證券從業(yè)資格考試題庫(kù)證券投資基金模擬試題及答案

證券從業(yè)資格考試題庫(kù)《證券投資基金》模擬試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意正確。多項(xiàng)選擇、錯(cuò)選、不選均不得分）1．以下不屬于證券投資基金特點(diǎn)是（）。A．獨(dú)立托管、保障安全B．組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C．投入較少、回報(bào)較高D．集合投資、專業(yè)管理2．基金管理人是基金產(chǎn)品募集者和管理者，其最主要職責(zé)是（）。A．對(duì)基金經(jīng)營(yíng)人進(jìn)行監(jiān)督B．按照基金協(xié)議約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大投資收益C．保管基金資產(chǎn)D．分享基金財(cái)產(chǎn)收益3．1924年3月21日誕生于美國(guó)（）成為世界上第一個(gè)開放式基金。A．蘇格蘭美國(guó)投資信托B．海外及殖民地政府信托基金C．馬薩諸塞投資信托基金D．外國(guó)和殖民地政府信托4．在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行方法》要求，基金管理企業(yè)主要發(fā)起人必須是證券企業(yè)或信托投資企業(yè)，每個(gè)發(fā)起人實(shí)收資本不少于（）億元人民幣。A．1B．3C．5D．65．（）是指以追求穩(wěn)定經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)基金，主要以大盤藍(lán)籌股、企業(yè)債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。A．收入型基金B(yǎng)．開放式基金C．增加型基金D．平衡型基金6．評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本一個(gè)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是（）。A．凈值增加率B．貝塔值C．標(biāo)準(zhǔn)差D．費(fèi)用率7．混合基金風(fēng)險(xiǎn)（）股票基金，預(yù)期收益則要（）債券基金。A．低于，高于B．高于，低于C．高于，高于D．低于，低于8．（）機(jī)制存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進(jìn)行盤中交易弱點(diǎn)。A．跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記B．套期保值C．套利D．實(shí)物申購(gòu)、贖回9．基金管理人自收到驗(yàn)資匯報(bào)之日起（）日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交立案申請(qǐng)和驗(yàn)資匯報(bào)，辦理基金立案手續(xù)。A．5B．8C．10D．1510．開放式基金贖回費(fèi)率不得超出基金份額贖回金額5%，贖回費(fèi)總額（）歸人基金財(cái)產(chǎn)。A．15％B．25％C．30％D．40％11．在ETF份額申購(gòu)贖回中，能夠現(xiàn)金代替是指（），但在贖回基金份額時(shí)，該成份證券不允許使用現(xiàn)金作為代替。A．在申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，不允許使用現(xiàn)金作為組合證券中各成份證券代替B．在申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)，必須使用現(xiàn)金作為組合證券中各成份證券代替C．在贖回基金份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為組合證券中各成份證券代替D．在申購(gòu)基金份額時(shí)，允許使用現(xiàn)金作為組合證券中全部或部分成份證券代替12．基金持有些人T日提交1OF基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)，如處理成功，（）日起轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入基金份額可贖回或賣出。AT＋0Ｂ．T＋1C．T＋2D．T＋413．基金管理企業(yè)主要股東是指出資額占基金管理企業(yè)注冊(cè)資本百分比最高且不低于（）股東。A．20％B．25％C．35％D．50％14．投資決議委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供研究匯報(bào)及其投資提議基礎(chǔ)上，依照現(xiàn)行法律法規(guī)和基金協(xié)議關(guān)于要求，決定基金（）。A．詳細(xì)投資方案B．股票池C．投資組合方案D．總體投資計(jì)劃15．在我國(guó)，基金管理企業(yè)采取組織形式是（）。A．有限責(zé)任企業(yè)B．無限責(zé)任企業(yè)C．合作制D．合作制16．（）是指企業(yè)內(nèi)部控制關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，制訂內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。A．適時(shí)性標(biāo)準(zhǔn)B．全方面性標(biāo)準(zhǔn)C．審慎性標(biāo)準(zhǔn)D．正當(dāng)、合規(guī)性標(biāo)準(zhǔn)17．我國(guó)《證券投資基金法》要求，基金托管人由依法設(shè)置并取得基金托管資格（）擔(dān)任。A．信托投資企業(yè)B．政策性銀行C．商業(yè)銀行D．保險(xiǎn)企業(yè)18．基金（）是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)置，由托管人開立并管理。A．交易所證券賬戶B．結(jié)算備付金賬戶C．銀行存款賬戶D．證券賬戶19．關(guān)于交易所交易資金清算步驟，排序正確是（）．（1）制作清算指令；（2）接收交易數(shù)據(jù)；（3）執(zhí)行清算指令；（4）確認(rèn)清算結(jié)果。A．（1）（2）（3）（4）B．（2）（1）（3）（4）C．（1）（3）（2）（4）D．（1）（2）（4）（3）20．托管業(yè)務(wù)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須有對(duì)應(yīng)規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)全過程和各個(gè)操作步驟，覆蓋全部部門、崗位和人員，這表現(xiàn)是基金托管人內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)中（）。A．有效性標(biāo)準(zhǔn)B．完整性標(biāo)準(zhǔn)C．獨(dú)立性標(biāo)準(zhǔn)D．審慎性標(biāo)準(zhǔn)21．營(yíng)銷組合設(shè)計(jì)要素中，（）主要任務(wù)是使客戶在需要時(shí)間和地點(diǎn)方便捷方式取得產(chǎn)品。A．促銷B．渠道C．代銷D．直銷22．（）多屬于階段性或短期性刺激工具，用以激勵(lì)投資者在短期內(nèi)較快速和較大量地購(gòu)置某一基金產(chǎn)品。A．人員推銷B．廣告促銷C．營(yíng)業(yè)推廣D．公共關(guān)系23．存在以下（）問題專業(yè)基金銷售企業(yè)不具備申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格。A．取得基金從業(yè)資格人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)1／2B．注冊(cè)資本不低于萬元人民幣，財(cái)務(wù)情況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定C．最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰n主要出資人是依法設(shè)置連續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度法人24．除貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求其余品種外，基金贖回費(fèi)不得超出基金份額贖回金額（）；同時(shí)，應(yīng)該將不低于贖回費(fèi)總額（）歸入基金財(cái)產(chǎn)。A．10％，25％B．5％，25％C．10％，20％D．5％，20％25．封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。A．每日B．每七天C．每個(gè)月D．每年26：（）定時(shí)評(píng)定基金行業(yè)估值標(biāo)準(zhǔn)和程序，并對(duì)活躍市場(chǎng)上沒有市價(jià)投資品種、不存在活躍市場(chǎng)投資品種提出詳細(xì)估值意見。A．基金管理企業(yè)B．托管銀行C．基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)D．基金估值工作小組27．基金各種費(fèi)用計(jì)提過程中，如基金運(yùn)作發(fā)生費(fèi)用（）基金凈值十萬分之一，則應(yīng)采取預(yù)提或待攤方法計(jì)入基金損益。A．大于B小于C．等于D．小于等于28．證券投資基金通常在（）結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)貨幣市場(chǎng)基金通常（）結(jié)轉(zhuǎn)損益。A．季末，逐日B．月末，逐日C．季末，逐月D．月末，逐月29．投資收益指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因（）等而實(shí)現(xiàn)損益。A．債券利息收入B．銀行存款利息收入C．手續(xù)費(fèi)返還D．買賣股票、債券30．封閉式基金通常采?。ǎ┓绞椒旨t。A．轉(zhuǎn)股B．現(xiàn)金C．配股D．股票股利31．《關(guān)于證券投資基金稅收政策通知》要求，自1月1日起，對(duì)證券投資基金管理人利用基金買賣股票、債券差價(jià)收入，繼續(xù)免征（）。A．所得稅B．增值稅C．印花稅D．營(yíng)業(yè)稅32．基金信息披露真實(shí)性標(biāo)準(zhǔn)要求披露信息應(yīng)該是以（）為基礎(chǔ)。A．客觀事實(shí)B．主觀事實(shí)C．企業(yè)董事會(huì)決議D．基金盈利最大化33．基金管理人需在基金協(xié)議生效（）在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金協(xié)議生效公告。A．當(dāng)日B．次日C．第三個(gè)工作日D．第三日34．以下能對(duì)基金招募說明書、基金清算匯報(bào)等文件出具法律意見書是（）。A．基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)B．律師事務(wù)所C．會(huì)計(jì)師事務(wù)所D．基金咨詢機(jī)構(gòu)35．為了深入保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)要求基金年度匯報(bào)應(yīng)經(jīng)（）以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。A．1／3B．1／2C．2／3D．3／436．當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定基金資產(chǎn)凈值偏離度絕對(duì)值達(dá)成或者超出（）時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行暫時(shí)匯報(bào)。A．0．25％B．0．5％C．1％D．1．5％37．我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以（）為關(guān)鍵、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套完善基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。A．《證券投資基金法》B．《證券投資基金管理企業(yè)管理方法》C．《證券投資基金運(yùn)作管理方法》D．《證券投資基金信息披露管理方法》38．基金管理企業(yè)設(shè)置須經(jīng)（）審批。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金業(yè)委員會(huì)C．中國(guó)銀監(jiān)會(huì)D．國(guó)家工商管理局39．中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理企業(yè)（）是日常監(jiān)管重點(diǎn)。A．基金準(zhǔn)人B．企業(yè)治理監(jiān)管C．經(jīng)營(yíng)運(yùn)作監(jiān)管D．內(nèi)部控制監(jiān)管40．因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市企業(yè)合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外原因致使基金投資不符合關(guān)于投資百分比，基金管理人應(yīng)該在（）個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。A．5B．10C．15D．2041．企業(yè)應(yīng)該及時(shí)披露基金經(jīng)理變更情況，自企業(yè)作出決定之日（）對(duì)外公告，并將任免材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。A．2小時(shí)內(nèi)B．2日內(nèi)C．2周內(nèi)D．2月內(nèi)42．（）是指長(zhǎng)久穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)證券組合以取得市場(chǎng)平均收益管理方法。A．主動(dòng)管理法B．被動(dòng)管理法C．樂觀管理法D．綜合管理法43．給定證券A、B期望收益率和方差，證券A與證券B不一樣（）將決定A、B不同形狀組合線。A．流動(dòng)性B．穩(wěn)定性C．關(guān)聯(lián)性D．收益性44．上邊界和下邊界交匯點(diǎn)所代表組合在全部可行組合中方差最小，因而被稱作（）。A最好資產(chǎn)組合B．最小方差組合C最小風(fēng)險(xiǎn)組合D．最低收益組合45．從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不一樣市場(chǎng)間定價(jià)不一致，經(jīng)過資金轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)（）行為。A．高額收益B．低額收益C．有風(fēng)險(xiǎn)收益D．無風(fēng)險(xiǎn)收益46．以下屬于資產(chǎn)配置基本方法是（）。A．風(fēng)險(xiǎn)控制法B．歷史數(shù)據(jù)法C．橫界面法D．市場(chǎng)有效法47．以下屬于確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期主要方法是（）。A．風(fēng)險(xiǎn)收益法B．成本收益法C．界面法D．情景綜合分析法48．（）是依照資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值主動(dòng)戰(zhàn)略。A．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置B．買入并持有策略C．恒定混合策略D．投資組合保險(xiǎn)策略49．基金管理人按照本身對(duì)股票市場(chǎng)有效性判斷采取不一樣股票投資策略：消極型管理和主動(dòng)型管理。其中，被認(rèn)為是有效市場(chǎng)最好選擇是（）。A．主動(dòng)型管理B．消極型管理C．混合型管理D．以上都不宜50．（）是經(jīng)過對(duì)不一樣類型股票收益情況作出預(yù)測(cè)和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重股票格調(diào)管理方式。A．消極股票格調(diào)管理B．主動(dòng)股票格調(diào)管理C．穩(wěn)健股票格調(diào)管理D．穩(wěn)定股票格調(diào)管理51．N日乖離率＝（）。A．（當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià)）÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100％B．（當(dāng)日開盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià)）÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100％C．（當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)總價(jià)）÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100％D．（當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià)）÷N日移動(dòng)價(jià)×100％52．以下關(guān)于指數(shù)型消極投資策略，說法正確是（）。A．試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)未來改變B．該策略關(guān)鍵思想是相信市場(chǎng)是無效C．試圖用基本分析方式來區(qū)分價(jià)值高估或低估股票D．力圖模擬市場(chǎng)結(jié)構(gòu)投資組合，以取得與市場(chǎng)組合相一致風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果53．（）在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，潛在誤差較小。A．到期收益率B．遠(yuǎn)期收益率C．再投資利率D．實(shí)際回報(bào)率54．理論上，應(yīng)該采?。ǎ┦找媛实玫绞找媛是€，以此反應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)。A．付息債券B．零息債券C．可轉(zhuǎn)換債券D．可轉(zhuǎn)換可分離債券55．因?yàn)榇蠖鄶?shù)債券價(jià)格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時(shí)，估算價(jià)格上升幅度（）實(shí)際價(jià)格上升幅度。A．小于B．大于C．等于D．大于等于56．債券交換估價(jià)方法之一投資期分析法把債券交換各個(gè)方面回報(bào)率分解為（）個(gè)組成成份。A．2B．4C．5D．757．指數(shù)化方法中，（）適合于證券數(shù)目較小情況。A．分層抽樣法B．優(yōu)化法C．方差最小化法D．相關(guān)系數(shù)最大法58．對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞評(píng)價(jià)包括（）選擇問題。A．比較基準(zhǔn)B．操作策略C．風(fēng)險(xiǎn)水平D．業(yè)績(jī)計(jì)算時(shí)期59．從幾何上看，收益率一標(biāo)準(zhǔn)差組成坐標(biāo)系中，（）實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線斜率。A．特雷諾指數(shù)B．詹森指數(shù)C．夏普指數(shù)D．道氏指數(shù)60．擇時(shí)能力是基金經(jīng)理對(duì)（）預(yù)測(cè)能力。A．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．市場(chǎng)收益C．市場(chǎng)總體走勢(shì)D．個(gè)別證券走勢(shì)二、多項(xiàng)選擇題（本類題共40小題，每小題1分，共40分。每小題備選中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意正確。多項(xiàng)選擇、少選、錯(cuò)選、不選均不得分）1．證券投資基金集合理財(cái)，專業(yè)管理主要表現(xiàn)在（）。A．將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業(yè)化投資管理服務(wù)B．基金管理人通常擁有大量專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大信息網(wǎng)絡(luò)，能夠愈加好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位動(dòng)態(tài)跟蹤與分析C．聚集眾多投資者資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)D．各國(guó)（地域）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)都對(duì)基金業(yè)實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管2．1940年，美國(guó)政府頒布了（），被認(rèn)為是關(guān)于共同基金投資者保護(hù)兩部最主要法律。A．《投資顧問法》B．《投資企業(yè)法》C．《股份有限企業(yè)法》D．《投資法》3，證券投資基金在金融體系中作用主要表現(xiàn)在（）。A．為中小投資者拓寬了投資渠道B．優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增加C．有利于證券市場(chǎng)穩(wěn)定和健康發(fā)展D．完善金融體系和社會(huì)保障體系4．平衡型基金具備（）特點(diǎn)。A．兼具增加與收入雙重目標(biāo)B．風(fēng)險(xiǎn)、收益介于增加型基金與收入型基金之間C．既重視資本增值又重視當(dāng)期收入D．與增加型基金相比，風(fēng)險(xiǎn)大、收益高5．反應(yīng)股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)主要有（）。A．已實(shí)現(xiàn)收益B．基金分紅C．凈值增加率D．凈值增加率標(biāo)準(zhǔn)差6．貨幣市場(chǎng)基金面臨風(fēng)險(xiǎn)有（）。A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B．購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)C．信用風(fēng)險(xiǎn)D．利率風(fēng)險(xiǎn)7．基金募集期限屆滿，開放式基金應(yīng)滿足要求包含（）。A．基金募集份額總額不少于2億份B．基金募集金額不少于2億元人民幣C．基金份額持有些人人數(shù)不少于300人D．基金份額持有些人人數(shù)不少于1000人8．ETF份額申購(gòu)、贖回標(biāo)準(zhǔn)有（）。A．申購(gòu)、贖回采取份額申購(gòu)、份額贖回B．申購(gòu)、贖回ETF申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包含組合證券、現(xiàn)金代替、現(xiàn)金差額及其余對(duì)價(jià)C．申購(gòu)、贖回采取金額申購(gòu)、份額贖回D．申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸废?．基金管理人作用表現(xiàn)在以下方面（）。A．抑制證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)B．資產(chǎn)保值增值方面C．業(yè)務(wù)覆蓋廣度、深度方面D．對(duì)基金持有些人利益保護(hù)10．基金管理企業(yè)監(jiān)察稽核目標(biāo)是（）．A．揭示企業(yè)內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見B．監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況C．檢驗(yàn)、評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制制度和企業(yè)投資運(yùn)作正當(dāng)性、合規(guī)性和有效性D．確保國(guó)家法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部管理制度有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資人正當(dāng)權(quán)益11．風(fēng)險(xiǎn)控制制度由（）等部分組成。A．風(fēng)險(xiǎn)控制程序B．風(fēng)險(xiǎn)控制詳細(xì)制度C．風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)設(shè)置D．風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況監(jiān)督12．按照我國(guó)法律法規(guī)要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人負(fù)擔(dān)職責(zé)主要包含（）。A．資產(chǎn)保管B．資金清算C．資產(chǎn)核實(shí)D．投資運(yùn)作監(jiān)督13，基金投資運(yùn)作監(jiān)督方式包含（）。A．書面匯報(bào)B．書面警示c電話提醒D．定時(shí)匯報(bào)14．基金市場(chǎng)營(yíng)銷主要是指開放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷，其包括內(nèi)容包含（）。A．營(yíng)銷環(huán)境分析B．目標(biāo)市場(chǎng)與客戶確實(shí)定C．營(yíng)銷組合設(shè)計(jì)D．營(yíng)銷過程管理15．國(guó)際上，開放式基金銷售主要分為（）。A．分銷B．傳銷C．直銷D．代銷16．依照要求，基金宣傳推介材料中，要加人完整風(fēng)險(xiǎn)提醒函。風(fēng)險(xiǎn)提醒函必備內(nèi)容有（）。A．基金可能實(shí)現(xiàn)收益水平B．投資人應(yīng)該認(rèn)真閱讀《基金協(xié)議》《招募說明書》等基金法律文件C．基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)D．投資人應(yīng)該充分了解基金定時(shí)定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式區(qū)分17．基金資產(chǎn)估值需考慮原因包含（）。A．估值頻率B．交易價(jià)格C．價(jià)格操縱及濫估問題D．估值方法一致性及公開性18．因持有股票而享受配股權(quán)，其估值方法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，（_）。A．假如收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)差額估值B．假如收盤價(jià)低于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)差額估值C．假如收盤價(jià)等于配股價(jià)，估值為零D．假如收盤價(jià)低于配股價(jià)，估值為零19．基金會(huì)計(jì)核實(shí)主要內(nèi)容中，基金持有證券上市企業(yè)行為核實(shí)內(nèi)容有（）等公司行為核實(shí)。A．新股B．配股C．紅利D．紅股20．基金主要收入起源有（）。A．投資收益B．銷售收入C．利息收入D．其余收入21．基金利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值影響有（）。A．基金份額凈值上升B．基金份額凈值下降C．分配前后價(jià)值不變D．投資者收益增加22．假如基金信息披露中違規(guī)承諾收益或負(fù)擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者（）。A．誘騙B．誤導(dǎo)性陳說C．虛假記載D．進(jìn)行不妥競(jìng)爭(zhēng)23．基金協(xié)議所包含主要信息有（）。A．基金投資運(yùn)作安排方面信息B．基金份額出售安排方面信息C．次要事項(xiàng)D．尤其約定事項(xiàng)24．基金重大事件包含（）。A．基金份額持有些人大會(huì)召開B．提前終止基金協(xié)議C．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式D．更換基金管理人或托管人25．基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門利用一定伎倆，對(duì)基金市場(chǎng)參加者行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。這些伎倆包含（）。A．自律伎倆B．法律伎倆C．經(jīng)濟(jì)伎倆D．行政伎倆26．對(duì)違規(guī)或存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基金管理企業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員，進(jìn)行行政監(jiān)管方法。這些方法主要包含（）。A．監(jiān)管談話B．出具警示函C．記入誠(chéng)信檔案D．暫停推行職務(wù)27．督察長(zhǎng)主要職責(zé)包含（）．A．監(jiān)督檢驗(yàn)基金管理企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況B．指導(dǎo)、督促企業(yè)妥善處理投資人重大投訴，保護(hù)投資人正當(dāng)權(quán)益C．對(duì)基金管理企業(yè)推出新產(chǎn)品、開展新業(yè)務(wù)正當(dāng)合規(guī)性問題提出意見D．向基金管理企業(yè)總經(jīng)理報(bào)送工作匯報(bào)28．證券投資組合管理基本步驟有（）。A．確定證券投資政策B．進(jìn)行證券投資分析C．修正投資組合D．投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定29．套利定價(jià)理論假設(shè)條件包含（）．A．投資者具備單一投資期B．全部證券收益都受到一個(gè)共同原因影響C．投資者既是追求收益也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)D．投資者能夠發(fā)覺市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利30．資產(chǎn)配置需要考慮原因包含（）。A．稅收考慮B．影響各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益情況以及相關(guān)關(guān)系資本市場(chǎng)環(huán)境原因C．資產(chǎn)流動(dòng)性特征與投資者流動(dòng)性要求相匹配問題D．影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求各項(xiàng)原因31．確定方差主要方法包含（）。A．方差度量法B．情景綜合分析法C．下跌概率法D．歷史數(shù)據(jù)法32．對(duì)于投資組合保險(xiǎn)策略，以下表述正確是（）。A．投資組合保險(xiǎn)策略市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)行動(dòng)方向是下降時(shí)買人，上升時(shí)賣出B．投資組合保險(xiǎn)策略支付模式呈凸型C．投資組合保險(xiǎn)策略有利市場(chǎng)環(huán)境是強(qiáng)趨勢(shì)市場(chǎng)環(huán)境D．投資組合保險(xiǎn)策略要求市場(chǎng)流動(dòng)性較高33．（）是股票投資組合管理基本目標(biāo)。A．防止風(fēng)險(xiǎn)B．分散風(fēng)險(xiǎn)C．最大化投資收益D．最大化股東利益34．以下對(duì)主動(dòng)股票格調(diào)管理了解正確有（）。A．主動(dòng)改變投資組合中增加類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重B．只改變投資組合中周期類股票在組合中比重C．若股票前景不妙，降低權(quán)重D．若股票前景良好，增加權(quán)重35．以技術(shù)分析為基礎(chǔ)投資策略和以基本分析為基礎(chǔ)投資策略區(qū)分主要包含（）。A．對(duì)市場(chǎng)有效性判定不一樣B．分析基礎(chǔ)不一樣C．分析得出結(jié)果不一樣D．使用分析工具不一樣36．影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)原因是（）。A．發(fā)行人信用度B．稅收負(fù)擔(dān)C．債券預(yù)期流動(dòng)性D．到期期限37．以下關(guān)于測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性方法說法正確是（）。A基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每改變1個(gè)基點(diǎn)所引發(fā)債券價(jià)格相對(duì)變動(dòng)額B．久期是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于收益率變動(dòng)敏感性指標(biāo)C．在全部其余原因不變情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格波動(dòng)性越大D．麥考萊久期表示是每筆現(xiàn)金流量期限按其終值占總現(xiàn)金流量比重計(jì)算出加權(quán)平均數(shù)38．指數(shù)化不足包含（）。A．指數(shù)化策略不能夠確保投資組合業(yè)績(jī)與某種債券指數(shù)相同B．指數(shù)業(yè)績(jī)并不一定代表投資者目標(biāo)業(yè)績(jī)C．指數(shù)結(jié)構(gòu)過程中跟蹤誤差往往比較大D．與指數(shù)相配比并不意味著資產(chǎn)管理人能夠滿足投資人收益率需求目標(biāo)39．基金績(jī)效評(píng)價(jià)需要考慮原因包含（）。A．基金投資目標(biāo)B．基金風(fēng)險(xiǎn)水平C．比較基準(zhǔn)D．基金組合穩(wěn)定性40．經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在問題有（）。A．CAPM有效性問題B．基金組合風(fēng)險(xiǎn)水平并非一成不變C．SM1誤定可能引致績(jī)效衡量誤差D．以單一市場(chǎng)組合為基準(zhǔn)衡量指標(biāo)會(huì)使績(jī)效評(píng)價(jià)有失偏頗三、判斷題（本類題共60小題，每小題0．5分，共30分。每小題答題正確得0．5分，答題錯(cuò)誤、不答題不得分）1．世界上不一樣國(guó)家和地域?qū)ψC券投資基金稱謂有所不一樣。1日本和中國(guó)臺(tái)灣將證券投資基金稱為證券投資信托基金，英國(guó)和中國(guó)香港尤其行政區(qū)稱為單位信托基金。（）A．正確B．錯(cuò)誤2．基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人基金托管人保管。在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)置并取得基金托管資格商業(yè)銀行和信托企業(yè)擔(dān)任。（）A．正確B．錯(cuò)誤3．企業(yè)型基金在形式上類似于通常股份企業(yè)，但不一樣于通常股份企業(yè)是，它委托基金管理企業(yè)作為專業(yè)財(cái)務(wù)顧問來經(jīng)營(yíng)與管理基金資產(chǎn)。（）A．正確B．錯(cuò)誤4．1987年，中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（中創(chuàng)企業(yè)）與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)在申國(guó)香港聯(lián)合設(shè)立了中國(guó)置業(yè)基金，標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)開始正式涉足投資基金業(yè)務(wù)。（）A．正確B．錯(cuò)誤5．主動(dòng)型基金同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象，以期經(jīng)過在不一樣資產(chǎn)類別上投資，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間平衡。（）A．正確B．錯(cuò)誤6．基金凈值增加率波動(dòng)程度能夠用標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)量，并通常按月計(jì)算。（）A．正確B．錯(cuò)誤7．保本基金投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)取得潛在高回報(bào)。（）A．正確B．錯(cuò)誤8．ETF實(shí)施一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存交易制度，中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)之外。（）A．正確B．錯(cuò)誤9．?dāng)M進(jìn)行基金投資投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。資金賬戶是基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為基金投資人開立、用于統(tǒng)計(jì)其持有基金份額及其變動(dòng)情況賬戶。（）A．正確B．錯(cuò)誤10．基金賬戶只能用于基金認(rèn)購(gòu)及交易。（）A．正確B．錯(cuò)誤11．基金份額被凍結(jié)，被凍結(jié)部分產(chǎn)生權(quán)益一并凍結(jié)。（）A．正確B．錯(cuò)誤12．基金份額申購(gòu)、贖回資金清算是由基金管理企業(yè)依照確認(rèn)投資者申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)信息進(jìn)行。（）A．正確B．錯(cuò)誤13．基金管理人對(duì)投資者負(fù)有主要信托責(zé)任，必須以投資者利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。（）A．正確B．錯(cuò)誤14．通常情況下，多數(shù)基金管理企業(yè)研究工作均需要依靠大量外部研究匯報(bào)，_主要是作為買方證券企業(yè)研究匯報(bào)。（）A．正確B．錯(cuò)誤15．督察長(zhǎng)薪酬由總經(jīng)理決定。（）A．正確B．錯(cuò)誤16．企業(yè)應(yīng)該設(shè)置監(jiān)察稽核部門，對(duì)企業(yè)經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。企業(yè)應(yīng)確保監(jiān)察稽核部門獨(dú)立性和權(quán)威性。（）A正確B．錯(cuò)誤17．“凈資產(chǎn)和資本充分率”是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度基本標(biāo)準(zhǔn)，反應(yīng)了銀行資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力。（）A正確B．錯(cuò)誤18．除特殊要求外，在基金信息公開披露前，基金托管人不得向他人泄露關(guān)于信息。（）A．正確B．錯(cuò)誤19．基金托管人在每個(gè)交易日結(jié)束后查對(duì)基金銀行存款和清算備付金賬戶余額。（）A．正確B．錯(cuò)誤20．基金估值過程中可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有估值計(jì)算方法錯(cuò)誤、估值操作程序錯(cuò)誤、估值系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置或?qū)藬?shù)據(jù)錯(cuò)誤、業(yè)務(wù)人員惡意違規(guī)操作造成風(fēng)險(xiǎn)等。（）A．正確B．錯(cuò)誤21．通常而言，以機(jī)構(gòu)投資者為服務(wù)對(duì)象營(yíng)銷成本低，服務(wù)成本也較低；相反，以個(gè)人投資者為服務(wù)對(duì)象則營(yíng)銷成本高，服務(wù)成本也高。（）A．正確B．錯(cuò)誤22．直銷是不經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)而是由基金管理人隸屬銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資者模式。（）A．正確B．錯(cuò)誤23．基金宣傳推介材料能夠登載該基金、基金管理人管理其余基金過往業(yè)績(jī)，但基金協(xié)議生效不足9個(gè)月除外。（）A．正確B．錯(cuò)誤24．基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部每七天完成各銷售網(wǎng)點(diǎn)與基金銷售總部信息與資金對(duì)賬，在外部定時(shí)完成與客戶和基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)信息與資金對(duì)賬。（）A．正確B．錯(cuò)誤25．基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)價(jià)值總和，從基金資產(chǎn)總值中扣除基金全部負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值。（）A．正確B．錯(cuò)誤26．對(duì)不存在活躍市場(chǎng)投資品種，應(yīng)采取最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。（）A正確B．錯(cuò)誤27．對(duì)于不收取申購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)）、贖回費(fèi)貨幣市場(chǎng)基金，基金管理人能夠依攝影關(guān)要求從基金財(cái)產(chǎn)中連續(xù)計(jì)提一定百分比銷售服務(wù)費(fèi)，專門用于本基金銷售和對(duì)基金持有些人服務(wù)。（）A．正確B．錯(cuò)誤28．對(duì)于國(guó)內(nèi)證券投資基金會(huì)計(jì)核實(shí)，基金管理人與基金托管人按照關(guān)于要求，共同進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、賬務(wù)處理。（）A．正確B．錯(cuò)誤29．期末可供分配利潤(rùn)是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分孰低數(shù)。（）A．正確B．錯(cuò)誤30．貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配中，節(jié)假日利潤(rùn)計(jì)算與在周五申購(gòu)或贖回情況不一樣。（）A．正確B錯(cuò)誤31．依攝影關(guān)要求，基金賣出股票時(shí)按照2‰稅率征收證券交易印花稅。（）A．正確B．錯(cuò)誤32．依攝影關(guān)要求，對(duì)金融機(jī)構(gòu)（包含銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金差價(jià)收入征收營(yíng)業(yè)稅。（）A．正確B．錯(cuò)誤33．基金信息披露是指基金市場(chǎng)上關(guān)于當(dāng)事人在基會(huì)募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列步驟中，依照法律法規(guī)要求向董事會(huì)進(jìn)行信息披露。（）A．正確B．錯(cuò)誤34．招募說明書摘要主要包含基金投資基本要素、投資組合匯報(bào)、基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容。（）A．正確B．錯(cuò)誤35．基金資產(chǎn)凈值信息是基金資產(chǎn)運(yùn)作結(jié)果集中表現(xiàn)。（）A．正確B．錯(cuò)誤36．當(dāng)QDII基金變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要責(zé)任人變動(dòng)、出現(xiàn)境外涉及訴訟等重大事件時(shí)，應(yīng)在定時(shí)匯報(bào)中給予說明。（）A．正確B．錯(cuò)誤37．依照國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織制訂《證券監(jiān)管目標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》，證券監(jiān)管目標(biāo)主要是保護(hù)投資者利益，確保市場(chǎng)公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。（）A．正確B．錯(cuò)誤38．現(xiàn)行法規(guī)要求，基金管理企業(yè)每個(gè)月應(yīng)按照不低于基金管理費(fèi)收入15％計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（）A．正確B．錯(cuò)誤39．基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金時(shí)，經(jīng)過對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查，對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。（）A．正確B．錯(cuò)誤40．督察長(zhǎng)應(yīng)具備關(guān)于法律法規(guī)要求任職條件，并有1年以上監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理或者證券、法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷，老實(shí)信用，具備良好品行和職業(yè)操守統(tǒng)計(jì)。（）A．正確B．錯(cuò)誤41．證券組合是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有各種有價(jià)證券總稱，通常包含各種類型債券、股票及存款單等。（）A．正確B．錯(cuò)誤42．組合線理論中，不相關(guān)是一個(gè)中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度小，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度大。（）A．正確B．錯(cuò)誤43．資本市場(chǎng)線只是揭示了有效組合收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。（）A．正確B．錯(cuò)誤44．行為金融理論認(rèn)為，全部些人（不包含教授在內(nèi)）都會(huì)受制于心理偏差影響，所以機(jī)構(gòu)投資者包含基金經(jīng)理也可能變得非理性。（）A．正確B．錯(cuò)誤45．通常來說，提供最好、具備長(zhǎng)久收益前景投資項(xiàng)目和市場(chǎng)是有風(fēng)險(xiǎn)，而具備最大安全程度市場(chǎng)則只能提供對(duì)應(yīng)收益前景。（）A．正確B．錯(cuò)誤46．通常而言，劃分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)采取是情景綜合分析法。（）A．正確B．錯(cuò)誤47．買入并持有策略下投資組合價(jià)值線斜率由資產(chǎn)配置百分比決定。（）A．正確B．錯(cuò)誤48．動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置關(guān)鍵在于對(duì)資產(chǎn)類別預(yù)期收益動(dòng)態(tài)監(jiān)控與調(diào)整，而忽略了投資者是否發(fā)生改變。（）A．正確B．錯(cuò)誤49．在給定風(fēng)險(xiǎn)水平下，經(jīng)過多樣化股票選擇，能夠在一定程度上減輕股票價(jià)格過度波動(dòng)，從而在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)取得最大收益。（）A．正確B．錯(cuò)誤50．對(duì)于股票價(jià)格行為研究，－能夠經(jīng)過繪制各類股票方差矩陣，用群落分析方法進(jìn)行分析驗(yàn)證。（）A正確B．錯(cuò)誤51．移動(dòng)平均法能夠參考乖離率計(jì)算公式來測(cè)定股價(jià)背離程度。（）A．正確B．錯(cuò)誤52．股票投資策略中，加強(qiáng)指數(shù)法與主動(dòng)型股票投資策略之間存在著顯著區(qū)分，即風(fēng)險(xiǎn)控制程度不一樣。（）A．正確B．錯(cuò)誤53．國(guó)債利息也需按稅收要求支付所得稅。（）A．正確B．錯(cuò)誤54．在利率水平改變時(shí)，長(zhǎng)久債券價(jià)格改變幅度大于短期債券改變幅度。（）A．正確B．錯(cuò)誤55．利率預(yù)期策略作為水平分析主要形式，利用關(guān)鍵點(diǎn)在于能否準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來利率水平。（）A．正確B．錯(cuò)誤56．多重負(fù)債下現(xiàn)金流匹配策略沒有任何免疫期限現(xiàn)值，也不負(fù)擔(dān)任何市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，但成本往往較高。（）A．正確B．錯(cuò)誤57．表現(xiàn)好基金表明基金經(jīng)理在投資上有較高投資技巧。（）A．正確B．錯(cuò)誤58．簡(jiǎn)單收益率因?yàn)闆]有考慮分紅時(shí)間價(jià)值，所以只是一個(gè)近似計(jì)算；時(shí)間加權(quán)收益率因?yàn)榭紤]到了分紅再投資，更能準(zhǔn)確地對(duì)基金真實(shí)投資表現(xiàn)作出衡量。（）A．正確B．錯(cuò)誤59．不一樣風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整衡量方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不一樣，特雷諾指數(shù)考慮是總風(fēng)險(xiǎn)。（）A．正確B．錯(cuò)誤60．當(dāng)資產(chǎn)配置效果Tp<0時(shí)，說明基金經(jīng)理在資產(chǎn)配置上具備良好選擇能力。（）A．正確B．錯(cuò)誤參考答案及詳細(xì)解析一、單項(xiàng)選擇題1．C【解析】證券投資基金主要特點(diǎn)是：集合理財(cái)、專業(yè)管理；組合投資、分散風(fēng)臉；利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；獨(dú)立托管、保障安全。2．B【解析】基金管理人是基金產(chǎn)品募集者和管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金協(xié)議約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大投資收益。3．C【解析】1924年3月21日誕生于美國(guó)“馬薩諸塞投資信托基金”成為世界上第一個(gè)開放式基金。4．B【解析】在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行方法》要求，基金管理企業(yè)主要發(fā)起人必須是證券企業(yè)或信托投資企業(yè)，每個(gè)發(fā)起人實(shí)收資本不少于3億元人民幣。5．A【解析】收入型基金是指以追求穩(wěn)定經(jīng)常性收人為基本目標(biāo)基金，主要以大盤藍(lán)籌股、企業(yè)債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。6．D【解析】費(fèi)用率是評(píng)價(jià)基金運(yùn)作效率和運(yùn)作成本一個(gè)主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。7．A【解析】混合基金風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。8．C【解析】套利機(jī)制存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開放式基金不能進(jìn)行盤中交易弱點(diǎn)。9．C【解析】基金管理人自收到驗(yàn)資匯報(bào)之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交立案申請(qǐng)和驗(yàn)資匯報(bào)，辦理基金立案手續(xù)。10．B【解析】開放式基金贖回費(fèi)率不得超出基金份額贖回金額5％，贖回費(fèi)總額25％歸入基金財(cái)產(chǎn)。11．D【解析】本題考查能夠現(xiàn)金代替定義。12．C【解析】現(xiàn)在，基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管需要2個(gè)交易日時(shí)間。持有些人T日提交1OF基金份額跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)，如處理成功，T＋2日起轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入基金份額可贖回或賣出。13．B【解析】基金管理企業(yè)主要股東是指出資額占基金管理企業(yè)注冊(cè)資本百分比最高且不低于25％股東。14．D【解析】投資決議委員會(huì)在認(rèn)真分析研究發(fā)展部提供研究匯報(bào)及其投資提議基礎(chǔ)上，依照現(xiàn)行法律法規(guī)和基金協(xié)議關(guān)于要求，決定基金總體投資計(jì)劃。15．A【解析】在我國(guó)，基金管理企業(yè)采取組織形式是有限責(zé)任企業(yè)。16．C【解析】審慎性標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)內(nèi)部控制關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，制訂內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。17．C【解析】我國(guó)《證券投資基金法》要求，基金托管人由依法設(shè)置并取得基金托管資格商業(yè)銀行擔(dān)任。18．C【解析】基金銀行存款賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)置，由托管人開立并管理。19．B【解析】本題考查交易所交易資金清算步驟。20．B【解析】完整性標(biāo)準(zhǔn)是指托管業(yè)務(wù)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須有對(duì)應(yīng)規(guī)范程序和監(jiān)督制約，監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)全過程和各個(gè)操作步驟，覆蓋全部部門、崗位和人員。21．B【解析】渠道主要任務(wù)是使客戶在需要時(shí)間和地點(diǎn)方便捷方式取得產(chǎn)品。22．C【解析】營(yíng)業(yè)推廣多屬于階段性或短期性刺激工具，用以激勵(lì)投資者在短期內(nèi)較快速和較大量地購(gòu)置某一基金產(chǎn)品。23．B【解析】專業(yè)基金銷售企業(yè)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備：注冊(cè)資本不低于3000萬元人民幣，財(cái)務(wù)情況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定。24．B【解析】除貨幣市場(chǎng)基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求其余品種外，基金贖回費(fèi)不得超出基金份額贖回金額5％；同時(shí)，應(yīng)該將不低于贖回費(fèi)總額25%歸人基金財(cái)產(chǎn)。25．B【解析】封閉式基金每七天披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。26．D【解析】本題考查基金估值工作小組工作內(nèi)容。27．A【解析】如基金運(yùn)作發(fā)生費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，則應(yīng)采取預(yù)提或待攤方法計(jì)入基金損益。28．B【解析】證券投資基金通常在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)貨幣市場(chǎng)基金通常逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。29．D【解析】本題考查投資收益內(nèi)涵。30．B【解析】封閉式基金通常采取現(xiàn)金方式分紅。31．D【解析】對(duì)證券投資基金管理人利用基金買賣股票、債券差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。32．A【解析】真實(shí)性標(biāo)準(zhǔn)要求披露信息應(yīng)該是以客觀事實(shí)為基礎(chǔ)。33．B【解析】基金管理人需在基金協(xié)議生效次日在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上登載基金協(xié)議生效公告。34．B【解析】律師事務(wù)所對(duì)基金招募說明書、基金清算匯報(bào)等文件出具法律意見書。35．C【解析】為了深入保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)要求基金年度匯報(bào)應(yīng)經(jīng)2／3以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。36．B【解析】當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定基金資產(chǎn)凈值偏離度絕對(duì)值達(dá)成或者超出0．5％時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行暫時(shí)匯報(bào)。37．A【解析】我國(guó)基金業(yè)已經(jīng)初步形成一套以《證券投資基金法》為關(guān)鍵、各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套完善基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。38．A【解析】基金管理企業(yè)設(shè)置須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。39．D【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)管是日常監(jiān)管重點(diǎn)。40．B【解析】因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市企業(yè)合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外原因致使基金投資不符合關(guān)于投資百分比，基金管理人應(yīng)該在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。41．B【解析】企業(yè)應(yīng)該及時(shí)披露基金經(jīng)理變更情況，自企業(yè)作出決定之日2日內(nèi)對(duì)外公告，并將任免材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。42．B【解析】被動(dòng)管理法是指長(zhǎng)久穩(wěn)定持有模擬市場(chǎng)指數(shù)證券組合以取得市場(chǎng)平均收益管理方法。43．C【解析】給定證券A、B期望收益率和方差，證券A與證券B不一樣關(guān)聯(lián)性將決定A、B不一樣形狀組合線。44．B【解析】上邊界和下邊界交匯點(diǎn)所代表組合在全部可行組合中方差最小，因而被稱作最小方差組合。45．D【解析】從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不一樣市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過資金轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益行為。46．B【解析】資產(chǎn)配置基本方法有歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。47．D【解析】確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期主要方法是歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。48．A【解析】本題考查動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置涵義。49．B【解析】有效市場(chǎng)最好選擇是消極型管理。50．B【解析】本題考查主動(dòng)股票格調(diào)管理涵義。51．A【解析】N日乖離率＝（當(dāng)日收盤價(jià)－N日移動(dòng)平均價(jià)）÷N日移動(dòng)平均價(jià)×100％。52．D【解析】指數(shù)型策略投資管理人并不試圖用基本分析方式來區(qū)分價(jià)值被高估或低估股票，也不試圖預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)未來改變，而是力圖模擬市場(chǎng)結(jié)構(gòu)投資組合，以取得與市場(chǎng)組合相一致風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)果。該策略關(guān)鍵思想是相信市場(chǎng)是有效。53．A【解析】到期收益率在交易與報(bào)價(jià)中可操作性較強(qiáng)，在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，潛在誤差較小。54．B【解析】理論上，應(yīng)該采取零息債券收益率得到收益率曲線，以此反應(yīng)市場(chǎng)實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)。55．A【解析】因?yàn)榇蠖鄶?shù)債券價(jià)格與收益率存在凸性，當(dāng)收益率降低時(shí)，估算價(jià)格上升幅度小于實(shí)際價(jià)格上升幅度。56．B【解析】債券交換估價(jià)方法之一投資期分析法把債券交換各個(gè)方面回報(bào)率分解為4個(gè)組成成份。57．A【解析】分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小情況。58．A【解析】對(duì)績(jī)效表現(xiàn)好壞評(píng)價(jià)包括比較基準(zhǔn)選擇問題。59．C【解析】從幾何上看，在收益率與標(biāo)準(zhǔn)差所組成坐標(biāo)系中，夏普指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線斜率。60．C【解析】擇時(shí)能力是基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)總體走勢(shì)預(yù)測(cè)能力。二、多項(xiàng)選擇題1．ABc【解析】本題考查證券投資基金集合理財(cái)、專業(yè)管理主要表現(xiàn)。2．AB【解析】1940年美國(guó)出臺(tái)《投資企業(yè)法》和《投資顧問法》不但對(duì)美國(guó)基金業(yè)發(fā)展具備基石性作用，也對(duì)基金在全球普及性發(fā)展影響深遠(yuǎn)。3．ABCD【解析】證券投資基金在金融體系中作用為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增加；有利于證券市場(chǎng)穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會(huì)保障體系。4．ABC【解析】與增加型基金相比，平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)小、收益低。5．ABC【解析】反應(yīng)股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)主要指標(biāo)包含基金分紅、已實(shí)現(xiàn)收益、凈值增加率等指標(biāo)。6．ABCD【解析】貨幣市場(chǎng)基金面臨風(fēng)險(xiǎn)有利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)置力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。7．AB【解析】本題考查開放式基金在基金募集期限屆滿前應(yīng)達(dá)成目標(biāo)。基金募集期限屆滿，封閉式基金需滿足募集基金份額總額達(dá)成核準(zhǔn)規(guī)模80％以上、基金份額持有些人不少于200人要求；開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有些人不少于200人要求。8．ABD【解析】本題考查ETF份額申購(gòu)、贖回標(biāo)準(zhǔn)。ETF份額申購(gòu)、贖回應(yīng)遵照標(biāo)準(zhǔn)包括：（1）申購(gòu)、贖回ETF采取份額申購(gòu)、份額贖回方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng)；（2）申購(gòu)、贖回ETF申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包含組合證券、現(xiàn)金代替、現(xiàn)金差額及其余對(duì)價(jià)；（3）申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸废?．BCD【解析】本題考查基金管理人作用。基金管理人作用除了直接表現(xiàn)在業(yè)務(wù)覆蓋廣度、深度以及資產(chǎn)保值增值上外，還表現(xiàn)在其對(duì)基金持有些人利益保護(hù)責(zé)任上?；鸸芾砣吮仨氁酝顿Y者利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。10．ABCD【解析】本題考查基金管理企業(yè)監(jiān)察稽核目標(biāo)。監(jiān)察稽核目標(biāo)是檢驗(yàn)、評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制制度和企業(yè)投資運(yùn)作正當(dāng)性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況，揭示企業(yè)內(nèi)部管理及投資運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)提出改進(jìn)意見，確保國(guó)家法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部管理制度有效執(zhí)行，維護(hù)基金投資者正當(dāng)權(quán)益。11．ABCD【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)控制制度組成。企業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度。風(fēng)險(xiǎn)控制制度由風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)控制程序、風(fēng)險(xiǎn)控制詳細(xì)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度執(zhí)行情況監(jiān)督等部分組成。12．ABCD【解析】本題考查基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人負(fù)擔(dān)職責(zé)。按照我國(guó)法律法規(guī)要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人負(fù)擔(dān)職責(zé)主要包含資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核實(shí)、投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。13．ABCD【解析】本題考查基金投資運(yùn)作監(jiān)督方式?；鹜泄苋藢?duì)基金管理人投資運(yùn)作監(jiān)督，能夠經(jīng)過多個(gè)方式與伎倆進(jìn)行。詳細(xì)方式包含電話提醒、書面警示、書面匯報(bào)和定時(shí)報(bào)告等。14．ABCD【解析】本題考查基金市場(chǎng)營(yíng)銷內(nèi)容?；鹗袌?chǎng)營(yíng)銷主要是指開放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷，其包括內(nèi)容包含目標(biāo)市場(chǎng)與客戶確實(shí)定、營(yíng)銷環(huán)境分析、營(yíng)銷組合設(shè)計(jì)和營(yíng)銷過程管理四個(gè)方面。15．CD【解析】國(guó)際上，開放式基金銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。16．BCD【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)提醒函必備內(nèi)容。17．ABCD【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮原因。題干所述選項(xiàng)均為基金資產(chǎn)估值需考慮原因。18．ACD【解析】因持有股票而享受配股權(quán)，其估值方法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)FJ止，假如收盤價(jià)高于配股價(jià)，按收盤價(jià)高于配股價(jià)差額估值。收盤價(jià)等于或低于配股價(jià)，估值為零。19．ABCD【解析】持有證券上市企業(yè)行為是指與基金持有證券上市企業(yè)關(guān)于、全部包括該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)事項(xiàng)，包含新股、紅股、紅利、配股等企業(yè)行為核實(shí)。20．ACD【解析】本題考查基金主要收入起源?；鹗杖肫鹪粗饕⑹杖?、投資收益及其他收入?；鹳Y產(chǎn)估值引發(fā)資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)人當(dāng)期損益。21．BC【解析】基金進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，會(huì)造成基金份額凈值下降，但分配前后價(jià)值不變。22．AD【解析】假如基金信息披露中違規(guī)承諾收益或負(fù)擔(dān)損失，則將被視為對(duì)投資者誘騙及進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。23．ABD【解析】本題考查基金協(xié)議所包含主要信息?；饏f(xié)議包含兩類主要信息，一是基金投資運(yùn)作安排和基金份額出售安排方面信息；二是尤其約定事項(xiàng)，包含基金各當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)、基金持有些人大會(huì)、基金協(xié)議終止等方面信息。24．ABCD【解析】本題考查基金重大事件內(nèi)容。基金重大事件包含：基金份額持有些人大會(huì)召開，提前終止基金協(xié)議，延長(zhǎng)基金協(xié)議期限，轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式，更換基金管理人或托管人，基金管理人董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其余高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人基金托管部門責(zé)任人發(fā)生變動(dòng)，包括基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)訴訟，基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值0．5％，開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付，基金改按估值技術(shù)等方法對(duì)長(zhǎng)久停牌股票進(jìn)行估值等等。25．BCD【解析】基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)使用方法律、經(jīng)濟(jì)以及必要行政伎倆，對(duì)基金市場(chǎng)參加者行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。26．ABCD【解析】對(duì)違規(guī)或存在較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)基金管理企業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依法責(zé)令整改，暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其余直接責(zé)任人員，通常將采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停推行職務(wù)、認(rèn)定為不宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管方法。27．ABC【解析】本題考查督察長(zhǎng)主要職責(zé)。督察長(zhǎng)職責(zé)之一是定時(shí)或不定時(shí)向基金管理公司全體董事報(bào)送工作匯報(bào)，而不是只向企業(yè)總經(jīng)理匯報(bào)。28．ABCD【解析】本題考查證券投資組合管理基本步驟。從控制過程來看，證券組合管理通常包含以下基本步驟：（1）確定證券投資政策；（2）進(jìn)行證券投資分析；（3）構(gòu)建證券投資組合；（4）投資組合修正；（5）投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定。29．BCD【解析】本題考查套利定價(jià)理論假設(shè)條件。30．ABCD【解析】本題考查資產(chǎn)配置需要考慮原因。31．BD【解析】本題考查確定方差主要方法。方差度量法是最常見、最簡(jiǎn)便風(fēng)險(xiǎn)度量方法。確定方差主要方法包含歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。32．BCD【解析】本題考查投資組合保險(xiǎn)策略。投資組合保險(xiǎn)策略市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)行動(dòng)方向是下降時(shí)賣出，上升時(shí)買入。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。33．BC【解析】本題考查組合管理基本目標(biāo)。股票投資組合管理目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)效用最大化，也就是使股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來最大滿足。34．ACD【解析】本題考查主動(dòng)股票格調(diào)管理及應(yīng)用。35．ABD【解析】以技術(shù)分析為基礎(chǔ)投資策略和以基本分析為基礎(chǔ)投資策略區(qū)分主要包含：（1）對(duì)市場(chǎng)有效性判定不一樣。以技術(shù)分析為基礎(chǔ)投資策略是以否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)為前提，而以基本分析為基礎(chǔ)投資策略是以否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)為前提。（2）分析基礎(chǔ)不一樣。技術(shù)分析是以市場(chǎng)上歷史交易數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，而基本分析是以宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)。（3）使用分析工具不一樣。36．ABCD【解析】本題考查影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)原因?？赡苡绊戯L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)原因包含：（1）發(fā)行人種類；（2）發(fā)行人信用度；（3）提前贖回等其余條款；（4）稅收負(fù)擔(dān)；（5）債券預(yù)期流動(dòng)性；（6）到期期限。37．BC【解析】本題考查測(cè)算債券價(jià)格波動(dòng)性方法表現(xiàn)?；c(diǎn)價(jià)格是指應(yīng)計(jì)收益率每改變1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引發(fā)債券價(jià)格絕對(duì)變動(dòng)額，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量比重計(jì)算出加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。38．BD【解析】本題考查指數(shù)化不足內(nèi)容。39．ABCD【解析】本題考查基金績(jī)效評(píng)價(jià)需要考慮原因。40．ABCD【解析】本題考查經(jīng)典績(jī)效衡量方法存在問題。三、判斷題1．A【解析】日本和中國(guó)臺(tái)灣將證券投資基金稱為證券投資信托基金，英國(guó)和中國(guó)香港尤其行政區(qū)稱為單位信托基金。2．B【解析】在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)置并取得基金托管資格商業(yè)銀行擔(dān)任。3．A【解析】即使企業(yè)型基金在形式上類似于通常股份企業(yè)，但不一樣于通常股份企業(yè)是，它委托基金管理企業(yè)作為專業(yè)財(cái)務(wù)顧問來經(jīng)營(yíng)與管理基金資產(chǎn)。4．A【解析】l987年，中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（中創(chuàng)企業(yè)）與匯豐集團(tuán)、渣打集團(tuán)程中國(guó)香港聯(lián)合設(shè)置了中圍置業(yè)基金，標(biāo)志著中資金融機(jī)構(gòu)開始正式涉足投資基金業(yè)務(wù)。5．B【解析】混合基金同時(shí)以股票、債券為投資對(duì)象，以期經(jīng)過在不一樣資產(chǎn)類別上投資，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間平衡。6．A【解析】基金凈值增加率波動(dòng)程度能夠用標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)量，并通常按月計(jì)算。7．A【解析】保本基金投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)取得潛在高回報(bào)。8．A【解析】ETF實(shí)施一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存交易制度，中小投資者被排斥在一級(jí)市場(chǎng)之外。9．B【解析】擬進(jìn)行基金投資投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶?；鹳~戶是基金登記機(jī)構(gòu)為基金投資人開立、用于統(tǒng)計(jì)其持有基金份額及其變動(dòng)情況賬戶，而資金賬戶是投資人在基金代銷銀行、證券企業(yè)開立用于基金業(yè)務(wù)資金結(jié)算賬戶。10．B【解析】基金賬戶只能用于基金、國(guó)債及其余債券認(rèn)購(gòu)及交易。11．A【解析】基金份額被凍結(jié)，被凍結(jié)部分產(chǎn)生權(quán)益一并凍結(jié)。12．B【解析】基金份額申購(gòu)、贖回資金清算是由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)依照確認(rèn)投資者申購(gòu)、贖回?cái)?shù)據(jù)信息進(jìn)行。13．A【解析】基金管理人對(duì)投資者負(fù)有主要信托責(zé)任，必須以投資者利益為最高利益，嚴(yán)防利益沖突與利益輸送。14．B【解析】在通常情況下，多數(shù)基金管理企業(yè)研究工作均需要依靠大量外部研究報(bào)告，主要是作為賣方證券企業(yè)研究匯報(bào)。15．B【解析】督察長(zhǎng)薪酬由董事會(huì)決定。16．A【解析】企業(yè)應(yīng)該設(shè)置監(jiān)察稽核部門，對(duì)企業(yè)經(jīng)理層負(fù)責(zé)，開展監(jiān)察稽核工作。企業(yè)應(yīng)確保監(jiān)察稽核部門獨(dú)立性和權(quán)威性。17．A【解析】“凈資產(chǎn)和資本充分率”是衡量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度基本標(biāo)準(zhǔn)，反應(yīng)了銀行資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力。18．A【解析】除《證券投資基金法》、基金協(xié)議及其余關(guān)于法規(guī)另有要求外，基金信息公開披露前應(yīng)予保密，基金托管人不得向他人泄漏。19．A【解析】基金托管人在每個(gè)交易日結(jié)束后查對(duì)基金銀行存款和清算備付金賬戶余額。20．A【解析】基金估值過程中可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)有估值計(jì)算方法錯(cuò)誤、估值操作程序錯(cuò)誤、估值系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置或?qū)藬?shù)據(jù)錯(cuò)誤、業(yè)務(wù)人員惡意違規(guī)操作造成風(fēng)險(xiǎn)等。21．B【解析】通常而言，以機(jī)構(gòu)投資者為服務(wù)對(duì)象營(yíng)銷成本低，但服務(wù)成本較高；相反，以個(gè)人投資者為服務(wù)對(duì)象則營(yíng)銷成本高，但服務(wù)成本低。22．A【解析】直銷是不經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)而是由基金管理人隸屬銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資者模式。23．B【解析】基金宣傳推