票市場高估的業(yè)務單元。幫助企業(yè)持續(xù)成長與價值遞增微軟1985年上市時，銷售額不足$2億，市值$5.19億；1996年，銷售額$87億，市值$1000億；1999年，銷售額$148億，市值$4340億。市值增長幅度遠遠超過銷售額。微軟股票市場價值為全美和全球第一。微軟資產(chǎn)帳面值為通用汽車公司9%，銷售額為其8%，股票市值為通用汽車9倍。S&P500企業(yè)資產(chǎn)與市值增長

(1988-1998)中石油的困惑資產(chǎn)2.6萬億元，凈利潤1500億元，股票價格下跌。中石油股票價格提升假設：P=EPS*PE

市盈率每股收益(人民幣元)1015202530354045500.7710.51417.52124.52831.5350.9913.51822.52731.53640.54511015202530354045501.51522.53037.54552.56067.5751.8182736455463728190220304050607080901002.52537.55062.57587.5100112.5125330456075901051201351503.53552.57087.5105122.5140157.51754406080100120140160180200垂直一體化的大型國際石油/能源公司，市盈率都在10倍左右。

北京控股

19981999200020012002北京控股稅后利潤(百萬港幣)474489525577410每股收益0.7620.7860.8430.9280.659派息比率%32.831.830.030.242.5息率%3.313.313.313.713.06資本回報%3.973.463.433.472.99上海實業(yè)稅后利潤(百萬港幣)1153.81011113412031126每股收益1.3651.1451.2731.3381.2244派息比率%24.1728.8332.235.8736.75息率%2.842.843.534.142.75資本回報%7.746.757.838.117.51（1）保持香港上市地位，重樹綜合類紅籌股市場形象，需要按照香港股票市場新的評價標準、投資偏好和對綜合類紅籌股的要求進行戰(zhàn)略重新定位和業(yè)務重組，成為一家業(yè)務集中度高的有限多元化紅籌股。同時，回購部分股票。（2）由大股東全面回購股票，退市。

綜合類紅籌股的選擇重組－重組：放棄、退出與公司戰(zhàn)略不符合或資本市場評價負面的業(yè)務，或者缺乏競爭優(yōu)勢、資本收益<資本成本的“現(xiàn)金陷阱”業(yè)務或所在地區(qū)。業(yè)務出售（Sell-off/Divestiture）

資產(chǎn)互換（AssetExchange,orSwap）

換股（Split-off/up）

分立（Spin-off）

股權(quán)切離（EquityCarve-out）

定向股票（TargetedStock）LBO/MBO：回購股票，私有化重組目的：獲取股票市場重新信任證券市場的核心機制——證券化、投資價值交易，核心概念——投資價值(未來收益貼現(xiàn)值)。評價模型：現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(資本資產(chǎn)定價模型)，類比估值模型(PE,PB,EBITDA…)。投資銀行業(yè)務特征(1)基于未來預期收益貼現(xiàn)價值的時點交易，時點聚合資金流量。(2)風險管理：信息披露(3)收益來源：傭金

金融系統(tǒng)演變3：金融衍生品市場針對企業(yè)面臨的特定風險因素進行精細化風險管理和交易。農(nóng)產(chǎn)品價格，大宗原材料價格，匯率，利率，金融市場本身價格—指數(shù)。模型：期權(quán)定價模型金融系統(tǒng)演變3:證券市場主導衍生證券市場股票市場債券市場貨幣市場

衍生市場股票市場債券市場貨幣市場私募市場保險市場小企業(yè)中型企業(yè)大企業(yè)社會資本

退休基金、養(yǎng)老基金、保險公司、商業(yè)銀行共同基金私募基金貨幣市場基金風險管理衍生基金網(wǎng)絡平臺三.投資銀行業(yè)務的基本技能需求變化起步階段規(guī)模收益遞增并購整合壟斷收益遞增產(chǎn)能規(guī)模收益遞減壟斷收益遞減1.理解現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)競爭規(guī)律，企業(yè)競爭優(yōu)勢來源及持續(xù)能力和商業(yè)模式。

發(fā)展機會城市化、工業(yè)化，信息化；收入增長，消費理念、能力和行為變化。產(chǎn)業(yè)鏈格局變化與資源能力充裕制造、產(chǎn)供銷,人才,管理、研發(fā)等資源和能力日益充裕。

金融系統(tǒng)價值理念普及，金融工具日益豐富，金融市場類型多樣互聯(lián)網(wǎng)，信息技術(shù)云計算…國際政治經(jīng)濟環(huán)境日益復雜和不確定商業(yè)環(huán)境變化:機會涌現(xiàn),成本上升,技術(shù)變革,產(chǎn)業(yè)競爭格局/價值鏈變化,金融工具豐富…宏觀經(jīng)濟/產(chǎn)業(yè)政策變化企業(yè)

商業(yè)模式

Model

金融策略

Money

運營管理Management(業(yè)務流程優(yōu)化,運營管理:營銷、生產(chǎn)、財務等過程管理…)商業(yè)機會發(fā)現(xiàn)/選擇Marketing投資價值客戶價值戰(zhàn)略/投資計劃

金融系統(tǒng)各種風格的投資者產(chǎn)品/服務市場金融解決方案特定資產(chǎn)融資方案：項目融資,存貨融資,融資租賃固定收益融資方案(ABS,REITs)股權(quán)融資方案：VC/PE，LBO－I0

企業(yè)家發(fā)現(xiàn)商機，定位，創(chuàng)建高效率、低風險的商業(yè)模式，通過系列實業(yè)投資和有效管理，降低經(jīng)營風險，獲得穩(wěn)定或增長的資本現(xiàn)金流，創(chuàng)造投資價值。投資家/金融中介運用金融模型評估企業(yè)價值創(chuàng)造能力和水平，結(jié)合金融市場環(huán)境，設計金融解決方案，管理投資價值風險，分享投資價值。融資工具設計:分塊,分段,分解,分散(1)業(yè)務板塊分別融資問號業(yè)務成長性高現(xiàn)金流瘦狗業(yè)務明星業(yè)務現(xiàn)金牛業(yè)務低少多固定收益融資工具(項目融資，私募債務，ABS/REITs)證券市場VC，創(chuàng)業(yè)板重組整合(產(chǎn)業(yè)股權(quán)交易)集團內(nèi)部資本市場華潤將長期現(xiàn)金流為正的食品、零售等消費類業(yè)務組合成華潤創(chuàng)業(yè)在香港主板上市；將高回報、高耗現(xiàn)金流的地產(chǎn)、電力等業(yè)務分拆上市。同時，以集團名義發(fā)行企業(yè)債，憑借集團3A信用等級獲取低成本資金；低回報、高耗現(xiàn)金流的水泥、電子等業(yè)務暫時置于集團內(nèi)部，以集團整體債務融資能力支持。未來這些業(yè)務很有可能被剝離出售。華潤招商局招商局先將港口、物流等子公司分拆在A股、香港和新加坡上市；隨著內(nèi)地資本市場容量擴張，再計劃將航運等交通業(yè)務重組后整體上市；同時，集團在地產(chǎn)、金融等業(yè)務上采取投資控股方式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)多元化與投資多元化結(jié)合。復星集團通過集團層面的抵押擔保為子公司南鋼股份債務融資10億、為子公司復星醫(yī)藥債務融資13億，使其迅速實現(xiàn)規(guī)模擴張并突破股票市場融資門檻；同時，集團內(nèi)部通過交叉持股實現(xiàn)內(nèi)部融資；在子公司分拆上市后，集團公司也在香港整體上市，以便更多地獲得股票市場資源。復星集團（2）商業(yè)地產(chǎn)分段融資：PE+REITs嘉德將投資物業(yè)按發(fā)展階段分為培育期和成熟期，培育期物業(yè)的風險比開發(fā)物業(yè)高，但資本升值潛在回報空間也相對較大，適合私募投資人(PE/PF)的要求；成熟期物業(yè)的收益率在7-10%之間，具有穩(wěn)定的分紅能力，適合保守的REITs投資人。嘉德1998年參與發(fā)起第一只私募基金，2002年發(fā)起設立了第一只REITs，開始PE+REITs的地產(chǎn)金融模式。2003-2004年成立了3只私募基金和1只REITs；2005-2006年成立了5只私募基金和3只REITs；2007-2008年成立了9只私募基金，計劃成立1只印度REITs和1只馬來西亞REITs未來幾年內(nèi)計劃REITs總數(shù)再翻一倍達到10只，并繼續(xù)擴大私募基金平臺。242.52.52.52.52.501…某開發(fā)商獲得一條收費高速公路24年經(jīng)營權(quán)，預期第1年凈現(xiàn)金收入為2.5億元，以后每年遞增5%，需要投資20億元。如何融資？2出售未來預期固定收益(提供12%的投資收益率)支持當前投資：r=12%,PVA=19.46(億元)，舉重若輕。原投資商獲得剩余的增長收益。

(3)現(xiàn)金流分層242.52.52.52.52.501…2

如果可以將每年固定的2.5億元現(xiàn)金收入分拆為1億元和1.5億元，分別發(fā)行利率8%和利率10%的24年期債券總?cè)谫Y額=10.53+13.47=24(億元)主要經(jīng)濟業(yè)務采購業(yè)務生產(chǎn)業(yè)務銷售業(yè)務利潤形成及分配業(yè)務資金籌集業(yè)務借貸復式記賬法的應用

——工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟業(yè)務的核算目錄采購業(yè)務核算采購業(yè)務核算的主要內(nèi)容從結(jié)算方式看錢貨兩清貨到款未付款付貨未到預付定金，日后購進貨在途中（2）從資金內(nèi)容看②支付價外費用（記入所購資產(chǎn)的價值）。①支付買價③支付增值稅進項稅額購進材料時，包括運費、保險費、挑選整理費、裝卸費、途中損耗等；購進固定資產(chǎn)時，包括運費、安裝費、保險費、調(diào)試費等2.需設置的賬戶借原材料貸（1）原材料，資產(chǎn)類發(fā)出庫存材料的成本驗收入庫材料的成本借在途物資貸（2）在途物資，資產(chǎn)類期末庫存材料的成本已購入但尚未驗收入庫材料的成本驗收入庫材料的成本期末在途材料的成本借固定資產(chǎn)貸（3）固定資產(chǎn)，資產(chǎn)類取得的固定資產(chǎn)的原始價值（4）應付賬款，負債類減少的固定資產(chǎn)的原始價值借應付賬款貸購進商品、勞務時，應付未付對方的款項償還時借應付票據(jù)貸因購進商品、勞務而簽發(fā)商業(yè)匯票時。票據(jù)到期還款時（5）應付票據(jù)，負債類（6）應交稅費——應交增值稅，負債類對商品的增值額征收的一種稅，在商品的銷售環(huán)節(jié)按銷售額的17%征稅，先由銷售方向購貨方收取，由銷售方月末向稅務局繳納，繳納時，可以扣除購進材料時已支付的增值稅。購進材料1萬元（向?qū)Ψ街Ц抖惤?700元——稱為進項稅）生產(chǎn)時耗用材料1萬元，發(fā)生其他生產(chǎn)費用1萬元以3萬元的價格將生產(chǎn)的商品銷售出去，收取5100元的稅金——稱為銷項稅。增值額20000元，月末按實際增值額向稅務局交納增值稅3400元。（月末交稅=銷項稅--進項稅）應交稅費——應交增值稅（進項稅額）（銷項稅額）（已交稅金）借應交稅費——應交增值稅貸月末，繳納稅金購進時，支付進項稅額銷售時，收取銷項稅額該賬戶需要設三級明細賬戶：借預付賬款貸（7）預付賬款，資產(chǎn)類購進商品后，注銷原預付定金按合同預付采購定金時（1）1日，向紅星工廠購進甲材料一批，價款10萬元，增值稅進項稅額1.7萬元，款項尚未支付，材料已驗收入庫。借：原材料——甲材料100000

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）17000

貸：應付賬款——紅星工廠1170003.會計核算舉例（某企業(yè)11月份業(yè)務）（2）2日，向天龍工廠購進乙材料一批，價款3萬元，增值稅進項稅額5100元，運雜費300元，款已通過銀行支付，貨未到。借：在途物資——乙材料30300

應交稅費——應交增值稅（進項稅額）5100

貸：銀行存款35400（3）11日，以銀行存款向東華工廠預付購料款9萬元。借：預付賬款—東華工廠90000

貸：銀行存款90000（4）12日，以銀行存款向方正公司償還前欠的購料款35100元。借：應付賬款—方正公司35100

貸：銀行存款35100（5）15日，向東華工廠購進乙材料一批，價款7萬元，增值稅進項稅額11900元，對方代墊運雜費100元，貨款前已預先支付，材料已驗收入庫。（6）16日，本月2日向天龍工廠購進的乙材料已到，驗收入庫。借：原材料——乙材料30300

貸：在途物資——乙材料30300借：原材料—乙材料

70100

應交稅費-應交增值稅（進項稅額）11900

貸：預付賬款——東華工廠82000（7）19日，向光明工廠購進甲、乙兩種材料，甲材料20噸，單價1000元每噸；乙材料10噸，單價1500元。價款合計35000元，增值稅進項稅額5950元，對方代墊運雜費1500元，按材料重量分攤。開出為期三個月的商業(yè)匯票抵付貨款，材料已驗收入庫。借：原材料—甲材料

21000—乙材料

15500

應交稅費-應交增值稅（進項稅額）5950

貸：應付票據(jù)——光明工廠

42450（8）20日，東華工廠退回預付的購料款中多付的款項。（9）22日，購入新設備一臺，支付設備價款3萬元，增值稅5100元，運費1000元，款項以銀行存款支付。借：固定資產(chǎn)31000

應交稅費-應交增值稅（進項稅額）5100

貸：銀行存款36100借：銀行存款8000

貸：預付賬款—東華工廠8000借預付賬款貸90000（3）82000（5）4.說明：材料采購過程中采購人員差旅費的核算其他應收款－××人職工借款時職工報銷或還款時余：尚未收回或

報銷的款項資產(chǎn)類賬戶核算要點：一次借款，一次報銷，一次結(jié)清例1：3月1日，采購員李明因公出差，預借差旅費500元，財務科當即以現(xiàn)金付給。借：其他應收款－李明500

貸：庫存現(xiàn)金500例2：3月5日，采購員李明出差歸來，報銷差旅費450元，余款50元退回。借：管理費用

450庫存現(xiàn)金

50貸：其他應收款－李明

500假設3月5日，采購員李明出差歸來，報銷差旅費550元，財務科補付現(xiàn)金50元。？？？借：管理費用

550貸：其他應收款－李明

500庫存現(xiàn)金

50二、生產(chǎn)過程核算（一）生產(chǎn)過程核算的主要內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營過程中的耗費直接費用間接費用期間費用直接為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的費用，如生產(chǎn)產(chǎn)品領用原材料（直接材料）、生產(chǎn)工人的工資和福利費（直接人工）間接為生產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)生的費用（主要是車間發(fā)生的費用），如車間領用原料、車間管理人員的工資和福利費、車間固定資產(chǎn)的折舊費、車間照明的電費等其他部門發(fā)生的與生產(chǎn)無關(guān)的費用，包括：管理費用（企業(yè)管理部門發(fā)生的費用，如管理部門人員的工資、企業(yè)的辦公費等）財務費用（為籌集資金發(fā)生的費用，如利息）銷售費用（為銷售發(fā)生的費用（如廣告費）記入產(chǎn)品生產(chǎn)成本記入當期損益按與產(chǎn)品生產(chǎn)之間的關(guān)系分（二）需設置的賬戶借生產(chǎn)成本貸1、生產(chǎn)成本，成本類，核算處于生產(chǎn)階段的產(chǎn)品的生產(chǎn)費用（即：在產(chǎn)品的價值）生產(chǎn)領用的原材料生產(chǎn)工人的工資、福利費月末分配轉(zhuǎn)入的制造費用產(chǎn)品完工，驗收入庫時，入庫產(chǎn)品的生產(chǎn)費用月末在產(chǎn)品生產(chǎn)成本借制造費用貸

2、制造費用，成本類，核算為生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的各種間接費用。月末按一定的標準，全額分配轉(zhuǎn)入生產(chǎn)成本車間管理人員工資、福利費車間設備、廠房的折舊費車間辦公費、水電費、機物料消耗借管理費用貸（3）管理費用，損益類（核算內(nèi)容見書上P241）期末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，以便計算當期利潤發(fā)生各項管理費用時借財務費用貸（4）財務費用，損益類期末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，以便計算當期利潤發(fā)生各項財務費用時借銷售費用貸（5）銷售費用，損益類（核算內(nèi)容見書上P242）期末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶，以便計算當期利潤發(fā)生各項銷售費用時借庫存商品貸（6）庫存商品，資產(chǎn)類，核算企業(yè)庫存的各種商品的增減變動情況驗收入庫產(chǎn)品的成本發(fā)出庫存產(chǎn)品的成本庫存產(chǎn)品的成本借應付職工薪酬－工資貸（7）應付職工薪酬，負債類應付未付的職工工資、獎金實際支付的工資、獎金借應付職工薪酬－職工福利貸應付未付的職工福利費（可以每月按工資總額的14%計提）實際使用的福利費尚未支付的工資尚未使用的福利費（8）累計折舊，資產(chǎn)類，反映固定資產(chǎn)的磨損、折耗程度，是固定資產(chǎn)的抵減賬戶。累計折舊的增加是固定資產(chǎn)凈值的減少。借累計折舊貸固定資產(chǎn)減少時，注銷已提的折舊每月提取的折舊數(shù)（當月的磨損數(shù)）累計提取的折舊數(shù)借固定資產(chǎn)貸增加固定資產(chǎn)的原值減少固定資產(chǎn)的原值現(xiàn)有固定資產(chǎn)的原值現(xiàn)有固定資產(chǎn)的凈值（折余價值）（1）3日，生產(chǎn)車間為生產(chǎn)A產(chǎn)品200件領用甲材料86000元，為生產(chǎn)B產(chǎn)品200件領用乙材料32000元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品86000——B產(chǎn)品32000

貸：原材料——甲材料86000——乙材料32000（2）4日，以現(xiàn)金支付廠部辦公人員張三出差預借的差旅費800元。3.會計核算舉例（某企業(yè)12月份業(yè)務）借：其他應收款——張三800

貸：庫存現(xiàn)金800（3）5日，購買廠部用辦公用品計900元，以銀行存款支付。借：管理費用900

貸：銀行存款900（4）6日，以銀行存款支付廣告費用1000元。借：銷售費用1000

貸：銀行存款1000（5）11日，張三出差回來報銷差旅費650元，退回現(xiàn)金150元。（6）13日，生產(chǎn)車間領用潤滑油3200元。借：庫存現(xiàn)金150管理費用650貸：其他應收款——張三800借：制造費用3200

貸：原材料——潤滑油3200（7）18日，從銀行存款提取現(xiàn)金60000元，備發(fā)職工上月工資。借：庫存現(xiàn)金60000

貸：銀行存款60000（8）18日，以現(xiàn)金60000元發(fā)放職工上月工資。借：應付職工薪酬－工資60000

貸：庫存現(xiàn)金60000（9）19日，從銀行存款支付本月辦公用品費1200元，其中，企業(yè)行政管理部門800元，基本生產(chǎn)車間400元。借：管理費用800

制造費用400

貸：銀行存款1200（10）22日，從銀行存款支付本月水電費2000元，其中，企業(yè)行政管理部門1020元，基本生產(chǎn)車間照明用980元。借：管理費用1020

制造費用980

貸：銀行存款2000（11）31日，用銀行存款支付本月短期銀行借款利息600元。（12）31日，用銀行存款支付本月份負擔的財產(chǎn)保險費1000元，其中，企業(yè)行政管理部門負擔700元，基本生產(chǎn)車間負擔300元。借：管理費用700

制造費用300

貸：銀行存款1000借：財務費用600

貸：銀行存款600（13）31日，分配本月職工工資68000元，其中，生產(chǎn)工人工資50000元（工時記錄為：A產(chǎn)品耗用工時3000小時，B產(chǎn)品耗用工時2000小時），車間管理人員工資8000元，企業(yè)行政管理部門人員工資10000元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品30000——B產(chǎn)品20000

管理費用10000

制造費用8000

貸：應付職工薪酬－工資68000（14）31日，按規(guī)定以職工工資總額的14%計提本月福利費9520元，其中，按制造A產(chǎn)品的生產(chǎn)工人工資提4200元，按制造B產(chǎn)品的生產(chǎn)工人工資提2800元，按車間管理人員工資提1120元，按企業(yè)行政管理部門人員工資提1400元。借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品4200——B產(chǎn)品2800

管理費用1400

制造費用1120

貸：應付職工薪酬－職工福利9520（15）31日，按規(guī)定計提本月固定資產(chǎn)折舊費9000元，其中，生產(chǎn)車間6000元，企業(yè)行政管理部門3000元。借：管理費用3000

制造費用6000

貸：累計折舊9000（16）31日，分配本月制造費用20000元，其中A產(chǎn)品12000元，B產(chǎn)品8000元。借制造費用貸（6）3200（9）400（10）980（12）300（13）8000（14）1120（15）6000（16）20000本期發(fā)生額20000本期發(fā)生額20000將制造費用按生產(chǎn)工時比例在A、B產(chǎn)品之間進行分配借：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品12000——B產(chǎn)品8000

貸：制造費用20000分配率＝20000/5000＝4元/小時A產(chǎn)品應分攤的金額＝4×3000＝12000元B產(chǎn)品應分攤的金額＝4×2000＝8000元（17）31日，假設A、B產(chǎn)品各200件全部完工入庫，分別計算A、B產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，并作完工入庫的分錄。借生產(chǎn)成本－A產(chǎn)品貸借生產(chǎn)成本－B產(chǎn)品貸8600030000420012000借：庫存商品——A產(chǎn)品132200——B產(chǎn)品62800

貸：生產(chǎn)成本——A產(chǎn)品132200——B產(chǎn)品6280032000200002800800013220062800借生產(chǎn)成本貸庫存商品原材料應付職工薪酬-工資應付職工薪酬-福利費累計折舊銀行存款制造費用①①①領料②②②分配工資③③③計提福利費④④計提折舊⑤⑤付車間保險費⑥⑥結(jié)轉(zhuǎn)制造費用⑦⑦商品完工入庫三、銷售業(yè)務的核算（1）從業(yè)務內(nèi)容上看主營銷售業(yè)務1.核算的主要內(nèi)容主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本增值稅銷項稅額營業(yè)稅金及附加銷售費用（3）從資金角度看銷售時收款預收款，按合同所定時間銷售銷售時未收款（2）從業(yè)務結(jié)算類型上看銷售價格增值稅銷項稅額銀行存款應收賬款、應收票據(jù)預收賬款2.需設置的賬戶借主營業(yè)務收入貸（1）主營業(yè)務收入，損益類主營銷售業(yè)務發(fā)生時，取得的銷售收入（按銷售價格計算）借主營業(yè)務成本貸（2）主營業(yè)務成本，損益類月末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶銷售時，售出商品的實際生產(chǎn)成本月末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶假設本月投產(chǎn)的產(chǎn)品400件全部完工入庫，每件生產(chǎn)成本為250元，本期銷售300件。則：生產(chǎn)成本＝400×250＝100000主營業(yè)務成本＝300×250＝75000（4）應交稅費，負債類，下設“增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城市維護建設稅”等二級明細。借營業(yè)稅金及附加貸（3）營業(yè)稅金及附加，損益類，核算企業(yè)發(fā)生的應由營業(yè)活動負擔的與營業(yè)收入有關(guān)的稅金及附加費，包括消費稅、城市維護建設稅、教育費附加等。月末轉(zhuǎn)入“本年利潤”賬戶銷售時，售出商品的實際應納稅金及附加（5）銷售費用，損益類。（6）預收賬款，負債類借應收賬款貸（7）應收賬款，資產(chǎn)類銷售商品或提供勞務時，應收未收對方的款項收取款項時（8）應收票據(jù)，資產(chǎn)類借應收票據(jù)貸銷售商品或提供勞務時，收到的商業(yè)匯票票據(jù)到期，收取款項時借預收賬款貸向?qū)Ψ桨l(fā)運商品時預先收取對方款項時（9）本年利潤，所有者權(quán)益類借本年利潤貸月末轉(zhuǎn)入的有關(guān)費用、月末轉(zhuǎn)入的收入、利得損失

余：截止到本月的凈虧損余：截止到本月的凈利潤（1）3日，銷售給花園公司A產(chǎn)品一批，價款200000元，增值稅銷項稅34000元，價稅均已收到，存入銀行。借：銀行存款234000

貸：主營業(yè)務收入——A產(chǎn)品

200000

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）34000（2）4日，銷售給天河公司A產(chǎn)品一批，價款150000元，增值稅銷項稅25500元，價稅均未收到。3.會計核算舉例（某企業(yè)12月份業(yè)務）借：應收賬款——天河公司175500

貸：主營業(yè)務收入——A產(chǎn)品

150000

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）25500（3）5日，銷售給長城公司B產(chǎn)品一批，價款100000元，增值稅銷項稅17000元，收到一張為期3個月的商業(yè)匯票。借：應收票據(jù)——長城公司117000

貸：主營業(yè)務收入——B產(chǎn)品

100000

應交稅費——應交增值稅（銷項稅額）17000（4）6日，以銀行存款支付廣告費用6000元。借：銷售費用6000

貸：銀行存款6000（6）13日，按合同向京東公司預收銷售定金10000元，收存銀行。借：銀行存款10000

貸：預收賬款——京東公司10000補充說明：預收賬款的核算：口徑應一致

1.預收款項時；

2.向?qū)Ψ桨l(fā)運商品時；

3.款項不足要補收，多余要退回。假設20日向?qū)Ψ桨l(fā)運商品一批價款10000元，稅金1700元，補收余款1700元。則賬務處理如下：借：預收賬款－京東公司11700

貸：主營業(yè)務收入100