一文讀懂股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件限制、股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

一文讀懂股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件限制、股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)募集資本、產(chǎn)權(quán)流動重組、資源優(yōu)化配置的重要形式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出也是股權(quán)投資基金的重要退出途徑。股權(quán)轉(zhuǎn)讓，是指非上市企業(yè)的股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人取得股權(quán)的民事法律行為。股權(quán)包括哪些權(quán)利？股權(quán)是投資人投資公司而享有的權(quán)利，來源于投資人對投資財產(chǎn)的所有權(quán)。股權(quán)內(nèi)容主要包括：（1）股東身份權(quán)；（2）參與決策權(quán)；（3）選擇、監(jiān)督管理者權(quán)；（4）資產(chǎn)收益權(quán)；（5）知情權(quán)；（6）提議、召集、主持股東會臨時會議權(quán)；（7）優(yōu)先受讓和認購新股權(quán)；（8）轉(zhuǎn)讓出資或股份的權(quán)利；（9）股東訴權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件限制對于有限責任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓完全自由，外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東半數(shù)同意，其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)。就股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制而言，主要有以下幾點：1.發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2.公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。3.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。4.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。5.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持的本公司股份。外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向2）聘請中介機構(gòu)對目標公司進行盡職調(diào)查3）履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合公司法的規(guī)定，有些股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為需要得到政府主管部門的批準。4）轉(zhuǎn)讓方與受讓方進行談判，并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中相關(guān)內(nèi)容。6）向工商行政管理部門申請公司變更登記。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應包括哪些內(nèi)容?股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓為內(nèi)容的合同。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效與股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效時間是不一致的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效是在協(xié)議生效之后。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主要內(nèi)容如下圖所示：實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要有的手續(xù)(一)首先需要與第三方(受讓方)簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格、交接、債權(quán)債務、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付等事宜，轉(zhuǎn)讓方與受讓方在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》上簽字蓋章。(二)需要另外那位股東對欲相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓給第三方放棄優(yōu)先購買權(quán)，出具放棄優(yōu)先購買權(quán)的承諾或證明。(三)需要召開老股東會議，經(jīng)過老股東會表決同意，免去轉(zhuǎn)讓方的相關(guān)職務，表決比例和表決方式按照原來公司章程的規(guī)定進行，參加會議的股東在《股東會決議》上簽字蓋章。(四)需要召開新股東會議，經(jīng)過新股東會表決同意，我愛，任命新股東的相關(guān)職務，表決比例和表決方式按照公司章程的規(guī)定進行，參加會議的股東在《股東會決議》上簽字蓋章。討論新的公司《章程》，通過后在新的公司《章程》上簽字蓋章。(五)在上述文件簽署后30日內(nèi)，向稅務部門交納相關(guān)稅款，再向公司注冊地工商局提交《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《股東會決議》、新的《公司章程》等文件，由公司股東會指派的代表辦理股權(quán)變更登記。股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價原則股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格并不等于注冊資金或?qū)嶋H出資，是由雙方（轉(zhuǎn)讓方、受讓方）參照注冊資金、實際出資、公司資產(chǎn)、未來盈利能力、無形資產(chǎn)等因素協(xié)商確定，可以大于或小于注冊資金、實際出資、公司資產(chǎn)。公司有權(quán)要求未實際出資到位的股東限期補足出資，實際出資到位的股東也有權(quán)要求未實際出資到位的股東補足出資。公司完成工商登記后，股東不得退股，只能以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出。股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，公司及其他股東均有權(quán)要求轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款首先用于補足出資。股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件裁判規(guī)則（3例）

1）公司經(jīng)營范圍發(fā)生變化或者被宣告破產(chǎn)，不影響以公司股權(quán)為標的物的轉(zhuǎn)讓的履行。【裁判要旨】當事人訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司經(jīng)營范圍發(fā)生變化或者被宣告破產(chǎn)，不影響合同的繼續(xù)履行。股權(quán)因公司經(jīng)營范圍發(fā)生變化或被宣告破產(chǎn)的貶值損失屬于正常商業(yè)風險，當事人應根據(jù)合同約定承擔?！罡呷嗣穹ㄔ?2012)民二終字第7號民事判決書。2）合同約定轉(zhuǎn)讓公司全部股權(quán)及資產(chǎn)，在實際履行中僅對股權(quán)辦理過戶手續(xù)的，未辦理資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動手續(xù)的，應認定當事人之間僅實際發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律關(guān)系。——最高人民法院(2012)民二終字第64號民事判決書。3）股份有限公司發(fā)起人在股份禁止轉(zhuǎn)讓期內(nèi)簽訂的約定在禁上轉(zhuǎn)讓期滿后再辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力認定?！静门幸肌恳?、《公司法》原第147條第1款關(guān)于“發(fā)起人持續(xù)有的本公司股份，自公司成立之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓”的規(guī)定，旨在防止發(fā)起人利用公司設立謀取不當利益，并通過轉(zhuǎn)讓股份逃避發(fā)起人可能承擔的法律責任。二、股份有限公司司的發(fā)起人在公司成立后3年內(nèi)，與他人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定待公司成立3年后為受讓方辦理股權(quán)過戶手續(xù)，并在協(xié)議中約定將股權(quán)委托受讓方行使的，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不違反《公司法》原第147條第1款的規(guī)定。協(xié)議雙方在《公司法》所規(guī)定的發(fā)起人股份禁售期內(nèi)，將股權(quán)委托給未來的股權(quán)受讓方行使，也并不違反法律的強制性規(guī)定，且在又方正式辦理股權(quán)登記過戶前，上述行為并不能免除轉(zhuǎn)讓股份的發(fā)起人的法律責任，也不能免除期股東責任。因此，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應認定為合法有效。修訂后的《公司法》第一百四十一條規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之