上傳人：z***

認(rèn)證信息

認(rèn)證類型：個(gè)人認(rèn)證

認(rèn)證主體：吉**（實(shí)名認(rèn)證）

IP屬地：貴州

IP屬地：貴州 上傳時(shí)間：2023-05-27 格式：DOCX 頁(yè)數(shù)：59 大小：18.97KB 積分：30 舉報(bào) 版權(quán)申訴

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)押題練習(xí)?？季韼Т鸢?/p>

單選題（共100題）1、期貨市場(chǎng)中不同主體，風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容、重點(diǎn)及措施是不一樣的。下列選項(xiàng)中主要面臨可控風(fēng)險(xiǎn)與不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.期貨交易者B.期貨公司C.期貨交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A2、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點(diǎn)，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無(wú)套利空間【答案】A3、()是指在公開(kāi)競(jìng)價(jià)過(guò)程中對(duì)期貨合約報(bào)價(jià)所使用的單位，即每計(jì)量單位的貨幣價(jià)格。A.交易單位B.報(bào)價(jià)單位C.最小變動(dòng)單位D.合約價(jià)值【答案】B4、()標(biāo)志著我國(guó)第一個(gè)商品期貨市場(chǎng)開(kāi)始起步。A.深圳有色金屬交易所成立B.鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)成立并引入期貨交易機(jī)制C.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立D.上海金屬交易所成立【答案】B5、下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢(shì)的基本面因素的是（）。A.國(guó)內(nèi)外政治因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.股指期貨成交量D.行業(yè)周期因素【答案】C6、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫(xiě)是(）。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】B7、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】D8、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D9、金融時(shí)報(bào)指數(shù)，又稱()，是由英國(guó)倫敦證券交易所編制，并在《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。A.日本指數(shù)B.富時(shí)指數(shù)C.倫敦指數(shù)D.歐洲指數(shù)【答案】B10、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A11、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為53000元/噸，因目前倉(cāng)庫(kù)庫(kù)容不夠，無(wú)法現(xiàn)在購(gòu)進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價(jià)格為53300元/噸。到了7月1日，銅價(jià)大幅度上漲.現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元/噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A12、我國(guó)期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C13、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A14、某投機(jī)者在6月以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D15、交易者根據(jù)對(duì)幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，買進(jìn)某一交割月份的期貨合約，同時(shí)賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進(jìn)行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B16、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測(cè)和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D17、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C18、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利7500B.虧損7500C.盈利30000D.虧損30000【答案】C19、美國(guó)堪薩斯期貨交易所的英文縮寫(xiě)為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.LME【答案】C20、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A21、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建B.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建C.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建D.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建【答案】D22、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D23、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)C.12200；13800點(diǎn)D.12500；13300點(diǎn)【答案】C24、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，買進(jìn)看漲期權(quán)一定盈利的情形是（）。A.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】A25、某交易者以6500元／噸買入10手5月白糖期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌至6460元／噸時(shí)，再賣出5手B.該合約價(jià)格漲至6540元／噸時(shí)，再買入12手C.該合約價(jià)格跌至6480元／噸時(shí)，再賣出10手D.該合約價(jià)格漲至6550元／噸時(shí)，再買入5手【答案】D26、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤(rùn)是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A27、從交易頭寸來(lái)看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為()。A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者C.當(dāng)日交易者和搶帽子者D.長(zhǎng)線交易者和短線交易者【答案】A28、目前，國(guó)內(nèi)各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當(dāng)日交易量排名（）會(huì)員的名單及持倉(cāng)量予以公布。A.至多前20名B.至少前20名C.至多前25名D.至少前25名【答案】B29、期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B30、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買賣雙方需要支付保證金C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】D31、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對(duì)期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B32、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C33、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D34、某機(jī)構(gòu)持有價(jià)值為1億元的中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨可交割國(guó)債。該國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06045元，5年期國(guó)債期貨（合約規(guī)模100萬(wàn)元）對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價(jià)值法，該機(jī)構(gòu)為對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國(guó)債期貨合約96手B.做多國(guó)債期貨合約89手C.做空國(guó)債期貨合約96手D.做空國(guó)債期貨合約89手【答案】C35、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時(shí)黃金期貨結(jié)算價(jià)格為356元/克，則該投資者的利潤(rùn)為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B36、在反向市場(chǎng)中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】B37、在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見(jiàn)而又最重要的是（）。A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A38、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時(shí)買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時(shí)買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時(shí)買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時(shí)買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D39、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A40、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。A.成分股股息率B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率C.期貨合約剩余期限D(zhuǎn).滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B41、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時(shí)，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）A.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以上D.標(biāo)的物價(jià)格在執(zhí)行價(jià)格以上【答案】B42、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。A.最后兩小時(shí)B.最后3小時(shí)C.當(dāng)日D.前一日【答案】A43、債券的修正久期與到期時(shí)間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關(guān)系，正確的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長(zhǎng)的債券。修正久期較小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】B44、在我國(guó)，某交易者4月26日在正向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉(cāng)后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（建倉(cāng)時(shí)價(jià)差為價(jià)格較高的合約減價(jià)格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C45、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)（不計(jì)交易費(fèi)用），以下說(shuō)法正確的是（）。A.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格C.盈虧平衡點(diǎn)=期權(quán)價(jià)格+執(zhí)行價(jià)格D.盈虧平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】D46、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12％，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（??）元。A.29900B.30000C.20000D.19900【答案】D47、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A48、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國(guó)和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.場(chǎng)外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B49、道氏理論所研究的是（）A.趨勢(shì)的方向B.趨勢(shì)的時(shí)間跨度C.趨勢(shì)的波動(dòng)幅度D.以上全部【答案】A50、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B51、6月10日，大連商品交易所9月份豆粕期貨合約價(jià)格為3000元/噸，而9月玉米期貨合約價(jià)格為2100元/噸。交易者預(yù)期兩合約間的價(jià)差會(huì)變大，于是以上述價(jià)格買入100手9月份豆粕合約，賣出100手9月份玉米合約。7月20日，該交易者同時(shí)將上述期貨合約平倉(cāng)，價(jià)格分別為3400元/噸和2400元/噸。該套利交易的盈虧狀況為（）。(均按10噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利5萬(wàn)元B.虧損5萬(wàn)元C.盈利10萬(wàn)元D.虧損10萬(wàn)元【答案】C52、2000年12月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨行業(yè)自律管理組織的誕生，從而將新的自律機(jī)制引入監(jiān)管體系。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心D.中國(guó)金融交易所【答案】A53、看跌期權(quán)空頭可以通過(guò)（）平倉(cāng)。A.賣出同一看跌期權(quán)B.買入同一看跌期權(quán)C.賣出相關(guān)看漲期權(quán)D.買入相關(guān)看漲期權(quán)【答案】B54、某股票看漲期權(quán)(A)執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為61.95港元和4.53港元，該股票看跌期權(quán)(B)執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.5港元和6.48港元，此時(shí)該股票市場(chǎng)價(jià)格為63.95港元，則A、B的時(shí)間價(jià)值大小關(guān)系是（??）。A.A大于B.A小于BC.A等于BD.條件不足，不能確定【答案】B55、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D56、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定【答案】B57、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉(cāng)限額不得超過(guò)（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B58、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價(jià)格（）所形成的區(qū)間，叫無(wú)套利區(qū)間。A.分別向上和向下移動(dòng)B.向下移動(dòng)C.向上或間下移動(dòng)D.向上移動(dòng)【答案】A59、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和看漲期權(quán)B.認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)和奇異期權(quán)【答案】C60、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.凈虧損6000B.凈盈利6000C.凈虧損12000D.凈盈利12000【答案】C61、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】A62、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12％，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（??）元。A.29900B.30000C.20000D.19900【答案】D63、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C64、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C65、芝加哥期貨交易所10年期的美國(guó)國(guó)債期貨合約的面值為100000美元，如果其報(bào)價(jià)從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C66、歐美國(guó)家會(huì)員以（）為主。A.法人B.全權(quán)會(huì)員C.自然人D.專業(yè)會(huì)員【答案】C67、期貨投機(jī)具有（）的特征。A.低風(fēng)險(xiǎn)、低收益B.低風(fēng)險(xiǎn)、高收益C.高風(fēng)險(xiǎn)、低收益D.高風(fēng)險(xiǎn)、高收益【答案】D68、下列關(guān)于期貨投資的說(shuō)法，正確的是（）。A.對(duì)沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過(guò)商品交易顧問(wèn)（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B69、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C70、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A71、（）期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人。A.合伙制B.合作制C.會(huì)員制D.公司制【答案】D72、當(dāng)()時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強(qiáng)B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)C.基差不變D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)【答案】C73、為了規(guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機(jī)交易D.套利交易【答案】A74、利率上升，下列說(shuō)法正確的是（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都上升B.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都下降C.現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨價(jià)格下降D.現(xiàn)貨價(jià)格下降，期貨價(jià)格上升【答案】B75、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指【答案】D76、期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方了結(jié)期權(quán)頭寸的方式包括對(duì)沖平倉(cāng)、行權(quán)了結(jié)和（）三種。A.放棄行權(quán)B.協(xié)議平倉(cāng)C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】A77、在正向市場(chǎng)上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.未來(lái)價(jià)差不確定B.未來(lái)價(jià)差不變C.未來(lái)價(jià)差擴(kuò)大D.未來(lái)價(jià)差縮小【答案】D78、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B79、國(guó)內(nèi)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款100萬(wàn)美元，為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行美元（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)【答案】B80、在我國(guó)，某自營(yíng)會(huì)員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元／噸，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為2136元／噸，結(jié)算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算后，該會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C81、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點(diǎn)，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)，期指點(diǎn)為1570點(diǎn)。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D82、某持有股票資產(chǎn)的投資者，擔(dān)心將來(lái)股票市場(chǎng)下跌，最適合采取（）策略。A.股指期貨跨期套利B.股指期貨空頭套期保值C.股指期貨多頭套期保值D.股指期貨和股票間的套利【答案】B83、關(guān)于國(guó)內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B84、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買賣雙方都有利的情況是（）。A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸【答案】B85、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A86、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B87、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A88、期貨交易的對(duì)象是（）。A.倉(cāng)庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.現(xiàn)貨合同C.標(biāo)準(zhǔn)化合約D.廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單【答案】C89、關(guān)于股指期貨投機(jī)交易描述正確的是（）。A.股指期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的B.股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者C.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易D.股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行【答案】A90、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A.漲跌停板制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.保證金制度D.大戶報(bào)告制度【答案】C91、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A92、9月1日，滬深300指數(shù)為5200點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為5400點(diǎn)，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為3．24億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9，該基金經(jīng)理?yè)?dān)心股票市場(chǎng)下跌，賣出12月到期的滬深300指數(shù)期貨合約為其股票組合進(jìn)行保值。該基金應(yīng)賣出（）手股指期貨合約。滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。A.180B.222C.200D.202【答案】A93、下列不屬于影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)周期D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度【答案】A94、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A95、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.交割實(shí)物B.對(duì)沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B96、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元。當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當(dāng)天結(jié)算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D97、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A98、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元／噸和3600元／噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買入5月份合約，賣出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣出5月份合約，買入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】C99、依據(jù)期貨市場(chǎng)的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時(shí)向會(huì)員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.公開(kāi)性D.權(quán)威性【答案】C100、某投資者共購(gòu)買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B多選題（共40題）1、交易所會(huì)員的基本權(quán)利包括（）。A.行使表決權(quán)、申訴權(quán)B.使用交易所提供的交易設(shè)施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)C.在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D.參與管理交易所日常事務(wù)【答案】ABC2、以下關(guān)于期貨結(jié)算公式的表述，正確的是（）。A.平歷史倉(cāng)盈虧（逐日盯市）=∑[（賣出成交價(jià)-買入成交價(jià)）×交易單位×平倉(cāng)手?jǐn)?shù)]B.平倉(cāng)盈虧（逐筆對(duì)沖）=平當(dāng)日倉(cāng)盈虧+平歷史倉(cāng)盈虧C.平倉(cāng)盈虧（逐日盯市）=平當(dāng)日倉(cāng)盈虧+平歷史倉(cāng)盈虧D.平倉(cāng)盈虧（逐筆對(duì)沖）=∑[（賣出成交價(jià)-買入成交價(jià)）×交易單位×平倉(cāng)手?jǐn)?shù)]【答案】CD3、交易者賣出看跌期權(quán)是為了（）。A.獲得權(quán)利金B(yǎng).改善持倉(cāng)C.獲取價(jià)差收益D.保護(hù)已有的標(biāo)的物的多頭【答案】AC4、（）屬于反向市場(chǎng)。A.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格B.遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格C.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格D.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格【答案】AC5、適合用貨幣互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的情形有（）A.國(guó)內(nèi)企業(yè)持有期限為5年的日元負(fù)債B.國(guó)內(nèi)企業(yè)持有期限為3年的歐元負(fù)債C.國(guó)內(nèi)企業(yè)投標(biāo)海外歐元項(xiàng)目，3個(gè)月后公示中標(biāo)結(jié)果D.國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)持有期限為3年的美元債券【答案】ABCD6、ISDA主協(xié)議適用的利率期權(quán)產(chǎn)品包括（）。A.利率看漲期權(quán)B.利率上限期權(quán)C.利率雙限期權(quán)D.利率下限期權(quán)【答案】BCD7、下列對(duì)期現(xiàn)套利的描述，正確的是（）。A.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)，套利者買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，現(xiàn)貨市場(chǎng)缺少做空機(jī)制，限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出的操作B.在實(shí)際操作中，只要價(jià)差變化有利，也可通過(guò)將期貨合約和現(xiàn)貨部位分別了結(jié)的方式來(lái)結(jié)束期現(xiàn)套利操作C.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉(cāng)費(fèi)，套利者買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約D.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，現(xiàn)貨市場(chǎng)缺少做空機(jī)制，限制了現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出的操作【答案】ABD8、世界最著名的股票指數(shù)包括（）。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、中國(guó)香港恒生指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.英國(guó)的金融時(shí)報(bào)指數(shù)、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)【答案】ABCD9、我國(guó)的券商IB、能提供的服務(wù)有（）。A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)D.代理期貨公司收付保證金E【答案】ABC10、期貨持倉(cāng)的了結(jié)方式包括（）。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.現(xiàn)金交割C.背書(shū)轉(zhuǎn)讓D.實(shí)物交割【答案】ABD11、?下列屬于期貨漲跌停板作用的有（）。A.控制交易日內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)B.有效減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過(guò)度投機(jī)行為沖擊期貨價(jià)格造成的狂漲暴跌C.為保證金制度的實(shí)施創(chuàng)造了有利條件D.保證當(dāng)日期貨價(jià)格波動(dòng)達(dá)到漲停板或跌停板時(shí)，不會(huì)出現(xiàn)透支情況【答案】ABCD12、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），下列說(shuō)法正確的是（）A.履約損益=執(zhí)行價(jià)格－標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.平倉(cāng)損益=權(quán)利金賣出價(jià)－權(quán)利金買入價(jià)C.損益平衡點(diǎn)為.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.最大收益=權(quán)利金【答案】BCD13、目前，我國(guó)（）推出了期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。A.上海期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABC14、期貨公司交易面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括()。A.經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)B.由于管理不善、期貨公司從業(yè)人員缺乏職業(yè)道德或操作失誤等原因給自身或客戶乃至整個(gè)市場(chǎng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)C.期貨公司對(duì)客戶的期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制方面出現(xiàn)疏漏，客戶穿倉(cāng)導(dǎo)致期貨公司損失的風(fēng)險(xiǎn)D.期貨公司在利益驅(qū)使下.進(jìn)行違法、違規(guī)活動(dòng)，欺騙客戶、損害客戶利益遭到監(jiān)管部門的處罰【答案】ABCD15、在我國(guó)，客戶在期貨公司開(kāi)會(huì)時(shí)，須簽字的文件包括（）等。A.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)B(niǎo).期貨經(jīng)紀(jì)合同C.繳納保證金說(shuō)明書(shū)D.收益承諾書(shū)【答案】AB16、期貨公司應(yīng)對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)行統(tǒng)一（）。A.財(cái)務(wù)管理及會(huì)計(jì)核算B.資金調(diào)撥C.風(fēng)險(xiǎn)管理D.結(jié)算【答案】ABCD17、關(guān)于期貨交易的正確描述是（）。A.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.期貨交易以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式集中進(jìn)行C.期貨交易的對(duì)象均為實(shí)物商品D.期貨交易的目的在于買賣現(xiàn)貨商品【答案】AB18、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交易時(shí)間包括（）。A.09：15～11：30B.09：30～11：30C.13：00～15：15D.13：00～15：00【答案】AC19、當(dāng)出現(xiàn)（）的情形時(shí)，投機(jī)者適宜開(kāi)倉(cāng)買入白糖期貨合約。A.氣候適宜導(dǎo)致甘蔗大幅增產(chǎn)B.含糖食品需求增加C.氣候異常導(dǎo)致甘蔗大幅減產(chǎn)D.含糖食品需求下降【答案】BC20、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所進(jìn)行買入20手大豆期貨合約進(jìn)行套期保值，建倉(cāng)時(shí)基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.若在基差為-10元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈虧損為2000元B.若在基差為-10元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈盈利為6000元C.若在基差為-40元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈虧損為4000元D.若在基差為-50元/噸時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)，則套期保值的凈盈利為6000元【答案】AD21、下列屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素的有（）。A.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率B.期權(quán)到期期限C.預(yù)期匯率波動(dòng)率大小D.國(guó)內(nèi)外利率水平【答案】ABCD22、下列適合購(gòu)買利率下限期權(quán)的有（）。A.浮動(dòng)利率投資人小張期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)B.固定利率債務(wù)人小趙期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)C.高固定利率負(fù)債的企業(yè)AD.固定利率債權(quán)人小王期望防范利率下降風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABC23、下列屬于外匯掉期的適用情形的有（）。A.鎖定遠(yuǎn)期匯率B.對(duì)沖貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)C.調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)D.延長(zhǎng)資金的使用期限【答案】BC24、與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)相比，場(chǎng)外期權(quán)具有如下特點(diǎn)（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對(duì)手機(jī)構(gòu)化D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大【答案】ABCD25、期貨合約連續(xù)競(jìng)價(jià)遵循自