2022年會計職稱《中級財務(wù)管理》考點(diǎn)卷(第二套)

2022年會計職稱《中級財務(wù)管理》考點(diǎn)卷(第二套)

期末現(xiàn)金余額(B)***(1)

說明：表中用“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

要求：計算上表中用字母“A～J”表示的工程數(shù)值(必需列出各項的計算過程)。

答案解析:

A=1050-1000=50(萬元)

B=50+5=55(萬元)

E=D×8%×3/12=0.02D

C=D-E=0.98D

依據(jù)31+C=50得：C=19，解得：D=19.39(萬元)，由于D為10萬元的整數(shù)倍，所以，

D=20(萬元)，E=20×0.02=0.4(萬元)，C=20-0.04=19.6(萬元)

F=0-0.4-(-90)=89.6(萬元)

H=全年的期初現(xiàn)金余額=第一季度期初的現(xiàn)金余額=1050-1010=40(萬元)

其次季度期初的現(xiàn)金余額=第一季度期末的現(xiàn)金余額=55(萬元)

其次季度的經(jīng)營現(xiàn)金收入=1396-55=1341(萬元)

第三季度期初的現(xiàn)金余額=其次季度期末的現(xiàn)金余額=31+19.6=50.6(萬元)

第三季度的經(jīng)營現(xiàn)金收入=1549-50.6=1498.4(萬元)

第四季度期初的現(xiàn)金余額=第三季度期末的現(xiàn)金余額=89.6-37=52.6(萬元)

第四季度可供支配現(xiàn)金合計=1602+172=1774(萬元)

第四季度的經(jīng)營現(xiàn)金收入=1774-52.6=1721.4(萬元)

1=1010+1341+1498.4+1721.4=5570.8(萬元)

K=(1000-800)+300+400+300=1200(萬元)

J=800+(1365-300)+(1586-400)+1302=4353(萬元)

1=40+5570.8-1200-4353=57.8(萬元)

第四季度期末的現(xiàn)金余額=全年的期末現(xiàn)金余額=57.8(萬元)

M=57.8-172=-114.2(萬元)

N=20×0.02=0.4(萬元)

G=114.2-10-0.4=103.8(萬元)

47乙公司上年的銷售收入為1000萬元，利息費(fèi)用60萬元，實現(xiàn)凈利潤105萬元，上年發(fā)行在外一般股加權(quán)平均股數(shù)為200萬股，不存在優(yōu)先股。今年公司為了使銷售收入到達(dá)1500萬元，需要增加資金300萬元。這些資金有兩種籌集方案：

方案1：通過增加借款取得，利息率為10%;

方案2：通過增發(fā)一般股取得，估計發(fā)行價格為10元/股。

假設(shè)固定生產(chǎn)經(jīng)營本錢可以維持在上年200萬元的水平，變動本錢率也可以維持上年的水平，假如不增加借款，則今年的利息費(fèi)用為70萬元，該公司所得稅稅率為25%，不考慮籌資費(fèi)用。

要求：計算每股收益無差異點(diǎn)時的銷售收入并據(jù)此確定籌資方案。

答案解析:

上年的稅前利潤=凈利潤/(1-所得稅稅率)=105/(1-25%)=140(萬元)

息稅前利潤=稅前利潤+利息費(fèi)用=140+60=200(萬元)

息稅前利潤=銷售收入×(1-變動本錢率)-固定生產(chǎn)經(jīng)營本錢

200=1000×(1-變動本錢率)-200

解得：變動本錢率=60%

增發(fā)一般股股數(shù)=300/10=30(萬股)

增加借款產(chǎn)生的利息=300×10%=30(萬元)

設(shè)每股收益無差異點(diǎn)的銷售收入為S：

則：[S×(1-60%)-200-70-30)]×(1-25%)/200=[S×(1-60%)-200-70]×(1-25%)/(200+30)

解方程得：每股收益無差異點(diǎn)的銷售收入=1250(萬元)

由于估計的銷售收入1500萬元大于每股收益無差異點(diǎn)的銷售收入1250萬元，所以，應(yīng)當(dāng)選擇增加借款的籌資方案，即選擇方案1。48某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，上年的銷售量為2萬件，單價為120元，單位變動本錢為100元，固定本錢為30萬元。

要求通過計算答復(fù)以下互不相關(guān)的問題：

(1)假如打算年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，應(yīng)把有關(guān)因素的變動幅度掌握在什么范圍(在考慮某一因素的變動時，假設(shè)其他的因素不變)?

(2)計算各因素對利潤的敏感系數(shù)并根據(jù)敏感程度由高到低的挨次排列;

(3)假如打算年度增加5萬元的廣告費(fèi)，估計可以增加銷量10%，其他條件不變，推斷是否對企業(yè)有利;

(4)假設(shè)該企業(yè)打算年度擬實現(xiàn)50萬元的目標(biāo)利潤，可通過降價10個百分點(diǎn)來擴(kuò)大銷量實現(xiàn)目標(biāo)利潤，但由于受生產(chǎn)力量的限制，銷售量只能到達(dá)所需銷售量的30%，為此，還需降低單位變動本錢，但分析人員認(rèn)為經(jīng)過努力單位變動本錢只能降低15元，因此，還需要進(jìn)一步壓縮固定本錢支出。針對上述現(xiàn)狀，您認(rèn)為應(yīng)當(dāng)如何去落實目標(biāo)利潤。

答案解析:

(1)依據(jù)“0=2×(p-100)-30”可知，利潤為0時的單價為115元，因此，假如打算年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，單價的降低幅度為(120-115)/120×100%=4.17%;

依據(jù)“0=Q×(120-100)-30”可知，利潤為0時的銷量為1.5萬件，因此，假如打算年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，銷量的降低幅度為(2-1.5)/2×100%=25%;

依據(jù)“0=2×(120-v)-30”可知，利潤為0時的單位變動本錢為105元，因此，假如打算年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，單位變動本錢的增長幅度為(105-100)/100×100%=5%：

依據(jù)“0=2×(120-100)-F”可知，利潤為0時的固定本錢為40萬元，因此，假如打算年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，固定本錢的增長幅度為(40-30)/30×100%=33.33%。

(2)單價的敏感系數(shù)=100%/4.17%=23.98

銷量的敏感系數(shù)=100%/25%=4

單位變動本錢的敏感系數(shù)=-100%/5%=-20

固定本錢的敏感系數(shù)=-100%/33.33%=-3

敏感程度由高到低的挨次為：單價、單位變動本錢、銷量、固定本錢。

(3)增加的息稅前利潤=2×10%×(120-100)-5=-1(萬元)，所以，對企業(yè)不利。

(4)依據(jù)“50=Q×[120×(1-10%)-100]-30”可知，降價10個百分點(diǎn)之后實現(xiàn)目標(biāo)利潤所需銷量為10萬件，實際能夠?qū)崿F(xiàn)的銷量為10×30%=3(萬件);