儲能行業(yè)專題報告能源革命必經(jīng)之路多元化需求百花齊放

儲能行業(yè)專題報告-能源革命必經(jīng)之路多元化需求百花齊放一、儲能：能源革命剛需，多元化需求孕育儲能多樣性儲能是電能存儲的媒介。傳統(tǒng)化石能源具有實物形態(tài)，其貯藏直接使用物理容器。而電

能無實物形態(tài)，即發(fā)即用。當(dāng)發(fā)電端和用電端出現(xiàn)不一致，則電能需要得到及時的儲存，

儲能需求孕育而生。目前主流的儲電形式包括：電池儲能、電容器儲能、熔融鹽儲熱、

抽水蓄能、壓縮空氣儲能、飛輪儲能等，其中電池具有較高的能量密度，且充放電過程

迅速、可控，是理想的儲電及發(fā)電材料。狹義上來看，電力+儲能是傳統(tǒng)儲能的主要形

勢；廣義上來看，終端應(yīng)用的多元化帶來的各類高耗電技術(shù)也孕育出儲能需求。鋰電的技術(shù)進(jìn)步帶動成本大幅下降，電化學(xué)趨勢逐步確認(rèn)。鋰電池是電化學(xué)儲

能的關(guān)鍵，隨著這幾年技術(shù)進(jìn)步，鋰電成本大幅下降帶動儲能系統(tǒng)成本持續(xù)下行。根據(jù)

彭博統(tǒng)計，2019

年儲能系統(tǒng)成本（20MW/80MWh項目）在

331

美元/kwh。隨著

后續(xù)技術(shù)進(jìn)步、規(guī)模優(yōu)勢等方式，彭博新能源預(yù)計到

2030

年儲能系統(tǒng)成本

（20MW/80MWh項目）有望下降到

165

美元/kwh，相比

2019

年下降

50%左右。得益

于鋰電儲能的成本持續(xù)下行和高效可控的優(yōu)勢，鋰電儲能成為除抽水蓄能之外，最為重

要的儲能形式。根據(jù)彭博新能源數(shù)據(jù)，2018

年全球已投運的儲能中（除抽水蓄能），鋰

電儲能占比達(dá)到

85%。海外市場蓬勃發(fā)展，國內(nèi)需求方興未艾。海外儲能近年來受益于電價定價體系和能源結(jié)構(gòu)的差異性得到不同程度發(fā)展，鼓勵儲能

的各項積極政策一直在呵護(hù)著行業(yè)前行的每一步：?

奧地利：2020

年啟動了一項

3600

萬歐元的退稅計劃，用于小型光伏+儲能的發(fā)展；?

美國能源部：宣布為

25

個州的

55

個先進(jìn)制造業(yè)的研發(fā)項目提供約

1.87

億美元的

資助，其中約

6687

萬美元用于

11

個電池儲能創(chuàng)新制造工藝項目開發(fā)；?

意大利：公布了新生態(tài)獎勵政策，用于戶用光伏+儲能的發(fā)展；?

日本：得益于戶用光伏和儲能的發(fā)展，2019

年儲能依舊維持高速增長，新投運規(guī)模

同比增長

89.5%；國內(nèi)儲能穩(wěn)步發(fā)展，2018

年國內(nèi)電網(wǎng)端加大儲能項目投資，電網(wǎng)側(cè)儲能迎來爆發(fā)，根據(jù)

中關(guān)村儲能聯(lián)盟（CNESA），2018

年中國累計投運電化學(xué)儲能達(dá)到

1.02GW/2.91GWh，

是

2017

年的

2.6

倍，2019

年國內(nèi)儲能穩(wěn)步發(fā)展，累計電化學(xué)裝機達(dá)到

1.71GW。隨著儲能技術(shù)的進(jìn)步，國內(nèi)鋰電產(chǎn)能的釋放，國內(nèi)儲能方興未艾。2019

年全球電化學(xué)累計裝機達(dá)到

9.52GW，同比增長

46.2%，除抽水蓄能外，電化

學(xué)儲能規(guī)模最大。隨著電源類型向轉(zhuǎn)移，全球儲能需求逐步提升。根據(jù)

CNESA統(tǒng)計，截至

2019

年

12

月低，全球累計投運儲能項目裝機規(guī)模為

184.6GW，同比增長

1.9%，其中抽水蓄能為

171.0GW，同比增長

0.2%，電化學(xué)儲能為

9.5GW，同比增長

46.2%，熔融鹽儲熱為

3.1GW，同比增長

10.7%。從全球來看，2019

年全球裝機規(guī)模

排名前十位的國家（中國、美國、英國、德國、澳大利亞、日本、阿聯(lián)酋、加拿大、意

大利和約旦）規(guī)模合計占

2019

年全球新增總規(guī)模的

91.6%。2019

年國內(nèi)電化學(xué)儲能累計裝機達(dá)到

1.71GW同比增長

59.4%，國內(nèi)電化學(xué)儲能累

計裝機增速高于全球均值，近五年來電化學(xué)裝機復(fù)合增速接近

80%。根據(jù)

CNESA統(tǒng)計，

截至2019年底，中國已投運儲能項目累計裝機規(guī)模32.4GW，占全球市場總規(guī)模的17.6%，

同比增長

3.6%。其中，抽水蓄能的累計裝機

30.3GW，同比增長

1.0%；電化學(xué)儲能的

累計裝機規(guī)模位列第二，為

1.7096GW，同比增長

59.4%。從趨勢來看，近幾年，電化

學(xué)儲能維持高速增長，2015

年至

2019

年電化學(xué)儲能裝機復(fù)合增長率為

79.7%。儲能是發(fā)電和電網(wǎng)綜合能源服務(wù)的重要功能模塊，預(yù)計到

2024

年，國內(nèi)電化學(xué)

儲能裝機規(guī)模有望達(dá)到

15.5~24GW，短期增長確定，長期成長無憂。隨著國內(nèi)風(fēng)光逐

步實現(xiàn)平價，同時電網(wǎng)綜合能源服務(wù)需求提升，國內(nèi)電化學(xué)儲能需求逐步提升。CNESA保守預(yù)計

2020

年國內(nèi)電化學(xué)裝機規(guī)模達(dá)到

2.73GW，到

2024

年累計裝機達(dá)到

15.53GW，

年化復(fù)合裝機增速

55%；樂觀場景下，2020

年累計裝機達(dá)到

3.1GW，2024

年累計裝機

達(dá)到

23.8GW，年化復(fù)合裝機增速

65%。長期去看，在新能源和國內(nèi)電網(wǎng)綜合能源服務(wù)

需求提升的背景下，儲能裝機有望維持高增長態(tài)勢。2019~2024

年國內(nèi)傳統(tǒng)電力市場儲能市場空間預(yù)計在

276~443

億元，年均新增空間

在

55~88

億元。根據(jù)上海申能發(fā)布的儲能電池系統(tǒng)

PCS及配電集裝箱儲能設(shè)備

招標(biāo)公告，目前儲能電池投標(biāo)價在

1.2

元/wh左右，預(yù)計后續(xù)還有繼續(xù)下降空間。以

2

小時備電市場測算，預(yù)計

2019~2024

年累計新增電化學(xué)儲能

27.64（保守）~44.25(樂

觀)GW，以

1

元/wh進(jìn)行測算，預(yù)計帶來市場空間

276.4~442.5

億元，年均市場空間在

55.3~88.5

億元。1.1

狹義儲能：儲能用于電能儲存，是能源互聯(lián)網(wǎng)中能量流的中轉(zhuǎn)站傳統(tǒng)理念來看，電力+儲能是儲能發(fā)展的主戰(zhàn)場。儲能作為電能的儲能模塊，一直以來，

市場將儲能發(fā)展趨勢和電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型相結(jié)合。狹義來看，電力儲能是儲能應(yīng)用中的關(guān)鍵

環(huán)節(jié)之一，隨著電力轉(zhuǎn)型加速，后續(xù)市場有望逐步打開。全球能源革命加速，電氣化趨勢不可阻擋，能源消費向清潔能源發(fā)展是科技選擇的必然。2018

年，IPCC警告稱要將全球氣候變暖控制在

1.5

度，以便防止極端情況的發(fā)生，這意味著在

2030

年全球二氧化碳排放量需要比

2010

年的水平下降約

45%，到

2050

年左

右達(dá)到“凈零”排放。這意味全國能源清潔化要加速，能源消費向清潔能源消費轉(zhuǎn)移。平價時代來臨，中國制造完成了不可能完成的任務(wù)。隨著新能源技術(shù)的進(jìn)步，近

十年來，風(fēng)電光伏度電成本大幅降低，根據(jù)

Lazard研究，2009~2019

年，風(fēng)電度電成

本下降

70%，光伏度電成本下降

89%，目前新能源的度電成本已低于化石能源發(fā)電成

本，新能源平價時代已經(jīng)到來。可再生能源裝機近年來占比提升，儲能能最大程度解決消納的陣痛，電力行業(yè)發(fā)

展開始從“發(fā)好電”向“用好電”轉(zhuǎn)型。同時隨著可再生能源占比在一次能源的占比中

逐步提升，風(fēng)電、太陽能發(fā)電的隨機性和波動性也在影響著整個電力系統(tǒng)。新能源+儲

能可以從根本上解決新能源的波動性，改善新能源發(fā)電的可調(diào)節(jié)性，提高電能質(zhì)量，解

決電網(wǎng)消納的詬病。在新能源占比大幅提升的背景下，儲能的加入讓電力行業(yè)從“發(fā)好電”向“用好電”進(jìn)行轉(zhuǎn)型。儲能幫助電力網(wǎng)絡(luò)從獨立轉(zhuǎn)向耦合，是能源互聯(lián)網(wǎng)中能量流的中轉(zhuǎn)站。隨著電能供需規(guī)

模的擴張，發(fā)電、應(yīng)用場景的復(fù)雜化，電網(wǎng)正在向數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化與智能化轉(zhuǎn)型，電力

網(wǎng)絡(luò)將由獨立系統(tǒng)轉(zhuǎn)向相互協(xié)同的耦合系統(tǒng)，統(tǒng)籌調(diào)控網(wǎng)絡(luò)上的信息流與能量流。儲能

具備存儲和釋放的雙向功能，是能量流傳輸過程中的中轉(zhuǎn)站，可以更有效更高效地存儲

和釋放電能。1.2

廣義儲能：電能需求的多元化帶動儲能形式的多樣化電能應(yīng)用場景的多樣化，對電力提出新的質(zhì)量和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。隨著電能在能源結(jié)構(gòu)的占比

不斷提升，電氣化革命的加速推進(jìn)，電能的使用場景已經(jīng)不局限于工業(yè)取電用電，家庭

終端的用電需求。滲透率的提升帶來對充電樁等基礎(chǔ)設(shè)備的需求，電能使用場

景的增加孕育出更多對電力設(shè)備和電力裝置的需求。5G、數(shù)據(jù)中心等新基建的應(yīng)用對能

源服務(wù)提出新的要求和新的標(biāo)準(zhǔn)，帶動對穩(wěn)定電能的需求。儲能模塊不僅是能量流的中轉(zhuǎn)站，信息流的適配，對儲能提出了新的要求，儲能形態(tài)的

多元化孕育而生。隨著電能使用需求的多樣性上升，對電能質(zhì)量的要求逐步提高，傳統(tǒng)

電能即發(fā)即用的能力無法滿足終端客戶常態(tài)穩(wěn)定的需求，儲能的應(yīng)用場景逐步多元化。

儲能模塊應(yīng)用從傳統(tǒng)的發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)開始向用戶端拓展出新的應(yīng)用舞臺。?

發(fā)電側(cè)：+儲能降低新能源發(fā)電的波動性，提高風(fēng)光電能質(zhì)量；?

電網(wǎng)端：提供調(diào)峰調(diào)頻能力，平滑用電端和發(fā)電端的波動；?

用電端：?

戶用光伏+儲能：削峰填谷，滿足穩(wěn)定電能需求；?

5G基站+儲能：備用電源需求，保證基站穩(wěn)定運行；?

IDC+儲能：備用電源需求，保證數(shù)據(jù)中心穩(wěn)定運行；?

充電樁+儲能：解決無序充電給電網(wǎng)帶來的壓力和高峰充電給成本帶來的壓力；二、傳統(tǒng)儲能需求逐步提升，通信

5G、IDC、充電樁+儲能

需求高速增長2.1

發(fā)電側(cè)儲能：發(fā)展的必然趨勢，度電成本大幅下降帶動需求提升裝機占比提升，部分區(qū)域非水可再生能源消納比例突破

20%。隨著近年來風(fēng)光

成本的大幅下降，截止

2019

年我國光伏發(fā)電占總發(fā)電量的

3.1%，風(fēng)力發(fā)電占總發(fā)電量

的

5.5%。從新增發(fā)電量的占比來看，2019

年新增的發(fā)電量中，光伏占比達(dá)到

14.2%，

風(fēng)電達(dá)到

12.1%。若分省市來看，2019

年寧夏、西藏、黑龍江等地的非水可再生能源

消納占比已經(jīng)突破

20%。新能源發(fā)電波動性強，且調(diào)節(jié)能力差，隨著風(fēng)光裝機規(guī)模的逐

步提升，部分地區(qū)的新能源消納形勢逐步嚴(yán)峻。風(fēng)光邁入平價時代，儲能的戰(zhàn)略地位凸顯。隨著風(fēng)電光伏逐步進(jìn)入平價時代，電源更高效利用的重要性逐步增強。發(fā)電側(cè)儲能的配置對于新能源發(fā)電有三大重要意義：1）

推動可再生能源并網(wǎng)；2）參與輔助服務(wù)；3）提高輸電管道輸電能力和電網(wǎng)安全穩(wěn)定。發(fā)展進(jìn)入平價僅僅是完成能源革命的第一步，儲能賦予新能源的可調(diào)節(jié)屬性將進(jìn)

一步幫助新能源走上新的臺階。從新能源的發(fā)展階段來看，新能源實現(xiàn)平價后，還存在

不穩(wěn)定性問題，增配儲能有望調(diào)節(jié)新能源的波動性，增加其可調(diào)節(jié)性，有望推動能源革

命更進(jìn)一步。光+儲成本大幅下降，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性是必然。隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)化的高速發(fā)展，國內(nèi)甚

至全球已經(jīng)逐步完成新能源從補貼到平價的使命。長期來看，風(fēng)光發(fā)電技術(shù)和電化學(xué)存

儲技術(shù)還有很大的提升空間，后續(xù)新能源+儲能實現(xiàn)平價也將成為歷史的必然。根據(jù)

Lazard研究，2019年光伏+儲能成本繼續(xù)下降，目前成本已經(jīng)低于核電和尖峰燃?xì)獬杀荆?/p>

光伏+儲能經(jīng)濟(jì)性在逐步提升。國家鼓勵建設(shè)新一代“電網(wǎng)友好型”電站，鼓勵電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)儲能應(yīng)

用。2020

年

5

月

19

日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于建立健全清潔能源消納長效機制的指導(dǎo)

意見》的征求意見稿，明確提出“鼓勵建設(shè)新一代電網(wǎng)友好型新能源電站，探索市場化

商業(yè)模式，開展源、網(wǎng)、荷一體化運營示范，通過合理優(yōu)化風(fēng)電、光伏、電儲能配比和

系統(tǒng)設(shè)計，在保障新能源高效消納利用的同時，為電力系統(tǒng)提供一定的容量支撐和調(diào)節(jié)

能力”。同時在國家能源局發(fā)布的《關(guān)于做好

2020

年能源安全保障工作的指導(dǎo)意見》中，

能源局表示要“推動儲能技術(shù)應(yīng)用，鼓勵電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用戶側(cè)儲能應(yīng)用，鼓勵多元

化的社會資源投資儲能建設(shè)”。多省相繼發(fā)布支持發(fā)電側(cè)儲能發(fā)展政策，國內(nèi)發(fā)電側(cè)儲能發(fā)展迎來良機。今年以來，多

省相繼發(fā)布關(guān)于發(fā)電側(cè)儲能的支持文件，內(nèi)蒙古、新疆、遼寧、湖北、江西、山東均建

議或鼓勵新建設(shè)的風(fēng)電光伏項目可以適配相應(yīng)的儲能電站來配合電網(wǎng)調(diào)度。發(fā)電集團(tuán)積極配置儲能項目，33

個+儲能項目，發(fā)電側(cè)儲能項目建設(shè)開始加速。

今年有望成為新能源+儲能項目元年。在各地政策的推動下，央企發(fā)電集團(tuán)積極配合，

根據(jù)北極星儲能網(wǎng)統(tǒng)計，截止

6

月底，國內(nèi)已有

13

家發(fā)電集團(tuán)發(fā)布了

33

項光伏、風(fēng)電

配儲能的項目，其中包括

19

個光伏項目，裝機規(guī)模為2.1GW，配置儲能規(guī)模約為220MW；

風(fēng)電項目

14

個，裝機規(guī)模

0.95GW，配置儲能規(guī)模約為

162MW。各發(fā)電集團(tuán)積極配置

儲能項目，加速推動發(fā)電側(cè)儲能發(fā)展，今年有望成為新能源+儲能項目發(fā)展元年。2.2

電網(wǎng)側(cè)儲能：能源互聯(lián)網(wǎng)中關(guān)鍵模塊，綜合能源服務(wù)轉(zhuǎn)型帶動儲能需求

提升調(diào)峰調(diào)頻輔助服務(wù)需求增加，電網(wǎng)側(cè)儲能的雙向調(diào)節(jié)能力是不可多得的調(diào)峰調(diào)頻電源。電化學(xué)儲能響應(yīng)速度快，控制精準(zhǔn)，且具備雙向調(diào)節(jié)能力，對于電網(wǎng)來說是不可多得的

調(diào)峰調(diào)頻電源。隨著裝機規(guī)模的逐步提升，電網(wǎng)的調(diào)峰和調(diào)頻輔助服務(wù)需求逐步

提升，電網(wǎng)側(cè)儲能的配置也有助于保障電網(wǎng)供電安全，且在需要時進(jìn)行調(diào)峰調(diào)頻，滿足

發(fā)電和負(fù)荷平衡。國網(wǎng)致力成為國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，數(shù)字化設(shè)施建設(shè)望具備更長投資周期。在今

年全國兩會上，“新基建”作為“兩新一重”的重要內(nèi)容，首次被寫入政府工作報告。國

網(wǎng)高度重視“新基建”，并在最新一次“新基建領(lǐng)導(dǎo)小組會議”上強調(diào)后續(xù)投資與工作重

心向“數(shù)字新基建”等領(lǐng)域傾斜。同時，今年國網(wǎng)新董事長毛偉明上任后，定調(diào)國網(wǎng)目

標(biāo)成為建設(shè)具有中國特色國際領(lǐng)先的能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，數(shù)字化設(shè)施的建設(shè)完全契合能源

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。國網(wǎng)發(fā)布“數(shù)字新基建”十大重點建設(shè)任務(wù)，牽手華為、阿里、騰訊、等巨頭開啟

數(shù)字化新篇章，圍繞信息流和能量流的互通互聯(lián)實現(xiàn)能源互聯(lián)網(wǎng)。2020

年

6

月，國家電網(wǎng)舉辦“數(shù)字新基建”重點建設(shè)任務(wù)發(fā)布會，發(fā)布“數(shù)字新基建”

十大重點建設(shè)任務(wù)，并與華為、阿里、騰訊、等合作伙伴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。十大重點建設(shè)任務(wù)包括：1）電網(wǎng)數(shù)字化平臺；2）能源大數(shù)據(jù)中心；3）電力大數(shù)據(jù)應(yīng)

用；4）電力物聯(lián)網(wǎng)；5）能源工業(yè)云網(wǎng)；6）智慧能源綜合服務(wù)；7）能源互聯(lián)網(wǎng)

5G應(yīng)

用；8）電力人工智能應(yīng)用；9）能源區(qū)塊鏈應(yīng)用；10）電力北斗應(yīng)用。國網(wǎng)

2020

年計劃在相關(guān)領(lǐng)域總體投資約

247

億元，預(yù)計拉動社會投資約

1000

億元。國網(wǎng)對于能源互聯(lián)網(wǎng)升級轉(zhuǎn)型步伐堅定，新型數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)范圍更廣，投資周期更長。此次數(shù)字化建設(shè)任務(wù)中，不止于電力物聯(lián)網(wǎng)方向，還包括維度更為廣泛的互聯(lián)網(wǎng)層級應(yīng)

用（包括

5G/能源區(qū)塊鏈/大數(shù)據(jù)等），同時牽手華為、阿里等國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)頂級巨頭望加

速相關(guān)應(yīng)用落地。數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)契合國網(wǎng)董事長打造能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的執(zhí)行思路，“能源是主體，

互聯(lián)網(wǎng)是手段，國網(wǎng)建設(shè)能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的過程，就是推動電網(wǎng)向能源互聯(lián)互通、共享

互濟(jì)的過程，也是用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造提升傳統(tǒng)電網(wǎng)的過程”。儲能是能源互聯(lián)網(wǎng)信息流和能源流互聯(lián)互通的重要模塊。從電網(wǎng)的轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢去看，

電網(wǎng)最終的對外業(yè)務(wù)要向綜合能源服務(wù)、大數(shù)據(jù)運營、資源商業(yè)化運營、三站合一、能

源金融和虛擬電廠轉(zhuǎn)型。儲能均為各個環(huán)節(jié)重要參與部分。三站合一或者多站合一是指

將傳統(tǒng)的變電站和數(shù)據(jù)中心、儲能電站相融合，實現(xiàn)向能源綜合體的轉(zhuǎn)型。將變電站和

儲能電站相結(jié)合，可以提高用戶的用能可靠性、進(jìn)行削峰填谷、參與電力市場化交易。

虛擬電廠則是將大規(guī)模分布式發(fā)電電源、可控負(fù)荷和儲能系統(tǒng)相融合，協(xié)調(diào)分布式電源

和電網(wǎng)、用戶之間的關(guān)系，解決電網(wǎng)系統(tǒng)中的能源浪費和安全問題。而儲能系統(tǒng)均是這

些綜合能源服務(wù)模式中不可或缺的一部分。國網(wǎng)攜手成立國網(wǎng)時代，加大電網(wǎng)側(cè)儲能布局。4

月

3

日，國家電網(wǎng)旗下國網(wǎng)綜合能源服務(wù)集團(tuán)與寧德時代等

4

家企業(yè)共同出資設(shè)立國網(wǎng)時代（福建）儲能發(fā)展有限

公司。寧德時代和國網(wǎng)強強聯(lián)手，有望加大在電化學(xué)儲能方面投入。2.3

用戶側(cè)儲能：

BIPV或帶動用戶側(cè)儲能興起分布式裝機興起和峰谷電價差套利帶動用戶側(cè)儲能需求提升。隨著國內(nèi)分布式能源和微

網(wǎng)的建設(shè)，用戶側(cè)儲能需求在逐步提升。總體來看，用戶側(cè)儲能的應(yīng)用場景包括：1）用

戶負(fù)荷管理；2）輔助服務(wù)；3）儲能+模式。從盈利模式來看，對于工商業(yè)用戶來說，

用戶側(cè)儲能的盈利模式在峰谷套利和需求側(cè)響應(yīng)；對于大工業(yè)用戶來說，用戶側(cè)儲能的

盈利模式為峰谷套利、需量管理和需求側(cè)響應(yīng)。推出光伏屋頂+儲能，打造家庭獨立供電系統(tǒng)。2019

年特斯拉發(fā)布第三代

SolarRoof，縮短了安裝時間，降低

40%成本，產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性顯著增強，迎合市場對

BIPV的需

求。與此同時，特斯拉的

Powerwall家用電池可以為屋頂光伏所產(chǎn)生電量進(jìn)行存儲，通

過光伏+儲能的方式讓家庭隨時都可以使用太陽能，并在停電期間提供電力。海外用戶側(cè)儲能逐步成熟，國內(nèi)

BIPV市場正在興起，或?qū)佑脩魝?cè)儲能需求提升。從美國來看，美國加州推出了自發(fā)電激勵計劃（SGIP），從

2011

年開始，SGIP將儲能

納入補貼范圍，鼓勵用戶側(cè)儲能發(fā)展。根據(jù)

WoodMackenzie的《美國儲能監(jiān)測》報告，

預(yù)計

2020

年美國用戶側(cè)儲能裝機將達(dá)到

212MW，比

2019

年的

133MW增加

59％。隨

著國內(nèi)光伏技術(shù)的發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐步成熟，光伏產(chǎn)品也在走向多樣化，，帶動光伏應(yīng)

用場景的多元化。今年以來，各大光伏廠商均開始布局

BIPV市場，后續(xù)有望打開用戶

側(cè)需求，隨著用戶側(cè)光伏的高速發(fā)展，用戶側(cè)儲能也有望迅速提升。2.4

通信儲能：5G建設(shè)帶來需求放量，磷酸鐵鋰成為主流選擇需求井噴，2020

年

5G將步入大規(guī)模商用化階段。2019

年

6

月

6

日，工信部正式向中

國移動、、和中國廣電四家企業(yè)發(fā)放

5G牌照，標(biāo)志著我國正式進(jìn)入

5G元年。2019

年下半年以來，各大手機廠商陸續(xù)發(fā)布

5G手機，覆蓋從

2000

元到

10000

元的價格區(qū)間，推升

5G用戶數(shù)迅速增長。根據(jù)公司公告數(shù)據(jù)，截止

2020

年

5

月底，中

國移動入網(wǎng)

5G用戶數(shù)達(dá)到

5560.9

萬，同期

4G用戶數(shù)為

7.57

億，滲透率將持續(xù)快速提

升。5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提速，2020

年新建基站數(shù)量有望突破

60

萬站。2020

年

3

月，中共中央

政治局常務(wù)委員會會議強調(diào)，要加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度，而其中

5G被認(rèn)為是“新

基建”之首。我國已有超過

20

個省市正式發(fā)布

5G產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，計劃

2020

年在各省市的

重點區(qū)域和主要活動場所完成

5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋。2020

年，三大運營商

5G投資預(yù)算為

1803

億元，同比增長

337.6%，上半年三大運營商對

5G設(shè)備招標(biāo)集采規(guī)模約

904

億元，其中

接入網(wǎng)（基站）招標(biāo)規(guī)模為

699

億元，涉及近

55

萬站基站。由于運營商數(shù)據(jù)公布一般

偏保守，以及部分基站存在先建設(shè)后采購的情形，預(yù)計

2020

年國內(nèi)

5G基站建設(shè)數(shù)量將

超過工信部的計劃值

60

萬站。考慮到

2019

年底/2020

年

5

月底

5G基站數(shù)量分別為

13

萬/25

萬站，下半年建設(shè)需求將有望持續(xù)爆發(fā)。2020-2022

年

5G基站建設(shè)持續(xù)高增長，三年建設(shè)規(guī)模將達(dá)

270

萬站。通信網(wǎng)絡(luò)的建

設(shè)與投資存在明顯的周期性，資本開支前期高速增長，后期增速回落。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究

院推算，我國

5G基站建設(shè)與投資將在

2022

年達(dá)到頂峰，年新建數(shù)量約為

110

萬站，當(dāng)

年度投資額超過

1500

億元。2020-2022

年基站新建數(shù)量與投資額將保持快速增長，三

年內(nèi)新建基站總和有望達(dá)到

270

萬站。5G基站相比

4G功耗更高，單站后備電源需求將翻倍。5G基站相對于

4G基站最大的

特點是布置密集、功耗高。目前

4G的天線陣列單元一般不超過

8

個，5G采用大規(guī)模天

線陣列技術(shù)，陣列單元將達(dá)到

128

或者更多；4G基站天線一般

3

根，每根

80

片板，5G則會用到

6-12

根天線，每根

150

片左右；5G信道更多，每片

PCB的面積和層數(shù)也會增加，尺寸從

15

平方厘米增加至

35

平方厘米。華為、中興

5G基站典型功耗約

3000W，

最大功耗超過

4000W，相較

4G基站有超過一倍的提升。單站備用電源需求在

6~15kwh，預(yù)計

2021~2023

年基站備用電源需求在

12~15GWh左右，單年新增市場空間在

100

億元左右。假設(shè)備用時長在

2~3

小時，

宏基站單站功耗在

3000~5000w，單站備用電源需求在

6~15kwh左右。另外

5G單站覆

蓋范圍更小，對小基站需求大幅提升?？傮w來看，預(yù)計

2021~2023

年單年的后備電源

需求在

12~15GWh，以當(dāng)前招標(biāo)價格

0.7

元/w進(jìn)行測算，單年新增市場空間在

100

億

元左右。磷酸鐵鋰電池已成為基站后備電源主要技術(shù)形式。磷酸鐵鋰電池相對于鉛酸蓄電池有著

更高的能量密度、更長的循環(huán)壽命、更優(yōu)的充放電性能，但前期受困于成本高昂，并未

在通信備用電源領(lǐng)域占據(jù)很大的份額。隨著新能源汽車對于鋰電池需求的迅速放量以及

技術(shù)的快速進(jìn)步，目前磷酸鐵鋰電池價格持續(xù)下降，性價比優(yōu)勢逐漸凸顯。通信備用電

源領(lǐng)域主要需求方之一從

2018

年開始已經(jīng)停止采購鉛酸電池，三大運營商也

在加大對于磷酸鐵鋰電池的采購比例。高工鋰電統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019

年中國基站鋰電

池出貨量達(dá)

5.5GWh，同比增長

71.9%。2020

年通信儲能電池招標(biāo)啟動，招標(biāo)數(shù)量近

4GWh。2020

年

3

月，、中國

鐵塔相繼招標(biāo)采購

1.95GWh、2GWh磷酸鐵鋰電池組。從中國移動中標(biāo)結(jié)果來看，不含

稅中標(biāo)均價為

0.7

元/Wh。行業(yè)格局較為集中，、雙登集團(tuán)為通信

5G蓄電池主要參與者。從近期的各大

運營商和鐵塔公司的招標(biāo)數(shù)據(jù)來看，南都電源和雙登集團(tuán)位列和鉛酸

蓄電池招標(biāo)的前二和磷酸鐵鋰招標(biāo)的前二。行業(yè)競爭格局較為穩(wěn)定，龍頭效應(yīng)

明顯。2.5

IDC儲能：為數(shù)據(jù)中心穩(wěn)定運行保駕護(hù)航5G+云計算共振背景下，IDC建設(shè)開始加速。隨著

5G技術(shù)的發(fā)展，流量數(shù)據(jù)有望迎來

高速增長，2020

年

3

月我國移動互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)月戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量（DOU）值達(dá)到

9.5GW/戶，同比增長達(dá)到

30.6%。與此同時，云計算需求趨勢迅猛，自

2006

年

首次推出云服務(wù)以來，根據(jù)預(yù)測，到

2021

年全球數(shù)據(jù)中心流量將增長到每年

20.5ZB，

而且

95%的數(shù)據(jù)中心是云流量。在云計算和

5G共振背景下，IDC需求有望迎來爆發(fā)式

增長。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)預(yù)測，到

2022

年，中國

IDC市場規(guī)模有望達(dá)到

3200

億元，

同比增長

29%。IDC屬于高耗能產(chǎn)業(yè)，行業(yè)用電量有望隨需求增長大幅提升。IDC托管的服務(wù)器需要每

年不間斷運行以向互聯(lián)網(wǎng)用戶提供服務(wù)，同時需要空調(diào)等輔助制冷設(shè)備實時供應(yīng)冷能以

維持其可靠運行，因此電能消耗量巨大。隨著

IDC的大量建設(shè)，IDC將面臨日益增長的

資源和電力需求。根據(jù)

IDC圈的統(tǒng)計，從

2011

年到

2016

年，數(shù)據(jù)中心耗電量以每年

10%速度快速增長，2017

年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心總耗電量達(dá)到

1300

億千瓦時，超過了當(dāng)年三

峽大壩

976

億千瓦時的全年發(fā)電量。到

2018

年，全國數(shù)據(jù)中心總耗電量為

1500

億千瓦

時，達(dá)到社會總用電量的

2%。預(yù)計到

2025

年，占比將翻倍至

4%。宕機成本高，穩(wěn)定的電能提供是

IDC安全運營的重要指標(biāo)。IDC的穩(wěn)定運行對于金融、

互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的大客戶至關(guān)重要，擁有可靠技術(shù)、良好口碑的

IDC服務(wù)商將成未來首選。

2017

年

7

月，全球知名

IDC服務(wù)商

OVH發(fā)生冷卻液泄漏事故，引發(fā)超過

5000

個網(wǎng)站

24

小時無法正常訪問；2016

年

7

月，Equinix子公司

Telecity出現(xiàn)

UPS電源故障導(dǎo)致其

10%的倫敦客戶網(wǎng)絡(luò)連接受到影響；2016

年

4

月，北京亦莊數(shù)據(jù)中心供電中斷，某銀行

和多家金融機構(gòu)托管在該機房的所有設(shè)備宕機，服務(wù)全部中斷。對于依靠

IDC為客戶提

供

IT和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)以獲取收入的企業(yè)而言，單個宕機故障將造成巨額損失，影響企業(yè)聲譽。儲能+備電服務(wù)為數(shù)據(jù)中心穩(wěn)定運行保駕護(hù)航。數(shù)據(jù)中心安全可靠、不間斷運行離不開

高可靠的供電系統(tǒng)。當(dāng)前配電的解決方案包括

UPS解決配電、HVDC配電和巴拿馬電源

配電方案，無論哪一種配電方案均使用蓄電池作為能源單元。儲能+備電服務(wù)的運行方

案可以實現(xiàn)

IDC機柜高效穩(wěn)定運行和削峰填谷的作用。傳統(tǒng)鉛酸電池為主流，鋰電池占比逐步提升。從傳統(tǒng)來看，鉛酸電池是數(shù)據(jù)中心

UPS蓄

電池的主流選擇。近年來，鋰電池的應(yīng)用也在逐步提升。今年華為推出了

FusionPower供配電解決方案，將輸入輸出柜以及

ups融合于一體，同時還采用了華為自研的

SmartLi鋰電池儲能系統(tǒng)解決方案，采用磷酸鐵鋰電芯、模塊化設(shè)計。隨著鋰電池

UPS逐步得到

客戶認(rèn)可，后續(xù)鋰電池

UPS有望取代傳統(tǒng)的鉛酸電池

UPS，鋰電池需求有望提升。2.6

充電樁+儲能：緩解滲透率提升后帶來的集中充電風(fēng)險2030

年汽車銷量有望達(dá)到

1520

萬輛。2019

年

12

月

3

日，工信部發(fā)布了《新

能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035

年）》（征求意見稿），指出

2025

年新能源汽車銷量

占比將達(dá)到

25%。預(yù)計

2030

年占比將提升至

40%。按

2025/2030

年汽車總銷量

3500/3800

萬輛計算，對應(yīng)新能源汽車銷量為

875/1520

萬輛。充電樁

2025

年新增需求有望在

656

萬個，2030

年新增需求在

1520

萬個。隨著新能源汽車滲透率的逐步提升，公共充電樁與私人充電樁的車樁比將逐漸上升，假設(shè)

2025

年分別為

4:1

與

2:1，2030

年分別為

3:1

與

1.5:1。2025/2030

年對應(yīng)的充電樁新增總需

求為

656

萬/1520