浙江東方以大資管為核心發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)做強做優(yōu)做大金控平臺

浙江東方：以大資管為核心發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，做強做優(yōu)做大金控平臺1轉(zhuǎn)型金控，持續(xù)做強做優(yōu)做大1.1回望過去，商貿(mào)起家，轉(zhuǎn)型金控再啟航1.1.1背靠國資商貿(mào)起家，數(shù)次把握改革機遇1988年，公司前身“浙江省針棉織品進(jìn)出口公司”成立，1994年更名為“浙江東方集團(tuán)股份有限公司”，1997年在上海證券交易所掛牌上市。目前浙江東方的第一股東是浙江省國際貿(mào)易有限公司，持股比例達(dá)48.52%，截至2021年三季度末，前十大流通股股東還有浙鹽集團(tuán)、中央?yún)R金等大型國企。在公司成立的三十余年以來，背靠國資，不斷把握國企改革的發(fā)展機遇，依托市場機制，數(shù)次完成業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略上的轉(zhuǎn)變，不斷煥發(fā)新活力。早期商貿(mào)、房地產(chǎn)“雙輪驅(qū)動”。公司在1997年上市初期主要業(yè)務(wù)涉及紡織品、服裝的生產(chǎn)與出口，以及原輔料、機器設(shè)備的進(jìn)口業(yè)務(wù)；在2002年修改章程，主營業(yè)務(wù)加入“房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營”，此后實行商貿(mào)和房地產(chǎn)雙輪驅(qū)動，兩者合計貢獻(xiàn)公司營收超80%。從2008年金融危機恢復(fù)后，2008-2011年，凈利潤穩(wěn)定高速增長，歸母扣非凈利潤于2011年達(dá)到高點1.74億。但在2011年以后，歸母扣非凈利潤持續(xù)下滑，至2014年首次虧損7000萬元。公司主業(yè)顯現(xiàn)疲軟之態(tài)，貢獻(xiàn)公司收入三分之二以上的商貿(mào)流通板塊營收自2013年91.81億持續(xù)回落，至2015年僅收入52.22億，降幅高達(dá)40%。；房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在小幅增長后也根據(jù)公司自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)而進(jìn)入去庫存業(yè)務(wù)收縮周期。積極布局類金融領(lǐng)域，“一體兩翼”戰(zhàn)略確立金融重要地位。2011年，制定了《公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃（2011-2015）》，提出向“一體兩翼”轉(zhuǎn)型，打造集商貿(mào)流通、房地產(chǎn)開發(fā)和類金融服務(wù)于一體的綜合型商業(yè)集團(tuán)。在2012年通過股權(quán)收購、團(tuán)隊引進(jìn)和平臺重組等方式，完成了以資產(chǎn)管理、融資租賃和產(chǎn)融投資為核心業(yè)務(wù)單元和以期貨經(jīng)紀(jì)、股權(quán)管理、證券投資等股權(quán)型投資為外圍支撐的類金融板塊架構(gòu)。其中核心三大板塊為國金租賃、產(chǎn)融投資、國貿(mào)東方資產(chǎn)管理。融資租賃板塊營收也由2011年的240.42萬元大幅增長至2015年8470.33萬元。1.1.2重組加注優(yōu)質(zhì)金融資產(chǎn)，轉(zhuǎn)型打造金控平臺公司自2011年提出“一體兩翼”戰(zhàn)略以來，通過投資設(shè)立、參股控股開始積極布局金融板塊，到2015年融資租賃板塊營收已經(jīng)達(dá)到8470.33萬元。而在2015年，公司提出了新的產(chǎn)業(yè)定位，“1+1+X”發(fā)展戰(zhàn)略，即堅持商貿(mào)與類金融兩翼發(fā)展，走產(chǎn)融結(jié)合的道路。商貿(mào)流通板塊以跨境電商平臺建設(shè)為抓手，引導(dǎo)出口企業(yè)向高附加值為特點的品牌、設(shè)計、營銷等環(huán)節(jié)延伸產(chǎn)業(yè)鏈；類金融板塊以“互聯(lián)網(wǎng)+資管”為抓手，通過引進(jìn)團(tuán)隊、嫁接平臺，積極發(fā)展金融創(chuàng)新和增值服務(wù)。并在2015年啟動資產(chǎn)重組項目，正是通過此次資產(chǎn)重組項目，公司極大擴展了金控版圖，成為浙江省第一家國有上市金控平臺。根據(jù)省委省政府的部署，2015年10月9日，公司正式啟動重大資產(chǎn)重組項目，旨在通過資產(chǎn)注入，推進(jìn)金融資產(chǎn)整合，將浙江東方打造成為浙江省第一家以金融為主的綜合性國有控股上市公司。方案幾經(jīng)調(diào)整，克服了重組范圍政策變化和募集資金用途變化以及獅丹努上市不合并報表影響和重大歷史遺留風(fēng)險資產(chǎn)處置等諸多困難，2016年12月28日，重組方案獲證監(jiān)會無條件通過。2017年6月，“109”項目順利收官并募集配套資金12個億增資信托與保險。重組完成后，浙江東方在原有融資租賃、私募基金管理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，獲得了信托、期貨、保險三塊極有價值的金融牌照，此后又收購了般若財富，進(jìn)一步完善了金融產(chǎn)業(yè)布局，一躍成為A股資本市場上極為稀缺的國有上市金控集團(tuán)。圖片上傳中......公司持續(xù)在金融和類金融領(lǐng)域進(jìn)行投入，有序推進(jìn)金控平臺的建設(shè)。2016年直接投資的華安證券在上交所主板上市，并對子公司國金租賃進(jìn)行增資，資本金達(dá)到5000萬美元；2017年對旗下浙金信托、大地期貨、中韓人壽和般若資產(chǎn)進(jìn)行注資，注冊資本分別提升至17億、1億、10億和1億，2019年對國金租賃增資至8000萬美元，提升資本實力，2019年、2020年分別對大地期貨增資，后經(jīng)2021年資本公積金轉(zhuǎn)增，目前大地期貨注冊資本已至9.98億元。金融板塊已經(jīng)成為公司收入的重要力量，2017年至2020年，金融及類金融板塊營收分別為20.93億、45.08億、68.03億與139.37億元，年復(fù)合增長率達(dá)到60.35%，2020年在主業(yè)營收占比以達(dá)到88%。1.2展望未來，圍繞“大資管”，打造一流上市金控平臺2021年是我國“十四五”規(guī)劃的開局之年，浙江東方也發(fā)布了未來發(fā)展規(guī)劃。在“十四五”期間力爭實現(xiàn)打造以“大資管”為核心，具有綜合金融聚合力、投資管理創(chuàng)新力的一流國有上市金控公司。通過持牌金控、生態(tài)金融、業(yè)務(wù)引領(lǐng)、能力聚合四大整體戰(zhàn)略著力打造金控平臺；加強組織管控和資源協(xié)同以發(fā)揮范圍經(jīng)濟的優(yōu)勢，整合各業(yè)務(wù)資源，打造協(xié)同發(fā)展，具有競爭力的金控平臺?！笆奈濉逼陂g，浙江東方提出分三步的整體目標(biāo)：近期目標(biāo)：2021-2022年，完善牌照布局，做實金控；

中期目標(biāo)：2023年-2025年，持續(xù)做大規(guī)模，形成一定特色，完成持牌；遠(yuǎn)期目標(biāo)：2026年后，發(fā)揮持牌優(yōu)勢，做好生態(tài)，發(fā)揮協(xié)同作用。1.2.1持牌金控戰(zhàn)略：持續(xù)拓展版圖，努力實現(xiàn)持牌經(jīng)營公司目前已經(jīng)擁有信托、期貨、保險、融資租賃等金融牌照。而在“十四五”期間，將進(jìn)一步擴大公司整體金融版圖，計劃在“十四五”期間通過引戰(zhàn)增資提升資本金水平、鼓勵旗下金融機構(gòu)開設(shè)與自身業(yè)務(wù)相關(guān)的牌照公司，獲得門類更為齊全的金融牌照。銀行和證券牌照。公司此前已經(jīng)戰(zhàn)略投資了廣發(fā)銀行與華安證券，但是持股比例仍較低，分別為0.08%與1.93%，在“十四五”期間可能會另行收購以完成對這兩塊牌照的布局；金控牌照。根據(jù)2020年9月中國人民銀行頒布的《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，設(shè)立金融控股公司的，應(yīng)當(dāng)滿足以下兩個條件之一：1）實質(zhì)控制的金融機構(gòu)中含商業(yè)銀行的，金融機構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模不少于5000億元，或除銀行外金融機構(gòu)總資產(chǎn)不少于1000億元；2）實質(zhì)控制的金融機構(gòu)不含商業(yè)銀行的，金融機構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億元。目前公司總資產(chǎn)

（21H1）為291.18億元，需在今后進(jìn)行引戰(zhàn)增資，繼續(xù)擴大公司資本金規(guī)模。1.2.2生態(tài)金融戰(zhàn)略：圍繞長三角區(qū)域和“大資管”核心的綜合金融生態(tài)在區(qū)域生態(tài)方面，以浙江為核心，依托長三角地區(qū)服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟。發(fā)揮地方金控的地域特色，著力于服務(wù)實體經(jīng)濟，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展并實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)板塊的重點布局。把握“共同富裕”政策下財富增長的發(fā)展機遇，提高創(chuàng)新金融服務(wù)能力，圍繞高凈值客戶和中產(chǎn)階級提供差異化的金融服務(wù)。抓住高凈值客戶，近年浙金信托家族信托業(yè)務(wù)快速發(fā)展，目前家族信托管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)246億元。在共同富裕背景下財富管理業(yè)務(wù)或?qū)⒗^續(xù)迎來增長。在綜合金融生態(tài)方面，策應(yīng)國省戰(zhàn)略，提升綜合資管能力，重點布局碳中和、數(shù)字經(jīng)濟、智能制造、醫(yī)療健康和科創(chuàng)投資等領(lǐng)域；以財富管理與協(xié)同機制為基礎(chǔ)，根據(jù)金控平臺建設(shè)進(jìn)程，逐步打造以客戶為中心的綜合金融服務(wù)平臺。1.2.3業(yè)務(wù)引領(lǐng)戰(zhàn)略：做強做優(yōu)做大主業(yè)，聚焦牌照經(jīng)營和發(fā)揮投資平臺作用金融牌照經(jīng)營層面，提升牌照專業(yè)能力，完善金融生態(tài)布局?？焖偬嵘鹑谂普諛I(yè)務(wù)能力，在細(xì)分市場形成競爭優(yōu)勢和品牌影響力，圍繞現(xiàn)有能力稟賦，探索布局