基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試提升B卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試提升B卷附答案

單選題（共100題）1、()是債券價(jià)格與到期收益率之間用彎曲程度的表達(dá)方式。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性【答案】C2、半強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開(kāi)有效信息，例如盈利預(yù)測(cè)、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購(gòu)等各種公告信息。因此，如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開(kāi)信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著（）無(wú)效。A.技術(shù)面分析B.基本面分析方法C.上市公司調(diào)研D.上市公司投資價(jià)值研究報(bào)告【答案】B3、股票及其他有價(jià)證券的（）是指以一定利率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。A.利率價(jià)格B.市場(chǎng)價(jià)格C.未來(lái)價(jià)格D.理論價(jià)格【答案】D4、國(guó)內(nèi)主要的債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B5、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表決權(quán)B.查閱權(quán)C.轉(zhuǎn)讓權(quán)D.分配權(quán)【答案】A6、基金公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。A.托管人B.保管人C.保險(xiǎn)人D.基金份額持有人【答案】D7、（）是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】B8、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要。B.建立針對(duì)債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度，結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。C.建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度，根據(jù)交易對(duì)手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并定期更新。D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，提出應(yīng)對(duì)策略?！敬鸢浮緼9、我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)上交易活躍的品種有1天(隔夜)、7天、14天、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年。同業(yè)拆借的利息是按日結(jié)算的。拆息率則根據(jù)剔除該品種每天最高和最低的報(bào)價(jià)后的算術(shù)平均數(shù)得到，并于每天上午()對(duì)外發(fā)布。A.9：00B.10：00C.9：30D.11：30【答案】D10、（）是指投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易。A.融資B.融券C.買斷D.回購(gòu)【答案】A11、下列不屬于債券遠(yuǎn)期交易可采取的結(jié)算方式的是（）。A.見(jiàn)款付券B.券款對(duì)付C.純?nèi)^(guò)戶D.見(jiàn)券付款【答案】C12、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是（）。A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益B.負(fù)債除以所有者權(quán)益C.資產(chǎn)除以負(fù)債D.負(fù)債除以資產(chǎn)【答案】A13、在半強(qiáng)有效市場(chǎng)中，一位采取主動(dòng)投資策略的投資組合經(jīng)理轉(zhuǎn)而采取被動(dòng)投資策略，這種轉(zhuǎn)變的動(dòng)機(jī)最可能是（）A.被動(dòng)投資策略的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益更高B.被動(dòng)投資策略對(duì)交易頻率的要求更低C.被動(dòng)投資策略給基金經(jīng)理帶來(lái)的報(bào)酬更高D.被動(dòng)投資策略所需要處理的信息更少【答案】A14、已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4％，股票A的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為12％，則股票A的期望收益率為（）。A.8％B.10％C.12％D.16％【答案】D15、假設(shè)投資者在2015年4月17日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）申購(gòu)了基金份額，那么利潤(rùn)將會(huì)從（）起開(kāi)始計(jì)算。A.4月17日B.4月18日C.4月20日D.4月22日【答案】C16、（）是指在證券市場(chǎng)上首次發(fā)行對(duì)象企業(yè)普通股票的行為。A.首次公開(kāi)發(fā)行B.買殼上市C.二次出售D.管理層回購(gòu)【答案】A17、下列不屬于顯性成本的（）。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過(guò)戶費(fèi)D.市場(chǎng)沖擊【答案】D18、下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)的交易方式，表述不正確的是（）。A.買斷式回購(gòu)交易雙方約定在將來(lái)某一日期由正回購(gòu)方向逆回購(gòu)方支付到期資金結(jié)算額B.遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)參與者應(yīng)為進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者C.銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交D.進(jìn)行債券交易.應(yīng)訂立書(shū)面形式的合同【答案】A19、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。A.公開(kāi)市場(chǎng)操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調(diào)節(jié)D.存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)【答案】B20、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。A.保證的形式B.交易方式C.計(jì)息與付息D.基準(zhǔn)利率【答案】A21、設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。A.證監(jiān)會(huì)B.會(huì)員大會(huì)C.國(guó)務(wù)院D.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)【答案】D22、有關(guān)銀行間債券市場(chǎng)做市商制度，以下表述正確的是（）A.做市商作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易B.做市商在銀行間債券市場(chǎng)以自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易C.做市商向投資者進(jìn)行單方保價(jià)D.做市商應(yīng)對(duì)市場(chǎng)上所有債券進(jìn)行報(bào)價(jià)【答案】B23、甲公司2015年資產(chǎn)總計(jì)為3000億元，負(fù)債總計(jì)為2000億元，則甲公司2015年的所有者權(quán)益為（）A.5000億元B.2000億元C.1000億元D.3000億元【答案】C24、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用的歷史樣本期間十分重要，以下對(duì)歷史模擬法選用測(cè)算區(qū)間說(shuō)法正確的是（）。A.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間不需要一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好B.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算區(qū)間大致相同，時(shí)間相隔越近越好C.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越近越好D.選用的歷史區(qū)間與測(cè)算期間需要完全一致，時(shí)間相隔越遠(yuǎn)越好【答案】B25、當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（）清償。A.份額B.市值C.面值D.固定股息率【答案】C26、按()分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。A.發(fā)行主體B.償還期限C.債券持有人收益方式D.計(jì)息與付息方式【答案】A27、根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款，自2006年1月1日起，公司必須至少（）一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。A.每周B.每月C.每季度D.每年【答案】C28、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B29、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。A.5B.10C.20D.50【答案】C30、息票率6%的3年期債券，市場(chǎng)價(jià)格為97.3440元，到期收益率為7%，久期為2.83年，那么，當(dāng)該債券的到期收益率增加至7.1%，價(jià)格的變化為（）。A.利率上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.257元B.利率上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將下降0.237元C.利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.257元D.利率下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，債券的價(jià)格將上升0.237元【答案】A31、股票未來(lái)收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。A.賬面價(jià)值B.內(nèi)在價(jià)值C.票面價(jià)值D.清算價(jià)值【答案】B32、詹森α與特雷諾指標(biāo)—樣，假定投資組合充分分散化，即投資組合的風(fēng)險(xiǎn)僅為（），用β系數(shù)衡量。A.全部風(fēng)險(xiǎn)B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C33、采用被動(dòng)投資策略的投資管理人()A.時(shí)常預(yù)測(cè)市場(chǎng)證券,并根據(jù)時(shí)常走勢(shì)調(diào)整股票組合B.嘗試?yán)没久娣治稣页霰桓吖阑虻凸赖墓善盋.盡量減少不必要的交易成本D.相信系統(tǒng)性跑贏市場(chǎng)是可能的【答案】C34、股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。這說(shuō)明股票具有（）的特征。A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.參與性D.永久性【答案】C35、衍生工具的特點(diǎn)不包括()。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.低風(fēng)險(xiǎn)性【答案】D36、（）指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券的交易行為。A.風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)B.回購(gòu)協(xié)議C.兼并收購(gòu)D.短期融資【答案】B37、()同時(shí)考慮了基金經(jīng)理主動(dòng)管理能力和市場(chǎng)波動(dòng)情況。A.特雷諾指數(shù)B.詹森指數(shù)C.夏普指數(shù)D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型【答案】C38、以下關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.基金收益率計(jì)算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術(shù)平均收益率B.常見(jiàn)的基金回報(bào)率計(jì)算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來(lái)、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也是基金業(yè)績(jī)計(jì)算的重要部分D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩只基金可以在風(fēng)險(xiǎn)水平相等的條件下進(jìn)行對(duì)比【答案】A39、下列關(guān)于證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系說(shuō)法，不正確的是()。A.證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益率會(huì)隨著各種相關(guān)因素的變化而變化B.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大C.反向聯(lián)動(dòng)關(guān)系D.正向聯(lián)動(dòng)關(guān)系【答案】C40、復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，甶（）對(duì)外公布。A.基金托管人B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)D.基金管理人【答案】D41、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場(chǎng)收益率為10%，其市場(chǎng)價(jià)格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A42、利潤(rùn)表亦稱()。A.收益表B.損失表C.損益表D.匯總表【答案】C43、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）。A.估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估B.缺乏監(jiān)管和信息透明度C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性較差【答案】C44、甲、乙兩公司希望通過(guò)銀行進(jìn)行一筆利率互換，由于兩公司信用等級(jí)不同，市場(chǎng)向它們提供的利率也不同，如下表所示：A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】B45、下列關(guān)于我國(guó)QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是（）。A.QDII基金的投資范圍較為廣泛B.QDII基金的投資組合較為豐富C.在投資管理過(guò)程中具有完全的主動(dòng)決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)，投資更為積極主動(dòng)的特點(diǎn)D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高【答案】D46、2013年9月6日，首批（）正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。A.5年期國(guó)債期貨合約B.10年期國(guó)債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約【答案】A47、在無(wú)保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是（），這也是公司債的主要形式。A.優(yōu)先無(wú)保證債券B.優(yōu)先次級(jí)債券C.次級(jí)債券D.劣后次級(jí)債券【答案】A48、以下不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表三大報(bào)表的是（）A.資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金流量表C.所有者權(quán)益變動(dòng)表D.利潤(rùn)表【答案】C49、在證券市場(chǎng)上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過(guò)對(duì)證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對(duì)比從而生成指數(shù)，借此來(lái)反映某一類證券(或整個(gè)市場(chǎng))價(jià)格的變化情況，這就是()。A.股價(jià)指數(shù)B.債券價(jià)格指數(shù)C.基金價(jià)格指數(shù)D.證券價(jià)格指數(shù)【答案】D50、在股價(jià)指數(shù)的編制中，按樣本股票在市場(chǎng)上的不同成交金額賦予不同的權(quán)數(shù)的編制方法稱為（）。A.其他三項(xiàng)均不是B.算術(shù)平均法C.加權(quán)平均法D.幾何平均法【答案】C51、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的（）。A.清算價(jià)值B.賬面價(jià)值C.票面價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值【答案】B52、另類投資通常不包括（）。A.私募股權(quán)B.房產(chǎn)商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資【答案】D53、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，（）營(yíng)業(yè)稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A54、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)D.杠桿收購(gòu)是指籌資過(guò)程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購(gòu)形式【答案】B55、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通的短期債務(wù)工具。A.短期政府債券B.短期融資券C.回購(gòu)協(xié)議D.銀行承兌匯票【答案】B56、貝塔系數(shù)（β）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于l時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。貝塔系數(shù)大于l時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)更大。上述說(shuō)法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C57、關(guān)于主動(dòng)比重的局限性下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)會(huì)與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別；B.投資組合要跑贏基準(zhǔn)必須在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候以適當(dāng)?shù)姆绞狡x基準(zhǔn)；C.有的組合主動(dòng)比重很高，但其持倉(cāng)可能和基準(zhǔn)有較低的相關(guān)性；D.與基準(zhǔn)不同并不意昧著投資組合—定會(huì)跑贏或跑輸基準(zhǔn)?！敬鸢浮緾58、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)購(gòu)股權(quán)持有者行權(quán)，公司發(fā)行在外的股份（）。A.不變B.減少C.增加D.相同【答案】C59、關(guān)于股票分析方法,以下說(shuō)法正確的是（）A.技術(shù)分析的基本前提是空間和時(shí)間里不存在可以復(fù)制的模式B.按照“量?jī)r(jià)”理論體系,如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號(hào)C.股票的市場(chǎng)價(jià)格決定股票的內(nèi)在價(jià)值D.技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化,不考慮基本面的因素【答案】D60、以下關(guān)于基金利潤(rùn)財(cái)務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)等于期末未分配利潤(rùn)B.本期利潤(rùn)扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益的凈額,反映基金本期已實(shí)現(xiàn)損益C.未分配利潤(rùn)余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)D.本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的估值增值或減值【答案】B61、某大學(xué)基金會(huì)的投資目標(biāo)是資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值增值。該基金會(huì)將20%的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)股票，80%的資產(chǎn)配置于國(guó)內(nèi)債券。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，該基金會(huì)可以采取的措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅳ.Ⅴ【答案】C62、()又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B63、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。A.平均現(xiàn)金凈流量B.平均總資產(chǎn)C.平均凈資產(chǎn)D.平均公允價(jià)值【答案】C64、在單筆交易規(guī)模較大的債券市場(chǎng)中，比較適合的結(jié)算方式是()。A.雙邊凈額結(jié)算B.逐筆交易C.券款凈額結(jié)算D.多邊凈額結(jié)算【答案】B65、盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因?yàn)樗?dú)特的基金稅收環(huán)境，另一方面則是因?yàn)樗転橥顿Y者提供有利于投資的基礎(chǔ)條件。這些有利條件不包括（）。A.保護(hù)投資者的優(yōu)良傳統(tǒng)B.管理層綜合素質(zhì)很高C.專業(yè)水平高且反應(yīng)快速的監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.涵蓋幾乎所有相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)【答案】B66、關(guān)于遠(yuǎn)期利率,以下說(shuō)法正確的是（）。A.遠(yuǎn)期利率是較長(zhǎng)期限債券的收益率B.遠(yuǎn)期利率高于即期利率C.遠(yuǎn)期利率等效于未來(lái)特定日期購(gòu)買零息債券的到期收益率D.遠(yuǎn)期利率是從當(dāng)前到未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)的債券收益率【答案】C67、信用利差是指除了()不同以外，其余條件全部相同的兩種債券收益率的差額。A.期限B.信用評(píng)級(jí)C.贖回條款D.嵌入條款【答案】B68、關(guān)于同業(yè)拆借，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.對(duì)整個(gè)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)是對(duì)短期流動(dòng)性最敏感的市場(chǎng)B.同業(yè)拆借利率作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)C.同業(yè)拆借市場(chǎng)是有形的交易市場(chǎng)D.英國(guó)倫敦的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是世界上規(guī)模最大的同業(yè)拆借市場(chǎng)之一【答案】C69、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說(shuō)法正確的是（）。A.信息不對(duì)稱程度對(duì)于其他房地產(chǎn)投資工具低的多B.收益波動(dòng)幅度大，抗通脹能力差C.風(fēng)險(xiǎn)大，收益局D.不能在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易，變現(xiàn)能力差【答案】A70、為解決不同方法制作出來(lái)的業(yè)績(jī)報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問(wèn)題，CFA協(xié)會(huì)在（）年開(kāi)始籌備成立全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)淮委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績(jī)效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。A.1993B.1995C.1997D.1999【答案】B71、旨在下單時(shí)以盡可能接近市場(chǎng)按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊的交易算法是（）。A.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法B.執(zhí)行缺口算法C.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法D.跟量算法【答案】C72、向原有股東配售股份，簡(jiǎn)稱()。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.回購(gòu)【答案】A73、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.蒙特卡羅模擬法D.歷史模擬法【答案】B74、關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是()。A.發(fā)行時(shí)，面值的總和部分計(jì)入股本，超額部分計(jì)入資本公積B.以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行C.溢價(jià)發(fā)行時(shí)，募集的資金小于股本的總和D.股票的票面價(jià)值對(duì)初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定參考意義【答案】C75、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，以下表述正確的是（）A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場(chǎng)工具B.貨幣市場(chǎng)工具是高流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)的證券C.貨幣市場(chǎng)工具交易形成的利率一般不作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率D.貨幣市場(chǎng)工具為商業(yè)銀行管理流動(dòng)性提供了有效的手段【答案】D76、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）元。A.400B.25C.40D.250【答案】C77、（）是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。A.財(cái)務(wù)比率分析法B.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】C78、對(duì)沖平倉(cāng)是指在市場(chǎng)上買賣與自己合約品種（）的期貨。A.數(shù)量不等B.方向相同C.方向相反D.前三項(xiàng)都不對(duì)【答案】C79、以下不屬于權(quán)益類證券投資面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.匯率變動(dòng)B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A80、根據(jù)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，以下關(guān)于可轉(zhuǎn)化債券表述錯(cuò)誤的是()A.可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票B.可轉(zhuǎn)換債券持有人不轉(zhuǎn)換為股票的，公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換債券期滿后5個(gè)工作日償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息C.轉(zhuǎn)換期限最長(zhǎng)為6年D.轉(zhuǎn)換期限最短為1年【答案】A81、給定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5%，關(guān)于投資組合A和B的單位風(fēng)險(xiǎn)收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標(biāo)準(zhǔn)差＝0.4；貝塔系數(shù)＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標(biāo)準(zhǔn)差＝0.2；貝塔系數(shù)＝0.41A.按照特雷諾比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀B.按照貝塔系數(shù)作為標(biāo)準(zhǔn)比較，A投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀C.按照夏普比率作為標(biāo)準(zhǔn)比較，B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)更優(yōu)秀D.A和B投資組合業(yè)績(jī)表現(xiàn)不相上下【答案】C82、與其他指數(shù)基金一祥，（）會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金【答案】A83、()也稱權(quán)益報(bào)酬率。A.資產(chǎn)收益率B.銷售利潤(rùn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率【答案】D84、（）是識(shí)別和預(yù)測(cè)行業(yè)動(dòng)態(tài)變化的重要且有效的途徑。A.行業(yè)生命周期B.市場(chǎng)價(jià)格C.景氣度調(diào)査D.動(dòng)態(tài)分析【答案】C85、關(guān)于凸性以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.價(jià)格收益率曲線是債券價(jià)格變動(dòng)與到期收溢之間的關(guān)系。B.凸度是衡量?jī)r(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)。C.價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越小。D.價(jià)格收益率曲線上的斜率變化就是凸度。【答案】C86、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬(wàn)元，持有的債券總市為1000萬(wàn)元，應(yīng)收債券利息280萬(wàn)元，銀行存款余額50萬(wàn)元，對(duì)托管人和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬(wàn)元，基金總份額為2000萬(wàn)份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5【答案】C87、我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值并于（）公告基金份額凈值。A.交易日次日B.周次周C.月當(dāng)日D.月次月【答案】A88、美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用交易制度。（）A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商【答案】A89、假設(shè)投資者在2014年4月10日（周五）申購(gòu)了貨幣市場(chǎng)基金份額，那么基金將從（）開(kāi)始計(jì)算其權(quán)益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日【答案】D90、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】A91、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響A.匯率波動(dòng)B.稅收