基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分通關(guān)題庫(kù)帶解析答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)高分通關(guān)題庫(kù)帶解析答案

單選題（共50題）1、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.固定利率債券【答案】A2、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30%、60%，且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)相同，可以得出的結(jié)論是（）。A.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大B.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性比投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低C.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑贏投資組合AD.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B【答案】A3、貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過(guò)（）天。A.100；180B.120；180C.120；240D.100；240【答案】C4、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是（）。A.彌補(bǔ)了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表C.節(jié)約融資成本，提高效率D.發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)【答案】D5、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的估值模型的是()。A.市盈率模型B.市凈率模型C.零增長(zhǎng)模型D.市銷(xiāo)率模型【答案】C6、目前,我國(guó)對(duì)基金從證券市場(chǎng)取得的收入中,暫不征收企業(yè)所得稅的項(xiàng)目不包括（）。A.存款收入B.股票的股息、紅利收入C.債券的利息收入D.買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入【答案】A7、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類(lèi)別上的配置比例C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】C8、在自主權(quán)限內(nèi)，()通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令。A.托管人B.經(jīng)紀(jì)人C.基金公司D.基金經(jīng)理【答案】D9、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013年9月1日期間的時(shí)間加權(quán)收益率為（）A.0.5041B.0.4087C.0.4051D.0.4541【答案】D10、相對(duì)估值法常見(jiàn)的估值比率包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A11、以下常見(jiàn)的股票市場(chǎng)指數(shù)中，采用算術(shù)平均法編制而成的是（）。A.標(biāo)普500B.上證綜指C.滬深300D.道瓊斯指數(shù)【答案】D12、基金賣(mài)出股票按照（）的稅率征收印花稅。A.1‰B.1.5‰C.2‰D.3‰【答案】A13、某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的貝塔系數(shù)為0，則該基金（）A.凈值變化幅度與市場(chǎng)一致B.凈值變化方向與市場(chǎng)一致C.凈值變化幅度比市場(chǎng)大D.屬于市場(chǎng)中性策略【答案】D14、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是()。A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)B.通貨膨脹的測(cè)量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等C.匯率是資金成本的主要決定因素D.匯率的變動(dòng)直接影響本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成一定影響【答案】C15、關(guān)于債券的嵌入條款，下列論述錯(cuò)誤的是（）A.可贖回條款和可回售條款都有利于債券投資者B.可轉(zhuǎn)換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征C.可贖回條款對(duì)債券投資者不利D.可回售條款有利于債券投資者【答案】A16、下列選項(xiàng)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)投資，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.初創(chuàng)型企業(yè)有大量員工，所以基本上不存在收益B.風(fēng)險(xiǎn)投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資當(dāng)中處于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的戰(zhàn)略C.風(fēng)險(xiǎn)資本的主要目的并不是為了取得對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤(rùn)分配，而在于通過(guò)資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報(bào)D.風(fēng)險(xiǎn)投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專(zhuān)門(mén)產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)【答案】A17、（）反映的是單位銷(xiāo)售收入反映的股價(jià)水平。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷(xiāo)率【答案】D18、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣(mài)給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.浮動(dòng)條款B.轉(zhuǎn)換條款C.贖回條款D.回售條款【答案】D19、債券市場(chǎng)價(jià)格越（）債券面值，期限越()，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；短B.接近；長(zhǎng)C.偏離；長(zhǎng)D.偏離；短【答案】D20、如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng)，那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是（）。A.未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)B.價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息C.價(jià)格不起伏D.證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化【答案】B21、關(guān)于相對(duì)收益和絕對(duì)收益，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益B.多樣化的市場(chǎng)指數(shù)可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)評(píng)估基金相對(duì)收益C.基金的絕對(duì)收益不與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較D.絕對(duì)收益和相對(duì)收益是一個(gè)概念【答案】D22、（）是指由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。A.最大撤回B.下行風(fēng)險(xiǎn)C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.事前事后指標(biāo)【答案】B23、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過(guò)戶(hù)費(fèi)屬于（）的收入。A.中國(guó)結(jié)算公司B.證券公司C.國(guó)家稅收部門(mén)D.證券交易所【答案】A24、（）是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。A.在險(xiǎn)價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)收益C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值D.風(fēng)險(xiǎn)敞口【答案】D25、在非完全有效的市場(chǎng)上，（）策略收益主要來(lái)自以下兩種情況：一是主動(dòng)投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場(chǎng)“共識(shí)”以外的有價(jià)值的信息；二是主動(dòng)投資者在面對(duì)相同的信息時(shí)，能夠更高效地使用信息并通過(guò)積極交易產(chǎn)生回報(bào)。A.債券投資B.股票投資C.主動(dòng)投資D.被動(dòng)投資【答案】C26、與流動(dòng)性比率一樣，財(cái)務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。不同的是，財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。由于企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱(chēng)為財(cái)務(wù)杠桿比率。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率有（）等。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C.利息倍數(shù)D.以上選項(xiàng)都對(duì)【答案】D27、目前我國(guó)定期發(fā)布各類(lèi)債券收益率曲線(xiàn)的機(jī)構(gòu)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A28、投資政策說(shuō)明書(shū)的制定，主要依據(jù)投資者的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B29、下列監(jiān)管措施中，不能確保投資者的合法權(quán)益的是()。A.向投資者充分披露有關(guān)信息B.提供自發(fā)性協(xié)助C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)D.證券投資基金的份額贖回【答案】B30、關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值也是不同的B.終值的計(jì)算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率C.隨著時(shí)間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時(shí)間價(jià)值D.一般情況下，貨幣的時(shí)間價(jià)值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來(lái)計(jì)算【答案】B31、20世紀(jì)60年代以前，大多數(shù)債券組合管理者采用的是（）。A.大量買(mǎi)入策略B.大量賣(mài)出策略C.買(mǎi)入并持有策略D.賣(mài)出到期策略【答案】C32、另類(lèi)投資的優(yōu)點(diǎn)主要有提高收益和（）。A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.保障收益C.降低成本D.提高投資效率【答案】A33、下列關(guān)于固定利率債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.固定利率債券在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值B.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類(lèi)C.通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值D.固定利率債券到期日并不固定【答案】D34、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個(gè)月，自合格投資者累計(jì)匯入投資本金達(dá)到等值2000萬(wàn)美元之日起計(jì)算。A.1B.6C.3D.5【答案】C35、下列關(guān)于基金費(fèi)用列支的說(shuō)法，不正確的有（）。A.在基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用直接從基金財(cái)產(chǎn)中列支B.基金管理費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支C.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支D.銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)可從基金財(cái)產(chǎn)中列支【答案】C36、目前我國(guó)開(kāi)放式基金的估值頻率為（）A.每個(gè)交易日估值，次日披露份額凈值B.每個(gè)自然日估值，當(dāng)日披露份額凈值C.每個(gè)交易日估值，每周披露一次份額凈值D.每個(gè)自然日估值，次日披露份額凈值【答案】A37、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。A.5個(gè)月B.6個(gè)月C.1年D.2年【答案】B38、在深圳證券交易所，B股的結(jié)算費(fèi)為成交金額的()。A.0.5‰B.0.15‰C.1‰D.1.75%‰【答案】A39、關(guān)于中央銀行票據(jù)，以下表述正確的是()A.央票分為普通央行票據(jù)和專(zhuān)項(xiàng)央行票據(jù)B.中國(guó)人民銀行與商業(yè)銀行的票據(jù)交易不改變商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量C.央票市場(chǎng)的參與主體有中國(guó)人民銀行、各金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)過(guò)特許的個(gè)人投資者D.央票以6月期以下為主【答案】A40、某基金的年化收益率為35%，年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的概率下，會(huì)落在（）。A.28%~-28%B.28%~-35%C.63%~7%D.70%~35%【答案】C41、下列關(guān)于久期的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.在其他因素不變的情況下，債券的票面利率越低，久期越大B.在其他因素不變的情況下，到期時(shí)間越長(zhǎng)，久期越小C.在其他因素不變的情況下，久期越大，債券的價(jià)格波動(dòng)性越大D.久期能夠體現(xiàn)利率彈性的大小【答案】B42、基金估值的第一責(zé)任主體是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)【答案】B43、關(guān)于浮動(dòng)利率債券，下列表述錯(cuò)誤的是()A.浮動(dòng)利率債券在每個(gè)利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利差共同決定B.浮動(dòng)利率債券的利差在發(fā)行時(shí)可以反映不同債券發(fā)行人的信用C.浮動(dòng)利率債券可以設(shè)置浮動(dòng)利率的上限和下限D(zhuǎn).浮動(dòng)利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變【答案】D44、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場(chǎng)上購(gòu)回本公司發(fā)行在外股票的行為。A.再融資B.股票回購(gòu)C.股票拆分D.首次公開(kāi)發(fā)行【答案】B45、某投資者對(duì)基金A的年度報(bào)告進(jìn)行分析，以下分析方法錯(cuò)誤的是（）A.通過(guò)基金收入來(lái)源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況B.將基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進(jìn)行對(duì)比分析，了解基金資產(chǎn)配置情況與能力C.通過(guò)股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點(diǎn)投資方向D.通過(guò)股票持倉(cāng)中度分析、股本規(guī)模分析和持倉(cāng)成長(zhǎng)性分析，了解基金盈利能力和分紅能力【答案】A46、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過(guò)多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等【答案】B47、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括（）。A.資產(chǎn)管理人B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.境外投資顧問(wèn)D.資產(chǎn)托管人【答案】B48、關(guān)于預(yù)期損失，下列表述正確的是（）。A.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失B.預(yù)期損失是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值C.預(yù)期損失只是一個(gè)分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況D.預(yù)期損失是指給定時(shí)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失【答案】B49、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.用相