熱點(diǎn)聚焦∣2023年多晶硅行業(yè)現(xiàn)狀分析

熱點(diǎn)聚焦∣2023年多晶硅行業(yè)現(xiàn)狀分析

內(nèi)容概要：多晶硅是光伏行業(yè)重要材料，受益于光伏行業(yè)高景氣發(fā)展，產(chǎn)品供需整體偏緊，仍需從海外進(jìn)口以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)生產(chǎn)需求。從供給端看，2022年以來(lái)，在光伏行業(yè)高景氣發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，產(chǎn)品產(chǎn)量也進(jìn)一步提高。2022年我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)多晶硅81.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60.59%。從需求端看，在光伏裝機(jī)量大幅增加下，多晶硅表觀需求量提升至88.79萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)45.83%。關(guān)鍵詞：多晶硅市場(chǎng)供需、多晶硅產(chǎn)能分布、多晶硅進(jìn)出口情況、多晶硅市場(chǎng)價(jià)格一、多晶硅供給水平不斷提高，產(chǎn)品進(jìn)口量大幅縮減 (一)工業(yè)硅供給充足，行業(yè)開(kāi)工率較高多晶硅是光伏行業(yè)重要材料，其主要是采用改良西門子法，通過(guò)將氯氣與氫氣結(jié)合生成氯化氫，然后與工業(yè)硅破碎研磨后的硅粉反應(yīng)生成三氯氫硅，進(jìn)一步通入氫氣將其還原生成多晶硅。從上游原材料供給來(lái)看，受下游有機(jī)硅及光伏行業(yè)需求拉動(dòng)，工業(yè)硅產(chǎn)量大幅上漲。2022年我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量為349.51萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20%。其中，2022年上半年增速相對(duì)較快，下半年受多地限電政策影響，工業(yè)硅產(chǎn)量增速有所放緩?？傮w來(lái)說(shuō)，工業(yè)供給充足。行業(yè)保持高開(kāi)工率。2022年以來(lái)，工業(yè)硅及多晶硅企業(yè)開(kāi)工率整體維持較高水平。分階段看，2022年1-6月，受市場(chǎng)供求偏緊及利潤(rùn)上漲影響，企業(yè)加大生產(chǎn)力度，工業(yè)硅及多晶硅開(kāi)工率整體呈上漲態(tài)勢(shì)。7-9月，受高溫干旱天氣影響，工業(yè)硅及多晶硅主要生產(chǎn)地區(qū)，如四川等地發(fā)布限電政策，企業(yè)開(kāi)工率整體下行。其中，8月受云南地區(qū)限電影響及四川新疆等地復(fù)工節(jié)奏緩慢，工業(yè)硅及多晶硅企業(yè)開(kāi)工率分別為55.3%和70.4%，較5月分別減少3.13個(gè)百分點(diǎn)和26.66個(gè)百分點(diǎn)。10月，新疆地區(qū)生產(chǎn)逐步恢復(fù)，企業(yè)生產(chǎn)意愿較強(qiáng)，工業(yè)硅企業(yè)開(kāi)工率提升至66.23%，較8月環(huán)比增加10.93個(gè)百分點(diǎn)；多晶硅企業(yè)開(kāi)工率恢復(fù)至86.85%，較8月增加16.45個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入12月，隨著疫情防控政策放寬，新冠疫情加重，作業(yè)人員減少，疊加西南地區(qū)電價(jià)進(jìn)一步上調(diào)，生產(chǎn)企業(yè)停爐增加，工業(yè)硅企業(yè)開(kāi)工率繼續(xù)下滑2.39個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到52.96%；多晶硅企業(yè)開(kāi)工率下滑0.05個(gè)百分點(diǎn)，降至85.91%，行業(yè)開(kāi)工率水平整體較高。 (二)多晶硅市場(chǎng)供需偏緊，產(chǎn)品進(jìn)口量大幅縮減多晶硅行業(yè)供需偏緊。2018-2021年，光伏行業(yè)快速發(fā)展，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量及表觀需求量也持續(xù)增加。從供給端看，2022年以來(lái)，在光伏行業(yè)高景氣發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，產(chǎn)品產(chǎn)量也進(jìn)一步提高。2022年我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)多晶硅81.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)60.59%。分階段看，2022年1-6月，協(xié)鑫、新特、永祥等企業(yè)多晶硅項(xiàng)目持續(xù)投產(chǎn)釋放，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022年7-8月，多晶硅產(chǎn)量呈下降態(tài)勢(shì)。其中，7月受新疆等多家硅料廠商突發(fā)檢修影響，我國(guó)多晶硅產(chǎn)量出現(xiàn)下滑；8月雖然國(guó)內(nèi)多家陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，但受高溫干旱天氣影響，西南地區(qū)枯水期來(lái)臨，四川等地發(fā)布限電政策，導(dǎo)致永祥、協(xié)鑫等多晶硅龍頭企業(yè)生產(chǎn)受到限制，多晶硅產(chǎn)量再次下滑。后期，隨著高溫天氣影響逐漸消散疊加新增產(chǎn)能逐步投產(chǎn)運(yùn)行，多晶硅產(chǎn)量逐步增加。從需求端看，在光伏裝機(jī)量大幅增加下，多晶硅表觀需求量提升至88.78萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)45.83%，行業(yè)整體供需偏緊，仍需從海外進(jìn)口以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)生產(chǎn)需求。從產(chǎn)能分布情況看，全球多晶硅產(chǎn)能主要集中在中國(guó)，2022年我國(guó)多晶硅產(chǎn)能占比高達(dá)88.52%。從國(guó)內(nèi)分布看，我國(guó)多晶硅產(chǎn)能主要集中在新疆、內(nèi)蒙古、四川等電力資源較為豐富地區(qū)。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2022年底，我國(guó)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬(wàn)噸。其中，新疆地區(qū)多晶硅產(chǎn)能約為47.5萬(wàn)噸，四川地區(qū)多晶硅產(chǎn)能約為16萬(wàn)噸，內(nèi)蒙古地區(qū)建成產(chǎn)能15.4萬(wàn)噸，產(chǎn)能分布不均衡，呈“西多東少”分布格局。隨著多晶硅生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模不斷擴(kuò)大，2018-2022年我國(guó)多晶硅進(jìn)口數(shù)量整體呈下降態(tài)勢(shì)，多晶硅出口量呈上漲態(tài)勢(shì)。2022年我國(guó)進(jìn)口多晶硅8.8萬(wàn)噸，較2021年下降22.9%。分季度看，2022年一季度，多晶硅進(jìn)口量呈先升后降態(tài)勢(shì)。其中，2月受春節(jié)假期影響，行業(yè)下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)，多晶硅產(chǎn)品需求上漲，產(chǎn)品進(jìn)口量上漲8%，進(jìn)口價(jià)格大幅提升206.6%。3月份，受多地疫情及俄烏沖突影響，行業(yè)下游需求相對(duì)減少，產(chǎn)品進(jìn)口量隨之下降30.3%，進(jìn)口金額仍維持78.4%的增速上漲。2022年二季度，隨著上海等地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，多晶硅下游需求量逐步增加，產(chǎn)品進(jìn)口量整體呈上漲態(tài)勢(shì)。2022年6月，我國(guó)進(jìn)口多晶硅7126噸，較4月份的5222噸環(huán)比增長(zhǎng)36.46%。三季度，多晶硅進(jìn)口數(shù)量較二季度上漲13.09%。其中，受高溫天氣等因素影響，8月多晶硅產(chǎn)量增長(zhǎng)不及預(yù)期，部分下游光伏企業(yè)為保障原材料充足，轉(zhuǎn)向增加多晶硅進(jìn)口。8月份進(jìn)口多晶硅數(shù)量達(dá)到9068噸，較4月份增長(zhǎng)73.65%。進(jìn)入四季度，隨著新增產(chǎn)能項(xiàng)目相繼投產(chǎn)，疊加國(guó)內(nèi)疫情加重，下游企業(yè)放假停產(chǎn)情況較多，行業(yè)需求相對(duì)減少，國(guó)內(nèi)多晶硅出現(xiàn)供大于求現(xiàn)象，產(chǎn)品進(jìn)口需求減少。從多晶硅平均進(jìn)出口價(jià)格看，多晶硅進(jìn)口價(jià)格高于出口價(jià)格。其中，2018-2020年，我國(guó)多晶硅平均進(jìn)口價(jià)格呈下滑態(tài)勢(shì)；2021-2022年，“十四五”規(guī)劃發(fā)布后，光伏等新能源產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，多晶硅需求量大幅增加，產(chǎn)品平均進(jìn)口價(jià)格也大幅上漲。2022年我國(guó)多晶硅平均進(jìn)口均價(jià)為30.12美元/千克，較2021年上漲68.56%。進(jìn)口前十地區(qū)中，從美國(guó)進(jìn)口的多晶硅產(chǎn)品價(jià)格最高，進(jìn)口價(jià)格達(dá)到36.9美元/千克，較綜合平均進(jìn)口均價(jià)增長(zhǎng)22.51%；相對(duì)來(lái)說(shuō)從中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)進(jìn)口的多晶硅價(jià)格較低，進(jìn)口價(jià)格約20.59美元/千克，較綜合平均進(jìn)口均價(jià)減少31.62%。同時(shí)，隨著我國(guó)多晶硅產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，2022年我國(guó)多晶硅出口均價(jià)也隨之增加。2022年全國(guó)多晶硅出口均價(jià)為4.62美元/千克，較2021年同比增長(zhǎng)89.11%，出口多晶硅品質(zhì)提高。其中，出口到越南的多晶硅價(jià)格高達(dá)36.84美元/千克，遠(yuǎn)高于其他出口地區(qū)。2022年，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格大致可以分為3個(gè)階段。第一階段為2022年1-8月，該階段光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，行業(yè)呈供不應(yīng)求狀態(tài)，多晶硅生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率持續(xù)提升。同時(shí)，受俄烏沖突導(dǎo)致國(guó)際能源價(jià)格大漲，帶動(dòng)進(jìn)口硅料高位運(yùn)行，疊加個(gè)別生產(chǎn)企業(yè)分線減產(chǎn)檢修，多晶硅供應(yīng)端新增產(chǎn)能不及預(yù)期，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。從1月份平均價(jià)格的17.93萬(wàn)元/噸增加到8月份29.5萬(wàn)元/噸，個(gè)別生產(chǎn)商報(bào)價(jià)超過(guò)30萬(wàn)元/噸，期內(nèi)漲幅達(dá)到64.56%。第二階段為2022年9-11月，該階段多晶硅市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)高位維穩(wěn)狀態(tài)，平均價(jià)格29.6萬(wàn)元/噸左右。進(jìn)入9月以來(lái)，光伏行業(yè)維持高景氣狀態(tài)，多晶硅企業(yè)生產(chǎn)積極性繼續(xù)增加，伴隨檢修企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，多晶硅供應(yīng)量明顯增加，在行業(yè)供需兩旺狀態(tài)下，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格維持高位運(yùn)行。第三階段為2022年12月，該階段多晶硅市場(chǎng)價(jià)格呈下行態(tài)勢(shì)。多晶硅市場(chǎng)價(jià)格從月初的29.5萬(wàn)元/噸下降至月末的24.27萬(wàn)元/噸，月度跌幅達(dá)到17.73%。12月份多晶硅市場(chǎng)價(jià)格下調(diào)的主要原因是生產(chǎn)企業(yè)新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，龍頭企業(yè)加大生產(chǎn)力度，多晶硅產(chǎn)品供應(yīng)量較11月有所提升；而需求端，進(jìn)入冬季行業(yè)下游需求偏弱。在此背景下，產(chǎn)品供給大于需求，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格下行，環(huán)比下降17.73%，但同比仍然增長(zhǎng)37.75%，市場(chǎng)價(jià)格整體仍處于高位運(yùn)行。 (三)光伏裝機(jī)量仍維持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，有望繼續(xù)拉動(dòng)多晶硅需求上漲在國(guó)家大力推廣發(fā)展光伏行業(yè)下，我國(guó)光伏裝機(jī)容量持續(xù)增加。2022年，我國(guó)新增光伏裝機(jī)容量0.87億千瓦。其中，隨著“整縣推進(jìn)”項(xiàng)目不斷加速，分布式光伏首次實(shí)現(xiàn)對(duì)集中式光伏趕超，新增分布式光伏占光伏新增裝機(jī)量的68%，集中式光伏僅占32%。截止到2022年底，我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到3.93億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)28%。未來(lái)，隨著“整縣推進(jìn)”分布式光伏項(xiàng)目不斷加速，疊加以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為主的大型集中式光伏電站項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，光伏行業(yè)裝機(jī)量將延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著光伏裝機(jī)需求不斷提高，有望繼續(xù)拉動(dòng)多晶硅產(chǎn)品需求上漲。2022年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)及夏季罕見(jiàn)持續(xù)性高溫帶來(lái)的城鄉(xiāng)居民用電需求上漲。發(fā)電端，可再生能源發(fā)電量首次超過(guò)傳統(tǒng)能源發(fā)電量。其中，光伏新增裝機(jī)創(chuàng)歷史新高。