銀行從業(yè)資格考試個人理財提高突破題

資料內(nèi)容僅供您學習參考，如有不當或者侵權，請聯(lián)系改正或者刪除。銀行從業(yè)資格考試《個人理財》提高突破題:個人理財概述第一章個人理財概述(答案分離版)一、單項選擇題

1.對個人理財業(yè)務產(chǎn)生直接影響的微觀因素不包括()。

A.金融市場的競爭程度

B.金融市場的技術環(huán)境

C.金融市場的價格機制

D.金融市場的開放程度

2.若預期未來利率水平下降,投資者應采取的措施為()。

A.增加固定收益證券

B.增持外匯

C.減持房產(chǎn)

D.出售手中股票

3.對個人理財業(yè)務造成影響的社會環(huán)境因素不包括()。

A.社會文化環(huán)境

B.人口環(huán)境

C.通貨膨脹

D.失業(yè)保險制度

4.若預計中國將出現(xiàn)持續(xù)的國際收支逆差,則投資者應做出的相應理財決策是()。

A.增加外匯配置

B.減少國外股票配置

C.增加國內(nèi)基金配置

D.減少外匯配置

5.如果就業(yè)率比較高,預期未來家庭收入可經(jīng)過努力勞動獲得明顯增加,個人理財策略偏于配置更多的()。

A.國債

B.定期存款

C.股票

D.活期存款

6.宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性的影響,下列說法正確的是()。

A.法定存款準備金率下調(diào),利于刺激投資增長

B.某地區(qū)貧富差距變大,私人銀行業(yè)務不易開展

C.國家減少財政預算,會導致資產(chǎn)價格的提升

D.在股市低迷時期,提高印花稅能夠刺激股市反彈

7.當預期未來有通貨膨脹時,個人和家庭應回避(),以對自己的資產(chǎn)進行保值。

A.股票

B.浮動利率資產(chǎn)

C.固定利率債券

D.外匯

8.當經(jīng)濟增長處于收縮階段時,個人和家庭應考慮更多投資于()。

A.房地產(chǎn)

B.股票

C.外匯產(chǎn)品

D.儲蓄產(chǎn)品

9.下列不屬于財政政策工具的是()。

A.稅收

B.預算

C.再貼現(xiàn)率

D.轉(zhuǎn)移支付

10.與理財顧問服務相比,綜合理財服務更加突出()。

A.風險性

B.收益性

C.建議性

D.個性化服務

11.理財計劃按照客戶獲取收益的方式不同,能夠分為()。

A.保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃

B.保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃

C.保證收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃

D.保本浮動收益理財計劃和非保證收益理財計劃

12.客戶和某商業(yè)銀行簽訂了非保本浮動收益理財計劃,則()。

A.該銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益

B.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的收益

C.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的收益率

D.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的本金安全

13.下列關于商業(yè)銀行和客戶在理財顧問服務中角色的說法,正確的是()。

A.客戶只提供建議,最終決策權在商業(yè)銀行

B.商業(yè)銀行提供建議并作出決策,客戶不參與

C.客戶提供建議并作出決策,商業(yè)銀行不參與

D.商業(yè)銀行只提供建議,最終決策權在客戶

14.某銀行新推出的一項理財計劃明確說明投資者可能面臨零收益的投資風險。但銀行保證于到期日或自動終止日向投資者支付100％本金。則據(jù)此推斷該理財計劃屬于()。

A.保證收益理財計劃

B.固定收益理財計劃

C.保本浮動收益理財計劃

D.非保本浮動收益理財計劃

15.個人理財業(yè)務是建立在()基礎之上的銀行業(yè)務。

A.法定代理關系

B.委托代理關系

C.存款業(yè)務關系

D.貸款業(yè)務關系二、多項選擇題

1.影響個人理財業(yè)務的經(jīng)濟環(huán)境因素有()。

A.通貨膨脹率

B.失業(yè)率

C.國際收支與匯率

D.經(jīng)濟發(fā)展階段

E.消費者的收入水平

2.下列關于私人銀行業(yè)務的說法,正確的有()。

A.是一種向高凈值客戶提供的綜合理財業(yè)務

B.不但為客戶提供投資理財產(chǎn)品,還包括替客戶進行個人理財?shù)?但不包括法律、子女教育等專業(yè)顧問服務

C.目的是經(jīng)過全球性的財務咨詢及投資顧問,達到財富保值、增值、繼承、捐贈的目標

D.核心是理財規(guī)劃服務

E.產(chǎn)品與服務的比例比一般理財業(yè)務中的比例小

3.下列措施中,會對個人理財產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟政策有()。

A.加大國債發(fā)行量

B.降低印花稅

C.養(yǎng)老保險制度

D.提高法定存款準備金率

E.推行貨幣化分房

4.對于個人而言,利率水平的變動會影響()。

A.對存款收益的預期

B.消費支出和投資決策的意愿

C.從銀行獲取的各種信貸的融資成本

D.現(xiàn)在貸款買房還是將來攢夠錢買房的決策

E.購買股票還是購買債券的決定

5.下列關于個人理財?shù)恼f法正確的有()。

A.個人理財業(yè)務的服務對象是個人和家庭

B.個人理財業(yè)務是一種個性化、綜合化服務

C.個人理財業(yè)務服務的性質(zhì)是顧問性質(zhì)和受托性質(zhì)

D.個人理財業(yè)務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業(yè)務

E.個人理財業(yè)務是一般性業(yè)務咨詢服務

6.《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事()。

A.資金業(yè)務

B.個人理財業(yè)務

C.證券經(jīng)營業(yè)務

D.信托投資業(yè)務

E.貿(mào)易融資業(yè)務

7.預期未來經(jīng)濟增長比較快,處于景氣周期,則應采取的個人理財策略有()。

A.增長銀行儲蓄

B.減少國庫券的配置

C.增加在股票市場上的投資

D.適當減少房地產(chǎn)市場上的投資

E.適當增加基金的購買

8.前,人民幣理財產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的()為收益保證,向個人發(fā)行的理財產(chǎn)品。

A.國債

B.個人外匯結(jié)構(gòu)性存款

C.貨幣市場基金

D.政策性金融債

E.央行票據(jù)

9.理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供的()等專業(yè)化服務。

A.財務分析與規(guī)劃

B.私人銀行

C.投資建議

D.個人投資產(chǎn)品推介

E.理財計劃三、判斷題

1.如果就業(yè)率比較高,社會人才供不應求,預期未來家庭收入可經(jīng)過努力勞動獲得明顯增加,那么個人理財應更多配置儲蓄產(chǎn)品類資產(chǎn)。()

2.如果物價水平是處在變動之中的狀態(tài),則名義利率能夠反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。()

3.當前,外匯理財產(chǎn)品和人民幣理財產(chǎn)品中國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的基礎產(chǎn)品。()

4.綜合理財服務能夠劃分為理財顧問和理財計劃兩類。()

5.在經(jīng)濟增長放緩、處于收縮階段時,個人和家庭應該買入對周期波動比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn),以獲取經(jīng)濟波動帶來的收益。()

6.20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務的形成階段。()一、單項選擇題

1

[答案]:B

[解析]:對個人理財業(yè)務產(chǎn)生直接影響的微觀因素有金融市場的競爭程度、金融市場的價格機制、金融市場的開放程度。參見教材P18

2

[答案]:B

[解析]:若預期市場利率下降,應該減持固定收益產(chǎn)品,增持股票、基金、房產(chǎn)、外匯等產(chǎn)品。參見教材P20

3

[答案]:C

[解析]:通貨膨脹屬于經(jīng)濟環(huán)境因素。參見教材P15

4

[答案]:A

[解析]:國際收支逆差,本幣貶值,外匯升值,投資者會增加外匯配置。參見教材P15

5

[答案]:C

[解析]:如果就業(yè)率比較高,預期未來家庭收入可經(jīng)過努力勞動獲得明顯增加,個人理財策略偏于配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風險資產(chǎn)。參見教材P14

6

[答案]:A

[解析]:法定準備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策,能夠增加銀行可用于貸放的資金,擴大信貸規(guī)模,增加貨幣供應量,降低利率,從而降低投資成本,刺激投資;選項A正確。貧富差距變大,會使該地區(qū)部分人財富大量積累,成為富人,而私人銀行業(yè)務的對象主要是富人及其家庭,貧富差距有利于該業(yè)務開展;選項B錯誤。國家減少財政預算,政府支出減少,資產(chǎn)需求減少,資產(chǎn)價格下降;選項C錯誤。印花稅提高會增加交易成本,加重股市的低迷。選項D錯誤。參見教材P10

7

[答案]:C

[解析]:當預期未來有通貨膨脹時,個人和家庭應回避固定收益產(chǎn)品,持有一些浮動利率資產(chǎn)、外匯、股票等,以對自己的資產(chǎn)進行保值。參見教材P14

8

[答案]:D

[解析]:經(jīng)濟處于收縮階段時,個人和家庭應考慮更多投資于防御性資產(chǎn),如儲蓄資產(chǎn)、固定收益類產(chǎn)品等。參見教材P13

9

[答案]:C

[解析]:再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策工具。參見教材P10

10

[答案]:D

[解析]:與理財顧問服務相比,綜合理財服務更加突出個性化服務。參見教材P3

11

[答案]:A

[解析]:按照客戶獲取收益的方式不同,理財計劃可分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。非保證收益理財計劃又進一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。參見教材P3-4

12

[答案]:A

[解析]:非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益,并不保證客戶本金安全的理財計劃。參見教材P4

13

[答案]:D

[解析]:在理財顧問服務中,商業(yè)銀行不涉及客戶財務資源的具體操作,只提供建議,最終決策權在客戶。參見教材P2

14

[答案]:C

[解析]:保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付,本金以外的投資風險由客戶承擔,并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶收益的理財計劃。參見教材P3

15

[答案]:B

[解析]:個人理財業(yè)務是建立在委托代理關系基礎之上的銀行業(yè)務。參見教材P2二、多項選擇題

1

[答案]:ABCDE

[解析]:影響個人理財業(yè)務的經(jīng)濟環(huán)境因素包括經(jīng)濟發(fā)展階段、消費者的收入水平和宏觀經(jīng)濟狀況。通貨膨脹率、失業(yè)率以及國際收支與匯率都屬于宏觀經(jīng)濟狀況的指標。參見教材P11-12

2

[答案]:ACDE

[解析]:私人銀行業(yè)務不但為客戶提供投資理財產(chǎn)品,還包括替客戶進行個人理財?shù)?同時也包括法律、子女教育等專業(yè)顧問服務。參見教材P5

3

[答案]:ABD

[解析]:選項CE屬于影響個人理財?shù)纳鐣h(huán)境因素,因此不選。參見教材P10

4

[答案]:ABCDE

[解析]:本題綜合考查利率對于個人投資、消費、儲蓄等方方面面的影響。參見教材P19

5

[答案]:ABCD

[解析]:個人理財業(yè)務是專業(yè)化服務活動,服務性質(zhì)有兩種,一種是顧問性質(zhì),一種是受托性質(zhì),因此個人理財業(yè)務并非一般性業(yè)務咨詢服務。參見教材P1-2

6

[答案]:CD

[解析]:中國相關法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務。參見教材P2

7

[答案]:BCE

[解析]:預期未來經(jīng)濟增長比較快,處于景氣周期,則應采取的個人理財策略有減少儲蓄、債券配置,增加股票、基金、房產(chǎn)的配置。參見教材P13

8

[答案]:ACDE

[解析]:個人外匯結(jié)構(gòu)性存款屬于外匯理財產(chǎn)品,不是人民幣理財產(chǎn)品。前,人民幣理財產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金、和企業(yè)短期債為收益保證,向個人發(fā)行的理財產(chǎn)品。參見教材P8

9

[答案]:ACD

[解析]:個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。參見教材P1三、判斷題

1

[答案]:錯

[解析]:如果就業(yè)率比較高,社會人才供不應求,預期未來家庭收入可經(jīng)過努力勞動獲得明顯增加,那么個人理財策略能夠偏于積極,更多地配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風險資產(chǎn)。參見教材P14

2

[答案]:錯

[解析]:如果物價水平是處在變動之中的狀態(tài),則名義利率就不能夠反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。應該將名義利率減去通貨膨脹率之后才得到實際利率,從而反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。參見教材P19

3

[答案]:對

[解析]:參見教材P8

4

[答案]:錯

[解析]:綜合理財服務能夠劃分為私人銀行業(yè)務和理財計劃兩類。參見教材P2

5

[答案]:錯

[解析]:在經(jīng)濟增長放緩、處于收縮階段時,個人和家庭應該買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn),以規(guī)避經(jīng)濟波動帶來的損失。參見教材P13

6

[答案]:錯

[解析]:20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務的萌芽階段。參見教材P6第二章個人理財基礎(答案分離版)一、單項選擇題

1.生命周期理論比較推崇的消費觀念是()。

A.及時行樂、”月光族”

B.大部分選擇性支出用于當前消費

C.大部分選擇性支出存起來用于以后消費

D.消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平

2.如果相信市場無效,投資人將采取的投資策略是()。

A.被動投資策略

B.退出市場策略

C.主動投資策略

D.投資策略不取決于市場是否有效

3.如果市場價格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息,包括歷史股價、交易量等,那么該證券市場的是()。

A.半弱型有效市場

B.弱型有效市場

C.半強型有效市場

D.強型有效市場

4.假如你有一筆資金收入,若當前領取可得10000元,而3年后領取則可得15000元。如果當前你有一筆投資機會,年復利收益率為20%。則下列說法正確的是()。

A.當前領取并進行投資更有利

B.3年后領取更有利

C.當前領取并進行投資和3年后領取沒有差別

D.無法比較何時領取更有利

5.關于變異系數(shù)的說法錯誤的是()。

A.變異系數(shù)描述的是獲得單位預期收益所承擔的風險

B.變異系數(shù)=標準差/預期收益率

C.資產(chǎn)收益率的不確定能夠經(jīng)過變異系數(shù)進行衡量

D.變異系數(shù)越小,投資項目越優(yōu)

6.某客戶往往選擇國債、存款、貨幣與債券基金等低風險、低收益的產(chǎn)品,那么該客戶的風險偏好類型是()。

A.溫和進取型

B.中庸穩(wěn)健型

C.非常進取型

D.溫和保守型

7.關于不同理財價值觀的理財特點說法錯誤的是()。

A.先享受型,儲蓄率低

B.后享受型,儲蓄率低

C.購房型,犧牲消費為擁有住房,購房本息在收入的25%以上

D.子女中心型,犧牲自己的消費,將資產(chǎn)留給子女

8.收入中必須優(yōu)先滿足的支出是義務性支出,以下不屬于義務性支出的是()。

A.平常生活中的任意性支出

B.日常生活基本開銷

C.已有負債的本利攤還

D.已有保險的續(xù)期保費支出

9.下列關于資產(chǎn)配置組合模型的說法,不正確的是()。

A.金字塔型結(jié)構(gòu)具有很好的安全性和穩(wěn)定性

B.啞鈴型結(jié)構(gòu)能夠充分地享受黃金投資周期的收益

C.紡錘型結(jié)構(gòu)適合成熟市場

D.梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于風險較低的一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

10.若經(jīng)濟出現(xiàn)蕭條、衰退、正常和繁榮狀況的概率分別為25%、10%、35%、30%,某理財產(chǎn)品在這四種經(jīng)濟狀況下的收益率分別為20%、10%、30%、50%,則該理財產(chǎn)品的期望收益率為()。

A.7.5%

B.26.5%

C.31.5%

D.18.75%

11.下列關于投資者投資偏好的說法不正確的是()。

A.溫和進取型投資者一般投資于開放式股票基金、大型藍籌股票等產(chǎn)品

B.非常保守型投資者一般選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具

C.溫和保守型投資者一般選擇既保本又有較高收益機會的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

D.非常進取型投資者一般選擇股票、期權、期貨、外匯、股權、藝術品等投資工具

12.假定某投資者購買了某種理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品的當前價格是82.64元人民幣,2年后可獲得100元,則該投資者獲得的按復利計算的年收益率為()。

A.10%

B.8.68%

C.17.36%

D.21%

13.假定年利率為10%,每半年計息一次,則有效年利率為()。

A.5%

B.10%

C.10.25%

D.11%

14.假定期初本金為100000元。單利計息,6年后終值為130000,則年利率為()。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

15.小張分別以8萬元和5萬元投資了理財產(chǎn)品A和理財產(chǎn)品B。若理財產(chǎn)品A的期望收益率為10%。理財產(chǎn)品B的期望收益率為15%,則該投資組合的期望收益率是()。

A.10.9%

B.11.9%

C.12.9%

D.13.9%

16.張先生以10%的利率借款500000元投資于一個5年期項目。每年末至少要收回()元,該項目才是能夠獲利的。

A.100000

B.131899

C.150000

D.161051

17.李女士未來2年內(nèi)每年年末存入銀行10000元,假定年利率為10%,每年付息一次,則該筆投資2年后的本利和是()元(不考慮利息稅)。

A.23000

B.0

C.21000

D.23100

18.假定某人將1萬元用于投資某項目。該項目的預期收益率為12%,若每季度末收到現(xiàn)金回報一次,投資期限為2年。則預期投資期滿后一次性支付該投資者本利和為()元。

A.14400

B.12668

C.11255

D.14241

19.個人生命周期中穩(wěn)定期的理財活動主要是()。

A.提升專業(yè),提高收入

B.量入為出,存自備款

C.償還房貸,籌教育金

D.收入增加,籌退休金

20.個人和家庭進行財務規(guī)劃的關鍵期是在個人生命周期的()。

A.建立期

B.維持期

C.穩(wěn)定期

D.高原期

21.整個家庭的收入在()達到巔峰,支出有望降低,是準備退休金的黃金時期。

A.家庭成熟期

B.家庭成長期

C.家庭形成期

D.家庭衰老期二、多項選擇題

1.家庭在投資前應留有的現(xiàn)金儲備包括()。

A.家庭基本生活支出儲備金

B.家庭意外支出儲備金

C.家庭短期債務儲備金

D.家庭短期必須支出

E.家庭大額長期閑置資金

2.維持最佳資產(chǎn)投資組合必須經(jīng)過系統(tǒng)縝密的資產(chǎn)配置流程,其中內(nèi)容包含()。

A.投資目標規(guī)劃

B.資產(chǎn)類別的選擇

C.資產(chǎn)配置策略與比例配置

D.定期檢視

E.動態(tài)分析調(diào)整

3.構(gòu)成投資者必要收益率的三部分是()。

A.真實收益率

B.持有期收益率

C.通貨膨脹率

D.風險報酬

E.預期收益率

4.下列關于風險測定指標的說法,正確的有()。

A.標準差和方差能夠用來衡量投資的風險

B.方差越大,數(shù)據(jù)的波動也越大

C.標準差表示一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離

D.變異系數(shù)就是標準差與預期收益率的比值

E.變異系數(shù)越大,投資項目越優(yōu)

5.貨幣之因此具有時間價值,是因為()。

A.貨幣占用具有機會成本

B.通貨膨脹可能造成貨幣貶值

C.投資風險需要補償

D.人們偏好在未來消費

E.利率變動

6.彈性較小的理財目標有()。

A.子女教育

B.房產(chǎn)投資

C.未來購車

D.父母贍養(yǎng)

E.出國旅游

7.個人在決定當前的消費和儲蓄時,應綜合考慮()。

A.即期收入

B.未來收入

C.工作時間

D.退休時間

E.可預期的開支

8.下列屬于系統(tǒng)性風險的是()。

A.市場風險

B.財務風險

C.經(jīng)營風險

D.利率風險

E.購買力風險

9.下列關于影響客戶投資風險承受能力的因素,說法正確的是()。

A.客戶年齡越大,能承受的投資風險越大

B.投資期限越長,購置的可承受風險能力越強

C.理財目標的彈性越小,承受風險能力越強

D.個人的性格、閱歷、膽識、意愿等主觀因素決定個人的風險偏好

E.絕對抗風險能力隨著財富增加而增加

10.關于不同理財價值觀客戶所對應的不同的營銷策略,下列描述正確的是()。

A.對于后享受型,應建議其購買養(yǎng)老保險

B.對于先享受型,應建議去購買單一指數(shù)型基金

C.對于購房型,應建議其購買中短期比較看好的基金

D.對于子女中心型,建議其購買短期穩(wěn)定基金

E.對于后享受型,應建議其購買投資保單

11.處于不同階段的家庭理財重點不同,下列說法不正確的是()。

A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動性需求大,應以存款為主

B.家庭成長期的信貸運用多以房屋、汽車貸款為主

C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主

D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應以股票為主

E.家庭維持期財務投資以中高風險的組合投資為主要手段

12.風險是指資產(chǎn)收益率的不確定性,一般能夠用()進行衡量。

A.方差

B.算術平均數(shù)

C.必要收益率

D.標準差

E.期望收益率三、判斷題

1.信用風險屬于系統(tǒng)風險。()

2.儲蓄產(chǎn)品組合的特點是安全性高、流動性好、收益性差。()

3.強型有效市場假設理論認為基本面分析不起作用,不能為投資者帶來超額利潤。()

4.經(jīng)過調(diào)查問卷來收集信息,并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值,來判斷客戶風險承受能力的方法為定性評估方法。()

5.如果客戶最關心本金的安全性和流動性,則該客戶很可能是風險追求者。()

6.為避免客戶做出錯誤決定,金融理財師應替客戶決定其風險承受能力。()

7.相對于1000元的確定收益而言,風險追求者更傾向于50%的概率得2000元。()

8.一般來說,高學歷、投資知識豐富的人,風險管理能力強,往往能從事高風險投資。()一、單項選擇題

1

[答案]:D

[解析]:生命周期理論指出,一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預期的支出、工作時間、退休時間等因素,來決定當前的消費和儲蓄。使其消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平,而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。參見教材P22

2

[答案]:C

[解析]:如果相信市場是完全有效的,投資者將采取被動投資策略。如果相信市場是有效的,投資者將采取被動投資策略。參見教材P42

3

[答案]:B

[解析]:弱型有效市場的市場價格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息,包括歷史股價、交易量等。參見教材P41

4

[答案]:A

[解析]:現(xiàn)在領取用于投資FV=PV×(1+r)3=10000×(1+20%)3=17280>15000,因此選A。

5

[答案]:C

[解析]:資產(chǎn)收益率的不確定性,能夠用方差和標準差來表示。參見教材P39

6

[答案]:C

[解析]:非常保守型客戶的投資對象是國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風險、低收益的產(chǎn)品與投資工具。參見教材P31

7

[答案]:B

[解析]:后享受型,儲蓄率高。參見教材P28的表2-4

8

[答案]:A

[解析]:選項A是任意性支出,也叫選擇性支出。參見教材P27

9

[答案]:D

[解析]:梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于賭徒型資產(chǎn)配置,是風險最高的。參見教材P45

10

[答案]:C

[解析]:E(Ri)=P1R1+P2R2+…+PnRn)×100%,代入數(shù)據(jù)得E(Ri)=31.5%。參見教材P39

11

[答案]:B

[解析]:中庸穩(wěn)健型投資者一般選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。參見教材P31

12

[答案]:A

[解析]:FV=PV×(1+r)t,代入數(shù)據(jù)100=82.64×(1+r)2-。參見教材P35

13

[答案]:C

[解析]:EAR=[1+(r/m)]m-1=［1+(10%/2)］2-1=10.25%。參見教材P36

14

[答案]:C

[解析]:100000+6×100000×r=130000。參見教材P35

15

[答案]:B

[解析]:E(Ri)=(P1R1+P2R2)×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。參見教材P38

16

[答案]:B

[解析]:PV=(C/r)X［1-1/(1+r)t］>500000,即:(C/10%)X［1-1/(1+10%)5］>500000解得C最小為131899。參見教材P37

17

[答案]:C

[解析]:FV=(C/r)×[(1+r)t-1]=(10000/10%)×[(1+10%)2-1]=21000。參見教材P37

18

[答案]:B

[解析]:FV=C×［1+(r/m)］mt=10000×[1+(12%/4)]8=12668。參見教材P36。

19

[答案]:C

[解析]:個人生命周期中穩(wěn)定期的理財活動主要是償還房貸,籌教育金。參見教材P24表2-3

20

[答案]:B

[解析]:維持期是個人和家庭進行財務規(guī)劃的關鍵期。參見教材P26

21

[答案]:A

[解析]:家庭成熟期家庭收入達到巔峰。參見教材P22二、多項選擇題

1

[答案]:ABCD

[解析]:家庭在投資前應留有的現(xiàn)金儲備包括:一是家庭基本生活支出儲備金;二是意外支出或不時之需儲備金;三是家庭短期債務儲備金;四是家庭短期必須支出。參見教材P43

2

[答案]:ABCDE

[解析]:資本配置過程中需要考慮的因素包括:①理財目標規(guī)劃。②資產(chǎn)配置的策略。③資產(chǎn)類別的選擇。④資產(chǎn)配置的比例。⑤資產(chǎn)配置的動態(tài)分析與調(diào)整。參見教材P43

3

[答案]:ACD

[解析]:必要收益率由真實收益率、通貨膨脹率、和風險報酬三部分構(gòu)成。參見教材P40

4

[答案]:ABCD

[解析]:變異系數(shù)越小,投資項目越優(yōu),選項E說法有誤。參見教材P39

5

[答案]:ABC

[解析]:貨幣具有時間價值的原因

(1)貨幣占用具有機會成本,因為貨幣能夠滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報

(2)通貨膨脹可能造成貨幣貶值,需要補償

(3)投資可能產(chǎn)生投資風險,需要提供風險補償。參見教材P34

6

[答案]:AD

[解析]:子女教育和贍養(yǎng)父母的投資是缺乏彈性的。參見教材P30

7

[答案]:ABCDE

[解析]:個人在決定當前的消費和儲蓄時,應綜合考慮即期收入、未來收入、可預期的開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定。參見教材P22

8

[答案]:ADE

[解析]:系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險,是指由于某種全局性的因素而對所有投資項目(產(chǎn)品)都產(chǎn)生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。選項BC屬于非系統(tǒng)性風險。參見教材P40

9

[答案]:BDE

[解析]:一般,客戶年齡越大,能承受的投資風險越低。理財目標的彈性越大,承受風險能力越強。選項AC說法有誤。參見教材P30

10

[答案]:ABCE

[解析]:子女教育花費較大部分在后期,應建議其購買中長期表現(xiàn)穩(wěn)定的基金。參見教材P28

11

[答案]:ACD

[解析]:選項A,家庭形成期可承受風險較高的投資。選項C,家庭成熟期,接近退休,信貸安排以還清貸款為主。選項D,家庭衰老期為耗用老本的階段,核心資產(chǎn)應以債券為主。參見教材P25-26

12

[答案]:AD

[解析]:風險是指資產(chǎn)收益率的不確定性,一般能夠用方差和標準差進行衡量。參見教材P39三、判斷題

1

[答案]:錯

[解析]:信用風險屬于非系統(tǒng)風險。參見教材P40

2

[答案]:對

[解析]:參見教材P47

3

[答案]:錯

[解析]:半強型有效市場假設理論認為基本面分析不起作用,不能為投資者帶來超額利潤。參見教材P41

4

[答案]:錯

[解析]:經(jīng)過調(diào)查問卷來收集信息,并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值,來判斷客戶風險承受能力的方法為定量評估方法。參見教材P32

5

[答案]:錯

[解析]:如果客戶最關心本金的安全性和流動性,則該客戶很可能是風險厭惡者。參見教材P32

6

[答案]:錯

[解析]:風險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶,可接受的風險水平應該由客戶自己來確定。參見教材P32

7

[答案]:對

[解析]:參見教材P33

8

[答案]:對

[解析]:參見教材P30第三章金融市場(答案分離版)一、單項選擇題

1.按照(),金融市場劃分為有形市場和無形市場。

A.金融工具發(fā)行特征

B.金融交易是否存在固定場所

C.交易標的物的不同

D.金融工具流通特征

2.下列不屬于債券收益來源的是()。

A.利息收益

B.資本利得{來源:考{試大}

C.紅利

D.債券利息的再投資收益

3.債券價格與到期收益率成()。

A.反比

B.正比

C.沒有關系

D.無法判斷

4.下列關于貨幣市場及貨幣市場工具的說法,不正確的是()。

A.貨幣市場是短期資金的融通市場,資金融通期限一般在一年以內(nèi)

B.相對于居民和中小機構(gòu)的借款和儲蓄的零售市場而言,貨幣市場交易量很大

C.相對于以股權交易為對象的資本市場而言,貨幣市場具有高風險、高收益的特征

D.貨幣市場工具又被稱為”準貨幣”

5.國庫券的發(fā)行和定價方式是()。

A.按面值

B.溢價方式

C.平價方式

D.貼現(xiàn)方式

6.下列不符合期貨交易制度的是()。

A.交易者按照其買賣期貨合約價值繳納一定比例的保證金

B.交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧

C.會員結(jié)算準備金余額小于零,并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的,應當強行平倉

D.會員持有的某一合約投機頭寸存在限額

7.買入看漲期權,()。

A.潛在利潤最大為期權費

B.潛在最大損失為無窮大

C.當標的物價格為協(xié)議價格與期權費之和時,達到盈虧平衡

D.是預期市場未來下跌的操作行為

8.買入看漲期權最大的損失是()。

A.期權費

B.無窮大

C.零

D.標的資產(chǎn)的市場價格

9.下列屬于貨幣市場的是()。

A.中長期債券市場

B.全國銀行間同業(yè)拆借市場

C.中國大陸A股市場

D.銀行中長期信貸市場

10.買賣雙方在交易所簽訂的、在將來的某一確定時間、按確定的價格購買或者出售某金融工具的標準化協(xié)議是()。

A.金融期權合約

B.金融互換合約

C.金融遠期合約

D.金融期貨合約

11.投資者買入一份看跌期權.若期權費為C,執(zhí)行價格為X,則當標的資產(chǎn)價格為()時,該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X—C

C.C—X

D.C

12.LIBOR指的是()。

A.美國聯(lián)邦基金利率

B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率

C.香港銀行同業(yè)拆借利率

D.上海銀行間同業(yè)拆放利率

13.下列關于證券投資基金的說法,正確的是()。

A.投資基金按投資目標不同分為開放式基金和封閉式基金

B.證券投資基金能夠經(jīng)過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低系統(tǒng)風險

C.證券投資基金的特點包括專業(yè)管理、分散化投資、規(guī)模經(jīng)營等

D.基金托管人負責管理和運用基金資產(chǎn)

14.下列不屬于貨幣市場工具的是()。

A.短期政府債券

B.中長期債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

15.金融市場中介分為交易中介和服務中介,則按這種劃分方式,下列機構(gòu)中有一個機構(gòu)的性質(zhì)與其它機構(gòu)不同,這一機構(gòu)是()。

A.深圳證券交易所

B.美國標準普爾公司

C.普華永道會計師事務所

D.天元律師事務所

16.下列關于金融互換市場的說法,不正確的是()。

A.互換中能夠包含兩個以上的當事人

B.貨幣互換需要交換等價的本金,而利率互換不需要交換本金

C.金融互換是經(jīng)過銀行進行的場內(nèi)交易

D.貨幣互換中需要事先敲定匯率

17.從本質(zhì)上說,回購協(xié)議是一種()。

A.以證券為抵押品的抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生產(chǎn)品

18.房地產(chǎn)的投資方式不包括()。

A.房地產(chǎn)購買

B.房地產(chǎn)租賃

C.房地產(chǎn)信托

D.申請房地產(chǎn)抵押貸款

19.下列關于投資型保險產(chǎn)品的說法,正確的是()。

A.保費中的投資保費進入儲蓄賬戶

B.保費中的投資保費由基金管理公司進行運作

C.投資保費的投資收益歸客戶所有

D.保單持有人無法獲得分紅

20.下列不屬于貨幣市場特點的是()。

A.流動性強

B.風險小

C.償還期短

D.籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資

21.下列關于看漲期權和看跌期權的說法,正確的是()。

A.若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌,應該購買其看漲期權

B.若看漲期權的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇執(zhí)行該看漲期權

C.看跌期權持有者能夠在期權執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權,獲得一定收益

D.看漲期權和看跌期權的區(qū)別在于期權到期日不同

22.外匯市場中,()之間的外匯交易市場決定了外匯匯率的高低。

A.顧客與商業(yè)銀行

B.中央銀行與顧客

C.商業(yè)銀行與商業(yè)銀行

D.商業(yè)銀行與中央銀行

23.公司型基金的特點不包括()。

A.依據(jù)《公司法》組建,并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)

B.具有法人資格

C.投資者無權對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見

D.在需要擴大規(guī)模、增加資產(chǎn)時,能夠向銀行申請借款二、多項選擇題

1.以下關于金融市場的特點說法正確的有()。

A.金融市場交易的對象是貨幣、資金以及其它金融工具

B.市場交易價格的不一致性

C.市場交易活動的集中性

D.交易主體角色的固定性

E.市場商品的特殊性

2.金融市場的微觀經(jīng)濟功能有()。

A.集聚功能

B.財富功能

C.資源配置功能

D.避險功能

E.反映功能

3.按照交易標的物的不同,金融市場劃分為()。

A.發(fā)行市場

B.交易市場

C.貨幣市場

D.資本市場

E.外匯市場

4.資本市場包括()。

A.股票市場

B.短期資金市場

C.中長期債券市場

D.證券投資基金市場

E.國庫券市場

5.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有()。

A.記名

B.金額較大

C.一般比同期限的定期存款的利率高

D.利率既有固定的,也有浮動的

E.能夠提前支取,也能夠在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓

6.按照交易方式,金融衍生工具能夠分為()。

A.遠期

B.期貨

C.信托

D.期權

E.互換

7.貨幣市場的特征包括()。

A.資金融通期限短

B.高流動性

C.高收益

D.低風險

E.交易量小

8.投資型保險產(chǎn)品具有()功能。

A.保障

B.投資

C.投機

D.套期保值

E.定價

9.下列關于期權的說法,正確的有()。

A.期權的買方為了得到一項權利,需要向賣方支付一筆期權費

B.美式期權允許期權持有者在期權到期日前的任何時間行權

C.歐式期權只允許期權持有者在期權到期日行權

D.期權的賣方稱為期權的多頭

E.對期權購買者來說,歐式期權比美式期權更有利

10.短期政府債券的特征包括()。

A.違約風險小

B.流動性強

C.面額大

D.收入免稅

E.交易成本高

11.下列金融工具中,能夠出現(xiàn)在貨幣市場基金投資的資產(chǎn)組合中的有()。

A.短期融資券

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.長期國債

D.普通股

E.銀行承兌匯票

12.下列屬于金融衍生工具的有()。

A.普通股

B.公司債券

C.股指期貨

D.利率互換

E.期權

13.保險產(chǎn)品的功能包括()。

A.轉(zhuǎn)移風險

B.分攤損失

C.補償損失

D.融通資金

E.套期保值

14.外匯市場的功能包括()。

A.充當國際金融活動的樞紐

B.形成外匯價格體系

C.調(diào)劑外匯余缺,調(diào)節(jié)外匯供求

D.實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算

E.運用操作技術規(guī)避外匯風險

15.一般來說,下列可能會導致房地產(chǎn)價格升高的有()

A.土地供給減少

B.經(jīng)濟衰退

C.房地產(chǎn)需求下降

D.房地產(chǎn)周邊交通狀況大幅改進

E.居民收入下降

16.投資型保險產(chǎn)品與普通的保障型保險產(chǎn)品相比,具有的特點包括()。

A.保費中含有投資保費

B.同時具有保障功能和投資功能

C.給付的保險金由風險保障金和投資收益組成

D.費用較低

E.流動性較強請訪問考試大網(wǎng)站

17.投資型保險產(chǎn)品包括()。

A.意外傷害保險

B.分紅保險

C.定期壽險

D.萬能壽險

E.投資連結(jié)保險

18.按照承保方式劃分,保險能夠分為()。

A.直接保險

B.人身保險

C.財產(chǎn)保險

D.再保險

E.商業(yè)保險

19.當前,在中國金融市場上出現(xiàn)的金融產(chǎn)品有()。

A.權證

B.基金

C.期貨

D.利率互換

E.債券買斷式回購三、判斷題

1.金融遠期合約是為了賺取交易價差而產(chǎn)生的。()

2.金融衍生產(chǎn)品的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。()

3.普通工商企業(yè)能夠成為同業(yè)拆借市場的主體。()

4.對于期權的賣方來說,如果市場價格對她不利的話,她就能夠選擇不執(zhí)行期權。()

5.證券投資基金按法律地位的不同,可分為公司型基金和契約型基金。()

6.證券投資基金依據(jù)收益憑證是否可贖回,可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。()

7.金融衍生工具的可復制性是指只要掌握了衍生工具的定價和復制技術,就能夠較隨意地分解、組合,根據(jù)不同的市場參數(shù)設計不同的產(chǎn)品。()

8.金融遠期合約的優(yōu)點是有利于信息交流和傳遞,有利于形成統(tǒng)一的價格。()

9.期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價值的5%~10%。()

10.如果某種外匯兌換本幣的匯率高于期望值,中央銀行就會從外匯銀行購入該種外幣。()答案部分

一、單項選擇題

1

[答案]:B

[解析]:按照金融交易是否存在固定場所,金融市場劃分為有形市場和無形市場。

2

[答案]:C

[解析]:債券收益的來源有:利息收益、資本利得、債券利息的再投資收益。

3

[答案]:A

[解析]:債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高,從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低;反之則相反。

4

[答案]:C

[解析]:參見教材P54

相對于以股權交易為對象的資本市場而言,貨幣市場具有低風險、低收益的特征。

5

[答案]:D

[解析]:參見教材P58-59

以低于面值的價格發(fā)行,即貼現(xiàn)發(fā)行,到期按面值償還,面值與發(fā)行價之間的差額,即為債券利息。這是國庫券的發(fā)行和定價方式。

6

[答案]:B

[解析]:參見教材P64

交易所實行每日結(jié)算制度,每日交易結(jié)束,交易所按當日結(jié)算價格結(jié)算所有合約的盈虧。

7

[答案]:C

[解析]:參見教材P66

當交易者預期某金融資產(chǎn)的市場價格將上漲時,買進看漲期權。看漲期權的最大損失為期權費,潛在利潤為無窮大。因此本題正確答案是C。

8

[答案]:A

[解析]:參見教材P66

買入看漲期權最大的損失是期權費。

9

[答案]:B

[解析]:參見教材P54

貨幣市場的組成:同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場。

10

[答案]:D

[解析]:參見教材P64

金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期,按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。

11

[答案]:B

[解析]:參見教材P67

看跌期權買方收益的公式:買方的收益=X－P－C,若使投資者不賠不賺,即X－P－C=0,因此P=X－C。

12

[答案]:B

[解析]:參見教材P54

在國際貨幣市場上,最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。

13

[答案]:C

[解析]:參見教材P59-60

證券投資基金按收益憑證是否可贖回,分為開放式基金和封閉式基金。因此A說法有誤;證券投資基金能夠經(jīng)過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低非系統(tǒng)風險。因此B說法有誤;基金管理人負責管理和運用基金資產(chǎn)。因此D說法有誤。

14

[答案]:B

[解析]:參見教材P54

貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。因此B不正確。

15

[答案]:A

[解析]:深圳證券交易所是交易中介,而B,C,D項是服務中介。

16

[答案]:C

[解析]:參見教材P68

金融互換是經(jīng)過銀行進行的場外交易。

17

[答案]:A

[解析]:參見教材P55

從本質(zhì)上說,回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。

18

[答案]:D

[解析]:參見教材P76

房地產(chǎn)的投資方式包括:房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托。

19

[答案]:C

[解析]:參見教材P73

與普通的保障型保險產(chǎn)品相比,投資型產(chǎn)品的保險費中含有投資保費,這部分保費進入投資賬戶,由保險人的投資專家進行運作,收益歸客戶所有,保單持有人能夠根據(jù)資金運用情況享受分紅。

20

[答案]:D

[解析]:參見教材P54

貨幣市場的特征包括:低風險、低收益;期限短、流動性高;交易量大。

21

[答案]:C

[解析]:參見教材P65

按照對價格的預期,金融期權可分為看漲期權和看跌期權。因此D說法有誤;當人們預期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權,叫做看漲期權。因此A說法有誤;若看漲期權的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇執(zhí)行該看漲期權應當選擇放棄執(zhí)行該看漲期權,因此B說法有誤。

22

[答案]:C

[解析]:參見教材P70

在外匯市場上商業(yè)銀行同業(yè)市場交易額占90%以上,它決定外匯匯率的高低。

23

[答案]:C

[解析]:參見教材P60

公司型基金的投資者作為公司的股東有權對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見。二、多項選擇題

1

[答案]:ACE

[解析]:金融市場的特點有:市場商品的特殊性;市場交易價格的一致性;市場交易活動的集中性;交易主體角色的可變性。

2

[答案]:ABD

[解析]:

C.E屬于金融市場的宏觀經(jīng)濟功能。

3

[答案]:CDE

[解析]:按照交易標的物的不同,金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其它投資品市場。

4

[答案]:ACD

[解析]:資本市場包括:股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。

5

[答案]:BCD

[解析]:大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有:不記名;金額較大;利率既有固定的,也有浮動的,一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取,可是能夠在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。

6

[答案]:ABDE

[解析]:參見教材P62

按照交易方式劃分,金融衍生工具能夠分為遠期、期貨、期權和互換。

7

[答案]:ABD

[解析]:參見教材P54

貨幣市場的特征包括:低風險、低收益;期限短、流動性高;交易量大。

8

[答案]:AB

[解析]:參見教材P73

投資型保險產(chǎn)品同時具有保障功能和投資功能。

9

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P65

期權的賣方稱為期權的空頭,因此D說法有誤;對期權購買者來說,美式期權比歐式期權更有利,買進美式期權后,購買者能夠在期權有效期內(nèi)根據(jù)市場價格的變化和自己的實際需要比較靈活地選擇執(zhí)行時間。因此E說法有誤。

10

[答案]:ABD

[解析]:參見教材P55

短期政府債券具有違約風險小、流動性強、交易成本低和收入免稅的特點。

11

[答案]:ABE

[解析]:參見教材P54

貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。

12

[答案]:CDE

[解析]:參見教材P62

A.B屬于基礎金融產(chǎn)品,不屬于金融衍生工具。

13

[答案]:ABCD

[解析]:參見教材P72

保險產(chǎn)品的功能包括:轉(zhuǎn)移風險,分攤損失;補償損失;融通資金。

14

[答案]:ABCDE

[解析]:參見教材P69

這五點均是外匯市場的功能。

15

[答案]:AD

[解析]:參見教材P77

經(jīng)濟衰退、房地產(chǎn)需求下降、居民收入下降都將降低房地產(chǎn)的社會需求,導致房地產(chǎn)價格的下降。因此本題正確答案是AD。

16

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P73

投資型保險產(chǎn)品的費用較高,流動性相對較弱。因此DE說法有誤。

17

[答案]:BDE

[解析]:參見教材P74

投資型保險產(chǎn)品包括:壽險類投資型保險產(chǎn)品(分紅保險、萬能壽險)、投資連結(jié)保險(分紅型、萬能型)、非壽險類投資型保險。

18

[答案]:AD

[解析]:按照承保方式劃分,保險能夠分為直接保險和再保險。

19

[答案]:ABCDE

[解析]:參見教材P80

當前,中國金融市場已經(jīng)形成了票據(jù)、債券、股票、基金、期貨、黃金等比較完整的產(chǎn)品系列,同時還出現(xiàn)了債券買斷式回購、債券遠期交易、利率互換、遠期外匯交易、外匯掉期交易、權證等新的金融工具和金融衍生品。三、判斷題

1

[答案]:錯

[解析]:參見教材P63

金融遠期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風險。遠期合約正是為滿足買賣雙方控制價格不確定性的需要而產(chǎn)生的。

2

[答案]:對

[解析]:參見教材P62

金融衍生工具是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具。這類工具的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。

3

[答案]:錯

[解析]:參見教材P54

同業(yè)拆借市場的主體是銀行。

4

[答案]:錯

[解析]:對于期權的買方來說,如果市場價格對她不利的話,她就能夠選擇不執(zhí)行期權。

5

[答案]:對

[解析]:參見教材P60

證券投資基金按法律地位的不同,可分為公司型基金和契約型基金。

6

[答案]:錯

[解析]:證券投資基金依據(jù)投資目標的不同,可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

7

[答案]:對

[解析]:本題考查金融衍生工具的可復制性。

8

[答案]:錯

[解析]:金融遠期合約的缺點是不利于信息交流和傳遞,也不利于形成統(tǒng)一的價格。

9

[答案]:對

[解析]:期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價值的5%~10%。

10

[答案]:錯

[解析]:如果某種外匯兌換本幣的匯率低于期望值,中央銀行就會從外匯銀行購入該種外幣,增加市場對該種外幣的需求量,推動該匯率上行。第四章銀行理財產(chǎn)品(答案分離版)一、單項選擇題

1.(),第一個銀行理財產(chǎn)品問世,標志著銀行個人理財業(yè)務達到了新的水平。

A.

B.

C.

D.

2.貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限(),資金贖回(),本金、收益安全性高等主要特點。

A.短,靈活

B.長,不靈活

C.短,不靈活

D.長,靈活

3.()是當前國際間最重要和最常見的市場基準利率。

A.紐約銀行同業(yè)拆放利率

B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

C.東京銀行同業(yè)拆放利率

D.香港銀行同業(yè)拆放利率

4.()是指在一定期間內(nèi),若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點,則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。

A.一觸即付期權

B.雙向不觸發(fā)期權

C.二觸即付期權

D.單向不觸發(fā)期權

5.增強型新股申購理財產(chǎn)品是以()為主要申購對象的理財產(chǎn)品。

A.新股、可轉(zhuǎn)債、認股權證

B.可轉(zhuǎn)債、可分離債、認股權證

C.新股、可轉(zhuǎn)債、可分離債

D.新股、可分離債、認股權證

6.中國QDII基金在中國()設立,從事()投資。

A.境內(nèi),境內(nèi)

B.境內(nèi),境外

C.境外,境內(nèi)

D.境外,境外

7.債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在()和()上進行交換和交易,并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

A.貨幣市場,債券市場

B.期貨市場,債券市場

C.股票市場,債券市場

D.金融衍生品市場,貨幣市場

8.中國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.一般掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)()下午3時整,在路透社或彭博社相應的外匯展示頁中的價格而厘定。

A.紐約時間

B.倫敦時間

C.東京時間

D.北京時間

9.下列關于債券型理財產(chǎn)品的風險的說法,不正確的是()。

A.如果在理財期內(nèi),市場利率上升,該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高

B.投資者沒有提前終止權

C.自然災害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn),將嚴重影響金融市場的正常運行,從而導致理財資產(chǎn)收益降低或損失。

D.投資者有提前終止權

10.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品,主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具,下列不符合要求的是()。

A.國債

B.長期股權投資

C.中央銀行票據(jù)

D.金融債

11.下列不屬于債券型理財產(chǎn)品的主要投資對象的是()。

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù)

D.企業(yè)債

12.下列不是債券型理財產(chǎn)品的特點的是()。

A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單

B.投資風險大

C.客戶預期收益穩(wěn)定

D.投資風險小

13.下列關于信托的種類劃分,不正確的是()。

A.按信托關系建立的方式劃分:法人信托和個人信托

B.按委托人或受托人的性質(zhì)不同劃分:法人信托和個人信托。

C.按信托財產(chǎn)的不同劃分:資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、其它財產(chǎn)信托等

D.按信托關系建立的方式劃分:任意信托和法定信托

14.下列關于新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素的說法,不正確的是()。

A.新股中簽率與股本大小成正比

B.新股中簽率與整個市場的申購資金規(guī)模成反比

C.上市首日漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比

D.上市首日漲幅與大盤走勢成反比

15.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型不包括()。

A.外匯掛鉤類

B.與現(xiàn)金掛鉤類

C.股票掛鉤類

D.指數(shù)掛鉤類

16.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品不包括()。

A.與利率正向掛鉤產(chǎn)品

B.外匯掛鉤類

C.區(qū)間累積產(chǎn)品

D.與利率反向掛鉤產(chǎn)品

17.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的不包括()。

A.股票籃子

B.國庫券

C.公司債券

D.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

18.關于交易所上市基金的特征,下列說法不正確的是()。

A.它能夠在交易所掛牌買賣,投資者能夠像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金,但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比,其最大優(yōu)勢在于,它是在交易所掛牌的,交易非常便利

C.不能夠在交易所掛牌買賣,投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

D.其申購贖回也有自己的特色,投資者只能用與指數(shù)對應的一籃子股票申購或者贖回ETF,而不是現(xiàn)有開放式基金我的以現(xiàn)金申購贖回

19.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險不包括()。

A.掛鉤標的物的價格波動

B.信用風險

C.收益風險

D.本金風險

20.如果匯率收盤價始終在觸發(fā)匯率上限和觸發(fā)匯率下限區(qū)間內(nèi)波動,則總回報為()。

A.總回報=保證投資金額×(1+最低回報率)

B.總回報=保證投資金額×(1+最高回報率)

C.總回報=保證投資金額×(1－最低回報率)

D.總回報=保證投資金額×(1+潛在回報率)二、多項選擇題

1.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品,它主要投資于()。

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù)

D.債券回購

E.高信用級別的企業(yè)債

2.信托的特點包括()。

A.信托是以信任為基礎的財產(chǎn)管理制度

B.信托財產(chǎn)權利主體與利益主體是完全一致的

C.信托管理具有不連續(xù)性

D.信托利益分配、損益計算遵循實績原則

E.受托人要承擔所有的損失風險

3.外匯掛鉤保本理財產(chǎn)品的風險包括()。

A.流動性風險

B.集中投資風險

C.匯率風險

D.提前終止的風險

E.到期時收取保證投資金額的風險

4.債券型理財產(chǎn)品是以()為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù)

D.期權

E.股票

5.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品大致能夠細分為()。

A.外匯掛鉤類

B.利率掛鉤類

C.股票掛鉤類

D.商品掛鉤類

E.指數(shù)掛鉤類

6.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險包括()。

A.掛鉤標的物的價格波動

B.本金風險

C.收益風險

D.信用風險

E.流動性風險

7.下列關于增強型新股申購理財產(chǎn)品的敘述,正確的是()。

A.增強型新股申購理財產(chǎn)品主要是為了增強信托資金的使用效率,作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索

B.在新股發(fā)行投資于債券、回購、貸款信托、票據(jù)信托等固定收益類產(chǎn)品

C.最初的增強型新股申購理財產(chǎn)品主要是增加各個銀行的信貸資產(chǎn)的投資

D.隨著新股中簽率及收益率的提高,各家銀行開始在收益率上做文章,以新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對象的增強型新股申購理財產(chǎn)品應運而生

E.以上選項都對

8.下列關于新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素的說法,正確的是()

A.新股中簽率與股本大小成正比

B.新股中簽率與整個市場的申購資金規(guī)模成反比

C.上市首日漲符與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比

D.上市首日漲符與大盤走勢成反比

E.上市首日漲符與發(fā)行市盈率高低、股本大小成正比

9.按信托人或受托人的性質(zhì)不同,信托能夠劃分為()。

A.任意信托

B.法人信托

C.法定信托

D.個人信托

E.動產(chǎn)信托

10.下列關于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的說法正確的是()。

A.由銀行發(fā)行

B.收益高

C.不穩(wěn)定

D.投資期限固定

E.不得提前支取

11.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括()

A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

B.國庫券

C.公司債券

D.股票籃子

E.單只股票

12.關于交易所上市基金有特征,下列說法正確的是()。

A.它能夠在交易所掛牌買賣,投資者能夠像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金,但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比,其最大優(yōu)勢在于,它是在交易所掛牌的,交易非常便利

C.其申購贖回也有自己的特色,投資者只能用與指數(shù)對應的一籃子股票申購或者贖回ETF,而不是現(xiàn)有開放式基金我的以現(xiàn)金申購贖回。

D.不能夠在交易所掛牌買賣,投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

E.ETF基本是指數(shù)型封閉式基金

13.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括()。

A.股票

B.基金

C.ETF

D.債券

E.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

14.新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素有()。

A.新股中簽率

B.市場利率

C.上市首日平均漲幅

D.閑置資金的使用

E.匯率三、判斷題

1.在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi),投資者一般能夠根據(jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購,但不能夠隨時贖回。()

2.對于機構(gòu)投資者配售的網(wǎng)下申購新股有6個月的鎖定期,即在首日上市后的6個月結(jié)束后,網(wǎng)下申購部分才能夠上市交易。()

3.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品的收益來源于貸款利息,執(zhí)行人民銀行相關利率標準。()

4.信托按信托財產(chǎn)的不同可分為:法人信托和個人信托。()

5.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術,將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。()

6.信托貸款的信用風險由銀行、信托公司和投資者共同承擔。()

7.QDII使得內(nèi)地居民能夠投資于境外資本市場。()

8.在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi),市場利率上升,該產(chǎn)品的收益率隨市場利率的上升而提高。()

9.信托制度起源于美國。()

10.新股中簽率與股本大小成正比,與整個市場的申購資金規(guī)模成反比。()答案部分

一、單項選擇題

1

[答案]:C

[解析]:,第一個銀行理財產(chǎn)品問世,標志著銀行個人理財業(yè)務達到了新的水平。

2

[答案]:A

[解析]:參見教材P83

貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限短,資金贖回靈活,本金、收益安全性高等主要特點。

3

[答案]:B

[解析]:參見教材P95

倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)是當前國際間最重要和最常見的市場基準利率。

4

[答案]:A

[解析]:參見教材P91

一觸即付期權嚴格地說是指在一定期間內(nèi),若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點,則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。

5

[答案]:C

[解析]:參見教材P88

增強型新股申購理財產(chǎn)品的申購對象主要有:新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債。

6

[答案]:B

[解析]:參見教材P101

QDII即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者,它是在一國境內(nèi)設立,經(jīng)中國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務的證券投資基金。

7

[答案]:A

[解析]:參見教材P95

債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易,并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

8

[答案]:C

[解析]:參見教材P91

中國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.一般掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時間下午3時整,在路透社或彭博社相應的外匯展示頁中的價格而厘定。

9

[答案]:D

[解析]:參見教材P85

債券型理財產(chǎn)品具有流動性風險,投資者沒有提前終止權。因此D說法有誤。

10

[答案]:B

[解析]:參見教材P83

貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品,主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具,包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券,以及法律法規(guī)允許投資的其它金融工具。

11

[答案]:D

[解析]:參見教材P84

債券型理財產(chǎn)品是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

12

[答案]:B

[解析]:參見教材P84

債券型理財產(chǎn)品投資風險較低,收益也不高。

13

[答案]:A

[解析]:參見教材P86

按信托關系建立的方式劃分:任意信托和法定信托。

14

[答案]:D

[解析]:參見教材P88

新股申購類理財產(chǎn)品上市首日漲幅與大盤走勢成正比。

15

[答案]:B

[解析]:參見教材P90

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品能夠分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。

16

[答案]:B

[解析]:參見教材P95

利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達標贖回型產(chǎn)品。

17

[答案]:A

[解析]:參見教材P95

利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括:倫敦銀行同業(yè)拆放利率;國庫券;公司債券。

18

[答案]:C

[解析]:參見教材P101

交易所上市基金能夠在交易所掛牌買賣,投資者能夠像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額。

19

[答案]:B

[解析]:參見教材P102

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險包括:掛鉤標的物的價格波動;本金風險;收益風險;流動性風險。

20

[答案]:D

[解析]:如果匯率收盤價始終在觸發(fā)匯率上限和觸發(fā)匯率下限區(qū)間內(nèi)波動,則總回報=保證投資金額×(1+潛在回報率)。二、多項選擇題

1

[答案]:ABCDE

[解析]:參見教材P83

貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品,主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具,包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券,以及法律法規(guī)允許投資的其它金融工具。

2

[答案]:AD

[解析]:參見教材P86

信托財產(chǎn)權利主體與利益主體相分離,因此B說法有誤;信托管理具有連續(xù)性,因此C說法有誤;受托人不承擔無過失的損失風險,因此E說法有誤。

3

[答案]:ABCDE

[解析]:參見教材P93

以上五點均是外匯掛鉤保本理財產(chǎn)品的風險。

4

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P84

債券型理財產(chǎn)品是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

5

[答案]:ACDE

[解析]:參見教材P90

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品能夠分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。

6

[答案]:ABCE

[解析]:參見教材P102

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險包括:掛鉤標的物的價格波動;本金風險;收益風險;流動性風險。

7

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P88

隨著資本市場的變化,聚集在一級市場申購新股的資金極其豐富,新股中簽率及收益率一降再降,各家銀行開始在收益率上做文章,以新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對象的增強型新股申購理財產(chǎn)品應運而生。因此D說法有誤。

8

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P88

新股申購類理財產(chǎn)品上市首日漲符與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比,與大盤走勢成正比。因此DE說法有誤。

9

[答案]:BD

[解析]:參見教材P86

按信托人或受托人的性質(zhì)不同,信托能夠劃分為法人信托和個人信托。

10

[答案]:ADE

[解析]:參見教材P94

利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品,其特點是收益不高,但非常穩(wěn)定,一般投資期限固定,不得提前支取。

11

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P95

利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括:倫敦銀行同業(yè)拆放利率;國庫券;公司債券。

12

[答案]:ABC

[解析]:參見教材P101

ETF能夠在交易所掛牌買賣,投資者能夠像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額,因此D說法有誤;ETF基本是指數(shù)型開放式基金,因此E說法有誤。

13

[答案]:BC

[解析]:QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括:基金、ETF。

14

[答案]:ACD

[解析]:新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素:新股中簽率;上市首日平均漲幅;其它因素(主要包括閑置資金的使用等)。三、判斷題

1

[答案]:錯

[解析]:參見教材P83

在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi),投資者一般能夠根據(jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購或贖回。

2

[答案]:錯

[解析]:參見教材P89

對于機構(gòu)投資者配售的網(wǎng)下申購新股有3個月的鎖定期,即在首日上市后的3個月結(jié)束后,網(wǎng)下申購部分才能夠上市交易。

3

[答案]:對

[解析]:貸款類銀行信托理財產(chǎn)品的收益來源于貸款利息,執(zhí)行人民銀行相關利率標準。

4

[答案]:錯

[解析]:參見教材P86

信托按信托財產(chǎn)的不同可分為:資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、其它財產(chǎn)信托。

5

[答案]:對

[解析]:參見教材P90

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術,將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。

6

[答案]:錯

[解析]:參見教材P86

信托貸款的信用風險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔。

7

[答案]:對

[解析]:參見教材P101

QDII意味著將允許內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場。

8

[答案]:錯

[解析]:在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi),市場利率上升,該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率的上升而提高。

9

[答案]:錯

[解析]:信托制度起源于英國,但現(xiàn)代信托制度卻是在19世紀初傳入美國后才得以快速發(fā)展并壯大起來。

10

[答案]:對

[解析]:新股中簽率與股本大小成正比,與整個市場的申購資金規(guī)模成反比。第五章銀行代理理財產(chǎn)品(答案分離版)一、單項選擇題

1.下列關于信托理財產(chǎn)品的說法,不正確的是()。

A.投資項目的方向決定了該信托產(chǎn)品的收益率和風險

B.信托管理公司一般只對信托產(chǎn)品承擔有限責任

C.銀行擔保的信托產(chǎn)品風險較低

D.信托產(chǎn)品的流動性一般比較好,有較好的轉(zhuǎn)讓平臺

2.一般來說,在面對通貨膨脹壓力的情況下,()具有保值增值的作用。

A.固定收益證券

B.現(xiàn)金

C.黃金

D.儲蓄

3.在基金轉(zhuǎn)換中,投資者T日轉(zhuǎn)換成功后。正常情況下,基金注冊登記人于()日,為投資者的轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進行權益扣除和權益增加。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

4.中國的國債專指()代表中央政府發(fā)行的國家公債。

A.國務院

B.財政部

C.中國人民銀行

D.國資委

5.人們常說的”紙黃金”是指()。

A.黃金基金

B.黃金存折

C.金幣

D.黃金期貨

6.下列關于基金認購的排序,正確的是()。

①攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營業(yè)網(wǎng)點

②柜臺受理認購申請

③投資人查詢結(jié)果并確認基金份額

④填寫基金認購申請表

A.①④③②

B.②④③①

C.①④②③

D.①②④③

7.下列關于實物黃金業(yè)務流程,正確的排序是()。

①客戶選擇開辦實物黃金的網(wǎng)點辦理業(yè)務

②將申請表、身份證、現(xiàn)金或卡折提交柜員

③填寫實物黃金購買申請表

④收取或代保管黃金