商法-股份有限公司股東查閱權(quán)制度立法比較分析

商法-股份有限公司股東查閱權(quán)制度立法比較分析股份有限公司股東查閱權(quán)制度立法比較分析10法碩2班龍會(huì)會(huì)（20104101001247）摘要：在中國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制歷史較短、世界經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，向公司立法完善國(guó)家學(xué)習(xí)是我國(guó)公司立法的必經(jīng)之路。本文通過(guò)與美外國(guó)（主要是美國(guó)）在股份有限公司股東查閱權(quán)制度立法的對(duì)比，分析中國(guó)公司法股份有限公司查閱權(quán)的規(guī)定，并指出其不足之處，以期對(duì)中國(guó)相關(guān)立法提供思考。關(guān)鍵詞：股份有限公司股東查閱權(quán)立法例各國(guó)公司法中都確認(rèn)了股東知情權(quán)，由于各國(guó)的歷史傳統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及立法者所追求的立法目的的差異，股東所享有的知情權(quán)的具體范圍是有差別的。但就總的立法趨勢(shì)而言，股東知情權(quán)的范圍隨著對(duì)股東利益受關(guān)注程度的日益加強(qiáng)而不斷擴(kuò)大，各國(guó)股東知情權(quán)的立法體系也更加健全和完善。2考察世界各國(guó)立法例，股東知情權(quán)總體上涉及查閱權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、檢查人選任請(qǐng)求權(quán)三項(xiàng)權(quán)利。在這一權(quán)利體系中，股東的查閱權(quán)是核心，股東知情權(quán)能否實(shí)現(xiàn)，取決于股東查閱權(quán)能否充分行使。至今，世界上許多國(guó)家的公司法都規(guī)定了股東查閱權(quán)這一制度，規(guī)定股東有權(quán)查閱公司各種經(jīng)營(yíng)信息的權(quán)利。下面主要介紹美國(guó)立法例中關(guān)于股東查閱權(quán)的制度，并在此基礎(chǔ)上提出一些中國(guó)此制度的立法問(wèn)題。一、股東查閱權(quán)的范圍之立法例股東查閱權(quán)的范圍，是指股東有權(quán)查閱公司的哪些資料、文件。各國(guó)公司立法對(duì)股東查閱權(quán)范圍的規(guī)定，盡管其所包含的文件名稱與內(nèi)容不盡相同，但實(shí)質(zhì)都是一系列對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況客觀描述的文件和就公司經(jīng)營(yíng)狀況做出的報(bào)告與建議。(一)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告查閱權(quán)的范圍公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指公司對(duì)外提供的反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的文件。5公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告能夠客觀的反映公司在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等情況，這些信息既是投資人進(jìn)行決策所必須的，又是一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力和履約能力的表征，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相對(duì)方?jīng)Q定其交易行為的重要依據(jù)。由于股份有限公司尤其是上市公司股東人數(shù)較多，絕大多數(shù)股東不直接管理公司事務(wù)，公司的日常經(jīng)營(yíng)和決策大多掌握在董事會(huì)和經(jīng)理層手中，股東對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的了解和監(jiān)督主要依賴真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)記錄。股東通過(guò)查閱公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，可以便捷而快速的了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的間接控制(實(shí)際上是對(duì)高管人員的控制)。因此，世界各國(guó)公司法大都賦予了股東查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的權(quán)利。《美國(guó)示范法》(修正案)第16.20，規(guī)定股份公司應(yīng)當(dāng)向股東提供包括一個(gè)和多個(gè)子公司的合并報(bào)表，并且公司應(yīng)在每一財(cái)政年度結(jié)束后的120天內(nèi)，向每一股東郵寄年度財(cái)務(wù)報(bào)告，包括資產(chǎn)平衡表、損益表、資產(chǎn)凈值變動(dòng)表。英國(guó)1985年《公司法》中規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)告包括年度帳目(資產(chǎn)負(fù)債表和損益表)、董事會(huì)報(bào)告以及審計(jì)人的報(bào)告;德國(guó)1993年修改后的《德國(guó)股份公司法》第175條要求年度帳目、情況報(bào)告、監(jiān)事會(huì)的報(bào)告和董事會(huì)關(guān)于使用結(jié)算盈余的建議應(yīng)當(dāng)自股東大會(huì)召集之日起陳列于公司的業(yè)務(wù)室內(nèi)，供股東們查閱。日本2005年修訂后的《日本公司法典》第175條規(guī)定，在公司的營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)，股份有限公司股東有權(quán)查閱各會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、事業(yè)報(bào)告及各該附屬明細(xì)表和臨時(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。(二)賬簿查閱權(quán)的范圍賬簿查閱權(quán)，是指股東對(duì)公司的會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)書(shū)類和有關(guān)記錄進(jìn)行閱覽的權(quán)利。此權(quán)源于美國(guó)。1950年，日本修改其《商法典》時(shí)，從美國(guó)導(dǎo)入此制。而在德國(guó)《德國(guó)股份公司法》和英1985年《公司法》中并無(wú)此規(guī)定。6美國(guó)《示范公司法》(修正本)第16.01(e)規(guī)定，一家公司的主要辦事處應(yīng)當(dāng)有下列記錄的副本供股東查閱:(l)公司組織章程和附屬的組織章程以及上述章程迄今仍有效的全部修訂文件;(2)公司工作細(xì)則和附屬的工作細(xì)則以及對(duì)上述細(xì)則迄今仍有效的全部修訂文件;(3)董事會(huì)決議，該決議設(shè)立一個(gè)或多個(gè)種類或系列的股票并確定他們的有關(guān)權(quán)利、優(yōu)惠和限制，如果這些股票己按決議發(fā)行并售出;(4)所有股東會(huì)議的一記錄，以及過(guò)去三年中股東不經(jīng)過(guò)會(huì)議形式而采取的全部行動(dòng)的記錄;(5)一般是過(guò)去三年內(nèi)的全部發(fā)給股東的書(shū)面信息，其中包括發(fā)送給股東的過(guò)去三年的財(cái)務(wù)陳述書(shū);(6)公司當(dāng)今董事和高級(jí)管理人員的姓名和地址;(7)根據(jù)第16.22節(jié)規(guī)定送交州務(wù)長(zhǎng)官的最近年度的年度報(bào)表。第16.02(b)規(guī)定，下列文件股東有權(quán)查閱:(l)任何一會(huì)議記錄摘要，替代董事會(huì)代表公司的董事會(huì)委員的任何一次股東會(huì)議記錄摘要，由股東或董事會(huì)不采取會(huì)議形式一記錄的摘要，本段所指檢查的范圍不受根據(jù)第16.02(a)范圍的制約;(2)公司的會(huì)計(jì)記錄;(3)股東登記簿。股東名冊(cè)、會(huì)計(jì)賬簿、公司基本章程和附屬章程、董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)委員會(huì)和股東大會(huì)的議事錄、契約書(shū)、通信、納稅申報(bào)書(shū)甚至于物的設(shè)備即工廠都可以成為美國(guó)公司法中股東賬簿查閱權(quán)的客體。7由此可見(jiàn)美國(guó)公司法中，股東賬簿查閱權(quán)的范圍非常廣泛。二、查閱權(quán)的行使要件之立法例股東查閱權(quán)內(nèi)容有時(shí)會(huì)涉及能夠?yàn)楣編?lái)利益、并且不為公眾知悉商業(yè)秘密。公司信息對(duì)股東基本不封鎖，但商業(yè)秘密例外。股份有限公司股權(quán)結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，股東人數(shù)眾多，而且變動(dòng)頻繁，股東相互之間沒(méi)有人身信任系，每個(gè)股東與公司的利益聯(lián)系比較小。因此，對(duì)于股份有限公，其某些涉及商業(yè)秘密的賬簿材料信息不應(yīng)當(dāng)為所有流通股股東所知悉，否則，公司的商業(yè)安全和經(jīng)營(yíng)利益將非常容易受到侵害。因此各國(guó)公司法都在不同程度上對(duì)行使股東查閱權(quán)規(guī)定了一定條件。(一)股東查閱權(quán)的資格要件股東查閱權(quán)的資格限制是指，股東在行使股東查閱權(quán)時(shí)，應(yīng)具備一定的持股數(shù)量(比如公司已發(fā)行在外股份總數(shù)的1%)，且在請(qǐng)求行使此權(quán)利時(shí)為該公司股東已經(jīng)達(dá)到一定得期間(比如持股6個(gè)月以上)。舊的美國(guó)《示范公司法》就規(guī)定擁有公司5%以上的股東或者持有公司股份達(dá)6個(gè)月以上的股東不需要證明有合理的目的就可以請(qǐng)求查閱公司文件。之所以這樣規(guī)定，乃是由于他們認(rèn)為，那些較小和較新的股東很有可能要求無(wú)足輕重的騷擾性審查，因?yàn)檫@個(gè)階層中有的人購(gòu)買少數(shù)股份，僅僅是其代理人要求他這樣做，以便獲得審查權(quán)的資格以及隨后提起的股東決議或公司權(quán)利訴訟的權(quán)利。8但這僅是學(xué)者主觀上的假設(shè)，事實(shí)上有些小股東或新股東，在其合理懷疑管理層的有不當(dāng)管理或侵害他們的利益的時(shí)候，即使是完全為了股東個(gè)人利益，在不損害公司利益時(shí)，要求行使查閱賬簿也是應(yīng)該獲得支持的，畢竟股東刁’是公司的真正所有者，如果適用持股比例和持股時(shí)間的要求，反而不利于保護(hù)中小股東和新股東。因此，美國(guó)示范公司法修訂本放棄了這樣的限制性規(guī)定，允許持有任何比例和期限的股東都有查閱的權(quán)利。(二)股東查閱權(quán)的主觀要件股東查閱權(quán)的主觀要件，又稱為查閱權(quán)的目的限制，是指股東在行使股東查閱權(quán)時(shí)應(yīng)出于正當(dāng)性目的。何謂“正當(dāng)性的目的”，是指與維護(hù)基于股東地位而享有的利益具有直接聯(lián)系的目的。美國(guó)《示范公司法》第16.02條(c)要求查閱的申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)是出于“善意”和為“正當(dāng)目的”，應(yīng)當(dāng)合理詳盡地描述其目的及其所希望查閱的一記錄，并且要求其所希望查閱的記錄與其查閱的目的直接相關(guān)。何謂“正當(dāng)目的”呢?筆者認(rèn)為，在當(dāng)今十分強(qiáng)調(diào)公司社會(huì)責(zé)任的時(shí)代，如果公司的經(jīng)營(yíng)行為有利于國(guó)家和社會(huì)整體利益，事實(shí)上也有利于股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，一些惡意股東如出于狹隘的個(gè)人私利對(duì)此提出查閱要求，當(dāng)然其目的不正當(dāng);公司作為一營(yíng)利團(tuán)體，公司和股東利益的最大化是其終極目標(biāo)，股東的社會(huì)和政治目標(biāo)當(dāng)然不能背離這一目標(biāo)，否則，該股東的查閱目的即為不正當(dāng)。三、股東查閱權(quán)的救濟(jì)之立法例“無(wú)救濟(jì)即無(wú)權(quán)利”，作為股東查閱權(quán)的保障，司法程序可以保證股東在權(quán)利受到侵害時(shí)能通過(guò)法院的強(qiáng)制執(zhí)行力得到保護(hù)。國(guó)外立法及實(shí)踐采取的救濟(jì)途徑主要有:1、是向法院提出查閱請(qǐng)求之訴，由法院責(zé)令公司為股東提供特定的公司帳簿;2、是向公司負(fù)責(zé)帳簿保管的負(fù)責(zé)人請(qǐng)求賠償損失(含股東的訴訟費(fèi)用);3、是在遇有重大、緊急事由時(shí)，可申請(qǐng)法院對(duì)公司的帳簿采取訴訟保全措施，法院在權(quán)衡股東的帳簿查閱權(quán)與公司在訴訟保全中所蒙受的不利益之后，若認(rèn)為有必要，則應(yīng)準(zhǔn)許股東之請(qǐng)求。對(duì)于無(wú)理拒絕股東帳簿查閱權(quán)的公司負(fù)責(zé)人，還應(yīng)追究其行政法律責(zé)任。12這樣就在股東和公司利益之間求得了一定的平衡。由此可見(jiàn)，一項(xiàng)完善的法律制度，必然要求完善相關(guān)的救濟(jì)制度，這樣才不會(huì)成為法律上的白條。四、股東查閱權(quán)的立法例之評(píng)析1、從股東查閱權(quán)的內(nèi)容來(lái)說(shuō)，各國(guó)公司法理論和實(shí)踐一般認(rèn)為:首先，股東查閱權(quán)包括股東查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的權(quán)利，一般都認(rèn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告內(nèi)容有:年度財(cái)務(wù)報(bào)告、臨時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告以及相關(guān)的資料;其次，股東查閱權(quán)還包括股東查閱公司會(huì)計(jì)賬簿的權(quán)利，此項(xiàng)權(quán)利一般都認(rèn)為是股權(quán)查閱權(quán)的核心權(quán)利，比如劉俊海教授就認(rèn)為對(duì)股東最有意義而且不容易被造假的就是公司的會(huì)計(jì)賬簿和原始憑證;14最后;股東查閱權(quán)還應(yīng)包括股東查閱公司其它相關(guān)資料的權(quán)利，比如股東名冊(cè)、公司章程、各種會(huì)議記錄等資料的權(quán)利。筆者認(rèn)為，為使股東查閱權(quán)的行使富有實(shí)效，能給股東提供真實(shí)、充分、完整的公司經(jīng)營(yíng)信息，應(yīng)當(dāng)盡量擴(kuò)張股東查閱權(quán)的對(duì)象范圍。2、從股東查閱權(quán)的行使要件來(lái)說(shuō)，各國(guó)公司法理論和實(shí)踐一般趨向于:首先，根據(jù)查閱權(quán)的內(nèi)容重要性程度，對(duì)查閱權(quán)的行使規(guī)定了不同的行使要件。如果是要求查閱公司的日常性信息，比如公司的股東名冊(cè)、債券存根簿、公司章程、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄、公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等文件資料，各國(guó)立法對(duì)要求查一詢的股東沒(méi)有資格方面的限制，也不需要證明有正當(dāng)?shù)哪康?其次，基于公司賬簿關(guān)系到公司機(jī)密，各國(guó)立法對(duì)股東行使賬簿查閱權(quán)規(guī)定了嚴(yán)格的條件，主要是有股東資格和主觀目的方面的限制;最后，出于更好的保護(hù)股東權(quán)利的考慮，對(duì)股東行使賬簿查閱權(quán)的行使要件有趨于寬松的趨勢(shì)，比如上文所述，美國(guó)和日本都對(duì)股東持股的數(shù)量要求變得寬松。3、在股東查閱權(quán)受到侵害、不能有效行使的情況下，各國(guó)都規(guī)定了對(duì)股東查閱權(quán)的司法救濟(jì)措施。筆者認(rèn)為當(dāng)公司無(wú)正當(dāng)理由拒絕股東的合理查閱請(qǐng)求時(shí)，相關(guān)股東有權(quán)向法院提起查閱請(qǐng)求之訴，由法院責(zé)令公司提供特定的公司文件資料，法院同時(shí)也應(yīng)命令公司支付股東為此花費(fèi)的相關(guān)費(fèi)用。但是，當(dāng)股東無(wú)正當(dāng)理由強(qiáng)行要求、糾纏公司提供有關(guān)文件資料時(shí)，公司也應(yīng)可以向法院提起請(qǐng)求，證明股東查閱請(qǐng)求的不正當(dāng)性進(jìn)而拒絕股東的無(wú)理請(qǐng)求。一、我國(guó)股份有限公司股東查閱權(quán)的立法現(xiàn)狀和不足我國(guó)1993年公司法(以下簡(jiǎn)稱舊法)第111條規(guī)定，股份有限公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東會(huì)會(huì)議記錄和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議和質(zhì)詢。2005修訂公司法(以下簡(jiǎn)稱新法)的重點(diǎn)任務(wù)之一就是強(qiáng)化了股東知情權(quán)。新法第97條規(guī)定，股份有限公司應(yīng)當(dāng)將公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議記錄、監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告置備于本公司。第98條規(guī)定，股份有限公司股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議一記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)一詢。第166條第2款規(guī)定，股份有限公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)股東大會(huì)年會(huì)的二十日前置備于本公司，供股東查閱;公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司必須公告其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。與1993年舊法相比，新法的進(jìn)步主要體現(xiàn)擴(kuò)大了股東查閱權(quán)的范圍，股東不僅可以查閱公司的章程、股東會(huì)會(huì)議記錄和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，還可以查閱董事會(huì)會(huì)議記錄、監(jiān)事會(huì)會(huì)議記錄、股東名冊(cè)、公司債券存根，并且查閱這些事項(xiàng)是股東的固有權(quán)利，沒(méi)有任何條件的限制，股東在任何時(shí)候都可以請(qǐng)求查閱。雖然新法在股東查閱權(quán)制度有了一定的改進(jìn)，擴(kuò)大了股東查閱權(quán)的范圍，但是立法還是偏于保守:1、從股東查閱權(quán)的范圍來(lái)看，新法只賦予有限責(zé)任公司股東賬簿查閱權(quán)，而沒(méi)有同樣給與股份有限公司股東相同的權(quán)利;2、從股東查閱權(quán)的行使程序來(lái)看，新法也沒(méi)有規(guī)定股東查閱權(quán)具體的行使程序，只是抽象賦予股東查閱權(quán)，至于股東是否能有效行使則沒(méi)有規(guī)定具體的程序保障;3、從股東查閱權(quán)的司法保護(hù)來(lái)看，新法沒(méi)有規(guī)定相應(yīng)的救濟(jì)程序，缺乏對(duì)股東查閱權(quán)的司法保護(hù)。因此，在肯定新法的成績(jī)的同時(shí)，筆者認(rèn)為也應(yīng)該看到其在構(gòu)建股東查閱權(quán)制度上的不足，為下次修法時(shí)更好的完善股東查閱權(quán)制度做好理論上的準(zhǔn)備。1趙旭東.主編.新公司法制度設(shè)計(jì)〔M]，北京:法律出版社，2006.193.2盛韻同.股東知情權(quán)法律制度研究(碩卜學(xué)位論文)lDJ.吉林:吉林大學(xué)，2007.12.3Inresteinway，53N.E.1103，1105(N.Y.1899).轉(zhuǎn)引十郝振.股東知情權(quán)法律問(wèn)題句I究(學(xué)位論文)lD].北京:中國(guó)政法人學(xué)，2007.22.4丁俊峰.合同視角下股東知情權(quán)理論研究(博士學(xué)位論文)lD].上海:華東政法學(xué)院.2007.15.5周友蘇.新公司法論!M].北京:法律出