關(guān)于固定資產(chǎn)投資調(diào)查中輔助變量選擇的探討

關(guān)于固定資產(chǎn)投資調(diào)查中輔助變量選擇的探討

在抽樣調(diào)查中，輔助變量是一個(gè)非常重要的概念，在調(diào)查活動(dòng)中起到關(guān)鍵的作用，對(duì)不確定性的統(tǒng)計(jì)變量調(diào)查起到非常方便的橋梁作用。在我國目前已開展的投資按單位調(diào)查的試點(diǎn)中，已證明了傳統(tǒng)的按投資項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)的方法所取得的數(shù)據(jù)全面性和準(zhǔn)確性較差。為解決這個(gè)問題，必需創(chuàng)新調(diào)查方法，從目前看，借助輔助變量，實(shí)行抽樣調(diào)查的方法是投資調(diào)查改革的一個(gè)重要方向。但是獲得投資調(diào)查的輔助變量比較困難，這也是目前開展的投資調(diào)查方法改革試點(diǎn)的一大難點(diǎn)，至今尚未完全解決。本文試從投資的特性及其影響因素分析出發(fā)，來探討固定資產(chǎn)投資調(diào)查中輔助變量的選擇問題，為目前開展的固定資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法改革提供一種思路。

一、輔助變量在投資調(diào)查中的作用

當(dāng)前，我國固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)實(shí)行的是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的按項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)的全面報(bào)表制度。但是，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)成份和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，投資主體和利益主體日益多元化，投資項(xiàng)目的管理由報(bào)批制改變?yōu)榈怯泜浒钢疲偌由贤顿Y行為的不規(guī)則性，開展投資調(diào)查很難掌握調(diào)查總體，調(diào)查的誤差性也較大。為提高調(diào)查數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和全面性，改變這種對(duì)投資直接調(diào)查的方法，必須引進(jìn)能度量投資額的信息變量，間接通過這些變量來對(duì)調(diào)查活動(dòng)進(jìn)行組織，對(duì)投資變量進(jìn)行估計(jì)。引進(jìn)這樣的變量就是輔助變量。一般地說，輔助變量與所調(diào)查的指標(biāo)相關(guān)，且對(duì)總體每個(gè)單位都是已知的信息變量。

引進(jìn)輔助變量，對(duì)改進(jìn)投資統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法和改進(jìn)投資的估計(jì)量起到非常重要的作用。一是可以利用輔助變量對(duì)總體進(jìn)行分層，提高抽樣精度。從投資統(tǒng)計(jì)改革試點(diǎn)的結(jié)果看，約30%的單位，投資額占全體的90%。也就是說，利用輔助變量對(duì)調(diào)查總體進(jìn)行分層，可以集中精力搞準(zhǔn)數(shù)量比重小但投資額較大的調(diào)查單元，從而達(dá)到提高精度和節(jié)約人力物力的作用；二是可以利用輔助變量標(biāo)識(shí)總體單元大小對(duì)其進(jìn)行排隊(duì)，然后進(jìn)行系統(tǒng)抽樣。這是一種操作簡便、效果比較理想的抽樣方法，對(duì)一些基層單位進(jìn)行投資調(diào)查比較適用；三是可以利用輔助變量，進(jìn)行不等概率抽樣，如按與輔助變量大小成比例的PPS抽樣，即利用PPS樣本來對(duì)投資的調(diào)查總體進(jìn)行抽樣、估計(jì)，可大大降低投資的不確定性造成的抽樣誤差；四是可以利用輔助變量對(duì)投資估計(jì)量進(jìn)行比估計(jì)和回歸估計(jì)，可以在數(shù)據(jù)處理過程中對(duì)錯(cuò)漏數(shù)據(jù)進(jìn)行插補(bǔ)。根據(jù)構(gòu)造的輔助變量與投資變量的相關(guān)性，對(duì)最終的投資估計(jì)量進(jìn)行校正，對(duì)調(diào)查到的數(shù)據(jù)進(jìn)行插補(bǔ)處理，從而提高投資的估計(jì)量的精度，減少因人為造成的誤差。

總之，輔助變量在投資調(diào)查組織活動(dòng)中的作用明顯，可以大大降低估計(jì)量的方差，從而提高調(diào)查變量的精度。從這個(gè)角度看，為了提高樣本對(duì)總體的代表性，提高調(diào)查的精確性，從本質(zhì)而言，即是一個(gè)如何合理選擇好輔助變量的問題。

二、輔助變量與投資行為的影響因素

一個(gè)比較優(yōu)良的輔助變量，必定與調(diào)查指標(biāo)高度相關(guān)，它既可以是調(diào)查指標(biāo)的前期值，也可以是另外的一些變量。由于統(tǒng)計(jì)調(diào)查存在滯后性，要獲得準(zhǔn)確的投資數(shù)據(jù)，在進(jìn)行事前組織上，必須選擇對(duì)投資有較大影響的先行指標(biāo)。因此我們?cè)跇?gòu)造輔助變量時(shí)，關(guān)鍵要對(duì)投資行為影響較大的因素進(jìn)行分析，從中選擇重要的因素。

但是，投資與消費(fèi)不同，它的行為是很不規(guī)則的，到目前為止，投資還沒有一種達(dá)到一致公認(rèn)的，如消費(fèi)函數(shù)那樣被穩(wěn)定計(jì)測出來的函數(shù)。構(gòu)造投資函數(shù)，其實(shí)就是要尋找影響投資行為的主要因素及其影響程度。世界上有許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)此做出了許多寶貴的探索。

凱恩斯及他的有效需求理論。凱恩斯認(rèn)為一國的國民收入水平由總需求的規(guī)模所決定，構(gòu)成總需求的兩大要素是投資和消費(fèi)。凱恩斯認(rèn)為投資需求的決定因素必須重視的是對(duì)未來收益的預(yù)測，而支配未來收益預(yù)測的是凱恩斯所強(qiáng)調(diào)的沖動(dòng)。凱恩斯理論在決定投資的短期因素方面，著眼于資本的邊際效率與利率之間的關(guān)系。資本邊際效率是指：某一新資本的增加所帶給企業(yè)的是收益的增加正好等于資本設(shè)備的成本這樣一種折合率，一種投資的內(nèi)部收益率即是進(jìn)行投資決策考慮的是新投資所帶來的未來銷售的預(yù)期是否高于其利息率費(fèi)用。

加速數(shù)理論。薩繆爾遜提出了投資的“加速度原理”，約格遜則根據(jù)他的“最適資本存量和現(xiàn)存資本存量的差額能按一定比例進(jìn)行調(diào)整”的想法，將其調(diào)整的滯后形式一般化，并構(gòu)造出投資函數(shù)進(jìn)行實(shí)證分析。他還通過對(duì)產(chǎn)出量的一定比例的最適資本存量與生產(chǎn)函數(shù)和要素價(jià)格，特別是資本的使用成本的明確考察，發(fā)現(xiàn)作為產(chǎn)出量一定比例的最適資本存量還依存利率和各種稅率變量。

阿貝爾的投資函數(shù)。他認(rèn)為，在投資收益不確定性的前提下，投資資金供給是影響投資的重要因素。阿貝爾利用資本存量的市場總價(jià)值與資本存量重置價(jià)格的關(guān)系，計(jì)測了投資函數(shù)。在該函數(shù)中，資本的重置價(jià)格、預(yù)期資本收益、法人稅等都是對(duì)投資產(chǎn)生較大影響的因素。

中國的適度規(guī)模投資函數(shù)。我國的投資經(jīng)濟(jì)專家候榮華、汲鳳翔，構(gòu)造了中國的適度固定資產(chǎn)投資總額模型，對(duì)影響投資規(guī)模的因素進(jìn)行分析。他們將資本存量水平、預(yù)斯收益、投資成本以及投資的動(dòng)態(tài)性等因素列為投資的影響因素，并計(jì)測出影響的程度。

我們?cè)谶x擇投資調(diào)查的輔助變量時(shí)，必需在對(duì)投資行為的影響因素進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況，進(jìn)行篩選。上述所探索的投資函數(shù)模型，都從某一角度、在一定程度上描述了投資的影響因素，這些因素都給我們選擇輔助變量予借鑒。

三、投資調(diào)查改革試點(diǎn)中輔助變量的選擇

在已進(jìn)行的投資調(diào)查改革試點(diǎn)中，引進(jìn)輔助變量主要是對(duì)調(diào)查單元的投資規(guī)模的大小進(jìn)行度量：一方面能使投資單位分層，另一方面也使投資調(diào)查變得更簡便、更精確。

固定資產(chǎn)投資按單位調(diào)查的試點(diǎn)所采用的輔助變量是總資產(chǎn)。但是，總資產(chǎn)作為投資調(diào)查的輔助變量并不成功。主要原因一是調(diào)查結(jié)果的誤差率較大，穩(wěn)定性較差。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局在河北省的試點(diǎn)，對(duì)總資產(chǎn)1000萬元以下的單位進(jìn)行抽樣測算，對(duì)同一樣本框分別進(jìn)行兩次抽樣，結(jié)果石家莊市的總體誤差率分別為3%和%，秦皇島市分別為%和%。剔除總資產(chǎn)小于或等于0的單位后，兩次抽樣石家莊市總體誤差率分別%和%，秦皇島市分別為%和%。二是部分行業(yè)的估計(jì)值誤差較大。三是資產(chǎn)與投資的相關(guān)性小，以總資產(chǎn)作為輔助變量分組分層，抽樣準(zhǔn)確率難以保證。經(jīng)測算，總資產(chǎn)1000萬元以下的單位中，總資產(chǎn)與投資的相關(guān)系數(shù)僅為，剔除總資產(chǎn)小于或等于0的單位后，相關(guān)系數(shù)為。

為選擇更為合適的輔助變量，河北省統(tǒng)計(jì)局對(duì)從業(yè)人員數(shù)、企業(yè)實(shí)收資本、固定資產(chǎn)、營業(yè)收入等與完成投資相關(guān)的全部先行指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析。從測算結(jié)果看，在剔除了相關(guān)指標(biāo)為小于等于0的單位后，與投資相關(guān)系數(shù)按大小排列依次為生產(chǎn)用固定資產(chǎn)凈值、生產(chǎn)用固定資產(chǎn)原值、主營業(yè)務(wù)收入、實(shí)收資本。值得注意的是，輔助變量與較大的單元相關(guān)性相對(duì)高些，在剔除總資產(chǎn)小于等于0的單位后，全部單位樣本的資產(chǎn)與投資相關(guān)系數(shù)明顯高于資產(chǎn)1000萬元以下的單位樣本的相關(guān)系數(shù)，為。從測算結(jié)果看，所有系數(shù)均小于，未找到與完成投資顯著相關(guān)的先行指標(biāo)。也就是說，測算的指標(biāo)都不能完全作為投資調(diào)查的輔助變量。

從目前看，不管是總資產(chǎn)或其它相關(guān)指標(biāo)，如果靠單一的某一指標(biāo)，尚不能比較成功的成為投資調(diào)查的輔助變量。但是從操作的方便性以及調(diào)查條件的限制性考慮，上述指標(biāo)仍然是目前較多調(diào)查改革試點(diǎn)的選擇。

四、輔助變量選擇的思路

從理論與實(shí)際操作看，目前投資調(diào)查的輔助變量選擇仍處于探索階段。我們認(rèn)為，從投資的特性及其影響因素出發(fā)，在選擇輔助變量時(shí)，應(yīng)確定以下的思路：

投資分類調(diào)查的思路

日本固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)調(diào)查方法為我們提供了這種思路。日本將固定資產(chǎn)投資分三類進(jìn)行統(tǒng)計(jì)：政府投資、設(shè)備投資、住宅投資。這三類投資的影響因素存在較大的差異，即使是相同的影響因素，其影響程度也不盡相同。因此，尋求投資的影響因素，應(yīng)該將全社會(huì)固定資產(chǎn)投資劃分為上述三類，分別進(jìn)行分析，才能比較準(zhǔn)確的把握其實(shí)際影響的因素。如果籠統(tǒng)的將其作為一個(gè)整體來進(jìn)行分析，構(gòu)造出來的投資函數(shù)的不確定性就非常大。

這三類投資的影響因素是不盡相同的。政府投資主要受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的影響。我們將廣東1978年至2002年的數(shù)據(jù)用模型進(jìn)行分析，結(jié)果是政府的宏觀政策與前期的投資是呈負(fù)相關(guān)的，這說明政府投資作為政府宏觀調(diào)控的重要手段，它的發(fā)展是趨于與前一期相反的方向。住宅投資在供給上受控于政府土地的供給政策，是宏觀調(diào)控的重要手段，在需求上又受購買力消費(fèi)的影響，日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家伊豆宏曾發(fā)現(xiàn)“個(gè)人實(shí)際可支配收入的增加使得住宅存量需求曲線向上方移動(dòng)，通過住宅價(jià)格的上漲而刺激住宅投資”，“住宅投資的變動(dòng)與GNP的變動(dòng)相類似”。而在市場經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)投資很大程度上仍受資產(chǎn)存量的水平、投資的成本、未來收益的預(yù)期、以及投資動(dòng)態(tài)性的影響。由于這三類投資的影響因素的不同，所以在調(diào)查時(shí)，就應(yīng)針對(duì)不同的投資類型選擇不同的指標(biāo)作為輔助變量。

就我國目前的統(tǒng)計(jì)制度看，由于投資的政府主導(dǎo)色彩仍較濃，企業(yè)投資與政府投資常常交織在一起，因此要將投資分三類進(jìn)行調(diào)查并選擇輔助變量的難點(diǎn)在于將政府投資統(tǒng)計(jì)與企業(yè)投資統(tǒng)計(jì)分開。

多變量相結(jié)合思路

投資的影響是多方面的，既有自身內(nèi)部的因素，也有外部的誘導(dǎo)因素。因此，只將某一指標(biāo)作為投資調(diào)查的輔助變量，顯然是不科學(xué)的。在一些調(diào)查中，為了對(duì)調(diào)查單元進(jìn)行更準(zhǔn)確的分層，也需要采用多變量相結(jié)合的輔助變量。河北省統(tǒng)計(jì)局在測算先行指標(biāo)與投資的相關(guān)性時(shí)，在剔除主營業(yè)業(yè)務(wù)收入小于或等于0的單位后，意外發(fā)現(xiàn)完成投資與年末生產(chǎn)性固定資產(chǎn)凈值的相關(guān)系數(shù)竟達(dá)，達(dá)到中度相關(guān)的程度。這個(gè)結(jié)果給我們這樣的啟示：投資調(diào)查的輔助變量應(yīng)該是多變量相結(jié)合，才可能取得較好的效果。

多變量相結(jié)合我們有這樣的兩類設(shè)想，一是多指標(biāo)加權(quán)而形成一個(gè)經(jīng)過合成以后的單一的綜合變量，作為輔助變量。這在具體對(duì)投資單位進(jìn)行分層抽樣或估計(jì)時(shí)是比較方便的。當(dāng)然，權(quán)數(shù)的確定以及變量的選擇都是難點(diǎn)。二是將某一變量作為主要的輔助變量，而其它的作為輔助性的輔助變量。單元分層、樣本抽取、調(diào)查變量估計(jì)等都以主要的輔助變量為主，結(jié)合輔助性的輔助變量來進(jìn)行調(diào)整。這種方法的操作比較方便，但最終的調(diào)查變量估計(jì)是比較困難的。總之，選擇多個(gè)指標(biāo)作為投資調(diào)查的輔助變量應(yīng)該是比較科學(xué)的方法。

部門內(nèi)指標(biāo)與部門外指標(biāo)相結(jié)合的思路

到目前為止，我們?cè)谶M(jìn)行投資調(diào)查時(shí)，為方便開展調(diào)查，選擇的輔助變量都屬現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)部門報(bào)表的一些指標(biāo)。但如河北省統(tǒng)計(jì)局的測算結(jié)果，部門內(nèi)的可能的先行指標(biāo)與投資的相關(guān)性都較差，作為輔助變量并不是很成功。這就需要我們另辟途徑，從投資的影響因素出發(fā)，從其它可能的領(lǐng)域選擇輔助變量。

深圳市統(tǒng)計(jì)局在最近開展對(duì)個(gè)體和私營經(jīng)濟(jì)投資的調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)新建企業(yè)在工商局的登記注冊(cè)資金與完成投資有較大的相關(guān)性，并且兩者發(fā)生的時(shí)間間隔具有一定的規(guī)律性。因此他們?cè)陂_展調(diào)查調(diào)查時(shí)，確定了以登記注冊(cè)資金作為調(diào)查的輔助變量。

盡管這種選擇的有效性目前還沒得到調(diào)查結(jié)果的確認(rèn)，但深圳市統(tǒng)計(jì)局的調(diào)